837353_2017_佳维股份_2017年公司年度报告_2018-03-29.pdf

公告编号：2018-024 1 2017 佳维股份 NEEQ:837353 山西佳维新材料股份有限公司 Shanxi Jiawei New Material Co.,LtdShanxi Jiawei New Material Co.,Ltd 年度报告 公告编号：2018-024 2 公司年度大事记公司年度大事记 （或（或）致投资者致投资者的信的信 报告期内对外投资全资子公司“佳维香港国际有限公司”，已领取香港特别行政区注册处出具的公司注册证明书（编号：2568887），目前公司未实际缴付子公司的注册资本，子公司尚未开展实际业务。报告期内对外投资参股公司“山西水木佳维科技有限公司”，股东：山西佳维新材料股份有限公司（持股 41.18%）、卢子臣（持股 41.18%）、华控技术转移有限公司（持股 17.64%）公司入选新三板创新层。股转系统公告2017155 号关于正式发布 2017 年创新层挂牌公司名单的公告 公告编号：2018-024 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .3030 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3535 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3 37 7 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3 39 9 第九节第九节 行业信息行业信息 .4 42 2 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4 47 7 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5 56 6 公告编号：2018-024 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、佳维股份 指 山西佳维新材料股份有限公司 股东大会 指 山西佳维新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 山西佳维新材料股份有限公司董事会 监事会 指 山西佳维新材料股份有限公司监事会 新时代证券、主办券商 指 新时代证券股份有限公司 上会会计师事务所 指 上会会计师事务所（特殊普通合伙）中喜会计师事务所 指 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）重光律师事务所 指 北京市重光律师事务所 子公司、佳维香港 指 佳维香港国际有限公司 参股公司、水木佳维 指 山西水木佳维科技有限公司 聚羧酸减水剂 指 聚羧酸系高性能减水剂，第三代减水剂的主要代表，根据固含量不同可分为聚羧酸系高性能减水剂浓缩液及聚羧酸泵送剂，其中，聚羧酸泵送剂可直接用于混凝土工程 萘系减水剂 指 第二代减水剂的主要代表，基本不影响混凝土的凝结时间，能有效降低混凝土的水灰比，提高混凝土强度 速凝剂 指 掺入混凝土中能使混凝土迅速凝结硬化的外加剂。主要种类有无机盐类和有机物类，是喷射混凝土施工法中不可缺少的添加剂，它们的作用是加速水泥的水化硬化，在很短的时间内形成足够的强度，以保证特殊施工的要求。元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公告编号：2018-024 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王英维、主管会计工作负责人翟小静及会计机构负责人（会计主管人员）畅立刚保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、实际控制人不当控制的风险 实际控制人王英维报告期末直接持有公司 76.64%的股份，从公司成立以来，王英维一直实际管理公司的业务，目前担任公司的董事长兼总经理。此外，股东王国维、王宏维、王博维与王英维系兄弟关系，若王英维利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、财务、人事等进行不当控制，可能对中小股东权益产生不利影响。二、应收账款回收风险 公司主营业务为混凝土高效减水剂、速凝剂、防腐剂等混凝土外加剂及相关产品的研发、生产和销售，其客户基本为混凝土工程类企业，其应收回款周期较长，若应收账款不及时收回，公司将面临较大坏账风险，对公司利润造成较大影响。三、原材料价格波动的风险 单体、氢氧化铝和片碱是公司生产减水剂和速凝剂主要原材料，报告期内价格波动较大。如果原材料价格大幅上涨，公司若无法通过改变产品配方控制成本或无法及时将成本向下游客户转 公告编号：2018-024 6 移，将会对公司经营业绩造成不利影响。四、主要经营性资产抵押的风险 截止 2017 年 12 月 31 日，公司主要的土地使用权及地上建筑物已作为银行借款的抵押物，上述房产及土地使用权是公司的主要经营性资产。如果相关借款到期无法偿还，则上述抵押物可能被债权人处置，将对公司的持续经营产生不利影响。五、产品更新换代风险，收入下降的风险 随着市场的变化和客户需求的提高，混凝土外加剂产品将面临更新换代，若公司不能在产品研发、技术创新、客户服务等方面进一步增强实力，开发新一代产品，公司现有产品将面临淘汰，收入将面临大幅度下降的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-024 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山西佳维新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Shanxi Jiawei New Material Co.,Ltd 证券简称 佳维股份 证券代码 837353 法定代表人 王英维 办公地址 山西省万荣县太贾村 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 翟小静 是否通过董秘资格考试 是 电话 0359-4532088 传真 0359-8639333 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山西省万荣县解店镇太贾村 044200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007-05-21 挂牌时间 2016-05-13 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C2669 制造业化学原料和化学制品制造业专用化学产品制造其他专用化学产品制造 主要产品与服务项目 混凝土外加剂的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）55,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王英维 实际控制人 王英维 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2018-024 8 统一社会信用代码 911408006623574638 否 注册地址 山西省万荣县太贾村 否 注册资本 55,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 新时代证券 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 马静玉、张伟晴 会计师事务所办公地址 北京市崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 2018 年 1 月 15 日,新三板交易方式变更后，公司股票转让方式为集合竞价。公告编号：2018-024 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 117,585,374.71 108,347,020.74 8.53%毛利率%24.71%24.05%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,842,850.43 5,469,222.28-29.74%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,259,098.48 4,417,315.39-26.22%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.63%8.60%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.78%7.01%-基本每股收益 0.07 0.10-30.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 155,411,437.45 139,370,335.98 11.51%负债总计 85,266,070.68 73,067,819.64 16.69%归属于挂牌公司股东的净资产 70,145,366.77 66,302,516.34 5.80%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.28 1.21 5.79%资产负债率%（母公司）54.86%52.43%-资产负债率%（合并）54.86%52.43%-流动比率 132.07%138.06%-利息保障倍数 2.40 4.82-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,280,451.92 929,775.79-237.72%应收账款周转率 167.43%169.91%-存货周转率 814.96%1,090.42%-公告编号：2018-024 10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%11.51%26.06%-营业收入增长率%8.53%115.64%-净利润增长率%-29.74%301.10%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 55,000,000 55,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 710,000.00 捐赠支出-65,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 41,767.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 686,767.00 所得税影响数 103,015.05 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 583,751.95 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 公告编号：2018-024 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是集聚羧酸系减水剂等混凝土外加剂相关产品的研究、开发、生产、销售、技术服务为一体的专业化、技术创新型化工建材企业，主要为建设工程与建筑商提供高性能混凝土外加剂及其应用服务。采用“以销定产”的方式进行生产经营活动，设有专门的研发中心，根据市场发展趋势和客户具体要求进行技术研发，设计专门的符合市场需求的产品。公司凭借先进的生产技术和高质量的产品得到了客户的认可，增强了现有客户的忠诚度，在维持现有客户的基础上积极开发新客户。与此同时，公司也为客户提供完善的售后服务和技术支持，增加产品的附加值，提高收益。（一）采购模式 公司实行统一的原材料采购制度，对所需原材料进行分批采购，建立了完善的原材料采购流程。根据客户的订货单，对所需原材料的数量进行预算，确定采购数额。原材料采购环节是公司产品质量控制和成本控制的关键环节，因此公司在选择供应商时，十分注重供应商的实力，目前公司的主要原材料供应商相对稳定。通过对原材料供应商进行询价，甄选出合适的供货商，签订采购合同，严格执行公司的采购流程。公司采购的主要原材料包括单体 F-1088、OXAC-608、OXHP-703、丙烯酸、羟乙酯、羟丙酯、片碱、氢氧化铝、工业萘等，该等原材料市场供应充足，公司采购自主选择权较大，在议价和成本方面可控性较强。（二）研发模式 公司设有专门的研发中心从事研发相关的工作，研发中心的主要任务是根据公司生产和发展的需要，进行新产品的研发、实验和质量管理等。研发人员利用自身长期的技术积累与储备，根据市场发展趋势和客户具体要求进行产品设计和技术研发。2015 年 9 月公司与清华大学（土木工程系）签订关于“先进混凝土外加剂研发”技术咨询合同，清华大学为佳维股份在混凝土外加剂领域的技术研发、产品应用、工艺升级等方面给予技术指导。2016 年 6 月，公司在北京与中国建筑科学研究院建筑材料研究所分别订：“合作协议”、“战略合作协议”。成立“中国建筑科学研究院建筑材料研究所-山西佳维混凝土功能材料技术研究中心”。为了使新产品开发能够严格遵循科学管理程序，公司制定了技术研发管理制度，产品研发采取按需求立项，分级评审，总经理批准的立项制度，研发过程中实行分阶段评审、鉴定、考核，财务部负责研发费用的核算、发放和监督，技术研发部负责产品研发的总体规划及技术研发的具体工作，并对研发人员的工作进行考核。（三）生产模式 公司主要采用“以销定产”的方式进行生产。公司首先根据市场营销部的销售计划和中标信息制定生产计划，并通知采购部做好充分的原料准备工作。每年销售旺季之前，市场营销部 公告编号：2018-024 12 根据市场情况和产品库存，要求生产部进行必要的储备性生产，保证产品合理库存。在生产过程中，严格控制产品质量，对每批次产品均进行半成品抽样检测，并在生产完成后对产成品进行检测，取得验收合格证后方可出厂。（四）销售模式 公司主要通过投标或者销售人员的直销获得产品订单。直销模式下，由公司业务人员直接和客户接洽完成销售。或者通过参加潜在客户的招投标，成功竞标后开展销售活动。公司在与客户达成销售意向或中标后，签订销售合同，然后根据合同约定进行生产并按时向客户提供订单产品及相关的技术支持。公司在提高自身产品质量的同时，不断加强对产品品牌的宣传，销售能力得到了很大的提升。具体营销体系由市场营销部负责，建立了一套完整的售前、售后配套服务体系，将营销人员按区域进行划分，收集各个区域客户信息，对重点区域进行不同产品的覆盖营销。报告期内，公司商业模式较上期未发生重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司以销售为导向，建立了以山西为核心并覆盖全国大部省市的销售网点，确立了为高端客户提供优良产品的销售理念，以产促销，以销带产，推动了企业的整个高效快速运行。公司实施办事处管理，保证服务质量和供给反应效率。1.技术优势 公司以技术创新为驱动，已形成十数项专利及非专利技术。目前，公司已与中国建筑科学研究院建筑材料研究所、清华大学签订了技术与人才合作协议，并创建了北京研发中心。专注于混凝土外加剂的技术及应用创新。目前公司产品整体达到国内领先水平，部分产品（如：固体聚羧酸减水剂、地铁管片专用早强减水剂等）已达到国际先进水平。公司设有专门的研发部门，根据市场需求研制出多元化的产品，力争做到人无我有，人有我优。目前，公司生产的聚羧酸高性能减水剂的产品数量已经达到 30 余种，含固量在 40%、60%、80%的各个体系的产品都已经面向市场生产、销售。为公司进一步开拓市场打下了坚实的基础，为客户提供了更多的选择。2.品牌优势 公司“宇超”牌产品，已远销至北京、西安、乌鲁木齐、海南、成都、昆明、西宁等 30 多个大中城市和地区，并广泛应用于桥梁、隧道、核电、水坝、地铁等各大型建设工程，受到全国各地用户的欢迎和好评。3.产品质量优势 公司的超短时聚羧酸高性能减水剂合成工艺已处于国内领先水平，且可以针对客户的要求，因 公告编号：2018-024 13 地制宜的为客户量身定做符合客户需求的产品，提高了公司产品的竞争力，迎合了客户需求，增强了客户对公司的依赖性。公司聚羧酸高性能减水剂冷工艺的无计时、无控温合成技术在国内同行业企业中已经达到先进水平。该工艺克服了冬季升温慢，夏季降温慢的特点，提高了生产效率，简化了生产工艺流程，节约了能耗，降低了生产设备的损耗，达到了节能减排的目的。4.人才优势 公司结合运行实际，坚持工程人才和科研人才并重，注重打造高水平团队，制定与经营发展相配套的人才计划，吸引和凝聚高层次创新人才，引进和培养工程技术、科学研究、工程管理骨干人才队伍。建立人才分类管理制度，将建设人员、管理人员、运行维护人员纳入主管人事部门人才工作体系。推动建立健全针对设施建设人才和运行管理人才的专门考核激励办法，稳定长期从事设施建设运行的专业化人才队伍。报告期内核心竞争力无变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司产品主要为建设工程与建筑商提供高性能混凝土外加剂及其应用服务，报告期内围绕公司发展战略及经营目标，通过强化技术创新、加强内部运营、开拓销售市场、增加招投标订单等手段，增强主营业务盈利能力，实现了经营业绩的增长。保持现有外加剂产品的生产并更新迭代，争取最大化的市场占有率，通过产品系列化和模块化的领先优势和中铁、中核、中水电等大型公司建立战略联盟，实施双赢条件下的最大市场占有，借助“一带一路”战略，实施产品的出海，开展海外贸易。同时，公司除外加剂生产外，将目光投向了具有巨大发展前景并且是更加高效和环保的的装配式建 公告编号：2018-024 14 筑，进行了初步的探索和尝试。1、公司财务状况 报告期末，公司总资产为 155,411,437.45 元，较期初增长 11.51%；其中净资产为 70,145,366.77元，较期初增长 5.80%，公司不断提升聚羧酸减水剂、防腐剂、速凝剂等市场认可度、在稳固原有项目基础上向各个基建领域发展及通过扩大招投标范围、增加招投标订单带来了销售量的增加，导致公司实现年度净利润 3,842,850.43 元增加进而影响公司净资产增加；报告期末，公司负债总额 85,266,070.68元，较期初增长 16.69%，主要是因为公司本年度金融机构融资增加 10,450,000.00 元所致。2、公司经营成果 报告期内，公司实现营业收入 117,585,374.71 元，较上年同期增长 8.53%，主要系公司不断提升聚羧酸减水剂、防腐剂、速凝剂等市场认可度、在稳固原有项目基础上向各个基建领域发展及通过扩大招投标范围、增加招投标订单带来了销售量的增加所致。报告期内公司实现净利润 3,842,850.43 元，较上年减少 29.74%，主要原因是公司本年度继续保持较高的研发投入和销售服务费用投入、财务费用增加所致。3、现金流量情况 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-1,280,451.92 元，较去年同期减少 237.72%，主要是由于报告期内采购原材料增加所致；报告期内，投资活动产生的现金流量净额为-8,087,907.44 元，较去年同期减少 254.05%，投资活动产生的现金流量净支出增加主要原因为公司向参股公司山西水木佳维有限公司注资所致；报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为 9,058,000.20 元，较上年同期增加323.06%,主要原因为公司本年度金融机构融资增加 10,450,000.00 元所致。报告期内公司各项业务持续稳定发展，主营业务未发生变化。(二二)行业情况行业情况 混凝土减水剂主要运营用于混凝土的制作，所以减水剂的销售量取决于下游建筑行业和基础设施建设的增量。聚羧酸减水剂的大规模扩展得益于以高铁为代表的基建项目，随着价格降低，也开始在民用建筑中普遍使用。混凝土减水剂的需求与预拌混凝土的产量直接相关，与再下游的水泥和固定资产投资间接相关。2016 年我国预拌混凝土产量达 17.92 亿 立方米，减水剂消费量 805 万吨，平均每立方混凝土消耗减水剂 4.5 千克。2013 年到 2017 年期间，我国固定资产投资额增速开始小于 20%，受此影响，水泥产量在 2015 年首次下降，达到 5.3%,16 年小幅上升 1.86%。同样的原因也导致预拌混凝土的产量在 15 和 16 年分别下降 7.7%和 2.3%。供给侧结构性改革针对下游水泥的影响也传导至上游的 公告编号：2018-024 15 减水剂行业，亏损企业逐步退出市场，产能过剩的问题有所缓解，行业洗牌之后，优秀的企业有望通过提高市场占有率获得未来的发展。2017 年新开工铁路、公路、水路、轨道交通的固定资产投资额计划达到 3.75 万亿元，“十三五”期间我国交通运输总投资额将会达到 15 万亿元。需求端复苏以及 2017 年上半年下游数据的抬头，未来减水剂市场尤其是三代聚羧酸减水剂的上升空间很大。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,233,161.98 2.72%1,788,249.14 1.28%136.72%应收账款 71,590,774.08 46.07%68,866,741.31 49.41%3.96%存货 12,732,920.20 8.19%8,992,775.73 6.45%41.59%长期股权投资 6,229,865.68 4.01%-固定资产 28,174,633.70 18.13%29,645,967.03 21.27%-4.96%在建工程 短期借款 21,600,000.00 13.90%11,150,000.00 8.00%93.72%长期借款 预付账款 10,929,793.73 7.03%7,252,638.57 5.20%50.70%其他应收款 11,172,480.03 7.19%11,074,063.72 7.95%0.89%长期待摊费用 609,647.76 0.39%1,009,329.13 0.72%-39.60%应付票据 4,555,272.00 2.93%8,000,000.00 5.74%-43.06%应付账款 29,574,272.70 19.03%26,609,327.69 19.09%11.14%预收账款 1,235,858.49 0.80%145,500.00 0.10%749.39%应付职工薪酬 351,262.80 0.23%389,000.00 0.28%-9.70%应交税费 2,740,710.46 1.76%2,570,823.91 1.84%6.61%其他应付款 24,108,694.23 15.51%23,103,168.04 16.58%4.35%长期应付款 1,100,000.00 0.71%1,100,000.00 0.79%0%资产总计 155,411,437.45-139,370,335.98-11.51%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金较上年增加 136.72%，主要是公司本年度销售收入增加及资金回笼良好所导致，公司在12 月底集中收到成都腾达建耀建材货款 4,825,826.68 元、黑龙江民航建筑安装工程货款 2,288,000.00元、山西美聚益货款 2,250,000.00 元、中铁四局集团第一工程有限公司黔张常货款 1,000,000.00 元。2.存货较上年增加 41.59%，其中原材料 6,550,111.55 元，较上年同期增加 134.31%，主要原因受 公告编号：2018-024 16 报告期内原材料价格上涨影响及增加新项目备货导致。库存商品 5,780,294.81 元，较上年同期减少3.54%，主要原因系报告期内销售较上年同期基本持平，库存商品变化不大。3.长期股权投资本年度增加 6,229,865.68 元，主要是向参股公司山西水木佳维科技有限公司的投资款。4.短期借款较上年增加 73%，主要是报告期内向中国邮政储蓄银行股份有限公司万荣支行借款增加1100 万元所致。5.预付账款较上年增加 50.70%，主要是本年度公司为应对原材料价格上涨公司需向供应商预付款项增加所致。6.应付票据报告期内减少 3,444,728 元，主要是报告期内兑付了到期商业承兑汇票减少。7.预收账款较上年增加 749.39%，主要原因是本年销售产品中公司要求客户预付款项增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 117,585,374.71-108,347,020.74-8.53%营业成本 88,527,414.76 75.29%82,293,331.87 75.95%7.58%毛利率%24.71%-24.05%-管理费用 12,320,421.98 10.48%11,737,716.55 10.83%4.96%销售费用 8,733,428.62 7.43%6,986,843.29 6.45%25.00%财务费用 3,084,979.60 2.62%1,604,171.71 1.48%92.31%营业利润 3,664,432.87 3.30%4,839,899.67 5.44%-24.29%营业外收入 541,767.00 0.46%1,240,426.42 1.14%-56.32%营业外支出 65,000.00 0.06%2,886.90 0.00%2,151.55%净利润 3,842,850.43 3.27%5,469,222.28 5.05%-29.74%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内公司营业收入 117,585,374.71 元，较上年同期增加 8.53%，主要原因是报告期内公司高铁项目的订单稳定，其中聚羧酸减水剂实现销售收入 66,528,002.28 元，较上年同期降低 13.43%，防腐剂、速凝剂等实现销售收入 48,246,962.16 元，较上年同期增加 79.72%，主要系公司不断提升聚羧酸减水剂、防腐剂、速凝剂等市场认可度、在稳固原有项目基础上向各个基建领域发展及通过扩大招投标范围、增加招投标订单带来了销售量的增加所致，萘系减水剂实现销售收入 2,658,359.77 元，较上年同期降低 41.44%，主要原因报告期内萘系减水剂基本退出国内招投标订单，公司在报告期内萘系减水剂 公告编号：2018-024 17 以出口为主,境外销售 2,141,796.25 元，占萘系减水剂报告期内实现销售收入 80.57%。2、报告期内公司营业收入 117,585,374.71 元，较上年同期增加 8.53%；营业成本 88,527,414.76元，较上年同期增加 7.58%；毛利率 24.71%，上年同期 24.05%；其中：报告期内聚羧酸减水剂毛利率24.13%，上年同期 26.44%，主要原因是报告期内原材料价格略有增长，萘系减水剂毛利率 28.08%，上年同期 12.99%，防腐剂、主要原因是报告期内萘系减水剂以出口为主，获利较好，速凝剂等毛利率 25.36%，上年同期 19.13%，主要原因是功能性产品产量增加，技术趋于成熟。3、报告期内公司管理费用 12,320,421.98 元，较上年同期增加 4.96%，主要原因是报告期内公司为规范运营合理的调整人员工资结构及为保持技术优势，进一步加大研发力度所致，职工薪酬1,498,442.10 元，较上年同期增加 22.96%，研发支出 5,536,760.13 元，较上期同期增加 20.52%。4、报告期内公司销售费用 8,733,428.62 元，较上年同期增加 25.00%，主要原因是报告期内公司销售收入增加，（1）销售人员增加，职工薪酬增加所致，报告期内销售人员职工薪酬 1,769,626.24 元，较上年同期增加 52.25%；（2）产品销售数量增加及单位运价增加，运输费用增加所致，报告期内较上年同期产品销售数量增加 15080.24 吨，较上年同期增加 34.11%，报告期内运输费用 4,539,850.50 元，较上年同期增加 64.72%。5、报告期内公司财务费用 3,084,979.60 元，较上年同期增加 92.31%，主要原因是报告期内短期借款增加 1,045 万元所致利息费用增加。6、报告期内公司营业利润 3,664,432.87 元，较上年同期减少 24.29%，主要原因是报告期内，虽然公司经营规模持续扩大，新增项目增加，但由于短期借款增加导致财务费用增加、销售费用增加以及研发投入增加等因素影响所致。7、报告期内公司营业外收入 541,767 元，较上年同期减少 56.32%，主要原因是上年同期收到政府挂牌补助所致。8、报告期内营业外支出 65,000.00 元，较上年同期增加 2,151.55%，主要原因是报告期内公司捐赠万荣县慈善总会捐款 50,000.00 元、太贾村老年协会捐款 15,000.00 元。9、报告期内公司净利润 3,842,850.43 元，较上年同期减少 29.74%，主要是报告期内销售费用、财务费用以及研发投入增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 117,433,324.21 108,234,374.59 8.50%其他业务收入 152,050.50 112,646.15 34.98%公告编号：2018-024 18 主营业务成本 88,399,704.18 82,186,997.40 7.56%其他业务成本 127,710.58 106,334.47 20.10%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%聚羧酸减水剂 66,528,002.28 56.58%76,848,511.15 70.93%萘系减水剂 2,658,359.77 2.26%4,539,825.63 4.19%防腐剂、速凝剂等 48,246,962.16 41.03%26,846,037.81 24.78%其他业务收入 152,050.50 0.13%112,646.15 0.10%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%境内-东北 3,375,360.7 2.87%7,377,218.01 6.82%境内-华北 28,329,447.6 24.12%22,608,448.28 20.89%境内-华东 14,799,029.67 12.61%13,637,531.2 12.60%境内-华南 2,888,055.65 2.46%2,597,624.99 2.40%境内-华中 18,424,921.99 15.69%16,884,562.44 15.60%境内-西北 5,078,955.63 4.32%4,654,078.11 4.30%境内-西南 42,395,756.72 36.11%39,072,609.23 36.10%境外 2,141,796.25 1.82%1,402,302.33 1.30%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内聚羧酸减水剂实现销售收入 66,528,002.28 元，占比 56.58%，较上年期末占比 70.93%，减少 14.35%，主要系报告期内聚羧酸减水剂项目进度放缓所致。防腐剂、速凝剂等实现销售收入48,246,962.16 元，占比 41.03%，较上年期末占比 24.78%，增加 16.25%，主要系公司不断提升铁路项目，多元化的铁路建设带动其他功能性产品增长，减水剂领域外的其他产品正在不断扩大份额。萘系减水剂实现销售收入 2,658,359.77 元，占比 2.26%，较上年期末占比降低 1.93%，主要系报告期内高铁、水利、水电等国家大型项目产品更新更新换代以聚羧酸减水剂为主，目前报告期内萘系减水剂主要以出口为主。报告期内销售收入区域分布较上年同期变化不大，公司区域战略稳步发展，境外销售 2,141,796.25元均为萘系减水剂，占萘系减水剂报告期内实现销售收入 80.57%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 公告编号：2018-024 19 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国铁建股份有限公司 43,061,852.56 36.62%否 2 中国中铁股份有限公司 20,410,907.41 17.36%否 3 中国水利水电股份有限公司 9,666,820.74 8.22%否 4 山西美聚益商贸有限公司 6,774,741.88 5.76%否 5 山西莱比特商贸有限公司 6,485,633.33 5.52%否 合计合计 86,399,955.92 73.48%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 辽宁奥克化学股份有限公司 20,872,348.85 17.45%否 2 四川恒泽建材有限公司 6,037,192.30 5.05%否 3 山西璞瑗经贸有限公司 6,015,464.00 5.03%否 4 重庆鹏博化工有限公司 4,481,541.00 3.75%否 5 运城市运昌物贸有限公司 3,832,810.50 3.20%否 合计合计 41,239,356.65 34.48%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,280,451.92 929,775.79-237.72%投资活动产生的现金流量净额-8,087,907.44-2,284,365.84-254.05%筹资活动产生的现金流量净额 9,058,000.20 2,141,063.06 323.06%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为-1,280,451.92 元，报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年期末减少 237.72%，主要是由于报告期内采购原材料增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额为-8,087,907.44 元，较去年同期减少 254.05%，投资活动产生的现金流量净支出增加主要原因为公司向参股公司山西水木佳维有限公司注资所致 3、筹资活动产生的现金流量净额 9,058,000.20 元，主要原因是报告期内公司新增项目增加，金融机构融资增加 10,450,000.00 元所致。公告编号：2018-024 20 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、全资子公司佳维香港国际有限公司，2017 年 8 月 21 日设立完成，取得香港特别行政区注册处出具