837877_2017_美士达_2017年年度报告_2018-04-17.pdf

广东美士达药包材料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-009 2017 年度报告 美士达 NEEQ:837877 广东美士达药包材料股份有限公司 Guangdong Meishida Medicine Packaging Materials Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 5 月 11 日，公司取得中华人民共和国国家知识产权局下发的 8 个专利申请受理通知书。截止本报告披露日，公司已取得所有专利证书。2、2017年9月25日，根据广东省科学技术厅关于认定2017年度广东省工程技术研究中心的通知（粤科函产学研字【2017】1649号），公司被认定为广东省药品包装材料工程技术研究中心。3、2017年12月，根据广东省高新技术企业粤高企协【2017】29号，公司有四项产品被认定为广东省高新技术产品，有效期三年。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业行业信息信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 美士达、公司、本公司、股份公司 指 广东美士达药包材料股份有限公司 有限公司 指 广东美士达彩印有限公司 美士达有限 指 潮州市美士达彩印有限公司 众盛达 指 潮州市众盛达投资合伙企业（有限合伙）美盛达 指 潮州市潮安区美盛达贸易有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 广东美士达药包材料股份有限公司章程 报告期 指 2017 年度 股东大会 指 广东美士达药包材料股份有限公司股东大会 董事会 指 广东美士达药包材料股份有限公司董事会 监事会 指 广东美士达药包材料股份有限公司监事会 三会 指 股东大会（股东会）、董事会、监事会的统称 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事高级管理人员等 ISO 指 英文“International Organization for Standardization”的缩写，指国际标准化组织 相容性 指 药包材与药物的相容性试验。是指考察药包材与药物间是否发生迁移或吸附等现象,进而影响药物质量而进行的一种试验。广义来说是指药包材与药物间的相互影响或迁移,它包括物理相容、化学相容、生物相容。选用对药物无影响、对人体无伤害的药用包装材料必须建立大量的实验基础上。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郑达钿、主管会计工作负责人陈佩纯及会计机构负责人（会计主管人员）陈晓煌保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款余额较高的风险 公司 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日经审计的应收账款余额分别为 28,979,793.43 元和 21,224,549.94 元，计提 坏 账 准 备 金 额 后 分 别 为27,301,267.68元 和19,523,341.38 元，分别占资产总额比例 30.07%和 19.08%。公司存在应收账款较大引发的发生坏账的风险。资产权属风险和偿债风险 报告期内，公司部分土地使用权、房屋建筑物用于银行贷款抵押。若公司不能按期偿还银行贷款，将面临土地、房屋被银行行使抵押权，存在资产权属风险。行业资质审批风险 根据国内医药包装行业的监管法规，直接接触药品的包装材料和容器必须取得国家食品药品监督管理总局颁发的药品包装用材料和容器注册证，公司已取得现有产品的全部注册证。根据国家食品药品监督管理总局的有关政策，公司药品包装用材料和容器注册证到期后，可以在原药品中继续使用，用于其他药品的药物临床试验或生产申请时，需要与药品进行关联审评审批，存在审批不通过的风险。新客户拓展风险 由于医药行业的特殊性，客户要求供应商能够长期、稳定地提供保质保量的产品，在选取新的供应商前，需要进行药品和包装材料的相容性测试，并在国家食品药品监督管理局进行备案审查。因此，制药企业在选取新的供应商或更换供应商时较为谨慎，从接触供应商到签订合同的时间较长，存在一定的新客户拓展风险。6 厂房合规风险 公司三处房屋已取得相关部门关于生产经营所需的许可与资质，房屋所在土地为工业用途，房屋所有权属不存在纠纷，但房屋所在土地性质为村集体用地。公司“粤房地权证潮安字第 2000000552 号”及“粤房地权证潮安字第 2000000551号”为公司的综合楼及宿舍。2008 年公司为扩大生产规模，购入“粤房地权证（潮安）字第 200000055 号”房屋，该房屋规划用途为仓库，目前公司虽然部分用作生产，实际用途与规划不符，但公司使用上述房屋至今，一直处于正常的使用状态，未产生任何纠纷或争议，报告期内也不存在因此受到行政处罚的情形。共同实际控制人不当控制风险 公司控股股东郑达钿直接持有公司股份 18,699,900 股，占总股本的 57.36%，通过众盛达能控制公司股份 1,953,000 股，占总股本的 5.99%；郑伟珍直接持有公司股份 4,187,300 股，占总股本的 12.84%；郑永坚直接持有公司股份 2,939,800 股，占总股本的 9.02%。郑达钿、郑伟珍系夫妻关系，郑永坚系两人的儿子，三人合计实际控制公司 85.21%股份，2016 年 1月 18 日，三人签订了一致行动协议。三人对公司的重大经营行为具有决定性的影响，能够实际支配公司的行为，为公司的共同实际控制人，若控股股东、实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行不当控制，则可能对公司、债权人及其他第三方合法利益产生不利的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东美士达药包材料股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Meishida Medicine Packaging Materials Co.,Ltd 证券简称 美士达 证券代码 837877 法定代表人 郑达钿 办公地址 潮州市潮安区潮汕路庵埠文里工业区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘继鑫 职务 董事会秘书 电话 0768-5821733 传真 0768-6612633 电子邮箱 公司网址 http:/www.msd- 联系地址及邮政编码 广东省潮州市潮安区潮汕路庵埠文里工业区 邮编：515638 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1997 年 12 月 9 日 挂牌时间 2016 年 7 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C27 医药制造业-C2770 卫生材料及医药用品制造行业 主要产品与服务项目 药品、食品包装用材料的研发、生产及销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）32,600,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 郑达钿 实际控制人 郑达钿、郑伟珍、郑永坚 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91445103282364821N 否 注册地址 潮州市潮安区潮汕路庵埠文里工业区 否 注册资本 3260 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 林彤、荀铁钢 会计师事务所办公地址 天津经济技术开发区第二大街 21 号 4 栋 1003 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期内，公司普通股股票转让方式为协议转让，转让方式于 2018 年 1 月 15 日变更为集合竞价方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 115,692,651.95 113,419,603.28 2.00%毛利率%28.24%26.92%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,682,479.72 12,847,992.13 29.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,257,794.72 12,741,908.08 19.74%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.83%30.01%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.05%29.76%-基本每股收益 0.51 0.43 18.60%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 102,297,966.95 90,796,445.70 12.67%负债总计 13,853,540.36 19,034,498.83-27.22%归属于挂牌公司股东的净资产 88,444,426.59 71,761,946.87 23.25%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.71 2.20 23.18%资产负债率%（母公司）13.54%20.96%-资产负债率%（合并）13.54%20.96%-流动比率 4.57 2.75-利息保障倍数 49.56 13.69-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 13,040,437.13 8,665,007.61 50.50%应收账款周转率 4.61 4.10-存货周转率 7.84 17.37-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.67%18.27%-营业收入增长率%2.00%50.31%-净利润增长率%29.85%105.08%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 32,600,000 32,600,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,676,100.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,676,100.00 所得税影响数-251,415.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,424,685.00 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于“C27 医药制造业”下“C2770 卫生材料及医药用品制造行业”的专业化的药包材生产企业，专注于药包材的研发、生产、销售。公司现拥有 14 项国家食品药品监督管理总局颁发的 I 类药包材注册证，根据 总局关于药包材药用辅料与药品关联审评审批有关事项的公告（2016 年第 134 号），各级食品药品监督管理部门不再单独受理药包材注册申请，不再单独核发相关注册批准证明文件，已批准的药包材，其批准证明文件在效期内继续有效，有效期届满后，可继续在原药品中使用。公司拥有 18项实用新型专利证，是国家高新技术企业，中国医药包装协会会员单位、广东省药包材专委会“副主任委员单位”、广东省药品包装材料工程技术研究中心、潮州市药品包装材料工程技术研究中心。公司严格按照国家新版药典标准要求规范生产，开拓创新、锐意进取，以坚实的技术和质量竞争壁垒作为诚信基础，为国内多家大中型制药企业提供优质稳定的药品包装。公司采用直销模式，直接向制药企业销售药品包装等，收入来源是产品销售。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司加大市场投入，积极拓展客户，通过参加专业药包材展会，公司已与多家知名制药企业达成合作意向，部分客户已进入前期磨合阶段，预计未来公司业绩将有较大增长。2018 年，受药品和药包材关联审评审批政策的影响，药包材行业将迎来大洗牌时期，行业将从价格的竞争转变成质量的竞争。公司采用国内外先进设备实施生产和检测，严格按照国家法规要求构建质量体系，并在研发、生产、销售、售后服务等各个环节实施严格的质量监督管理，目前已通过GB/T19001-2008/ISO9001:2008 管理体系认证，良好的质量控制能力使公司在抢占市场时更有优势，未来几年将是公司拓展市场的大好时机。公司目前正在原有厂房进行扩建改造，增加多条生产线。该项目完成后，公司产能将大幅提升，产能的扩充将有利于公司抢占市场。在未来几年，公司将继续加大市场投入，有针对性地进行市场拓展、发展客户、争取做强做大。公司将以市场为导向，建立健全各项制度，完善市场激励机制，集中精力做好业务拓展工作。加快 12 人才引进，确保市场拓展用人需求，对员工进行系统性培训，提升市场人员专业性知识，建立起对外具有竞争性、对内具有公平性、对员工具有激励性的激励制度。(二二)行业情况行业情况 众多传统行业里面，包装行业被誉为“永不落幕的朝阳行业”，尤其是医药包装，根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011）和全国股份转让系统公司制定的挂牌公司管理型行业分类指引，医药包装行业属于“C27 医药制造业C2770 卫生材料及医药用品制造”。相关数据显示，2016 年全国包装工业总产值突破 1.9 万亿大关，2017 年包装工业继续升级，总产值突破两万亿。其中，药品包装作为包装行业的一部分，在总产值中作出了重要的贡献，现如今医药包装行业的生产总值已占全国包装业生产总值的 10%以上，增长速度飞快。2018 年已经到来，这一年被誉为改革开放以来，包装行业的第二次变革元年，将对药品包装等行业带来一定的影响，且根据国家食品药品监督管理总局的有关政策，2018 年起药包材将与药品实行关联审评审批。近年来，我国环保力度不断加大，对于药品包装领域而言则意味着行业内部改革。业内专家表示，2018 年国家环保力度继续加大，行业洗牌将拉开序幕。这也就意味着，生产技术低下、包装质量薄弱的小型包装企业将会被淘汰出局，而具备完善、高效供应链的龙头包装企业得以占据优势，瓜分市场“蓝海”。面对新的市场竞争局面，我国药品包装企业只有抓住发展趋势，绿色发展，才能赢得先机。此外，我国药品包装产业还存在行业自主创新能力弱，包装制造过程自动化、信息化、智能化水平不高等问题。在消费升级的背景下，国内对高端包装的需求量将稳步增长，具备高自动化智能化资质的包装龙头企业将持续获益。政策方面，“十三五”规划，要重在实现医药包装产业提升，配合、推动、引领医药制剂发展，保证药品质量和用药安全的目标和路径，适应医药工业多元化的发展需求，随着医药工业改革的深化，对药品和包装的要求越来越高。药包材要适应医药工业的发展和要求，确立以临床用药安全为核心的药包材行业发展的目标。按照“十三五”国家药品安全规划，国家将加强对药包材监管，探索建立以关键质量风险控制为核心，以备案管理为手段的药包材与药品关联审评审批制度体系。中国药典2020 版将进一步加强对药包材安全性的控制，并与国际相关要求保持一致，同时，增加关键药包材标准的收载，推进药包材品种的更新升级。我国医药包装行业起步较晚，远远落后与发达国家水平，发达国家医药包装约占药品总价值的 30%，而我国的占比还不足 10%。但是我国经济发展速度飞快，未来随着中国居民生活水平提高和健康意识的不断觉醒，国家对于医药卫生事业也不断加大投入，未来我国的医药包装市场将会迎来爆发增长期。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 15,326,602.39 14.98%10,788,129.13 11.88%42.07%应收账款 19,523,341.38 19.08%27,301,267.68 30.07%-28.49%存货 15,138,655.92 14.80%6,039,032.26 6.65%150.68%长期股权投资-固定资产 31,531,864.53 30.82%31,631,348.48 34.84%-0.31%13 在建工程 1,003,113.00 0.98%393,162.39 0.43%155.14%短期借款 6,800,000.00 6.65%9,800,000.00 10.79%-30.61%长期借款-资产总计 102,297,966.95-90,796,445.70-12.67%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动比例为 42.07%，应收账款变动比例为-28.49%，主要是因为公司加强销售款项的回收管理，资金回笼加快，应收账款减少。2、存货变动比例为 150.68%，是因为公司年底订单量相对增加，采购原材料相对增加，且报告期内原材料价格持续上涨，公司提前采购以控制成本。3、在建工程变动比例为 155.14%，是因为公司生产及仓库需要而搭建钢结构铁棚，报告期末未完工，未转入固定资产。4、短期借款变动比例为-30.61%，主要是因为公司加强销售款项的回收管理，资金回笼加快，自有资金相对能够满足运营需求，银行贷款减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 115,692,651.95-113,419,603.28-2.00%营业成本 83,021,108.72 71.76%82,882,922.50 73.08%0.17%毛利率%28.24%-26.92%-管理费用 10,006,752.73 8.65%10,587,611.14 9.33%-5.49%销售费用 4,091,534.28 3.54%3,222,768.43 2.84%26.96%财务费用 393,594.50 0.34%1,156,549.55 1.02%-65.97%营业利润 18,356,271.66 15.87%14,599,170.73 12.87%25.74%营业外收入 680,000.00 0.59%124,804.77 0.11%444.85%营业外支出-净利润 16,682,479.72 14.42%12,847,992.13 11.33%29.85%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，公司加大市场投入，积极拓展客户，通过参加专业药包材展会，公司已与多家知名制药企业达成初步意向，部分客户已进入前期磨合阶段，报告期内业绩趋于平稳，预计未来公司业绩将有较大增长。1、销售费用变动比例为 26.96%，主要是因为公司加大市场投入，参加药包材展会，目前已与多家制药企业达成合作意向并进行打样测试。2、财务费用变动比例为-65.97%，是因为公司向银行贷款减少，利息支出减少。3、营业利润变动比例为 25.74%，主要是因为会计政策变更，原列为“营业外收入”的政府补助，现列为“其他收益”996,100.00 元，增加“其他业务收入”983,757.69 元，同时，公司通过加强内部管理，提高生产效率，降低成本。4、营业外收入变动比例为 444.85%，是因为收到关于挂牌全国中小企业股份转让系统的政府补助680,000.00 元。14 5、净利润变动比例为 29.85%，主要是因为收到政府补助共 1,676,100.00 元，增加“其他业务收入”983,757.69 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 114,708,894.26 113,419,603.28 1.14%其他业务收入 983,757.69-主营业务成本 83,021,108.72 82,882,922.50 0.17%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%包装材料 106,736,298.80 92.26%105,574,620.30 93.08%其他类包装 7,972,595.46 6.89%7,844,982.98 6.92%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%东北 9,707,502.77 8.39%26,304,702.93 23.19%华北 9,588,509.83 8.29%7,531,769.62 6.64%华东 3,737,932.91 3.23%829,360.47 0.73%华南 84,730,376.79 73.24%71,645,308.20 63.17%华中 5,887,645.96 5.09%4,758,167.09 4.20%西南 1,056,926.00 0.91%2,350,294.97 2.07%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，东北区域收入金额减少，主要原因是因路程较远运输成本较大，且报告期内纸张价格持续上涨，造成销往东北地区的药用外包产品利润微薄，同时，公司客户群体不断扩张，临近区域部分客户的采购量提升，在考虑生产、人员配置、利润等因素的条件下，公司优先接收临近区域客户订单。各区域报告期内均有不同程度增长，主要是公司部分客户采购量提升以及公司开拓了新客户。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广东洛斯特制药有限公司 16,433,758.53 14.21%否 2 广东工贸通外贸综合服务公司 14,246,484.90 12.31%否 3 桂林华润天和药业有限公司 9,277,825.91 8.02%否 4 华润三九（北京）药业有限公司 8,302,572.29 7.18%否 15 5 广西东蒙乳业有限公司 6,692,478.95 5.78%否 合计合计 54,953,120.58 47.50%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 汕头建发纸业有限公司 11,828,295.97 10.64%否 2 福建百宏高新材料实业有限公司 7,878,865.32 7.08%否 3 深圳市海天塑材有限公司 7,174,637.60 6.45%否 4 厦门国贸集团股份有限公司 6,828,849.49 6.14%否 5 潮州市潮安区金美工贸有限公司 5,906,132.81 5.31%否 合计合计 39,616,781.19 35.62%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 13,040,437.13 8,665,007.61 50.50%投资活动产生的现金流量净额-3,664,691.93-2,080,180.00-76.17%筹资活动产生的现金流量净额-4,837,271.94 3,345,805.02-244.58%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动比例为 50.50%，虽然公司年底订单量相对增加，采购原材料相对增加，且报告期内原材料价格持续上涨，公司提前采购以控制成本，但报告期内，公司加强合同管理和销售款项的回收管理，促使资金回笼加快，应收账款减少，经营活动产生的现金流量净额有所增长。2、投资活动产生的现金流量净额同比上年度减少了 1,584,511.93 元，主要是因为公司生产需求而购建固定资产比上年度略有增加。3、筹资活动产生的现金流量净额同比上年度减少 8,183,076.96 元，主要是因为上年度公司发行股票募集资金，且本年度公司加强销售款项的回收管理，资金回笼加快，自有资金相对能够满足运营需求，银行贷款减少，以及公司偿还上年度银行贷款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本公司期末及期初持有的权益投资项目为对潮州潮安长江村镇银行股份有限公司的股权投资，持股比例为 4%，报告期内，公司未取得投资收益。潮州潮安长江村镇银行股份有限公司：成立日期：2014.7.25 注册资本：15,000.00 万元 住所：广东省潮安县城安北路与潮汕公路西北侧(和荣街)类型：股份有限公司（非上市）社会信用统一代码：914451003041698098 法定代表人：胡建斌 16 经营期限：2014.7.25 至长期 经营范围：吸收人民币公众存款；发放人民币短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据承兑与贴现；从事同业拆借；从事银行卡（借记卡）业务；代理发行、代理兑付、承销政府债券；代理收付款项业务；经银行业监督管理机构批准的其他业务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 重要会计政策变更 1）2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。2）2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助，该准则修订自 2017 年 6 月 12 日起施行。对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。3）2017 年 12 月 25 日财政部发布（财会（2017）30 号）关于修改印发一般企业财务报表格式的通知针对 2017 年施行的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营和企业会计准则第 16 号政府补助的相关规定，对一般企业财务报表进行了修订，新增了“其他收益”、“资产处置收益”、“(一)持续经营利润”和“（二）终止经营利润等报表项目”，并对营业外收支的核算范围进行了调整。本公司按照准则生效日期开始执行前述发布或修订的企业会计准则，并根据各准则衔接要求进行调整，本年会计政策变更对 2017 年度利润表各项目的影响分析如下：项目名称 影响金额 增加+/减少-资产处置收益 其他收益 996,100.00 营业外收入-996,100.00 营业外支出 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司依法纳税、积极创造优厚条件吸纳社会就业，保证员工合法权益，公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任。17 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立。公司建立了现代企业管理制度架构，企业治理规范有序，会计核算、财务管理、风险控制等各项内部制度完善、内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康发展；管理层、核心技术人员队伍稳定。产品销售需求旺盛，产品市场占有率及经营业绩稳定增长；资产规模增长适度，资产负债结构合理。公司拥有良好的持续经营能力。报告期内不存在可能对公司持续经营能力产生重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、应收账款余额较高的风险 公司 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日经审计的应收账款余额分别为 28,979,793.43 元和 21,224,549.94 元，计提坏账准备金额后分别为 27,301,267.68 元和 19,523,341.38 元，分别占资产总额比例 30.07%和 19.08%。公司存在应收账款较大引发的发生坏账的风险。应对措施：公司制定了相应的内部控制制度，以加强合同管理和销售款项的回收管理，公司客户基本都能在合同期限内还款，风险可控。2、资产权属风险和偿债风险 报告期内，公司部分土地使用权、房屋建筑物用于银行贷款抵押。若公司不能按期偿还银行贷款，将面临土地、房屋被银行行使抵押权，存在资产权属风险。应对措施：公司经营状况良好，从未发生过欠付银行本息的情况，银行信用记录良好，银行融资渠道通畅。公司已通过资本市场进行股权融资，有效降低资产负债率，拓宽融资渠道，推动公司发展。3、行业资质审批风险 根据国内医药包装行业的监管法规，直接接触药品的包装材料和容器必须取得国家食品药品监督管理总局颁发的药品包装用材料和容器注册证，公司已取得现有产品的全部注册证。根据国家食品药品监督管理总局发布的 总局关于药包材药用辅料与药品关联审评审批有关事项的公告（2016年第 134 号）中规定，已批准的药包材、药用辅料，其批准证明文件在效期内继续有效，有效期届满后，可继续在原药品中使用，如用于其他药品的药物临床试验或生产申请时，应报送相关资料，在审批药品注册申请时一并审评审批。公司产品用于其他药品的药物临床试验或生产申请时，需要与药品进行关联审评审批，存在审批不通过的风险。应对措施：公司加强内部管理，规范生产，并与制药企业建立战略合作关系，认真贯彻落实国家食品药品监督管理总局的有关法律法规和政策。4、新客户拓展风险 由于医药行业的特殊性，客户要求供应商能够长期、稳定地提供保质保量的产品，在选取新的供应商前，需要进行药品和包装材料的相容性测试，并在国家食品药品监督管理局进行备案审查。因此，制药企业在选取新的供应商或更换供应商时较为谨慎，从接触供应商到签订合同的时间较 18 长，存在一定的新客户拓展风险。应对措施：公司加强内部质量把控，严格按照质量体系规范管理，以 GMP 标准规范生产，对生产人员及销售人员进行专业培训，提升员工的质量意识，提高公司知名度。5、厂房合规风险 公司三处房屋已取得相关部门关于生产经营所需的许可与资质，房屋所在土地为工业用途，房屋所有权属不存在纠纷，但房屋所在土地性质为村集体用地。公司“粤房地权证潮安字第 2000000552号”及“粤房地权证潮安字第 2000000551 号”为公司的综合楼及宿舍。2008 年公司为扩大生产规模，购入“粤房地权证（潮安）字第 200000055 号”房屋，该房屋规划用途为仓库，目前公司虽然部分用作生产，实际用途与规划不符，但公司使用上述房屋至今，一直处于正常的使用状态，未产生任何纠纷或争议，报告期内也不存在因此受到行政处罚的情形。应对措施：针对此情形，村委会已于 2015 年 12 月 18 日出具证明：广东美士达药包材料股份有限公司及其前身广东美士达彩印有限公司承租了本村坐落于潮安县庵埠镇文里村安北路北侧崎沟片的土地，该公司按照租赁合同的约定及时足额支付土地租赁费用，且与本村村民没有其他纠纷，本村委会承诺在该土地租赁合同的有效期内该土地不会另作他用，不会收回该土地。潮州市潮安区住房和城乡建设局已于 2016 年 1 月 14 日出具证明：安北路北侧“崎沟片”美士达的房屋，公司不存在违反有关法律、法规和规范性文件而被处罚的情形。公司实际控制人亦作出承诺，若未来因政府有关部门要求或其他原因导致公司需要搬迁或采取其他措施而遭受经济损失、被有关部门处罚等，实际控制人将对由此产生的全部费用承担全部偿付责任，不会使公司经营遭受损失，并配合公司解决相关问题，不会使公司生产经营受到影响。公司实际控制人承诺以上土地承包期满后，将继续承租该土地以确保公司的持续经营。6、共同实际控制人不当控制风险 公司控股股东郑达钿直接持有公司股份 18,699,900 股，占总股本的 57.36%，通过众盛达能控制公司股份 1,953,000 股，占总股本的 5.99%；郑伟珍直接持有公司股份 4,187,300 股，占总股本的 12.84%；郑永坚直接持有公司股份 2,939,800 股，占总股本的 9.02%。郑达钿、郑伟珍系夫妻关系，郑永坚系两人的儿子，三人合计实际控制公司 85.21%股份，2016 年 1 月 18 日，三人签订了一致行动协议。三人对公司的重大经营行为具有决定性的影响，能够实际支配公司的行为，为公司的共同实际控制人，若控股股东、实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行不当控制，则可能对公司、债权人及其他第三方合法利益产生不利的影响。应对措施：公司严格按照公司章程及三会制度规范行为，对重大决策事项进行开会表决并披露，最大程度保护了公司、债权人及其他第三方合法利益。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五