837364_2017_梦之城_2017年年度报告_2018-04-15.pdf

1 2017 年度报告 梦之城 NEEQ:837364 北京梦之城文化股份有限公司 Beijing Dream Castle Culture Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2.北京石景山游乐园“阿狸的星光乐园”7月28日至8月31日阿狸的星光乐园正式于北京石景山游乐园亮相，活动期间阿狸主题的灯光秀、梦幻长廊、皇家木马、仰望摩天轮等17个梦幻场景在石景山游乐园呈现，完美还原阿狸的梦幻童话世界，亦是品牌形象推广宣传的有效落地实践。1.阿狸咖啡馆”开业 公司首家主题咖啡厅“阿狸咖啡馆”，落地于中关村核心区域，于2017年5月正式营业。除提供主题餐饮外，阿狸咖啡馆为粉丝提供了丰富的主题衍生品及咖啡馆限量定制产品，一方面增进了用户体验，另一方面也是公司品牌推广宣传的有利工具，进一步促进粉丝经济的转化。3.游戏上线 根据原创动漫 罗小黑战记 改编的授权游戏 罗小黑战记妖灵簿于2017年7月正式上线。由漫亚游戏（隶属于承兴国际集团）发行，打造国漫风策略卡牌手游，为玩家搭建原汁原味的罗小黑世界。游戏上线首月，次日留存率高达60%以上 4.杭州千岛湖洲际度假酒店跨界合作 2017年8月起，阿狸入驻杭州千岛湖洲际度假酒店，携手推出了阿狸主题儿童乐园和多种风格的阿狸主题房间。洲际酒店集团Intercontinental Hotels Group PLC(IHG)为全球知名酒店集团，本次主题授权合作是阿狸品牌在酒店业态的首次跨界尝试，对品牌影响力提升以及增进线下体验等都将是一次有效探索。3 公司年度大事记（续）公司年度大事记（续）7.新形象开发 公司自研新形象“小鹿杏仁儿”，定位于3-6岁女童，联合腾讯共同打造学前益智类儿童动画片，第一季共计52集，已于2018年1月23日于腾讯视频网站陆续上线播映，上线7周前10集动画片播放量破亿次。该联合投资项目首次采用制作委员会模式，公司将借助社会资源的力量实现立体化打造新形象，目前图书发行和授权项目陆续开发中，一方面填补了公司在低幼年龄段动漫形象的空白，另一方面带来潜在利润增长点。6.阿狸田野乐园项目启动 2017年下半年，公司联手田园东方于成都地区打造大型室外非动力主题乐园“阿狸田野乐园”，共创IP实体化新玩法。“阿狸田野乐园”占地约120亩，将采用田园综合体开发的成熟模式，打造“观光农业+文创旅游+创智田园+田园社区”为一体的田园综合体，也是阿狸品牌商业化延展的新尝试。乐园将于今夏开园。8.重要奖项 阿狸荣获中国文化艺术政府奖第三届动漫奖“最佳动漫形象奖”，该奖项为国家级奖项，也是我国动漫产业的政府奖最高奖，每3年评选一次。5.Funmax-Expo阿狸儿童探索博物馆 公司与深圳市华荣品牌策划有限公司达成战略合作，联合打造首个以阿狸为主题，集科学馆、自然馆、游乐场、美食零售于一体的探索式场景体验儿童乐园 “FunMax-EXPO阿狸儿童探索博物馆”，以3-12岁儿童家庭为目标，营建寓教于乐的亲子共同成长平台，志在成为“新奇百趣的快乐探索空间”。该探索博物馆位于深圳前海壹方城，于2017年10月底正式营业，开业三天销售额突破百万。本次主题合作是阿狸品牌在线下主题乐园的首次跨界尝试，对品牌影响力提升以及沉浸式实景娱乐体验等都将是一次有效探索。4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、梦之城 指 北京梦之城文化股份有限公司 有梦文化 指 北京有梦文化有限公司，梦之城联营公司 寒木春华 指 北京寒木春华动画技术有限公司，梦之城控股子公司 漫漫 App、漫漫项目 指 国产原创日更连载漫画平台，由北京有梦文化有限公司孵化及运营 三会 指 股东大会、董事会、监事会 主办券商、海通证券 指 海通证券股份有限公司 会计师事务所、兴华会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)挂牌 指 公司在全国中小企业股转系统挂牌 元/万元 指 人民币元/万元 公司法 指 中华人民共和国公司法(2013 年修订)会计法 指 中华人民共和国会计法 公司章程 指 北京梦之城文化股份有限公司章程 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 IP 指 知识产权(Intellectual Property)6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人于仁国、主管会计工作负责人徐春晓及会计机构负责人（会计主管人员）龚昕玮保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.创意人才流失的风险 公司成立至今成功开发出一系列广受欢迎的动漫原创形象，公司拥有的核心创意人才是公司核心竞争力的关键构成要素。公司在设计研发与产品创新方面不可避免地依赖专业人才，特别是核心研发人员。因此如核心研发人员出现大量流失且储备人才供应不及时，将可能对公司运营及核心竞争力造成不利影响。2.持续创新力不足的风险 持续原创及打造明星卡通形象品牌为公司的核心竞争力，但受制于市场竞争环境、人才储备、受众需求等多方面因素，公司未来可能存在持续创新力不足的风险。3.知识产权纠纷的风险 动漫衍生产品的自主开发与销售是公司主营业务之一，卡通形象在产品应用过程中的设计风格可能存在因与市场既有产品设计风格相近而引发知识产权纠纷的风险。4.知识产权保护风险 目前国内知识产权保护机制尚不健全，动漫衍生品市场盗版情况仍较为普遍，公司旗下拥有的“阿狸”、“罗小黑”等知名卡通形象，其品牌影响力较强，易于成为其它企业模仿的对象，知识产权可能存在被模仿侵害的风险。5.持续亏损风险 报告期内，公司营业收入为人民币 3,827.07 万元，同比下降 15.15%；归属于母公司股东的净亏损为人民币 1,018.39 万元，同比降低 1.35%，亏损规模持续下降。公司净利润为负，主要系公司在创新研发和市场拓展方面维持了稳定投入，如内容研发、新形象孵化、品牌推广、业务拓展等；另一方面年度内自营主题咖啡馆落地，开业早期运营支出较大。年度内亏损7 规模有所下降，主要系公司精简组织架构、人员及研发项目，严格管控成本费用，因而日常运营支出大幅减少。公司整体亏损规模呈逐年下降趋势，但公司仍面临持续亏损的风险。6.经营现金流量持续为负的风险 报告期内，公司实现经营活动现金净流出人民币 1,759.30万元，经营活动现金流量净额面临持续为负的风险，主要原因系在人员成本、内容研发、新形象孵化、品牌推广、业务拓展等方面仍维持了稳定的支出，如大电影项目、动画片项目、主题咖啡馆运营的新增投入等。年度内经营活动现金净流出规模大幅下降，主要系公司精简组织架构、人员及研发项目，严格管控成本费用，因而日常运营支出大幅减少。公司经营活动现金净流出规模呈逐年下降趋势，但公司仍面临现金流量持续为负的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京梦之城文化股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Dream Castle Culture Co.,Ltd.证券简称 梦之城 证券代码 837364 法定代表人 于仁国 办公地址 北京市海淀区中关村南大街 3 号海淀科技大厦 15 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 徐春晓 职务 董事、董事会秘书兼财务总监 电话 010-88580160 传真 010-88580160 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市海淀区中关村南大街 3 号海淀科技大厦 15 层(100081)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 12 月 19 日 挂牌时间 2016 年 5 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业(C)-文教、工美、体育和娱乐用品制造业(C24)主要产品与服务项目 原创动漫作品及卡通形象品牌的创作与开发、卡通形象品牌授权以及动漫衍生品的设计、开发及销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）21,879,686 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 于仁国 实际控制人 于仁国 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 9111010879759444XQ 否 注册地址 北京市海淀区中关村南大街 5 号 1 区 689 楼 15 层 否 注册资本 21,879,686 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 上海市黄浦区广东路 689 号海通证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张砚东 汪锋 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 01 月 15 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的全国中小企业股份转让系统股票转让细则正式实施，公司普通股股票转让方式由协议转让变更为集合竞价方式进行转让。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 38,270,738.89 45,101,420.97-15.15%毛利率%61.84%47.58%-归属于挂牌公司股东的净利润-10,183,936.67-10,323,753.26-1.35%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-26,900,399.40-11,456,500.73 134.80%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-32.49%-23.80%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-85.83%-26.41%-基本每股收益-0.47-0.47-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 55,700,209.51 54,040,517.39 3.07%负债总计 28,989,253.53 18,811,389.75 54.10%归属于挂牌公司股东的净资产 26,251,008.46 36,434,945.13-27.95%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.20 1.67-28.14%资产负债率%（母公司）34.51%27.61%-资产负债率%（合并）52.05%34.81%-流动比率 1.49 2.24-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-17,593,031.13-26,210,070.04-32.88%应收账款周转率 7.96 11.40-存货周转率 0.85 2.08-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.07%-19.43%-营业收入增长率%-15.15%22.18%-净利润增长率%32.10%15.10%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 21,879,686 21,879,686-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 14,742,717.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,972,740.88 非经常性损益合计非经常性损益合计 16,715,458.55 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-1,004.18 非经常性非经常性损益净额损益净额 16,716,462.73 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是以创作和开发原创动漫作品及卡通形象品牌为主的文化创意运营公司，旗下运营包括“阿狸”、“罗小黑”、“象扑君”、“皮揣子”等知名卡通形象品牌。公司以原创内容为核心，依靠互联网式传播方式，为广大青年群体及企事业单位提供包括绘本、动画片及互联网增值产品在内的优质原创内容，自主开发的动漫衍生产品以及卡通形象品牌授权服务。公司通过线上电商平台、线下渠道销售、实体店直营以及品牌授权模式开拓业务，收入来源主要是动漫衍生产品销售收入及卡通形象品牌授权收入。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年度，公司围绕发展战略和年度经营计划，继续专注于公司主营业务的稳健发展，并持续开拓 IP 商业延展的可能性。报告期内，公司实现营业收入 3,827.07 万元，较上年同期下降 15.15%；实现归属于母公司股东的净亏损 1,018.39 万元，较上年同期亏损规模下降 1.35%；实现经营活动现金净流出1,759.30 万元，较上年同期下降 32.88%；公司期末资产总额 5,570.02 万元，较 2016 年末上升 3.07%，公司期末净资产总额 2,671.10 万元，较 2016 年末下降 24.18%。公司营业收入下降主要系合并范围变化原子公司有梦文化不再纳入合并范围导致营业收入大幅减少，此外因市场竞争环境加剧授权业务收入规模有所下降。公司持续实现净亏损和经营活动现金净流出，但净亏损和经营活动现金净流出的规模持续缩减，主要系公司精简组织架构、人员及研发项目，严格管控成本费用，因而日常运营支出大幅减少。2017 年主要重点工作如下：1.主题空间项目的挖掘 报告期内，公司深挖主题空间业态，第一家自营的阿狸主题咖啡馆于年中落地运营，同时，公司持续探索品牌授权业务的新模式，室内乐园方面成功开发了阿狸主题儿童探索博物馆项目，并于年度内开业运营。此外在室外乐园方面，公司联手田园东方打造的田园综合体项目也在稳步推进中，并拟于 2018年中正式对外开放。2.新 IP 孵化 为丰富公司现有 IP 池，公司持续研发新形象，报告期内重点开发新形象“小鹿杏仁儿”，并与上海13 腾讯企鹅影视文化传播有限公司（“腾讯”）联手打造学前儿童益智动画片小鹿杏仁儿。动画片第一季共计 52 集，已于 2018 年 1 月 23 日于腾讯视频网站陆续上线播映，上线 7 周前 10 集动画片播放量破亿次。新形象“小鹿杏仁儿”有效填补了公司在低幼年龄段形象储备上的空白。3.院线大电影项目 于报告期内，阿狸梦之城堡大电影和罗小黑战记大电影也已陆续进入中期制作阶段，顺利推进中。(二二)行业情况行业情况 1.文化产业受益于政策扶持发展机遇巨大 动漫产业作为文化创意产业，是我国重点鼓励发展的战略性新兴产业，中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议中重申，到 2020 年要达到“文化产业成为国民经济支柱性产业”的目标。文化产业步入“十三五”时期，面临巨大的发展机遇。根据工业和信息化部信息中心发布的 2018 年中国泛娱乐产业白皮书，2017 年泛娱乐行业发展过程中的最大亮点便是“百花齐放”。行业平台新业态不断涌现，泛娱乐产业细分领域“玩法”更加多元、行业融合发展迸发新业态。IP 在泛娱乐产业融合过程中扮演了“桥梁”和“中枢”的重要角色，对于各个业态融会贯通发挥了重要贡献，“IP+产业”将成为产业品牌升级、文化升级的新风口。作为泛娱乐产业中细分的网络动漫领域，2017 年网络动漫仍处于成长期，围绕二次元产业链的各个环节正在逐步搭建和完善，漫画形式更加多样化，与泛娱乐其他产业合作更加紧密，吸引资产布局。2017 年，我国泛娱乐核心产业产值约为 5,484 亿元，同比增长 32%，预计占数字经济的比重将会超过 1/5，成为我国数字经济的重要支柱和新经济发展的重要引擎。2017 年我国信息消费规模达 4.5 万亿元，占最终消费支出的比重约为 10%。并且国务院关于进一步扩大和升级信息消费持续释放内需潜力的指导意见指出，到 2020 年，我国信息消费规模预计达到 6 万亿元，年均增长 11%以上，拉动相关领域产出达到 15 万亿元，信息消费将惠及广大人民群众。2.国家鼓励动漫产业和旅游业融合 2018 年 3 月 22 日，国务院办公厅正式印发关于促进全域旅游发展的指导意见(以下简称“意见”)，就加快推动旅游业转型升级、全面优化旅游发展环境，走全域旅游发展的新路子做出部署，其中尤其强调了要“推动剧场、演艺、游乐、动漫等产业与旅游业融合开展文化体验旅游”，这也是首次由国务院发出的文件明确提出动漫产业和旅游业的融合。意见中还提出旅游要“实施品牌战略”，着力塑造特色鲜明的旅游目的地形象，打造主题突出的旅游目的地品牌。品牌授权是最好的链接文化与产业的桥梁，随着文化和旅游部的组建以及本次意见的出台，必将进一步加快文旅融合步伐，同时也将对品牌授权行业发展带来重大利好影响。以上政策及产业环境的利好因素，将有利于公司业务的稳健发展，并将促进 IP 与实体经济的产业融合从而为公司带来潜在利润增长点。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 7,705,698.40 13.83%15,058,049.64 27.86%-48.83%14 应收账款 5,583,441.68 10.02%4,032,651.54 7.46%38.46%存货 19,928,250.87 35.78%14,622,625.42 27.06%36.28%长期股权投资 9,226,017.26 16.56%8,240,752.34 15.25%11.96%固定资产 528,916.59 0.95%429,762.41 0.80%23.07%在建工程-短期借款-长期借款-预付账款 7,087,941.10 12.73%3,531,381.80 6.53%100.71%预收账款 20,700,518.50 37.16%10,837,393.20 20.05%91.01%资产总计 55,700,209.51-54,040,517.39-3.07%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：报告期末货币资金余额 770.57 万元，较上年末 1505.80 万元减少 735.24 万元，降幅达48.83%，主要原因详见下述 3“现金流量状况”分析。2.应收账款：报告期末应收账款余额 558.34 万元，较上年末 403.27 万元增加 155.07 万元，增幅达38.46%，主要原因系报告期内拓展的深圳 Funmax-Expo 阿狸儿童探索博物馆项目带来的新增应收授权金款项。3.存货：报告期末存货余额 1,992.83 万元，较上年末 1,462.26 万元增加 530.57 万元，增幅达 36.28%，主要原因系报告期内新增小鹿杏仁儿动画片和罗小黑战记动画电影的影视制作投入。4.长期股权投资：报告期末长期股权投资余额 922.60 万元，较上年末 824.08 万元增加 98.53 万元，增幅达 11.96%，主要原因系报告期内新增联营公司上海红纺元梦文化发展有限公司。5.预付账款：报告期末预付账款余额 708.79 万元，较上年末 353.14 万元增加 355.65 万元，增幅达100.71%，主要原因一方面系动画电影进入制作中期支付的委托制作款项增加，另一方面系年度内重点开拓的迷你公仔等衍生品品类加大生产带来的预付货款增加。6.预收账款：报告期末预收账款余额 2,070.05 万元，较上年末 1,083.74 万元增加 986.31 万元，增幅达 91.01%，主要原因一方面系小鹿杏仁儿动画片和罗小黑战记动画电影进入集中制作期预收投资方的制作款项增加，另一方面系下半年在游戏、服装、主题乐园等几个品类的集中开拓带来的预收授权金款项增加。7.公司年度资产负债率为 52.05%，较上年度 34.81%有所上升，公司的资产主要体现在流动资产，其中应收账款和存货占主要地位，负债均为流动负债，主要为预收账款。预收款项主要为公司授权业务预先收到的授权权利金，该部分负债随授权期间将逐步结转确认至公司营业收入中，因此预收款项的大幅增加并不会增加公司的偿债压力，公司整体流动性较为稳定，资产负债结构较为均衡。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的金额金额 占营业收入占营业收入15 比重比重 的的比重比重 营业收入 38,270,738.89-45,101,420.97-15.15%营业成本 14,605,208.92 38.16%23,642,728.33 52.42%-38.23%毛利率%61.84%-47.58%-管理费用 17,039,066.67 44.52%25,691,252.86 56.96%-33.68%销售费用 21,137,284.92 55.23%25,436,239.37 56.40%-16.90%财务费用 38,244.05 0.10%-219,083.34-0.49%-117.46%营业利润-12,434,368.16-32.49%-16,651,695.57-36.92%-25.33%营业外收入 2,037,443.27 5.32%1,161,465.13 2.58%75.42%营业外支出 64,702.39 0.17%110.14 0.00%58,645.59%净利润-10,518,171.66-27.48%-15,490,340.58-34.35%-32.10%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.报告期内公司实现营业收入 3,827.07 万元，较去年同期减少 683.07 万元，降幅达 15.15%，主要系合并范围变化原子公司有梦文化不再纳入合并范围导致营业收入减少约 359.30 万元，此外授权业务因市场竞争环境加剧收入规模有所下降。2.报告期内公司发生营业成本 1,460.52 万元，较去年同期减少 903.75 万元，降幅达 38.23%，主要系合并范围变化原子公司有梦文化不再纳入合并范围导致营业成本支出大幅减少。3.报告期内公司实现综合毛利率为 61.84%，较去年同期 47.58%上升 14.26 个百分点，主要系有梦文化不再纳入合并范围后，其负毛利影响被剔除，公司毛利率整体恢复至正常水平，与去年同期扣除有梦文化影响后的综合毛利率水平基本持平。4.报告期内公司精简组织架构、人员及研发项目，严格管控成本费用，因而管理费用、销售费用大幅减少。5.报告期内实现营业亏损 1,243.44 万元，较去年同期亏损缩减 421.73 万元，降幅达 25.33%。报告期内实现净亏损 1,051.82 万元，较去年同期亏损缩减 497.22 万元，降幅达 32.10%。报告期内虽然营业收入规模有所下降，但得益于毛利空间的提升，以及成本费用的严格管控等，亏损情形有所改善，亏损规模逐年下降，整体盈利能力有所提升。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 37,686,561.94 44,416,007.10-15.15%其他业务收入 584,176.95 685,413.87-14.77%主营业务成本 14,529,539.37 23,521,491.49-38.23%其他业务成本 75,669.55 121,236.84-37.59%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 16 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%产品销售 20,433,142.52 53.39%22,389,669.76 49.64%产品授权 15,317,322.58 40.02%21,620,829.06 47.94%餐饮 1,843,988.51 4.82%0.00 0.00%动画发行 92,108.33 0.24%306,079.32 0.68%稿酬-99,428.96 0.22%其他收入 584,176.95 1.53%685,413.87 1.52%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.2017 年度公司实现营业收入 3,827.07 万元，较去年下降 15.15%，主要系合并范围变化原子公司有梦文化不再纳入合并范围导致营业收入规模有所下降。2.报告期内，公司实现产品销售收入 2,043.31 万元，较去年同期减少 195.65 万元，降幅达 8.74%。产品销售收入的减少主要系控股子公司宁波梦之城文化传播有限公司于报告期内处于拟关闭状态导致产品销售收入减少。3.报告期内，公司实现产品授权收入 1,531.73 万元，较去年同期减少 630.35 万元，降幅达 29.15%。产品授权收入的减少主要系合并范围变化原子公司有梦文化不再纳入合并范围导致授权收入减少约350.00 万元，此外因市场竞争环境加剧，授权收入规模略有缩减。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京泡泡玛特文化创意股份有限公司 1,348,021.37 3.52%否 2 重庆登康口腔护理用品股份有限公司 1,191,863.79 3.11%否 3 宁波北仑区诺诺宝贝母婴用品有限公司 1,026,483.66 2.68%否 4 湖南御家化妆品制造有限公司 838,558.86 2.19%否 5 北京力拓展览有限公司 752,427.25 1.97%否 合计合计 5,157,354.93 13.47%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市胜技文漫创研有限公司 5,454,473.43 31.83%否 2 上海双星箱包有限公司 1,655,643.57 9.66%否 3 东莞市祥业皮具有限公司 1,518,487.15 8.86%否 4 东莞市利日玩具有限公司 996,288.93 5.81%否 5 东莞市萌之城文化有限公司 623,229.12 3.64%是 合计合计 10,248,122.20 59.80%-17 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-17,593,031.13-26,210,070.04-32.88%投资活动产生的现金流量净额 6,240,679.89-4,511,740.73-238.32%筹资活动产生的现金流量净额 4,000,000.00-现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量 2017 年度经营活动产生的现金净流出为 1,759.30 万元，较上年同期下降 861.70 万元，降幅达32.88%。经营活动现金净流出状况得到明显改善，主要得益于公司于报告期内精简组织架构、人员及研发项目，严格管控成本费用导致日常运营支出大幅减少。2.投资活动产生的现金流量 2017 年度投资活动产生的现金净流入为 624.07 万元，主要原因系公司于报告期内出让部分参股公司的股权，收回投资所致。一方面为聚焦公司的核心业务线，公司采取与专业合作伙伴组建合资公司的方式来协作拓展其他业务线，报告期内向参股公司新增投资款支出约 164.00 万元。另一方面，公司于报告期内通过出让原子公司有梦文化部分股权的方式陆续收到股权出让款约 920.00 万元。上年同期投资活动产生的现金净流出 451.17 万元主要系公司于 2016 年度为布局产业链新增 3 家参股公司带来额投资支出较大，本年度未有大规模外部新增投资支出。3.筹资活动产生的现金流量 2017 年度筹资活动产生的现金净流入为 400.00 万元，一方面系公司股东曹毅先生借予公司的股东借款 200.00 万元；另一方面系报告期内新设子公司圆梦筑成（天津）动漫科技有限公司吸收少数股东投资款 200 万元。4.本年度公司经营活动产生的现金净流出与本年度净亏损间的差异，主要系年度内部分参股公司完成外部融资且融资价格高于公司初始投资价格，因而公司持有的参股公司股权产生较大投资收益，该部分投资收益无现金影响，但减缓了净亏损的规模，因此导致经营活动产生的现金净流出与本年度净亏损间存在较大差异。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司合并范围内子公司 6 家，其中全资子公司 2 家，控股子公司 4 家。报告期内公司新设一家控股子公司圆梦筑成(天津)动漫科技有限公司，并通过受让股份的方式原联营公司北京象智作动漫科技有限公司转为全资子公司。报告期内未有单个子公司贡献的净利润/净亏损超过公司合并净亏损的 10%，其中主要子公司情况如下：(1)宁波梦之城文化传播有限公司：成立于 2013 年 11 月，公司持有其 80%股权，主要负责以家纺床品类为主的衍生产品的销售业务。根据公司于 2018 年 1 月 15 日召开的第一届董事会第十九次会议，拟关闭该子公司，截至本报告对外公告之日，公司尚在办理工商注销手续。(2)北京寒木春华动画技术有限公司：成立于 2012 年 3 月，公司持有其 51%股权，主要负责卡通品牌“罗小黑”的内容研发及影视制作。(3)梦之城(天津)动漫科技有限公司：成立于 2013 年 5 月，公司持有其 100%股权，主要负责游戏18 项目的开发及电商平台销售业务。(4)北京筑梦餐饮有限公司：成立于 2016 年 12 月，公司持有其 80%股权，主要负责“阿狸”主题咖啡厅的运营。(5)圆梦筑成(天津)动漫科技有限公司：成立于 2017 年 7 月，公司持有其 60%的股权，主要负责动漫衍生品研发、生产及销售业务。(6)北京象智作动漫科技有限公司：成立于 2013 年 11 月，原为公司的联营公司，公司持股 35%，于 2017 年 7 月，公司受让其他股东的全部股份，北京象智作动漫科技有限公司由联营公司转为公司的全资子公司。报告期内，未有单个参股公司贡献的投资收益/损失超过公司合并净亏损的 10%，其中主要参股公司情况如下：(1)糖人动漫(大连)有限公司：成立于 2010 年 5 月，公司持有其 16.25%股权，主要从事连载漫画创作，其创作的妖怪名单阅读点击量破百亿次，腾讯动漫榜排名第一且蝉联首位达一年以上。(2)东莞市萌之城文化有限公司：成立于 2016 年 1 月，公司持有其 40%股权，主要从事卡通品牌“桃子”的箱包类产品的设计研发及销售。(3)北京有梦文化有限公司：成立于 2015 年 11 月，公司持有其 23.63%股权，主要负责原创漫画平台“漫漫 App”的项目孵化及运营。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (一)会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（以下简称企业会计准则第 42 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行；5 月 10 日，财政部发布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助（以下简称企业会计准则第 16 号），自 2017年 6 月 12 日起施行。本公司按照财政部的要求时间开始执行上述新发布的企业会计准则第 42 号和修订后的企业会计准则第 16 号，并导致本公司相应重要会计政策变更，具体内容如下：(1)在利润表中改为分别列示持续经营损益和终止经营损益。(2)与日常活动相关的政府补助，由计入营业外收支改为按照经济业务实质，计入其他收益，计入其他收益的，在利润表中单独列报该项目。依据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号)及企业会计准则第42 号规定，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行；对于该准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，应当采用未来适用法处理。依据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号)及企业会计准则第 16 号规定，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用追溯调整法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据该准则进行调整。因此，上述会计政策变更均涉及对比较数据进行追溯调整。上述会计政策变更未影响公司报告期的净利润。(二)会计估计变更 19 本公司报告期内无会计估计变更事项。(三)前期重大差错更正 本公司报告期内无前期重大差错更正事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内，合并报表范围内新增两家子公司，一家为报告期内新设控股子公司圆梦筑成(天津)动漫科技有限公司，另一家为由原联营公司转为全资子公司的北京象智作动漫科技有限公司。详细子公司情况参看前述“(四)投资状况分析第 1 点主要控股子公司、参股公司情况”。(八八)企业社会责任企业社会责任 作为非上市公众公司，梦之城在大力发展公司业务的同时，用优质的产品和专业的服务，积极践行企业的社会责任，包括诚信经营，自觉纳税；结合公司自身经营情况，解决残障职工就业，并积极维护和保障职工的合法权益。此外，公司积极参与公益活动，截至目前，梦之城公益行动以北京为中心