838477_2017_顺路工程_2017年公司年度报告_2018-04-23.pdf

1 2017 年度报告 顺路工程 NEEQ:838477 广州市顺路工程顾问股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 5 月 15 日，公司成功召开公司 2016 年年度股东大会。2、公司于 2017 年 8 月 24 日召开 2017 年第三次临时股东大会，审议通过了 关于公司 2017 年半年度利润分配的议案，同意以每 10 股派发红股 7 股（含税）。前述权益分派已于 2017 年 9 月 4 日实施，所送股已于 2017 年 9 月 5 日直接计入股东证券账户。基于此，公司注册资本变更为 340万，总股本为 3,400,000 股。3、公司控股子公司广州市顺景工程造价咨询有限公司于2017 年 12 月 6 日取得广东省工程造价协会核发的工程造价咨询资信证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况.26 第九节第九节 行业信息行业信息.30 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30 第十一节第十一节 财务报告财务报告.37 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 顺路工程、顺路股份、公司、本公司、股份公司 指 广州市顺路工程顾问股份有限公司 顺景公司 指 广州市顺景工程造价咨询有限公司 西藏帕拉丁 指 西藏帕拉丁创业投资有限公司 西藏顺诚 指 西藏顺诚网络科技投资有限公司 碧桂园集团 指 碧桂园控股有限公司，香港联交所上市公司，股份代号:2007.HK 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、招商证券 指 主办券商、招商证券 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 广州市顺路工程顾问股份有限公司股东大会 董事会 指 广州市顺路工程顾问股份有限公司董事会 监事会 指 广州市顺路工程顾问股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的广州市顺路工程顾问股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2017 年度 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨继东、主管会计工作负责人唐小红及会计机构负责人（会计主管人员）唐小红保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、政策性风险 公司工程造价咨询主营业务的发展主要依赖于房地产行业的投资规模。房地产行业受国家宏观政策调整影响较大。延续国家2016 年开始的针对房地产行业的宏观调控政策，从 2017 年第二季度以来，各地限购、限贷政策不断加码，限售、限商等调控方式不断升级，房地产行业资金面持续收紧，融资渠道受限。公司现有的工程造价咨询主营业务的客户主要为碧桂园集团下属公司，针对房地产行业定向紧缩的监管政策及偏紧趋势的行业资金面可能导致公司的工程造价咨询主营业务增长受到不利影响。2、内部控制的风险 报告期内，随着公司在收入规模、员工数量和业务类型等方面都稳步增长，公司管理体系将日趋复杂，对公司管理层日常经营方式、方法提出了更高要求。公司股改完成的时间不长，管理层根据公司实际情况完善公司治理制度，但在此过程中公司可能存在内部控制不严，执行力不强的风险。3、重大客户依赖风险 报告期内，公司工程造价咨询客户主要为碧桂园集团下属公司，一方面获得了较为稳定的收入、减少了新客户开发的成本，但另一方面公司也存在过度依赖大客户的情形。一旦因为各类主客观原因导致双方合作受阻，将对公司的持续经营造成显著影响。4、公司存在可持续经营的风险 虽然公司积极维持工程造价咨询业务的服务质量，并与佛山市顺德区碧桂园物业发展有限公司所代表之碧桂园集团签订了长期战略合作协议，但客观上不排除一旦与碧桂园集团的合作破6 裂，公司短期内难以获取足够工程造价咨询业务量，从而影响公司可持续经营的风险。在报告期内，虽然西藏帕拉丁和西藏顺诚为公司创造一定现金流，但是西藏帕拉丁和西藏顺诚经营投资咨询业务时间较短，在剧烈的市场竞争环境下，不能保证能够长期稳定地取得业务收入。5、公司核心技术人员流失的风险 公司所从事工程造价咨询业务是以专业技术人才为基础的造价咨询服务行业，市场竞争力的维持，业务的开展均依托于专业技术人才。目前行业内经验丰富、从业时间久的注册造价工程师人才较为稀缺，且人员流动性较大。若出现核心技术人员大量流失的情况，将会对公司的业务造成直接影响，进而对公司运营造成损失。6、投资咨询业务市场竞争加剧的风险 随着越来越多投资咨询服务中介机构加入到投资行业的服务领域，投资咨询服务市场竞争激烈。随着中国经济持续转型和不断发展，投资者对各类投资服务的需求不断增加，国内外知名企业不断加大人力、资金和技术方面的投入，公司刚刚开展投资咨询服务，势必面临着更大的市场竞争风险。7、投资咨询业务核心人才流失的风险 投资咨询业务的开展需要拥有一批专业、稳定的核心人才作为投资顾问。在能力上，他们需要具备全面的相关知识结构和较高的业务素养，同时需要有丰富的市场经验。公司拥有一支经验丰富的投资顾问队伍和经营管理团队，随着公司业务的发展，经营规模不断扩大，对高层次管理人才、资深投资顾问的需求也将不断增加。同时行业内对人才的争夺也日趋激烈，公司能否继续吸引并留住人才，对公司未来的发展至关重要，所以公司面临一定的人才流失风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期减少“业务资质因股权变动而发生变化的风险”：公司于 2017 年 5 月 24 日在全国中小企业股份转让系统（）披露广州市顺路工程顾问股份有限公司关于工程造价咨询业务资质变动导致公司可持续性经营存在不确定性的风险提示公告（公告编号：2017-015），说明了由顺景公司向广东省工程造价协会申请工程造价咨询企业暂定级资信评级，顺景公司取得工程造价咨询企业暂定级后，公司将公司开展的工程造价咨询业务转由顺景工程开展，保持公司现有的工程造价咨询主营业务不变。2017 年 12 月 6 日，顺景公司取得广东省工程造价协会核准的工程造价咨询资信证书，资信等级为暂乙级，关于工程造价咨询业务资质变动导致公司可持续性经营存在不确定性的风险即日消除，而公司拟注销工程造价咨询企业乙级资质证书，相关手续截至本报告披露日正在办理当中，故本期减少“业务资质因股权变动而发生变化的风险”。本期增加“投资咨询 业务市场竞争加剧的风险”及“投资咨询业务核心人才流失的风险”。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州市顺路工程顾问股份有限公司 英文名称及缩写 无 证券简称 顺路工程 证券代码 838477 法定代表人 杨继东 办公地址 广州市番禺区钟村镇碧桂园东苑环翠路 32 座商铺 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 唐小红 职务 财务负责人、董事会秘书 电话 0757-29916493 传真 0757-26395553 电子邮箱 公司网址 无 联系地址及邮政编码 广州市番禺区钟村镇碧桂园东苑环翠路 32 座商铺 528311 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 3 月 28 日 挂牌时间 2016 年 9 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）M 科学研究和技术服务业-M74 专业技术服务业-M748 工程技术-M7481 工程管理服务 主要产品与服务项目 工程造价咨询服务和投资咨询服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）3,400,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 杨继东、童平森、罗慧芳 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91440101786078001T 否 注册地址 广州市番禺区钟村镇碧桂园东苑环翠路 32 座商铺 否 注册资本 3,400,000 元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 至 45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周珊珊、程纯 会计师事务所办公地址 深圳市福田区滨河大道 5022 号联合广场 B 座 11 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 全国股份转让系统公司制定了全国中小企业股份转让系统股票转让细则并报经证监会批准，自 2018年 1 月 15 日起施行。自此公司普通股转让方式由协议转让变更为集合竞价。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 59,844,319.38 34,296,393.01 74.49%毛利率%62.12%57.20%-归属于挂牌公司股东的净利润 17,895,265.61 11,011,988.38 62.51%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,904,462.23 11,008,975.37 26.30%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）78.40%131.51%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）60.91%131.48%-基本每股收益 5.26 5.51-4.54%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 73,753,978.24 40,470,034.67 82.24%负债总计 42,679,373.74 26,590,724.96 60.50%归属于挂牌公司股东的净资产 31,774,575.32 13,879,309.71 128.93%归属于挂牌公司股东的每股净资产 9.35 6.94 34.73%资产负债率%（母公司）59.02%65.76%-资产负债率%（合并）57.87%65.70%-流动比率 1.72 1.51-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,467,362.00 24,219,620.29-81.55%应收账款周转率 2.45 4.60-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%82.24%955.91%-营业收入增长率%74.49%506.41%-净利润增长率%56.15%376.59%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 3,400,000 2,000,000.00 70.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,624,628.62 委托他人投资或管理资产的损益 87,966.36 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 44,709.74 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,757,304.72 所得税影响数 766,501.34 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 3,990,803.38 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务是工程造价咨询服务及投资咨询服务，按照中国证监会 2012 年 10 月 26 日发布的 上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于科学研究和技术服务业（M）中的“专业技术服务业（M74）”。公司所从事的工程造价咨询业务主要为项目开发企业对建设项目工程造价的确定与控制提供专业咨询服务，并出具工程造价专业文件，公司通过为企业提供专业的工程造价咨询服务从而获取利润。公司通过客户直接委托的方式获取项目并提供服务。客户直接委托方式指基于公司知名度，业主直接委托公司进行工程的造价咨询业务。公司充分利用已有的项目经验和掌握的良好客户资源，凭借公司咨询团队的专业知识为项目公司提供专业的造价咨询服务与相关报告，公司按照合同约定收取费用。公司所提供的造价咨询服务分为实施阶段的咨询服务、竣工阶段的决算服务及项目整个过程的全过程跟踪控制咨询服务，全过程造价咨询服务包括了为客户提供前期决策、勘察设计、工程招标、施工到项目竣工的整个过程的咨询服务。公司所从事的投资咨询业务主要为针对客户日常经营、投资及融资需求制定资产管理方案，公司通过为企业提供定制的专业服务而收取服务费用。报告期内，公司增加新的商业模式。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:1、公司报告期内已将主营业务由工程造价咨询服务变更为工程造价咨询服务和投资咨询服务，详见公司于 2017 年 8 月 9 日在全国中小企业股份转让系统（）披露的广州市顺路工程顾问股份有限公司关于变更公司主营业务的公告（公告编号：2017-034）。2、公司主要通过西藏帕拉丁和西藏顺诚从事投资咨询业务，为客户针对日常经营、投资及融资需求制定资产管理方案。3、报告期内，投资咨询业务为公司创造一定的收入来源。4、公司借助市场发展、客户的定位需求和公司发展规划，积极利用现有的各种业务渠道，发展投资咨询业务。公司拥有一支经验丰富的投资顾问队伍和经营管理团队，能够根据客户实际需求针对性的制定资产管理方案，并就此收取咨询服务费用。12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司业务以工程造价咨询及投资咨询业务为主，收入增长比较稳定。报告期内，公司实现报告期内公司实现营业收入 59,844,319.38 元，比去年同期增长 74.49%；归属母公司股东的净利润为 17,895,265.61 元，比去年同期增长 62.51%。报告期末，公司总资产为 73,753,978.24 元，归属母公司股东的净资产为31,774,575.32 元。报告期内公司收入大幅度增长，盈利能力稳步提升。公司业务继续良性发展，未出现影响公司经营的重大事项。此外，公司在原有业务资源的基础上针对有投融资需求的客户，延伸出了投资咨询服务，并取得了可观的业务收入。公司已依据 2017 年第一次临时股东大会审议通过关于的议案的既定安排，向顺景公司调配专业技术人员并协助顺景公司取得工程造价资质。而公司正在按照既定安排办理注销工程造价咨询企业乙级资质证书。本报告期末，顺景公司已全面承接公司的工程造价业务。公司注销工程造价咨询企业乙级资质证书不会对公司的主营业务和合并后的营业收入产生重大影响。截至报告期末，公司超额完成年度预计的各项经济指标和工作目标。(二二)行业情况行业情况 工程造价业务的上游行业是建筑业，受国家宏观政策调整影响较大。“十三五”时期，我国经济长期向好的基本面没有改变，发展前景依旧广阔。住房城乡建设部与国家发改委联合发布全国城市市政基础设施建设“十三五”规划，明确指出要实施重大公共设施和基础设施工程，加强城市轨道交通、海绵城市、城市地下综合管廊建设，加快棚户区和危房改造，有序推进老旧住宅小区综合整治及工程维修养护，设立并建设科技小镇等等安排。随着我国房地产市场的腾飞，以及社会基础设施建设的兴起，有着丰富的本地资源及人脉与政策资源的工程造价咨询行业发展迅速。工程造价事业通过工程计价制度改革、工程计价依据和工程造价信息化服务，在保证建设工程质量安全、提高投资效益等方面发挥了重要作用，工程造价咨询业保持了平稳较快增长。随着工程造价行业在市场经济中地位的提升，国家相继出台若干政策对工程造价行业进行管理。2018 年1 月广东省住房和城乡建设厅颁布关于恢复实施工程监理企业乙级及以下资质城乡规划编制单位乙级及以下资质工程造价咨询企业乙级资质行政许可的通知，正式将审批、监管工程造价企业的权利收回。此外，国务院办公厅印发贯彻实施深化标准化工作改革方案，要求工程造价行业制定强制性国家标准管理办法，完善强制性标准管理。国家通过严控市场准入及强化标准管理对工程造价行业提出了更高要求，公司也必须紧跟国家方针政策重新制定公司管理方案及工程造价业务流程。投资咨询业务伴随着市场主体日益增长的投融资需求而产生，经过近几年的发展，已经成为中国市场中不可或缺的一部分。随着市场上投资工具不断丰富以及投融资渠道日益扩展，市场主体对于资讯信息及时性、专业性、准确性的要求也在不断提高，进一步推动了投资咨询行业的发展。但随着越来越多投资咨询服务中介机构加入到投资行业的服务领域，投资咨询服务市场竞争激烈。近两年国家对资本市场加大监管力度，2017 年更可谓是资本市场的“强监管”年，政策新规频出。银监会为防范金融风险，规范银行业经营行为，出台多项文件对银行业业务整治、规范经营、风险防范等进行监管。中国人民银行会同银监会、证监会、保监会、外汇局等部门更是起草了关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿），要求打破刚性兑付、消除多层嵌套和通道业务、穿透式监管等等。在当前的监管环境下，投资咨询公司也必须适时改变服务方案，需及时根据国家现行法律法规及相关政策针对客户日常经营、投资及融资需求制定资产管理方案。公司将积极响应国家各项相关政策意见的指示精神，提高服务质量，推动公司做强、做大、做优。13 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 13,682,095.44 18.55%25,703,894.46 63.51%-46.77%应收账款 34,545,900.57 46.84%14,301,099.81 35.34%141.56%存货 长期股权投资 固定资产 216,009.55 0.29%315,627.54 0.78%-31.56%在建工程 短期借款 长期借款 预付款项 185,374.93 0.25%0 0.00%100%其他应收款 372,735.22 0.51%113,755.72 0.28%227.66%其他流动资产 24,556,520.01 33.30%0 0.00%100%长期待摊费用 99,973.72 0.14%0 0.00%100%递延所得税资产 95,368.80 0.13%35,657.14 0.09%167.46%预收款项 14,952,983.66 20.27%5,999,790.66 14.83%149.23%应付职工薪酬 9,093,379.10 12.33%13,656,720.49 33.75%-33.41%应交税费 6,923,233.20 9.39%2,177,705.10 5.38%217.91%其他应付款 11,709,777.78 15.88%4,703,773.71 11.62%148.94%资产总计 73,753,978.24-40,470,034.67-82.24%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额较去年期末余额减少了46.77%，主要原因为公司为充分发挥资金的使用效率，利用闲置资金购买银行保本型理财产品。2、应收账款期末余额较去年期末余额增加了141.56%，主要原因为公司报告期内的销售收入大幅度增加，相应的应收账款规模较去年同期有所增加所致。3、其他流动资产期末余额较去年期末余额增加的主要原因为公司购买的一年内到期的应收债权以及购买银行保本型理财产品所致。4、预收款项期末余额较去年期末余额增加了149.23%，主要原因为公司预收了客户服务费较上期增加所致。5、应付职工薪酬期末余额较去年期末余额减少了33.41%，主要原因为期末预提的年终奖较去年同期减少所致。6、应交税费期末余额较去年期末余额增加了217.91%，主要原因为报告期内利润增长较快预提的企业所得税增加所致。7、其他应付款期末余额较去年期末余额增加了148.94%，主要原因为报告期末应付的员工费用增加所致。综上所述，公司报告期内资产结构中，货币资金占总资产的比重大幅度下降，应收账款和其他流动资产14 占总资产的比重大幅度提高，资产负债率下降，偿债能力提高，虽然报告期公司经营现金净流量小于净利润，但主要是为充分发挥资金的使用效率，利用闲置资金购买银行保本型理财产品等投资活动产生现金流量流出，现金流管理较好。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 59,844,319.38-34,296,393.01-74.49%营业成本 22,670,969.22 37.88%14,678,649.18 42.80%54.45%毛利率%62.12%-57.20%-管理费用 19,474,073.31 32.54%7,027,241.68 20.49%177.12%销售费用 财务费用-13,088.59-0.02%-4,293.63-0.01%204.84%营业利润 21,868,807.92 36.54%12,633,754.45 36.84%73.10%营业外收入 45,011.34 0.08%4,217.35 0.01%967.29%营业外支出 301.60 0.00%200.00 0.00%50.80%净利润 17,195,294.79 28.73%11,011,988.38 32.11%56.15%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入本期发生额较去年同期增长了 74.49%，主要原因为公司在报告期内公司业务拓展迅速，市场认可公司的服务，其中为客户提供了顾问咨询服务业务收入较去年同期增加了 127.37%。2、营业成本本期发生额较去年同期增长了 54.45%，主要原因为公司市场拓展和业务发展带来的成本增加，使得营业成本的增长小于营业收入的增长。3、管理费用本期发生额较去年同期增长了 177.12%，主要原因为业务增长迅速，人工成本、服务费和差旅费增加所致。4、营业利润本期发生额较去年同期增长了 73.10%，主要原因为收入规模大幅度增加带来的盈利能力提高，为客户提供了顾问咨询服务业务收入较去年同期增加了 127.37%，提升了公司的盈利能力。5、净利润本期发生额较去年同期增长了 56.15%，主要原因为公司销售规模大幅增加，业务拓展迅速，盈利能力显著提升，且在原有业务资源的基础上为客户提供了财务顾问服务，业务收入取得了较大增长，提升了公司整体盈利水平。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 59,844,319.38 34,296,393.01 74.49%其他业务收入 主营业务成本 22,670,969.22 14,678,649.18 54.45%其他业务成本 15 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%工程造价咨询服务 9,913,323.33 16.57%12,335,994.93 35.97%投资顾问费 49,930,996.05 83.43%21,960,398.08 64.03%合计 59,844,319.38 100.00%34,296,393.01 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内公司工程造价咨询服务取得业务收入9,913,323.33元，占营业收入比例略有下降，主要原因为受国家对房地产行业政策调整进而影响到公司所在工程造价咨询行业发展。2、报告期内公司在原有业务资源的基础上进一步拓展了服务内容，满足了客户财务顾问及服务需求，取得了业务收入 49,930,996.05 元，占营业收入比例略有上升，该业务收入主要为客户制定相关的资产管理方案、咨询顾问服务而产生的。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州市碧豪房地产开发有限公司 7,132,075.47 11.92%否 2 深圳市帕拉丁资本管理有限公司 7,075,471.72 11.82%否 3 阜阳城南晋智房地产开发有限公司 5,745,283.02 9.60%否 4 阜阳市颍州碧桂园房地产开发有限公司 3,528,301.89 5.90%否 5 亳州碧桂园九州房地产开发有限公司 2,971,698.11 4.97%否 合计合计 26,452,830.21 44.21%-应收账款应收账款联动分析：联动分析：报告期内营业收入较去年同期增长了 25,547,926.37 元，应收账款较上年增长了 20,244,800.76 元，主要为公司为迅速拓展市场业务，承接部分业务的合同结算周期增加，应收账款回款较慢。为此，公司已制定相关的货款催收管理和客户信用管理政策，加快应收账款的回收，避免坏账风险。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 2 3 4 5 合计合计 -公司所处的行业为工程管理服务类行业，所从事的主要业务为工程造价咨询及投资咨询，因此主要成本支出为业务人员薪酬福利、项目差旅费用及办公费用，不存在对外大量采购的情况。16 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,467,362.00 24,219,620.29-81.55%投资活动产生的现金流量净额-16,489,161.02 -100.00%筹资活动产生的现金流量净额 现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额本期发生额较去年同期减少了 81.55%，主要原因为公司销售规模增加，相应的人工成本和费用较去年同期大幅度增加所致。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额变动较大的原因主要为公司为为充分发挥资金的使用效率，利用闲置资金购买银行保本型理财产品增加所致。3、报告期内，公司无筹资活动。4、报告期内经营活动产生的现金流量净额与净利润差异 12,727,932.79 元，主要为报告期内经营性应收项目增加 30,888,668.50 元，同时经营性应付项目的增加 17,932,637.02 元，其中应收账款增加了20,244,800.76 元，一年内到期的流动资产增加了 8,000,000.00 元,预收账款较上年末增加 8,953,193.00 元，其他应付款增加 7,006,004.07 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、公司名称：西藏帕拉丁创业投资有限公司 注册资本：叁仟万圆整 注册地：西藏自治区拉萨市当雄县招商引资办公室 604 号 统一社会信用代码：91540122MA6T1GMQ60 成立日期：2016 年 09 月 08 日 企业类型：一人有限责任公司 法定代表人：余菁菁 经营范围：创业投资、创业投资管理、商务信息管理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）2、公司名称：西藏顺诚网络科技投资有限公司 注册资本：壹仟万圆整 注册地：西藏自治区拉萨市当雄县招商引资办公室 605 号 统一社会信用代码：91540122MA6T1HYD98 成立日期：2016 年 10 月 12 日 企业类型：一人有限责任公司 法定代表人：余菁菁 经营范围：网络科技投资；环保产业投资；文化产业投资；高科技项目投资；能源投资；医药产业投资；国际国内商业贸易投资；物业投资；新型建材投资生产、加工；服务业投资；企业管理策划；技术转让；法律咨询；（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）3、公司名称：广州市顺景工程造价咨询有限公司 注册资本：壹佰万圆整 注册地：广州市番禺区洛浦街南浦广州碧桂园会所 25 号 17 统一社会信用代码：91440101MA59G70N9W 成立日期：2016 年 11 月 18 日 企业类型：有限责任公司（自然人投资或参股）法定代表人：童平森 经营范围：工程造价咨询服务（依法须经相关部门批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营。）报告期内西藏帕拉丁创业投资有限公司营业收入 10,992,601.90 元，净利润 3,902,825.81 元。西藏顺诚网络科技投资有限公司营业收入 8,792,167.72 元，净利润 2,084,049.01 元。报告期内广州市顺景工程造价咨询有限公司净利润占公司合并报表的净利润影响未达 10%。报告期内未发生取得和处置子公司的情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司于 2017 年 6 月 13 日在全国中小企业股份转让系统（）披露广州市顺路工程顾问股份有限公司关于拟利用自有闲置资金进行委托理财的公告（公告编号：2017-024），拟在 2017 年公司第二次临时股东大会审议通过之日起一年内，授权总经理在在期理财产品总额不超过 8000 万元范围内，利用自有资金进行委托理财。公司于 2017 年 6 月 23 日召开 2017 年第二次临时股东大会，审议通过关于授权公司管理层使用部分自有闲置资金购买理财产品的议案，授权公司管理层在不影响公司主营业务的正常发展和确保经营资金需求的情况下，对公司及西藏帕拉丁、西藏顺诚利用闲置资金购买金融机构保本理财产品予以审批。报告期内，公司利用闲置资金购买中国农业银行“本利丰步步高”开放式人民币理财产品，产品类型为保本浮动收益型，共取得了 87,966.36 元收益。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。本公司根据该准则及财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号的规定，在利润表中新增了“资产处置收益”项目，并对净利润按经营持续性进行分类列报。2、2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助，该准则修订自2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。包括将 2017 年年发生的政府补助从“营业外收入”调整至“其他收益”4,624,628.62 元。3、财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司坚持以人为本，不断完善劳动用工与福利保障相关管理制度，重视人才培养，从而实现员工与公司18 共同成长，不断创造就业机会，实现公司的社会价值。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司主营业务明确，业务发展迅速，盈利能力逐步提高；公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为公司拥有与当前经营紧密相关的要素或资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况，也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、政策性风险 公司工程造价咨询主营业务的发展主要依赖于房地产行业的投资规模。房地产行业受国家宏观政策调整影响较大。延续国家 2016 年开始的针对房地产行业的宏观调控政策，从 2017 年第二季度以来，各地限购、限贷政策不断加码，限售、限商等调控方式不断升级，房地产行业资金面持续收紧，融资渠道受限。公司现有的工程造价咨询主营业务的客户主要为碧桂园集团下属公司，针对房地产行业定向紧缩的监管政策及偏紧趋势的行业资金面可能导致公司的主营业务增长受到不利影响。应对措施：董事会和公司经营管理层将积极跟踪分析国家政策，对上游行业前景进行深入研讨和判断，并根据自身实际情况，调整发展战略，积极应对国家政策变化给公司带来的影响。2、内部控制的风险 报告期内，随着公司在收入规模、员工数量和业务类型等方面都稳步增长，公司管理体系将日趋复杂，对公司管理层日常经营方式、方法提出了更高要求。公司股改完成的时间不长，管理层根据公司实际情况完善公司治理制度，在此过程中公司可能存在内部控制不严，执行力不强的风险。应对措施：公司将在相关中介机构的帮助下，根据相关法律法规建立与投资咨询业务相关的公司治理规章制度。同时，公司将大力加强内控制度执行的力度，充分发挥监事会的监督作用，严格按照各项管理、控制制度规范运行，保证公司的各项内控制度、管理制度能够得到切实有效地执行。3、重大客户依赖风险 报告期内，公司工程造价咨询客户主要为碧桂园集团下属公司，一方面获得了较为稳定的收入、减少了新客户开发的成本，但另一方面公司也存在过度依赖大客户的情形。一旦因为各类主客观原因导致双方合作受阻，将对公司的持续经营造成显著影响