837773_2017_明富金属_桂林明富金属股份有限公司2017年年度报告_2018-04-23.pdf

公告编号：2018-002 1 2017 年度报告 明富金属 NEEQ:837773 桂林明富金属股份有限公司 Guilin MINGFU METAL CO.,LTD 公告编号：2018-002 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 7 月 31 日，明富金属取得广西科技厅、财政厅、国家税务局、地 方 税 务 局 颁 发 的 编 号 为GR201745000020 的高新技术企业证书，认定有效期为 3 年。明富金属荣获 2017 年度桂林市诚信单位称号。2017 年 5 月 3 日，明富金属取得注册号为02617J20313ROS 的武器装备质量管理体系认证证书，证书有效期为 3 年。公告编号：2018-002 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 公告编号：2018-002 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、明富金属 指 桂林明富金属股份有限公司 股东大会 指 桂林明富金属股份有限公司股东大会 董事会 指 桂林明富金属股份有限公司董事会 监事会 指 桂林明富金属股份有限公司监事会 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司章程 指 桂林明富金属股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 全国股份转让系统、全国股转 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 公告编号：2018-002 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王明富、主管会计工作负责人王晓娇及会计机构负责人（会计主管人员）王晓娇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、实际控制人不当控制风险 公司共同实际控制人王明富、李红梅合计持有公司80.00%的股份，同时王明富任公司董事长兼总经理，参与公司日常经营管理，能对公司的重大事项、财务、经营政策等决策产生重大影响。自股份公司设立以来，公司逐步建立起完善有效的公司治理结构、内部控制制度，未发生实际控制人利用其控股地位损害公司及其他股东利益的情况。但由于实际控制人持股比例较高，仍存在共同实际控制人滥用其控股地位，不当干预公司正常生产经营活动，损害公司及其他股东利益的风险。2、采购销售对供应商、客户过度依赖风险 公司高度依赖单一客户和供应商，本年对桂林电力电容器有限责任公司的销售收入占当年全部收入的 90%以上，本年对桂林市富华物资实业有限公司、桂林市富华金属制品有限公司等关联方的采购金额占总金额的 30%以上。公司高度依赖少数供应商、客户进行采购、销售，首先会公告编号：2018-002 6 降低公司的竞争能力和独立性；其次会增加公司的经营风险，一旦客户发生变化，相互间的交易受到影响，其生产经营将会产生很大波动。3、技术落后风险 公司在行业领域从业多年，研究和积累了多方面的技术和经验，但在技术升级换代形势下，部分传统技术被新技术逐渐替代是不变的规律，现有竞争者或潜在竞争者也可能因高技术投入而在技术研发上取得长足的进步。因此，如公司无法继续加大研发投入，在现有核心技术的基础上拓宽、延伸技术的适用性，公司可能面临核心技术被竞争对手超越的风险。4、内部控制风险 公司已经建立了较为完善的内部控制制度，但是随着公司生产规模的扩大和业务的发展，将对公司的治理提出更高的要求。同时受公司管理人员及业务人员水平的制约，公司的内部控制制度有可能不能得到有效执行，从而影响公司持续、健康发展。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-002 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 桂林明富金属股份有限公司 英文名称及缩写 GUILIN MINGFU METAL CO.,LTD 证券简称 明富金属 证券代码 837773 法定代表人 王明富 办公地址 广西桂林市临桂区秧塘工业园 4 号标准厂房一栋 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王晓娇 职务 副总经理、财务总监、董事会秘书 电话 13977381998 传真 0773-3681069 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 临桂县临桂镇秧塘工业园 4 号标准厂房一栋 541199 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 7 月 17 日 挂牌时间 2016 年 6 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C33 金属制品业-C331 结构性金属制品制造-C3311 金属结构制造 主要产品与服务项目 生产、加工、销售焊料（锡焊条、锡焊带、锡焊丝）；镀锡铜带（铜带及铜基锡合金带材）；机加产品（金属制品及电力电容器用配套件）。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）13,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王明富 实际控制人 王明富、李红梅 公告编号：2018-002 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914503227913045448 否 注册地址 临桂县临桂镇秧塘工业园 4 号标准厂房一栋 否 注册资本 13,000,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄素国、夏澄宇 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年1 月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。公告编号：2018-002 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 13,927,630.90 18,041,903.93-22.80%毛利率%34.51%31.31%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,951,185.14 1,157,669.00 68.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,281,370.87 312,449.66 310.10%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.85%7.76%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.78%2.10%-基本每股收益 0.15 0.09 66.67%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 29,846,398.47 26,721,305.47 11.70%负债总计 12,404,450.08 11,230,542.22 10.45%归属于挂牌公司股东的净资产 17,441,948.39 15,490,763.25 12.60%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.34 1.19 12.61%资产负债率%（母公司）41.56%42.03%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.28 1.15-利息保障倍数-73.69-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,556,553.62 9,199,368.17-160.40%应收账款周转率 8.80 5.61-存货周转率 2.49 3.94-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 公告编号：2018-002 10 总资产增长率%11.70%4.70%-营业收入增长率%-22.80%11.62%-净利润增长率%68.54%-59.60%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 13,000,000 13,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 893,085.71 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-0.02 非经常性损益合计非经常性损益合计 893,085.69 所得税影响数 223,271.42 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 669,814.27 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：2018-002 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证监会 2012 年 10 月修订的上市公司行业分类指引，公司所处行业属于“C 制造业”门类下的“C33 金属制品业”子大类；根据股转公司挂牌公司管理型行业分类指引，公司属于“C 制造业-C33 金属制品业-C331 结构性金属制品制造-C3311 金属结构制造”。公司的主营业务：生产、加工、销售焊料（锡焊条、锡焊带、锡焊丝）；镀锡铜带（铜带及铜基锡合金带材）；机加产品（金属制品及电力电容器用配套件）。1、采购模式 公司将生产经营所需的各种设备、原材料、物品等均列入公司统一采购范畴。各部门根据需要提出采购需求并填写采购申请表由公司审批，与公司发生采购业务的所有供货商均需从合格供方名录中选取，合格供方名录由公司根据供方评价与选择程序严格考核评价后确定。公司已建立并执行严格的供应商管理制度，包括供应商评审、价格谈判、渠道建设和维护等，采购部门与其他部门及时沟通，组织采购人员进行业务学习，保证采购设备、原材料的质量、成本和供货周期。公司每年按一定比例对供应商进行优选劣汰。经过多年的经营，公司主要采购渠道已较为稳定。2、销售模式 公司的采用了以销定产的模式，主要服务于长期合作客户由桂林电力电容器有限责任公司和西安西电电力电容器有限责任公司，先签订框架合同，之后按照客户发来的采购订单进行生产。公司以广西地区为出发点，并积极在全国各地开拓市场，其中西安西电电力电容器有限公司、瑞典 ABB 公司、日新电机（无锡）有限公司、上海思远电器有限公司将是公司未来的主攻目标；公司同时利用雄厚的专利储备优势，结合自身的技术实力、经营业绩等综合优势，为客户提供个性化解决方案。公司将始终以高品质的产品和优质的服务维护好现有客户群体，同时积极向现有市场领域和潜在新兴市场领域拓展客户群体，2017 年度，公司通过出口代理，产品已销往瑞典ABB 公司。通过多样化产品系列、多元化客户类型，逐步降低对大客户集中销售的风险。通过公司本部建立广泛的业务信息渠道和良好的品牌形象，不断提升公司的营销能力。公告编号：2018-002 12 未来期间，公司将借助于优化的商业模式不断开拓新的业务市场，将掌握的行业上下游资源优势持续不断地转化成竞争优势，进而增强其持续经营能力和盈利能力。3、生产模式 主要是由公司生产部接到配套企业的订单后转给研发部，由研发部出具图纸和工艺单交由生产部安排车间生产，产品按照图纸生产出来后由研发部负责检验，检验合格的交付给仓库发货，检验不合格的返回生产部返修。4、研发模式 公司的技术研发工作由公司的董事长兼总经理负责组织生产、技术、质检等部门的相关技术人员。研发在总经理的领导下，实行项目负责人制度，负责公司新产品开发、产品功能优化、研发项目管理、专利管理以及技术资料的管理存档等工作。公司每年度初制定研发项目计划和目标，确定各项目负责人，在研发过程中通过研发初试、中试、新技术成果鉴定完成研发项目，并负责后续专利申请。研发部门根据新产品的生产情况和用户反馈进行后续技术升级和更新改造。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾（一）（一）经营经营计划计划 运营分析 报告期内，公司紧抓机遇，开拓创新业务，与资本市场对接，确定通过开发新产品打造公司的核心竞争力。1、通过新产品开发拓展新业务、打造公司核心竞争力 报告期内，公司在满足现有战略合作伙伴的基础上，通过开发新产品，增加现有客户的粘度和拓公告编号：2018-002 13 展新的市场打下了坚实的基础，同时也增强了企业的核心竞争力。2017 年 7 月 31 日，明富金属取得广西科技厅、财政厅、国家税务局、地方税务局颁发的编号为 GR201745000020 的高新技术企业证书，且通过代理方式向瑞典 ABB 公司供货。下一步公司将加大新产品的开发投入，增强技术研发实力。统筹规划外部、内部研发资源，积极加强与高校、科研机构的研发合作，使公司在产品研发方面处于行业领先地位。2、加强人力资源建设 公司在 2017 年，加强了人力资源管理体系建设。通过各种渠道引进研发、管理等方面的高素质人才；同时，强化员工的岗位培训、在职培训和后续培训，建立科学、合理的人才继续教育体系，提高现有员工的整体素质和技能，最大限度的挖掘员工的潜能；另外，对科研、管理等岗位，公司将设计合理的晋升通道，激励和稳固人才。财务分析 1、公司财务状况 截至本报告期末，公司资产总额 29,846,398.47 元，较上年年末增长 11.70%，主要因应收帐款存货增长所致；负债总额 12,404,450.08 元，较上年年末增长 10.45%，主要因公司 2017 年借入 400 万元短期借款导致；净资产总额 17,441,948.39 元，较上年年末增长 12.60%，主要是 2017 年利润盈余增加所致。2、公司经营成果 报告期内，公司实现营业收入 13,927,630.90 元，同比下降-22.80%，主要原因为 2017 年，由于受到国家政策的调控，国家电力设施建设速度放缓，公司订单量有所减少。由于收入的减少，成本出现同步减少。3、公司现金流量情况 报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-5,556,553.62 元，主要由两个方面导致。一方面，公司收入由上期的 1,804.19 万元减少到本期的 1,392.76 万元；另一方面，本期公司主要客户将货款于年后支付，公司应收账款增加。导致本期经营活动产生的现金流量净额同比下降。（二）（二）行业情况行业情况 公司产品可用于电力行业、电子行业、光伏行业等行业，公司目前的客户主要集中于电力行业，如：桂林电力电容器有限责任公司、西安西电电力电容器有限责任公司、瑞典 ABB 公司等。2017 年，由于受到国家宏观政策影响，电力设施建设速度优其是特高压直流输变电建设速度的放公告编号：2018-002 14 缓，公司在 2017 年的订单有所减少。但特高压输电技术与装备，已列入国家中长期科学和技术发展规划纲要（20062020 年）和国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见中，建设速度放缓只是短期状况。在未来的几年，国家将继续投入资金建设以特高压为主要电网干线的国家骨干电网工程。由于我国的特高压直流输变电技术处于世界先进水平，属世界领跑者。随着一带一路国家战略的推进，特高压直流输变电技术将走出国门，在一带一路沿线国家开展合作与建设，2017 年公司客户桂林电力电容器有限责任公司已成功签下巴基斯坦、土耳其的特高压输变电合同，对公司产品的销售有促进影响。2017 年公司通过代理方式将产品出售给世界 500 强企业瑞典 ABB 公司，公司的客户范围在稳定扩大。由于随着人们对环保的要求越来越高，过去电子行业采用传统的化学方法电镀的联接片，因为环保问题已逐步被搪锡铜带所代替。公司为此进行研发，已成功开发了多款能满足客户不同要求的搪锡铜带，并有小批量的生产，2018 年公司的产品将在电子行业有一个新的突破。（三）（三）财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,353,268.88 14.59%6,858,306.17 25.67%-36.53%应收账款 2,760,367.28 9.25%392,953.83 1.47%602.47%存货 3,916,233.73 13.12%3,407,836.72 12.75%14.92%长期股权投资-0.00%-0.00%-固定资产 5,968,858.47 20.00%4,218,448.82 15.79%41.49%在建工程 1,044,366.73 3.50%2,489,123.55 9.32%-58.04%短期借款 4,000,000.00 13.40%-0.00%-长期借款-0.00%-0.00%-其他应收款 1,029,461.03 3.45%1,631,097.95 6.10%-36.89%无形资产 7,420,425.12 24.86%7,585,274.52 28.39%-2.17%应收票据 3,000,000.00 10.05%-100.00%预付款项 275,985.29 0.92%71,512.24 0.27%285.93%其他流动资产 12,368.44 0.04%1,688.17 0.01%632.65%其他非流动资产 65,063.50 0.22%65,063.50 0.24%-应付账款 4,723,952.72 15.83%6,354,848.38 23.78%-25.66%预收款项 3,509.00 0.01%3,509.00 0.01%-其他应付款 1,083,679.23 3.63%1,575,550.20 5.90%-31.22%应交税费 1,691,734.79 5.67%2,395,801.64 8.97%-29.39%公告编号：2018-002 15 应付职工薪酬 441,002.89 1.48%375,975.84 1.41%17.30%递延收益 460,571.45 1.54%524,857.16 1.96%-12.25%资产总计 29,846,398.47-26,721,305.47-11.70%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金分析：报告期内货币资金由 685.83 万元降为 435.33 万元，减少了 250.50 万元，主要原因是公司主要客户的货款回收推延到下年度初付款，本期货款未能在年前回收，货币资金呈现一定幅度减少。2、应收账款的分析：报告期内应收账款增加了 236.74 万元，是因为公司主要客户的货款回收推延到下年度初付款，导致应收账款余额增加。3、固定资产和在建工程相反方向变化，主要是因为报告期内部分在建工程完工，转入了固定资产。4、短期借款增加了 400 万元，2017 年底，公司向银行借入流动资金贷款 400 万元。5、应收票据：本期应收票据增加了 300 万元，增幅为 100.00%，原因是公司大客户桂林电力电容器有限责任公司使用应收票据用于支付采购款。2.2.营业情况营业情况分析分析（1 1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 13,927,630.90-18,041,903.93-22.80%营业成本 9,120,846.70 65.49%12,392,705.14 68.69%-26.40%毛利率%34.51%-31.31%-管理费用 2,827,061.29 20.30%4,859,151.91 26.93%-41.82%销售费用-0.00%-0.00%-财务费用-3,444.88-23,109.26 0.13%-114.91%营业利润 1,908,505.28 13.70%454,715.82 2.52%319.71%营业外收入 700,000.00 5.03%1,129,403.61 6.26%-38.02%营业外支出 0.02 0.00%2,444.49 0.01%-100.00%净利润 1,951,185.14 14.01%1,157,669.00 6.42%68.54%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入分析：报告期内销售收入由 1,804.19 万元减少为 1,392.76 万元，减少了 411.43 万元，主要原因为 2017 年，由于受到国家政策的调控，国家电力设施建设速度放缓，公司订单量有所减少。2、由于公司收入较上年出现一定程度的降幅，成本也相应地下降。公告编号：2018-002 16 3、本期管理费用为 282.71 万元，较上期的 485.92 万元减少了 203.21 万元，降幅为 41.82%，主要原因是本期发生去年的教育培训及新三版的挂牌费用等偶发性大额费用支出；另一方面公司本期对员工进行了励行节约的成本意识的教育及制度执行。4、本期营业利润较上期增加了 145.38 万元，净利润较上期增加了 79.35 万元，其主要是变动成本、期间费用等下降导致。（2 2）收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 13,441,794.75 17,795,667.92-24.47%其他业务收入 485,836.15 246,236.01 97.31%主营业务成本 9,120,846.70 12,381,391.41-26.33%其他业务成本-11,313.73-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%焊料 3,018,567.62 21.67%3,483,675.59 19.31%镀锡铜带 2,879,981.40 20.68%4,078,556.11 22.61%机加产品 7,540,866.27 54.14%10,233,436.22 56.72%零星材料(废料等)488,215.61 3.51%246,236.01 1.36%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期主营业务占全部业务收入的比例为 96.51%，较上年同期的 98.64%下降了 2.12%。机器加工产品收入占比较 2016 年下降了 2.58%，主要是国内固定资产投资增速放缓，导致此类机器组装加工业务减少。本期销售废料的收入比上期有所增加，导致其他业务收入占比由 1.36%上升为本期的 3.49%。企业产品收入结构比较稳定，未出现重大变动。（3 3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 桂林电力电容器有限责任公司 12,801,403.28 91.91%否 2 广州番禺建业进出口贸易有限公司 585,347.99 4.20%否 3 桂林市富华金属制品有限公司 315,113.96 2.26%是 4 桂林市交通技工学校 61,752.14 0.44%否 公告编号：2018-002 17 5 西安西电电力电容器有限责任公司 45,553.85 0.33%否 合计合计 13,809,171.22 99.14%-注：桂林市富华金属制品有限公司与本公司同受王明富控制，王明富持有 86.06%股份，王明富妹妹王明娟持有该公司 5%的股权，王晓娇持有该公司 3%的股权,王明富妹夫张渝平持有该公司 2%的股权。（4 4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 佛山市桂锡商贸有限公司 2,367,296.21 23.39%否 2 桂林市富华物资实业有限公司 2,305,065.53 22.78%是 3 上海桂锡商贸有限公司 1,015,150.40 10.03%否 4 桂林市富荣机电制造有限公司 743,009.00 7.34%是 5 中铝华中铜业有限公司 557,968.73 5.51%否 合计合计 6,988,489.87 69.05%-注：桂林市富华物资实业有限公司与本公司同受王明富控制，其中王明富持有 92.87%股份，王明富妹妹王明娟持有该公司 2.13%的股份，王晓娇持有该公司 1.6%的股份。桂林市富荣机电制造有限公司与本公司同受王明富控制，王明富持有 51%股份。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-5,556,553.62 9,199,368.17-160.40%投资活动产生的现金流量净额-948,483.67-1,519,546.84 37.58%筹资活动产生的现金流量净额 4,000,000.00-1,021,760.00 491.48%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动现金流净额为-555.66 万元，较 2016 年减少了 1,475.6 万元。公司收入由上期的 1,804.19 万元下降至本期的 1,392.76 万元。另外，本期公司主要销售客户所欠货款于期后支付，公司应收账款增加,导致相关经营现金流入减少。2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额由上年的-151.95 万元变为本年的-94.85 万元，主要是公司业务类型较为稳定，本期没有大额的固定资产购入所致。3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为 400 万元，是因为本期新借入了短期借款 400 万元。（四）（四）投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无。公告编号：2018-002 18 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。（五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 （六）（六）会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.会计政策变更（1）2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会【2017】13 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。该项会计政策变更不涉及前期会计数据调整。（2）根据财政部于 2017 年度修订 企业会计准则第 16 号政府补助（财会【2017】15 号），公司对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日公告编号：2018-01619 新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整，该项会计政策变更不涉及前期会计数据调整。（3）2017 年 12 月 25 日，财政部发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会【2017】30 号），适用于 2017 年度及以后期间的财务报表的编制。该项会计政策变更不涉及前期会计数据调整。2.会计估计变更 无。3.重大会计差错更正 无。（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 （八）（八）企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、照章纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展。公告编号：2018-002 19 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 （一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 随着电力传输技术和用户需求的快速发展，金属制品业对高技术含量产品大量需求的发展趋势进一步加快，对公司的业务发展提出了更高的挑战，需要公司积极做好技术和产品储备，参与到行业最前沿的竞争和发展中，从而获得竞争发展的有利地位。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 在稳步发展公司原有业务、维护原有客户的基础上，公司将根据董事会及股东大会审议通过的有关决议，一方面积极进行研究开发，提高产品竞争力，另一方面积极拓展市场范围，把握行业快速发展的市场机会。（三）（三）经营计划经营计划或目标或目标 在稳步发展公司原有业务、维护原有客户的基础上，以广西地区为出发点，并积极在全国各地开拓市场。公司结合自身的技术实力、经营业绩等综合优势，为客户提供个性化解决方案。公司将始终以高品质的产品和优质的服务维护好现有客户群体，同时积极向现有市场领域和潜在市场领域拓展客户群体。通过多样化产品系列、多元化客户类型，逐步降低对大客户集中销售的风险。通过公司本部建立广泛的业务信息渠道和良好的品牌形象，不断提升公司的营销能力。公告编号：2018-002 20 （四）（四）不确定性因素不确定性因素 由于公司主要客户桂林电力电容器有限责任公司为广西区域国家大型项目的电力设备的制造商，其受到国家电力建设政策的影响较大，如果公司过度依赖单一重大客户，随着国家产业政策的变化，主要客户的采购量如果出现较大幅度下降，会很大程度上影响公司未来年度的收入和盈利情况。五、五、风险风险因素因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当控制风险 公司共同实际控制人王明富、李红梅合计持有公司 80.00%的股份，同时王明富任公司董事长兼总经理，参与公司日常经营管理，能对公司的重大事项、财务、经营政策等决策产生重大影响。自股份公司设立以来，公司逐步建立起完善有效的公司治理结构、内部控制制度，未发生实际控制人利用其控股地位损害公司及其他股东利益的情况。但由于实际控制人持股比例较高，仍存在共同实际控制人滥用其控股地位，不当干预公司正常生产经营活动，损害公司及其他股东利益的风险。为了应对该风险，公司将进一步完善法人治理结构，同时在 公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、总经理工作细则、关联交易决策制度、对外担保管理制度、对外投资管理制度等制度文件中也对公司治理做出了详细的规定。2、采购销售对供应商、客户过度依赖风险 公司高度依赖单一客户和供应商，本年对桂林电力电容器有限责任公司的销售收入占当年全部收入的 90%以上，本年对桂林市富华物资实业有限公司、桂林市富华金属制品有限公司等关联方的采购金额占总金额的 30%以上。公司高度依赖少数供应商、客户进行采购、销售，首先会降低公司的竞争能力和独立性；其次会增加公司的经营风险，一旦客户发生变化，相互间的交易受到影响，其生产经营就会产生很大波动。为了应对该风险，公司将在稳步发展公司原有业务、维护原有客户的基础上，以广西地区为出发点，并积极在全国各地开拓市场，其中西安西电电力电容器有限责任公司、瑞典 ABB 公司、日新电机（无锡）有限公司、上海思远电器有限公司将是公司未来的主攻目标；同时积极寻找新的供应商，实现客户和供应商的多元化。3、技术落后风险 公司在行业领域从业多年，研究和积累了多方面的技术和经验，但在技术升级换代形势下，部分公告编号：2018-002 21 传统技术被新技术逐渐替代是不变的规律，现有竞争者或潜在竞争者也可能因高技术投入而在技术研发上取得长足的进步。因此，如公司无法继续加大研发投入，在现有核心技术的基础上拓宽、延伸技术的适用性，公司可能面临核心技术被竞争对手超越的风险。为了应对该风险，公司将积极引进相关技术人才，努力进行技术研发，在现有核心技术的基础上拓宽、延伸技术的适用性，为客户提供个性化解决方案。4、内部控制风险 公司已经建立了较为完善的内部控制制度，但是随着公司生产规模的扩大和业务的发展，将对公司的治理提出更高的要求。同时受公司管理人员及业务人员水平的制约，公司的内部控制制度有可能不能得到有效执行，从而影响公司持续、健康发展。为了应对该风险，公司董事会、管理层积极进行公司法、公司章程等法律制度的学习，提高规范运作意识；进一步加强内部控制制度设计和执行的有效性，防范内部控制风险。（二）（二）报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无。公告编号：2018-002 22 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报