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中青博联整合营销顾问股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-010 1 2017 中青博联 NEEQ:837784 中青博联整合营销顾问股份有限公司 年度报告 中青博联整合营销顾问股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-010 2 公司年度大事记 4 月 24 日，2019 年中国北京世界园艺博览会首批全球合作伙伴签约仪式在北京饭店举行。中青旅控股正式签约成为 2019北京世园会首批全球合作伙伴。中青博联为此次签约仪式提供会务服务，并将在后续为世园会提供博览会运营、营销传播、公务商务接待、会议活动管理、展商服务等多元化的服务。5 月 25 日-29 日，中青博联承接国家发展改革委、工业和信息化部、国家互联网信息办公室、贵州省人民政府在中国贵阳举办的 20000 人 2017 中国国际大数据产业博览会。5 月 14 日-16 日，中青博联承接在北京举办的 2000 人“一带一路”国际合作高峰论坛，该论坛是中国首倡举办的“一带一路”建设框架内层级最高、规模最大的国际会议。6 月 28 日-6 月 30 日，中青博联承接由天津市人民政府、国家发展和改革委员会、科学技术部、工业和信息化部、国家互联网信息办公室、中国科学院、中国工程院在天津共同举办的 3000 人世界智能大会。9 月 5 日-9 月 19 日，中青博联承接国家林业局、内蒙古自治区政府、鄂尔多斯市人民政府在鄂尔多斯举办的 1500 人联合国防治荒漠化公约第十三次缔约方大会。8 月 23 日-8 月 27 日，中青博联承接中国电子学会在北京举办的 15000 人 2017 世界机器人大会。9 月 23 日，体育公司承接本溪满族自治县体育局在本溪关门山举办的700人中青旅2017“五彩辽宁”国际极限越野挑战赛，在该项目中负责赛事策划营销运营工作。12 月 3 日-12 月 5 日，联科承接桐乡市世界互联网大会承办工作委员会在浙江杭州举办的 1500 人第四届世界互联网大会。中青博联整合营销顾问股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-010 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.29 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.31 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.34 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节第九节 行业信息行业信息.38 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.39 第十一节第十一节 财务报告财务报告.43 中青博联整合营销顾问股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-010 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、中青博联 指 中青博联整合营销顾问股份有限公司 联科公关 指 中青旅联科（北京）公关顾问有限公司 体育文化 指 中青旅博联（北京）体育文化发展有限公司 博汇会展 指 中青旅博汇（北京）会展运营管理有限公司 爱麦思科技 指 北京爱麦思科技有限公司 上海公司 指 中青旅（上海）国际会议展览有限公司 江苏公司 指 中青旅（江苏）国际会议展览有限公司 广东公司 指 中青旅（广东）国际会议展览有限公司 深圳公司 指 深圳中青旅国际会议展览有限公司 厦门公司 指 中青旅联科（厦门）公关顾问有限公司 四川公司 指 中青旅（四川）国际会议展览有限公司 天津公司 指 中青旅罗根（天津）国际商务会展有限公司 河北人才公司 指 中青旅博汇河北人才开发有限公司 国务院 指 中华人民共和国国务院 青旅集团、实际控制人 指 中国青旅集团公司 中青旅、中青旅控股、控股股东、上市公司 指 中青旅控股股份有限公司 九方合纵 指 北京九方合纵投资管理有限公司 业荣惠华 指 业荣惠华咨询（北京）有限责任公司 联众融泽 指 北京联众融泽投资管理中心（有限合伙）信和展业 指 北京信和展业投资管理中心（有限合伙）高级管理人员 指 本公司的总裁、副总裁、总裁助理、董事会秘书、财务负责人 主办券商、东方花旗 指 东方花旗证券有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 2013年12月28日第十二届全国人民代表大会委员会第六次会议修订，2014 年 3 月 1 日生效的中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 中青博联整合营销顾问股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 中青博联整合营销顾问股份有限公司股东大会 董事会 指 中青博联整合营销顾问股份有限公司董事会 监事会 指 中青博联整合营销顾问股份有限公司监事会 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 PCO 系统 指 中青博联研发的涵盖注册报名、预订支付、现场执行和学术管理的会议管理操作平台 WeMeeting 系统 指 中青博联研发的一款针对小微会议的管理系统 橡木果 指 中青博联研发的一款针对大型项目的管理系统 中青博联整合营销顾问股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-010 5 IP 指 知识财产（Intellectual property）的缩写，是一个指称“心智创造”（creations of the mind）的法律术语，包括音乐、文学和其他艺术作品，发现与发明，以及一切倾注了作者心智的语词、短语、符号和设计等被法律赋予独享权利的“知识财产”。中青博联整合营销顾问股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-010 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人袁浩、主管会计工作负责人董振武及会计机构负责人（会计主管人员）王芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 1、豁免披露事项及理由 因涉及公司商业秘密，公司向全国中小企业股份转让系统有限责任公司申请豁免披露公司前五大客户单位的具体名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 营销环境变化及市场竞争加剧风险 新技术的发展，推动新的媒体形态出现。在媒介融合不断加深和拓展的形势下，复合型的整合营销模式代替了过去单一的营销模式和路径，以互动性、开放性为主要特点的开放型整合营销服务模式挑战传统的营销服务模式。如果公司不能正确判断、把握行业的市场动态和新技术的发展趋势，不能根据技术发展、行业标准和客户需求及时进行产品和业务模式创新，则会面临市场份额下降、经营业绩下滑的风险。我国营销服务行业市场化程度较高，企业数量众多且规模偏小，呈现出竞争激烈、高度分散的行业特点。另外，跨国营销服务集团背景的营销服务机构凭借其在行业中的经验和资本优势，陆续进入国内市场，导致国内市场竞争更加激烈。人力资源风险 人力资源是营销服务行业的核心资源，决定着营销服务的质量和品质。营销服务人才的服务能力对公司业务的开展起着关键作用，人才的稳定对公司的长远发展具有重要影响。目前，公中青博联整合营销顾问股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-010 7 司已拥有一批核心业务骨干，为公司的长远发展奠定了良好基础。随着行业竞争的日趋激烈，行业内竞争对手对人才的争夺也将加剧，如果公司后续在人力资源引入、培养等方面缺乏有效的制度和措施，面临人才流失、人才短缺和人才梯队不健全等风险，将给公司业务的经营和发展造成不利影响。应收账款无法收回的风险 报告期末，公司应收账款余额占公司总资产的比例达到 50%以上，占比较高。虽然公司大部分应收账款账龄在 1 年以内，账龄较短，且客户大多为信用资质良好的长期签约客户，应收账款坏账风险较低。但由于公司应收账款占总资产的比例较大，仍然不能完全排除未来应收账款无法收回而产生坏账损失的风险。汇率波动的风险 由于公司有部分业务在境外执行，但对客户主要以人民币方式进行结算，而支付给境外资源方、服务机构费用以多种货币进行结算，目前涉及的币种包括人民币、美元、欧元、日元等多种货币，因此，汇率波动对公司的营业成本将有一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 中青博联整合营销顾问股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-010 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 中青博联整合营销顾问股份有限公司 英文名称及缩写 BRAVOLINKS INTEGRATED MARKETING CO.,LTD.证券简称 中青博联 证券代码 837784 法定代表人 袁浩 办公地址 北京市东城区东直门南大街 5 号中青旅大厦 16 层（东二环）二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 张跃 是否通过董秘资格考试 是 电话 010-58158010 传真 010-58158199 电子邮箱 zhang_ 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市东城区东直门南大街 5 号中青旅大厦 16 层(100007)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007-05-16 挂牌时间 2016-07-18 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-72 商务服务业-729 其他商务服务业-7292会议及展览服务 主要产品与服务项目“一站式”整合营销服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）103,700,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 4 控股股东 中青旅控股股份有限公司 实际控制人 中国青旅集团公司 中青博联整合营销顾问股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-010 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911101016621754759 否 注册地址 北京市东城区东直门南大街 5 号中青旅大厦 16 层（东二环）否 注册资本 10370 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东方花旗 主办券商办公地址 上海市黄浦区中山南路 318 号 24 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 密惠红、于曙光 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 实际控制人变更：实际控制人变更：2018 年 1 月 4 日，公司收到控股股东中青旅的通知，其控股股东中国青旅集团 100%国有产权将整体划转至光大集团。本次划转后，公司控股股东未发生变化，仍为中青旅。由于中青旅实际控制人变更为国务院，从而导致中青博联实际控制人变更为国务院。实际控制人的变更内容详见公司于 2018 年 1 月 4 日在全国股份转让系统指定信息披露平台网站披露的关于实际控制人变更的提示性公告（公告编号 2018-001）。中青博联整合营销顾问股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-010 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 2,061,622,724.97 1,975,451,611.03 4.36%毛利率%17.13%15.99%-归属于挂牌公司股东的净利润 51,729,655.61 68,410,115.18-24.38%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 50,066,298.99 54,807,124.32-8.65%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.22%23.79%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.77%19.06%-基本每股收益 0.50 0.67-25.37%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,015,995,940.36 931,984,663.82 9.01%负债总计 625,636,291.11 573,173,604.39 9.15%归属于挂牌公司股东的净资产 361,181,899.78 337,797,499.03 6.92%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.48 3.26 6.75%资产负债率%（母公司）57.64%59.57%-资产负债率%（合并）61.58%61.50%-流动比率 135.11%133.79%-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 57,729,055.96 49,498,482.06 16.63%应收账款周转率 4.10 4.15-存货周转率-中青博联整合营销顾问股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-010 11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%9.01%4.68%-营业收入增长率%4.36%9.56%-净利润增长率%-19.13%26.99%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 103,700,000 103,700,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-8,245.10 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,183,485.93 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-28,353.93 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,146,886.90 所得税影响数 533,624.06 少数股东权益影响额（税后）-50,093.78 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,663,356.62 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 其他收益-18,040,177.61-11,532,561.19 资产处置收益-4,321.29-21,103.28 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 中青博联整合营销顾问股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-010 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司专注于为企业、政府、社团等机构客户提供涵盖会议管理、公关传播、活动管理、数字广告、博览会运营、目的地营销、体育营销、展览展示等多种业态协同高效的整合营销服务解决方案。公司基于对机构客户需求的深刻理解，通过不断拓展集成横向“智慧会展”和“数字营销”领域的服务业态和内容，以及纵向“咨询、管理、执行”端的服务链条，并实现线上技术平台与线下服务的有效整合，打造贯穿线下线上的整合营销服务体系，为机构客户提供更丰富的营销资源和渠道，实现更高的采购效率以及最佳的营销效果。同时，公司藉此最大程度地挖掘和覆盖客户需求，提高市场竞争力和客户粘性。公司拥有优秀的策略创意、强大的资源整合以及高效的管理执行能力，多年来积累了庞大优质的客户资源，构建了先进的信息技术平台，形成了行业领先的品牌优势、专业的整合营销服务团队、覆盖全国四大经济区域中心城市的服务网络，以及遍布全球的供应商体系。公司通过大客户销售方式开拓业务，与绝大多数客户建立长期稳定的合作关系，主要收入来源为策划规划、方案咨询、创意设计、项目管理、数字传播、广告投放、技术服务、运营实施等服务收费。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、领先的行业口碑、市场规模及品牌优势 公司是国内最大的会议活动管理供应商，是业内少数具有整合营销服务能力的领军企业。子公司联科公关是中国第一代本土公关公司，中国国际公关协会首批会员单位，最近五年连续跻身该协会评选的中国公关公司排行榜 25 强，规模和运营效率上处于国内公关公司前列。子公司博汇会展是国内领先的大型博览会综合运营及文旅园区综合体规划运营服务企业，博汇会展以其独特的市场定位和实力优势，在博览会和文旅园区综合体蓬勃发展市场环境下，为公司未来的增长与延伸发展提供有力支撑。子公司体育文化是承载中青旅“旅游+体育”战略的主体，依托中青旅旅游资源平台及公司整合营销服务的客户、业态协同优势，在体育旅游小镇营地策划规划、体育赛事 IP 打造及运营以及体育营销策划和服务领域具有较强的市场竞争优势。凭借对大健康、IT 互联网、金融保险、汽车能源、文化教育等行业客户，以及政府、社团等不同机构营销需求的深刻理解，公司积累了庞大优质的机构客户资源和丰富的项目管理经验，培养了一支具备精准的客户需求定位、优秀的策略创意、强大的资源整合能力及高效执行管理能力的整合营销服务团队。2、遍布全国主要城市群的服务网络以及遍布全球的供应商网络 公司已在中国最发达的四大经济区域建立了以中青博联北京总部为主体垂直一体化管理的分支机构，在环渤海区域建立天津公司、石家庄公司、青岛办事处；在长三角区域建立了上海公司、江苏公司，杭州办事处；在珠三角区域建立了广东公司、深圳公司、厦门公司；在川渝经济区建立了四川公司、重中青博联整合营销顾问股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-010 13 庆办事处；在西北部区域建立了乌鲁木齐办事处、呼和浩特办事处；在东北部区域建立了哈尔滨办事处。通过垂直一体化管控下的服务网络布局，能为集团客户提供服务标准、价格、品质、专业度相同的一站式整合营销服务。公司在传播、媒体、搭建等公关领域，酒店、场馆、航空、目的地现场服务等会议活动执行领域，积累了雄厚资源，凭借强大的网络优势，能最大限度进行资源整合，满足客户不同规模和类型的项目需求。3、庞大优质机构客户资源的共享及对客户需求的深入理解和准确把握 公司客户涵盖企业、政府和社团三大类机构。凭借对客户需求的深入理解和准确把握，公司不同业务板块共享优质客户资源，为客户提供涵盖会议管理、公关传播、体育营销和博览展览等在内的“一站式”整合营销服务，帮助机构客户提升品牌形象、美誉度、国际或国内社会影响力，提高经营业绩，极大程度地为客户创造价值。4、国内领先的会展活动线上技术平台 公司紧紧围绕客户对营销精准化以及技术体验方面日益增长的需求，不断寻求整合营销线下服务和移动互联网技术的结合，围绕会展活动领域投入巨大资源开发建设线上平台，已形成 PCO、橡木果、WeMeeting 三大系统，打造会展活动领域 O2O 领先模式，并致力于通过建立整合营销服务资源、数据库、应用技术工具集，推动营销服务精准化、智慧化、创新化、数字化发展；同时，基于线上平台的开发，公司不断探索通过移动互联技术构建公司与客户之间、客户与客户之间及客户与终端消费者之间全方位互动，逐步形成基于数据分析应用、线上线下相结合的整合营销服务模式，为客户和终端消费者提供最佳的营销服务效果与体验。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年公司围绕“整合营销服务生态圈”的打造，进一步贯彻“协同整合”发展理念及战略，强化“区域、业态、行业、线上线下”四个维度协同带来的商机共享及“整合服务”价值与优势，积极开展服务内容与模式的创新以及新技术的开发应用，保持了业绩的持续、稳定增长和在整合营销服务领域的中青博联整合营销顾问股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-010 14 行业领先地位。但由于受宏观市场环境和业务周期性影响，公司业绩未能实现快速增长，同时由于人工成本等支出上升和政府补助减少等原因，导致净利润下滑。内生式发展方面，公司在 2017 年保持了旅游目的地营销、国际会议、海外活动、大型博览会运营等领域的市场第一，强化了大型活动营销、新媒体传播和公关策略性业务等领域的市场竞争优势；在一系列大型营销活动项目中发挥了线上技术平台与应用优势，打通了线上线下服务内容，形成会展活动 O2O的创新模式和竞争优势。但在打造自主 IP 会议、活动、赛事品牌方面，由于没有找到适合的垂直领域及合作伙伴，因此尚没有实质性结果。外延式发展方面，1）继续拓展区域网络，在中西部核心城市如石家庄、杭州、重庆、长沙等地新增了网点；2）成立了博汇人才开发公司，为中青旅“旅游+”战略的人才储备、文旅园区综合体运营业务的拓展等打下基础；3）进一步加大了线上技术开发投入，保持公司在会展活动领域的线上技术领先优势；4）围绕大型博览会园区延展了文旅园区综合体的策划、规划、运营、营销等一站式整合服务，并在“园区商业管理、票务营销”等领域开展布局；5）在国际体育赛事权益的收购方面进行了尝试。公司希望通过区域、业态、行业、线上线下等多维度的延伸发展，为未来发展打下良好基础，但由于目前新三板资本市场的融资与交易功能匮乏，导致公司沿产业链上下游并购等外延式发展诉求未能充分实现。(二二)行业情况行业情况 整合营销服务行业作为现代服务业和文化创意产业中的重要组成部分，涵盖了会议管理、公关传播、活动管理、数字广告、博览会运营、目的地营销、体育营销、展览展示等多种业态，拥有广阔的市场空间及持续增长的客户需求。随着改革的深入推进和稳增长措施的不断落实，中国经济整体趋向更加稳好，居民消费层次也不断升级，消费层次从传统的满足基本生活需求提升到以工业品为主的消费模式，再扩展到以现代服务业为支撑的享受型和发展型的消费模式。有专家指出，2017 年是我国现代服务业和文化产业进入深耕细作的一年，新型文化业态得以培育，我国现代服务业和文化产业将继续保持快速增长势头，正迎来发展黄金期。1 1.政府大力扶持现代服务业和文化产业，为公司未来发展提供了良好的政策环境政府大力扶持现代服务业和文化产业，为公司未来发展提供了良好的政策环境 近年来，我国政府高度重视现代服务业和文化产业的发展，相继出台多项政策优化产业发展环境，促使其逐步走向规范化、科学化、全球化。在国家政策层面，2017 年 5 月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了国家“十三五”时期文化发展改革规划纲要，提出“要加快发展网络视听、移动多媒体、数字出版、动漫游戏、创意设计、3D和巨幕电影等新兴产业，推动出版发行、影视制作、工艺美术、印刷复制、广告服务、文化娱乐等传统产业转型升级，鼓励演出、娱乐、艺术品展览等传统业态实现线上线下融合”，并指出“文化市场建设要办好中国（深圳）国际文化产业博览交易会、中国国际动漫节、北京国际广播电影电视设备展览会、北京国际图书博览会、上海国际电影电视节、上海国际艺术节等重点会展；办好重点文化产权交易所，中青博联整合营销顾问股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-010 15 开展电视剧等进场交易试点。”2017 年 6 月，国家发展与改革委员会发布服务业创新发展大纲（20172025 年），指出加快发展服务业是产业结构优化升级的主攻方向。各地区、各部门要加快转变观念，充分认识推动服务业发展的重大意义，着力营造服务业发展的良好环境。加强组织领导，健全工作机制，强化部门协同和上下联动，形成工作合力。各地区要因地制宜、大胆创新，积极探索服务业发展的新思路、新举措，及时总结推广经验。各级地方政府对展览业的发展尤为重视，2017 年相继跟进出台了会展业扶持、鼓励和规范的相关办法和意见，鼓励模式创新，注重品牌发展，为我国展览业健康发展提供了良好的政策环境。2.2.会展产业首次提出“会展产业集聚区”概念，成为各地方政府发展重要抓手会展产业首次提出“会展产业集聚区”概念，成为各地方政府发展重要抓手 2017 年 12 月 11 日，在中国经济网、中国会展经济研究会主办的 2017 中国会展业年会中首次发布了“会展产业集聚区”概念，其按照会展产业链的服务功能分为五类：即围绕会展策划与运营服务、场馆租赁服务、商贸服务、商务服务和公共服务。目前国内主要有杭州萧山钱江世纪城会展产业集聚区,长春经济技术开发区、南京建邺区和雁栖湖国际会展中心等。鉴于会展产业对城市经济发展的巨大推动作用，各地方政府纷纷抢先布局会展产业集聚区新一轮发展规划，构建经济增长极。3 3.国家开放型经济发展和“一带一路”战略为整合营销行业发展带来新的发展机遇国家开放型经济发展和“一带一路”战略为整合营销行业发展带来新的发展机遇 2017 年，围绕国家开放型经济发展和“一带一路”倡议，我国积极同沿线国家紧密联系、合作共赢、以展促贸，取得了一系列重大成果。如 2017 年我国出国举办展（博）览会增速虽然放缓，但整体规模依然保持增长态势，参展数量不断增多，展览面积稳步增长，参展企业数逐渐提升。全国 100 家组展单位共赴 70 个国家举办展（博）览会，参展 1549 项，较 2016 年同比增长 3.82%；展出面积 84.98 万平方米，同比增长 1.77%；参展企业 5.9 万家，同比增长 1.72%。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 192,033,849.13 18.90%215,856,667.55 23.16%-11.04%应收账款 521,967,156.22 51.37%482,634,369.20 51.79%8.15%存货-长期股权投资-固定资产 120,104,483.72 11.82%122,804,433.91 13.18%-2.20%在建工程-12,646,519.54 1.36%-100.00%短期借款 长期借款 预付款项 76,746,581.76 7.55%38,529,969.00 4.13%99.19%其他应收款 41,514,149.78 4.09%27,295,184.88 2.93%52.09%其他流动资产 13,035,545.82 1.28%2,540,238.01 0.27%413.16%中青博联整合营销顾问股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-010 16 无形资产 13,157,962.23 1.30%1,061,629.78 0.11%1,139.41%开发支出 12,363,978.33 1.22%4,511,827.84 0.48%174.03%长期待摊费用 6,714,165.55 0.66%5,174,366.72 0.56%29.76%应付账款 421,914,633.27 41.53%347,850,822.64 37.32%21.29%其他应付款 48,762,519.67 4.80%37,547,140.13 4.03%29.87%其他流动负债 14,624,506.93 1.44%10,698,614.40 1.15%36.70%资产总计 1,015,995,940.36-931,984,663.82-9.01%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内，货币资金相比同期减少了 11.04%，主要由于报告期内，公司用以前年度经营累计的现金向股东支付了股利。另外，进一步增加了在信息技术开发方面的资金投入。报告期内，在建工程为零，主要是由于会展综合服务平台开发项目于本年度全部竣工完成并转入无形资产及固定资产。报告期内，预付账款相比同期增加了 99.19%，主要是由于年末公司中标的 2018 年的大项目相对比较集中，公司按照合同约定预定酒店、机票等款项大幅上升所致。报告期内，其他应收款相比同期增加了 52.09%，主要是由于年底投标项目增多，相应的投标保证金和定金以及员工项目借款有所增加，同时公司代收代垫往来款项相比同期有所增加。报告期内，其他流动资产代表的主要是待取得进项税发票的待抵扣进项税额，报告期相比同期增长较多主要是由于信用期内尚未进行结算的应付账款较多，相应的待抵扣进项税额也随之增加。报告期内，无形资产相比同期增加了 1139.41%，主要是报告期内会展综合服务平台开发项目于本年度全部竣工完成并转入无形资产。报告期内，开发支出相比同期增加了 174.03%，主要是因为会展综合服务平台开发项目二期、PCO系统二期以及 WeMeeting 等项目于报告期内启动开发。报告期内，长期待摊费用相比同期增加了 29.76%，主要是由报告期内公司新增的租赁办公场地进行装修所致。报告期内，应付账款相比同期增加了 21.29%，主要是因为公司对于供应商付款按照约定的信用政策进行支付，报告期末应付账款在信用期尚未进行支付。报告期内，其他应付款相比同期增加了 29.87%，主要是报告期内公司代收代垫往来款项相比同期有所增加。报告期内，其他流动负债相比同期增加了 36.70%，其他流动负债代表的是待转销项税额，报告期内营业收入的增加，导致待转销项税额相应增加。中青博联整合营销顾问股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-010 17 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 2,061,622,724.97-1,975,451,611.03-4.36%营业成本 1,708,474,129.54 82.87%1,659,662,225.40 84.01%2.94%毛利率%17.13%-15.99%-管理费用 138,186,901.69 6.70%103,407,924.11 5.23%33.63%销售费用 125,967,431.26 6.11%112,380,359.41 5.69%12.09%财务费用 1,381,316.56 0.07%1,130,043.80 0.06%22.24%营业利润 84,031,247.08 4.08%86,350,414.23 4.37%-2.69%营业外收入 2,616,480.02 0.13%18,290,623.28 0.93%-85.69%营业外支出 472,875.12 0.02%72,843.35 0.00%549.17%净利润 63,714,568.87 3.09%78,787,046.84 3.99%-19.13%项目重大变动原因项目重大变动原因：1）报告期内，公司管理费用 13,818.69 万元，同比增长 33.63%，销售费用 12,596.74 万元，同比增长 12.09%。主要受到人工成本、办公费用大幅攀升及公司持续对会展、营销技术投入的影响。基于对市场趋势的乐观判断，公司报告期内加大了员工招聘力度以及区域布局，从而带来了人工成本和办公费用等的上升。2）报告期内，公司财务费用（损失）138.13 万元，相比同期的财务费用（损失）增加了 22.24%，主要是外汇汇兑损失所致。公司从事海外营销服务业务，对客户以人民币方式进行结算，而支付给境外场地方、服务机构的费用则以多种货币进行结算，外汇市场波动对公司的财务费用影响较大。报告期内公司通过购买远期外汇等方式，控制汇率波动的影响。3）报告期内，公司营业外收入 261.64 万元，相比同期下降约 85.69%。2016 年营业外收入主要包含了公司取得的政府补贴及专项奖励等，2017 年由于国家会计政策的变更，一部分政府补助收入分类至“其他收益”（参见第十一节、三、（二十三）政府补助）。综合以上来看，报告期营业外收入及其他收益的下降主要是由于受国家及相关政府、部门的补助政策影响，2017 年政府在项目类以及相关业务类补助政策方面变发生了变化，导致公司于报告期内获得的政府补助收入下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 2,061,622,724.97 1,975,451,611.03 4.36%其他业务收入-主营业务成本 1,708,474,129.54 1,659,662,225.40 2.94%其他业务成本-中青博联整合营销顾问股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-010 18 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%会议管理 1,560,523,119.76 75.69%1,627,361,543.97 82.38%公关传播 450,239,864.06 21.84%296,700,020.37 15.02%体育营销 8,709,661.25 0.42%4,137,384.63 0.21%博览展览 42,150,079.90 2.05%47,252,662.06 2.39%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，会议管理业务相比同期营业收入下降 4.11%，营业成本下降 4.19%，营业收入和营业成本变动基本持平。报告期内公司深耕市场，创新业态和业务模式，整合资源，升级服务品质，保持了平稳发展势头。受国内国际经济底部震荡以及跨国企业降低会议投入预算等影响，会议活动管理业务营业收入相比同期呈现小幅下降趋势。报告期内，公关传播业务相比同期营业收入增长 51.75%，营业成本增长 54.85%，营业收入的增长略低于营业成本的增长。公司在数字营销、活动营销等业务板块发展势头良好，旅游目的地营销业务继续保持行业领先地位。报告期内公司的全国网络化布局继续保持扩张态势、与地方政府共同出资成立了的厦门公司，持续推进创新模式的探索、培育了新的利润增长点。同时持续进行服务创新，完成了联合国防治荒漠化公约第十三次缔约方大会、连续四年承办“世界互联网大会”等大型项目，持续扩大了品牌影响力。报告期内，博览展览业务相比同期营业收入下降 10.80%，营业成本下降 16.20%，营业成本的下降幅度大于营业收入的幅度。受业态及项目周期性特点影响，报告期内该业务营业收入下滑趋势明显，但公司获得了 2019 年中国北京世界园艺博览会场馆相关运营及服务的排他性业务机会，以及作为推荐服务商享有在活