838194_2017_金泰美林_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

公告编号：公告编号：20182018-00007 7 1 证券代码证券代码:838184 :838184 证券简称证券简称:金泰美林金泰美林 主办券商主办券商:广发证券广发证券 2017 年度报告 金泰美林 NEEQ:838194 烟台金泰美林科技股份有限公司 YANTAI KINGWAY SCIENCE&TECHNOLOGY CO.,LTD.公告编号：公告编号：20182018-00007 7 2 公司年度大事记公司年度大事记 烟台金泰美林科技股份有限公司 2016年年度股东大会于 2017 年 5 月 10 日在公司召开。与会股东共计 6 名。公司全体董事、监事出席会议，总经理和其他高级管理人员列席。会议由董事长李平主持，会议逐项审议并通过以下议案：公司 2016年度董事会工作报告、公司 2016 年度监事会工作报告、公司 2016 年年度报告及其摘要、公司 2016 年度财务决算报告、公司 2017 年度财务预算方案、关于续聘北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年度财务审计机构的议案。烟台金泰美林科技股份有限公司 2017年第一次临时股东大会于 2017 年 6 月 11日召开，与会股东共计 6 名。公司全体董事、监事出席会议，总经理和其他高级管理人员列席。会议由董事长李平主持，会议逐项审议并通过以下议案：关于吸收合并全资子公司烟台腾源投资有限公司的议案、关于注销控股子公司烟台金泰美林流体控制有限公司的议案、关于提请股东大会授权董事会及经营管理层办理本次吸收合并相关事宜的议案、关于提请股东大会授权董事会及经营管理层办理本次吸收合及注销子公司相关事宜的议案、关于选举李凌云女士为公司监事的议案、关于选举李春丽女士为公司监事的议案。截至本报告出具日，公司烟台金泰美林流体控制有限公司已注销完毕；烟台腾源投资有限公司的合并程序尚在进行中。烟台金泰美林科技股份有限公司第一届监事会第六次会议于 2017 年 6 月 11 日在公司会议召开，会议审议通过关于选举李凌云女士担任公司监事会主席的议案，推选李凌云女士担任监事会主席一职，任期至第一届董事会期满。公司于 2017 年 7 月 19 日新设全资子公司美国金泰美林科技股份有限公司（Kingway Technology Inc），注册地为美国德克萨斯州休斯顿市北环路 2550 号西 108 室，注册资本为 80 万美元，烟台金泰美林科技股份有限公司认缴出资 80 万美元，所占比例 100%。公告编号：公告编号：20182018-00007 7 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业行业信息信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 公告编号：公告编号：20182018-00007 7 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、金泰美林 指 烟台金泰美林科技股份有限公司 美林流体 指 烟台金泰美林流体控制有限公司,公司子公司 美泰投资 指 烟台市美泰投资中心（有限合伙），公司股东 腾源投资 指 烟台腾源投资有限公司，公司子公司 公司高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 烟台金泰美林科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 球阀 指 启闭件（球体）绕垂直于通路的轴线旋转阀门。调节阀 指 通过启封件（阀瓣）改变路截面积以调节流量、压力的阀门。氧化锆 指 即二氧化锆，是锆的主要氧化物，通常状况下为白色无臭无味晶体，难溶于水、盐酸和稀硫酸。化学性质不活泼，且具有高熔点、高电阻率、高折射率和低热膨胀系数的性质，是重要的耐高温材料和陶瓷绝缘材料 主密封、副密封 指 阀门的密封面是由硬密封和软密封双重密封副组成的，硬密封为主密封，经试验达到要求的密封泄漏量，再靠软密封（副密封）保证阀门的零泄漏。密封副 指 密封副和运动副是一对概念，密封副的功能是确保密封效果，运动副的功能是实现通断控制。报告期 指 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日。公告编号：公告编号：20182018-00007 7 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李平、主管会计工作负责人李平及会计机构负责人（会计主管人员）李静霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 下游行业波动风险 陶瓷阀门行业属于高端工业阀门的细分领域，应用领域涉及钢铁、电厂建设、石化工程及煤化工等与国民经济发展周期紧密相关的行业，如遇国家经济形势下行，项目建设放缓将会对公司的生产经营产生不利影响。为减少经济下行对公司经营的影响，公司强化研发投入，建立不同层次产品体系，扩大产品应用领域，防止对单个行业或产品线产生依赖。技术创新风险 公司致力于特种陶瓷球阀、陶瓷调节阀及结构性陶瓷制品的研发、设计、生产与销售，与传统金属阀相比，具有耐腐蚀、耐高温、抗高压及耐磨损等特性，在国际成熟市场已代替金属阀应用于多种领域，如环保、冶金、能源、石油化工等，而国内市场正逐步展开，随着陶瓷阀门应用领域扩大，对公司研发水平、技术创新能力提出更高要求。对此，公司依托原有技术储备，加大产品对不同应用领域的公告编号：公告编号：20182018-00007 7 6 研发，在材质选择、技术参数、工艺设计、品质管控及配件匹配性等方面优化系统集成及产品性能，以适应不同领域对产品性能的要求。原材料价格波动风险 陶瓷阀门主要零部件为锻件、铸件及陶坯，其价格受钢铁及氧化锆等价格影响，而铁矿石、锆粉等大宗商品受经济波动影响较大，如果原材料价格波动较大，公司短时间内无法通过提高产品销售价格来抵消或转嫁原材料价格波动的影响，将对公司经营产生一定影响。业绩波动风险 2017 年度由于受宏观经济环境影响，公司营业收入有一定程度的降低，报告期公司实现 19,802,500.08 元，较去年同期降低了 15.57%。公司所处的陶瓷阀门行业为阀门行业的细分市场，虽陶瓷阀门对金属阀门的替代效应逐步显现，但其市场规模与传统阀门相比仍有较大差距，行业内企业规模与阀门大行业内的上市公司相比亦有一定的差距，受下游行业景气度及行业竞争程度影响，公司业绩存在波动风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：20182018-00007 7 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 烟台金泰美林科技股份有限公司 英文名称及缩写 YANTAI KINGWAY SCIENCE&TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 金泰美林 证券代码 838194 法定代表人 李平 办公地址 山东省烟台市经济技术开发区北京中路 6 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨志峰 职务 董事会秘书 电话 0535-6382068 传真 0535-2164399 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省烟台市经济技术开发区北京中路 6 号，邮编：264002 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998-06-16 挂牌时间 2016-08-01 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 研发、设计、制造及销售陶瓷阀门、结构陶瓷制品及相关金属制品；流体控制系统产品及系统集成；提供技术服务、产品租赁；货物、技术进出口业务。（依法须经审批的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,180,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 李平 实际控制人 李平、金浩军 公告编号：公告编号：20182018-00007 7 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370600265669789G 否 注册地址 山东省烟台市经济技术开发区北京中路 6 号 否 注册资本 5,018.00 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京天圆全会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 王凌燕、高露倩 会计师事务所办公地址 北京市海淀区中关村南大街乙 56 号 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：20182018-00007 7 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 19,802,500.08 23,454,278.37-15.57%毛利率%65.70%61.79%-归属于挂牌公司股东的净利润 51,027.30 1,892,845.03-97.30%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-189,555.01 86,931.80-318.05%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.09%3.66%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.33%0.17%-基本每股收益 0.0010 0.038-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 63,411,761.58 62,735,349.95 1.08%负债总计 5,303,489.15 4,555,234.20 16.43%归属于挂牌公司股东的净资产 57,434,616.53 57,482,467.20-0.08%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.14 1.15 资产负债率%（母公司）10.43%8.92%-资产负债率%（合并）8.36%7.26%-流动比率 7.59 8.40-利息保障倍数-18.90-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 12,467.96 537,792.30-97.68%应收账款周转率 1.54 2.32-存货周转率 0.62 0.85-公告编号：公告编号：20182018-00007 7 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.08%23.10%-营业收入增长率%-15.57%-3.71%-净利润增长率%-98.54%32.90%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,180,000 50,180,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 27,350.75 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）64,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 192,452.83 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,679.29 非经常性损益合计非经常性损益合计 296,482.87 所得税影响数 48,447.43 少数股东权益影响额（税后）7,453.13 非经常性非经常性损益净额损益净额 240,582.31 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：20182018-00007 7 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于陶瓷阀门行业，主要致力于高科技结构陶瓷及陶瓷球阀的研发、生产及销售，是集自主研发、专业制造、品牌运营于一体的陶瓷球阀领域专业企业。公司主导产品 KOWOV 系列陶瓷球阀获得多项专利，具有耐腐蚀、耐高温、抗高压及耐磨损等特性，广泛应用于环保能源、钢铁冶金、石油化工、煤化工、磨具磨料、多晶硅/有机硅等行业恶劣、苛刻工况下的流体控制。公司产品的销售模式包括经销和直销两种模式，公司在销售部门获取订单后，由公司计划部安排生产计划，供应链负责物品采购，其中陶瓷件、锻件和铸件等主要物料为公司直接采购；采购入库后由公司生产部进行精细加工，陶瓷阀芯的配方、技术参数、结构设计等前端设计主要由公司负责，供应商负责烧制工艺和具体烧制过程；生产部完工装配后由物流部发货，待产品交付后由商务部进行跟踪回访。如有新产品需求，研发部会同其他部门进行项目评审，之后由研发中心进行可行性研究、确定初始配方及配方设计，生产部协同研发中心进行试生产、中审及批量生产，品质部负责产品质量认定。公司在行业内有较强的技术优势和产品优势，积累了包括中国石化、中国神华、雪浪环境等大型国企或知名企业在内的一批客户资源。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年度由于受宏观经济环境影响，公司营业收入有一定程度的降低，报告期公司实现19,802,500.08 元，较去年同期降低了 15.57%；实现净利润 27,034.65 元较去年同期 1,846,299.52 元，公告编号：公告编号：20182018-00007 7 12 降低了 98.54%。营业收入有一定幅度下降的主要原因系公司产品下游为环保、能源、冶金、石油化工、造纸、煤化工等多种苛刻工况领域，其中由于钢铁及煤化工行业受“降产能”政策影响,新生产线建设速度发布降低，且有部分 2015 年的规划工程直至 2017 年才开始建设运行，导致市场需求有一定的下降。除高温高压陶瓷球阀及全衬硬密封陶瓷球阀外，其他产品的市场接受度较低；为进一步迎合市场，公司推出了部分低价格的全衬硬密封陶瓷球阀；公司受到市场价格竞争的部分冲击。净利润出现较大幅度下降的主要原因并非公司产品结构出现重大调整或是产品毛利率发生重大变化而是本年度出现部分批次产品存在不适用于客户实际工况的情况，需承担部分售后责任导致售后服务费用由去年同期的 247,745.94 元增长至 1,654,940.74。公司上一年获得烟台市开发区财政局划拨的其他技术研究与开发支出/扶持企业专项资金。此外，报告期内，公司业务、产品等无重大变化，供应商及重要客户也未发生重大变化。公司未来将密切关注市场形势变化，积极把握新技术的发展优势，加大科技研发投入，通过新技术研发和现产品技术提升公司产品市场竞争力，实现公司在产业链上的竞争优势，提升公司经营业绩。(二二)行业情况行业情况 阀门具有导流、截流、调节、防止倒流、分流或溢流卸压等功能，广泛应用于国民经济的各个主要领域，是能源、石化、冶金、电力等行业装备，是机械与管线等固定资产中的关键设备之一。2017 年来全球经济继续保持温和复苏态势，国际贸易持续回暖，国际油价维持低位区间震荡。国内经济稳中向好，但存在一定的不确定因素，总体阀门行业处于缓慢调整过程中。2017 年 12 月，中国阀门协会秘书长宋银立在江苏阀协八届五次会员大会上，总结了阀门行业主要趋势：产销有所回暖，用户引导竞争规则和环保整顿淘汰了一批落后企业；外来资本参与整合孵化龙头企业；质量与服务越来越得到社会广泛重视；开发高端产品成为企业发展动力；产业模式逐步加速了行业洗牌；智能改造和网络经济促进了行业发展。由此可以看出，阀门行业未来将对产品的质量、技术、智能化等提出更高的要求，只有具备技术创新能力的企业才能拥有长久的优势，只有运用高新技术改造传统产品，并积极引进、消化、吸收国内外先进技术及设备来提高企业装备水平，从而加快技术创新，实现阀门行业和产品自身优化与升级，才能提高产品附加价值和企业竞争力。随着阀门技术的不断改进，阀门使用领域的不断拓宽，出现了越来越多的严苛工况和特殊应用领域。在一些空间位置有限、工况严峻的地方，体积小但性能更优良的特殊阀门，市场需求较大。然而公告编号：公告编号：20182018-00007 7 13 面临中高端特殊阀门这一发展潜力较大的市场，国内能满足技术要求，并且能批量供货的企业仍较少。满足国内外市场需求，发展中高端特殊阀门市场，成为阀门行业未来实现发展突破的重要方向。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,045,287.05 9.53%3,224,043.62 5.14%87.51%应收账款 12,456,086.44 19.64%13,324,457.91 21.24%-6.52%存货 11,428,790.93 18.02%10,369,608.12 16.53%10.21%长期股权投资-固定资产 13,450,848.83 21.21%12,744,581.50 20.31%5.54%在建工程 729,112.32 1.15%472,972.00 0.75%54.16%短期借款-长期借款-资产总计 63,411,761.58-62,735,349.95-1.08%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期余额 6,45,287.05 元，较上期 3,224,043.62 增长了 87.51%，主要原因为收回部分应收账款。控股子公司美林流体清算后的投资收回。2、存货：本期余额 11,428,790.93，较上期 10,369,608.12 增长了 10.21%，系企业为了满足市场供货及时性增加了产能，原材料、在产品、自制半成品库存数量增加。3、在建工程：本期余额 729,112.32，较上期 472,972.00 增长 54.16%，系公司对厂房之间的员工通道进行了建设。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 19,802,500.08-23,454,278.37-15.57%营业成本 6,791,414.70 34.30%8,962,510.16 38.21%-24.22%毛利率%65.70%-61.79%-管理费用 6,812,261.00 34.40%8,557,695.93 36.39%-20.40%销售费用 5,905,769.57 29.82%4,367,574.86 18.62%35.22%公告编号：公告编号：20182018-00007 7 14 财务费用-15,521.70-0.08%134,382.37 0.57%-111.55%营业利润 69,906.00 0.35%443,893.40 1.89%-84.25%营业外收入 12,679.29 0.06%2,030,117.13 8.66%-99.38%营业外支出-5,299.62 0.02%净利润 27,034.65 0.14%1,846,299.52 7.87%-98.54%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内公司实现营业收入 19,802,500.08 元，较上年同期减少 15.57%，主要原因是受宏观经济环境影响除高温高压陶瓷球阀及全衬硬密封陶瓷球阀外，其他产品的市场接受度较低；为进一步迎合市场，公司推出了部分低价格的全衬硬密封陶瓷球阀；公司受到市场价格竞争的部分冲击。2、报告期内公司营业成本为 6,791,414.70 元，较上一年同期减少 24.22%，主要原因是营业收入较上年同期减少相配比减少的营业成本。随着公司生产技术的提高及公司推出低配型号全衬硬密封陶瓷球导致公司产品的单位成本下降。3、报告期内公司管理费用为 6,812,261.00 元，较上一年同期减少 20.40%，主要原因是上一年同期管理费用包含企业挂牌的中介机构费用 1,158,732.38 元。4、报告期内公司销售费用为 5,905,769.57 元，较上一年同期增加 35.22%，主要原因是本年度出现部分批次产品存在不适用于客户实际工况的情况，需承担部分售后责任导致售后服务费用由去年同期的 247,745.94 元增长至 1,654,940.74。5、报告期内公司财务费用为-15,521.70 元，较上一年同期减少 111.55%，主要原因系公司在本年度未产生利息支出。6、报告期内公司的营业利润为 69,906.00 元，较上一年同期减少 84.25%，主要原因是公司业绩有一定幅度下降；本年度公司的售后服务费用增加，使得销售费用未相配于营业收入减少，反而反向增加。7、报告期内公司的营业外收入为 69,906.00 元，较上一年同期减少 99.38%；净利润为 27,034.65 元，较上一年同期减少 98.54，主要原因为公司上一年年获得烟台市开发区财政局划拨的其他技术研究与开发支出/扶持企业专项资金。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 18,294,683.82 20,869,513.13-12.34%其他业务收入 1,507,816.26 2,584,765.24-41.67%主营业务成本 6,035,951.38 7,718,069.32-21.79%公告编号：公告编号：20182018-00007 7 15 其他业务成本 755,463.32 1,244,440.84-39.29%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%全衬硬密封陶瓷球阀 16,500,731.09 83.32%20,230,564.08 86.26%不锈钢软密封陶瓷球阀 1,770,670.69 8.94%312,632.48 1.33%高温高压陶瓷球阀-123,766.69-0.53%陶瓷件-其他 23,282.04 0.12%3,034,848.50 12.93%合计 18,294,683.82 92.39%23,454,278.37 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入结构变化较小。全衬硬密封陶瓷球阀仍是公司主要的销售产品，产品收入占公司营业收入的 83.32%。不锈钢软密封陶瓷球阀成为公司的销售业绩有一定幅度的增长。公司上一年度推出的双衬陶瓷球阀、半陶瓷球阀、下料陶瓷球阀等新产品，市场反应相对较弱，未有后续跟进的订单，导致产品结构中其他项的收入金额下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 无锡雪浪环境科技股份有限公司 1,981,600.00 10.01%否 2 万华化学（宁波）有限公司 1,689,602.90 8.53%否 3 山西豪仑科化工有限公司 1,220,000.00 6.16%否 4 大峘集团有限公司 1,024,625.00 5.17%否 5 顿汉布什（中国）工业有限公司 827,889.62 4.18%否 合计合计 6,743,717.52 34.05%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东莞信柏结构陶瓷股份有限公司 1,750,956.10 25.78%否 2 北京迪妙声科技有限公司 538,762.08 7.93%否 3 武汉华易科技有限公司 517,882.25 7.63%否 4 吴忠仪表有限责任公司 475,200.00 7.00%否 公告编号：公告编号：20182018-00007 7 16 5 山东硅元新型材料股份有限公司 463,619.98 6.83%否 合计合计 3,746,420.41 55.17%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 12,467.96 537,792.30-97.68%投资活动产生的现金流量净额 2,834,730.44-9,236,679.42-130.69%筹资活动产生的现金流量净额-9,115,523.70 现金流量分析现金流量分析：1、报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为 12,467.96，较上年同期减少 525,324.34 元。主要原因为支付的其他与经营活动动相关的现金流增加导致，增加部分主要为员工备用金等往来款。2、报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为 2,834,730.44，较上年同期变动为 130.69%，主要原因是收回投资收到现金 22,000,000.00 元，较上一年同期多出 11,000,000.00 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、烟台金泰美林流体控制有限公司，注册资本 60 万美元；工商注册号为 370600400024786；经营范围为生产、加工特种陶瓷制品、金属制品、新型电子元器件、阀门和仪表，并销售公司自产产品。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)；公司已于 2018 年 2 月 1 日注销完毕。烟台金泰美林流体控制有限公司财务状况如下：单位：元 项目项目 20172017 年年 1212 月月 3131 日日 占合并财务表表比例占合并财务表表比例 总资产 2,694,623.58 4.24%净资产 2,694,623.58 4.64%项目项目 20172017 年年 1212 月月 3131 日日 占合并财务表表比例占合并财务表表比例 营业收入 140,640.10 0.71%净利润-95,970.61-3.55%-2、烟台腾源投资有限公司，注册资本 700 万人民币；统一信用代码证为 91370600050904083K；经营范围为国家产业政策范围内允许的投资、担保（不含融资性担保）；电子产品的研发、销售。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。公告编号：公告编号：20182018-00007 7 17 烟台腾源投资有限公司财务状况如下：单位：元 项目项目 20172017 年年 1212 月月 3131 日日 占合并财务表表比例占合并财务表表比例 总资产 17,334,413.45 27.33%净资产 3,349,772.75 5.76%项目项目 20172017 年年 1212 月月 3131 日日 占合并财务表表比例占合并财务表表比例 营业收入 0.00 0.00%净利润-1,135,207.59-41.99%3、美国金泰美林科技股份有限公司（Kingway Technology Inc）成立于 2017 年 7 月 19 日，系本公司新设的全资子公司，注册地为：美国德克萨斯州休斯顿市北环路 2550 号西 108 室，注册资本为：80 万美元，其中：烟台金泰美林科技股份有限公司认缴出资 80 万美元，所占比例 100%。项目项目 20172017 年年 1212 月月 3131 日日 占合并财务表表比例占合并财务表表比例 总资产 5,227,394.96 8.24%净资产 4,737,329.96 8.15%项目项目 20172017 年年 1212 月月 3131 日日 占合并财务表表比例占合并财务表表比例 营业收入 0.00 0.00%净利润-490,032.07-18.13%2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 截至 2017 年 12 月 31 日，公司理财产品余额为 3,000,000.00 元。公司运用闲置自有资金购买短期低风险理财产品是在确保公司日常运营资金需求和资金安全的前提下实施的，同时在投资期限和投资赎回灵活度上做好合理安排，并严格履行公司内部审批流程，不影响公司日常资金正常周转需求，并有利于提高公司自有闲置资金收益率，获得一定的投资收益，为股东谋取更多的投资回报。决策程序：公司于 2016 年 5 月 15 日，召开第一届临时董事会，会议通过关于烟台金泰美林科技股份有限公司投资理财产品的议案，议案内容为在截止期限内，任意时间点持有未到期的理财产品合计金额不超过人民币 1,000 万元（含）的额度内使用闲置资金购买理财产品，在上述额度内，资金可以滚动使用；投资期限为议案生效日起两年；实施方式为在上述额度内，授权董事长李平女士行使该投资决策权并签署相关文件，由财务部门具体操作。公告编号：公告编号：20182018-00007 7 18 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 美国金泰美林科技股份有限公司（Kingway Technology Inc）成立于 2017 年 7 月 19 日，系本公司新设的全资子公司，注册地为：美国德克萨斯州休斯顿市北环路 2550 号西 108 室，注册资本为：80万美元，其中：烟台金泰美林科技股份有限公司认缴出资 80 万美元，所占比例 100%。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、依法纳税、环保生产，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司各项业务进展顺利，各项资产、人员、财务等完全独立，因此保持有良好的公司独立性和自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。经营管理层、业务骨干队伍稳定。公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司持续经营情况良好。报告期内，虽然营业收入出现一定程度的下降，但阀门行业整体趋势呈现复苏迹象。而且随着阀门技术的不断改进，阀门使用领域的不断拓宽，出现了越来越多的严苛工况和特殊应用领域。在一些空间位置有限、工况严峻的地方，体积小但性能更优良的特殊阀门，市场需求较大。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 公告编号：公告编号：20182018-00007 7 19 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、技术创新风险 公司致力于特种陶瓷球阀的研发、设计、生产与销售，与传统金属阀相比，具有耐腐蚀、耐高温、抗高压及耐磨损等特性，在国际成熟市场已代替金属阀应用于多种领域，如环保、冶金、能源、石油化工等，而国内市场正逐步展开，随着陶瓷阀门应用领域扩大，对公司研发水平、技术创新能力提出更高要求。应对措施：公司依托原有技术储备，加大产品对不同应用领域的研发，在材质选择、技术参数、工艺设计、品质管控及配件匹配性等方面优化系统集成及产品性能，以适应不同领域对产品性能的要求。2、下游行业波动风险 陶瓷阀门行业属于高端工业阀门的细分领域，应用领域涉及钢铁、电厂建设、石化工程及煤化工等与国民经济发展周期紧密相关的行业，如遇国家经济形势下行，项目建设放缓将会对公司的生产经营产生不利影响。应对措施：为减少经济下行对公司经营的影响，公司强化研发投入，建立不同层次产品体系，扩大产品应用领域，防止对单个行业或产品线产生依赖。3、原材料价格波动风险 陶瓷阀门主要零部件为锻件、铸件及陶坯，其价格受钢铁及氧化锆等价格影响，而铁矿石、锆粉等大宗商品受经济波动影响较大，报告期内供应商受环保、安全生产等原因，原材料价格不稳定呈上升趋势。如果原材料价格未来波动较大,将对公司的生产经营及盈利水平产生一定影响。应对措施：报告期内，公司根据当时市场行情趋势的分析做出相应措施，为不影响订单的交付保证按期交货的条件下，确保生产经营和盈利水平进行大量的备货增加库存；公司进一步与上游企业进行洽谈长期合作及大量订单签订等条件与上游企业协商在市场行情没有太大的波动下不进行调整，不会影响公司的正常经营，公司将会根据市场行情的波动对产品的销售价格进行相应调整。4、业绩波动风险 公司所处的陶瓷阀门行业为阀门行业的细分市场，虽陶瓷阀门对金属阀门的替代效应逐步显现，但其市场规模与传统阀门相比仍有较大差距，行业内企业规模与阀门大行业内的上市公司相比亦有一定的差距，受下游行业景气度及行业竞争程度影响，公司业绩存在波动风险。公告编号：公告编号：20182018-00007 7 20 应对措施：公司将继续在高端陶瓷工业球阀这一领域深耕细作，一方面加大公司研发力度完善产品结构推出适合于中小企业使用的阀门产品；另一方面，公司将对合作过得大型企业深度挖掘，拓宽合作机会，签订长期订单，从而减弱市场因素对公司业绩的波动影响。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 公告编号：公告编号：20182018-00007 7 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(二)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的