837956_2017_博际喷雾_2017年公司年度报告_2018-04-17.pdf

1 2017 年度报告 博际喷雾 NEEQ:837956 江苏博际喷雾系统股份有限公司 Jiangsu Boji Spraying Systems Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 一、报告期内，公司董事、副总经理孔德明先生荣获“2017 年中国宝武技术创新重大成果奖”。四、报告期内，公司控股子公司江苏博际环境工程科技有限公司与沧州中铁装备制造材料有限公司签署了 炼钢厂热闷渣除尘改造项目设备供货总承包合同，合同总价款为 1,150 万元，为公司在除尘领域发展奠定了基础；母公司江苏博际喷雾系统股份有限公司与天津泰通金属结构制造有限公司签署了产品购销合同转炉副枪系统，合同总价款为 1,200 万元，为公司在相关领域发展奠定了基础。二、报告期内，公司参与起草的两项机械行业标准转炉炼钢用氧枪喷头（JB/T12956-2016）、转炉煤气干法除尘蒸发冷却塔用喷枪（JB/T13139-2017）正式发布；另有一项行业标准转炉炼钢用氧枪已立项并讨论通过。三、报告期内，公司（含子公司）新增 1 项发明专利，11 项实用新型专利。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.17 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.20 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.22 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节第九节 行业信息行业信息.27 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.27 第十一节第十一节 财务报告财务报告.31 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、博际喷雾 指 江苏博际喷雾系统股份有限公司 博际有限 指 公司前身江苏博际喷雾系统有限公司 博际环境 指 公司控股子公司江苏博际环境工程科技有限公司 博际环保 指 公司全资子公司江苏博际环保工程有限公司 股东大会 指 江苏博际喷雾系统股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏博际喷雾系统股份有限公司董事会 监事会 指 江苏博际喷雾系统股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 江苏博际喷雾系统股份有限公司章程 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人管序荣、主管会计工作负责人郭华及会计机构负责人（会计主管人员）郭华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款占比较高的风险 截至 2017 年年末，公司的应收账款账面价值为 9,029.83 万元，应收账款占资产总额的比例为 37.46%。报告期内，受宏观经济和钢铁行业产能过剩的影响，公司的应收账款周转率呈上升趋势，公司的应收账款金额较大，将给公司应收账款的管理增加压力，并加大发生坏账损失的风险，若公司应收账款不能按期收回或发生坏账损失，公司经营业绩将因此受到不利影响。短期偿债能力较大的风险 截至 2017 年年末，公司的流动比率为 1.58，速动比率为 1.09，流动比率和速动比率均较低。公司为补充流动资金，向银行借入大量借款，截至 2017 年 12 月 31 日，公司尚未偿还的短期借款金额为 5,460 万元，公司的短期偿债压力较大，未来可能发生债务违约的风险，已用于抵押担保的房产和土地使用权若被债权人执行用于偿债，则可能会对公司的正常经营产生不利影响。管理风险 随着业务持续发展，公司的组织结构和管理体系将更趋复杂。如果公司的管理水平不能进一步提高，管理体系不能适应公司的进一步发展，将对公司未来的经济效益造成不利影响。行业风险 冶金喷嘴产品作为冶金设备的配套部件产品，其市场发展与冶金设备、钢铁产业发展有较大关联性。冶金设备是国家冶金工业的“母机”行业，主要为冶金行业提供重型装备，是国家基础工业的上游行业，受宏观经济影响较大，对宏观经济波动敏感。中国宏观经济的衰退可能导致一般工业企业的生产萎缩，进而导致重型机械行业的萧条，可能影响重型机械行业表现和增长水平的具体因素包括国家整体经济状况、失业6 率、出口情况、居民可支配收入、国内生产总值增长和消费者信心等。特别是冶金行业的收缩和调整可能对冶金设备行业的经营状况造成重大影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏博际喷雾系统股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Boji Spraying Systems Co.,Ltd.证券简称 博际喷雾 证券代码 837956 法定代表人 管序荣 办公地址 扬州市江都区仙女镇三荡工业园 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 管敏 职务 董事会秘书 电话 0514-80806607 传真 0514-86828555 电子邮箱 公司网址 http:/ 扬州市江都区仙女镇三荡工业园，225267 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001-06-18 挂牌时间 2016-07-21 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3 非金属矿物制品业-C35 专用设备制造业-C351 采矿、冶金、建筑专用设备制造-C3516 冶金专用设备制造 主要产品与服务项目 喷嘴系列产品的研发、生产及销售，冶金设备配件制造、加工、销售，环保工程设备、氧枪、多功能顶枪的设计、制造及销售，金属材料表面处理等 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）38,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量-控股股东 管序荣 实际控制人 管序荣 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91321000729294867Q 否 注册地址 扬州市江都区仙女镇三荡工业园 否 注册资本 38,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周强、曾凡超 会计师事务所办公地址 北京市海淀区北三环西路 43 号青云当代大厦 22-23 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期后，自 2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 107,206,964.30 85,867,233.44 24.85%毛利率%36.27%39.13%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,211,426.08 1,007,884.61 20.19%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 362,716.87-171,059.12-312.04%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.05%0.98%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.34%-0.17%-基本每股收益 0.03 0.03 0%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 241,038,303.87 246,352,255.59-2.16%负债总计 120,911,788.76 127,485,076.51-5.16%归属于挂牌公司股东的净资产 104,869,388.11 103,657,962.03 1.17%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.76 2.73 1.10%资产负债率%（母公司）58.73%60.81%-资产负债率%（合并）50.16%51.75%-流动比率 1.58 1.50-利息保障倍数 1.36 1.20-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 22,102,917.62 18,928,729.80 16.77%应收账款周转率 1.05 0.89-存货周转率 1.40 1.26-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.16%9.06%-营业收入增长率%24.85%-0.42%-净利润增长率%20.73%-56.59%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 38,000,000 38,000,000 0 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,144,681.93 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-146,200.51 非经常性损益合计非经常性损益合计 998,481.42 所得税影响数 149,772.21 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 848,709.21 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要业务是喷嘴系列产品的研发、生产及销售，冶金设备配件制造、加工、销售，环保工程设备，氧枪、多功能顶枪的设计、制造及销售，金属材料表面处理等。根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司2015 年发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业为“C35 专用设备制造业”中的“C3516 冶金专用设备制造”行业。公司拥有 50 多项专利技术（其中发明专利 13 项）、近 40 名研发人员，是“国家高新技术企业”，是“全国喷射设备技术委员会喷嘴分技术委员会”秘书处单位，是世界领先、国内最大的工业喷嘴及喷雾（喷射）系统设备制造供应商；公司建有“江苏省企业中心”和“江苏省工程技术研究中心”，博际商标被行政认定为中国驰名商标，获得“全国守合同重信用企业公示资格”；公司为包括钢铁行业在内的多行业客户提供喷雾喷嘴及喷雾喷射系统整体解决方案。公司主要通过直销方式（区域销售经理）开拓业务，收入来源是产品销售和系统设计，公司拥有较为稳定的客户群。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，冶金行业发展趋势有所回升，公司业绩有所上升。公司 2017 年实现营业收入 107,206,964.30元，较上年增长了 24.85%，实现归属于挂牌公司股东的净利润 1,211,426.08 元，较上年增长 20.19%，公司经营活动产生的现金流量净额为 22,102,917.62 元，较上年增长 16.77%。报告期内，公司的主营业务、主要产品与上一年度保持一致，未发生重大变化；公司所处行业未发生重大变化。报告期内，公司加大产品的研发力度，新增 11 项专利，公司控股子公司江苏博际环境工程科技有限公司与沧州中铁装备制 造材料有限公司签署了 炼钢厂热闷渣除尘改造项目设备供货总承包合同,合同总价款为 1,150 万元，为公司在除尘领域发展奠定了基础；母公司江苏博际喷雾系统股份有限公司与天津泰通金属结构制造有 限公司签署了 产品购销合同-转炉副枪系统，合同总价款为 1,200 万元，为公司在相关领域发展奠定了基础。未来，公司将通过研发创新不断提高自身核心竞争力及持续盈利能力。此外，公司积极开拓新市场和新客户，扩大品牌影响度，努力提高市场占有率，公司与全国性高端钢厂建立长期的战略合作关系，为公司未来收入和利润的增加提供了有力保障。(二二)行业情况行业情况 随着钢铁行业去产能举措初见成效，目前钢铁行业的景气度也逐渐向好。钢铁行业的逐渐向好，将会带动下游企业稳步前行。作为钢铁企业的合作伙伴，下一步将面临新一轮的市场挑战，一是产品品质的明显提升。钢铁行业的去产能，表面是产能问题，实质是产品品质和技术档次的问题，去的是技术落后，耗能高，成本大的落后产能，留的是先进产能，下一步对下游供应商和合作伙伴在产品品质上将会提出更高更严的要求。二是合作机制上有新的突破。钢铁行业的去产能的同时，企业的机制和体制将会发生重大变化，作为合作企业，只12 能适应这种变化，尤其在供货方式、资金占用、成本核算和售后方式上必须做相应的调整。也就是以最低的成本，最好的质量、最快的速度和最优的售后来调整自身的合作模式。作为自身企业来讲，最好质量要以最低成本经营，但不是简单地以牺牲企业利润为手段，而是充分挖掘企业内部潜力，借鉴钢铁企业改革，重组、挖潜、创新的方法来提高企业的生存能力，发展能力。就目前公司现状来讲，生产工艺合理调整、部门车间人员重组、生产现场管理和目标责任考核等方面还需改进和优化，从企业管理中争效益，从技术创新中创造效益。预计2018 年企业效益能够更上一个台阶。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 17,967,206.34 7.45%23,146,696.40 9.40%-22.38%应收账款 90,298,271.25 37.46%87,336,986.27 35.45%3.39%存货 51,110,377.83 21.20%46,679,495.42 18.95%9.49%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 55,732,633.07 23.12%59,447,046.88 24.13%-6.25%在建工程 0 0%0 0%0%短期借款 54,600,000.00 22.65%55,300,000.00 22.45%-1.27%长期借款 0 0%0 0%0%资产总计 241,038,303.87-246,352,255.59-2.16%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2017 年春节在一月、2018 年春节在二月，公司春节前一个月左右集中开具应付票据，因而期末票据保证金较上年同期变少，导致货币资金变动比例较大。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 107,206,964.30-85,867,233.44-24.85%营业成本 68,327,642.50 63.73%52,263,908.58 60.87%30.74%毛利率%36.27%-39.13%-管理费用 16,909,985.37 15.77%16,433,841.73 19.14%2.90%销售费用 11,669,603.25 10.89%8,857,578.41 10.32%31.75%财务费用 4,719,901.34 4.40%4,330,047.60 5.04%9.00%营业利润 1,874,213.40 1.75%-510,518.46-0.59%242.90%营业外收入 13,345.23 0.01%1,451,239.68 1.69%-99.08%营业外支出 148,220.21 0.14%52,583.83 0.06%181.87%净利润 1,259,336.03 1.17%1,043,142.22 1.21%20.73%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，营业收入增加是因为公司结合钢铁行业景气度逐渐向好的趋势，加大客户开发力度，大额合同增13 加，例如博际环境工程与沧州中铁装备制造材料有限公司签署的合同总价款为 1,150 万元；博际喷雾与天津泰通金属结构制造有限公司签署的合同总价款为 1,200 万元；营业成本较上年度大幅增长，系因当年营业收入明显增加，产品成本中对应的材料及人工等成本相应增加；销售费用较上年度大幅增长，系因公司本年度结合钢铁行业景气度逐渐向好的趋势，加大了客户开发力度，销售人员工资等有所上涨；营业利润相比去年转亏为盈，主要系本年收入及毛利润增加且会计政策变更导致114.47 万元的政府补助列入其他收益所致；营业外收入相比去年大幅下降系因公司会计政策变更，导致本年114.47万元的政府补助列入其他收益科目核算所致；营业外支出变化较大系因本溪钢厂债务重组所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 107,206,964.30 85,867,233.94 24.85%其他业务收入 0 0.00 0%主营业务成本 68,327,642.50 52,263,908.58 30.74%其他业务成本 0 0.00 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%喷嘴 32,258,575.55 30.09%26,089,993.54 30.38%喷淋管 19,458,064.02 18.15%21,063,526.12 24.53%氧枪 21,537,879.12 20.09%13,421,200.01 15.63%系统装置 33,952,445.61 31.67%25,292,514.27 29.46%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司在系统装置类别上增加了几项大合同，系统装置中有部分喷嘴、喷淋管组成，因而系统装置类产品的收入大幅增长，而其他类别产品中喷淋管的分类收入则略有所下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天津热联瑞发钢铁有限公司 12,045,000.00 11.24%否 2 宝钢德盛不锈钢有限公司 11,805,120.00 11.01%否 3 沧州中铁装备制造材料有限公司 9,390,000.00 8.76%否 4 马鞍山钢铁股份有限公司（物资公司）8,939,022.82 8.34%否 5 武汉钢铁有限公司 6,490,000 6.05%否 合计合计 48,669,142.82 45.40%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏美霖铜业有限公司 7,093,737.18 9.24%否 14 2 江苏凯宇不锈钢制品有限公司 4,752,830.50 6.19%否 3 扬州晟泰不锈钢有限公司 3,420,980.10 4.46%否 4 中冶华天工程技术有限公司 3,420,000.00 4.46%否 5 山东聊城昌运管材有限公司 3,203,758.54 4.17%否 合计合计 21,891,306.32 28.52%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 22,102,917.62 18,928,729.80 16.77%投资活动产生的现金流量净额-5,185,654.78-2,402,439.94-115.85%筹资活动产生的现金流量净额-5,536,752.90-20,382,618.18 72.84%现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额相比上年大幅上升系因为公司 2017 年度新增加智能化设备和商务用车所致；筹资活动产生的现金流量净额变动幅度较大是因为公司本年度偿还银行款项支付的现金流出相比去年大幅减少所导致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司无新增或处置子公司的情况。主要子公司的财务数据如下：1、江苏博际环境工程科技有限公司，注册资本 2,036.62 万元,公司持股比例 53.48%，2017 年营业收入为26,252,803.11 元，净利润为 102,984.11 元；2、江苏博际环保工程有限公司，注册资本 2,000 万元，公司持股比例 100%，2017 年营业收入为16,864,915.28 元、净利润为-27,953.09 元；3、扬州博际物流有限公司，注册资本 50 万元，公司持股比例 100%，2017 年营业收入为 219,786.40 元、净利润为-61,321.48 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司不存在委托理财及衍生品投资情况。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会【2017】13 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会【2017】15 号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。本财务报表已按该准则对实施日（2017 年 5 月 28日）存在的终止经营对可比年度财务报表列报和附注的披露进行了相应调整。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，15 计入其他收益冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支；与资产相关的政府补助冲减相关资产的账面价值。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司积极为残疾人士解决就业问题，安置他们在企业的相关岗位上工作。公司依法与每位残疾人签订了一年以上（含 1 年）的劳动合同，并为安置的每位残疾人按月足额缴纳了国家政策规定的基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、等社会保险及公积金，在生产和生活中给予优待，切实保障其合法权益。公司未来将持续履行社会责任，积极践行社会责任，为残疾人士提供更多帮助，也将关注社会其他领域需要帮助的弱势群体。自成立以来，公司几乎每年都对外扶贫捐赠，2017 年对外扶贫捐赠 50,000 元。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司加大营销力度，积极开拓市场和客户，并且优化采购方式与生产方式，优化产能。报告期内，公司主营业务开展情况较好，在钢铁行业景气度有所向好的情况下，营业收入相比去年增长 24.85%。此外，公司积极开发新产品与研究新技术，报告期内公司（含子公司）新增 1 项发明专利，11 项实用新型专利，为公司未来收入和利润的增加提供了有力保障。报告期内，公司参与起草的两项机械行业标准转炉炼钢用氧枪喷头、连转炉煤气干法除尘蒸发冷却塔用喷枪行业标准正式发布，此外还有一项行业标准转炉炼钢用氧枪已立项，这对公司在行业内的品牌影响力有了进一步的提升。报告期内，公司各项负债均正常履行，公司期末无到期未能偿付的负债。报告期内，公司股东大会，董事会，监事会均正常召开，公司董事，监事会和高管均能正常履职，各项内部制度均有效地执行，公司治理机制进一步完善。公司的核心管理团队和专业人才队伍经过磨合，在公司经营、业务开展等各方面运作顺利。报告期内，公司各项业务所需的资质证书均在有效期内，公司生产经营未因违反法律法规而受到相关部门的行政处罚。截至报告期末，公司不存在以下情形：（1）未能在每一个会计期间内形成与同期业务相关的持续营运记录；（2）报告期连续亏损且业务发展受产业政策限制；（3）报告期期末净资产额为负数；（4）存在其他可能导致对持续经营能力产生重大影响的事项或情况。此外，公司不存在中国注册会计师审计准则第 1324 号持续经营中列举的影响其持续经营能力的相关事项。公司具备持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 持续到本年度的风险因素有以下几个方面：一、应收账款占比较高的风险 截至 2017 年年末，公司的应收账款账面价值为 9,029.83 万元，应收账款占资产总额的比例为 37.46%。报告期内，受宏观经济和钢铁行业产能过剩的影响，公司的应收账款周转率呈上升趋势，公司的应收账款金额较大，将给公司应收账款的管理增加压力，并加大发生坏账损失的风险，若公司应收账款不能按期收回或发生坏账损失，公司经营业绩将因此受到不利影响。应对措施：公司在维护好与客户关系的同时将积极进行催款，并对应收账款进行专员管理，以减少坏账的可能性，并且公司建立了应收账款管理制度，明确了责任，并按月、按季进行检查、考核。16 二、短期偿债能力较大的风险 截至 2017 年年末，公司的流动比率为 1.58，速动比率为 1.09，流动比率和速动比率均较低。公司为补充流动资金，向银行借入大量借款，截至 2017 年 12 月 31 日，公司尚未偿还的短期借款金额为 5,460 万元，公司的短期偿债压力较大，未来可能发生债务违约的风险，已用于抵押担保的房产和土地使用权若被债权人执行用于偿债，则可能会对公司的正常经营产生不利影响。应对措施：公司对资金的安排进行合理的计划，按年、按月进行预算，公司将逐步通过股权融资等方式来减少银行借款金额。三、管理风险 随着业务持续发展，公司的组织结构和管理体系将更趋复杂。如果公司的管理水平不能进一步提高，管理体系不能适应公司的进一步发展，将对公司未来的经济效益造成不利影响。应对措施：公司不断完善股东会、董事会、监事会的相关制度并执行。四、行业风险 冶金喷嘴产品作为冶金设备的配套部件产品，其市场发展与冶金设备、钢铁产业发展有较大关联性。冶金设备是国家冶金工业的“母机”行业，主要为冶金行业提供重型装备，是国家基础工业的上游行业，受宏观经济影响较大，对宏观经济波动敏感。中国宏观经济的衰退可能导致一般工业企业的生产萎缩，进而导致重型机械行业的萧条，可能影响重型机械行业表现和增长水平的具体因素包括国家整体经济状况、失业率、出口情况、居民可支配收入、国内生产总值增长和消费者信心等。特别是冶金行业的收缩和调整可能对冶金设备行业的经营状况造成重大影响。应对措施：为弥补销量的下降，公司与用户合作，从钢铁等设备小改小革、节能降耗、降本提质等方面入手，开发了基于喷射与喷雾+的定位一系列新产品，比如与中国石油大学合作的脉冲喷射装置、与武钢共同开发的热轧均匀快冷节能产品、转炉一次除尘系统等，往往这样的产品前期投入成本高，目前的产量还相对较小，不能为企业立即带来明显效益，但能为企业今后发展带来充足的后劲，公司还计划在农业、核电、轮船等行业进行喷射相关产品的应用或开发，以提升公司的竞争力，公司将加强规范生产经营管理，降低生产成本，提高生产效率。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增风险。17 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 65,000,000.00 54,600,000.00 总计总计 65,000,000.00 54,600,000.00 根据公司生产经营需要，公司 2016 年度股东大会审议通过关于预计 2017 年度日常性关联交易的议案，预计 2017 年度日常性关联交易的情如下：公司拟向银行短期借款，管序荣、张爱明、孔德明、江苏博际环境工程科技有限公司、江苏博际环保工程有限公司提供担保，预计担保金额合计 65,000,000.00 元。(三三)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 为避免与公司发生同业竞争，公司控股股东、实际控制人管序荣作出了避免同业竞争承诺函，承诺：为保证公司持续、稳定、优质地发展；避免在本次挂牌完成后，本人与公司产生同业竞争而损害公司权益，根据相关法律法规的规定，本人就避免同业竞争问题，承诺如下：18 1、目前不存在自营、与他人共同经营或为他人经营与公司相同、相似业务的情形；2、在持有公司股份期间，本人将不会采取参股、控股、联营、合营、合作或者其他任何方式直接或间接从事与公司现在和将来业务范围相同、相似或构成实质竞争的业务，也不会协助、促使或代表任何第三方以任何方式直接或间接从事与公司现在和将来业务范围相同、相似或构成实质竞争的业务；3、如因国家政策调整等不可抗力原因导致本人或本人控制的其他企业（如有）将来从事的业务与公司之间的同业竞争可能构成或不可避免时，则本人将在公司提出异议后及时转让或终止上述业务或促使本人控制的其他企业及时转让或终止上述业务；如公司进一步要求，公司并享有上述业务在同等条件下的优先受让权；4、本人如违反上述承诺，公司及公司其他股东有权根据本承诺函依法申请强制本人履行上述承诺，并赔偿公司及公司其他股东因此遭受的全部损失；同时本人因违反上述承诺所取得的利益归公司所有；5、在本人及本人控制的公司与公司存在关联关系期间，本承诺函为有效承诺。如上述承诺被证明是不真实的或未被遵守，本人将向公司赔偿损失，并承担相应的法律责任。报告期内，公司未有违反上述承诺的情况。报告期内，承诺人严格履行了上述承诺。19 (四四)被被查封、查封、扣押扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产资产 权利受限权利受限类型类型 账面价值账面价值 占总资产的比例占总资产的比例 发生原因发生原因 固定资产 抵押 38,647,228.14 16.03%银行借款 无形资产 抵押 15,591,249.80 6.47%银行借款 总计总计 -54,238,477.94 22.50%-20 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况 (一一)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 0 0%14,349,845 14,349,845 37.76%其中：控股股东、实际控制人 0 0%4,958,810 4,958,810 13.05%董事、监事、高管 0 0%7,883,385 7,883,385 20.75%核心员工 0 0%0 0 0%有限售条件股份 有限售股份总数 38,000,000 100%-14,349,845 23,650,155 62.24%其中：控股股东、实际控制人 19,398,620 51.05%-4,522,190 14,876,430 39.15%董事、监事、高管 31,096,920 81.83%-7,446,765 23,650,155 62.24%核心员工 0 0%0 0 0%总股本总股本 38,000,000-0 38,000,000-普通股股东人数普通股股东人数 12 注：控股股东、实际控制人管序荣担任公司董事长、总经理，故其股份在“控股股东、实际控制人”及“董事、监事、高管”均有体现。(二二)普通股普通股前前五五名名或或持股持股 1010%及以上股东情况及以上股东情况 单位：股 序号序号 股东名称股东名称 期初持股期初持股数数 持股变持股变动动 期末持股期末持股数数 期末持期末持 股比例股比例%期末期末持有持有限售股份限售股份数量数量 期末期末持有持有无无限售股份数限售股份数量量 1 管序荣 19,398,620 436,620 19,835,240 52.18%14,876,430 4,958,810 2 孔德明 9,952,200 0 9,952,200 26.19%7,464,150 2,488,050 3 管锦夏 1,665,540 0 1,665,540 4.38%0 1,665,540 4 陈景涛 872,860 0 872,860 2.30%0 872,860 5 陈红兵 872,860 0 872,860 2.30%654,645 2