837906_2017_森纵教育_2017年年度报告_2018-03-29.pdf

2018-004 1 2017 年度报告 森纵教育 NEEQ:837906 森纵艾德(北京）教育科技股份有限公司 2018-004 2 公 司 年 度 大 事 记 公司与工业和信息化部人才交流中心 2017 年 2 月签订战略合作协议。合作主要内容：1、公司发起的“大数据人才优选计划”将在三年内为大数据产业 1万家企业培养优选 10 万名大数据人才。2、工信部人才交流中心认可并支持本公司发起的“大数据人才优选计划”，并将该计划纳入到“工业和信息化领域急需紧缺人才培养工程”。3、工信部人才中心同意由其下属国有公司国信神州教育科技（北京）有限公司与本公司签订业务合作协议。2017 年 11 月，公司荣获 2017 回响中国腾讯网教育年度总评榜“年度知名教育品牌”。“回响中国”教育年度总评榜是腾讯教育一年一度的盛事，是教育行业的一次盛会，小牛学堂应邀出席本次盛典。经过一个月的激烈角逐，通过百万网友投票以及专家、媒体评审，在上千家参与机构中脱颖而出，小牛学堂一举斩获“2017 年度知名教育品牌”奖项。2018 年 1 月，由决胜网发起的 2017 年教育产业年度评选活动在京举行。公司在本次评选中荣获“优质职教品牌”和“新锐教育创业者”两个奖项。参加此次评选的企业均为全国范围内知名的教育领域企业。公司经过层层筛选，有幸获得两个奖项，是业界和用户对本公司在IT 培训领域所作贡献的高度认可。2017 年 9 月至 12 月，河北省大学生大数据创新应用大赛在河北所有高校举行。大赛指导单位为河北省教育厅、工信厅，主办单位为河北新华网，本公司为承办单位。大赛是河北省开展“全国大众创业万众创新活动周”的重要活动，推动了河北省大数据专业实战人才的选拔和培养工作。2018-004 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业行业信息信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 2018-004 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 森纵教育/公司/股份公司/本公司 指 森纵艾德(北京)教育科技股份有限公司 主办券商 指 安信证券股份有限公司 上海森纵 指 森纵(上海)信息技术服务有限公司 山西森纵 指 山西森纵云计算信息咨询服务有限公司 聚才教育 指 北京聚才教育科技研究院(有限合伙)股东大会 指 森纵艾德(北京)教育科技股份有限公司股东大会 监事会 指 森纵艾德(北京)教育科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 股东大会议事规则 指 森纵艾德(北京)教育科技股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 森纵艾德(北京)教育科技股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 森纵艾德(北京)教育科技股份有限公司监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 森纵艾德(北京)教育科技股份有限公司章程 报告期内 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 云计算 指 基于互联网的相关服务的增加、使用和交付模式,通常涉及通过互联网来提供动态易扩展且经常是虚拟化的资源 Unity 指 由 Unity Technologies 开发的一个让玩家轻松创建诸如三维视频游戏、实时三维动画等类型互动内容的多平台的综合型游戏开发工具,是一个全面整合的专业游戏引擎 大数据 指 无法在可承受的时间范围内用常规软件工具进行捕捉、管理和处理的数据集合,是需要新处理模式才能具有更强的决策力、洞察发现力和流程优化能力的海量、高增长率和多样化的信息资产 人工智能/AI 指 Artificia Intelligence 人工智能，用于模拟、延伸和扩展人的智能一门新的技术科学 Java 指 一种可以撰写跨平台应用程序的面向对象的程序设计语言 Python 指 一种面向对象的编程语言，适合用于数据分析的开发 文思海辉 指 文思海辉技术有限公司 B2B2C 指 森纵教育和学校或企业建立合作，面向终端用户共同招生 小牛学堂 指 森纵艾德(北京)教育科技股份有限公司旗下品牌，专注于大数据、人工智能方向技术的培训 元、万元 指 人民币元、人民币万 2018-004 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人蔺华、主管会计工作负责人蔺华及会计机构负责人（会计主管人员）胡爱玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人控制不当的风险 截至报告期末,蔺华持有公司 28.59%的股权，为公司的第一大股东，并担任公司董事长;朱美凤持有公司 9.87%的股权;聚才教育持有公司 13.5%的股权,蔺华持有聚才教育 73.33%的份额并担任聚才教育执行事务合伙人;朱美凤系蔺华配偶,因此,蔺华朱美凤夫妇合计控制公司 52.05%的股权。由于蔺华及朱美凤可以依据其所持有的表决权和担任的职务，对公司经营决策和董事、高级管理人员任免施加重大影响。因此,蔺华为公司的控股股东，蔺华与朱美凤为公司实际控制人。虽然公司目前已建立控股股东行为规范、关联交易决策制度等内控制度，但蔺华和朱美凤作为共同实际控制人对公司的重大经营策略、财务管理有重大影响，不能排除其以实际控制人身份通过行使表决权对公司的重大经营、人事决策等进行控制进而损害其他股东利益的可能性。因此，公司存在实际控制人控制不当的风险。公司内部治理风险 股份公司设立后，公司建立健全了法人治理结构，并不断完善适应公司发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间尚2018-004 6 短，且公司各项内部管理、控制制度的设计和执行尚未经过完整经营周期运行的检验，因此公司管理层需不断提高规范运作的能力和意识。同时，经营规模的不断扩大也对公司治理提出更高的要求,公司需要在战略管理、财务管理、风险控制管理和内部控制管理等各方面不断提升完善。因此，公司未来经营中存在因内部治理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。盈利能力较弱的风险 公司主营业务为 Java、Python、大数据等 IT 类计算机职业相关课程培训服务。2016 年度、2017 年度主营业务的销售净利率分别为-51.77%和 1.13%,扣除非经常性损益后的净资产收益率分别为-46.37%和 1.89%。公司的净利率较低,主要是由于销售费用、管理费用、教学产品研发费用所占比重较大，因此，公司未来应在增加营业收入的同时降低销售费用和管理费用费，以此来提高销售净利率。教学产品从研发到发挥作用再转化为口碑促进招生需要一个较长的周期，前期必须投入大量研发成本，若运作周期过长，公司将会面临盈利能力持续下降的风险。市场竞争风险 随着国内互联网的普及，移动终端设备的迅猛发展，在线教育需求的不断增长，越来越多的企业进入在线教育市场，对教育资源、用户的抢夺越来越激烈。用户资源的积累对在线教育企业的发展至关重要，平台的推广与产品的优化都需要大量用户作为支撑。伴随着行业发展的深入、新进者的不断增加、商业模式的不断创新，行业竞争进一步加剧，若公司不能有效应对，将面临市场份额下降的风险。互联网营销模式推广的风险 互联网营销是企业利用互联网进行营销活动的一种新的方式，相对于传统的营销模式，互联网营销具有成本低、效率高、方式灵活等诸多优势，但由于技术和模式尚不完全成熟，目前互联网营销还存在着安全、技术、信用、法律等诸多方面的经营风险。如果政府监管发生变化或互联网营销模式出现新的变化，可能会对公司业务经营造成一定风险。2018-004 7 知识产权保护风险 线上培训行业的数字化产品大多数为知识密集型产品，产品的研发需要投入大量的人力资源及资金，但产品上线后比较容易被复制。目前我国的知识产权保护体系还不够完善，使得行业中企业的研发动力不足。虽然公司对保护自身知识产权非常重视，采取了及时申请商标、软件著作权、利用技术手段进行加密防泄漏等措施，但是随着公司规模的扩大，产品知名度的提升，仍然存在公司知识产权被侵权的风险。人才流失风险 公司所属行业为教育培训，关键管理、营销、开发等人员对公司业务的发展至关重要，随着行业发展和竞争的不断加剧，本行业对关键管理、营销、开发等人员的需要逐步增加，对关键人才的需求不断加剧。目前公司虽然制定了比较完善的人才激励机制，但仍不能完全避免人才流失的情况发生以及由此带来的人才流失对公司经营的影响。持续经营能力风险 2016 年度、2017 年度，公司的净利润分别为-4,500,513.62元、169,558.56 元。作为职业教育培训企业，随着在线教育市场的快速增长，公司逐步从传统的线下教育发展转型，成为线上线下相结合的职业教育培训机构，因此，公司对在线教育的研发和业务推广投入较大。虽然线上教育平台已得到市场的初步认可，具有一定的行业知名度且未来发展潜力较大，但行业竞争比较激烈，若未来公司不能通过线上产品和线下服务结合实现公司业务的快速增长，抢占市场，公司将面临持续经营风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 2018-004 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 森纵艾德(北京）教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 Sunzone Education(Beijing)Technology Co.,Ltd；(Sunzone Education)证券简称 森纵教育 证券代码 837906 法定代表人 蔺华 办公地址 北京市朝阳区北四环东路 108 号千鹤家园 1 号楼 1704 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王红霞 职务 董事会秘书 电话 010-57107412 传真 010-80717121 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区北四环东路 108 号千鹤家园 1 号楼 502 室 100029 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司财务部办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 5 月 15 日 挂牌时间 2016 年 8 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）P 教育类-82 教育-829 技能培训、教育辅助及其他教育-8291职业技能培训 主要产品与服务项目 提供计算机职业教育课程培训服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）11,041,111 优先股总股本（股）0 做市商数量 不适用 控股股东 蔺华 实际控制人 蔺华,朱美凤 2018-004 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911101126900430589 否 注册地址 北京市通州区西集镇国防路 43 号A41 号 否 注册资本 11,041,111 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 魏志华,刘佳树 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 6A 楼大华会计师事务所三层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司普通股股票转让方式统一由协议转让转变为集合竞价转让。2018-004 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 15,000,010.76 8,693,234.38 72.55%毛利率%63.78%52.05%-归属于挂牌公司股东的净利润 169,558.56-4,500,513.62 103.77%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 155,880.92-4,491,536.95 103.47%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.06%-46.49%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.89%-46.37%-基本每股收益 0.02-0.41 104.88%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 10,781,615.59 9,411,022.56 14.56%负债总计 2,458,403.90 1,257,369.43 95.52%归属于挂牌公司股东的净资产 8,323,211.69 8,153,653.13 2.08%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.75 0.74 1.35%资产负债率%（母公司）20.28%11.31%-资产负债率%（合并）22.80%13.36%-流动比率 2.80 2.05-利息保障倍数 16.24-733.37-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-250,866.83-356,905.74 29.71%应收账款周转率 8.75 5.92-存货周转率-2018-004 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%14.56%-15.61%-营业收入增长率%72.55%-1.70%-净利润增长率%103.77%532.25%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,041,111 11,041,111 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-387.15 其他符合非经常性损益定义的损益项目 14,064.79 非经常性损益合计非经常性损益合计 13,677.64 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 13,677.64 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 2018-004 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 森纵教育致力于互联网大数据职业技能培训，践行“让新技术改变职业人生”的使命，打造面向职场新人和有晋升人士的大数据互联网职业学习平台，为职场新人提供从入学到就业端到端的高品质体系化学习服务，实现学员就业与职业技能提升的目的。公司目前主营业务为提供Java、Python、数据挖掘、数据分析等互联网职业技能培训。（一）盈利模式（一）盈利模式 公司收入主要源自IT类职业技能培训，通过向学员提供线下面授、线上录播视频授课+讲师辅导答疑的互联网职业技能培训形成收入并获得利润。其中，线下面授收入为公司主要收入来源，通过对技术市场趋势的全面调研以及课程内容的深度研发，打造贴合企业需求的高品质课程，为学员提供一套系统完整的学习路径，最终向企业、学员收取一定的培训费。线上课程是针对用户碎片化的学习时间和个性化的学习需求而打造，提供精品学习视频，结合在线问题答疑与任务完成，帮助学员提高技能，公司从免费提供技术视频，到付费的深度技术培训，已经形成了完善的教育体系。（二）产品与服务模式（二）产品与服务模式 1、线下集中面授模式、线下集中面授模式 公司在Java、Python、数据挖掘、数据分析领域，打造了完善的系列培训课程。针对企业的人才需求，面向踏入社会的大学生，以及30岁以下有转行需求的非IT技术从业者（入口用户），提供面授课程与岗位训练服务，帮助学员快速掌握和提高职业技能，实现就业与岗位技能提升，解决用户高薪就业的刚性需求。2、线上提供精品视频课程、线上提供精品视频课程+在线答疑在线答疑 公司针对已经从事大数据开发的程序员（复购用户）深造晋升的刚性需求，结合企业真实的业务开发场景打造了数据挖掘、数据分析领域技术含金量极高的大数据深造课程，并针对用户碎片化的学习时间，在线上提供录播视频授课。公司为线上学习用户搭建了全新的在线学习平台，用视频学习结合在线答疑，来帮助学员快速掌握课程内容。2018-004 13 3、在线能力测评系统、在线能力测评系统 在线能力测评系统是公司为了精准了解学员的技能水平，便于学习计划的定制而开发的一套测评系统，该系统的核心功能就是能准确掌握学员学习需求和能力水平通过学员在学习平台的线上考试成绩、问答情况，以及引导学员主动反馈学习问题，经过上述交互后，测评系统能比较准确的了解学员在相应技术的能力水平，从而作为定制学习计划的依据。该系统具有方式灵活、基于岗位量身定制、内容丰富等特点。4、混元立体式教学模式、混元立体式教学模式 为了向用户提供持续的高品质学习服务，森纵教育设计了混元立体式教学模式，即将线下面授教学、线上答疑辅助教学、在线能力测评、学员学后2年服务跟踪反馈相结合，为学员提供以线上和线下混合、学习和工作混合、学和习的混合以及学习目标混合的全方位高质量的混元立体式教学服务。在学员的职业发展初期持续不断的提供专业技术服务与支持。同时公司还为IT教育培训行业以及企业提供大数据人才的定制化训练和推荐服务。（三）销售模式（三）销售模式 公司致力于为大学生和在职人员提供互联网职业技能培训，在营销推广方面采取线上向下相结合的模式，具体如下：1、线上渠道销售、线上渠道销售 公司深耕校园媒体渠道和求职渠道，从线上高度覆盖目标用户，利用社群运营存留用户，完成对大量潜在用户的逐步转化和筛选，并由课程顾问老师一对一完成转化付费。2、线下地面销售、线下地面销售 公司通过在高校内设立门店、招生点，从地面近距离触达目标用户，提供一对一咨询服务，转化付费。并在地面招募分销代理人，建立庞大的分销代理团队，让宣传内容在代理人自身的社交人脉圈快速辐射，获取意向客户，以及招募新的代理人。3、B2B2C 公司与多家高校以及地方政府教育部门建立良好合作关系，合作举办大数据竞赛等技术推广活动，触达目标用户，提高曝光度和公信力。2018-004 14 公司与文思海辉等企业建立人才培养深度合作，针对企业对人才的具体需求，定制专属课程内容，面向想要进入文思海辉等森纵教育合作企业的职场新人开设企业订单班，培训后向企业定向输送。4、口碑营销、口碑营销 基于优秀的教学质量，公司能切实解决用户实际需求，做好口碑基础，实现口碑营销，公司内部统计学生来源显示报告期内的付费学员数有40%来自老学员推荐。四）四）课程课程研发模式研发模式 公司主营业务是IT职业培训，其核心是公司讲师和其他教学辅助人员的教育知识体系、教育方式方法、行业工作经验以及对培训全过程的全方位服务意识。为了加强课程的就业导向性，做到实用、先进，公司一直以来十分重视课程时效性、深入性、趣味性的提高。首先基于对市场技术需求的分析，梳理职业岗位的典型工作场景和任务，据此构建岗位胜任力模型和能力图表。然后以此为依据，推导出要具备这些能力所需要的知识和技能点体系。在此基础上，公司规划课程体系，组织和编排课程内容，配套开发典型的“学用结合”的应用性案例及其他标准化的课程资源，如讲义、教学 PPT、教学视频、案例代码等，形成标准化的教学课程资源库，以支撑教学内容。公司收入来源为：学员培训费、企业定制化技术咨询费。报告期末至本报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层按照年度经营计划，一方面坚持以市场需求为导向，专注于主营业务的稳健发展，进一步完善经营管理体系，加大研发投入，持续进行技术创新、产品创新，稳步实施各项技术研2018-004 15 发和市场拓展工作，公司内部管理和品牌形象都得到了很大提升，公司总体发展势头良好；另一方面公司积极展开业务拓展，丰富和优化现有经营模式，进一步增强公司竞争力，2017 年成功实现了扭亏为盈。2017年公司年度计划完成收入指标为2,122.00万，计划完成利润指标为219.53万元。本年度实际完成营业收入1,500.00万元，完成收入目标的70.69%，比上年同期的869.32万元增加了72.55%；归属于挂牌公司股东的净利润16.96万元，完成目标利润7.73%，比上年同期的-450.05万元增加了467.01万元。(二二)行业情况行业情况 高校扩招使得高考升学率攀升，高等教育更加大众化，2016 年、2017 年、2018 年毕业生人数分别为 765 万、795 万、820 万，大学毕业生人数逐年升高，人才供过于求的矛盾日益凸显。许多大学生以及想要获得升职加薪的上班族为了增加自身在就业市场的竞争力，会采取各种方式参与各类型的职业教育培训。未来几年中国的产业结构发展将会向现代服务业、制造业高端环节和低能耗行业方向倾斜。相应的人才需求也将顺应产业结构转型变化，企业对专业技术人才需求会越来越旺盛，这必将刺激职业培训市场的发展。国际数据公司(IDC)预测，到 2020 年，企业基于大数据计算分析平台的支出将突破 5,000 亿美元。随着数据采集、数据存储、数据挖掘、数据分析等数据产业的发展，我国需要更多的数据人才。多家机构的有关大数据人才报告提出，目前全国大数据人才只有 46 万，未来 3 到 5 年人才缺口达 150 万之多。对于高速发展的大数据行业来说，行业人才的稀缺目前已成为抑致行业发展的重要因素。人才的稀缺性外加诱人的高额薪资，使得很多互联网行业技术人员纷纷想要转型进入大数据领域，成为数据科学家、大数据工程师等。2012 年，我国高校 IT 专业毕业生约 90 万人，2017 年约 105 万人，增长 16.67%。与 IT 行业每年百万级的新增人才需求相比，高校 IT 专业毕业生的增长杯水车薪，存在着巨大的人才供应缺口。且IT 毕业生在校期间缺乏实际项目经验，无法满足用人单位的需求，进一步加剧了高校对 IT 行业的人才供应不足。从市场竞争状况来看，目前国内 IT 培训行业尚处于高速发展阶段，迅速扩大的市场容量吸引了众多参与者，同时催生了线上、线下以及线上线下相结合的多种培训模式。但是，目前大多数企业尚未形成规模优势。未来该行业将呈现优胜劣汰的发展趋势，有特色、师资力量雄厚、业务模式完善、声誉良好的企业将实现规模的快速扩张，而大多数难以实现规模扩张的企业将会被淘汰出局。国务院办公厅 12 月发布的关于深化产教融合的若干意见中明确提出:“鼓励教育培训机构、行业2018-004 16 企业联合开发优质教育资源”，为 IT 培训等职业教育带来新的获取意向客户的渠道。并且人工智能、物联网、大数据处理被正式划入新课标，中学生及家长对信息技术的重视程度将显著提升，IT 培训的市场成熟度随之提高。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 1,266,708.54 11.75%1,827,386.31 19.42%-30.68%应收账款 2,703,110.00 25.07%542,740.00 5.77%398.05%存货-长期股权投资-固定资产 30,450.32 0.28%43,670.94 0.46%-30.27%在建工程-0.00%-短期借款-300,000.00 3.19%-长期借款-0.00%-资产总计 10,781,615.59-9,411,022.56-14.56%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期期末货币资金为1,266,708.54元，本年末较上年末减少560,677.77元，减少了30.68%，主要原因为年末部分收入款项尚未收回，以及归还了2016年尚未偿还的短期借款30.00万元。2、应收账款：报告期期末应收账款净额2,703,110.00元，比上年末的542,740.00元增加了216,0370.00元，增长比例为398.05%，主要原因是公司报告期内收入大幅上升，根据公司与部分客户签订的账期约定，预计2018年内收回相应款项。3、固定资产：报告期期末固定资产净值为30,450.32元，本年末比上年末的43,670.94元减少了13,220.62元，主要是由于计提资产折旧减少引起的，因为公司属于轻资产类企业，主要依靠人力资源来创造收入，所以资产变化比例虽然超过30%，但是实际发生金额并不大。4、短期借款：2017年归还了短期借款300,000.00元，本年末短期借款为0.00元。公司报告期期末资产负债率为 22.80%，上年末资产负债率 13.36%，资产负债率略有提高，资产负债率2018-004 17 提高的原因主要是预收账款增加导致；2017 年流动比率为 2.80，2016 年流动比率为 2.05，2017 年利息保障系数为 16.24，2016 年利息保障系数-733.37，说明企业的偿债能力变强，但也说明公司财务成本较低，风险较小，偿债能力强，经营较为稳健，对于投资行为的态度比较慎重。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 15,000,010.76-8,693,234.38-72.55%营业成本 5,432,432.57 36.22%4,168,672.98 47.95%30.32%毛利率%63.78%-52.05%-管理费用 4,708,150.92 31.39%4,560,975.96 52.47%3.23%销售费用 4,499,227.74 29.99%4,454,836.14 51.24%1.00%财务费用 21,771.67 0.15%12,083.55 0.14%80.18%营业利润 135,245.69 0.90%-4,439,088.91-51.06%103.05%营业外收入 15,064.89 0.10%782.91 0.01%1,824.22%营业外支出 1,000.10 0.01%12,589.65 0.14%-92.06%净利润 169,558.56 1.13%-4,500,513.62-51.77%-项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内营业收入为15,000,010.76元，较上年同期的8,693,234.38元增加了6,306,767.38元，增长率为72.55%，收入增加的原因是经过前期的铺垫和积累，森纵教育的主营业务在2017年有了较为扎实的基础，各个业务环节已跑通闭环，通过公司上下的共同努力，在市场上形成了良好的口碑和市场影响力，所以收入有了较大提升；报告期内营业成本为5,432,432.57元，较上年同期的4,168,672.98元增加了1,263,759.59元，增长率为30.32%，原因主要是因为学生量的大幅增加，公司在教学方面加大了投入，增加老师数量、提升讲师薪酬、增加教学场地等。报告期内财务费用为21,771.67元，较上年同期的12,083.55元增加了9,688.12元，增长率为80.18%，增加的主要原因是由于收费增加导致手续费的增加。报告期内营业外收入为15,064.89元，较上年同期的782.91元增加14,281.98元，增长率1,824.22%，增加的主要原因是将报告期内收回的个税返还款计入了营业外收入。报告期内营业外支出为 1,000.10 元，较上年同期的 12,589.65 元减少了 11,589.55 元，下降了 92.06%，2018-004 18 2016 年的营业外支出项主要是缴纳了税款滞纳金所致。报告期内，营业利润为 135,245.69 元，较上年同期的-4,439,088.91 元增加 4,574,334.60 元，增长103.05%，主要原因系收入增加形成的。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 14,968,960.26 8,664,932.49 72.75%其他业务收入 31,050.50 28,301.89 9.71%主营业务成本 5,338,092.95 4,168,672.98 28.05%其他业务成本 94,339.62-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%线上 2,689,999.94 17.93%2,020,126.03 23.24%线下 12,278,960.32 81.86%6,644,806.46 76.44%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内收入结构无大幅变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京佳网科技有限公司 1,794,174.78 11.96%否 2 北京新港辉创科技有限公司 1,566,037.68 10.44%否 3 中天智通科技有限公司 951,456.32 6.34%否 4 宁波宏创股权投资合伙企业 937,717.52 6.25%否 5 北京颐明蔚光电科技股份有限公司 905,660.35 6.04%否 合计合计 6,155,046.65 41.03%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京木瓜移动科技股份有限公司 2,429,773.22 27.95%是 2 上海院风信息科技有限公司 880,000.00 10.12%否 3 上海寿泰信息技术服务有限公司 871,875.00 10.03%否 2018-004 19 4 北京富多彩科技有限责任公司 437,000.00 5.03%否 5 千鹤家园 1 号楼 502 室-杨汇房租 420,000.00 4.83%否 合计合计 5,038,648.22 57.96%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-250,866.83-356,905.74 29.71%投资活动产生的现金流量净额-15.00-4,243,196.00 100.00%筹资活动产生的现金流量净额-269,795.94 2,425,939.16-111.12%现金流量分析现金流量分析：报告期内经营活动产生的现金流量净额为-250,866.83 元，较上年同期的-356,905.74 元增加了106,038.91 元，增加的主要原因是由于本年度业绩增长形成的；本期投资活动产生的现金流量净额仅为-15.00 元，系购买固定资产和处置闲置固定资产相抵后产生的；上年同期的投资活动系公司为扩大产能采购无形资产所致，2016 年购建固定资产、无形资产和其他长期资产投入为 4,243,196.00 元；筹资活动产生的现金流量与上年相比，减少了 111.12%，主要原因为报告期内归还了上年年末300,000.00 元短期借款及利息 9,795.94，收回了贷款保证金 40,000.00 元；上年筹资活动产生的现金流量净额为 2,425,939.16 元，主要是吸收投资和取得借款带来的。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、森纵（上海）信息技术服务有限公司：（1）公司情况：注册资本 100 万元，出资比例 100%，表决权为 100%；（2）报告期内资产情况：报告期期末总资产为 17,102.97 元，净资产为-77,885.49 元；上年期末总资产为 15,846.3 元，净资产为-34,142.16 元；（3）报告期内收益情况：报告期期末营业收入为 0.00 元，净利润为-43,743.33 元；上年营业收入为 7,766.99 元，净利润为 3,712.05 元；2、山西森纵云计算信息咨询服务有限公司（1）公司情况：注册资本 100.00 万元，实缴出资 12.00 万元，出资比例 100%，表决权为 100%；（2）报告期内资产情况：报告期期末总资产为 14,943.56 元，净资产为-1,010,470.31 元；上年期末总资产为 135,289.62 元，净资产为-832,291.29 元；（3）报告期内收益情况：报告期内营业收入为 0.00 元，净利润为-178,179.02 元；上年营业收2018-004 20 入为 424,444.47 元，净利润为-806,067.10 元；2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。2017 年 5 月 10 日，财政部对企业会计准则第 16 号政府补助进行了修订，要求自 2017 年 6 月 12 日起 在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，并要求对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至准则施行日之间新增的政府补助根据修订后准则进行调整。本公司根据该准则及财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号的规定，在利润表中新增了“资产处置收益”项目，并对净利润按经营持续性进行分类列报。本公司按照 企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整，从营业外支出调整到资产处置收益-387.15 元。本公司按照准则生效日期开始执行前述新发布或修订的企业会计准则，并根据各准则衔