837865_2017_亘峰嘉能_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

亘 峰 嘉 能 NEEQ:837865 宁夏亘峰嘉能能源科技股份有限公司（Ningxia Genfeng Jianeng Energy Science&Technology Co.,Ltd.）年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 事 件 描 述 事 件 描 述 1、公司完成首次股票定向发行，向山西证券、信达证券、华泰证券、金元证券、江海证券、财富证券六家做市商定向发行 1000 万股，新增股份于 2017年 3 月 27 日在全国股转系统挂牌并公开转让；2017 年 5 月 8 日，公司股票由协议转让变更为做市转让。2、2017 年度，公司累计取得了 8 项实用新型专利证书；2017 年 12 月，公司自主研发煤矸石综合处理技术与应用 项目取得了宁夏回族自治区科技厅科技成果鉴定。3、2017 年 10 月,公司投资设立全资子公司：宁夏亘峰环保科技有限公司，注册资本金 3000 万元。4、2017 年，公司董事长、总经理郝宝玉女士当选为石嘴山市人大代表、石嘴山市惠农区政协委员、石嘴山市工商联副主席。公告编号：2018-024 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.21 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.23 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况.25 第九节第九节 行业信息行业信息.28 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.29 第十一节第十一节 财务报告财务报告.35 公告编号：2018-024 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、亘峰嘉能 指 宁夏亘峰嘉能能源科技股份有限公司 主办券商、山西证券 指 山西证券股份有限公司 元(万元)指 人民币元(万元)公司管理层 指 对公司决策、经营、管理有领导职责的人员,包括董事、监事、高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 宁夏亘峰嘉能能源科技股份有限公司章程 会计师事务所 指 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)公司法 指 中华人民共和国公司法 环保煤 指 利用煤矿固体废弃物(主要为开采矸石)、残煤、废煤生产的低灰分、低硫含量的环保清洁燃料 报告期、本报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 亘泰投资 指 宁夏亘泰投资有限公司 公司高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、董事会秘书 亘峰环保 指 宁夏亘峰环保科技有限公司 信达证券 指 信达证券股份有限公司 江海证券 指 江海证券有限公司 财富证券 指 财富证券有限责任公司 金元证券 指 金元证券股份有限公司 华泰证券 指 华泰证券股份有限公司 公告编号：2018-024 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郝宝玉、主管会计工作负责人闫德志及会计机构负责人(会计主管人员)闫德志保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、下游客户集中度较高风险 公司产品主要应用商为合作多年的大型国企、火电企业、化工企业及信誉良好的民营企业等,产品运输主要依赖汽运,受远距离运输物流成本偏高的制约,公司的主营产品存在一定的销售半径,鉴于此,公司在充分发挥现有产能并提高设备综合利用率的前提下,优先满足公司所在地周边 50 公里范围内重点客户的需求。报告期内,公司前五大客户营业收入占当期营业收入比例较高,可能存在因为前五大客户的需求量萎缩而导致公司销售量的下降,以及库存增加的风险。2、公司治理风险 股份公司成立以来,逐步建立健全法人治理结构和治理体系,但随着公司业务发展模式的调整和经营发展,各项管理制度的执行完善需要经过进一步调整和完整经营周期的检验,公司治理机制也需要在生产经营过程中进一步完善。随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,业务范围不断扩展,人员不断增加,对公司治理将会提出更高的要求。公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。3、竞争风险 公司利用煤矸石、残煤和废煤生产环保煤,主要优先供应公司所在地半径 50 公里内的客户,目前尚供不应求。但随着国家对清洁能源的调控和电厂排污标准的日趋严格,电厂对环保煤的需 公告编号：2018-024 4 求将会与日俱增,不排除未来会有更多竞争对手的加入进来。激烈的市场竞争要求煤矿固体废弃物能源化处理企业需高度重视技术创新,生产工艺更应注重节能、高效、环保,产品逐步向高质量、低硫、低灰优质量产品方向推进,在资金、技术和管理方面要具备核心竞争力。4、技术更新升级风险 公司利用煤矸石、残煤和废煤生产的环保煤主要供火力发电企业使用。目前,国家产业政策对火力发电企业的环保排放指标要求日益提高,而发电企业对环保煤的各项指标要求也会随着国家政策和法律法规的变化而不断提升,如燃料热值标准、硫含量标准、粉煤灰排放标准等,公司需根据不断变化的政策法规要求持续提升产品的各项性能指标,由此产生的生产设备、工艺流程、技术研发等的更新升级需要付出较大的成本。5、控股股东及实际控制人不当控制的风险 公司控股股东及实际控制人为郝宝玉。其持有公司 46,505,000股股份,占公司总股本的比例为 66.44%。此外,郝宝玉还持有亘泰投资 22.75%的股权,通过亘泰投资间接持有公司 1.43%的股份,为公司实际控制人。郝宝玉可以通过行使表决权对公司的人事、财务和经营决策等进行控制,存在致使公司及其他股东的利益受到影响甚至损害的可能性。6、营运资金不足的风险 公司针对大部分下游客户采取的是“先供货后收款”的销售模式,给予下游客户不同程度的信用周期,导致下游客户对公司形成资金占用。公司 2016 年度、2017 年度经营活动产生的现金流量净额分别为 1,679,732.35 元、-14,837,520.06 元。此外,受燃煤及煤制品市场供给不足,价格持续上涨影响,公司经济效益持续好转,销售货款回笼速度加快,应收账款周转率由2016年的3.68 次上涨至 4.58 次。但受行业性质及客户结构影响,公司资金周转仍较为紧张,存在营运资金不足的风险。7、供应商集中度高的风险 公司周边煤矸石、残煤、废煤产量和存量丰富,可满足公司生产需要。为了降低采购成本,公司与公司周边大型矿企建立了长期稳定的合作关系,保证了材料质量的可靠和采购成本的合理。因此,公司前五大供应商占公司当期总采购额比例较高。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-024 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 宁夏亘峰嘉能能源科技股份有限公司 英文名称及缩写 Ningxia Genfeng Jianeng Energy Science&Technology Co.,Ltd.证券简称 亘峰嘉能 证券代码 837865 法定代表人 郝宝玉 办公地址 银川市金凤区新丝路 8 号 12 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 吴志玲 职务 董事会秘书 电话 0952-3909610 传真 0951-5982511 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 银川市金凤区新丝路 8 号 12 楼 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董秘办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 11 月 2 日 挂牌时间 2016 年 7 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）水利、环境和公共设施管理业-生态保护和环境治理业-环境治理业-固体废物治理 主要产品与服务项目 煤矿固体废弃物处理和高、低热值环保煤的生产和销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）70,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 6 控股股东 郝宝玉 实际控制人 郝宝玉 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91640200788229993K 否 注册地址 石嘴山工业园区(原河滨汽车站北)否 公告编号：2018-024 6 注册资本 70,000,000.00 否-五、中介机构 主办券商 山西证券 主办券商办公地址 山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 哈建忠、李仁斌 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B2 座 301 室 六、报告期后更新情况 适用 高翔先生于 2018 年 3 月因个人原因辞去公司财务总监职务。2018 年 4 月 10 日,公司第一届董事会第二十一次会议任命闫德志先生为公司财务总监。公告编号：2018-024 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 209,929,059.90 123,482,535.19 70.01%毛利率%20.54%22.67%-归属于挂牌公司股东的净利润 20,847,466.35 7,248,279.68 187.62%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,644,349.47 7,188,418.11 187.19%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.74%6.70%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.60%6.64%-基本每股收益 0.30 0.12 150.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 235,277,939.98 167,462,262.95 40.50%负债总计 81,671,098.14 55,622,887.46 46.83%归属于挂牌公司股东的净资产 153,606,841.84 111,839,375.49 37.35%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.19 1.86 17.74%资产负债率（母公司）34.70%33.22%-资产负债率（合并）34.71%33.22%-流动比率 2.11 2.05-利息保障倍数 27.31 14.37-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-14,837,520.06 1,679,732.35-983.33%应收账款周转率 4.58 3.68-存货周转率 4.61 4.88-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%40.50%23.16%-营业收入增长率%70.01%16.32%-净利润增长率%187.62%-17.79%-五、股本情况 公告编号：2018-024 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 70,000,000 60,000,000 16.67%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)433,205.70 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-162,383.19 非经常性损益合计非经常性损益合计 270,822.51 所得税影响数 67,705.63 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 203,116.88 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 资产处置收益-290,144.81-其他收益-营业外收入-营业外支出 310,184.57 20,039.76-根据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号，将原归集于营业外收入、营业外支出的非流动资产处置损益调整至资产处置收益单独列报。2017 年度的比较财务报表按新口径追溯调整。调减 2016 年度营业外支出 290,144.81 元，调减 2016 年度资产处置收益 290,144.81元。公告编号：2018-024 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司主营业务为固体废弃物煤矸石的深加工及综合利用，主要产品有高、低热值环保煤。公司高度重视科技创新，经过十余年的研究，公司对原有设备和工艺进行技术改造升级，截止报告期内累计取得了 10 项实用新型专利，公司自主研发煤矸石综合处理技术与应用项目取得了宁夏回族自治区科技厅科技成果鉴定；公司利用煤矸石为原料生产的高、低热值环保煤具有低硫、低灰、高灰熔点等特点，能够降低火力发电厂 SO2 的排放量，降低了火电企业粉煤灰的排放量，同时又有效降低了火力发电企业运维，脱硫成本，实现了煤矸石能源化利用的经济效益。此外，公司研发的“煤矸石固体废弃物增值华利用技术”，参加第五届全国创新创业大赛荣获宁夏赛区二等奖，全国总决赛节能环保行业荣获全国优秀奖。公司商业模式具体如下：（一）产品与服务：公司处于工业固体废弃物煤矸石深加工及综合利用行业，将煤矸石作为原料生产高、低热值环保煤以供应下游发电、化工企业使用。公司现拥有整套煤矸石综合处理及环保清洁煤制品的生产设备，以及高效无尘破碎技术、自动化高效浮选技术、高效复合浮选剂等多项专利技术。（二）经营模式：公司采取订单生产的经营模式。公司根据客户订单的指标要求对原材料的比例进行调整，同时调整生产工艺参数，最后与生产的高、低热值矸石环保煤原料进行掺配，以生产出满足客户要求的产品。通过订单生产的模式，公司可以满足不同客户的多种需求，降低产品库存的同时也减少了库存对资金的占用，进而降低了公司的经营风险。（三）客户类型：公司主要客户为大型国有电力企业、化工企业及信誉良好的民营企业。公司为其提供低硫、低灰、高灰熔点的环保清洁燃料，可有效降低电厂的脱硫成本、减少粉煤灰的排放量及设备维修次数，直接降低了发电企业的生产成本。（四）关键资源：公司主要采购原料为煤矸石和煤矿开采的渣煤、废煤。主要供应商位于宁、蒙两地，采购价格通过多家供应商提供的价格比较后确定。公司与质量优良、价格合理的供应商建立了长期的合作关系，保证了原材料质量的可靠和采购成本的合理。（五）销售渠道：对于主要客户，公司通过招投标的方式获取订单。公司根据客户给定的招投标价格上限，和财务、采购、生产部门共同商议后决定是否投标。一般此类客户每月或每季度招标一次，公司中标后与之签订销售合同；对于销售额较小的客户，公司采取直接销售的策略，通过销售部门直接和客户商议的方式来获取订单。（六）收入模式：公司通过直销模式开拓业务，公司主要收入来源为高、低热值环保煤的销售。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 公告编号：2018-024 10 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内公司经营业绩得到了持续增长，在产品技术开发方面，公司持续加大研发投入。本年度 煤矸石综合处理技术与应用项目获得了宁夏回族自治区应用技术类科技成果鉴定，并取得了 8 项实用新型专利。报告期内，公司的技术创新能力、销售水平、产品质量都得到了提升，取得了良好的经营业绩。一、经营业绩情况 报告期内，公司实现营业收入 209,929,059.90 元，同比增长 70.01%；利润总额和净利润分别为25,929,349.50 元和 20,847,466.35 元。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 235,277,939.98 元，净资产达到 153,606,841.84 元。同比分别增长 40.50%和 37.35%，主要受公司经营业绩大幅增长,利润积累增加所致。二、经营计划的执行情况 1、报告期内，公司实现了矸石环保煤产能规模的提升，公司通过不断对原有生产线挖潜改造，提高设备综合利用率,加大矸石破碎能力,年设计生产能力已由年初 120 万吨/年提升至 150 万吨/年；在技术研发方面进一步加大研发投入，本年度已先后取得了脉动式煤矸石混合物料分选等 8 项实用新型专利,有效提升了产品的加工能力和质量,进一步提升企业技术保障能力。2、在市场营销方面，公司紧紧围绕各类国有煤电核心客户,一方面提升对原有存量客户的服务保障和技术支持,强化客户粘性,各类产品及服务得到了客户的充分信任和好评，企业形象和产品市场影响力得到了进一步提升；另一方面,公司积极拓展了宁东、蒙西市场，已先后与宁东地区的华电宁夏灵武发电有限公司、乌海神华能源有限公司等特大型能源企业建立了合作关系，为下一年度市场销售奠定了良好的渠道基础。产品销售区域覆盖宁夏宁东、内蒙乌海、海南等地；在产品质量方面，公司始终严把生产技术关，在确保公司产品低硫、低灰、高灰熔点环保性能的同时，满足各类客户的个性化需求，同时做好上下游端的服务。3、融资方面，报告期内，公司完成首次股票定向发行，向山西证券、信达证券、华泰证券、金元证券、江海证券、财富证券六家做市商定向发行 1000 万股，募集资金 2200 万元，新增股份于 2017 年 3月 27 日在全国股转系统挂牌并公开转让，本轮定增完成后，公司股票转让方式由协议转让变更为做市转让，公司的发展规划、经营决策、信息批露更趋公正、公开、透明，企业发展得到了投资者的认可。公司于 2017 年 11 月正式启动第二轮定向增发工作，目前该工作正在有序推进。4、内部控制方面，报告期内，公司不断规范公司的各种经营行为，提升内控制度标准和要求，加强考核和激励约束体系的建设，加大人才队伍培养和引进，进一步提升了公司团队实力和竞争力；核心技术、销售人员队伍稳定发展，经营管理效率和效果显著提高，经营业绩实现稳步增长。另一方面，公司通过制订对外投资管理办法等内控制度，对公司关联交易、对外投资、对外担保等事项的审议进行制度约定，进一步提高公司治理透明度，从而保障中小股东权益。2018 年，公司还将不断扩大市场范围，强化销售渠道建设力度，优化产品结构和客户结构，提升产品各类环保技术指标，增强核心竞争力，进一步提高市场占有率和竞争力，提高产品及服务在区域火力发电企业的竞争优势。报告期内公司主营业务无重大变化。（二）行业情况（二）行业情况 我国是世界上最大的煤炭生产和消费国，多年以来，我国一次能源消费总量中煤炭占 70%以上，而在今后相当长的一段时间内，我国以煤为主的能源供应与消耗格局短期内不会改变。预计到 2050 年，煤炭仍将占我国一次性能源消费结构的 50以上。我国煤炭总产量的 84%用于直接燃烧，仅约 10%用于炼焦，6%7%用作化工原料，利用效率比发达国家低 20%以上。以煤炭为主的能源消费结构，对大气造成严重的污染。燃煤产生的大量粉尘、SO2 以及 NO(x)等污染物使我国大气环境呈典型的煤烟型污染。公告编号：2018-024 11 据统计，全国烟尘排放量的 70、二氧化硫排放量的 90、氮氧化物的 67、二氧化碳的 70左右都来自于燃煤。在近年来我国雾霾天气频繁出现、大气污染严峻的形势下，燃煤烟气的污染治理己引起社会的广泛关注，为此国家和地方针对煤电行业制定了更加严格的排放标准，并进一步加大了执法力度。2012 年，国家环保部发布的火电厂大气污染物排放标准(GBl3223-2011)开始实施，大幅提高了燃煤发电厂烟尘、SO2、NOX 等污染物的排放限值规定，并首次提出了重金属汞排放限值低于 0.03mgm3 的要求。2014 年 7 月 1 日，位于重点控制区 47 个城市主城区的现有火电行业燃煤机组开始执行环保部 关于执行大气污染物特别排放限值的公告的相关浓度限值。加强燃煤烟气污染防治，加大煤炭产业清洁化高效利用，实现超低排放，已成为我国煤电行业生存和发展的大势所趋与必由之路。公司系煤矿固体废弃物综合利用的企业，通过对煤矸石进行环保工艺处理，加工成为环保清洁燃煤，实现二次资源再利用，有效进行固废环保处理的同时又提升了企业的经济效益。综上所述，公司所处行业及未来规划发展顺应国家宏观发展政策和趋势，所处行业属于朝阳产业，发展空间和前景巨大，公司产品在市场热销，在报告期内，公司业绩较往年有了突飞猛进的发展。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 2,389,470.01 1.02%7,496,761.36 4.48%-68.13%应收账款 54,301,474.98 23.08%32,745,660.74 19.55%65.83%存货 46,857,318.70 19.92%25,533,941.76 15.25%83.51%长期股权投资-固定资产 56,275,208.94 23.92%58,496,803.07 34.93%-3.80%在建工程 12,717,169.64 5.41%-短期借款 15,243,688.37 6.48%8,532,941.20 5.10%78.65%长期借款-资产总计 235,277,939.98-167,462,262.95-40.50%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、2017 年末货币资金余额 2,389,470.01 元，较上年同期末 7,496,761.36 元，减少了 5,107,291.35元，同比减少了 68.13%。主要原因系：一方面，报告期内，公司营业规模较上年大幅增长，存货及应收账款资金占用增加，另一方面燃煤市场供给矛盾加剧，主要原料需以预付方式进行结算，加之受运费价格大幅波动，公司为降低运费，锁定运价保证运力，向物流公司预付运费，从而导致本期末货币资金大幅减少。2、2017 年末应收账款 54,301,474.98 元，较上年同期末 32,745,660.74 元，增长 21,555,814.24元，增幅 65.83%。增长的主要原因是企业主营业务收入增加所致。3、2017 年末存货 46,857,318.70 元，较上年同期末 25,533,941.76 元，增长 21,323,376.94 元，增幅 83.51%。增长的主要原因是公司调整产品产销结构，增加高热值环保煤产销量，因此主要原材料-废煤、残煤的采购及库存量增加，加之受煤炭整体价格持续上涨的影响，原材料采购价格较上年有较大幅上涨，从而推动公司存货金额及规模增加。4、2017 年末短期借款 15,243,688.37 元，较上年同期末 8,532,941.20 元，增长 6,710,747.17 元，公告编号：2018-024 12 增幅 78.65%。主要原因系：报告期内，受营业规模及主营业务大幅增长，公司为缓解流动资金不足的矛盾，本年度新增经营性短期借款 6,710,747.17 元。5、2017 年末总资产 235,277,939.98 元，较上年同期末 167,462,262.95 元，增长 67,815,677.03元，增幅 40.50%。主要原因系：报告期内，公司为扩大生产规模，公司本年新增对外投资及项目建设固定资产投资规模增加、以及本年度业务规模扩大导致存货及应收账款增长等因素叠加所致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 209,929,059.90-123,482,535.19-70.01%营业成本 166,811,607.49 79.46%95,484,922.97 77.33%74.70%毛利率 20.54%-22.67%-管理费用 5,646,199.53 2.69%10,017,763.55 8.11%-43.64%销售费用 6,901,040.02 3.29%6,337,283.93 5.13%8.90%财务费用 2,607,573.12 1.24%1,541,157.29 1.25%69.20%营业利润 26,091,732.69 12.43%9,301,092.58 7.53%180.52%营业外收入 6,850.00-390,000.00 0.32%-98.24%营业外支出 169,233.19 0.08%20,039.76 0.02%744.49%净利润 20,847,466.35 9.93%7,248,279.68 5.87%187.62%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2017 年营业收入 209,929,059.90 元，较上年同期 123,482,535.19 元，增长 86,446,524.71 元，增幅 70.01%。主要原因：a、公司于 2017 年 2 月完成第一笔定增，募集资金 2200 万元。有效补充公司流动资金，加快资金周转，推动了主营业务收入增加。b、公司加大市场营销推广力度，在保持原有存量客户基础上，不断拓展新的客户，同时通过挖潜改造提高设备使用率，2017 年产销售量同比上年增加10 万余吨，有效提升了主营业务收入的增加。c、2017 年受煤炭及煤制品等大宗物资价格普遍上涨行情影响，平均售价从 2016 年的 120 元/吨大幅持续上涨至 180 元/吨以上，销售价格持续上涨，推动主营业务收入增加。d、公司在研发投入后，使得公司产品质量稳定，深受客户欢迎，加大了公司产品的市场占有率，促使主营业务收入增加。2、2017 年营业成本 166,811,607.49 元，较上年同期 95,484,922.97 元，增长 71,326,684.52 元，增幅 74.70%。主要原因：受公司经营规模增大，主营业务收入大幅增长带动主营业务成本增长，加之原辅材料价格上涨，采购规模增加，致使主营业务成本与收入同步增加。3、2017 年管理费用 5,646,199.53 元，较上年同期 10,017,763.55 元，减少了 4,371,564.02 元，同比减少了 43.64%。主要原因是：报告期内，公司在高热值矸石环保煤技术日臻成熟的前提下，针对低热值环保煤所投入的研发费用及开发费用相应减少所致，研究与开发费用较上年同期减少了4,002,644.03 元。4、2017 年度财务费用 2,607,573.12 元，较上年同期 1,541,157.29 元，增长 1,066,415.83 元，增幅 69.20%。增长原因：公司短期借款增加，支付利息及票据贴现利息增加所致。5、2017 年营业外收入 6,850.00 元，较上年同期 390,000.00 元，增长-383,150.00 元，增幅-98.24%。主要原因：受会计政策调整，本年内补贴收入从上年度“营业外收入-补贴收入”科目列式调整为“其他收益”科目单独列式致使本年度营业外收入较上年大幅下降。公告编号：2018-024 13 6、2017 年度营业外支出 169,233.19 元，较上年同期 20,039.76 元，增长 149,193.43 元，增幅744.49%。主要原因是：本年度新增捐赠支出等致使本年度营业外支出较上年增加。7、2017 年度营业利润 26,091,732.69 元，净利润 20,847,466.35 元，较上年同期增加 16，790，640.11 元和 13,599,186.67 元，增幅分别为 180.52%和 187.62%，主要原因是公司产品销售量及单位售价较上年大幅增长，主营业务收入增幅明显，公司进一步强化期间费用控制，有效实现增收节支，公司整体获利能力增长明显。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 209,929,059.90 123,482,535.19 70.01%其他业务收入-主营业务成本 166,811,607.49 95,484,922.97 74.70%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%低热值环保煤 149,004,112.64 70.98%111,792,586.40 90.53%高热值环保煤 27,729,103.58 13.21%798,237.00 0.65%精煤 32,418,150.70 15.44%10,170,021.79 8.24%煤泥 777,692.98 0.37%721,690.00 0.58%合计 209,929,059.90 100.00%123,482,535.19 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、2017 年主营业收入 209,929,059.90 元，上年同期 123,482,535.19 元，增长 86,446,524.71 元，增幅 70.01%。主要原因系：a、公司于 2017 年 2 月完成第一笔定增，募集资金 2200 万元。有效补充公司流动资金，加快资金周转，推动了主营业务收入增加。b、公司加大市场营销推广力度，在保持原有存量客户基础上，不断拓展新的客户，同时通过挖潜改造提高设备使用率，2017 年产销售量同比上年增加 10 万余吨，有效提升了主营业务收入的增加。c、2017 年受煤炭及煤制品等大宗物资价格普遍上涨行情影响，平均售价从 2016 年的 120 元/吨大幅持续上涨至 180 元/吨以上，销售价格持续上涨，推动主营业务收入增加。d、公司在研发投入后，使得公司产品质量提高，深受客户欢迎，加大了公司产品的市场占有率，促使主营业务收入增加。2、2017 年主营业成本 166,811,607.49 元，较上年同期 95,484,922.97 元，增长 71,326,684.52 元，增幅 74.70%。主要原因：受公司经营规模增大，主营业务收入大幅增长带动主营业务成本增长，加之原辅材料价格上涨，采购规模增加，致使主营业务成本与收入同步增加。3、2017 年度公司高热值环保煤实现销售收入 27,729,103.58 元，较上年同期增长了 3373.79%，使得高热值环保煤占同期营业收入占比从 2016 年的 0.65%增长到 2017 年度的 13.21%，主要原因系：应下游客户需求，公司 2017 年度对高热值环保煤生产比重有所提高，同时受煤炭及煤制品等大宗物资价格普遍上涨行情影响，因此 2017 年度高热值环保煤销售收入增幅明显，占同期营业收入比重提升较大。公告编号：2018-024 14 （3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 乌海市众益商贸有限责任公司 25,734,405.32 12.26%否 2 乌海市泰和煤焦化集团有限公司 25,136,618.63 11.97%否 3 乌海市建安正泰煤炭销售有限公司 23,691,863.74 11.29%否 4 乌海市万华商贸有限责任公司 19,732,580.89 9.40%否 5 乌海市国盛物流有限公司 19,581,702.03 9.33%否 合计合计 113,877,170.61 54.25%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 内蒙古鸿远煤炭集团有限公司孙三沟煤矿 29,029,330.20 12.36%否 2 中铁物总能源有限公司 26,185,998.40 11.15%否 3 宁夏富海物流有限公司 19,946,708.33 8.49%否 4 石嘴山市中创工贸有限公司 18,894,708.78 8.04%否 5 准格尔旗大元煤炭运销有限责任公司 18,868,752.60 8.03%否 合计合计 112,925,498.31 48.07%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-14,837,520.06 1,679,732.35-983.33%投资活动产生的现金流量净额-20,115,891.82-449,980.60-4,370.39%筹资活动产生的现金流量净额 29,846,120.53 3,194,250.65 834.37%现金流量分析现金流量分析：报告期内经营活动产生的现金流量净额-14,837,520.06 元，较上年同期减少 16,517,252.41 元，下降 983.33%，主要原因是由于受煤炭价格上涨和运费、运力不足等因素影响，公司加大预付账款力度，以锁定采购价格和运费，确保原料采购需求及运输保障，致使购买商品及劳务支付的现金大幅增加。报告期内投资活动产生的现金流量净额-20,115,891.82 元，较上年同期减少 19,665,911.22 元，下降 4370.39%，主要原因是公司进行二期生产项目扩建，固定资产规模大幅增加所致。报告期内筹资活动产生的现金流量净额 29,846,120.53 元，较上年同期增加 26,651,869.88 元，增幅 834.37%，主要原因是公司本年度向山西证券等 6 家做市商定向增发股票 1000 万股，募集资金 2200万元，另一方面，公司为补充流动资金不足，新增短期流动资金借款 670 多万元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 公司于 2017 年 10 月,投资成立全资子公司宁夏亘峰环保科技有限公司，注册资本金 3000 万元，本次投资资金来源于公司自有资金，不涉及实物资产、无形资产、股权出资等出资方式；本次投资是基于 公告编号：2018-024 15 公司实际发展的需要，主要目的为公司向宁东地区进行产品销售、渠道建设及客户导流，该公司的成立有利于公司的整体业务发展和战略布局的调整，同时也能增加公司市场竞争力；本次对外投