837742_2017_易心堂_2017年年度报告_2018-04-11.pdf

易心堂大药房连锁股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 2017 年度报告 易心堂 NEEQ:837742 易心堂大药房连锁股份有限公司 Yixintang Pharmacy Chain Co.,Ltd.易心堂大药房连锁股份有限公司 2017 年年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、对对全资子公司绍兴易心堂大药房连锁有限公司全资子公司绍兴易心堂大药房连锁有限公司增资增资 2017 年 3 月，公司对全资子公司绍兴易心堂大药房连锁有限公司追加投资 500.00 万元，报告期末，该子公司注册资本变更为 4,300.00 万元（实缴资本 4,250.00 万元）。公司对全资子公司绍兴易心堂大药房连锁有限公司的投资扩大了在绍兴地区的规模，进一步提升公司影响力及品牌知名度，增强了子公司资本实力。3、正式进入浙江省杭州市场、正式进入浙江省杭州市场 2017 年公司在杭州市滨江区设立的六家分公司易心堂大药房连锁股份有限公司杭州春江郦城店、杭州春江彼岸店、杭州白金海岸店、杭州湖漫雅筑店、杭州江晖路店、杭州旭江华庭店正式开始营业，标志着公司正式进入浙江省杭州市场。4、公司公司收购嵊州易心门诊部有限公司收购嵊州易心门诊部有限公司 100.00%的股权的股权 2017 年 12 月 6 日公司 2017 年第四次临时股东大会审议通过公司向关联方浙江嘉易医药有限公司收购其持有的嵊州易心门诊部有限公司 100%的股权，为扩大处方药的销售创造便利条件，并对公司各连锁零售门店的药品经营业务起到辐射带动作用。2、对外投资控股子公司浙江浙信医药有限公司、对外投资控股子公司浙江浙信医药有限公司 2017 年 5 月易心堂大药房连锁股份有限公司向浙江浙信医药增资 700.00 万元取得该公司 35%的股权，同时与浙江浙信医药原控股股东韩杰先生签署一致行动人协议，韩杰先生承诺其将作为公司的一致行动人，在行使与浙信医药重大决策相关的提案权、表决权等股东权时，与公司保持一致，从而公司实际控制的浙信医药的股权比例达到67.50%，享有对浙信医药控股权。5、拟拟设立设立全资全资子公司子公司易心堂企业管理（杭州）有限公司易心堂企业管理（杭州）有限公司 公司于 2017 年 12 月 27 日召开第一届董事会第二十一次会议，审议通过拟设立全资子公司易心堂企业管理（杭州）有限公司，下一步将通过子公司推进加盟店业务，把连锁企业的管理优势、品牌优势和批发企业的资源优势有效整合，开拓新的业务增长点。该子公司于 2018 年 1 月完成工商登记，目前尚未正式营业。易心堂大药房连锁股份有限公司 2017 年年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4040 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 易心堂大药房连锁股份有限公司 2017 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、易心堂、股份公司 指 易心堂大药房连锁股份有限公司 浙信医药、浙江浙信医药 指 浙江浙信医药有限公司,合并范围内控股子公司 易心门诊、易心门诊部 指 嵊州易心门诊部有限公司，合并范围内全资子公司 浙江一州 指 浙江一州大药房连锁有限公司，合并范围内全资子公司 绍兴易心堂 指 绍兴易心堂大药房连锁有限公司，合并范围内全资子公司 浙江嘉易 指 浙江嘉易医药有限公司，实际控制人控制的企业 嘉易控股 指 浙江嘉易控股有限公司，公司控股股东 GSP 指 药品经营质量管理规范，是指在药品流通过程中，针对计划采购、购进验收、储存、销售及售后服务等环节而制定的保证药品符合质量标准的一项管理制度。报告期、本期、本年、本年度 指 2017 年 上年同期 指 2016 年 新三板 指 全国中小企业股份转让系统 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌转让 三会 指 公司董事会、股东大会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 易心堂大药房连锁股份有限公司章程 易心堂大药房连锁股份有限公司 2017 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈伟、主管会计工作负责人李燕及会计机构负责人（会计主管人员）李燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、药品质量风险 公司主营业务为医药连锁经营销售。药品安全风险是药品在使用过程中给患者和社会带来的可能发生的危险，公司严格按照 GSP 的规定执行，但是公司不是产品的生产商，无法控制药品的生产质量，流通环节也可能会出现产品质量事故。因此，公司在产品采购或者销售中仍可能出现药品质量问题，这将会给公司的业务经营带来风险。2、租赁房屋风险 公司作为医药零售企业，对资金周转需求量较大，为提高资金使用效率，轻资产运行，公司目前经营场所及零售药店主要为租赁房屋，如果租赁的房屋在租赁期被拆迁或因其他原因无法继续出租，将可能对公司的业务经营造成一定影响，同时店面的装修费用等可能无法收回成本。3、市场过于集中风险 未来医药零售行业竞争将日益激烈。公司目前连锁门店主要集中在浙江省绍兴市上虞区和嵊州市，公司的集中性区域经营对公司未来发展可能会存在一定制约。本期重大风险是否发生重大变化：否 易心堂大药房连锁股份有限公司 2017 年年度报告 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 易心堂大药房连锁股份有限公司 英文名称及缩写 Yixintang Pharmacy Chain Co.,Ltd.证券简称 易心堂 证券代码 837742 法定代表人 陈伟 办公地址 浙江省嵊州市嵊州大道560 号5-11 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李燕 职务 董事、董事会秘书兼财务总监 电话 0575-83120067 传真 0575-83120117 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 浙江省嵊州市嵊州大道560 号5-11 号；312400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015-12-18 挂牌时间 2016-06-13 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业-零售业-医药及医疗器材专门零售-药品零售（F5251）主要产品与服务项目 药品、保健品、医疗器械以及其他健康消费品的连锁经营销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）64,540,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 浙江嘉易控股有限公司 实际控制人 陈伟、周余芳 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 易心堂大药房连锁股份有限公司 2017 年年度报告 7 统一社会信用代码 91330683742036037R 否 注册地址 嵊州市剡湖街道越秀路 28 号 否 注册资本 64,540,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 山东省济南市经七路86 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 霍春玉、于德强 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西河滨路8 号院7 号楼中海地产广场5 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价。易心堂大药房连锁股份有限公司 2017 年年度报告 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 161,333,141.18 161,786,264.15-0.28%毛利率%37.54%40.26%-归属于挂牌公司股东的净利润-28,443,452.01-4,629,148.87 -归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-27,338,901.10-5,233,860.37 422.34%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-43.73%-6.75%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-42.03%-7.63%-基本每股收益-0.44-0.07-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 141,732,241.10 160,336,335.05-11.60%负债总计 81,685,734.17 81,073,253.60 0.76%归属于挂牌公司股东的净资产 50,819,629.44 79,263,081.45-35.88%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.79 1.23-35.77%资产负债率%（母公司）42.35%44.33%-资产负债率%（合并）57.63%50.56%-流动比率 91.86%139.32%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,304,673.40-31,077,108.67-应收账款周转率 9.10 8.39-存货周转率 2.04 2.19-易心堂大药房连锁股份有限公司 2017 年年度报告 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-11.60%-29.46%-营业收入增长率%-0.28%13.08%-净利润增长率%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 64,540,000 64,540,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,291,495.53 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-1,944,867.49 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-451,178.95 非经常性损益合计非经常性损益合计-1,104,550.91 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -1,104,550.91 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 易心堂大药房连锁股份有限公司 2017 年年度报告 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家以医药商品零售连锁为主，兼顾医药商品批发及提供医疗服务的多元经营企业。公司依托于自身专业的现代化管理优势、人才队伍建设优势、品牌优势、渠道优势、信息化优势，坚持以消费者为中心，通过规范化的药品采购招标管理、采购质量管理、储运管理、门店销售管理、人力资源管理为消费者提供品类齐全、具有质量保证的药品、保健品及医疗器械产品，并提供专业化的药品销售、批发及医疗服务，从而获得销售收入。在本报告期内，公司收购浙江浙信医药为其控股子公司，公司业务向药品批发领域延伸，实现批发零售一体化经营。收购易心门诊部为其全资子公司，公司业务进一步向医疗服务业延伸。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式均未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层按照董事会制定的战略规划，积极开拓杭州市场，不断丰富药品品类，提升员工专业知识，优化服务体系，不断创新经营模式，进一步增强公司的竞争能力。一、财务状况 报告期末，公司资产总额为 141,732,241.10 元，同比下降 11.60%，主要原因是公司 2016 年末及 2017年新开门店共 11 家，本期支付房屋租金、装修费用及日常经营费用增加，导致期末货币资金较上年末减少 12,981,148.09 元。报告期末，公司负债总额为 81,685,734.17 元，增幅为 0.76%，较上年末相比变动不大。易心堂大药房连锁股份有限公司 2017 年年度报告 11 报告期末，归属于挂牌公司股东的净资产为 50,819,629.44 元，同比下降 35.88%，主要原因是公司2016 年末及 2017 年新开门店较多，当期房屋租金、装修费、人员工资支付增加，同时新开门店开业初期尚未形成稳定客户流量，导致当期亏损，归属于母公司所有者的净利润为-28,443,452.01 元。（2）经营成果 报告期内，公司经营业绩稳定，2017 年度实现销售收入 161,333,141.18 元，较去年相比略有下降，主要原因是：（1）嵊州当地医保政策有所改变，公司中药饮片当期收入下降，一定程度上影响了营业收入的增长；（2）公司 2016 年末及 2017 年新开门店较多，开业初期尚未形成稳定的客户群体，当期收入未有明显增长。公司当期未实现盈利，主要原因是 2017 年度公司根据年初计划，加大在杭州市的门店布局，新增连锁门店的投入同比增长较大，使房租费、装修费用、职工薪酬、等投入较大，导致税前利润为亏损。（3）现金流量分析 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净流出较去年同期减少 29,772,435.27 元，主要原因是 2017年因经营规划改变，存货减少，导致购买商品、接受劳务支付的现金减少 23,390,942.92 元。公司投资活动产生的现金流量净流出较去年同期净流出增加 7,816,830.63 元，主要是 2017 年度公司取得浙信医药、易心门诊股权，当期支付股权转让款增加，同时浙信医药当期设立物流仓储系统，购建固定资产支出较大；报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净流入较去年同期相比减少 14,453,975.57 元，主要是 2016年度公司实施股票发行，收到股东投资款项 17,810,000.00 元。公司当期经营情况与 2017 年经营计划有一定差距，主要原因是：（1）公司加大在杭州等地门店布局，开业初期尚未形成稳定的客户群体，收入较低，同时杭州地区房租费、装修费用、职工薪酬、办公费用等较嵊州、绍兴上虞区等地相比较高；（2）嵊州当地医保政策有所改变，公司中药饮片当期收入下降，一定程度上影响了营业收入的增长。前述情况综合导致公司 2017 年税前利润为亏损。二、业务发展情况 1、抓业务拓展，做好网点的优化调整和布局 截至 2017 年，公司药品零售门店达到了 91 家，比上年末净增 8 家。实际新开设门店 9 家，同时撤销门店 1 家。撤销的门店主要是根据市场检验达不到合理业务量也无可预期增长潜力的门店。新增的门店主要是根据公司区域战略布局，在重点地区新设。如前所述，2017 年公司在杭州以分公司形式开设了6 家门店；同时，绍兴新增门店 2 家，嵊州地区新增 1 家，撤店 1 家。2、抓产业链提升，塑造业务新优势 易心堂大药房连锁股份有限公司 2017 年年度报告 12 随着“三医”改革联动，药品经营企业新业态发展刚刚拉开序幕。为抢占发展先机，塑造发展优势，公司从挂牌开始就积极谋划产业链布局和经营业态转型。如前所述，公司于 2017 年完成了“一大一小”两个收购。“一大”即收购一家浙信医药，“一小”即收购易心门诊。公司收购浙信医药后的第一步工作，就是迅速完成了所有连锁门店药品仓储配送和运输的统一，这不仅降低了人员和运营成本，提高了效率，而且突破了以前门店药品经营品种只有 2,000 多种的局限，依托批发中心，可以达到 5,000-10,000 个品种的药品。浙信医药目前拥有 1,200 多平方米办公楼，10,000 多平方米仓储面积，可以支撑 15 个亿的配送规模，为公司今后长足发展预留了充分的空间。2017 年公司中药饮片经营受嵊州医保政策影响冲击较大。公司通过“一小”收购，在年末迅速扭转了这一被动，而且还将成为 2018 年公司在当地的显著竞争优势。3、抓业务流程梳理和完善，挖掘新的经营潜力 在“批零一体化”发展基础上，公司对业务流程进行了新的梳理和完善，砍掉了三个连锁储运部，质管部与门管部合并，整个零售系统不再涉及采购、储运、配送事务，专心做好门店的经营。各门店为此开始积极尝试开展了“门店下单，批发配送、门店取货”或“网上下单，批发配送、门店送货”的 OTO 业务，嵊州总店还开展了网上预约开方服务，零售业务向新业态转型开始有所斩获。4、抓品牌宣传，提升品牌效应和市场影响力 公司继续抓好品牌提升工作，以确保让老百姓吃上良心药、放心药为中心，千万百计提高服务质量，提升服务水平。(二二)行业情况行业情况 药品零售行业过去十年发展迅速，药品零售产业成绩更是喜人。零售药店连锁率已经从 35.40%提升至 49.40%（摘自2016 年药品流通行业运行统计分析报告），我国零售药店已进入品牌化发展阶段，发展模式也开始以销售为主导走向健康服务。国际环境对中国医药行业发展的影响主要来自美国和日本，美国连锁药店很早就采取“药店+便利店，前端+后端”的多元化经营模式，其经营品类扩展至健康、美丽相关的产品，日本现代连锁药店已涵盖医药产品、健康食品和化妆品，已从疾病产业转向健康产业。受此影响，我国许多连锁药店也在向这个方向靠拢。在国内，由于市场竞争日趋激励，平价药房重新定位和转型开始集中出现，大健康药房逐渐成为零售药店的主流方向，经营范围从药品治病拓展到保健预防，新医改提倡“预防”为主，国家中医药管理局明确提出“治未病”的医疗指导原则，随着百姓对养生关注度日益提升，将进一步推动大健康药房的发展。随着长三江地区经济的进一步发展，当地老百姓健康意识的加强，预防疾病、养生的概念已深入人心，相信公司所在区域医药健康产业的发展还将持续稳定的增长。易心堂大药房连锁股份有限公司 2017 年年度报告 13 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 954,600.23 0.67%13,935,748.32 8.69%-93.15%应收账款 15,315,528.85 10.81%20,149,923.31 12.57%-23.99%存货 37,691,051.23 26.59%61,057,562.78 38.08%-38.27%预付账款 3,063,982.98 2.16%2,796,073.64 1.74%9.58%其他应收款 2,400,622.56 1.69%2,470,667.87 1.54%-2.84%长期股权投资-固定资产 19,949,078.42 14.08%6,922,983.41 4.32%188.16%在建工程-短期借款 36,750,000.00 25.93%36,750,000.00 22.92%0.00%应付账款 35,533,154.22 25.07%37,622,337.97 23.46%-5.55%应交税费 1,857,033.81 1.31%1,144,580.69 0.71%62.25%其他应付款 1,758,338.00 1.24%330,000.00 0.21%432.83%长期负债-资产总计 141,732,241.10-160,336,335.05-11.60%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 报告期末，公司货币资金余额为 954,600.23 元，较上年末减少 12,981,148.09 元，降幅为 93.15%，主要原因是 2017 年对易心门诊和浙江浙信医药的投资增加，同时报告期新开门店支付房租、装修、人员成本等增加，导致货币资金减少；2、存货 报告期末，公司存货余额为 37,691,051.23 元，较上年末减少 23,366,511.55 元，降幅为 38.27%，主要原因是公司 2017 年度对外投资浙信医药，拟通过浙信医药统一采购药品，提升存货一体化管理，浙江浙信医药与易心堂、浙江一州、绍兴易心堂三个连锁公司签订商品采购、仓储及运输服务合同，由浙江浙信医药实行统一采购、配送，期末存货余额有所减少。3、固定资产 报告期末，公司固定资产余额为 19,949,078.42 元，较上年末增加 13,026,095.01 元，增幅为 188.16%，易心堂大药房连锁股份有限公司 2017 年年度报告 14 主要原因是 2017 年度控股子公司浙信医药设立物流仓储系统，当期固定资产增加 13,026,095.01 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 161,333,141.18-161,786,264.15-0.28%营业成本 100,776,712.88 62.46%96,651,359.98 59.74%4.27%毛利率%37.54%-40.26%-管理费用 19,758,879.47 12.25%16,449,812.17 10.17%20.12%销售费用 68,684,666.37 42.57%49,336,211.57 30.49%39.22%财务费用 2,342,071.33 1.45%2,338,270.54 1.45%0.16%营业利润-31,646,648.28-4,005,138.84-营业外收入 1,624,325.65 1.01%932,162.04 0.58%74.25%营业外支出 875,804.60 0.54%160,810.81 0.10%444.62%净利润-30,832,275.90-4,629,148.87-项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入及营业成本 公司当期营业收入为 161,333,141.18 元，较上年同期减少 0.28%，主要原因是：（1）嵊州当地医保政策有所改变，公司中药饮片当期收入下降，一定程度上影响了营业收入的增长；（2）公司 2017 年度新开门店较多，开业初期尚未形成稳定的客户群体，当期收入未有明显增长。公司当期营业成本为 100,776,712.88 元，较去年同期增长 4.27%，主要原因是受嵊州当地医保政策影响，销售毛利率较高的中药饮片销售下降，导致收入较去年持平情况下营业成本较去年有所增加。公司当期毛利率为 37.54%，较上年同期相比下降 2.72 个百分点，主要原因是嵊州当地医保政策有所改变，销售毛利较高的中药饮片当期收入减少，导致整体毛利率有所下降。2、管理费用 本期管理费用发生额为 19,758,879.47 元，较去年同期增长 20.12%，主要原因是：（1）工资：本期比上年同期增加 797,797.50 元，增幅 11.01%。主要原因是公司新增加两家子公司易心门诊、浙信医药，另外易心堂在杭州滨江区成立了 6 家分公司，随着公司规模扩大，管理人员增加，人员工资成本上升。（2）房租、物业费：本期比上年同期增加 2,447,283.50 元，增幅 205.01%。主要原因是易心门诊、易心堂大药房连锁股份有限公司 2017 年年度报告 15 浙信医药正常营业之前的房租成本全部计入管理费用，另外报告期新增易心堂杭州滨江区办公室的房租成本。（3）水电费：本期比上年同期增加 264,481.19 元，增幅 207.43%，主要原因是易心门诊、浙信医药筹建期的水电费全部计入管理费用。（4）交通费：本期比上年同期减少 110,223.82 元，减少 55.94%，主要原因是公司 2016 年新三板挂牌邀请合作伙伴及公司主要管理层人员去北京的来回费用增加。（5）办公费：本期比上年同期增加 57,448.48 元，增加 19.42%，主要原因是新增的易心门诊和浙信医药两家子公司办公室费用增加。（6）通讯费：本期比上年同期增加 303,700.39 元，增加 50.76%，主要原因是易心门诊和浙信医药两家子公司的成立使总部人员增加，导致总部电话费、宽带费等增加。（7）低值易耗品：本期比上年同期减少 117,090.33 元，减少 33.72%，主要原因是 16 年新增门店比17 年多，新开店时低值易耗品的使用相对也较多。（8）中介、咨询费：本期比上年同期减少 1,119,053 元，减少 69.33%。主要原因是 16 年公司新三板挂牌，支付的中介费用较多。3、销售费用 本期销售费用发生额为 68,684,666.37 元，较上年同期增长 39.22%，主要原因是：(1)工资等人工费用：本期比上年同期增加 5,241,206.23 元，增加 21.52%。主要原因是 2016 年新增的门店主要集中在下半年，再加上 2017 年新增的门店，使人员增加导致工资成本上升。（2）运费：本期比上年同期增加 69,445.09 元，增加 54.56%。主要原因是门店的增加，特别是杭州滨江区门店的增加，使车辆油费增加。（3）水电费：本期比上年同期增加 565,177.71 元，增加 42.73%。主要原因是 2016 年新增的门店都是下半年增加，同时 2017 年新增门店及新增易心门诊和浙信医药子公司，使 17 年水电费增加。（4）装修费等：本期比上年同期增加 3,150,127.39 元，增加 45.09%。主要原因 2016 年新增的 26家门店在 2016 年度摊销未满一年，而本年度摊销期限为 12 月，另加上易心门诊及 2017 年新增门店当年的装修费亦发生部分摊销费用。（5）房租：本期比上年同期增加 10,067,410.54 元，增加 76.71%。主要原因是 2016 年新增的 26 家门店在上年度未满一年而本年度为全年房租，另外 2017 年新开的杭州分公司房租相较于嵊州地区要高，同时新增的浙信医药子公司的仓储用房屋房租价格较高。（6）其他：本期比上年同期增加 252,410.85 元，增加 54.50%，主要原因是门店的增加导致物业费易心堂大药房连锁股份有限公司 2017 年年度报告 16 增加。4、财务费用 本期财务费用发生额为 2,342,071.33 元，较上年同期增长 0.16%，主要情况如下：（1）利息收入：本期比上年同期减少 77,019.71 元，下降 72.07%，主要原因是公司不断扩张，存在公司账户的流动资金减少。（2）手续费支出：本期比上年同期增加 74,933.55 元，增加 169.75%，主要原因是公司本期使用微信、支付宝等第三方平台收取营业款增加，导致支付的手续费增加。5、营业外收入 公司本期营业外收入发生额为 1,624,325.65 元，相比上年同期增长 74.25%，主要原因是公司 2017年收到与挂牌相关政府补助，导致当期营业外收入增加。6、营业外支出 公司本期营业外支出发生额为 875,804.60 元，较上年同期增长 444.62%，主要原因是 2017 年度绍兴易心堂销售情况未达到预期，部分药品滞销，导致当期药品报损金额较大，营业外支出增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 160,617,952.75 160,851,677.77-0.15%其他业务收入 715,188.43 934,586.38-23.48%主营业务成本 100,776,712.88 96,651,359.98 4.27%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%中西成药 126,271,586.17 78.62%114,795,418.18 71.37%中药（含饮片）18,626,140.83 11.60%34,566,273.32 21.49%保健品 7,183,058.74 4.47%6,135,654.08 3.81%医疗器械 6,561,893.52 4.09%4,121,971.01 2.56%其他产品 1,542,836.11 0.96%1,232,361.18 0.77%医疗服务 432,437.38 0.27%-合计 160,617,952.75 100.00%160,851,677.77 100.00%易心堂大药房连锁股份有限公司 2017 年年度报告 17 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%嵊州地区 138,515,939.29 85.86%150,150,001.36 92.81%绍兴上虞地区 21,796,125.73 13.51%11,636,262.79 7.19%杭州滨江区 1,021,076.16 0.63%-合计 161,333,141.18 100.00%161,786,264.15 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、主营业务收入变动原因：报告期内，公司经营业绩稳定，2017 年度实现销售收入 161,333,141.18 元，较去年相比略有下降主要原因是：（1）嵊州当地医保政策有所改变，公司中药饮片当期收入下降，一定程度上影响了营业收入的增长；（2）公司 2017 年度新开门店较多，开业初期尚未形成稳定的客户群体，当期收入未有明显增长。2、按产品分类分析变动原因：公司主营业务收入的主要来源为销售中西成药、中药（含中药饮片）、保健品、医疗器械等商品。报告期内本公司主营业务收入增加了医疗服务，因受嵊州当地医保政策变化，中药（含饮片）销售下降较明显，但在保健品、医疗器械等品类销售有所增长，总体影响较小，产品收入结构未发生明显变动。3、按产品区域分析变动原因：报告期内，公司加大了绍兴上虞地区业务的扩展，新开门店家数增加，市场占有率有所提高，故上虞地区销售收入占比上升，另外在杭州滨江区新开易心堂分公司 6 家，新增杭州地区收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1-2-3-4-5-合计合计 -注：公司为药品零售行业，客户群体主要为嵊州地区、绍兴上虞区、杭州市区居民消费者，主要盈利方式为消费者光顾公司连锁药品零售门店购买药品，支付相应药款，公司实现营业收入。客户均为个人消费者，个人客户购买药品时，通过现金、银行卡、社保卡等途径进行支付，或通过个人商业保险账易心堂大药房连锁股份有限公司 2017 年年度报告 18 户由保险公司支付。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江震元股份有限公司 6,002,007.97 8.89%否 2 绍兴英特大通医药有限公司 5,970,758.92 8.84%否 3 绍兴震欣医药有限公司 5,664,399.69 8.39%否 4 宁波医药股份有限公司 4,518,909.03 6.69%否 5 浙江华通医药股份有限公司 4,256,616.59 6.30%否 合计合计 26,412,692.20 39.11%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,304,673.40-31,077,108.67-投资活动产生的现金流量净额-12,158,064.84-4,341,234.21-筹资活动产生的现金流量净额 481,590.15 14,935,565.72-96.78%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量分析 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净流出较去年同期减少 29,772,435.27 元，主要原因是：2017年因经营规划改变，存货减少，导致购买商品、接受劳务支付的现金减少 23,390,942.92 元。当期经营活动产生的现金流量净额为-1,304,673.40 元，当期净利润为-30,832,275.90 元，差异为29,527,602.50 元，主要原因是：（1）当期影响净利润的固定资产折旧、装修费摊销等并未导致经营活动现金流出；（2）公司 2017 年度对外投资浙信医药，拟通过浙信医药统一采购药品，提升存货一体化管理，浙江浙信医药与易心堂、浙江一州、绍兴易心堂三个连锁公司签订商品采购、仓储及运输服务合同，由浙江浙信医药实行统一采购、配送，期末存货余额较期初减少 23,366,511.55 元。2、投资活动产生的现金流量分析 报告期内，公司投资活动产生的现金流量净流出较去年同期增加 7,816,830.63 元，主要原因是（1）连锁门店的增加以及易心门诊、浙信医药两个子公司的增加，使购买固定资产、装修费用等资产支付的现金增加 1,979,460.23 元；（2）2017 年度公司取得浙信医药、易心门诊股权，当期支付股权转让款增加5,826,770.40 元，.3、筹资活动产生的现金流量分析 报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净流入较去年同期减少 14,453,975.57 元，主要原因是 2016易心堂大药房连锁股份有限公司 2017 年年度报告 19 年度公司实施股票发行，收到股东投资款项 17,810,000.00 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司有 3 家全资子公司和 1 家控股子公司。报告期内取得一家全资子公司易心门诊部和一家控股子公司浙江浙信医药。具体情况如下：1、浙江一州大药房连锁有限公司为公司之全资子公司，2015 年 3 月 5 日成立，注册资本 1800 万元（实缴 1800 万元），注册地址：嵊州市鹿山街道长春路 200 号 401 室，主营业务中药材、药品、医疗器械、保健品等销售。截止报告期末，浙江一州资