837297_2017_中晨电商_2017年度报告_2018-04-25.pdf

1 2017 中晨电商 NEEQ:837297 上海中晨电子商务股份有限公司 ShanghaiZhongchenElectronic Commerce Co.,Ltd.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017年4月15日公司荣获2017年第二届全国大宗商品电商峰会组委会颁发的“2017中国大宗商品电商百强”；2、2017 年 6 月 23 日向中国证券监督管理委员会上海监管局报送了首次公开发行股票并上市辅导备案材料。上海证监局已于 2017 年 6 月 27 日在官网进行公示，目前正在接受五矿证券有限公司的督导。3、2017 年 7 月 15 日公司荣获中国电子商务协会 B2B 行业分会颁发的“2017 上半年中国 B2B 行业百强榜第 14 名”；4、2017 年 7 月 16 日公司荣获全国品牌创新峰会组委会颁发的“中国塑化领域电商服务最佳平台创新奖”及“中国塑化领域电商平台服务行业领导品牌”；同时公司董事长&总经理李铁道先生荣获全国品牌创新峰会组委会颁发的“2017 推动中国塑化电商平台产业经济发展十大创新人物”荣誉证书；5、公司荣获 2017 年中国新三板年度盛典“TMT 行业”最具投资价值奖点金奖；6、2017 年 12 月公司荣获上海市“专精特新”中小企业荣誉。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、中晨电商、股份公司 指 上海中晨电子商务股份有限公司 上海梓辰 指 上海梓辰实业有限公司 嘉兴鼎辉 指 嘉兴鼎辉信息科技有限公司 洪公投资、控股股东 指 上海洪公投资管理中心(有限合伙)公司章程 指 上海中晨电子商务股份有限公司公司章程 股东大会 指 上海中晨电子商务股份有限公司股东大会 董事会 指 上海中晨电子商务股份有限公司董事会 监事会 指 上海中晨电子商务股份有限公司监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、五矿证券 指 五矿证券有限公司 会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 北京观韬中茂（上海）律师事务所 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李铁道、主管会计工作负责人张轶群及会计机构负责人（会计主管人员）张轶群保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司主营业务毛利率较低的风险 公司主营业务毛利率较低主要受目前的业务模式影响。公司主要从事塑料原料分销业务,以低毛利高销量获取利润。一旦公司日后不能保证大额的销量及一定的毛利率,可能出现亏损。2、缺乏长期合作合同的风险 尽管公司及相关子公司与上游供应商及下游的客户建立了良好的合作关系,但这种合作关系并没有以长期合作合同或协议的方式确定下来。未来如果本公司及相关子公司不能继续与现有供应商及客户保持合作关系,则可能对本公司的经营带来不利影响。3、B2B 线上交易平台的风险 公司建设 B2B 电子商务平台固定成本投入较大,对人员技术性要求较高,B2B 未来发展给公司带来的增值能否超过前期投入以及后续的维护支出是个未知数。4、公司资金实力不足风险 公司从事塑料原料分销业务具有资金密集型的特点,公司资金实力是否雄厚直接决定了公司所处的行业地位和业务开展情况。资金实力雄厚的公司能够从上游供应商获得更多的商业机会以及获得有利于自身的商业条款,从而对于开发或保持下游客户具有优势;但对于资金实力薄弱的企业可能因无法满足上游供应商提出的付款条件等原因而丧失业务机会,从而进入资金短缺的恶性循环,逐渐失去已有的市场。5、实际控制人控制不当风险 李铁道系公司的实际控制人,实际控制公司 59.60%的股份，且报6 告期内李铁道担任公司的董事长及总经理,对公司经营决策拥有绝对的控制能力。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权,对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能会给公司经营和其他股东带来风险,公司将存在实际控制人不当控制的风险。6、政策变化风险 虽然目前国家大力支持电子商务经营模式的发展,但对于塑料原料的电商模式尚无针对性的法律法规。塑料原料电子商务行业仍处于发展探索期,尚未形成系统性的行业规范体系,行业监管也不是十分明确。同时,塑料本身属于化工制品,带有一定的污染性,国家对于塑料行业的态度直接关系到下游贸易行业的繁荣程度。未来,既存的塑料电子商务行业法规的不断完善以及监管规则和治理模式的日趋规范,可能会对行业经营管理和业务开展带来一定不确定性风险。7、市场竞争风险 近年来,由于国家政策的支持,B2B 电商平台在我国呈现出爆发式增长。对于塑料贸易领域,虽然行业刚刚开始转型,但已出现“找塑料网”、“快塑网”、“化塑汇”以及“我的塑料网”等几家电商平台。基于我国庞大的塑料产业规模,生产厂家、贸易商、物流商等不计其数,未来随着“互联网+”模式在行业内的进一步深化,行业内的众多企业势必向互联网转型,市场将会日趋饱和,竞争日趋激烈,为行业发展带来一定的风险。8、网络运营风险 公司利用互联网平台“我的塑料网”从事塑料原料分销服务,公司的自营业务、撮合交易业务以及数据分析支持等均依靠于“我的塑料网”平台系统的正常运行。虽然公司已经采取了包括加强软件安全、访问控制、严格数据管理、访问控制、加快备份频率等多项措施保证平台系统的稳定性和数据安全性,但也不排除网络基础设施故障、网络中断、网络恶意攻击等因素引起平台瘫痪等现象,有可能导致本公司的业务在短期内受到较大的冲击,对公司业务的正常运营带来一定风险。9、信用风险 信用风险在电商平台交易活动中普遍存在。而作为资金密集型的行业,塑料原料交易贸易涉及的金额要远大于其它产品交易,因此行业对于交易信息的真实性具有更高的要求。交易平台注册企业违约、发布不准确的交易信息、销售不达标产品甚至恶意欺诈,都会大大影响客户对于网上交易平台的信赖,影响平台业务的长期发展,甚至带来法律诉讼风险。因此,用户信用管理对于电商企业来说至关重要,但目前大多电商企业只能在注册阶段对用户资质进行处初级审核并在交付环节进行一定管理,尚不能完全有效防范客户信用缺失,为行业的健康发展带来一定风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海中晨电子商务股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Zhongchen E-Commerce Holdings Co.,Ltd.证券简称 中晨电商 证券代码 837297 法定代表人 李铁道 办公地址 上海市虹口区欧阳路 568 号庐迅大厦 17 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 李铁道（董事长代行）是否通过董秘资格考试 否 电话 021-61070985 传真 021-61673516 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市虹口区欧阳路 568 号庐迅大厦 17 楼 200083 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券事务部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 4 月 11 日 挂牌时间 2016 年 5 月 3 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）“F 批发和零售业”-“F51 批发业”-“F516 矿产品、建材及化工产品批发”-“F5169 其他化工产品批发 主要产品与服务项目 塑料原料电子商务分销服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）34,566,209 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 上海洪公投资管理中心(有限合伙)实际控制人 李铁道 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91310000660746422P 否 注册地址 上海市广灵二路 122 号 415 室 否 注册资本 34,566,209 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 五矿证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心办公楼 47 层 01 单元 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周晓英、汪小刚 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F4 层 929室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 2018 年 1 月 15 日后公司股票转让方式由协议转让方式变成集合竞价转让方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 4,004,790,840.39 3,289,422,601.62 21.75%毛利率%1.78%1.37%-归属于挂牌公司股东的净利润 20,372,571.98 14,138,752.25 44.09%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,044,821.39 12,865,955.58 55.80%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.35%33.80%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.07%30.75%-基本每股收益 0.60 0.70-13.91%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 196,043,102.35 145,095,094.45 35.11%负债总计 56,785,560.80 96,191,240.93-40.97%归属于挂牌公司股东的净资产 139,257,541.55 48,903,853.52 184.76%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.03 1.63 147.24%资产负债率%（母公司）31.05%66.45%-资产负债率%（合并）28.97%66.30%-流动比率 3.37 1.45-利息保障倍数 40.96 73.61-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-29,163,173.69-22,771,503.71 应收账款周转率 2,106.99 2,744.30-存货周转率 45.99 102.73-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%35.11%256.48%-10 营业收入增长率%21.75%193.92%-净利润增长率%44.09%162.92%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 34,566,209.00 30,000,000.00 15.22%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外；572,706.24 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-101,779.09 非经常性损益合计非经常性损益合计 470,927.15 所得税影响数 143,176.56 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 327,750.59 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 公司 2017 年度原业绩快报公告中归属于挂牌公司股东的净利润修正前为 40,770,109.57 元，修正后为20,372,571.98 元，与修正前相比，减少了 20,397,537.59 元；主要原因系:：营业收入跨期调整，修正归属于挂牌公司股东的净利润 5,157,674.87 元；：计提了修正印花税，修正归属于挂牌公司股东的净利润 1,962,339.55 元；：运费跨期调整，修正归属于挂牌公司股东的净利润 5,489,668.29 元；：将原先暂挂预付账款的 IPO 费用调整入当期损益，修正归属于挂牌公司股东的净利润 1,430,000.00元；：将原先计入资本公积的财务顾问费调整入当期损益，修正归属于挂牌公司股东的净利润2,100,000.00 元；：将原先资本化的“塑料圈通讯录”项目及“移动端新塑料圈 APP”项目调整入当期损益，修正归属于挂牌公司股东的净利润 3,393,669.38 元；11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：（一）所处行业 根据 上市公司行业分类指引（2012 修订），公司所处行业属于“F 批发和零售业”-“F51 批发业”；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所处行业属于“F 批发和零售业”-“F51 批发业”-“F516 矿产品、建材及化工产品批发”-“F5169 其他化工产品批发”；根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司属于“F 批发和零售业”-“F51 批发业”-“F516 矿产品、建材及化工产品批发”-“F5169 其他化工产品批发”；根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布的挂牌公司投资型行业分类指引，公司属于“12 工业”-“1210 资本品”-“121016贸易公司与经销商”-“12101610 贸易公司与经销商”。（二）主营业务 公司主营业务为塑料原料电子商务分销服务，公司以塑料原料分销业务为基础，建立塑化领域 B2B电子商务平台“我的塑料网”（http:/），为塑料行业上下游企业提供电子商务购销服务，打造塑料原料去中介化交易新模式。“我的塑料网”已成为华东地区领先的，集自营和资讯发布服务于一体的塑料原料垂直电子商务交易平台。（三）主要产品或服务 公司以线上平台“我的塑料网”为载体，为塑料原料领域内的各类企业提供 B2B 电子商务交易服务，主要包括塑料原料自营、塑料原料撮合交易及行业资讯发布服务。（四）客户类型 公司客户类型主要包括“塑料终端制品工厂”和“部分塑料原料贸易商”，其中接近 70%的客户为塑料终端制品厂。（五）关键资源 公司拥有的关键资源要素主要包括多年积累的庞大客户资源、完善的网站架构、先进的货物信息管理系统及便利的流程管理体系、完整的行业从业资质以及拥有数十年从业经验的管理人员和销售人员。（六）销售渠道 我的塑料网上线以前，公司的客户来源包括自身积累、同行介绍、地面推广、核心客户定点开发、企业名录开发等。我的塑料网上线以后，公司通过塑料原料线上交易平台“我的塑料网”12 （http:/）为塑料行业上下游企业提供电子商务购销服务，包括自营交易和撮合交易。塑料原料自营指公司采购货物并通过“我的塑料网”实现销售；撮合交易指客户通过“我的塑料网”发布塑料原料的供求信息，委托“我的塑料网”对接洽谈或自行联系完成合同签订及后续工作。公司与客户签订合同后，客户可以自行持单据从仓库提货，也可以委托公司代为安排物流公司送货。在客户自提情况下，货物的仓储费用由客户在提货时自己支付；在代为送货情况下，物流费用由公司支付，计入公司销售费用。（七）收入来源 公司销售收入主要来源于塑料原料分销业务。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司之所以在激烈的竞争环境下良好、稳定的发展主要依靠以下竞争优势：（一）核心管理团队 在企业规模快速扩张的情况下，公司现有的管理模式、资源配置体系都面临着新的挑战，对大量高素质的管理、营销、技术方面人才的需求也较为迫切。近几年来，公司不断引进和培养了更多的行业专家和优秀管理人员，建立了高素质的核心管理团队。与此同时，公司在不断完善人才梯队建设，为后续发展进行人才储备。（二）关键技术人员 随着 B2B 商业模式的迭代升级，公司技术体系架构也在不断进步完善。我的塑料网上线后，公司大力引进关键信息技术人才。目前，公司拥有一支专业基础扎实、结构合理、架构和开发职能完善，并且具备塑料原料分销行业经验的业务团队。报告期内，开发出“我的塑料网”平台 V3.0 以及、新移动端塑料圈 APP V2.0 系统、风控管理系统 V1.0、业务流程可视化系统 V1.0、销售工作台系统 V1.0、产销一体化系统 V1.0、收款票据管理系统 V1.0 等一系列技术产品，同时根据客户反应及市场形势、持续开发更新。这些技术产品有效地为公司业务运营提供了支持，较大的提升了公司的运营效率、降低管理成本，对外构成了较强的产品和服务市场竞争力。（三）关键资源 公司拥有的关键资源要素主要包括多年积累的庞大客户资源、完善的网站架构、先进的货物信息管理系统及便利的流程管理体系、完整的行业从业资质以及拥有数十年从业经验的管理人员和销售人员。13 （四）专利等无形资产 公司已经获取数十项商标、软件著作权及专利等无形资产，公司拥有的无形资产资源在企业竞争中也发挥着不可忽视的作用，不断夯实企业的核心竞争力。（五）资源基础优势 公司自2007年成立时起一直从事塑料原料分销业务，积累了大量的塑料原料行业上下游客户资源、资讯信息及行业经验，并建立起良好的行业口碑以及品牌优势。在这些资源基础上成立的“我的塑料网”，相比于其他直接进入电商模式塑料交易平台，其更了解行业业务规则，熟悉客户需求及交易习惯，服务更加专业化，也更能充分发挥B2B平台的信息化特点，在用户积累、业务及供应链管理、资讯获取、产业链合作等方面享有较强的先天优势。报告期内，公司核心竞争力较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司核心竞争力未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司紧紧围绕年初制定的经营计划和经营目标，大力开拓上下游市场，本期在嘉善、广东、临沂分别都获得了上游资源以及建立的地推团队；并且由于公司推出的“塑料圈通讯录”、“塑料头条”等互联网产品的推广，增强了“我的塑料网”的品牌形象。从而进一步使公司市场影响力不断扩大，取得了良好的经济效益。报告期内，公司全年实现销售收入4,004,790,840.39元，较上年同期增长了21.75%。虽然销售收入未有较大的变动，但公司全年的毛利率较去年增加了0.41%，主要系中晨电商先为了提供更好的服务，将一部分原先抢占市场的让利转价在服务上，增加了公司的毛利率。造成公司本期完成净利润14 20,372,571.98元，较上期增长了44.09%。公司获得中国电子商务协会B2B行业分会颁发的“2017年中国B2B前15强企业”；中国大宗商品B2B电商组委会颁发的“2017中国大宗商品电商50强”等奖项；同时“我的塑料网”成为上海塑料行业协会理事单位、中国电子商务协会B2B行业分会副会长单位。使公司品牌影响力进一步提升。报告期内，中晨电商推出“我的塑料网”平台V3.0以及、新移动端塑料圈APP V2.0系统、风控管理系统V1.0、业务流程可视化系统V1.0、销售工作台系统V1.0、产销一体化系统V1.0、收款票据管理系统V1.0等，在保留原有成熟的应用结构基础上，使用了大数据智能处理技术，优化用户使用习惯，有效提升了前后端的使用效率，使交易匹配流程更加智能化，流程更为简洁、交易指令处理速度更快、数据处理量大幅度提升。(二二)行业情况行业情况 2017年，我国塑料制品业正处于高速增长区向产业成熟过渡并迈向产业中高端的关键时期，已由高速增长转为中速平稳增长，塑料制品业迎来了新的发展机遇和经营形势。1、市场空间大，行业仍将持续增长 随着产业结构逐步转型升级，高档产品比重逐步加大，基础配套服务功能不断完善，塑料制品产量不断增长，市场空间仍然较大，产值可保持较高增速，在满足社会一般性需求的基础性应用领域保持稳步增长情况下，高端应用领域在逐步强化，可以看出塑料制品业仍处于上升发展阶段，转型升级在稳步推进。“以塑代钢”、“以塑代木”的发展趋势为塑料制品业的发展提供了广阔的市场空间。未来，随着我国改性塑料的技术进步和消费升级，我国塑料制品业仍将持续增长。2、产业集群的可持续性发展 在产业布局方面，华东地区、华南地区以及华中地区是我国塑料制品行业相对较为集中的区域，形成了一批有较大影响力的产业集群。在国家和地方政府政策的大力推动下，产业集群的建设将围绕着绿色、生态、低碳、循环等实施战略进行下一步布局，将从单纯的加工型作业向高技术含量、高附加值的全产业链延伸。从而推进塑料加工产业集群的稳定、健康、可持续发展，进一步提升塑料制品行业的总体竞争力。3、新材料、新技术快速推广应用 近年来，我国塑料制品行业发展迅速，先后涌现出了诸多新型材料和新技术。例如塑料改性材料、工程塑胶、塑料合金与塑料复合材料在汽车、飞机、高铁、电子电器、信息及医疗等领域的应用范围持续扩大；电磁加热节能技术、气凝胶保温节能技术、注塑机两板机技术、塑料动态成型技术、同向锥形15 双螺杆技术、伺服驱动与控制技术等极大提高了塑料加工业的节能效率和生产技术水平。此外，新的成型技术如超剪切塑化、功率超声塑化、微层叠技术等应用于塑料加工过程，不仅提高了加工技术水平，还有效降低了生产过程中的能耗。未来，随着市场需求的持续扩大，塑料制品行业的新材料、新技术将得到进一步推广与应用。综上，当前塑料行业平稳增长的外部环境，会为公司不断拓展市场份额、达成经营目标提供稳定的支撑力量。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 40,726,569.36 20.77%73,303,772.18 50.52%-44.44%应收账款 2,829,036.95 1.44%972,398.24 0.67%190.93%存货 117,350,464.51 59.86%53,712,385.49 37.02%118.48%长期股权投资 固定资产 1,839,655.13 0.94%1,729,548.34 1.19%6.37%在建工程 短期借款 5,000,000 2.55%7,000,000 4.82%-28.57%长期借款 预付账款 22,109,225.57 11.28%7,968,376.50 5.49%177.46%无形资产 3,308,840.45 1.69%3,723,950.74 2.57%-11.15%预收账款 42,362,229.06 21.61%8,535,844.75 5.88%396.29%应付职工薪酬 1,135,915.20 0.58%1,294,779.31 0.89%-12.27%应交税费 7,585,900.80 3.87%4,909,591.19 3.88%54.51%其他应付款 458,978.94 0.23%69,999,983.97 48.24%-99.34%资产总计 196,043,102.35-145,095,094.45-35.11%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本期货币资金较上期减少了-44.44%，减少主要原因系上期收到的股份认购款 69,999,983.97 元，在本期已投入业务中使用。2、本期应收账款较上期增加了 190.93%，增加主要原因系特定大客户的赊销额度增加所造成。3、本期存货较上期增加了 118.48%，增加主要原因系公司取得股份认购款后进一步加大了为客户代采的业务所致。4、本期预付账款较上期增加了 177.46%，增加主要原因系塑料现货交易服务规模持续扩大，公司向供应商预付的货款金额增加。5、本期预收账款较上期增加了 396.29%，增加主要原因系塑料现货交易服务规模持续扩大，公司向客户16 收取的货款，由于还未到指定交货日期故暂挂预收账款。6、本期应交税费较上期增加了 54.51%，增加主要原因是由于规模扩大，其计提的印花税及其其他相关税金增加造成。7、本期其他应付款较上期减少了-99.34%，减少主要原因是上期收到的股份认购款本期已变更工商计入了权益科目。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 4,004,790,840.39-3,289,422,601.62-21.75%营业成本 3,933,455,715.12 98.22%3,244,265,255.64 98.63%21.24%毛利率%1.78%-1.37%-管理费用 21,903,837.1 0.55%14,281,816.31 0.43%53.37%销售费用 19,408,904.4 0.48%11,178,996.47 0.34%73.62%财务费用 732,266.23 0.02%384,318.16 0.01%90.54%营业利润 26,881,079.30 0.67%17,239,746.41 0.52%55.93%营业外收入 572,706.24 0.01%1,697,062.22 0.05%-66.25%营业外支出 101,779.09 0.00%净利润 20,372,571.98 14,138,752.25 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期毛利率较高与上期，主要系中晨电商为了提供更好的服务，将一部分原先抢占市场的让利转价在服务上，增加了公司的毛利率。2、本期管理费用较上期增加了 53.37%，其主要原因支付了股份认购款的财务顾问费；公司已进入IPO 辅导期，支付了相关 IPO 中介的前期费用及相关服务费；随着公司业务规模的迅速增长，公司所配套的行政职能人员有所增加，造成了人员成本费用有所上升。公司加大技术开发投入，引进高端技术人员，造成了研发费用的增加。台推广力度加大导致推广管理费用增加。3、本期销售费用较上期增加了 73.63%，其主要原因系本期公司一般都会为客户提供运输服务，造成了运输费用大量增加，这也是造成毛利率增加的之一。4、本期财务费用较上期增加了 90.54%，虽然本期短期借款较上期减少了宁波银行 200 万元；但 16 年10 月份获得的交通银行 300 万元的信用借款，16 年度只承担了 3 个月的利息支出，17 年度承担了全年的利息支出；银行银行的信用借款也于 17 年 11 月份归还。5、本期营业外收入较上期减少了-66.25%，上期较多主要是获得了新三板的挂牌补助 150 万元；本期主要获得了企业专项升级补助以及四新项目的补贴。17 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 4,004,790,840.39 3,289,422,601.62 21.75%其他业务收入 主营业务成本 3,933,455,715.12 3,244,265,255.64 21.24%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%塑料原料分销 4,004,790,840.39 100.00%3,933,455,715.12 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华北 741,562,789.23 18.52%408,323,827.89 12.41%华东 2,486,810,608.95 62.10%2,445,742,982.96 74.35%华中 185,090,226.16 4.62%82,308,454.88 2.50%华南 551,264,396.53 13.76%319,262,878.77 9.71%其他 40,062,819.52 1.00%33,784,457.12 1.03%合计 4,004,790,840.394,004,790,840.39 100.00%3,289,422,601.623,289,422,601.62 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成变动未超过 30%，未有较大波动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 如东麦商利塑料制品有限公司 177,588,440.18 4.43%否 2 如东特瑞金属制品有限公司 173,762,670.94 4.34%否 3 中国食品工业（集团）公司 86,882,735.05 2.17%否 4 安徽辉隆集团新力化工有限公司 79,637,391.00 1.99%否 5 中国茶叶拍卖交易服务有限公司 78,984,829.06 1.97%否 合计合计 596,856,066.23 14.90%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 18 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海灿骋贸易有限公司 345,585,235.04 8.79%否 2 上海至精国际贸易有限公司 84,064,957.26 2.14%否 3 山东鲁盛新能源有限公司 78,118,780.99 1.99%否 4 辽宁岩峰塑料有限公司 67,491,446.07 1.72%否 5 上海先丰石化国际贸易有限公司 58,830,902.26 1.50%否 合计合计 634,091,321.62 16.14%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-29,163,173.69-22,771,503.71 28.07%投资活动产生的现金流量净额-729,611.18-3,154,161.72-76.87%筹资活动产生的现金流量净额-2,684,417.95 72,942,722.44-103.68%现金流量分析现金流量分析：1、投资活动产生的现金流量净额较低于上年，主要是上年购买了车辆以及为软件添加了新的模块。2、筹资活动产生的现金流量净额较低于上年，主要是上年取得了股份认购款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司拥有子公司、参股公司情况如下：子公司名称 主要经营地点 业务类型 持股比例 注册资金 实缴出资 上海梓辰实业有限公司 上海虹口 贸易公司 100.00%800 万元 800 万元 嘉兴鼎辉信息科技有限公司 嘉兴嘉善 贸易公司 100.00%500 万元 未实缴 上海塑晨国际贸易有限公司 上海虹口 贸易公司 100.00%500 万元 未实缴 广州中晨塑料包装有限公司 广东广州 贸易公司 100.00%200 万元 未实缴 临沂梓辰塑料有限公司 山东临沂 贸易公司 100.00%500 万元 未实缴 公司 2017 年 4 月 20 日，设立全资子公司上海塑晨国际贸易有限公司及广州中晨塑料包装有限公司；另外，临沂梓辰塑料有限公司为上海梓辰实业有限公司的全资子公司。报告期内，净利润对公司影响超过 10%的子公司为上海梓辰实业有限公司。上海梓辰实业有限公司实现营业收入 541,709,905.38 元（占合并营业收入的比重为 13.53%），净利润 2,717,451.42 元（占合并净利润的比重为 13.34%）。19 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用 (五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 3,393,669.38 1,999,988.59 研发支出占营业收入的比例 0.08%0.06%研发支出中资本化的比例 0%0%研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 1 1 本科以下 12 14 研发人员总计 13 15 研发人员占员工总量的比例 7.93%8.92%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 52 52 公司拥有的发明专利数量 11 11 研发项目情况：研发项目情况：报告期内，公司注重电商平台的研究开发，公司的研发支出为 3,393,669.38 元，占营业收入的 0.08%。截至本报告期末，公司共拥有研发人员 15 名。(六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对中晨电商