837676_2017_ST喜乐航_2017年年度报告_2018-05-16.pdf

2017 年度报告 ST 喜乐航 NEEQ:837676 北京喜乐航科技股份有限公司 Beijing Shareco Technologies Co.,Ltd.公司年度大事记公司年度大事记 20172017年年1111月月8 8日日 -1111 月月 8 8 日，民航中南局为北京喜乐航日，民航中南局为北京喜乐航全资子公司深圳喜乐航全资子公司深圳喜乐航 AirHub2000AirHub2000产品颁发了产品颁发了 PMAPMA 证书。此次成功取证证书。此次成功取证是民航局对是民航局对喜乐航喜乐航设备研发、生产、设备研发、生产、质量体系及设计保证体系的充分肯质量体系及设计保证体系的充分肯定，标志着喜乐航已经具备民用航空定，标志着喜乐航已经具备民用航空电子系统研制能力电子系统研制能力。-20172017年年1111月月9 9日日 1111 月月 9 9 日，“日，“20172017 德勤高科技高成德勤高科技高成长中国长中国 5050 强”颁奖典礼在广州隆强”颁奖典礼在广州隆重举行。喜乐航在众多高科技高成重举行。喜乐航在众多高科技高成长企业中脱颖而出，荣获该奖项第长企业中脱颖而出，荣获该奖项第3030 位。位。-20172017年年3 3月月8 8日日 喜乐航、海南航空、支付宝三方共同宣喜乐航、海南航空、支付宝三方共同宣布正式开通空中移动支付服务。布正式开通空中移动支付服务。3 3 月月 8 8日日,海南航空海南航空 HU7619HU7619 成为国内首个实成为国内首个实现了空中移动支付的航班，标志着国内现了空中移动支付的航班，标志着国内航空公司正式进入空中移动支付时航空公司正式进入空中移动支付时代，代，为广大乘客实现了“零”的突破。为广大乘客实现了“零”的突破。目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、喜乐航 指 北京喜乐航科技股份有限公司 德邦证券、主办券商 指 德邦证券股份有限公司 海航集团 指 海航集团有限公司 海航云商 指 海航云商投资有限公司 深圳云端 指 深圳幸福云端科技合伙企业(有限合伙)蓝标投资 指 蓝色光标无限互联(北京)投资管理有限公司 杭州喜众 指 杭州喜众投资管理合伙企业(有限合伙)深圳喜乐航 指 深圳喜乐航科技有限公司 海航、海南航空 指 海南航空控股股份有限公司 AirHub 指 结合了无线路由器及硬盘功能的网络设备,能够为乘客提供机舱内局域网联网功能,同时为智能终端提供内容数据 AirSat 指 通过接收卫星或地面发出的互联网信号,为机舱内提供互联网网络 AirBox、智能终端 指 智能终端平板设备,以触摸屏作为基本的输入设备,为用户提供视频、图片等多媒体娱乐、交流及购物体验 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人潘运滨、主管会计工作负责人田碧野及会计机构负责人（会计主管人员）那宁保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。江苏苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了非标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 持续亏损风险 截至报告期末,公司净利润为负,主要系公司所处航空互联网行业还处在成长期,在进行航空互联网平台改造时,设备采购及运营维护等方面的前期成本费用较高且需要一定的回收期。同时,在营业收入快速增长的同时,需要大量投入用于培育市场和补贴用户,影响业务毛利率。如未来公司不能有效利用自身各项竞争优势增加收入规模,并通过规模效应及成本控制手段降低边际成本,则公司可能面临继续亏损的风险。经营性现金流为负的风险 截至报告期末,公司经营性现金流为-19,026,052.46 元。如果公司经营活动现金流量在未来持续为负,如公司客户出现资金紧张或出现支付困难拖欠公司经营款项的情况,将对公司现金流和资金周转产生一定的不利影响,公司可能会出现资金紧张甚至用尽的情形,如果公司不能及时通过其他渠道获得资金,公司流动性会出现问题,进而影响公司正常业务的发展。主要航空公司渠道来自于关联方的风险 公司分别与海南航空等多家航空公司签订了航空互联网长期合作协议,通过市场化的方式规范明确了各方在项目中的权利义务,获得航空公司的机上互联网独家经营权。但公司主要航空公司渠道为海航集团内关联方,如果由于外部经济环境影响等因素导致公司原有的机上互联网渠道发生变化,而公司又未能在外部开拓其他航空公司渠道,将可能导致公司的业务渠道有所限制,并对经营业绩产生不利影响。行业政策变动风险 目前,航空互联网领域尚处于初期阶段,工信部和民航总局有关机上卫星通讯业务的政策也在不断调整。因此,未来产业政策的不确定性将对公司战略规划的制定和实施产生一定影响。专业人才及团队流失风险 公司所属行业为航空领域的互联网服务行业,高素质的研究、开发、销售人才和管理团队是保证公司健康、可持续经营的重要因素。若公司的核心技术人员、销售和管理人员流失，且不能及时获得及时补充，将对公司业务开展及技术创新能力产生负面影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京喜乐航科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Shareco Technologies Co.,Ltd.(Shareco)证券简称 ST 喜乐航 证券代码 837676 法定代表人 潘运滨 办公地址 北京市朝阳区酒仙桥路宏源大厦 21 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李洋 职务 董事会秘书 电话 010-53501002 传真 010-53501002 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区酒仙桥路宏源大厦 21 层，100016 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京喜乐航科技股份有限公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 8 月 9 日 挂牌时间 2016 年 6 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-64 互联网和相关服务-649 其他互联网服务 主要产品与服务项目 基于客舱生态系统下的互联网和相关服务，包括数据定制服务、渠道代理、广告、电商、游戏及其他增值服务等 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）13,148,149 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 海航云商投资有限公司 实际控制人 海南省慈航公益基金会 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911101050513960091 否 注册地址 北京市朝阳区酒仙桥路甲4号3号楼 24 层 2402 否 注册资本 13,148,149 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 德邦证券 主办券商办公地址 上海市福山路 500 号城建国际中心 26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 江苏苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 林雷、詹晔 会计师事务所办公地址 江苏省南京市中山北路 105-6 号 2201 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 219,637,739.89 302,652,076.17-27.43%毛利率%-9.43%15.97%-归属于挂牌公司股东的净利润-100,103,119.76-54,755,199.82 82.82%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-98,286,125.94-54,746,180.04 79.53%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-304.72%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-304.67%-基本每股收益-7.61-4.16-82.93%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 365,148,773.95 426,073,150.34-14.30%负债总计 474,660,604.04 435,481,860.67 9.00%归属于挂牌公司股东的净资产-109,511,830.09-9,408,710.33 1,063.94%归属于挂牌公司股东的每股净资产-8.33-0.72 1,056.82%资产负债率%（母公司）129.36%102.43%-资产负债率%（合并）129.99%102.21%-流动比率 0.74 0.90-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-19,026,052.46-63,101,769.31-69.85%应收账款周转率 0.90 1.96-存货周转率 7.73-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-14.30%178.21%-营业收入增长率%-27.43%96.92%-净利润增长率%82.82%-60.33%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 13,148,149 13,148,149 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-2,666,866.03 计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）812,728.73 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 37,143.48 非经常性损益合计非经常性损益合计-1,816,993.82 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -1,816,993.82 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司以“商旅人群时间管理运营商”为发展定位，一直致力于打造航空互联网平台，突破传统传媒的局限性，成为航空旅客时间的管理者。公司以客舱生态系统的运营和服务为主业，通过自主研发的机上个人移动终端（IFE 系统）和航空互联网（IFC 系统），建立以用户为中心的航空客舱生态系统，提供数据定制、渠道代理、广告、游戏、电商及其他增值服务等，为客舱旅客提供丰富的内容产品，从而不断提升航空互联网平台的价值变现能力。报告期内，公司商业模式较上一年度未发生重大变化，主要情况说明如下：2017 年下半年起，公司加快从 AirBox 平台向 AirSat 和 AirHub 航空互联网平台进行转型的战略布局，在原有 AirBox 业务收缩的情况下，通过横向纵向的整合营销等创新业务模式，持续提升平台变现能力。公司通过航空互联网构建端口和平台，一方面定制化地接入地面成熟的产品及各种服务；另一方面匹配乘客多层次需求，通过情景化消费、飞行目的地推广以及其他整合营销的模式实现价值变现。基于航空互联网的特点，公司以每年持续进行改造所建立的平台覆盖用户（乘客）数量作为基础，通过对其飞行时间的运营管理来创造价值变现。公司在原有的传统广告、数据定制和电商业务的基础上进行了梳理和完善，以围绕卫星流量打造各类型的产品，加上广告、情景化消费（游戏、内容运营）等作为主要收入方向。具体来说，乘客在飞行过程中通过其自带的设备（Pad、笔记本电脑以及手机）连接上互联网平台的 Wi-Fi 热点，就会自动弹出公司所设计搭建的 Portal 页面，其中除了包括航空公司和目的地常规信息外，乘客可以通过 Portal 来访问和使用公司提供的各种产品和资源，从而实现行为和信息的交互，创造变现。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年度，公司管理层根据董事会制定的战略规划，围绕“航空旅客时间运营商”概念，以旅客在航空互联网平台上产生和积累的大数据为基础，延伸到旅客航前和航后的时间，将航空互联网平台建设、提升平台变现能力及丰富产品内容等作为公司发展的核心内容。2017 年，公司经营情况总体回顾如下：1、加快完成机上局域网及互联网改造，不断加强航空互联网相关技术及产品的研发工作（1）互联网飞机改造进展：截至 2017 年 12 月 31 日，公司以打造国内最大的互联网飞机机队为目标，累计完成 31架实现天地互联功能的互联网飞机改造工作。（2）技术研发进展：公司坚持科技型企业定位，不断提升技术创新能力，在航空互联网行业中保持竞争优势，与主营业务形成良好的协同效应。报告期内研发投入 13,789,786.15 元，占营业收入的6.28%。2017 年 11 月 8 日，民航中南局为公司全资子公司深圳喜乐航 AirHub2000 产品颁发了PMA 证书。此次成功取证是民航局对喜乐航设备研发、生产、质量体系及设计保证体系的充分肯定，标志着喜乐航已经具备民用航空电子系统研制能力，将为公司后续加速布局航空客舱局域网、提升航空公司服务品质、完善公司商业模式、提升核心竞争力与行业影响力以及打造未来领先的航空互联网高科技企业奠定坚实基础。2、丰富产品内容，不断提升用户体验 公司的核心竞争优势之一在于不断积累的、对于航空互联网行业的深入理解及核心产品的不断创新。2017 年，公司继续丰富产品线，综合考虑客户、渠道合作方（航空公司）以及用户（乘客）的多方面需求，持续优化产品体系和运营方案，为用户提供差异化的产品选择和更好体验。3、商业模式不断升级，平台变现能力逐步显现 报告期内，公司加快了从原有传统广告、数据定制及空中电商等经营模式向以综合广告、情景化消费（游戏、内容版权运营）和流量付费等全新整合营销模式进行转变的节奏。依托传媒平台的资源优势，结合公司天地互联概念优势，为客户开辟除线上、线下、线外的全新销售渠道，验证创新模式下进行整合营销的可行性。4、正式开通空中移动支付服务,实现机上实时支付功能，提升客户转化率和成交率 报告期内，喜乐航与海南航空及支付宝三方共同宣布正式开通空中移动支付服务。2017年 3 月 8 日，海南航空 HU7619 成为国内首个实现了空中移动支付的航班，标志着国内航空公司正式进入空中移动支付时代，为广大乘客实现了“零”的突破。机上在线支付的开通，为包括游戏和内容在内的消费产品提供了功能支持，对于打通客舱生态产品价值变现的完整通路具有重要积极意义。5、加强人才引进和培训，建设高质量的人才团队 2017 年，公司结合实际经营需要不断优化和调整组织架构，制定与之相适应的绩效评价体系和人才激励机制，进一步加强公司团队建设，发挥各职能部门的作用，增强企业凝聚力。另外，公司进一步完善以利润考核为核心的市场考核机制，全面提升科学管理水平和核心竞争力。6、财务情况 报告期内，公司营业总收入 219,637,739.89 元，较去年同期下降 27.43%。截至报告期末，公司总资产为 365,148,773.95 元，所有者权益合计-109,511,830.09 元，净亏损100,103,119.76 元。主要原因为：为迎接国内机上手机开放政策来临的重要契机，公司在报告期内完成从 AirBox 平台向航空互联网平台的战略转型，原有 AirBox 业务的收缩对广告投放及数据定制业务规模造成一定影响。同时公司虽已提前启动对航空互联网平台的改造和运营，覆盖旅客数量和客户量仍待互联网飞机改造数量的增加方可实现显著增长，因此基于航空互联网平台的业务收入及布局效果尚未在报告期内显现，营业收入未能较去年同期实现持续增长。同时公司业务模式的优化和提升需要大量投入用于产品研发、数据采集、培育市场和补贴用户，成本及费用未能实现明显降低，导致公司持续亏损。2017 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为-19,026,052.46 元，投资活动产生的现金流量净额为-700,112.11 元，筹资活动产生的现金流量净额为 10,637,966.56 元。(二二)行业情况行业情况 随着 2018 年 1 月中国民航局飞行标准司发布机上便携式电子设备（PED）使用评估指南，国内各航空公司逐步开放了空中手机的使用，这对于公司所处的航空互联网行业的发展来说，无疑是一个重要的里程碑。中国航空互联网的市场潜力巨大，2017 年国内旅客运输总量已经超过 5.5 亿人次，这意味着一年中乘客在飞机上的时间超过 10 亿个小时，而航空互联网的使用，将使这数十亿个小时的时间能够得到更为有效的使用和转化。手机的开放使用将直接有效地提升航空互联网的覆盖人群规模和比例，也很可能会让航空公司从 2018 年开始加快对飞机的互联网改造速度，以满足更多乘客对于互联网及相关产品服务的需求；同样对于航空互联网的硬件和卫星流量供应商来说，规模效应带来的不仅是采购单价的降低，更重要的是技术和产品水平的不断迭代升级。如 2017 年成功发射的我国首颗高轨道高通量通信卫星中星 16 号，在 2018 年 1 月已完成在轨交付仪式，这对于国内航空互联网能够早日进入高通量卫星应用提供了很好的发展空间，对于乘客能够在空中使用如地面一样流畅的互联网产品体验提供了可行性。此外，随着航空互联网的不断发展，与地面上各种成熟的互联网产品以及平台的合作以及产品定制化的结合也将成为未来发展中的重要趋势。将飞机客舱从原来的信息孤岛发展为真正空地互联的使用场景，打通空中与地面的连接端口，为旅客提供更多便利以及更为丰富的产品的同时，依托航空互联网打造一个共享开放的生态平台。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 4,437,318.58 1.22%13,525,516.59 3.17%-67.19%应收账款 239,981,703.46 65.72%246,336,634.83 57.82%-2.58%存货 15,553,768.60 4.26%0.00 0.00%-长期股权投资-固定资产 2,617,543.81 0.72%26,559,441.71 6.23%-90.14%在建工程 10,177,397.20 2.79%7,386,766.56 1.73%37.78%短期借款-10,000,000.00 2.35%-长期借款-其他流动资产 71,358,195.98 19.54%59,129,198.70 13.88%20.68%应付账款 277,319,537.28 75.95%225,497,355.61 52.92%22.98%其他应付款 149,215,099.37 40.86%177,480,141.09 41.65%-15.93%资产总计 365,148,773.95-426,073,150.34-14.30%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2017 年货币资金较上年减少 67.19%，主要原因为：报告期内，公司加快航空互联网改造及业务拓展，且无融资项目。2、2017 年固定资产较上年减少 90.14%，主要原因为：报告期内，公司基本完成从 AirBox平台向 AirSat 和 AirHub 航空互联网平台的战略转型，未继续新增采购 AirBox 设备，并对原有设备进行处置。3、2017 年在建工程较上年增加 37.78%，主要原因为：报告期内，公司加快航空互联网改造，新增采购改造所需航材。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 219,637,739.89-302,652,076.17-27.43%营业成本 240,342,284.76 109.43%254,328,452.10 84.03%-5.50%毛利率%-9.43%-15.97%-管理费用 36,596,682.51 16.66%36,296,478.02 11.99%0.83%销售费用 27,428,209.03 13.21%49,947,225.97 16.50%-45.09%财务费用 8,706,158.86 3.96%4,300,111.40 1.42%102.46%营业利润-96,953,083.53 44.86%-54,182,756.26 17.90%-78.94%营 业 外 收入 38,134.00 0.02%22.23 0.00%171,442.96%营 业 外 支出 3,188,170.23 1.45%504.32 0.00%632,072.08%净利润-100,103,119.76 46.30%-54,755,199.82 18.09%82.82%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2017 年销售费用较上年同期下降 45.09%，主要原因为：报告期内，公司基本完成业务转型及优化，原 AirBox 业务收缩导致销售费用有所降低。2、2017 年财务费用较上年同期增长 102.46%，主要原因为：根据公司日常经营和航空互联网项目投资需要，关联方资金拆借产生的利息所致。3、2017 年营业利润较上年同期下降 78.94%，主要原因为：因公司业务转型，收入规模下降，基于航空互联网平台的业务模式在拓展初期毛利率水平较低，同时如卫星流量等运营成本随互联网飞机数量增加较上年同期有明显增加，导致营业利润下降。4、2017 年营业外收入较上年同期增长 171,442.96%，主要原因为：报告期内收到天津滨海国际机场支付的设备损坏赔偿金。5、2017 年营业外支出较上年同期增长 632,072.08%，主要原因为：根据公司业务转型需要，报告期内固定资产清理支出增加。6、2017 年净利润较上年同期下降 82.82%，主要原因为：因公司业务转型，收入规模下降，基于航空互联网平台的业务模式在拓展初期毛利率水平较低，同时如卫星流量等运营成本随互联网飞机数量增加较上年同期有明显增加，导致净利润下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 217,991,257.54 295,147,416.79-26.14%其他业务收入 1,646,482.35 7,504,659.38-78.06%主营业务成本 239,517,156.55 246,982,245.08-3.02%其他业务成本 825,128.21 7,346,207.02-88.77%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%数据定制收入 131,716,981.12 59.97%234,830,983.80 77.59%渠道代理收入 18,867,924.53 8.59%16,176,141.39 5.34%其他收入 69,052,834.24 31.44%44,140,291.60 14.58%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、2017 年其他业务收入较上年同期下降 78.06%，主要原因为：优化机上升舱业务模式导致其他业务收入下降。2、2017 年其他业务成本较上年同期下降 88.77%，主要原因为：优化机上升舱业务模式导致其他业务成本下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 上海宜智文化传播发展有限公司 28,301,886.79 12.89%否 2 三亚带啥儿农业电商发展有限公司 21,698,113.20 9.88%否 3 海航云端文化传媒（北京）有限公司 21,481,132.08 9.78%是 4 金川文化发展（江苏）有限公司 18,867,924.53 8.59%否 5 百睿臣文化传媒（北京）有限公司 18,490,566.01 8.42%是 合计合计 108,839,622.61 49.56%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 上海宜智文化传播发展有限公司 25,471,698.10 10.60%否 2 三亚带啥儿农业电商发展有限公司 24,795,472.52 10.32%否 3 新华昊宇文化传媒（北京）股份有限公司 20,589,622.70 8.57%是 4 海航云端文化传媒（北京）有限公司 18,767,924.50 7.81%是 5 连云港马诗龙生物科技有限公司 18,256,249.05 7.60%否 合计合计 107,880,966.87 44.90%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-19,026,052.46-63,101,769.31-69.85%投资活动产生的现金流量净额-700,112.11-26,768,086.65-97.38%筹资活动产生的现金流量净额 10,637,966.56 60,179,638.09-82.32%现金流量分析现金流量分析：1、2017 年经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 69.85%，主要原因为：因业务转型及成本控制加强，经营活动产生的现金流出降低。2、2017 年投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 97.38%，主要原因为：因公司战略转型，未在报告期内新增采购 AirBox 设备，因此总体采购数量较上一年度有明显减少。3、2017 年筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 82.32%，主要原因为：报告期内公司未进行定向增发，因此筹资活动产生的现金流量净额较上年同期明显减少。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内不存在单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达10%以上的情形。报告期内，公司共拥有两家全资子公司，具体情况如下：1、深圳喜乐航科技有限公司 注册地址：深圳市前海深海合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）法定代表人：姚雪涛 注册资本：500.00 万元 成立日期：2015 年 7 月 23 日 经营范围：民用航空器、机载设备与系统、航空设备、航空零部件及的开发及销售；航空器材的购销；工程勘察设计；电子专用设备、电子测量仪器、通用设备、机械设备的的开发及销售；信息技术咨询服务；计算机软件的开发；网络技术开发（不含限制项目）；软硬件技术开发、技术推广、技术转让；经济贸易咨询（不含限制项目）；旅游信息咨询；摄影、扩印服务；数据处理、数据库管理；国内贸易、经营进出口业务；（不含专营、专控、专卖商品）；经济贸易咨询（不含限制项目）；教育咨询（不含限制项目）；文化活动策划；从事广告业务（法律法规、国务院规定需另行办理广告经营审批的，需取得许可后方可经营）。（以上法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。计算机技术培训；仓储服务；航空器、航空设备的维修；工程承包与施工；民用航空器、机载设备与系统、航空设备、航空零部件及的生产；电子专用设备、电子测量仪器、通用设备、机械设备的的生产；航空器的维护、维修。2、Shareco Group of America Inc.注册地址：The Corporation Trust Center,1209 Orange Street in the City of Wilmington,Country of New Castle,Delaware 19801 注册资本：10,000.00 美元 成立日期：2016 年 8 月 15 日 执行董事：李洋 经营范围：投资 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：非标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：公司董事会认为，江苏苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙)依据公司实际情况，本着严格、谨慎的原则，对公司连续亏损及报告期末公司净资产为-109,511,830.09 元的情况出具了带强调事项段的无保留意见，董事会表示理解，该报告客观严谨地反映了公司 2017 年度财务状况及经营成果。董事会正在组织公司董事、监事及高级管理人员等积极采取有效措施，消除审计报告中所强调事项对公司的影响。(六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、重要会计政策变更 根据财政部 关于印发修订的通知（财会201715号），公司按新准则的要求对政府补助的会计政策进行调整。公司对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至新准则施行日之间新增的政府补助根据新准则进行调整。2、重要会计估计变更 公司在本报告期内重要会计估计变更情况如下：单位：元 会计估计变更的内容和原因 审 批 程序 开 始 适 用的时点 受影响的报表项目名称 影响金额 综合考虑应收账款帐龄、客户实力和信誉以及应收账款的历史回收情况，公司根据企业会计准则 等相关规定，对应收款项坏账准备的计提比例进行变更。董事会 2017 年 1月 1 日 应收账款坏账准备-12,399,829.46 其他应收款坏账准备-1,501.53 资产减值损失-12,401,330.99 应收款项坏账准备的计提比例变更如下：账龄 变更前 变更后 1 年以内（含 1 年）其中：06 个月 5.00 0.00 712 个月 5.00 3.00 12 年 10.00 5.00 23 年 20.00 10.00 34 年 50.00 20.00 45 年 50.00 50.00 5 年以上 100.00 100.00 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司不断完善社会责任管理体系，在公司治理上强化组织管理控制能力，完善经营机制和考核机制，激活企业发展的内生动力；把履行企业社会责任贯穿于企业经营和管理的各个环节，自觉接受政府和社会公众的监督，实现企业与社会的和谐发展。在经济责任方面，公司抓住航空互联网行业快速发展的重要机遇，加快推进商业模式优化和技术创新，健全产品运营体系，以进一步提升公司产品市场占有率和行业知名度，持续提升公司核心竞争力。1、维护投资者权益 公司始终致力于认真落实发展战略规划，按照公司法及有关法律、法规及规范性文件的要求不断完善公司法人治理结构，建立健全内部管理和控制制度体系，明确董事会、监事会、管理层的权责范围和工作程序，规范公司运作，公司治理结构日趋规范、完善，确保公司股东利益的最大化。2、维护员工权益（1）员工保障体系 公司严格遵守 劳动法、劳动合同法 等法律法规的要求，与每位员工签订劳动合同，并根据国家和地方法律法规为每位员工办理了养老、医疗、工伤、失业、生育等社会保险，并为员工缴纳住房公积金。公司建立了完善的请休假管理制度，保护员工法定休假权利，构建和谐稳定的劳动关系。（2）薪酬管理体系 公司薪酬管理的根本目的在于通过建立具有内部公平性、外部竞争力的薪酬体系，吸引、保留并激励公司的优秀人才。公司参照外部标杆企业薪酬水平，建立以员工职业发展体系为基础的薪酬体系，充分体现岗位价值及员工能力差异，促进员工职业发展和个人业务能力的不断提升，同时定期收集外部市场数据，以市场为导向，审阅公司薪酬情况，以保证公司薪酬水平的外部竞争性。（3）职业健康保障 公司始终关注员工的健康与安全，报告期内组织员工进行免费体检，建立员工健康档案。（4）职业培训机制 人力资源是公司重要战略资源，公司一直重视和关注员工的学习和发展，注重人才队伍和员工素质建设。报告期内，公司持续完善培训体系建设工作，通过新入职员工培训体系、内部讲师机制、管理干部培养体系、知识共享平台，加大公司内部经验共享和知识传承力度，促进员工专业及管理水平的提升。3、供应商、客户和消费者权益保护 公司始终秉持互利共赢的原则和理念与供应商和客户建立长期友好的合作关系，努力维护供应商、客户及消费者的权益。一方面，公司建立了公开透明的采购管理制度，杜绝暗箱操作、商业贿赂和不正当交易等行为，为供应商创造良好的竞争环境。另一方面，公司也在加快丰富和完善基于航空互联网平台的内容产品，不断提升用户体验满意度。4、安全生产与可持续发展 报告期内，公司完成 ISO9000 质量管理体系年审工作，进一步提升安全生产及产品质量管理标准和水平。公司在创造经济效益的同时，始终把环境保护、节约能源和加强循环经济建设作为公司的重点工作。在日常工作中，大力倡导节约，提高员工的节约及环保意识。三、三、持续持续经营经营评价评价 截至 2017 年 12 月 31 日，公司资产总计为 365,148,773.95 元，负债总计为474,660,604.04 元，净资产为-109,511,830.09 元。同时，公司连续三个会计年度亏损，2017年度、2016