837934_2017_神州能源_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

神州能源集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018006 1 证券证券代码：代码：837934 837934 证券证券名称：神州能源名称：神州能源 主主办券商：中信建投办券商：中信建投 2017 年度报告 神州能源 NEEQ:837934 神州能源集团股份有限公司（Shenzhou Energy Group Co.,Ltd）神州能源集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018006 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 4 月 25 日，大城县人民政府印发了大城县 2017 年农村气代煤改造工程实施方案，公司子公司大城神州燃气有限公司与大城县旺村镇、大城工业园区现代制造业工业园管理委员会签订了气代煤项目建设工程合作协议。2017 年 5 月 8 日，公司召开 2016 年度股东大会，审议通过了2016 年度董事会工作报告、2016 年度监事会工作报告、2016 年年度报告及其摘要、2016 年度利润分配预案等议案。2017 年 5 月，安顺市人民政府印发了关于平坝区划定为高污染燃料禁燃区的通告，决定在平坝区划定禁止销售、使用高污染燃料的区域。2017 年 12 月底，子公司贵州神州中缅管道天然气平坝接气工程试运行通气。前述情况为公司下一步利润增长创造有利条件。根据重庆市拟上市重点培育企业财政扶持暂行办法(渝财金【2014】1 号)和重庆市财政局关于拨付 2017 年拟上市重点培育企业财政奖励资金的通知(渝财金【2017】28 号)相关文件，公司 2017 年度共收到新三板挂牌奖励资金 2,000,000.00 元。神州能源集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018006 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 神州能源集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018006 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、神州能源 指 神州能源集团股份有限公司 神州设计 指 重庆神州燃气工程设计有限公司 神州安装 指 重庆神州管道安装工程有限公司 重庆神州 指 重庆神州天然气有限公司 余庆神州 指 余庆县神州燃气有限公司 贵州神州 指 贵州神州燃气有限公司、原平坝县神州燃气有限公司 大城神州 指 大城县神州燃气有限公司 山东神州 指 山东神州燃气有限公司，原山东东兴能源有限责任公司 山东能源 指 山东神州能源有限公司 郓城神州 指 郓城县神州能源有限公司 山东油气 指 山东神州油气有限公司 昌邑神州 指 昌邑市神州天然气管道有限公司 德州神州 指 德州神州分布式能源有限公司 芜湖港华 指 芜湖港华燃气有限公司 中石油 指 中国石油天然气股份有限公司 公开转让说明书 指 神州能源集团股份有限公司公开转让说明书 公司章程 指 神州能源集团股份有限公司章程 高级管理人员、高管 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书、总工程师 元、万元 指 人民币元、人民币万元 期初 指 2016 年 12 月 31 日 期末 指 2017 年 12 月 31 日 本期 指 2017 年 1-12 月 上期、上年同期 指 2016 年 1-12 月 神州能源集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘明燕、主管会计工作负责人陈云及会计机构负责人（会计主管人员）陈碧裕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 董事长刘明燕书面授权副董事长邹梅出席行使表决权并签署书面确认意见。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 特许经营权、安全生产管理等行业共性风险 公司属于燃气生产和供应行业，存在行业共性风险，如特许经营权存在期限届满后可能无法续期经营或经营过程中因不满足授权部门条件而提前终止；天然气定价机制存在政策变动；燃气运营管理存在安全生产事故等风险。天然气安装业务政府定价变动风险 报告期内公司天然气安装费收入毛利率较高，如未来物价管理部门进一步下调天然气安装及服务收费标准，则将对公司未来盈利水平造成不利影响。收入来源区域集中及毛利率波动风险 营业收入主要来源于重庆地区，未来随着异地子公司项目通气，公司天然气销售收入比重将明显提升，收入结构的变化将可能导致公司未来营业收入毛利率的较大波动。公司治理风险 公司实际控制人持有公司 74.22%股份，存在实际控制人利用其控股地位影响公司决策的科学性和合理性的可能，并有可能损害公司及其他股东利益的风险。燃气项目投资建设风险 燃气项目建设投入大，如工程质量存在瑕疵，则可能导致公司出现重大损失。同时，由于市场开发难度不一，项目在短期内产生的效益具有一定的不确定性。神州能源集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018006 6 本期重大风险是否发生重大变化：是 神州能源集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018006 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 神州能源集团股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhou Energy Group Co.,Ltd 证券简称 神州能源 证券代码 837934 法定代表人 刘明燕 办公地址 重庆市南岸区南滨路 69 号皇冠国际 A 塔 37 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 商华军 职务 董事、董事会秘书、副总经理 电话 023-62975377 传真 023-62955737 电子邮箱 公司网址 http:/ 重庆市南岸区南滨路 69 号皇冠国际 A 塔 37 楼（邮编 400060）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002-08-14 挂牌时间 2016-07-26 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）D 电力、热力、燃气及水生产和供应业燃气生产与供应业-D45燃气生产和供应业D450 燃气生产和供应业-D4500 燃气生产和供应业 主要产品与服务项目 燃气工程设计、安装和天然气销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 刘明燕、邹梅 实际控制人 刘明燕、邹梅 神州能源集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018006 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 915001077428512341 否 注册地址 重庆市九龙坡区走马镇开发区农贸市场走新街 55 号门面附 2 号、附 3 号 否 注册资本 50,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 弋守川、唐明 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，全国中小企业股份转让系统交易制度改革，公司普通股股票交易方式由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。2018 年 4 月 11 日，商华军辞去公司原董事、副总经理及董事会秘书职务，在新任董事会秘书就职前，由公司董事、财务总监陈云负责公司信息披露工作。神州能源集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018006 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 131,972,228.31 96,199,601.58 37.19%毛利率%39.04%45.82%-归属于挂牌公司股东的净利润 24,667,493.70 19,335,527.44 27.58%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 22,468,289.92 19,301,809.84 16.41%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.52%21.48%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）20.51%21.44%-基本每股收益 0.49 0.39 25.64%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 285,210,473.40 191,714,118.39 48.77%负债总计 166,586,763.92 92,709,489.29 79.69%归属于挂牌公司股东的净资产 120,828,220.68 99,956,083.27 20.88%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.42 2.00 21.00%资产负债率%（母公司）52.21 53.59 -资产负债率%（合并）58.41 48.36 -流动比率 0.71 0.63-利息保障倍数 14.38 10.41-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,837,564.40 23,420,719.85-53.73%应收账款周转率 835.54%7.92-存货周转率 311.26%5.41-神州能源集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018006 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%48.77%14.98%-营业收入增长率%37.19%9.92%-净利润增长率%25.72%29.47%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000-计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 31,702.26 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）2,239,408.18 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-62,279.34 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,208,831.10 所得税影响数 9,637.23 少数股东权益影响额（税后）-9.91 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,199,203.78 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益-49,832.85-营业外收入 58,799.80 8,966.95-神州能源集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018006 11 公司根据财政部关于修改印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）的规定，在利润表中新增了“资产处置收益”项目，将净利润按经营持续性进行分类列报。本公司按照企业会计准则第30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行了重述调整。神州能源集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018006 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于燃气生产与供应行业。公司拥有燃气工程设计、燃气工程施工及燃气经营许可业务资质，为用户提供燃气工程设计、安装、施工和天然气销售及运营服务。公司通过取得某区域燃气特许经营权或大宗用户直供气权利，从上游天然气生产及销售单位（如中石油）购买气源后，通过自身铺设的输气管线和城镇燃气管网体系，将天然气销售给居民、商业及工业等终端用户并提供相关输配服务；同时，公司向用户提供燃气工程设计和安装施工服务。公司收入主要来源为天然气销售、燃气入户安装及燃气工程设计与施工。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司日常经营稳定，经营业绩稳步提升，公司无重大安全生产事故。2017 年度实现营业收入 13,197.22 万元，比上年同期增长 37.19%；实现归属于挂牌公司股东的净利润为 2,466.75 万元，比上年同期增加 27.58%；公司经营活动产生现金流量净额为 1,083.76 万元，比上年同期减少53.73%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额为 28,521.05 万元，归属于挂牌公司股东的净资产为 12,082.82 万元，分别比期初增加 48.77%、20.88%。2017 年度净利润未达到年初制定的经营目标 3,000.00 万元，主要原因为：一是子公司贵州神州中缅管道天然气平坝接气工程试运行通气时间为 2017 年 12 月底，晚于预期，贵州神州天然气销售量未能实现突破，相应其未实现年初预计的净利润经营目标；二是因 2017 年冬季供暖期间国内天然气供神州能源集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018006 13 应出现紧张，LNG 价格出现暴涨，导致子公司大城神州 2017 年冬季供暖期间天然气销售出现亏损。(二二)行业情况行业情况 巴黎气候大会之后低碳发展已成为全球共识。天然气是一种优质、高效、清洁的低碳能源，可与核能及可再生能源等其他低排放能源形成良性互补，是能源供应清洁化的有效选择。2013 年以来，国家陆续出台了 大气污染防治行动计划、京津冀及周边地区落实大气污染防治行动计划实施细则、能源行业加强大气污染防治工作方案等纲领性文件。按照国务院能源发展战略行动计划（2014-2020 年），到 2020 年天然气在一次能源消费中的比重将提高到 10%以上。天然气发展“十三五”规划已明确将天然气逐渐发展成为主体能源之一。在经济增速换档、资源环境约束趋紧、环保雾霾治理加大的新时代、新常态下，天然气行业发展潜力巨大。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 8,481,828.50 2.97%2,548,462.12 1.33%232.82%应收账款 19,246,799.17 6.75%10,509,170.60 5.48%83.14%存货 42,311,286.15 14.84%9,385,722.91 4.90%350.80%长期股权投资 固定资产 109,157,718.03 38.27%82,142,623.56 42.85%32.89%在建工程 23,908,471.53 8.38%19,248,538.67 10.04%24.21%短期借款 40,000,000.00 14.02%0.00%长期借款 36,000,000.00 12.62%43,000,000.00 22.43%-16.28%应付账款 40,573,038.64 14.23%17,956,981.29 9.37%125.95%资产总计 285,210,473.40-191,714,118.39-48.77%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2017 年末货币资金比上年末增加 5,933,366.38 元，增加 232.82%，主要原因为本期银行贷款增加以及本期营业收入及净利润增加所致。2、应收账款：2017 年末应收账款比上年末增加 8,737,628.57 元，增加 83.14%，主要原因为本期子公司大城神州增加应收大城工业园区现代制造业工业园管理委员会和大城县旺村镇人民政府的气代煤改造工程款所致。神州能源集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018006 14 3、存货：2017 年末存货比上年末增加 32,925,563.24 元，增加 350.80%，主要原因为本期子公司大城神州根据大城县人民政府印发的大城县 2017 年农村气代煤改造工程实施方案对大城县旺村镇、大城现代制造业工业园的 43 个农村进行气代煤改造建设工程，截止年末部分工程尚未验收确认并结算，导致 2017 年底工程施工余额大幅上升。4、固定资产：2017 年末固定资产比上年末增加 27,015,094.47 元，增加 32.89%，主要原因为子公司大城神州气代煤改造工程主管网完工转固所致。5、短期借款：2017 年末短期借款比上年末增加 40,000,000.00 元，主要原因为公司为加快推进子公司大城神州气代煤改造建设工程向银行申请贷款增加所致。6、应付账款：2017 年末应付账款比上年末增加 22,616,057.35 元，增加 125.95%，主要原因为本期子公司大城神州实施气代煤改造工程款而增加应付供应商的材料设备款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 131,972,228.31 -96,199,601.58-37.19%营业成本 80,456,191.09 60.96%52,116,523.84 54.18%54.38%毛利率%39.04%-45.82%-管理费用 18,837,488.44 14.27%18,991,596.98 19.74%-0.81%销售费用 2,192,007.23 1.66%1,760,843.51 1.83%24.49%财务费用 2,719,264.52 2.06%2,327,830.62 2.42%16.82%营业利润 28,560,809.38 21.64%22,148,546.24 23.02%28.95%营业外收入 11,800.18 0.01%8,966.95 0.01%31.60%营业外支出 74,079.52 0.06%44,147.82 0.05%67.80%净利润 23,412,148.96 17.74%18,623,122.13 19.36%25.72%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：2017 年度比上年同期增长 37.19%，主要原因为本期子公司大城神州经政府确认完成大城县旺村镇及大城现代制造业工业园相关农村气代煤改造工程部分结转收入增加以及本期天然气销售量增加所致。2、营业成本：2017 年度比上年同期增长 54.38%，主要原因为本期公司营业收入同比增加 37.19%所致。本期毛利率与上年同期相比下降的原因主要系本期子公司重庆神州天然气安装费价格下调导致神州能源集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018006 15 其安装收入毛利率下降；此外，2017 年冬季供暖期间国内天然气供应出现紧张，LNG 采购价格出现暴涨。3、营业外支出：本期增加主要系子公司重庆神州为精准扶贫而发生捐赠款 6 万元所致。4、净利润：2017 年度比上年同期增长 25.72%，主要原因为本期营业收入规模增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 130,792,004.82 95,844,653.74 36.46%其他业务收入 1,180,223.49 354,947.84 232.51%主营业务成本 80,149,576.80 51,753,407.43 54.87%其他业务成本 306,614.29 363,116.41-15.56%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%天然气销售 51,680,624.40 39.16%34,556,108.47 35.92%天然气安装 69,861,080.46 52.93%50,888,437.46 52.90%工程设计及施工 9,250,299.96 7.01%10,400,107.81 10.81%其他业务 1,180,223.49 0.90%354,947.84 0.37%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%重庆地区 82,161,436.58 62.26%83,450,140.23 86.75%贵州地区 17,357,240.44 13.15%11,234,570.61 11.68%河北地区 32,453,551.29 24.59%1,514,890.74 1.57%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内，公司天然气销售收入增加主要为：一是本期子公司大城神州冬季供暖期间因实施气代煤改造工程增加农村用户天然气销售；二是子公司重庆神州本期销售量稳步提升。2、报告期内，公司天然气安装收入增加主要为本期子公司大城神州根据政府安排加快推进农村气代煤改造工程而相应增加天然气安装收入所致。3、报告期内，公司燃气工程设计及施工收入减少的主要原因为子公司神州安装和神州设计为支持子公司大城神州农村气代煤改造工程和子公司贵州神州长输管线建设而投入资源较多，外部开拓投入神州能源集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018006 16 较少，内部交易合并时已抵销，故导致本期工程设计收入及施工业务对外合并收入减少。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 恒大地产集团重庆有限公司（合并）11,784,258.88 8.93%否 2 大城现代制造业工业园管理委员会 10,808,378.38 8.19%否 3 河北省大城县旺村镇人民政府 10,745,675.67 8.14%否 4 重庆嘉飞置业有限公司 4,821,429.25 3.65%否 5 重庆瀚福房地产有限公司 2,333,543.59 1.77%否 合计合计 40,493,285.77 30.68%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国石油天然气股份有限公司天然气销售西南分公司 24,575,352.58 20.57%否 2 广东神州燃气用具有限公司 10,119,547.01 8.47%否 3 贵州省天然气有限公司 7,443,922.19 6.23%否 4 重庆界石仪表有限公司 6,343,347.62 5.31%否 5 沧州明珠塑料股份有限公司 6,144,809.85 5.14%否 合计合计 54,626,979.25 45.72%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 10,837,564.40 23,420,719.85-53.73%投资活动产生的现金流量净额-28,661,014.90-47,971,388.42-筹资活动产生的现金流量净额 23,756,816.88 10,898,953.44 117.97%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比上年减少 12,583,155.45 元，主要原因系报告期内公司为加快推进大城县农村气代煤改造工程相应增加支付天然气安装材料设备款，以及本期冬季供暖期间大城神州天然气销售出现较大亏损所致。2、投资活动产生的现金流量净额比上年增加 19,310,373.52 元，主要原因系期上年同期内子公司重庆神州购买皇冠国际办公楼所致。3、筹资活动产生的现金流量净额比上年增加 12,857,863.44 元，主要原因系报告期内公司为加快推进大城县农村气代煤改造工程而相应增加银行贷款所致。神州能源集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018006 17 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司新设立控股子公司昌邑神州、德州神州，转让山东油气。截至 2017 年 12 月 31日，公司长期股权投资余额为 80,256,420.70 元，较 2016 年末余额增加 200 万元，系公司本期增加对控股子公司山东神州燃气有限公司的出资额。截止 2017 年 12 月 31 日，公司各控股子公司情况如下：公司名称公司名称 注册注册地址地址 业务定位业务定位 注册资本注册资本 （万元）（万元）占被投资公司权占被投资公司权益的比例益的比例(%)(%)神州设计 重庆市渝北区 燃气工程设计 600.00 100.00 神州安装 重庆市南岸区 工程安装施工 1000.00 100.00 重庆神州 重庆市江津区双福新区 燃气经营 5100.00 100.00 大城神州 河北省廊坊市大城县 燃气经营 10000.00 100.00 贵州神州 贵州省安顺市平坝区 燃气经营 1000.00 100.00 余庆神州 贵州省遵义市余庆县 燃气经营 1000.00 100.00 山东神州 山东德州经济技术开发区 燃气经营 5000.00 60.00 山东能源 山东省济南市市中区 燃气经营 2000.00 60.00 郓城神州 山东省菏泽市郓城县 燃气经营 1000.00 60.00 昌邑神州 山东省潍坊昌邑市 燃气经营 1000.00 68.00 德州神州 山东省德州市 燃气经营 1000.00 100.00 报告期内，子公司山东能源、郓城神州、昌邑神州、德州神州出资款尚未到位，未实际开展业务。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财、委托贷款、衍生品投资的情形。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 公司自2017年5月28日起执行财政部制定的企业会计准则第42号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自2017年6月12日起执行经修订的企业会计准则第16号政府补助。本次神州能源集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018006 18 会计政策变更采用未来适用法处理。公司编制2017年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法，调减2016年度营业外收入49,832.85元，营业外支出 0.00元，调增资产处置收益 49,832.85元。本次会计政策变更为公司根据财政部修订会计准则变更，无需经董事会、监事会、股东大会审议。2、会计估计变更 本报告期，公司主要会计估计未发生变更。3、重大会计差错更正 本报告期，公司未发生重大会计差错更正。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内新增合并报表范围：昌邑神州、德州神州；减少合并范围的有山东油气。昌邑神州系 2017年 4 月控股子公司山东能源投资设立的子公司，注册资本为 1,000 万元，山东能源持有其 68%股份；德州神州系 2017 年 9 月公司投资设立的全资子公司，注册资本为 1,000 万元。公司对上述 2 家公司具有控制权，故将其纳入合并财务报表合并范围。此外，2017 年 10 月 30 日出售山东油气的全部股权，注册资本 1000 万元，山东能源占 80%。(八八)企业社会责任企业社会责任 为履行公司“安全发展、福泽社会“企业宗旨，公司承担社会责任，一方面积极宣传推广高效、低碳清洁能源，加快对农村气化工程投资建设，通过下调天然气安装费等措施让居民、工商业用户尽早用上天然气，减少大气污染；另一方面积极响应政府号召，主动深入贫困区，向重庆市江津区艾家村、周岩村等贫困乡村的村民送去慰问物资，并对江津区永兴镇周岩村居民专项扶贫捐款 6 万元。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司近三年经营业绩稳定提升，报告期实现营业收入 13,197.22 万元，比上年同期增长 37.19%；实现归属于挂牌公司股东的净利润为 2,466.75 万元，比上年同期增加 27.58%。截至 2017 年 12 月 31神州能源集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018006 19 日，公司资产总额为 28,521.05 万元，归属于挂牌公司股东的净资产为 12,082.82 万元，分别比期初增加 48.77%、20.88%。目前公司已拥有燃气工程安装、设计资质和相关区域的燃气特许经营权，公司业务经营活动能够获取稳定的现金流量，公司具备持续经营能力。公司的经营模式、产品结构未发生重大不利影响；管理层和技术研发人员稳定；公司的行业地位和 所处行业环境未发生重大不利变化；公司主要供应商和客户稳定；公司不存在重大债务违约情况；公司不存在拖欠员工工资或者无法支付供应商货款的情况；公司不存在主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素的情况。目前公司董事长、实际控制人刘明燕因涉嫌单位行贿被安徽省司法机关调查，但其未担任公司高级管理人员职务，该事件不会对公司持续经营产生重大不利影响。综上，公司具有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、特许经营权、气源供应、政策变动及安全生产等行业共性风险特许经营权、气源供应、政策变动及安全生产等行业共性风险 公司属于燃气生产和供应行业，存在行业共有风险，如特许经营权存在期限届满后可能无法续期经营或经营过程中因不满足授权部门条件而提前终止，管道气源供应存在较强依赖性、天然气定价机制存在政策变动、天然气运营存在安全生产事故等风险。应对措施：公司严格按照燃气行业相关法律法规规范运营，加强安全生产管理，健全公司内控制度，与政府保持良好沟通，与中石油等供应商建立战略合作关系，加强行业政策预判，及时做好政策变动的应变措施。2 2、天然气安装业务政府定价可能变动的风险、天然气安装业务政府定价可能变动的风险 天然气安装业务是指公司根据终端用户的需要，为其提供燃气设施、设备的安装服务，并向用户收取相关安装费。报告期内公司天然气安装业务的毛利率较高，安装业务收入系公司目前重要利润来源。2016 年 10 月江津区政府对子公司重庆神州的天然气安装收费标准进行调整。如未来物价管理部门进一步下调天然气安装及服务收费标准，则将对公司未来盈利水平造成不利影响。应对措施：公司将持续与相关部门保持沟通，同时，积极开拓其他地区市场，加快中缅管道天然神州能源集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018006 20 气平坝接气工程等项目建设，尽早实现管道燃气通气，从而提高天然气销售收入比重，降低天然气安装业务对公司利润贡献的占比。3 3、收入来源区域集中及毛利率波动风险、收入来源区域集中及毛利率波动风险 报告期内，公司营业收入主要来源于重庆地区。同时，由于天然气安装费收入占比较高，公司总体毛利率较高。未来随着外地子公司如大城神州、贵州神州等长输管线建成通气，公司天然气销售收入比重将明显提升，收入结构的变化将可能导致公司未来营业收入毛利率的较大波动。应对措施：在继续深入经营重庆地区天然气业务的同时，公司着力推进已取得特许经营权的外地项目管线工程立项建设，尽早实现管道燃气通气。此外，加大市场开发力度，择机收购其他燃气公司，从而提高公司整体盈利规模。4 4、公司治理风险公司治理风险 公司实际控制人为刘明燕和邹梅，两人持有公司 74.22%股份。公司存在实际控制人利用其控股地位影响公司决策的科学性和合理性的可能，并有可能损害公司及其他股东利益的风险。同时，股份公司设立时间较短，公司管理层对公众公司相关规则的理解和执行尚需要在公司运营过程中不断完善。应对措施：实际控制人已承诺确保公司的人员、资产、财务、机构、业务独立，承诺其不会利用其控制地位损害公司和其他股东利益。同时，公司将持续完善公司治理机制和内部控制制度，优化公司股权结构，加强公司内外部监督，强化董事高管培训，不断提高公司规范运作水平。5 5、燃气项目投资建设风险、燃气项目投资建设风险 由于燃气长输管线项目建设具有投入大、建设周期较长的特点，如建设质量控制不力或管道工程质量存在瑕疵，则可能导致公司出现重大损失。同时，尽管目前国内天燃气市场发展空间巨大，但由于各地区经济发展水平不一致，市场开发培育难度不一，燃气项目在短期内产生的效益具有一定的不确定性。应对措施：一方面加强项目建设质量控制，严格按照国家规定和行业标准进行建设，对建设过程实施全程监督，做好工程质量验收关；另一方面加强项目前期市场调研，做好项目可行性研究，加大市场开发力度，建立有效激励机制，确保新项目投产后能给公司带来良好回报。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无。神州能源集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018006 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是