837854_2017_塔罗亚_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

1 2017 年度报告 塔罗亚 NEEQ:837854 江西塔罗亚科技股份有限公司 Jiangxi Taloya Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2016 年 12 月 28 日公司召开第一届董事会第八次会议、2017 年 1 月 16 日公司召开 2017 年第一次临时股东大会，审议通过了 关于江西塔罗亚科技股份有限公司股票发行方案的议案等相关议案，发行股份 47.5 万股，发行价格为每股 8.00元，募集资金总额 380 万元。2017 年 3 月 20 日，股转公司下发关于江西塔罗亚科技股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函20171571 号），确认此次发行股票的总数为 475,000 股。2017 年 4 月 10 日，股票发行新增股份在股转系统挂牌并公开转让。2017 年 5 月 25 日公司召开第一届董事会第十二次会议、2017 年 6 月 10 日公司召开 2017 年第三次临时股东大会，审议通过了2016 年度权益分派预案等相关议案，公司以现有总股本 5,475,000 股为基数，以未分配利润向全体股东每10 股送红股 7.5 股，共计派送 4,106,250 股；以资本公积金每 10 股转增 3.0 股，共计转增 1,642,500 股。公司于 2017 年 7 月 13 日发布了2016 年度权益分派实施公告，本次权益分派权益登记日为 2017 年 7 月 20 日，除权除息日为 2017 年7 月 21 日。2017 年 5 月 15 日，公司收到莲花县公共政务管理局关于莲花县六市隧道至县城入口 319 国道路灯点亮工程中标通知书,采购编号:LHX2017-021,中标金额11,186,221.28 元。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 江西塔罗亚科技股份有限公司 报告期、本年度、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 董事会 指 江西塔罗亚科技股份有限公司董事会 监事会 指 江西塔罗亚科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 江西塔罗亚科技股份有限公司章程 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 主办券商、方正证券 指 方正证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统公司、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 LED 指 Light Emitting Diode，即发光二极管，是一种能够将电能转化为可见光的固态半导体器件 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈琼、主管会计工作负责人陈天伟及会计机构负责人（会计主管人员）段宝珍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 汇率波动和出口退税政策变化的风险 公司 2015 年由一个专业从事 LED 照明灯具及其零部件的销售公司转型为 LED 照明灯具行业研、产、销一体化的综合型企业，通过自主品牌营销策略，承接股东原有行业积累资源，在 LED照明产业国际部分区域市场形成了一定的竞争实力和品牌影响力。2017 年公司境外销售收入占比达 74.20%，在未来一段时期内，作为原始设计制造商进行外销业务仍将是公司核心业务收入来源之一。公司境外销售业务货币结算主要采用美元，自接受订单，采购原、辅材料，完成生产再到出口，会有一个业务周期，在此期间的人民币兑美元汇率波动会导致公司出现汇兑损益，同时，公司设有外币专户，存在部分外币存款，汇率波动亦会对其产生汇兑损益，公司存在汇率波动的风险，报告期内汇兑 444,951.43 元，上年同期汇兑收益 409,225.35 元，较上年同期导致营业利润减少 854,176.78 元，主要是外币美元汇率波动较大所致。同时公司产品享受出口货物退（免）税的税收优惠政策，2016 年、2017 年公司累计退税金额分别为4,854,465.36 元和 3,061,652.71 元，如果未来国家对公司相应出口产品的出口退税比例进一步降低或者取消，将削弱公司出口产品的竞争力，对公司的生产经营造成不利影响。规模较小的风险 2016 年、2017 年公司营业收入分别为 4,058.13 万元和 5,592.14万元，净利润分别为 322.02 万元和 101.59 万元，2017 年末公司实收资本为 11,223,750.00 元。报告期内公司经营业绩保持增长，但公司现有规模相对较小，市场竞争能力较弱，抗风险能力不6 强，在市场出现较大不利变化时，可能存在一定的经营风险和财务风险，造成公司业绩波动。行业市场竞争风险 随着上游行业技术发展、产能扩张，原材料价格日趋下降以及世界各国政府的大力扶持下市场需求不断增长，越来越多的国内外企业涌入 LED 照明领域，其中下游市场竞争呈现白炽化状态。同时行业内企业盲目投资、低水平建设导致产业无序竞争，以价格作为企业间主要的竞争手段，进而造就了产品质量良莠不齐，严重影响了消费者信心，成为了我国 LED 照明产业的创新能力提升和长期稳定发展的桎梏。因此，近年来国家正在加快推进产业整合，以促进并购、重组、联合的方式提高产业集中度，推动 LED 照明产业走规模化、专业化的发展之路。此外，公司产品已销往全球超过 10 个国家和地区，后期伴随公司业务辐射范围的不断扩大，海外市场的政治、经济和商业环境的复杂性都进一步加剧了照明市场的竞争，致使公司面临行业和市场的双重竞争压力。虽然公司已积累了一定的国内外市场经营经验，且通过有意强化内部管理、持续增强市场竞争意识、扩充资本规模等手段利用目前有利时机提升核心竞争力，同时公司也积极降低成本、延伸业务触角提升了利润空间。但如若现阶段各国对 LED 照明行业进行大范围政策变动和市场调节，或国内外企业迅猛开闸抢夺市场份额进而影响到公司主要业务资源的延续，将对公司业务的可持续经营产生较大不利影响。实际控制人不当控制风险 陈琼、陈天伟、柳明学和陈灵琴为公司共同实际控制人，共同控制公司的股份总计占股本总额 73.37%。若公司的实际控制人凭借其地位，通过行使表决权等方式对公司的生产经营决策、人事任免、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他中小股东的利益带来风险 出口地区的政治经济政策变动风险 2017 年度内销收入占营业收入比例为 25.80%，外销收入占营业收入比例为 74.20%，营业收入以外销为主。报告期内，公司产品主要销往西班牙、波兰、墨西哥、哥伦比亚、阿根廷、智利、秘鲁等国家。目前公司出口的绝大部分国家和地区政局稳定，不存在战争或政治动乱，政治和经济政策具有连续性和一致性；同时以上出口国政策开放透明，不存在恶意的国际竞争及贸易壁垒等贸易障碍。而公司产品所出口的国家中仅澳大利亚、欧盟等国家需取得相关的符合性认证，目前公司已全部获取相应的资质认证证书。但如若相关国家和地区政治环境、经济景气度及购买力水平、对华贸易政策、关税及非关税壁垒以及行业标准等政治经济政策因素发生变化进而影响到公司主要业务资源的延续，将对公司业务的可持续经营产生不利影响。技术开发升级滞后和失密风险 近年来国民经济疲软，行业新进入者不断涌现，LED 照明灯具制造业也正在遭受着诸多生存压力的共同围剿，产品原有利润被稀释摊薄。LED 灯具制造企业在一定程度上面临着转型升级的挑战，公司经营能否紧随行业的发展趋势，抓住历史性的发展契机，切实实现业务增长显得尤为迫切。企业若不能及时将成熟、实用、先进的技术用于自身产品的设计开发和技术升级7 或在技术开发方向的决策上发生失误，未能准确地满足客户的新增需求和服务将可能使企业丧失技术和市场的领先地位，同时企业技术及产品开发成果，若未通过专利申请、加强专有技术保密等措施进行有效保护，或企业核心技术人员离开公司或私自泄露技术机密，则将使企业面临核心技术泄密的风险。公司在核心技术方面目前拥有具备数年经验积累的骨干队伍，并在短时间内建立了较为深厚的 LED 照明灯具研发基础，其将通过加强企业文化建设、完善用人机制等措施，增强企业凝聚力，吸引与稳定核心技术人员，但不排除因外部环境发生突变或重大事件而致使技术开发升级滞后和失密风险。主要客户相对集中的风险 2017 年对前五大客户的销售额为 35,648,958.95 元，占当期营业收入比例为 63.76%，公司存在客户相对集中的风险。但公司业务延伸后若目前主要客户因经营状况发生变化或其他因素减少对公司产品的采购，而客户流失后又未有足够的新增客户补充，公司的财务状况和经营成果将会受到影响。公司治理风险 有限公司整体变更为股份有限公司后，公司建立起相对完善的股份公司法人治理结构及相对完整严格的内部管理制度。由于股份有限公司和有限公司在公司治理上存在较大的区别，且股份公司成立后，公司的各项管理控制制度的执行需要经过一段时间的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。特别是公司股份在全国中小企业股份转让系统公开转让后，新的制度对公司治理提出了更高的要求，而公司在对相关制度的执行中尚需进一步理解、熟悉，公司治理存在一定的风险。公司未为所有员工缴纳社会保险、公积金费用而可能导致的补缴风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司共有 196 人，与公司签订劳动合同的有 196 人，其中 44 人公司为其提供了“五险”（包含社会养老保险、医疗保险、生育保险、失业保险、工伤保险)；119人公司为其提供了“三险”（生育保险、失业保险、工伤保险），放弃了社会养老保险、医疗保险的缴纳，主要原因为：该部分员工户口所在地为农村，并已在当地缴纳新型农村社会养老保险和新型农村合作医疗保险，自愿放弃城镇养老保险、医疗保险的缴纳；另有 17 名员工自愿放弃缴纳养老保险与医疗保险，剩余 16 人超过法定保险缴纳年龄。尽管未能缴纳保险的原因是员工自愿放弃缴纳或超过法定保险缴纳年龄，仍不排除公司报告期内因未为所有员工全面缴纳社会保险而可能导致的补缴等风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江西塔罗亚科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangxi Taloya Technology Co.,Ltd.证券简称 塔罗亚 证券代码 837854 法定代表人 陈琼 办公地址 江西省萍乡市莲花县工业园 A 区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 段宝珍 职务 董事会秘书 电话 0799-7254888 传真 0799-7242588 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江西省萍乡市莲花县工业园 A 区 337100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015-11-09 挂牌时间 2016-07-08 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C38 电气机械和器材制造业-C387 照明器具制造-C3872 照明灯具制造 主要产品与服务项目 LED 照明灯具研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）11,223,750 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 陈琼 实际控制人 陈琼、陈天伟、柳明学、陈灵琴 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9136030005443172XF 否 注册地址 江西省萍乡市莲花县工业园 A 区 否 注册资本 人民币 11,223,750 元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 罗跃龙 张逸 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布的全国中小企业股份转让系统股票转让细则，2018 年 1 月 15 日起，公司普通股股票转让方式由协议转让变更为一次集合竞价转让方式。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 55,921,438.75 40,581,264.61 37.80%毛利率%18.97%24.96%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,015,913.27 3,220,247.28-68.45%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 52,782.13 1,211,995.20-95.65%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.63%32.67%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.34%12.29%-基本每股收益 0.09 0.31-70.97%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 37,625,535.14 35,407,805.99 6.26%负债总计 21,481,611.69 23,939,315.81-10.27%归属于挂牌公司股东的净资产 16,143,923.45 11,468,490.18 40.77%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.44 2.29-37.12%资产负债率%（母公司）57.09%67.61%-资产负债率%（合并）57.09%67.61%-流动比率 1.12 0.92-利息保障倍数 2.38 11.33-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-444,941.07-1,101,247.92 59.60%应收账款周转率 5.38 5.85-存货周转率 6.27 4.67-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.26%49.04%-营业收入增长率%37.80%56.93%-净利润增长率%-68.45%22.88%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,223,750 5,000,000 124.48%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 2,239,137.06 营业外收入 28,623.59 赞助支出-160,000.00 对外捐赠-100,000.00 其他营业外支出-723,585.79 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,284,174.86 所得税影响数 321,043.72 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 963,131.14 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应交税费 1,131,530.11 921,655.15 12 所得税费用 1,058,377.01 848,502.05 盈余公积 457,831.82 478,819.32 未分配利润 4,120,486.53 4,309,373.99 注：2017年5月23日，根据莲花县国家税务局对公司下发的税务事项通知书，对公司于2017年5月23日申请的税前扣除备案事项予以受理，公司2016年度研发费用839,499.82元可按50%进行企业所得税税前加计扣除，导致公司2016年度企业所得税减少209,874.96元，由此调整上述报表项目金额。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司业务立足于照明灯具制造业，属于大类“电气机械和器材制造业”中的“照明灯具制造”行业，已拥有从 LED 封装到灯具应用制造的全生产加工线，并以全面对接和综合配套的措施更有效地管理客户体验。公司依托自身专业的人才队伍、完善的服务对接、健全的销售渠道铺设、标准的管理运作模式、稳定的品质管控能力、优良的照明灯具品质、良好的品牌效应和服务质量获取新老客户的青睐。公司主要是通过参加国外的各种照明灯具展会，加强自有品牌推广力度，提升公司品牌的辐射力、影响力、以及传播力。在获取其订单后，将根据合同要求进行灯具的设计、生产、质检、发货以及售后服务。现阶段公司以向直接下游客户进行 LED 灯具销售实现主要收入。目前，公司产品仍主要以外销为主，墨西哥 ADVANCED LED LIGHTING DE MEXICO,S.DE R.L.DE C.V、西班牙 ATMOSSELECTRIC EQUIPMENT.S.L.U、TEKTONIX LIMITED、AL TERNATE ENERGY TRADERS 均为公司大型客户，与公司建立了稳定、融洽的合作关系。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日公司商业模式没有变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 55,921,438.75 元，比上年同期增长了 37.80%。营业成本 45,314,184.38元，比上年同期增加了 48.81%。本期实现净利润 1,015,913.27 元，比上年同期下降 68.45%。收入与成本同期增加各 37.80%,48.81%是因为报告期内收到莲花县公共政务管理局关于莲花县六市隧道至县城入口 319 国道路灯点亮工程中标通知书,采购编号:LHX2017-021,中标金额 11,186,221.28元。公司将持续为国外品牌企业提供 LED 照明产品的研发、生产和制造服务。同时推动自有品牌推广力度，提升公司品牌的辐射力、影响力、传播力。公司计划在业务保持持续增长的基础上快速占领全球各照明市场，与品牌企业建立高粘度的长期合作关系并且加大力度推广自有品牌。14 (二二)行业情况行业情况 中国照明行业目前正处于转型升级阶段。由于近年来 LED 照明产品的技术逐渐成熟，成本又有较大幅度的下降，此消彼长使得传统照明产品的产量逐年下降。广东中山是发光二级管（LED）目前全国最大的产区，其次依次是福建、江苏、浙江、安徽。从增长速度上看，广东和安徽保持了良好的增长势头。2017 年，全球加速淘汰白炽灯，LED 已成为照明的主流光源，在继道路、商业等公共照明井喷式增长后，LED 在家居照明领域进入大规模应用，成为 LED 照明渗透率提升的主因，而室外照明受工程量下降影响增速放缓，汽车照明成为今年照明领域的增长亮点。目前行业加速洗牌才刚刚开始，2018 年仍将继续。并且，国内 LED 行业大者恒大趋势明显，LED 不但节能更是以寿命长著称，未来在不断推进的光源替换中，将有大批企业退出，渗透率也意味着竞争的残酷程度，未来将更加激烈。在行业环境持续疲软的情况下，面对经济环境持续低迷的现状，为了公司稳定、有序发展，公司积极调整战略思路，着眼未来、科学布局，深入研究行业发展趋势，紧跟资本市场发展规律，合理拓宽融资渠道，科学把控运营模式，全面保障了全体股东和公司的利益。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 3,583,516.54 9.52%1,933,917.22 5.46%85.30%应收账款 10,470,259.60 27.83%10,303,657.27 29.10%1.62%存货 7,696,271.69 20.45%6,754,396.41 19.08%13.94%长期股权投资 145,617.30 0.39%-固定资产 12,384,324.76 32.91%12,370,958.50 34.94%0.11%在建工程-短期借款 11,200,000.00 29.77%10,000,000.00 28.24%12.00%长期借款-应付账款 5,876,452.39 15.62%9,582,076.99 27.06%-38.67%资产总计 37,625,535.14-35,407,805.99-6.26%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：较上年年末增加1,649,599.32元，增长85.30%，主要由于报告期内公司募集资金 3,800,000.00 元，并且公司深入营销渠道业务，营业收入和销售规模都较上年有大幅增长，同时加强应收账款的管理和回收力度，及时回收应收账款公司流动资金增加。2、应付账款：较上年年末减少 3,705,624.60 元，下降 38.67%，主要由于报告期内公司营业收入增加、加强了应收账款的管理和回收的力度并且进行了股票发行募集资金，增加了流动资金，及时支付了上年年末尚未支付的货款所致。3、资产负债结构分析：报告期末公司流动资产 24,054,521.23 元，占总资产比重为 63.93%，主要为应收账款和存货。负债主要为短期借款和应付账款，公司将继续加强生产和营销，增加营业收入，同时加快回收应收账款，以按时归还银行借款及支付应付账款。报告期末流动比率 1.12，较上年末 0.92 有所上升，短期偿债能力略有加强。资产负债率 57.09%，较上年年末 67.61%下降 10.52 个百分点，长期偿债能力略15 有加强。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 55,921,438.75-40,581,264.61-37.80%营业成本 45,314,184.38 81.03%30,451,565.35 75.04%48.81%毛利率%18.97%-24.96%-管理费用 4,854,721.34 8.68%4,649,453.64 11.46%4.41%销售费用 3,988,904.85 7.13%3,444,559.98 8.49%15.80%财务费用 1,258,915.75 2.25%-9,897.72-0.02%12,819.25%营业利润 2,104,056.03 3.76%1,391,079.89 3.43%51.25%营业外收入 28,623.59 0.05%2,730,137.43 6.73%-98.95%营业外支出 983,585.79 1.76%52,467.99 0.13%1,774.64%净利润 1,015,913.27 1.82%3,220,247.28 7.94%-68.45%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：较上年同期增加 15,340,174.14 元，同比增长 37.80%，主要是报告期内公司完工莲花县六市隧道至县城入口 319 国道路灯点亮工程项目所致。营业成本：较上年同期增加 14,862,619.03 元，同比增长 48.81%，毛利率由上年同期的 24.96%降低至 18.97%。营业成本增幅高于营业收入，毛利率下降的原因主要是报告期内公司拓展国内市场，导致外销比例下降、内销比例上升，具体为 2016 年外销94.80%、内销 5.20%，2017 年外销 74.20%、内销 25.80%。由于内销外销价格差异、以及增值税出口免抵退税政策（出口免增值税）的因素影响，公司外销毛利率高于内销，2017 年外销毛利率为 20.04%、内销毛利率为 15.58%。公司报告期内开始尝试诸如集成灶、热水器、净水机等贴牌产品的购销，这部分产品非本公司生产，属于购销业务，毛利率很低。2、销售费用：较上年同期增加 544,344.87 元，同比增长 15.80%，主要原因是报告期内公司加大了市场拓展力度，新增了销售人员，相关费用增加所致。（1）职工薪酬：本期 862,150.81 元，上年同期 505,696.67 元，较上年同期增加 356,454.14 元，同比增长 70.49%，主要是报告期内新增业务员所致。（2）租金：本期 342,833.75元，上年同期 91,289.46 元，较上年同期增加 251,544.29 元，同比增长 275.55%，主要是报告期内公司在中山设立办事处对接珠三角地区生产、制造、研发的资源，为国内外客户展示公司产品和全球品牌营销工作。同时为缩短国外交货运输时间、满足国外客户的需求，在西班牙 Pineda de Mar,C/Gutemberg n 3 C，设立仓库所致。（3）差旅费：本期 296,580.69 元，上年同期 172,618.50 元，较上年同期增加 123，962.19 元，同比增长 71.81%，主要是报告期内新增业务员出差所致。（4）广告和业务宣传费：本期 212,283.72 元，上年同期 597,022.95 元，较上年同期减少 384,739.23 元，同比下降 64.44%，主要是因为 2016 年公司与萍乡市佳辉咨询服务部签订了合同金额为 47 万元的展览展示服务合同，为公司在国外 LED 灯展活动提供展览展示服务，合同于 2016 年底履行完毕，公司计入 2016年广告和宣传费。2017 年公司该方面投入减少。（5）运输及快递费：本期 666,885.91 元，上年同期 856,058.22 元，较上年同期减少 189，172.31 元，16 报告期内年收入比上年增加 1534 万元，增长 37.8%，主要是报告期内莲花县六市隧道至县城入口 319 国道路灯点亮工项目，离公司只有几十公里的距离，公司自有车辆能满足部分运输需求，因此运费相对上年较少所致。3、财务费用：较上年同期增加 1,268,813.47 元，同比增长 12,819.25%，主要是报告期内银行贷款利息支出增加,以及外币美元汇率波动较大所致。（1）利息支出：较上年同期增加 436,504.58 元，同比增长 110.86%，主要是报告期内公司银行贷款增加所致。（2）汇兑损益：本期 444,951.43 元，上年同期-409,225.35 元，较上年同期增加 854,176.78 元。主要是外币美元汇率波动较大所致。4、营业外支出：较上年同期增加 931,117.80 元，同比增长 1,774.64%，主要是报告期内存货报废损失以及支持政府扶贫项目赞助捐赠支出所致。(1）赞助支出：较上年同期增加 134,000.00 元，同比增长 515.38%。（2）对外捐赠：较上年同期增加 82,945.00 元，同比增长 486.34%。(3)存货报废损失：较上年同期增加 714,272.80 元，同比增长 7669.64%，主要是报告期内处理库存呆滞产品所致。5、净利润：本期 1,015,913.27 元，上年同期 3,220,247.28 元，较上年同期下降 2,204,334.01 元，主要是由于报告期内财务费用增加及处理库存呆滞产品所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 55,867,799.56 40,575,964.61 37.69%其他业务收入 53,639.19 5,300.00 912.06%主营业务成本 45,314,184.38 30,443,762.85 48.85%其他业务成本-7,802.50-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%照明 55,282,477.06 98.86%40,575,964.61 99.99%开关插座 197,365.95 0.35%-集成灶 327,346.28 0.59%-热水器 60,610.27 0.11%-其他 53,639.19 0.10%-材料-5,300.00 0.01%合计 55,921,438.75 100.00%40,581,264.61 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比17 例例%外销 41,451,744.51 74.12%38,471,038.85 94.80%内销 14,416,055.05 25.78%2,110,225.76 5.20%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内主营业务收入中内销占营业收入比例由上年同期的 5.20%增加至 25.78%，外销比例相应下降，主要是报告期中标 319国道路灯点亮工程，中标金额 11,186,221.28 元，报告期内实现收入 9,146,750.17元所致。报告期内公司主营产品仍为照明，营业收入按产品分类构成基本不变。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 莲花县城市管理局 9,146,750.17 16.36%否 2 ADVANCED LED LIGHTING DE MEXICO.S.DE R.L.D 8,811,241.06 15.76%否 3 ATMOSS ELECTRIC EQUIPMENT S.L.U 6,992,003.41 12.50%否 4 AL TERNATE ENERGY TRADERS 6,054,016.86 10.83%否 5 TEKTONIX LIMITED-Alfatek Technologies Ltd.4,644,947.45 8.31%否 合计合计 35,648,958.95 63.76%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江西惜能照明有限公司 4,253,828.21 11.16%否 2 江门市江海区晶泰铝制品有限公司 2,474,454.08 6.49%否 3 东莞市德颖光电有限公司 1,751,578.56 4.59%否 4 中山市泓上电子贸易有限公司 1,643,490.73 4.31%否 5 深圳市彩亮科技有限公司 1,417,400.81 3.72%否 合计合计 11,540,752.39 30.27%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-444,941.07-1,101,247.92 59.60%投资活动产生的现金流量净额-1,000,337.03-4,233,620.33 76.37%筹资活动产生的现金流量净额 4,031,687.80 4,606,246.35-12.47%18 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动分析 2017 年公司经营活动产生的现金流量净额为-444,941.07 元，上期金额为-1,101,247.92 元，较上年同期增加 656,306.85 元，主要是由于报告期加强了应收账款的管理和回收的力度，同时深入拓展渠道营销业务，营业收入和销售规模较上年有大幅增长，渠道营销业务虽然毛利率较低，但是基本都是现款发货所有现金流非常好。2、投资活动产生的现金流量净额变动分析 2017 年公司投资活动产生的现金流量净额为-1,000,337.03 元，上期金额为-4,233,620.33 元，较上年同期增加 3,233,283.30 元。主要是上年同期在中山购置了厂房及土地使用权，本期公司购买设备及 EPR系统支出所致。3、筹资活动产生的现金流量净额变动分析 2017 年公司筹资活动产生的现金流量净额为 4,031,687.80 元，上期金额 4,606,246.35 元，较上年同期减少 574,558.55 元，主要是本期进行股票发行，收到募集资金（扣除发行费用）3,659,520.00 元，本年取得借款收到现金22,000,000.00元，偿还借款支付现金20,800,000.00元，银行借款支付利息827,832.20元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，经公司第一届董事会第十次会议审议通过，公司与肖雄先生共同出资设立了参股公司江西金研五金制品有限公司，注册地为江西省莲花县工业园 A 区，注册资本 100 万元人民币，其中公司出资 30 万元，持股比例 30%；肖雄出资 70 万元，持股比例 70%。参股公司经营范围为：灯具外壳、散热器、五金制品的研发、生产、销售；金属材料销售；模具设计、制造、销售。设立参股公司的目的是为了完善产品供应链，降低运输成本，加快公司的发展。报告期内，江西金研五金制品有限公司营业收入 529,531.83 元，净利润-514,609.01 元。报告期内，公司没有控股子公司或其他参股公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六