838175_2017_涅浦顿_2017年年度报告_2018-04-16.pdf

涅浦顿供应链科技（上海）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-007 证券代码：838175 证券简称：涅浦顿 主办券商：西部证券 涅 浦 顿 NEEQ:838175 涅浦顿供应链科技（上海）股份有限公司 Neptune Supply Chain Technology Shanghai Limited 年度报告 2017 涅浦顿供应链科技（上海）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-007 公 司 年 度 大 事 记 一、2017 年上半年公司取得中国人民共和国国家版权局颁发的涅浦顿箱管系统软件、涅浦顿运价系统软件、涅浦顿海运订舱软件的三项著作权。二、2017 年 1 月 10 日，公司设立控股子公司大连涅浦顿供应链科技有限公司，取得大连市中山区市场监督管理局颁发的营业执照。注册资本为 500.00 万元。三、上线蚂蚁物流网（），为日益增长的跨境出口电商贸易提供一站式的供应链服务。四、2017 年 2 月 15 日，公司设立涅浦顿供应链科技（上海）股份有限公司天津分公司，取得天津市河北区市场和质量监督管理局颁发的营业执照并于同年 10 月正式投入运营。五、2017 年 3 月 8 日，公司设立涅浦顿供应链科技（上海）股份有限公司厦门分公司，取得厦门市市场监督管理局颁发的营业执照并于同年 5 月正式投入运营。公告编号：2018-007 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及利润分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 行业信息.31 第十节 公司治理及内部控制.32 第十一节 财务报告.37 公告编号：2018-007 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、母公司、股份公司、涅浦顿 指 涅浦顿供应链科技(上海)股份有限公司 青岛涅浦顿 指 青岛涅浦顿供应链科技有限公司,系公司控股子公司 江苏涅浦顿 指 江苏涅浦顿供应链有限责任公司,系公司控股子公司 大连涅浦顿 指 大连涅浦顿供应链科技有限公司,系公司控股子公司 深圳涅浦顿 指 涅浦顿供应链科技(上海)股份有限公司深圳分公司,系公司分公司 翘曲点 指 翘曲点供应链(上海)有限公司,系公司控股子公司 大畜投资 指 上海大畜投资管理有限公司,系公司控股股东 黑域投资 指 上海黑域投资管理合伙企业(有限合伙),系公司股东 贝展曼妙 指 贝展曼妙(上海)网络科技有限公司,系公司关联方 CTC 指 CTC Logistics(Canada)Inc.,CTC Logistics(L.A)Inc.,股东大会 指 涅浦顿供应链科技(上海)股份有限公司股东大会 董事会 指 涅浦顿供应链科技(上海)股份有限公司董事会 监事会 指 涅浦顿供应链科技(上海)股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 西部证券 指 西部证券股份有限公司 会计师 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 涅浦顿供应链科技(上海)股份有限公司章程 航商 指 船舶运输、航空运输承运人 公告编号：2018-007 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李言欣、主管会计工作负责人杜致远及会计机构负责人(会计主管人员)杜致远保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事事项项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2018-007 4 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.市场竞争风险 在海运市场航商整合、运价持续大幅波动的背景下、航运业竞争愈加激烈。在行业内,由于企业数量众多,且中小型占主导,行业同质化竞争激烈,公司面临市场竞争日益加剧的风险。2.人力资源风险 公司属于现代物流行业,是为第一、二、三产业的实物生产和服务生产提供服务的生产性服务业。所属行业对人才的需求与日俱增,尤其物流应用人才、项目开发人才、经营管理人才、运营操作人才更加缺乏,需求更加迫切。因此,如果在未来公司业务发展过程中出现人力资源流失或公司人员储备与公司业务发展速度不匹配等情况,将对公司的稳定经营带来不利影响,影响公司经营业绩。3.应收账款不能回收的风险 截止到2017年12月31日,公司应收账款余额为60,776,064.75元.占期末流动资产的比重为 83.83%,占期末总资产的比重82.83%为。公司应收账款余额较高,虽然报告期内公司应收账款回款情况良好,应收账款账龄在一年以内的比例为99.75%,但若一旦公司主要客户发生财务困难,应收款回收不力,将对公司的资金周转以及盈利能力产生不利影响。4.汇率变动的风险 公司从事的国际货运代理业务涉及外币结算,公司主营业务为”亚洲-北美”供应链业务,外币结算以美元为主,报告期内,公司因汇率变动产生的汇兑收益金额为 537,813.54 元。公司存在由美元汇率变动带来的汇兑损益风险,从而对公司的经营成果产生影响。5.税收优惠政策变化的风险 根据国际税务总局关于国际货物运输代理服务有关增值税问题的公告(国家税务局公告 2014 年底 42 号)、财政部国家税务总局关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知(财税(2013)106 号)的规定,自 2014 年 9 月 1 日起国际货物运输代理服务免征增值税,公司国际货运代理业务自2014 年 9 月起免征增值税。如果未来国家税收政策发生变化,减少或者取消相关的税收优惠政策,将对公司生产经营成果产生不利影响。6.实际控制人不当控制的风险 截止报告期末,公司的实际控制人为李言欣、徐慧洁。两位为夫妻关系,可共同控制公司 92.50%的股份,对公司的经营管理和决策均具有重大影响。若李言欣利用相关管理权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能存在损害公司或潜在投资者利益的风险。7.业务转型的风险 报告期内,公司正在积极推进业务的转型升级,由传统货运代理业务转型为互联网供应链平台。由于互联网行业有竞争激烈、商业模式多变、技术专业性高、产品迭代快周期短等特点。基于原有业务、品牌与客户的积累,公司打造升级为互联网供应链平台具有可行性,但进入互联网行业仍存在一定的市场风险、技术风险与投资失败的风险。公告编号：2018-007 5 8.宏观经济波动的风险 宏观经济运行受多方面因素的影响,具有一定的不确定性与波动性。经济的波动进而影响国家的进出口水平,物流行业与国家进出口贸易活动紧密相连。宏观经济的波动会给公司的经营带来一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内新增业务转型风险和宏观经济波动的风险，公司正在积极推进业务的转型升级,由传统货运代理业务转型为互联网供应链平台，由于互联网行业有竞争激烈、商业模式多变、技术专业性高、产品迭代快周期短等特点，基于原有业务、品牌与客户的积累,公司打造升级为互联网供应链平台具有可行性,但进入互联网行业仍存在一定的市场风险、技术风险与投资失败的风险；同时中美贸易宏观经济持续波动，经济的波动进而影响国家的进出口水平，物流行业与国家进出口贸易活动紧密相连，宏观经理的波动会给公司的经营带来一定的影响。公告编号：2018-007 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 涅浦顿供应链科技(上海)股份有限公司 英文名称及缩写 NEPTUNE SUPPLY CHAIN TECHNOLOGY SHANGHAI LIMITED 证券简称 涅浦顿 证券代码 838175 法定代表人 李言欣 办公地址 上海市虹口区武进路 289 号 1619 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 付琦纹 职务 董事会秘书 电话 021-61205189 传真 021-61203900 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市虹口区武进路 289 号 1622 室 邮政编码 200080 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司综合管理部 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 2 月 22 日 挂牌时间 2016 年 8 月 2 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）交通运输、仓储和邮政业-装卸搬运和运输代理业-运输代理业-货物运输代理 主要产品与服务项目 北美供应链业务,为客户提供从托运人到收货人的完整供应链物流服务项目。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）8,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 上海大畜投资管理有限公司 实际控制人 李言欣、徐慧洁 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9131010977210370F 否 注册地址 上海市虹口区武进路 289 号1619 室 否 公告编号：2018-007 7 注册资本 8,500,000.00 否 五、中介机构 主办券商 西部证券 主办券商办公地址 陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张海霞、施丹丹 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 11 层 3-3 六、报告期后更新情况 适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让细则，公司股票转让方式自 2018 年 1 月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。公告编号：2018-007 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 388,837,109.97 225,665,863.21 72.31%毛利率%6.71%7.48%-归属于挂牌公司股东的净利润 109,290.38 1,553,039.12-92.96%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 61,942.11 446,816.95-86.14%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.90%13.83%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.51%3.98%-基本每股收益 0.01 0.18-94.44%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 73,371,306.64 57,180,048.70 28.32%负债总计 59,934,093.30 45,232,568.57 32.50%归属于挂牌公司股东的净资产 12,072,191.53 12,082,248.22-0.08%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.42 1.42 0.00%资产负债率（母公司）77.17%71.79%-资产负债率（合并）81.69%79.00%-流动比率 121.00%125.00%-利息保障倍数 67.46 413.53-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,897,589.85 4,971,099.86-218.64%应收账款周转率 7.79 8.64-存货周转率 -四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%28.32%112.71%-营业收入增长率%72.31%37.53%-净利润增长率%-72.21%-39.84%-公告编号：2018-007 9 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 8,500,000 8,500,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-448.53 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 33,125.94 其他符合非经常性损益定义的损益项目 22,818.61 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-183.39 非经常性损益合计非经常性损益合计 55,312.63 所得税影响数 8,009.95 少数股东权益影响额（税后）-45.59 非经常性非经常性损益净额损益净额 47,348.27 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-007 10 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司是提供一站式跨境供应链综合服务的平台型公司,为国际贸易和跨境电商等客户提供北美物流资源配置、关务、仓储与供应链咨询、技术解决方案等一站式跨境供应链综合服务。公司以北美物流服务为核心，延伸至供应链管理的代理采购、代理运输、代理仓储、关务顾问及贸易信息技术服务，打通产业信息链，为客户提供“一站式”的进出口解决方案，帮助客户提高销售利润率、降低其供应链成本。在互联网深入发展的今天，公司可为各个行业的跨国公司及具有物流需求的企业提供产品或生产资料从需求到运输的全方位、一体化解决方案，全面满足客户多样化、多层次需求，通过物流支持和各种增值服务与客户实现双赢。报告期内，公司的主要收入来源是物流综合服务及其他供应链增值服务等业务带来的综合收益。公司通过了国家质量管理体系认证“ISO9001”认证、拥有美国联邦海事委员会颁发的无船承运人执照、中国交通部颁发的无船承运人执照,还是中国商务部认定的国际货运代理企业、世界货运联盟 WCA成员。公司依托十多年的稳步发展，拥有完整的国内外物流网络、专业化人才队伍，积累了丰富的经验和稳定的渠道,在业界取得了较高的品牌知名度。公司拥有采购、运营、销售、结算、研发等健全完备的商业运营模式,与业内主力航商建立了长期紧密的合作关系，以市场和客户为导向，集中服务采购，良好的议价能力为操作运营提供了坚持保障，运营团队以优质高效的服务为客户提供差异化的运输方案，销售团队根据不同目标客户群，在深耕本地口岸的同时努力向腹地和沿海口岸延伸，开发新客源，同时深挖主力客户的合作潜力，拥有一批货量稳定、信誉良好的客户群体。在规模增效的同时，公司严把风险管控关，严格执行应收账款管理制度，加强日常应收账款的实时跟踪等管理措施，确保了公司运营安全高效。具体来讲，公司的主要商业模式如下：1、采购模式：公司市场部门根据客户需求与公司经营计划进行年度合约集中采购，每次采购前做充分的客户需求、贸易环境等调研并形成报告，同时根据行业信息及价格，进行比对、分析，评估现有服务商的服务能力和价格是否具有市场竞争力，以及合作的绩效考核情况，制定新一轮采购合作条款，引入更具市场竞争力服务商参与，保持高匹配的服务商作为公司合作战略伙伴，年度的集中采购以及日常不定期的收集市场行情，保持与服务商的及时良好沟通与价格调整，为公司争取到高性价比的服务；公司通过长期的经营积累，与航商、码头、海关、商检及众多的同业公司保持良好的合作关系，集中采购模式给公司带来了结算优惠与差额利益。2、销售模式：公司采取顾问式营销的方式为客户提供“一站式”的进出口解决方案。公司以北美物流服务及其供应链服务为核心，通过整合配置上下游优质资源，捆绑销售顾问、物流与仓储服务。3、研发模式：公司采取自主研发模式。研发中心是公司的产品部门，同时，公司引入了互联网行业技术，并按阶段需求聘请相应的专家顾问。研发中心下设产品部、技术部、运维组以及配置管理员。公司产品部是研发项目发起部门，负责项目立项、需求调研、产品总体规划和每个迭代版本的设计与策划工作，公司采取客户、服务商参与的模式，产品总监参与需求调研与公司的各项业务策略的部署方案，从而指导下属产品经理所负责的具体项目产品，进行需求分析，开发与完成产品设计。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。公告编号：2018-007 11 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 1、业务开展情况 报告期内，公司进一步扩大了经营网络、加强了产品开发和集团营销，实现了销售额的显著增长，为未来合约年度中采购优势的扩大奠定了基础。面对复杂多变的市场环境，公司管理层积极研判业务形势，努力挖潜增效，继续深化与主力客户的合作、提高主要服务产品的竞争力，进一步深入巩固了与客户间的良好合作关系。针对创新的运具共享业务，公司在扩大销售的同时加强了自主研发，开发上线了专业的信息管理系统，大大拓宽了该业务的护城河，为进一步的挖潜增效打下了基础。为应对国际贸易线上化、传统 B2B 贸易订单碎片化、新兴 B2C 贸易集成化的、物流贸易一体化的行业趋势，公司上线了蚂蚁物流网，并推出了针对出口电商的全供应链服务产品。公司在美国开设了海外仓，以开展美国本土的仓储和落地配业务，同时针对用户的不同需求，连续推出了“极速宝”、“快速宝”、“普速宝”等创新性强、针对性强的产品，获得了市场先发优势。报告期内，公司的跨境电商供应链业务与运具共享业务发展迅速，并通过一系列的经营扩张和市场布局实现了两个双覆盖：（1）线上线下双覆盖：线下有基本覆盖中国主要沿海沿江口岸的经营实体，线上有以蚂蚁物流网为代表的互联网平台；（2）B2B 和 B2C 双覆盖：除了继续为传统的跨境 B2B 贸易提供供应链服务，更可以为新兴的 B2C 出口电商提供全方位的供应链服务。2、财务状况及经营业绩情况 截止报告期末，公司资产总额为73,371,306.64元，较上年度末增长28.32%，主要为本期业务增长及建设分、子公司带来的新增业务量导致应收账款增加较大；负债总额59,934,093.30元，比上年度末增长32.50%，主要为本期业务增长及建设分、子公司带来的新增业务量导致应付运费增加较大；公司净资产为13,437,213.34元，比上年度末增长12.47%。报告期内，公司整体运营情况稳步上升，实现营业收入388,837,109.97元，同比增幅为72.31%。营业成本362,754,651.34元，同比增幅为73.74%。报告期内，公司净利润394,080.28元，下降72.21%。主要原因为：本年度公司为进一步打开华南及华北供应链分销网络对大连、天津、深圳、厦门各口岸启动建设，为了保障海外落地配的服务品质和提高跨境电商用户的用户体验，在美国开设了海外仓，这些工作致使公司在人员、营销、运营方面先期投 公告编号：2018-007 12 入较多成本，使得公司管理费用及销售费用大幅增长，而净利润的产生还需要一段时间。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-5,897,589.85 元，较上年同期下降 218.64%。主要原因为：（1）管理费用及销售费用的支出较去年增加 3,205,352.07 元。(2)由于进口业务量增加，代垫关税款项较去年增加 6,411,688.26 元。（二）行业情况（二）行业情况 1、产业政策 2017 年 10 月 13 日发布的国务院办公厅关于积极推进供应链创新与应用的指导意见（国办发 13 201784 号对社会、对行业都引起了广泛而深远的影响，是迄今为止中国第一个关于发展供应链的文件,对于整个中国的产业都具有重大的意义。文件中指出：供应链具有创新、协同、共赢、开放、绿色等特征，推进供应链创新发展,有利于加速产业融合、深化社会分工、提高集成创新能力,有利于建立供应链上下游企业合作共赢的协同发展机制，有利于建立覆盖设计、生产、流通、消费、回收等各环节的绿色产业体系。供应链通过资源整合和流程优化,促进产业跨界和协同发展,有利于加强从生产到消费等各环节的有效对接,降低企业经营和交易成本,促进供需精准匹配和产业转型升级,全面提高产品和服务质量。供应链金融的规范发展,有利于拓宽中小微企业的融资渠道,确保资金流向实体经济。推进供应链全球布局,加强与伙伴国家和地区之间的合作共赢,有利于我国企业更深更广融入全球供给体系,推进“一带一路”建设落地,打造全球利益共同体和命运共同体。建立基于供应链的全球贸易新规则,有利于提高我国在全球经济治理中的话语权,保障我国资源能源安全和产业安全。指导思想：全面贯彻党的十八大和十八届三中、四中、五中、六中全会精神,深入贯彻习近平总书记系列重要讲话精神和治国理政新理念新思想新战略,认真落实党中央、国务院决策部署,统筹推进“五位一体”总体布局和协调推进“四个全面”战略布局,坚持以人民为中心的发展思想,坚持稳中求进工作总基调,牢固树立和贯彻落实创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念,以提高发展质量和效益为中心，以供应链与互联网、物联网深度融合为路径,以信息化、标准化、信用体系建设和人才培养为支撑,创新发展供应链新理念、新技术、新模式,高效整合各类资源和要素,提升产业集成和协同水平,打造大数据支撑、网络化共享、智能化协作的智慧供应链体系,推进供给侧结构性改革,提升我国经济 全球竞争力。发展目标：到 2020 年,形成一批适合我国国情的供应链发展新技术和新模式,基本形成覆盖我国重点产业的智慧供应链体系。供应链在促进降本增效、供需匹配和产业升级中的作用显著增强,成为供给侧结构性改革的重要支撑。培育 100 家左右的全球供应链领先企业,重点产业的供应链竞争力进入世界前列,中国成为全球供应链创新与应用的重要中心。指导文件中提出重点推进的项目含提升供应链服务水平。引导传统流通企业向供应链服务企业转型,大力培育新型供应链服务企业。推动建立供应链综合服务平台,拓展质量管理、追溯服务、金融服务、研发设计等功能,提供采购执行、物流服务、分销执行、融资结算、商检报关等一体化服务。公司的发展战略与指导意见高度吻合。2、行业发展 物流是供应链运营中重要的元素之一,尤其是对制造、零售等需要将产品按时、按质、按量送到指定地点的企业而言。因需求扩张,过去几十年中国物流行业快速发展,提升服务、降低成本始终是物流行业不断发展前进的两大核心要素。伴随中国经济告别高速增长,（移动）互联网、大数据、云计算等技术的发展和日益普及,以及人口红利时代的即将终结,制造与零售业的生存环境发生了很大变化。从外部看,消费者对产品和服务的要求不断提高,行业竞争加剧,人才短缺等给企业带来的发展阻力不断；从内部看,企业一味地通过降低制造成本已无法获得竞争优势,而新产品或技术的研发则需要投入较多的时间和资源。所以企业在进行新一轮成本优势和服务差别化优势的选择时,纷纷把目光投向了覆盖供应链前后端的物流领域。我们认为国内的许多制造与零售企业当下正需要这样一种高效、节省、透明并持续不断创造价值的物流配套体系,为企业解决成本与服务差异化的核心竞争力问题。这种全新的物流系统包含：快速响应前端需求,及时安排自动补货；企业和供应商进行计划协同以便进行按频补货；优化配置物流资源以对各类物流需求与资源进行匹配；优化网络布局,合理规划运输频次；优化物流体系与供应链各环节的配 公告编号：2018-007 13 合,从而全面优化运营等功能。这需要快速、高效的技术服务能力来实现。公司通过整合上下游资源,实现商流、物流、信息流、资金流于一体,凭借专业的能力与经验,在一个不稳定的市场上,给用户提供最大程度的稳定性,帮助用户提高供应链效率,降低其成本,推动用户供应链创新提升。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 9,265,854.77 12.63%13,494,823.98 23.60%-31.34%应收账款 60,776,064.75 82.83%39,036,106.52 68.27%55.69%存货 长期股权投资 固定资产 504,757.02 0.69%420,168.58 0.73%20.13%在建工程 短期借款 1,620,481.60 2.21%804,131.55 1.41%101.52%长期借款 应付账款 55,841,906.34 76.11%42,607,928.28 74.52%31.06%资产总计 73,371,306.64-57,180,048.70-28.32%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金 本年末公司货币资金余额为 9,265,854.77 元，较上年末减少 31.34%。主要原因为：（1）美国子公司进口新增亚马逊代发货服务，须前期垫付送货费用。年末较上年减少货币资金 1,030,794.34 元,占减少额的 24.37%。（2）本年度母公司为了进一步打开华南及华北供应链分销网络，新设厦门、天津、深圳各口岸分公司开拓营销业务，新增开办、人员、设备、房租等费用。并由于华南市场供应商市场付款赎单特点，前期垫付了海运费吸引客户。年末较上年减少货币资金 2,996,000.49 元,占减少额的 70.84%。2、应收账款 本年末公司应收账款余额为 60,776,064.75 元，较上年增长 55.69%。主要原因为：（1）本年度公司总体营业收入较上年增长 72.31%，应收账款相应增加。（2）为了吸引客户，应收账款的回收账期增加，本年度平均应收账款周转天数较上年有所增长。3、固定资产 本年末公司固定资产余额为 504,757.02 元，较上年增长 20.13%。主要原因为：本年度母公司为了进一步打开华南及华北供应链分销网络，新设厦门、天津、深圳各口岸分公司开拓营销业务，新增各类电器及电子设备、办公家具等固定资产采购费用。4、短期借款 本年末公司短期借款余额为 1,620,481.60 元，较上年增长 101.52%。主要原因为：本期因公司流动资金需要，向银行增加贷款。公告编号：2018-007 14 5、应付账款 本年末公司应付账款余额为 55,841,906.34 元，较上年增长 31.06%。主要原因为本年度公司总体营业成本较上年增长 73.74%，应付账款相应增加。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同同期期金额变动比金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 388,837,109.97 -225,665,863.21-72.31%营业成本 362,754,651.34 93.29%208,796,555.48 92.52%73.74%毛利率 6.71%-7.48%-管理费用 19,635,972.29 5.05%12,703,319.19 5.63%54.57%销售费用 4,452,927.70 1.15%3,176,529.76 1.41%40.18%财务费用 856,502.40 0.22%-69,126.01-0.03%1,339.05%营业利润 1,132,507.08 0.29%1,118,064.78 0.50%1.29%营业外收入 1.71 0.00%1,510,000.00 0.67%-100.00%营业外支出 633.63 0.00%35,037.10 0.02%-98.19%净利润 394,080.28 0.10%1,418,271.03 0.63%-72.21%项目重项目重大大变动原因变动原因：1、营业收入及营业成本 本年度营业收入以及营业成本较上年度分别增长 72.31%和 73.74%，主要原因为：（1）本年度公司为进一步打开华南及华北供应链分销网络，在大连、天津、深圳、厦门各口岸设立分公司或子公司，带动了相应业务量的大幅增长；（2）上年度公司在江苏、青岛设立子公司，随着两个子公司业务的进一步深入挖掘，本年度业务量增长迅猛，带动了营业收入和成本的大幅增长。2、管理费用 本年度管理费用较上年增长54.57%，主要原因如下：（1）本年新增一家控股子公司以及建设各口岸分公司，产生新增管理费用。其中：厦门分公司管理费用：248,979.44元,深圳分公司管理费用：525,808.00元,天津分公司管理费用：136,720.71元,大连子公司管理费用：675,254.07元。共计占增加额的22.89%。（2）本年度为提高公司运营管理水平，母公司及各口岸分子公司聘用了多位管理型高级人才，同时因业务增长带来的基层员工的增加，导致公司整体工资及社保费用较上年度增加4,217,613.24元，增长较大占增长额的60.84%。（3）随着公司业务量的大幅增长，公司办公费、差旅费、业务招待费等日常运营费用有所增长。（4）本年度因筹划重大资产重组事项，券商、律师、会计师、评估机构等中介机构赴海外对标的公司进行尽职调查，新增部分差旅费支出以及支付相关中介机构费用。3、销售费用 本年度销售费用较上年增长40.18%。主要原因为：（1）本年新增一家控股子公司以及新设各口岸分公司，产生新增销售费用为开拓市场所产生的新增招待费用706,460.33元,占增长额的55.34%。（2）新增的销售人员工资及社保费用的增长。4、财务费用 公告编号：2018-007 15 本年度财务费用较上年增长1339.05%，主要原因为本年度末汇率变动产生较大的汇兑损失。5、净利润 本年度净利润较上年减少72.21%，主要原因为：本年度公司为进一步打开华南及华北供应链分销网络对大连、天津、深圳、厦门各口岸启动建设，为了保障海外落地配的服务品质和提高跨境电商用户的用户体验，在美国开设了海外仓，这些工作致使公司在人员、营销、运营方面先期投入较多成本，使得公司管理费用及销售费用大幅增长，而净利润的产生还需要一段时间。6、营业外收入 本年度营业外收入较上年下降100%，主要原因为上年度公司顺利在全国中小企业股份转让系统挂牌，收到虹口区政府相关的政府补贴1,500,000.00元，而本年度未有相关补贴所致。7、营业外支出 本年度较上年下降 98.19%，主要原因为上年度营业外支出发生客户赔付金 35,037.10 元，而本年度未发生。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 388,837,109.97 225,665,863.21 72.31%其他业务收入 主营业务成本 362,754,651.34 208,796,555.48 73.74%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%出口业务 355,283,918.79 91.37%194,026,166.62 85.98%进口业务 33,553,191.18 8.63%31,639,696.59 14.02%合计:388,837,109.97 100.00%225,665,863.21 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：在进口业务保持稳定的情况下，本年度公司出口业务占比增加较大，主要原因是：（1）为进一步打开华南和华北供应链分销网络，在大连、天津、深圳、厦门各口岸设立分公司或子公司，带动了相应出口业务量的大幅增长；（2）上年度公司在江苏、青岛设立子公司，随着两个子公司业务的进一步深入挖掘，本年度业务量增长迅猛，带动了出口业务大幅增长。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏博达国际货物运输代理有限公司 11,086,441.61 2.85%否 2 常州锦煦国际货运代理有限公司 10,607,678.25 2.73%否 3 无锡新运国际货物运输代理有限公司 9,491,617.00 2.44%否 4 丹阳飓风物流股份有限公司 8,470,827.47 2.18%否 5 建平唯科东明矿业有限公司 8,000,231.42 2.06%否 公告编号：2018-007 16 合计合计 47,656,795.75 12.26%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 中国外运华东有限公司 116,203,483.74 32.03%否 2 招商局物流集团芜湖有限公司 24,429,618.71 6.73%否 3 青岛全球捷运物流有限公司 13,934,245.08 3.84%否 4 招商局物流集团南京有限公司 11,609,478.59 3.20%否 5 青岛捷联国际货运代理有限公司 8,536,206.18 3.50%否 合计合计 174,713,032.30 49.30%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-5,897,589.85 4,971,099.86-218.64%投资活动产生的现金流量净额 131,043.35-640,702.07 120.45%筹资活动产生的现金流量净额 2,070,481.60 804,131.55 157.48%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 本年度经营的活动产生的现金流量净额较上年下降 218.64%，主要原因为：（1）管理费用及销售费用的支出较去年增加 3,205,352.07 元。(2)由于进口业务量增加，代垫关税款项较去年增加6,411,688.26 元。2、投资活动产生的现金流量净额 本年度投资活动产生的现金流量净额较上年增长 120.45%，主要原因为：本年度分别转让青岛涅浦顿供应链科技有限公司以及江苏涅浦顿供应链有限责任公司 45%股权，以 1 元每股收回投资款项共计765,000.00 元。3、筹资活动产生的现金流量净额 本年度筹资活动产生的现金流量净额较上年增长 157.48%，主要原因为：（1）母公司与浙江泰隆商业银行股份有限公司签订编号为浙泰商银（外流借）字第 0074070001 号的外币流动资金借款 248,000.00美元，以补充母公司支付美元货款的现金流。(2)本年度新设一家大连控股子公司，吸收新增外部投资450,000.00 元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 （一）公司控股子公司情况公司控股子公司情况 1、公司控股子公司青岛涅浦顿供应链科技有限公司 2017 年度营业收入 77,959,751.31 元,净利润 337,073.32 元。2、公司控股子公司江苏涅浦顿供应链有限责任公司 2017 年度营业收入 102,880,046.36 元,净利润600,951.02 元。3、公司全资子公司 N