838533_2017_国域无疆_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

1 2017 年度报告 国域无疆 NEEQ:838533 大连国域无疆传媒集团股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 3 月份，大连国域无疆传媒集团被鲨鱼会评选为2017 新三板传媒行业品牌第一股。2017 年 3 月，恒泰证券从二级市场投入我公司股票234.6 万。2017 年 3 月，中房基金从二级市场投入我公司股票198 万。2017 年 3 月，亿丰投资从二级市场投入我公司股票198 万。2017 年 3 月，九州证券从二级市场投入我公司股票78.2 万。2017 年 7 月，华融鼎力投资管理有限公司从二级市场投入我公司股票 1656.65 万。2017 年 9 月，广州阴逸思投资发展有限公司从二级市场投入我公司股票 180 万。2017 年 2 月，为富哥新郎装打造事件营销活动，出街引发市民互动，并拍摄作为案例参与长城凤凰杯评奖，此“寻找我的新娘”案例在 2017 年长城“凤凰杯”全国 LED 最佳场景创新案例大赏中获得优秀奖。2017 年 5 月，国域无疆集团被亚洲户外评选为中国市区综合媒体 20 强，旗下星海 LED 被评为大连市地标媒体。2017 年 6 月，与高新园区大数据产业协会签订战略合作协议，拓展精准营销及数字营销业务领域，建立自己的数字营销平台。2017 年 6 月，公司数字导航员媒体作为大连智慧城市应用的成功案例，在达沃斯期间提供的智能查询服务，受到市民及政府的广泛认可，新闻给予广泛报道。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、股份公司、国域无疆、公司 指 大连国域无疆传媒集团股份有限公司 股东大会 指 股份公司股东大会 董事会 指 股份公司董事会 监事会 指 股份公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 章程、公司章程 指 股份公司的公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 主办券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 报告期、本报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 审计报告 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）于 2018 年 4 月 26 日出具的“致同审字(2018)第 210ZA6616 号”审计报告 元、万元 指 人名币元、人名币万元 审计机构、致同 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）广告 指 为了某种特定的需要，通过一定形式的媒体，公开而广泛地向公众传递信息的宣传手段 广告主 指 广告活动的发布者，是在网上销售或宣传自己产品和服务的商家，是联盟营销广告的提供者。户外媒体 指 泛指基于广告或宣传目的，而设置的户外广告物，常出现在交通流量较高的地区。主要建筑物的楼顶和商业区的门前、路边等户外场地设置的发布广告的信息的媒介。公交候车亭 指 设置于公共汽车候车亭的户外媒体。以灯箱为主要表现形式。可以单独或网络式购买多个站亭广告位以达到较宽覆盖率甚至覆盖多个城市。公交车体 指 公交车体广告是以公交车外体全部或局部为媒介空间展示的广告讯息。车体广告仅在车身的两侧、尾部或头部做广告，现己蔓延到车体全身。快轨 指 介于地铁与轻轨之间的一种城市快速轨道交通形式。快轨、地铁、轻轨三者的区别主要是运输能力的不同。在快轨范围内设置的各种广告统称快轨广告 。可以通过线上线下结合的媒体形式来展示。LED 指 发光二极管 户外大牌 指 置于建筑物外墙、楼顶或裙楼等的广告位置，主要以射灯作照明装备。城市之窗 指 由公司自主设计研发，是一款 LED 全彩屏系统、城市文化展示界面以及液晶触摸屏导航系统，集众多功能于一体的网络化基础设施产品。单立柱 指 广告牌置于特设的支撑柱上，以立柱式 T 型或 P 型为多，广告装置设立于高速公路、主要交通干道等地方，面向密集的车流和人流 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王国军、主管会计工作负责人王国军及会计机构负责人（会计主管人员）汤晓明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动的风险 中国经济增长速度减缓，使得国内大多数企业，尤其是中小企业在国际市场竞争、资金来源、成本管理以及政府的宏观调控政策等方面面临巨大压力。宏观经济波动会影响政府机构、企事业单位对广告宣传等的投资力度。如果未来国内经济增速放缓、市场需求下降，宏观经济波动可能对公司的经营造成一定的影响。应对措施：公司提出“创新整合服务”策略，通过经营模式创新、技术创新及资源渠道整合，拓展新的业务增长点，并不断提高服务技能与水平，稳定长期客户关系。媒体资源可持续获取的风险 公司媒体资源主要包括候车亭、公交车体、快轨、城市之窗、户外大牌等，媒体资源的设置以及持续运营涉及到城市管理、交通管理、工商等多个部门的管理职责范围，媒体资源的取得受国家和地区的政策影响较大，受构建文明城市、规范治理市容市貌等因素影响，现阶段政策变动较为频繁。如若未来地方政府对户外媒体行业给予积极政策支持，公司媒体资源将得以延续，对公司业务的可持续经营产生不利影响会大大降低。应对措施：公司现有的候车亭媒体、公交车体、的士亭属于城市基础配套设施，公司现有所有 LED 媒体资源、大牌媒体资源均通过政府拍卖所得，具备合法手续，不存在政策风险。人才流失的风险 公司拥有的人才是公司核心资源之一，随着行业的快速发展和6 竞争加剧，行业对技术和人才的需求将逐步增加，人力资源的竞争将不断加剧。公司已经采取了提供有竞争力的薪酬待遇、公平的竞争晋升机制，努力创造开放、协作的工作环境和企业文化氛围来吸引、培养和留住人才，以保持技术骨干和研发团队的稳定，但一旦销售骨干出现大量流失，仍将对公司的生产经营造成一定程度的负面影响。应对措施：公司上市后加大优秀人才引进力度，通过股权与期权等奖励机制，吸引、培养和留住人才 偿债能力不足风险 2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日，公司的负债全部为流动负债，资产负债率（母公司）分别为 64.94%、67.72%，流动比率分别为 1.18、1.00，公司的资产负债率偏高，流动比率偏低，存在短期偿债能力不足的风险。公司已通过加大市场开拓、加强管理等措施使公司的资金运用效率不断提升，进而提升公司偿债能力 应收账款发生坏账的风险 报告期内，2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日，公司应收账款净额分别为 81,684,204.49 元和 69,488,450.79 元，占各年末总资产比例分别为 40.19%和 38.48%。公司已按照既定会计政策在期末对应收账款计提了相应的坏账准备。但是，随着应收账款余额的增加，如果客户出现财务状况恶化或无法按期付款的情况，将使公司面临坏账损失的风险，从而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 大连国域无疆传媒集团股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 国域无疆 证券代码 838533 法定代表人 王国军 办公地址 大连市中山区人民路 68 号宏誉大厦 8 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 汤晓明 职务 财务负责人 电话 0411-82728168 传真 0411-82650308 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 大连市中山区人民路 68 号宏誉大厦 8 楼 116001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 大连市中山区人民路 68 号宏誉大厦 8 楼 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000-09-14 挂牌时间 2016-08-17 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）商务服务业 主要产品与服务项目 经营广告业务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）39,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量 6 控股股东 王国军 实际控制人 王国军、马明 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9121020072347631XD 否 注册地址 辽宁省大连长兴岛经济区临港工业区星岛路 600 号 2 单元 8 层 1号 否 注册资本 39,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 姜韬、张一曲 会计师事务所办公地址 大连市中山区鲁迅路 35 号盛世大厦 1408 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 123,361,606.71 117,965,976.42 4.57%毛利率%54.19%48.91%-归属于挂牌公司股东的净利润 24,919,708.87 22,121,216.97 12.65%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,890,544.04 17,979,282.44 38.30%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）34.78%56.46%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）34.74%45.89%-基本每股收益 0.64 0.61 4.92%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 203,257,389.12 180,596,817.15 12.55%负债总计 112,442,183.95 115,651,344.76-2.77%归属于挂牌公司股东的净资产 84,111,368.82 59,191,659.95 42.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.16 1.52 42.11%资产负债率%（母公司）64.94%67.72%-资产负债率%（合并）55.32%64.04%-流动比率 1.18 1.00-利息保障倍数 6.52 4.79-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 29,166,078.76-7,474,384.57-应收账款周转率 1.63 2.06-存货周转率 1,170.07 1,989.21-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.55%1.35%-营业收入增长率%4.57%6.20%-净利润增长率%10.67%-5.33%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 39,000,000 39,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-236,786.51 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）366,816.72 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 13,047.44 非经常性损益合计非经常性损益合计 143,077.65 所得税影响数 45,950.19 少数股东权益影响额（税后）67,962.63 非经常性非经常性损益净额损益净额 29,164.83 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式“以客户为中心”是公司的服务理念，公司经过多年的资源建设、技术积累和市场开发，建立了从品牌定位、品牌管理、公关活动到户外媒介采购、投放到设计、制作、监测与评估全方位的“一站式”专业服务体系，顺应时代发展趋势，积极探索发现线下线上媒体融合价值,着力打造“场景化”“数字化”户外营销新模式。（一）采购模式 公司主要采购的户外媒体包括公交候车亭、LED 大牌、出租车的士亭、城市导航员等，根据户外媒体整体改造数量确定采购数量，为保障户外媒体质量，选择同行业内优秀企业作为合作供应商，根据公司自行设计的款式，由供应商打样后最终确定户外广告媒体造型。（二）销售模式 公司成立了以营销中心、销售中心为主体的专业销售队伍，公司核心销售团队成员在业内具有多年的从业经验，在客户中形成良好的口碑，在专业销售人员的基础上，为发挥公司员工的能动性，采取全员销售模式，充分利用员工所拥有的客户资源。（三）服务模式 公司主要的业务模式为围绕客户营销需求开展的定制化一站式媒体发布服务模式。公司依据近年来的行业服务经验，针对客户户外媒体发布的实际需求，为客户提供包括户外媒介咨询、媒介方案策划、媒介购买、发布到设计、制作、监测与评估等在内的全方位定制化服务。12 小时内即时维修、24 小时全天候监测、48 小时内定时清洁、3 天上刊报告、30 天监测报告，有效保证客户投放质量。采用4A 完整、专业、高效的作业流程为标准，确保每单户外投放都能实现完美执行，达到客户的投放目标，确保客户的投资回报。围绕客户多元化需求，整合传统媒体与数字媒体，为客户提供包括品牌策划、公关活动、互动营销、场景化创意等服务模式。公司的收入来源主要为户外广告业务、活动策划、品牌营销的销售收入。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司 2017 年度全年的营业指标及营销模式按经营计划正常完成。（一）财务状况报告期内，公司实现营业收入 12,336.16 万元，同比增长 4.57%，利润总额和净利润分别为 3,338.85 万元和 2,583.72 万元，同比增长 9.25%和 10.67%。公司业绩增长原因主要是公司2017 年整体的经营销售保持稳中有升，同时公司及时调整销售策略，增加了非自身媒体代理采购及全案代理业务，增加收入 540 万元；截止到报告期末，公司总资产为 20,325.74 万元，净资产为 9,081.52万元。（二）业务开展情况报告期内，公司的主要业务仍然集中在户外广告媒体上，同时增加了全案代理和整合媒体采购等收入。公司通过深度挖掘潜在客户资源、提高服务质量、宣传企业品牌等，实现本年度同比业绩的上涨。同时公司着力以客户为核心增强策划能力，摆脱了以户外广告为单一收入的局面，形成了策划、推广、投放、营销多元化的收入结构。公司形成了为品牌定位，品牌管理，媒体投放、推广、营销等多元化的收入结构。(二二)行业情况行业情况 1、行业前景良好：改革开放以来，我国广告业开始起步，经历了从零到一、从小到大的发展历程。历经三十年的发展，中国广告市场已逐步成长为生机蓬勃、富有活力的市场，是全球广告市场增长最快的国家之一。随着中国经济结构性改革调整，中国 GDP 增速维持在 7%上下将成为常态。整体来看GDP 增长较为平稳，保持在合理区间，为广告业的发展创造了良好的外部条件。内在动力方面，我国广告营业额占 GDP 的比重基本维持在 0.5%-0.9%的区间之内，相比国际平均水平 1.5%、发达国家平均 2%的广告开支占 GDP 比重，尚存在较大差距。预计未来 5 年内，我国广告营业额占 GDP 的比重可能达到 1%-2%，复合增长率达到 10%-20%，市场规模将超过 1 万亿元，整体广告市场仍是可值得看好的增长型行业。2、市场空间巨大：据普华永道预测，全球户外广告市场的年度复合增长率约为 5%。全球户外广告的主要花费将集中在美国、中国和日本三国，中国将成为世界第二大户外广告市场。户外广告业的高利润、投资的高回报、整体行业的高增长。加之中国经济保持稳定发展、越来越多的跨国公司大举进入中国、各行业竞争的激烈程度越来越强，种种因素激发着户外广告行业的超速增长。根据普华永道数据显示，近年来户外广告收入从 2014 年的 53.01 亿美元到 2015 年的 58.27 亿美元，再到 2016 年的 64.47 亿美元，一直呈持续上涨态势，年增长率保持在 10%左右。值得一提的是，随着互联网技术的推进，户外电子数码屏幕的增加，户外数字广告收入正在以 17%的速度迅速增长。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 13,568,703.16 6.68%10,831,298.84 6.00%25.27%应收账款 81,684,204.49 40.19%69,488,450.79 38.48%17.55%存货 48,300 0.02%48,300 0.03%-长期股权投资 4,800,000 2.36%-13 固定资产 25,748,924.22 12.67%13,995,182.72 7.75%83.98%在建工程 2,596,803.65 1.28%11,865,530.80 6.57%-78.11%短期借款 88,500,000.00 43.54%95,000,000.00 52.60%-6.84%长期借款-资产总计 203,257,389.12-180,596,817.15-12.55%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动原因：本年度货币资金同比增加 25.27%，主要原因为本公司年末时因加大应收账款的催收使广告费回款增加。2、应收账款变动原因：本年度因受整体经济环境的影响，客户付款滞后，存在跨期，账期延长，导致应收账款同比增加较快。3、固定资产变动原因：本年度固定资产金额增加 1,175.37 万元，主要原因为应经营需要新建媒体 LED 大屏 2 块，在建工程完工后转入固定资产 755 万，导航员建设及升级改造 802 万，固定资产报废清理 573 万。4、在建工程变动原因：本年度在建工程金额减少 927 万元，主要原因为本年度将导航员建设及升级改造 802 万、沈阳青年大街 LED 大屏 109 万、北站市府广场联通 LED 大屏 646 万因建设完工转入了固定资产。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 123,361,606.71-117,965,976.42-4.57%营业成本 56,514,441.66 45.81%60,273,114.88 51.09%-6.24%毛利率%54.19%-48.91%-管理费用 16,596,407.89 13.45%15,990,644.89 13.56%3.79%销售费用 3,759,475.43 3.05%3,291,955.46 2.79%14.20%财务费用 6,996,265.14 5.67%9,173,877.3 7.78%-23.74%营业利润 33,670,505.71 27.29%24,765,784.68 20.99%35.96%营业外收入 69,654.59 0.04%6,206,012.93 5.26%-98.88%营业外支出 351,610.71 0.29%410,594.62 0.35%-14.37%净利润 25,837,166.5 20.94%23,346,654.96 19.79%10.67%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，销售费用增加 47 万元，同比增长 14.20%，主要原因为实现营业收入增加，优化员工的激励政策，发放销售人员的工资及服务费增加 30 万，同时为了鼓励员工开拓全国客户领域，增加差旅费及业务招待费 17 万元。报告期内，财务费用减少 218 万元，同比降低 23.74%，主要原因为 2017 年因减少短期借款 650万及没有新增票据业务，并在贷款还贷期间因充分利用自有资金进行还贷，较去年减少贷款利息、外部借款利息、手续费共计 218 万。报告期内，营业利润增加 890 万元，同比增加 35.96%，主要原因为 2017 年因增加非自身媒体代理采购及全案代理等模式使收入增加 540 万，同时因有部分固定资产折旧完毕、控制媒体维护成本使14 成本降低 360 万。报告期内，营业外收入减少 614 万元，同比降低 98.88%，主要原因为 2017 年较 2016 年减少大连市财政局、长兴岛财政局给予的新三板挂牌企业的财政补贴 290 万元，大连市长兴岛财政局给予我公司国家驰名商标财政补贴 100 万元，财政退税等补贴 225 万元。报告期内，营业外支出减少 6 万元，同比降低 14.37%，主要原因为 2017 年非流动资产报废损失较去年同期减少 10 万元，同时增加补缴以前年度所得税产生滞纳金 4 万。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 123,361,606.71 117,965,976.42 4.57%其他业务收入 -主营业务成本 56,514,441.66 60,273,114.88-6.24%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%候车亭 50,260,966.96 40.74%55,540,506.22 47.08%户外 LED 42,093,242.20 34.12%36,667,815.32 31.08%轻轨媒体 16,003,393.73 12.97%18,100,555.78 15.34%其他 15,004,003.82 12.16%7,657,099.10 6.49%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司因增加了非自身媒体代理采购及全案代理业务，使收入增加 540 万元 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海通用汽车销售有限公司 9,444,310.82 7.66%否 2 沈阳国盛广告传媒有限公司 7,169,811.32 5.81%否 3 北京天机盛世广告有限公司 5,595,164.32 4.54%否 4 北京金钰世家文化传媒有限公司 4,245,283.02 3.44%否 5 大连迈达威传媒有限公司 4,212,786 3.41%否 合计合计 30,667,355.48 24.86%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 大连容诚建筑劳务有限公司 9,986,130.40 17.67%否 15 2 北京首都机场广告有限公司 4,579,129.25 8.10%否 3 大连现代轨道交通有限公司 3,666,169.23 6.49%否 4 大连博原有限公司 2,857,142.88 5.06%否 5 沈阳高登大酒店 1,000,000.00 1.77%否 合计合计 22,088,571.76 39.09%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 29,166,078.76-7,474,384.57-490.21%投资活动产生的现金流量净额-19,294,005.15-17,992,706.78 7.23%筹资活动产生的现金流量净额-7,134,669.29 33,454,705.34-121.33%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额增加 3664 万元，主要原因为：2017 年加大回款力度使收回的广告收入较去年增加 1780 万，其次，本期支付的购买媒体设备材料较去年减少支付 1340 万，支付的各项税费减少 542 万，使本期现金流量净额增加。经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异 333 万主要因资产减值损失 257 万，固定资产折旧 421 万，无形资产摊销 620 万，财务费用 698 万，递延所得税减少 161 万，经营性应收项目增加 3393 万，应付项目增加 1545 万。2、筹资活动产生的现金流量净额减少 4059 万元，主要原因为 2017 年较去年减少应付票据 3200万，没有新增办理票据业务发生。同时利用自有资金减少银行贷款 650 万，使筹资活动产生的现金流量大幅下降。(四四)投资状况投资状况分分析析 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 大连国域无疆现代交通传媒有限公司为公司控股子公司，于 2004 年 7 月 15 日成立，注册资本1000 万元整，公司占股 70%。经营范围：经营广告业务。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内大连国域无疆现代交通传媒有限公司合并报表的营业收入为 1485.85万元，营业利润 414.45 万元，净利润 306.85 万元，资产总额 2763.70 万元，净资产 2234.61 万元。海南国域无疆传媒有限公司为公司控股子公司，于 2012 年 11 月 6 日成立，注册资本 500 万元整，公司占股 95%。经营范围：设计、制作、代理、发布国内各类广告业务。已于 2017 年 1 月 23 日在工商局办理注销。2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、根据企业会计准则第 16 号政府补助（2017），政府补助的会计处理方法从总额法改16 为允许采用净额法，将与资产相关的政府补助相关递延收益的摊销方式从在相关资产使用寿命内平均分配改为按照合理、系统的方法分配，并修改了政府补助的列报项目。2017 年 1 月 1 日尚未摊销完毕的政府补助和 2017 年取得的政府补助适用修订后的准则。对新的披露要求不需提供比较信息，不对比较报表中其他收益的列报进行相应调整。2、根据关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），在利润表中新增“资产处置收益”行项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失，处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失，以及债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失。相应的删除“营业外收入”和“营业外支出”项下的“其中：非流动资产处置利得”和“其中：非流动资产处置损失”项目，反映企业发生的营业利润以外的收益，主要包括债务重组利得或损失、与企业日常活动无关的政府补助、公益性捐赠支出、非常损失、盘盈利得或损失、捐赠利得、流动资产毁损报废损失等。对比较报表的列报进行了相应调整。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 新设子公司：本公司于 2017 年 9 月 12 日新设全资子公司新疆国域无疆传媒有限公司，纳入合并范。清算子公司：本公司于 2017 年 1 月 23 日将非全资子公司海南国域无疆传媒有限公司清算注销，不再纳入合并范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 1、积极参加大连精神文明办、交通局开展的“社会主义核心价值观”“文明乘车”“关爱儿童”“关爱未成年人”等公益活动，并为其免费发布公益广告。2、参加“地球一小时”公益活动、达沃斯走进市民宣传活动。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业并未发生重大变化。报告期内并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。公司业务明确，具有较强的持续经营能力。具体分析为:1、公司主营业务明确。公司的主营业务是以自有户外媒体为依托，为客户提供品牌宣传的整体传播策略，提供从户外媒介咨询、策划、购买、发布到设计、制作、监测与评估全方位“一站式”专业化服务，将广告发布及活动落地真正转换为受众的购买力。服务范围涉及户外媒体开发、户外媒体经营、工业造型设计、装饰工程等多个领域。报告期内新增的客户全案代理和整合媒体采购增强了公司持续经营能力。2、报告期内，公司具有完整的营运记录。公司具有持续充足的现金流量、营业收入、销售客户、采购物料、广告制作等营运记录。3、公司拥有开展生产经营活动所必需的各项资产、资金、人才等。4、公司不存在严重影响公司持续经营能力的不利情形。公司不存在贷款逾期，无法归还到期债务的情形，公司也未因重大违法违规行为受到行政处罚，公司也无被解散或法院依法受理重整、和解或者破产申请的情形。综上所述，公司持续经营能力良好。17 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势（1）宏观政策环境的支持有利于广告行业的稳定发展 自 2006 年以来，国家有关部门相继出台了包括国家“十一五”时期文化发展规划纲要、关于促进广告业发展的指导意见、文化产业振兴规划以及关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见在内的指导意见，将促进包括广告业在内的文化产业发展提升到国家战略层面，从产业准入到金融支持等方面都明确了各项支持措施。国家宏观政策的支持将有利于广告行业的稳定发展。（2）技术水平不断推动广告行业发展 技术水平是广告行业持续发展的核心动力，科技水平的提升不断推动媒体形式的革新，极大的丰富了广告的展现形式和投放方式。自上个世纪 80 年代至今，广告的体现形式出现了巨大的变化，已由最初的以报刊平面媒体广告、广播电视广告为主，发展到今日的由报刊平面、广播电视、互联网、无线终端、车身及车站灯箱、楼宇、户外大屏、公交移动电视等多种丰富广告形式组成的全天候、无缝隙的广告覆盖网络，呈现出种类全、时效强、覆盖广的特点。科技的发展使得精准传播、高效传播、移动传播、分时传播成为可能，广告设计、策划、投放更具科学性，广告发布成本和发布效果进一步优化，服务客户的能力不断提升，为广告市场规模的持续快速增长提供了良好条件。（3）国民经济和消费持续增长带动广告行业发展 广告是一个国家与地区经济的晴雨表。从我国广告业的发展过程可以看出，我国广告业发展与GDP 及社会消费品零售总额的增长速度呈现一定的正相关性，并且发展速度高于 GDP 的增长速度。根据国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要指出，国家仍将以扩大国内需求特别是消费需求为基本立足点，促使经济增长由主要依靠投资和出口拉动转变为投资与消费、内需与外需协调拉动。由此可预见，国民经济和内需的持续增长，将有效地拉动广告业持续、快速的发展。（4）大数据的应用使得户外广告更趋精准化 大数据营销不仅是一种全新的营销理念，更是一种全新的营销实践。技术的发展为户外媒体公司的大数据营销提供了可能，也成为产业发展的必需。传统的户外广告是针对大众进行的传播，大数据时代将更加个人化、精确化。传统户外广告的受众信息大都是通过受众调查和专业仪器获得，而这种信息是零散的、小规模的数据，是一种小数据。大数据时代户外广告则更趋精准化，户外媒体公司可以利用大数据技术获得更多消费者个人化的信息，如个人特征、媒介接触、消费行为等，从而更加精准的进行户外广告的策划与创意，同时更加精准的进行户外媒体的组合投放。大数据的应用并不否定小数据的价值，实现大数据与小数据的结合，是户外媒体企业的新课题。互动户外广告显示屏的大量投放，手机与户外广告的组合推广，为户外媒体公司收集受众信息提供了便利。户外媒体公司可以利用先进的数据采集装置，对获取的大数据进行分析研究，从而为广告客户提供更具实效性、投资回报率更高的媒介策略。（5）企业品牌形象的诉求扩大对广告行业的需求 与国际知名品牌相比，我国企业品牌形象长期缺失，广告与营销等活动重视程度较低是其中的主要原因。根据广告主蓝皮书的调查，企业在进行广告营销的过程中，以“提升或保持品牌”为目的所占的比例逐年提高。品牌是企业的核心资产，品牌建设可以增强企业的核心竞争力，已成为众多企业主的共识。品牌的建立意味着企业主对广告的投放需求，品牌的维护依托于企业主的长期广告投入，在我国企业打造品牌的过程中，广告市场将面临较好的成长空间。18 (二二)公司发展战略公司发展战略 1、在巩固现有媒体资源的基础上，加大外向拓展的力度。通过整合、并购更多户外媒体资源，以及在东北三省拥有的强大媒体资源销售网络，为客户提供挂牌资质的媒体整合采购与全案代理服务。2、深度挖掘现有的客户资源，从传统的户外媒体营销向品牌推广，媒体投放，以及向移动、互联网广告、自媒体等方向延伸，全面提升服务能力，提高竞争力，为客户提供更高层次的服务。3、将户外媒体数字化设定为未来发展主要战略，通过数字互动媒体的拓展及与第三方数据平台的战略合作，有效实现收益转化，将公司打造成为以大连为核心，覆盖整个都东北地区的区域文化传媒集团。4、城市户外设施、美化、亮化、导视系统规范建设需求日益加强。利用集团在大连、天津、沈阳等地的优异资源、人脉关系，进行调研、布局，发掘市场潜力，为客户提供定制化工程服务体系。(三三)经营计划或目标经营计划或目标 1、通过自营与并购更多的户外媒体资源，搭建成为东北地区最大的传统户外媒体采购发布平台。2、整合并代理线上媒体资源，在内容营销、数字营