837562_2017_栋马童车_2017年年度报告_2018-04-18.pdf

公告编号：公告编号：20182018-001001 1 证券代码：证券代码：837562 837562 证券简称：栋马童车证券简称：栋马童车 主办券商：主办券商：西部证券西部证券 2017 年度报告 栋马童车 NEEQ:837562 浙江栋马童车股份有限公司 Zhejiang Dongma baby Carrier Co.,Ltd 公告编号：公告编号：20182018-001001 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 1月 10日公司获得德国大众产品授权 2017 年 5月 10日栋马童车获得嘉兴名牌产品 2017 年 4月 18日栋马童车品牌获得平湖市著名商标 2017 年 6 月公司被评为美丽企业庭院 公告编号：公告编号：20182018-001001 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3 31 1 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 公告编号：公告编号：20182018-001001 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、栋马童车 指 浙江栋马童车股份有限公司 股东会 指 浙江栋马童车股份有限公司股东会 股东大会 指 浙江栋马童车股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江栋马童车股份有限公司董事会 监事会 指 浙江栋马童车股份有限公司监事会 三会 指 浙江栋马童车股份有限公司股东大会、董事会、监事会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、西部证券 指 西部证券股份有限公司 会计师事务所 指 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法（1998 年 12 月 29 日第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过；2013年6月29日第十二届全国人民代表大会常务委员会第三次会议修订，自发布之日起实施）业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）报告期 指 2017 年 1 月 1 日到 2017 年 12 月 31 日 公告编号：公告编号：20182018-001001 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人龚兴弟、主管会计工作负责人王垚及会计机构负责人（会计主管人员）戚书忠保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由?异地董事卢忠，因个人原因无法出席董事会 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 虽然公司已制定实施了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易决策制度、对外担保管理制度和对外投资管理制度等规则，完善了公司法人治理的重要制度，实际控制人也作出不利用其实际控制人地位损害本公司利益、避免同业竞争等承诺。但根据公司章程和相关法律法规规定，金秀龙、龚兴弟夫妇二人为公司实际共同控制人，目前持股比例为 85%，仍能够通过股东大会和董事会行使表决权对本公司实施控制和重大影响，有能力按照其意愿实施选举本公司董事和间接依其意愿任命高级管理人员、对公司确定股利分配政策、促成兼并收购活动等经营决策以及公司财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。产品外观授权优势被削弱的风险 公司目前部分产品的生产技术为公司自行研发设计，但其产品童车的外观设计来自于 Mercedes-Benz Accessories GmbH(梅赛德斯-奔驰配件有限公司)、JAGUAR LAND ROVER LIMITED（捷豹路虎有限公司）、Volkswagen（大众）的授权许可，且前述授权均非排他性独家授权。根据相关授权合同安排，公司生产的奔驰品牌 G55AMG1:4 童车、SLR McLaren Stirling Moss1:4 童车、1:8 滑行车有效期至 2019 年 12 月公告编号：公告编号：20182018-001001 6 31 日，SLR McLaren Roadster 722 S 2009 1:8 滑行车有效期至 2019 年 12 月 31 日；捷豹 F-TYPE 童车和 1:8 滑行车、路虎 Defender 卫士童车和 1:8 滑行车的有效期至 2020 年 12月 31 日；大众 Amarok1:4 童车的有效期至 2019 年 12 月 31日。如果到期之后公司无法继续续签外观及商标图形使用授权合同，或者相关奔驰品牌授权车型的受让方数量大幅增加，则会一定程度影响公司授权优势以及市场竞争力。研发设计与市场竞争风险 目前主要产品的生产模具为公司自行研发设计，准确把握市场需求、不断开发适用于适龄儿童并集新颖性与安全性于一体的适销新产品，拥有较强的研发设计能力是公司保持快速发展的核心竞争力之一，公司未来几年将一如既往地重视并加大对研发的投入。但由于消费者在使用、认识的基础上对产品的便利性与安全性要求越来越高，公司能否持续准确把握市场的需求、开发出富有竞争力的新产品，将直接影响本公司的经营业绩与持续竞争力。同时，公司所生产的主要产品为自主研发设计童车和授权童车，后者为奔驰、路虎、捷豹等三个品牌多款车型的电动儿童驾乘玩具车，三个品牌的授权为非排他性独占许可。如果相关品牌授权车型的受让方数量大幅增加或者公司授权各车型有市场仿冒行为大量出现，即会对公司的主营收入造成影响，进而影响公司利润。汇率风险 汇率波动对公司的影响主要表现在两个方面：外销结算所产生的汇兑损益，本公司出口主要采用美元结算，汇率波动将导致本公司出现汇兑损益；影响出口产品的价格竞争力，若人民币升值将提高公司产品在出口国的销售价格，进而削弱公司在国外市场的竞争优势。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：20182018-001001 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江栋马童车股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Dongma baby Carrier Co.,Ltd 证券简称 栋马童车 证券代码 837562 法定代表人 龚兴弟 办公地址 浙江省平湖市新仓镇平廊线中华南段 89 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 龚杰 职务 董秘、副总经理 电话 13758325555 传真 0573-85810198 电子邮箱 jackgongdongma- 公司网址 www.dongma- 联系地址及邮政编码 浙江省平湖市新仓镇平廊线中华南段 89 号、314205 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010-09-26 挂牌时间 2016-05-20 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业（C）文教、工美、体育和娱乐用品制造业（C24）玩具制造（C245）玩具制造（C2450）主要产品与服务项目 生产销售儿童电动童车 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）12,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 龚兴弟、金秀龙 实际控制人 龚兴弟、金秀龙 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：公告编号：20182018-001001 8 统一社会信用代码 91330400562393483M 否 注册地址 浙江省平湖市新仓镇平廊线中华南段 89 号 否 注册资本 12,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西部证券 主办券商办公地址 陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孙光辉、李杰 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区八里庄西里 100 号住邦 2000 一号楼东区 2008 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。公告编号：公告编号：20182018-001001 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 64,537,146.54 76,836,264.52-16.01%毛利率%20.64%24.48%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,297,567.96 2,639,954.99-50.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 444,169.96 2,516,945.77-82.35%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.76%15.31%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.31%14.60%-基本每股收益 0.11 0.22-50.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 63,717,360.01 62,806,440.50 1.45%负债总计 43,861,750.47 44,248,398.92-0.87%归属于挂牌公司股东的净资产 19,855,609.54 18,558,041.58 6.99%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.65 1.55 6.45%资产负债率%（母公司）68.84%70.45%-资产负债率%（合并）68.84%70.45%-流动比率 0.71 0.75-利息保障倍数 2.60 4.24-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,091,886.83 3,120,445.31-0.92%应收账款周转率 14.84 20.67-存货周转率 2.10 2.52-公告编号：公告编号：20182018-001001 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.45%9.30%-营业收入增长率%-16.01%48.73%-净利润增长率%-50.85%84.24%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,000,000 12,000,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,250,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-112,136.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,137,864.00 所得税影响数 284,466.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 853,398.00 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：20182018-001001 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处的细分行业为文教、工美、体育和娱乐用品制造业中的玩具制造业（C2450）。公司主营业务为生产、组装（不含表面处理）、销售童车。公司专注于中高端儿童电动汽车的生产、销售，拥有行业内领先的技术研发团队和模具制造团队，每款产品都拥有专利。公司是浙江省婴童行业协会副会长单位，致力于为全球 38 岁儿童提供安全、快乐、智慧的骑行玩具。公司已经获得奔驰、路虎、捷豹等世界知名汽车生产厂家官方授权生产 1:4 儿童电动汽车，产品品质稳居行业上游，报告期内公司自主研发的 ATV 沙滩车、卡丁车已顺利量产，同时也取得德国大众汽车官方授权，现已进入产品研发阶段，2017 年公司以丰富的产品结构来满足市场需求。公司收入主要来源于自主品牌儿童电动童车在全球进行的线上线下推广和销售。公司采用直销和经销兼顾的销售渠道进行国际贸易和国内贸易，其中国际贸易收入与去年相比稳中有升，增幅 9%以上。国际贸易的销售模式从传统的依赖贸易公司为主，逐步过渡到以自主外贸为主。报告期内，公司与全球玩具最大的美国属地推销商建立了联系，奠定了美国市场的自主外贸销售基础。国内销售方面，公司坚持以传统经销商渠道和互联网销售并举，由于国内电动童车生产企业数量增加较快，产品和价格竞争加剧，特别是河北省某些企业对知识产权的漠视与大肆仿冒造成的侵权行为，加剧了市场的不公平竞争，电商销售的深入发展也影响了品牌产品在传统经销商渠道的线下销售。因此，报告期内公司产品在传统经销商渠道的销售收入增长不明显。考虑到公司坚持走高端品牌发展道路，而传统专业市场经销商更适合做中低端产品和市场，其产品陈列方式亦不利于品牌产品的销售，因此公司将逐步调整线下销售模式：以选择优质商户为重点，稳定、调整传统专业市场经销商；加大加盟专卖店和母婴连锁店拓展力度，从而实现更加合理的销售布局规划。通过分析，互联网销售将成为今后儿童电动汽车销售的主渠道，报告期内，虽然儿童电动汽车整体市场呈现疲软，但电商销售同比例增长 30%以上，因此公司将以更加开放的姿态，加大与口碑良好兼具实力雄厚的电商商渠道的合作力度，加大投入，为今后的国内市场销售打下基础，争取主动。公司国内贸易客户主要为各地地市的玩具批发市场和代理商，国际贸易客户主要为国内贸易公司和全球玩具代理商。报告期内及报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：公告编号：20182018-001001 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司销售收入合计 64,537,146.54 元,较去年同期减少 16.01%，收入减少的原因是公司内销市场不景气，同行业产能过大，市场竞争激烈，出口订单减少；营业成本 51,218,392.71 元，较去年同期减少 11.73%，营业成本的减少主要原因是，公司 2017 年产品销售收入减少；净利润 1,297,567.96 元，与去年相比减少了 50.85%，公司营业收入的大幅减少，制造成本上升；经营活动产生的现金流量净额3,091,886.83 元，比去年减少 0.92%，变动不大；投资活动产生的现金流量净额-4,364,302.91 元，比去年增加 7.81%，主要原因系公司 2017 年为扩大生产继续增加固定资产的构建；筹资活动产生的现金流量净额-135,759.43 元，比去年减少 119.67%，主要原因系 2017 年公司取得借款收到的现金较上年有所减少。(二二)行业情况行业情况 近些年来，随着生产电动童车的企业数量不断增加，导致产品和价格竞争加剧，侵犯知识产权的行为不断发生，给行业造成了无序竞争，也对传统内贸市场销售造成了一定影响。国际市场主要由于英国脱欧公投影响，采购商对汇率波动和政局稳定持观望态度，订单也受到一些影响。公司产品在上述不利情况下依然实现稳中有增的上升态势，一方面是客户市场需求比较稳定，另一方面是公司坚持走品牌发展道路，以外观精美、品质过硬、功能合理、材料环保的优势赢得了经销商和客户的信任。竞争更能考验企业的战略规划和产品定位，要想竞争中取胜，企业需要有核心技术，报告期内，公司加大研发人员招聘和队伍建设，外观、结构、模具工程师队伍得到加强，处于行业领先地位，在国际知名品牌汽车厂商授权品牌基础上，多款自主品牌已处于设计、试验、报审阶段。2018 年更丰富的产品结构将大大促进公司销售业绩和竞争力的提升。与此同时，通过登陆资本市场，有效改善了企业治理结构，促进了生产效率与产品质量的提升，降低了售后问题与库存数量的下降，成本控制、管理能力表现出上升空间，将使企业有更大的议价空间。2018 年需要在采购质量上得到提升，但重点依然需要在销售渠道拓展上作出创新，特别是按互联网思维改造企业，与客户面对面的互动体验上作出创新，促进销售和品牌建设互动发展。公告编号：公告编号：20182018-001001 13 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,263,506.39 1.98%2,754,375.29 4.38%-54.13%应收账款 4,006,867.66 6.29%4,661,130.89 7.43%-14.04%存货 24,353,525.95 38.22%24,453,675.51 38.93%-0.41%固定资产 25,118,265.33 39.42%23,812,258.64 37.91%5.48%在建工程 546,667.47 0.86%200,000.00 0.32%173.33%长期待摊费用 815,193.45 1.28%246,815.45 0.39%230.28%其他非流动资产 1,973,419.33 3.10%1,130,104.04 1.80%74.62%短期借款 22,000,000.00 34.53%21,000,000.00 33.44%4.76%应付账款 14,803,160.70 23.23%13,333,841.78 21.23%11.02%应付职工薪酬 502,154.33 0.79%509,061.77 0.81%-1.36%其他应付款 3,583,607.67 5.62%6,379,279.71 10.16%-43.82%资产总计 63,717,360.01-62,806,440.50-1.45%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上期减少 1,490,868.90 元，下降 54.13%，主要为公司生产经营需要，购置机器设备所致；2、在建工程较上期增加 346,667.47 元，增长 173.33%，为公司投入年增产 18 万辆儿童童车扩建项目；3、长期待摊费用较上期增加 568,378.00 元，增长 230.28%，为取得大众授权费；4、其他非流动资产较上期增加 843,315.29 元，增长 74.62%，主要为预付模具设计开发和工程设备款；5、其他应付款较上期减少 2,795,672.04 元，下降 43.82%，主要为支付了关联方借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 64,537,146.54-76,836,264.52-16.01%营业成本 51,218,392.71 79.36%58,025,755.91 75.52%-11.73%毛利率%20.64%-24.48%-管理费用 7,069,556.55 10.58%10,819,158.69 14.08%-34.66%销售费用 3,964,016.12 6.14%3,036,703.80 3.95%30.54%财务费用 1,225,680.22 1.9%1,061,929.50 1.38%15.42%营业利润 719,157.47 1.48%3,428,367.64 4.46%-79.02%营业外收入 1,250,000.00 1.94%190,766.32 0.25%555.25%营业外支出 146,390.00 0.23%26,754.03 0.03%447.17%净利润 1,297,567.96 2.37%2,639,954.99 3.43%-50.85%公告编号：公告编号：20182018-001001 14 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入减少：公司 2017 年销售量较上年减少，收入减少的原因是公司内销市场不景气，同行业产能过大，市场竞争激烈，出口订单减少；2、营业成本减少：公司 2017 年销售量较上年减少，营业收入减少所致；3、管理费用减少：公司 2016 年增加了研发投入导致研发费用增幅较大，以及公司报告期新三板挂牌中介机构服务费增加共同影响所致；4、销售费用增加：公司 2017 年加大宣传力度，销售量较上年增长幅度较大，导致展览费、快递费、销售人员人工工资、差旅费等销售费用大幅增加；5、财务费用增加：主要为汇兑损益增加；6、营业外收入增加：公司 2017 年收到政府下发的新三板挂牌补贴 1,250,000.00 元；7、营业外支出增加：公司将无法收回的预付款确认为损失；8、净利润减少：公司 2017 年销售量减少、生产成本增加.(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 64,537,146.54 76,836,264.52-16.01%其他业务收入 主营业务成本 51,218,392.71 58,025,755.91-11.73%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%轿车 35,583,909.29 55.14%29,234,738.97 38.05%越野车 27,524,954.55 42.65%46,460,697.50 60.47%老爷车 1,428,282.70 2.21%1,140,828.05 1.48%合计 64,537,146.54 100%76,836,264.52 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内销售 47,032,911.35 72.88%61,713,605.92 80.34%国外销售 17,504,235.19 27.12%15,122,658.60 19.66%合计 64,537,146.54 100%76,836,264.52 100%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：轿车营业收入占比较上期增加 17.09%、越野车营业占比较上期减少 17.82%，主要原因是本年度轿公告编号：公告编号：20182018-001001 15 车产品受到市场的青睐，销售量增加所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江福士达集团有限公司 2,187,263.00 3.39%否 2 平湖市金景贸易有限公司 1,194,322.00 1.85%否 3 福州泰瑞丰塑胶制品有限公司 3,591,833.49 5.56%否 4 厦门奇多进出口有限公司 1,044,445.00 1.62%否 5 宁波豪雅进出口集团有限公司 1,390,805.00 2.16%否 合计合计 9,408,668.49 14.58%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 平湖市昆季童车配件有限公司 6,150,815.05 13.87%否 2 平湖市新雅兰包装有限公司 4,010,878.12 9.11%否 3 平湖市维斯杰塑料制品厂 3,302,731.76 7.44%否 4 上海喜志贝工贸有限公司 2,459,326.25 5.54%否 5 平湖市磊成五金厂 2,182,296.97 4.92%否 合计合计 18,106,048.15 40.88%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,091,886.83 3,120,445.31-0.92%投资活动产生的现金流量净额-4,364,302.91-4,733,830.98 7.81%筹资活动产生的现金流量净额-135,759.43 690,130.72-119.67%现金流量分析现金流量分析：1、公司报告期内经营活动产生的现金流量净额 3,091,886.83 元，比去年减少 0.92%，变动不大；2、投资活动产生的现金流量净额-4,364,302.91 元，比去年增加 7.81%，主要原因系公司 2017 年为扩大生产继续增加固定资产的构建；3、筹资活动产生的现金流量净额-135,759.43 元，比去年减少 119.67%，主要原因系 2017 年公司取得借款收到的现金与支付的现金净额较上年有所减少。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 公告编号：公告编号：20182018-001001 16 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715 号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行 企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。其他会计政策变更 报告期内公司无需披露的其他会计政策变更。（2）会计估计变更 报告期内公司无需披露的会计估计变更事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司近年来一直致力于为适龄儿童提供高品质的童车产品,同时让健康的生活理念深入每一个家庭,倡导更多的亲子户外活动，报告期内，由公司冠名并提供赞助的“栋马童车杯”少儿武术比赛在北京顺利举行，活动取得了良好的社会效应及品牌口碑。公告编号：公告编号：20182018-001001 17 三、三、持续持续经营经营评价评价 浙江栋马童车股份有限公司成立于 2010 年，专注于儿童电动童车备研发、制造、销售，是中国专业的、市场占有率较高的儿童电动童车制造商，业务涉及国内外 100 多个城市和地区。报告期内，公司业务明确独立，日常运作正常稳健，面对市场激烈竞争，依然保持良好的增长势头，主要财务、业务等经营指标合理健康。公司已取得 18 项专利，公司拥有 2 项商标，公司拥有 1 项网络域名，相关无形资产无纠纷。公司拥有 CE 认证、浙江省科技型中小企业、质量管理体系认证证书、中华人民共和国进出口货物收发货人报关注册登记证书等证书。2017 年、2016 年、2015 年公司营业收入分别为64,537,146.54、76,836,264.52 元、51,662,355.52 元。公司业务完全独立于控股股东控制的其他企业，不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。同时公司的机构、人员、财务、资产等也完全独立，各部门独立行使管理权又相互牵制，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业机构混同的情形；经营管理层、核心业务人员队伍稳定，不存在关键管理人员或核心人员离职且无人替代的情形；公司财务独立，会计核算体系健全且运行良好，能够独立作出财务决策；公司拥有自己的品牌和商业模式，拥有与当前生产经营紧密相关的要素或资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。因此，公司目前不存在影响持续经营能力的重大风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势（1）重视新品设计研发及创新能力 设计研发是创新产品、提升产品价值和创建品牌的重要推动力，对产品的外观、功能、材料以及品牌建设都产生极大的影响，并可直接推高童车的附加值。所以，企业除了价格、质量的竞争，新产品设计的竞争也是重要的一环。调查显示，消费者对于产品的要求已经发生很大的变化，产品品质依然是消费者重视的第一要素，而产品的设计已经超过价格因素成为消费者重视的第二要素。新产品设计已经成为童车制造企业竞争核心之一，并被大部分企业视为摆脱同质化竞争、实施差异化竞争的重要手段。（2）品牌效应亟待显现 我国近 10 多年的发展诞生了一大批童车企业，仅制造企业就有上千家之多，主要集中在珠三角、长三角、以及山东河北等几个地区，具有雄厚实力的大型童车企业不在少数，但约 80%以上的玩具企业为“OEM”生产方式。OEM 玩具企业缺乏自主创新，核心技术受制于人，存在因设计缺陷而被动承担责任的风险；同时市场与客户结构单一，利润率及抗风险能力低。由于销售渠道及价格恶性竞争等问题，即使是具有一定品牌影响力的企业的议价能力也较弱，市场逐渐向具有品牌影响力企业集中是消费水平提高与行业发展的必然趋势。同时，借助各种营销手段来提高品牌的知名度、美誉度；提高经销商以及消费者的忠诚度，加大对各级别市场的宣传渗透，建立强势品牌才能使童车企业进一步发展。（3）童车品牌定位需要精确细分市场，并进行差异化品牌定位 目前童车业虽然至少有上千家企业，但品牌定位却不甚明晰，并因此导致长期的市场同质，而最终导致童车低成本营销。目前，随着童车市场区域成熟，目标细分市场、实施差异化产品策略将成为童车企业成为行业龙头的重要机会。因此实施差异性品牌定位、定位精确细分市场才能使品牌萌生新的市场机会，使企业具备塑造自己独特的品牌风格和开发个性化产品的客观理由和动力。（4）童车生产安全问题备受关注 国家出台 GB6675-2003国家玩具安全技术规范对童车的轮胎的机械无力特征等提出严格要求，并对阻燃性能和可溶元素的限量等方面做出详细的规定。同时，标准最对如小零件、锐利尖端、锐利边缘等公告编号：公告编号：20182018-001001 18 方面提出严格标准；此外，童车的安全问题还涉及锐利尖端、闸把尺寸、机械强度和冲击强度等 4 项测试。(二二)公司发展战略公司发展战略 未来公司将进一步致力于儿童电动骑行玩具品类品牌的打造，充分发挥全产业链质量优势和成本控制优势，以国际知名汽车授权品牌带动自主品牌的发展，以加强研发设计能力和国内外销售布局推动销售网络的发展，以互联网+为突破，以产品专注、品质专注、文化专注、创新专注推动公司的可持续发展，从而实现国内国外、线上线下销售渠道的融合发展，积极开拓市场，尽快成为中国儿童电动骑行车领域著名品牌。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1）未来公司将进一步加强授权品牌与自主品牌的开发力度，以缩短品牌落地时间，加强发明、外观、实用新型知识产权注册，和国外著名汽车厂商合作开展市场侵犯知识产权行为打击；2）公司将逐年壮大研发人员队伍，以自有人才为主、高校联合为辅，加强设备设施配备，向质量技术监督部门申请成立高新技术研发中心，加强计算机技术、激光成型技术、模具精密技术配备和使用；3）新增人员都是根据既定的业务规划发展需求设置，包括新增研发项目的研发设计人员，开拓国内外市场的营销人员，以及配套的支撑部门人员需求；另外，公司还计划引入个别高端人才，加强企业管理；4）扩大和建设市场网络，在国内市场，除了既有的行业市场，公司积极尝试高速公路网、城市儿童集聚平台和电子商务模式。针对不同产品和市场特点，采取不同的市场营销模式，实现线上线下互动融合。在海外市场开拓方面，公司一方面通过美国、德国等全球儿童玩具主要展会平台主动开发客户资源、拓展销售渠道；另一方面通过网络 B2B 平台及搜索引擎平台，提高品牌知名度，使公司信息更广泛的为客户获取，并设置国家区域开发经理，通过点对点的针对性开发，加强客户转化率，提高客户黏性；同时，公司利用海外合作伙伴已积累的现有渠道，采取独家授权或区域化授权营销管理等模式，重点开发新兴玩具市场区域。以上经营计划及主要目标并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，请投资者理解经营计划与业绩承诺之间存在的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 公司发展面临资金不足的压力 公司研发创新、市场开拓需要大量的资金支持，若公司不能在资本市场获得足够的资金支持则会对公司进一步扩大市场份额及长期发展产生影响。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）实际控制人不当控制的风险 虽然公司已制定实施了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易决策制度、对外担保管理制度和对外投资管理制度等规则，完善了公司法人治理的重要制度，实际控制人也作出不利用其实际控制人地位损害本公司利益、避免同业竞争等承诺。但根据 公司章程和相关法律法规规定，金秀龙、龚兴弟夫妇二人仍能够通过股东大会和董事会行使表决权对本公告编号：公告编号：20182018-001001 19 公司实施控制和重大影响，有能力按照其意愿实施选举本公司董事和间接依其意愿任命高级管理人员、对公司确定股利分配政策、促成兼并收购活动等经营决策以及公司财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。应对措施：公司管理层不断加强现代公司治理制度的学习，自觉加强公司各项规章制度的履行，以