837480_2017_杨氏果业_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

公告编号：公告编号：20182018-0 01818 1 2017 年度报告 杨氏果业 NEEQ:837480 江西杨氏果业股份有限公司 Jiangxi Yangs Fruits CO.,LTD.公告编号：公告编号：20182018-0 01818 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 4 月 6 日，广西壮族自治区人民政府授予江西杨氏果业股份有限公司及全资子公司广西杨氏鲜果有限公司、湖南杨氏鲜果有限公司“科学技术奖”。2017 年 4 月 24 日，公司与湖南石门县人民政府就“万亩优质特色水果产业园示范基地及配套冷链物流、流通加工建设”项目达成深度合作意向，并在广东佛山港洽周大会上签署相关投资协议。2017 年 7 月 28 日，新三板互联网信息门户犀牛之星推出“2017 年新三板最具竞争力企业 TOP100”榜单，江西杨氏果业股份有限公司榜上有名；同时公司董事会秘书袁庆先生荣获新三板优秀董秘奖。2017 年 1 月 7 日，公司实际控制人杨灿伟先生当选新一届广东省水果行业协会会长。公告编号：公告编号：20182018-0 01818 3 2017 年 8 月 11 日，公司在江西省新三板公司协会第一届第一次会员大会上当选为协会副会长单位。2017 年 7 月 7 日，公司实际控制人杨灿伟先生当选为中国果品流通协会第六届理事会副会长。公司定向发行股票 23,069,721 股，共募集资金492,999,937.77 元，并于 2017 年 11 月 16 日取得全国中小企业股份转让系统出具的股票发行股份登记的函（股转系统函【2017】6609 号）。公司全资子公司湖南杨氏鲜果有限公司所生产的纽荷尔脐橙、温州蜜柑、冰糖橙经中国绿色食品发展中心审核，被认定为绿色食品 A 级产品，许可使用绿色食品标志。公告编号：公告编号：20182018-0 01818 4 2017 年 11 月 22 日，公司获评为第二届“新三板蓝筹百强榜创新百强榜”上榜企业之一。12 月 5日，公司董事会秘书袁庆先生在第一财经 2017 年新三板峰会暨“华新奖”评选中被评为新三板金牌董秘。2017 年 12 月 19 日，公司荣获“江西名牌产品”的殊荣。2017 年 12 月 20 日，公司荣获赣州市工商行政管理局颁发的“赣州市知名商标”的殊荣。1.2017 年 4 月，公司全资子公司四川杨氏生态农业有限公司与四川省科技厅建立“北缘柑橘产业园综合科技示范”基地。2.公司全资子公司四川杨氏生态农业有限公司成功引进四川省科技扶贫项目，建立了“鲜食柑橘省力化栽培技术集成创新与示范(示范基地)”，现已完成立项。公告编号：公告编号：20182018-0 01818 5 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .7 7 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重要事项重要事项 .3131 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3636 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3838 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4040 第九节第九节 行业信息行业信息 .4343 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4545 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5151 公告编号：公告编号：20182018-0 01818 6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、江西杨氏、杨氏果业 指 江西杨氏果业股份有限公司 有限公司、杨氏有限 指 江西杨氏南北鲜果有限公司 广东杨氏 指 广东杨氏南北鲜果有限公司 中山杨氏 指 中山杨氏果业进出口有限公司 全农有限 指 全农有限公司 富乐优 指 富乐优水果有限公司 富辉鲜果 指 富辉鲜果有限公司 富茂国际 指 富茂国际有限公司 河源杨氏 指 河源市杨氏农业发展有限公司 广西杨氏 指 广西杨氏鲜果有限公司 湖南杨氏 指 湖南杨氏鲜果有限公司 四川杨氏 指 四川杨氏生态农业有限公司 江华杨氏 指 江华杨氏生态科技种植有限公司 广州分公司 指 江西杨氏果业股份有限公司广州分公司 汇知合富 指 北京汇知合富创业投资有限公司 东方邦信 指 东方邦信创业投资有限公司（邦信资产管理有限公司的全资子公司，其实际控制人为中国东方资产管理有限公司）君润传祺 指 杭州君润传祺投资合伙企业（有限合伙）财政部 指 中华人民共和国财政部 工商局 指 工商行政管理局 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 律师事务所 指 北京德恒律师事务所 会计师事务所 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公告编号：公告编号：20182018-0 01818 7 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨灿伟、主管会计工作负责人韦丽丽及会计机构负责人（会计主管人员）韦丽丽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 何毅宁先生、田辉先生因故未出席。2、豁免披露事项及理由 报告期内，本公司与部分重要客户及供应商均签订了保密条款。为保护客户及供应商信息安全，履行对客户及供应商的保密承诺，同时保证本公司日常经营信息安全，不被其他经营者抢占市场而影响公司利益，本公司在披露 2017 年年度报告中，申请对涉及部分重要客户及供应商等部分内容进行加密处理。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司实际控制人不当控制的风险 杨灿伟直接持有本公司 46.71%的股份，系本公司实际控制人和控股股东。公司已建立起一套相对完整的公司治理制度，也经过了六年的检验，但作为本公司控股股东、实际控制人杨灿伟仍可能利用其控制地位和对公司的影响力，通过行使表决权对本公司的经营、人事、财务等实施不当控制，从而影响本公司的正常经营，为本公司持续健康发展带来风险。公司将通过持之以恒的努力，不断健全三会制度，提高公司治理水平，更加有力地防范此风险。2、公司治理的风险 公司于 2011 年 12 月 27 日改制成为股份公司，运行至今，公司的法人治理结构已相对比较完善，目前公司下属有多家子公司、分公司，各项管理控制制度需要有较强的执行力才能得以公告编号：公告编号：20182018-0 01818 8 实现，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步改进。随着本公司的快速发展，经营规模不断扩大，人员不断增加和更迭，对公司治理将会提出更高的要求。公司将不断提高公司治理水平，进一步保障投资者利益。3、季节性波动风险 公司主要产品橙、柑的收获、采摘具有较强的季节性。一般橙、柑集中收获上市的时间主要为每年的 10 至 12 月，公司目前的销售主要集中在第一季度和第四季度，因此，公司的生产经营存在较强的季节性波动风险。公司将继续发展进口贸易，充分利用全球鲜果淡旺季不尽相同的特点进行互补，从而减少季节性波动影响，进一步提高公司业绩表现。4、政府补贴政策变化的风险 2017 年、2016 年、2015 年，公司收到的政府补助金额分别为 1,459 万元、1,270 万元、842 万元，政府补助金额对公司净利润有一定影响，对公司的发展和经营业绩提升起到了较大的促进作用，若因不可预见的原因未来政府补助的政策发生变化，将可能会对公司业绩和利润水平造成一定的影响。公司将逐步提升盈利能力，降低政府补贴对公司业绩的影响。5、自然因素引发的原材料供应风险 鲜橙、鲜柑为公司主要原料水果，虽然公司生产加工基地和采购产区位于江西、广西、湖南三大国内柑橘优势产区，产区土质、气候、地形适合鲜橙、鲜柑的种植，虽然不属于重大极端气候、地质灾害频发的地区，但倘若未来发生重大自然灾害，如遇到干旱、霜冻等极端灾害天气或受到病虫的侵害，公司业绩将受到影响。公司将结合多年从业经验，提升预判能力并及早布局，同时通过扩大原材料供应范围，逐步实践“全球采购”战略，进一步分散自然因素引发的系统性风险。6、流动性风险 2017 年末、2016 年末、2015 年末，公司流动比率分别为2.13、1.57、1.15，速动比例为 1.60、1.28、0.93。公司短期偿债能力较弱，如果市场竞争加剧、气候条件、外部经济环境以及行业发展趋势发生显著变化，可能会对公司资产流动性产生负面影响。公司将进一步规范、稳定经营，提升运营效率，加快资金周转同时积极拓展融资渠道，从而更好地防范流动性风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期减少的重大风险:1、存在部分客户流失的风险 由于公司所处行业的特点所限，公司个人客户占比较高，2016 年度、2015 年度，公司个人客户占比分别为 54.20%、52.49%。为了规范公司业务以及着力长期发展，公司未来的销售客户逐渐转为以公司客户为主，因此，短期内，可能存在公司部分客户流失的风险。公告编号：公告编号：20182018-0 01818 9 公司 2017 年度销售客户结构有一定程度的变化，目前个人客户占比已降为 24.46%，公司客户占比高达 75.54%，鉴于公司客户相对稳定、粘性强，且均与公司建立了长期合作关系、流失的风险性较小。目前已暂不存在客户流失的风险，未来公司将进一步加强对公司客户的结构调整及管理。2、出口地区政治经济政策变动风险 2016 年度、2015 年度公司外销收入占营业收入比例分别为23.28%、36.15%。此前，公司产品主要销往菲律宾、泰国、加拿大、马来西亚等国家。公司出口的绝大部分国家和地区政局相对稳定，经济政策开放透明，不存在战争或者政治动乱，政治和经济政策具有连续性和一致性。但不排除未来这些国家的产业政策或者经济环境发生较大变化的可能，从而给公司经营带来潜在风险。公司及时考察出口客户所在区域的政治经济环境并及时调整销售计划，降低出口地区政治经济政策变动风险。随着国内消费升级趋势确定并不断增长且未来还有极大的潜力，另一方面国际局势不明朗，地缘政治情况复杂，人民币汇率涨跌不定且幅度较大，出口风险加剧。公司为了在复杂的国际局势中继续保持主动、灵活的销售策略，不断提升公司的盈利能力，自 2016 年起即开始全面调整销售政策及策略，逐步减少出口、加大国内市场开拓及扩大内销。截至 2017 年度，公司出口外销收入占营业收入由 2015 年度的 36.15%降为 4.33%，出口外销对公司主营业务的影响极小，目前已不存在该风险。公告编号：公告编号：20182018-0 01818 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江西杨氏果业股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangxi Yangs Fruits CO.,LTD.证券简称 杨氏果业 证券代码 837480 法定代表人 杨灿伟 办公地址 广东省中山市中山四路 57 号宏宇大厦 22 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 袁庆 职务 董事会秘书 电话 0760-87989188 传真 0760-87989199 电子邮箱 bsoyangs- 公司网址 www.yangs- 联系地址及邮政编码 广东省中山市中山四路 57 号宏宇大厦 22 层,528400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 广东省中山市中山四路 57 号宏宇大厦 22 层，公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 5 月 12 日 挂牌时间 2016 年 6 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）农、林、牧、渔业（A）农、林、牧、渔服务业（A05）农业服务业（A051）农产品初加工服务业（A0513）主要产品与服务项目 主要产品：鲜橙、鲜柑和其他类水果（荔枝、芒果、香蕉、葡萄、猕猴桃、车厘子、榴莲等）；主要服务项目：集水果初加工、精品水果贸易以及水果种植于一体的现代化新型农业企业。具体包括水果及农副土特产品的分级包装，收购、销售；种植农副土特产品（不含粮食）；果业投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）111,958,610 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 杨灿伟 实际控制人 杨灿伟 公告编号：公告编号：20182018-0 01818 11 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91360700759985191H 否 注册地址 江西省赣州市寻乌县黄龙坳工业园 否 注册资本 111,958,610 是 公司于 2017 年 8 月 24 日通过全国中小企业股份转让系统公告江西杨氏果业股份有限公司股票发行方案（2017-027），定向发行股票 23,069,721 股，于 2017 年 11 月 16 日取得全国中小企业股份转让系统出具的股票发行股份登记的函（股转系统函【2017】6609 号），并于 2017 年 12 月 28 日取得中国证券登记结算有限责任公司股份登记确认书。五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 汤孟强、周小根 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：20182018-0 01818 12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 887,585,749.52 789,310,294.96 12.45%毛利率%23.50%24.67%-归属于挂牌公司股东的净利润 100,917,010.19 91,093,675.35 10.78%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 96,377,082.53 85,404,496.39 12.84%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.43%15.90%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.83%14.91%-基本每股收益 1.09 1.02 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,810,688,014.06 1,329,476,587.28 36.20%负债总计 597,915,886.43 705,034,791.54-15.19%归属于挂牌公司股东的净资产 1,212,033,205.69 618,641,825.17 95.92%归属于挂牌公司股东的每股净资产 10.83 6.96 55.60%资产负债率%（母公司）30.29%50.37%-资产负债率%（合并）33.02%53.03%-流动比率 2.13 1.57-利息保障倍数 3.70 4.39-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-252,238,729.46-13,760,833.72-1,733.02%应收账款周转率 1.85 1.91-存货周转率 3.23 5.33-公告编号：公告编号：20182018-0 01818 13 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%36.20%23.80%-营业收入增长率%12.45%22.07%-净利润增长率%9.74%15.32%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 111,958,610.00 88,888,889.00 25.95%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 118,247.50 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,022,705.24 其他营业外收入和支出-1,601,025.08 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,539,927.66 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 4,539,927.66 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外收入 6,649,507.61 6,255,539.61 4,124,825.08 4,124,825.08 营业外支出 967,443.41 408,027.37 2,112,736.11 1,792,736.11 资产处置收益 0.00-165,448.04 0.00-320,000.00 持续经营净利润 91,860,040.94 91,860,040.94 79,653,393.78 79,973,393.78 终止经营净利润 0.00 0.00 0.00-320,000.00 公告编号：公告编号：20182018-0 01818 14 执行 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、企业会计准则第 16号政府补助和财务部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知。财务部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财务部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要按照修订后的准则进行调整。财务部于 2017 年发布了财务部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。会计政策变更说明 受影响的报表项目名称和金额（1）在利润表中分别列示“持续经营净利润”和”终止经营净利润”，比较数据相应调整。列示持续经营净利润本年金额 100,877,022.64 元；列示终止经营净利润本年金额-73,380.70 元；列示持续经营净利润上年金额 91,860,040.94 元；列示终止经营净利润上年金额 0元。（2）与本公司日常活动相关的政府补助计入其他收益，比较数据不调整。调增其他收益 5,022,705.24 元，调减营业外收入-政府补助5,022,705.24 元。（3）在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收支”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目，比较数据相应调整。本年度营业外收支净减少 118,247.50 元，重分类至资产处置收益；上年度营业外收支净减少-165,448.04 元，重分类至资产处置收益。公告编号：公告编号：20182018-0 01818 15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家集水果初加工、精品水果贸易以及水果种植于一体的现代化新型农业企业，主要产品有鲜橙、鲜柑和其他类水果（荔枝、芒果、香蕉、葡萄、猕猴桃、车厘子、榴莲等）。多年来，公司一直践行着“扎根原产地、拓展销售终端、减少中间环节”的战略思想；坚持品牌化、专业化、标准化、规模化、差异化、工业化、物联网化的经营理念。公司在技术及产能上，拥有7项外观设计专利，4项发明专利，正在申请的发明专利有10项，整体鲜果加工能力达400吨/小时，储藏能力达8万多吨，为国内领先。在销售渠道上，公司凭借多年商誉开拓了国内农批市场、商业超市、电子商务平台及海外出口等4大渠道。目前，公司主要盈利来源于鲜橙、鲜柑等Yangs自有品牌产品的销售；期间，为了补充鲜橙、鲜柑淡季销售收入不均的情况，公司自主进口加工或委托加工其他类水果，并以大部分自有品牌的形式销售给客户；近年来，公司选择国际优质品牌，利用公司自身销售渠道的优势，发展各类优质水果的进口贸易，实现鲜果全球采购；与此同时，在上游领域，公司积极在国内良好的鲜果供应地域自建了2.4万多亩（其中四川2.1万亩、湖南3000多亩）的鲜果现代化种植基地，为进一步提供安全、优质的果品，实现公司可持续发展铸造了坚实的后盾。未来，公司将继续拓展鲜果上下游产业，完善种植、品种优化研发、初加工、销售、水果贸易以及电子商务平台销售的鲜果产业链，做果品价值链管理的优秀供应商。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:公告编号：公告编号：20182018-0 01818 16 公司 2017 年度销售客户结构有一定程度的变化，目前个人客户占比已降为 24.46%，公司客户占比高达 75.54%，鉴于公司客户相对稳定、粘性强，且均与公司建立了长期合作关系、流失的风险性较小。目前已暂不存在客户流失的风险，未来公司将进一步加强对公司客户的结构调整及管理。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司在 2017 年定向发行股票 23,069,721 股，共募集资金 492,999,937.77 元，在已有中国东方资产（东方邦信创业投资有限公司）、温氏股份（广东温氏投资有限公司）等央企、农业巨头基础上，又引入了中国农业产业发展基金有限公司，中央企业贫困地区产业投资基金股份有限公司等实力强劲的战略投资人，品牌及影响力得到了显著提升。报告期公司实现营业收入 887,585,749.52 元，同比 2016 年营业收入 789,310,294.96 元增幅 12.45%；全年净利润额为 100,803,641.94 元，净利率达到 11.36%，同比上年净利润增幅 9.74%；2017 年度公司大力开拓国内市场，国内消费升级趋势确定并不断增长，销售及利润都实现了稳步上升。报告期主营业务成本同比 2016 年度增幅 14.20%，高于营业收入的增幅，平均单品成本上涨约 16%。近几年采购价格持续增长，预计在未来相当长一段时间内，随着农业劳动力老龄化、通货膨胀、消费升级所形成的供给侧端供应相对弱势的条件下，优质果品乃至果品整体采购价格都会呈现出不断上涨的趋势，这也是公司大规模发展现代种植业的宏观背景之一。报告期经营活动产生的现金流量净增额比上年同期下降 238,477,895.74 元。公司对 2018 年果品市场前景看好，为了保证次年的销售业绩，采购了较多的原料果，库存增加了 1.66 亿元；另外为了收到更好的货源，支付了预付款，保障了公司的果源供应。报告期内，公司加大国内市场开拓，国内消费升级趋势确定并不断增长，并且还有极大的潜力，国内销售增长加快；由于国际局势不明朗，地缘政治情况复杂，人民币汇率涨跌不定、且幅度较大，出口风险加剧，减少了出口销售。未来公司将继续秉承“进可攻、退可守”的营销战略思想，在复杂的国际局势中继续保持主动、灵活的销售策略，不断提升公司的盈利能力。(二二)行业情况行业情况 公司所处行业，按照上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司归类为“A05 农、林、牧、渔服务业”；根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司归类为农产品初加工服务（A0513）；根据国民经济行业分类(GB/T4754-2011)确定公司农、林、牧、渔服务业（A05），进一步细分为农产品初加工服务公告编号：公告编号：20182018-0 01818 17 （A0513）。目前国家大力倡导、支持农村农业发展，实现“乡村振兴”战略，公司所属的行业符合国家的政策导向，具有广阔的发展前景。在我国当前的鲜果供需格局下，发挥鲜果初加工服务业全产业链中的各种商业功能，既是缓解鲜果供需中各种不对称现象、实现国家各项农业支持政策目标的关键，而且能够在实现服务价值的同时增加农民收入，并极大地满足居民需求，兼具较高的商业价值及社会效益。一、报告期内，对行业发展影响较大的政策一、报告期内，对行业发展影响较大的政策 政策上，国家对于农业及农产品加工业发展的支持力度不断加大，不断推出各项利好政策：1、近年来“十九大报告”、“中央农村工作会议”、“一号文件”等均是围绕农业农村建设提供各种指导政策，尤其是提出与农产品种植及流通相关的指导政策，表明国家越来越重视从各个环节解决三农问题。2017 年中央一号文件颁发，明确加快土地流转，对于我们推动农业种植基地是极大的利好消息。2、农业农村部（原农业部）发布关于实施农产品加工业提升行动的通知。为深入贯彻党的十九大精神，实施乡村振兴战略，根据中共中央国务院关于实施乡村振兴战略的意见和国务院办公厅关于进一步促进农产品加工业发展的意见（国办发201693 号）要求，进一步推动我国农产品加工业转型升级，促进农业农村经济高质量发展，为乡村振兴提供新动能，农业部决定启动实施农产品加工业提升行动，力争到 2020 年，农产品加工转化率达到 68%，规模以上农产品加工业主营业务收入年均增长6%以上，农产品加工业与农业总产值比达到 2.41。二二、行业发展趋势行业发展趋势 目前，我国鲜果初加工服务业仍处于发展阶段，发展前景及潜力巨大：（1）农副产品加工业整体发展滞后，未来成长空间巨大；（2）产业集中度较低，产业一体化成为优势模式；（3）质量标准的制定逐步完善，促进产业健康发展。在模式上，鲜果服务业逐渐由“专业化”向“一体化”、“全产业链化”转变，形成上游源头控制、下游渠道渗透能力的经营模式。一方面，从源头上对产品质量进行把关，大大地减少中间环节及质量风险，满足下游客户的质量标准及要求；另一方面，通过多样化、标准化的产品策略渗入下游消费者终端，增强对下游的渗透力度，掌握更为及时准确的市场信息，并反馈给上游种植，对规范上游供应起到重要作用。在消费能力上，受国内城镇居民鲜果消费能力提高、国外高端市场消费者对我国鲜果的认可程度也不断提升，未来我国鲜果内外销市场的需求都将出现数量、质量同时提升的良好态势。在标准上，随着生活水平的不断提高，消费者对安全、健康和营养等问题的意识不断增强，安全、新鲜、高品质、营养等因素，将成为消费者选购时最重要的参考指标。食品安全问题日益受到关注，未来鲜果产品的质量与安全是企业进入市场、产品进行竞争的核心要素。公告编号：公告编号：20182018-0 01818 18 在技术上，冷链物流保鲜技术的发展及应用，将有效促进鲜果流通的效率，同时也将提高并发挥行业中具有集中采购、跨区域配送能力企业的竞争优势，因此也成为企业建设的重点之一。综上所述，作为民生产业和刚需行业的鲜果农产品初加工行业，具有消费升级的趋势，在国家现有政策的大力扶持和指导下，未来具有广阔的发展前景。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 173,565,535.47 9.59%23,523,992.20 1.77%637.82%应收账款 461,597,259.67 25.49%497,094,298.95 37.39%-7.14%预付款项 218,702,152.68 12.08%25,829,059.75 1.94%746.73%其他应收款 6,309,704.29 0.35%16,392,782.00 1.23%-61.51%存货 292,939,019.92 16.18%126,878,404.68 9.54%130.88%其他流动资产 20,338,745.52 1.12%2,019,881.82 0.15%906.93%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 351,027,089.60 19.39%368,615,694.17 27.73%-4.77%在建工程 0.00 0.00%3,474,239.64 0.26%-100.00%短期借款 345,000,000.00 19.05%191,559,000.00 14.41%80.10%应付账款 64,992,072.98 3.59%163,887,838.64 12.33%-60.34%预收款项 22,532,657.33 1.24%16,595,397.38 1.25%35.78%应付职工薪酬 8,066,862.03 0.45%4,807,574.48 0.36%67.79%其他应付款 4,570,232.36 0.25%8,013,609.85 0.60%-42.97%一年内到期的非流动负债 101,393,773.72 5.60%51,428,571.48 3.87%97.15%长期借款 0.00 0.00%225,714,285.80 16.98%-100%资本公积 645,014,467.07 35.62%175,084,250.30 13.17%268.40%其他综合收益 0.00 0.00%525,567.44 0.04%-100%少数股东权益 738,921.94 0.04%5,799,970.57 0.44%-87.26%资产总计 1,810,688,014.06-1,329,476,587.28-36.20%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增加主要原因：由于公司在 2017 年定向发行股票 23,069,721 股，共募集资金492,999,937.77 元，暂未完全投入使用，使得货币资金较上年增加。公告编号：公告编号：20182018-0 01818 19 2、预付账款增加主要原因：为了保证充足的货源，预付一部分果款给供应商，供应商采收合格的规格果储藏在供应商的仓库，公司需要销售时从供应商处送到公司加工，避免多次转运造成果品质量不达标，同时保障了公司的果源供应，造成预付账款增加。3、其他应收款减少主要原因：报告期收回了客户的往来款和政府、金融单位的保证金，造成其他应收款减少。4、存货增加主要原因：募集资金到位，为了更快的发挥效能，公司加强开拓国内市场，为了应对可能由于销售需求增加而导致库存商品不足，保证次年的销售业绩，年末增加了原料果的采购。5、其他流动资产增加主要原因：由于年末存货金额增加较大，进项税留抵金额相应增加，造成其他流动资产增加。6、在建工程减少主要原因：当年在建工程竣工完成验收，结转了固定资产，造成在建工程减少。7、其他非流动资产减少的主要原因：湖南公司保鲜库工程完工，已竣工结算，预付工程款减少所致。8、短期借款增加主要原因：公司以东方邦信创业投资有限公司作为委托人，杨灿伟以股权质押，向中国工商银行股份有限公司中山沙溪支行取得两年期贷款 200,000,000.00 元，未来 12 个月内需要还本的借款金额为 150,000,000.00 元，导致短期借款增加。9、应付账款减少的主要原因：按账期支付了原料果款和工程款，公司为了采购优质的果品，付款账期缩短，及时支付了果款，造成应付账款减少。10、预收账款增加主要原因：在公司多种客户结算模式下，为保证果品供应，一些主要客户预付了果款确保货源，在 2018 年初已全部确认收入。11、应付职工薪酬增加主要原因：报告期年末库存增大，为了保证次年成品果销量，生产加工产品的人员比上年增加，造成应付职工薪酬增加。12、其他应付款减少主要原因：报告期支付了到账期的工程款和土地流转金，造成其他应付款减少。13、一年内到期的非流动负债增加主要原因：公司以东方邦信创业投资有限公司作为委托人，杨灿伟以股权质押，向中国工商银行股份有限公司中山沙溪支行取得两年期贷款 200,000,000.00 元，借款期限自 2016 年 8 月 19 日至 2018 年 8 月 19 日止，到期一次性偿还本金，未来 12 个月内需要还本的借款金额为 50,000,000.00 元，转到一年内到期的非流动负债。14、长期借款减少主要原因：公司以东方邦信创业投资有限公司作为委托人，杨灿伟以股权质押，向中国工商银行股份有限公司中山沙溪支行取得两年期贷款 200,000,000.00 元，借款期限自 2016 年 8 月公告编号：公告编号：20182018-0 01818 20 19 日至 2018 年 8 月 19 日止，到期一次性偿还本金，未来 12 个月内需要还本的借款金额为 50,000,000.00元，已转到一年内到期非流动负债，造成长期借款减少。15、资本公积增加主要原因：2017 年 10 月 20 日本公司通过定向发行股票，发行 23,069,721 股新股，募集资金总额为 492,999,937.77 元。上述交易完成后，本公司新增注册资本 23,069,721.00 元，实际募集资金净额与新增注册资本的差额 469,930,216.77 元计入资本公积-股本溢价。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 887,585,749.52-789,310,294.96-12.45%营业成本 679,007,444.77 76.50%594,585,574.62 75.33%14.20%毛利率%23.50%-24.67%-管理费用 33,947,783.07 3.82%39,765,348.06 5.04%-14.63%销售费用 19,573,371.47 2.21%29,429,241.95 3.73%-33.49%财务费用 46,773,730.47 5.27%21,441,892.35 2.72%118.14%营业利润 101,435,876.71 11.43%