837182_2017_鼎新高科_2017年年度报告_2018-04-18.pdf

20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-028028 1 证券代码：证券代码：837182 837182 证券简称：鼎新高科证券简称：鼎新高科 主办券商：天风证券主办券商：天风证券 2017 年度报告 鼎新高科 NEEQ:837182 广东鼎新高新科技股份有限公司 Guangdong dingxin High-Tech Co.,LTD 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-028028 2 公司年度大事记公司年度大事记 咸宁鼎新高新科技材料有限公司（鼎新高科全资子公司）建设中的生产基地 2017 年 8 月，鼎新高科 CCB 高密封防水涂料（新型防水材料）在惠州生产基地正式投产。20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-028028 3 2017年9月，鼎新高科2017渠道销售高峰论坛在贵州铜仁顺利召开 鼎新高科CCB防水卷材在兰州新区、安徽马鞍山、广西来宾、吉林哈达湾、湖南株洲等地的管廊项目 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-028028 4 2017年5月20日，鼎新高科广州分支机构正式开业。2017 年 5 月 14 日，鼎新高科上海分支机构正式开业，希望上海能够打响长三角经济圈的龙头，进一步提升公司的竞争力。20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-028028 5 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .7 7 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3333 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3535 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3636 第九节第九节 行业信息行业信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4040 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-028028 6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 鼎新高科 指 广东鼎新高新科技股份有限公司 鼎新合伙 指 深圳市鼎新高科投资合伙企业（有限合伙）鼎新深圳分公司 指 广东鼎新高新科技股份有限公司深圳分公司 鼎新广州分公司 指 广东鼎新高新科技股份有限公司广州分公司 咸宁鼎新 指 咸宁鼎新高新科技材料有限公司 鼎新中建 指 深圳市鼎新中建建筑工程有限公司 梅州鼎新 指 梅州鼎新高新科技材料有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则 基本标准指引 指 全国中小企业股份转让系统挂牌条件适用基本标准指引 本报告 指 广东鼎新高新科技股份有限公司 2017 年年度报告 上年度、上年同期 指 2016 年 01 月 01 日至 2016 年 12 月 31 日 本期 指 2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期 指 2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 天风证券、主办券商 指 天风证券股份有限公司 会计师事务所 指 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-028028 7 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赖斌、主管会计工作负责人方辉及会计机构负责人（会计主管人员）方辉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 下游行业需求波动的风险 公司的产品主要应用在地上和地下建筑防水领域。因此受国家房地产行业和基础设施建设领域投资发展周期的影响较大。公司产品在房地产行业的销售也受到了一定的影响。面对市场的压力，公司积极调整市场营销策略，加大新产品的研发和市场营销渠道建设的力度，在稳定现有市场份额的同时，积极开拓水利设施、城市轨道交通等市政基础设施领域的市场，为企业的持续快速发展奠定基础。原材料采购价格波动的风险 公司产品所需的原材料主要包括沥青、SBS 改性剂等石油化工类产品，其价格受国际原油价格波动的影响较大，且采购价格呈上涨的趋势，而公司不能相应有效地提高产品价格以转移成本的话，则公司各类产品毛利率可能会因为此类原材料价格上涨而出现一定程度的下滑，给企业的经营带来不确定性。技术更新的风险 公司所处行业属于 C30 非金属矿物制品业，行业技术发展迅速及产品更新换代的速度较快。面对激烈的市场竞争，公司需不断致力于新技术的研究和新产品的开发，以应对市场的变20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-028028 8 化和客户的需求，保持公司产品的竞争优势。新产品的研发和生产到推向市场并获得客户的认可，需要大量的人力、物力及较长的时间，存在各种不确定性。如果新产品在短时间无法顺应市场的需求，将会丧失一定的市场份额，在行业竞争中的优势将相应的减弱，将导致对公司的发展有一定的影响。公司治理的风险 在有限公司阶段，公司治理结构不够完善。股改后公司整体变更为股份有限公司，建立、健全了法人治理结构，完善了现代企业发展所需条件。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理也将会提出更高的要求，因此，公司短期内仍可能存在治理不规范或内部控制制度执行不到位而影响企业持续、稳步发展。应收账款回收的风险 近年来，由于公司业务拓展迅速，公司经营规模逐年提升，应收账款可能会进一步增加。由于公司客户主要为各大建筑施工企业及地产商，受到客户项目施工周期长，工程款结算集中等建筑施工行业经营特点的影响，在年终公司应收账款余额通常较大。若公司主要客户在未来出现工程结算款持续无法收回，财务状况恶化的情形，将给公司应收账款的回收带来不确定性，公司未来若不能有效控制应收账款的规模，将会造成应收账款的回收风险，对公司业务的进一步拓展产生了一定的制约作用。公司实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为赖汉思、赖斌，两人为父子关系。赖汉思直接持有公司股份 20,800,000 股，占公司股份总额的 40%。赖汉思之子赖斌直接持有公司股份 12,480,000 股，占公司股份总额的24%，通过深圳鼎新合伙间接持有公司股份 112,060股，占公司股份总额的 0.2155%。两人直接或间接持有公司股份33,392,060 股，持股比例为 64.2155%，对公司形成共同控制，能对公司股东大会决策、董事会决策、重大事项决策、财务管理、经营管理、人事任免等产生重大影响。虽然公司已建立了较为完善的治理制度，但实际控制人仍有可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-028028 9 作出有利于控股股东、实际控制人的决策，可能会损害其它股东和公司利益，产生实际控制人不当控制的风险。行业不当竞争的风险 目前，我国建筑防水行业有生产许可证的防水卷材生产企业有 1,500 多家，加上防水涂料、密封条等非卷材类的企业一共有2,000多家有资质的建筑防水材料生产企业；此外，还有1,000多家无证生产企业。大量无证生产的企业，多数设备简陋、工艺落后，加之我国在建筑防水行业管理方面的不完善，很多无证生产的企业长期游离于市场监管之外，生产假冒伪劣产品，并与正规企业低价恶性竞争，挤占市场份额，这已成为影响我国防水行业健康发展的主要障碍。由于建筑防水材料市场的特殊性，普通消费者在消费时很难从外观上对假冒产品进行质量判断，这对正规生产企业的合格产品产生极大的不利影响。如行业主管部门不能对无证生产企业的恶性竞争行为进行有效监管，建筑防 水行业的不当竞争将给公司经营带来不利影响。税收优惠政策变化的风险 报告期内，公司享受高新技术企业相关税收优惠政策，一旦相关条件不符合政策要求，将不再享受税收优惠，将会对公司的盈利能力造成一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期新增税收优惠政策变化的风险 公司目前为高新技术企业，根据中华人民共和国企业所得税法第二十八条规定，国家需要重点扶持的高新技术企业，按 15%的税率征收企业所得税。若高新技术企业证书期满复审不合格或国家调整相关税收优惠政策，公司将可能恢复执行 25%的企业所得税税率。无法获得企业所得税税收优惠将给公司的税负、盈利带来一定程度影响。20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-028028 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东鼎新高新科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong dingxin High-Tech Co.,LTD 证券简称 鼎新高科 证券代码 837182 法定代表人 赖斌 办公地址 广东省深圳市龙岗区清林路天安数码城 3 号楼 B 座 1408 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 贺敏芳 职务 董事会秘书 电话 0755-86524680 传真 0755-86524680 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 广东省深圳市龙岗区清林路天安数码城 3 号楼 B 座 1408，邮政编码 518172 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 广东省深圳市龙岗区清林路天安数码城3号楼B座1408董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011-9-05 挂牌时间 2016-04-29 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-非金属矿物制品业（C30）-砖瓦、石材等建筑材料制造（C303）-防水建筑材料制造（C3034）主要产品与服务项目 高新防水建筑材料的研发、生产、销售及施工，进出口贸易。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）52,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 赖汉思 实际控制人 赖汉思、赖斌 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-028028 11 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441300581428629X 否 注册地址 广东省惠州市仲恺高新区潼湖镇三和西大道东侧厂房 否 注册资本 人民币 52,000,000 元 是 注册资本和总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 天风证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 37F 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕润波、姚家福 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区东大桥关东店北街 1 号国安大厦 11-13 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，自 2018 年 1 月 15 日起，公司普通股股票转让方式由协议转让变更为集合竞价。20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-028028 12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 101,179,375.70 60,065,939.57 68.45%毛利率%40.29%39.24%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,348,393.24 5,510,684.24 124.08%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,809,220.44 4,741,179.24 127.99%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.77%10.30%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.31%8.86%-基本每股收益 0.32 0.21 52.38%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 112,729,830.85 86,004,826.95 31.07%负债总计 44,099,479.92 29,722,869.26 48.52%归属于挂牌公司股东的净资产 68,630,350.93 56,281,957.69 21.94%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.32 2.16-38.89%资产负债率%（母公司）39.07%34.56%-资产负债率%（合并）39.12%34.56%-流动比率 2.02 1.89-利息保障倍数 38.46 24.16-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,461,460.34-215,777.17 777.30%应收账款周转率 2.27 2.32-存货周转率 8.21 6.07-20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-028028 13 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%31.07%32.48%-营业收入增长率%68.45%72.42%-净利润增长率%124.08%1,104.53%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 52,000,000 26,000,000 100.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,808,739.18 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 510.14 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,809,249.32 所得税影响数 270,076.52 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,539,172.80 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-028028 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 广东鼎新高新科技股份有限公司是一家集防水材料研发、生产、销售、施工为一体的大型现代化的防水企业。公司的主打产品 CCB 高密封反应粘防水卷材是一种新型防水卷材，是由公司拥有发明专利的CCB 高密封反应粘强力胶与 360 度网式交叉叠压高分子强力膜、PET 镀铝膜、高分子胎、聚酯胎等胎体复合而成的新型建筑防水材料系列产品。CCB 高密封反应粘强力胶采用了化学改性技术、化学粘接技术、双层高分子薄膜复合结构技术，极大地提高了沥青的延伸性与韧性，从而使 CCB 高密封反应粘强力胶具有优于普通产品几倍以上的抗老化、耐撕扯，这种化学粘结非常致密和牢固。公司自设立以来一直专注于防水业务领域，致力于为房屋建筑、轨道交通、机场、人防工程、地下空间、水利设施等提供新型防水材料。公司是全国建筑行业优秀民营科技企业，防水质量标杆企业，公司产品荣获防水十大品牌、中国绿色节能环保品牌、中国工程建设重点推荐品牌等。2016 年 5 月公司取得了由中华人民共和国住房和城乡建设部换发的建筑企业施工资质证书，根据该专业承包资质，公司可以开展建筑业防水防腐保温工程专业承包贰级范围内的相关业务，该资质有助于公司的市场开拓，扩大业务范围，提高盈利，进一步提高市场竞争力，更加有利于公司的发展。1、研发 公司高度重视自主知识产权和专利技术的持续开发，建立了专门的研发中心并持续引进高端技术人才，建立了一支检验丰富的科研团队，拥有一支高学历、经验丰富、创新能力强的技术研发团队。随着公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，品牌知名度迅速上升，未来将针对房地产集团大客户加大销售力度，业绩有望获得更大的提升。公司设立了自有的研发奖励制度，鼓励技术人员不断创新，充分调动研发人员的积极性，推动新产品研发项目和产品技术的改进和工艺流程优化。2、销售模式 公司自成立以来，渠道管理团队在全国各地以直辖市、地级市为单位，在每个区域内发展代理商、经销商。同时公司也大力发展企业直营渠道，在深圳、广州、成立分公司，并设立海外事业部、华南事业部、华中事业部、华东事业部及北方运营中心、西南运营中心、广西运营中心、湖南运营中心。公司采取直销的销售模式。营销部门负责新市场的开拓，新客户的开发，新产品的推广和销售，销售价格的制定、新产品的开发等。公司财务部负责审核、管理、评价销售合同。3、生产及服务 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-028028 15 公司以稳定的生产质量，生产工艺为核心，形成从采购、生产到销售及施工的完整经营模式。以先进的生产设备为基础，充分利用自身生产技术团队的优势，不断优化生产工艺，更好地服务于客户。公司始终秉持“天下无漏 惠泽众生”的使命，不断坚持技术创新和研发，让先进的工艺为所有建筑提供高端的防水产品与服务，为人类创造更加良好的人居环境。报告期内，本公司的商业模式、产品服务、核心技术、收入来源等其他重要内容均无发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 2016 年 5 月公司取得了由中华人民共和国住房和城乡建设部颁发的建筑企业施工资质证书，根据该专业承包资质，公司可以开展建筑业防水防腐保温工程专业承包贰级范围内的相关业务。报告期内，公司进一步扩大工程业务，实现工程业务收入 29,955,289.89 元，占当期营业收入比例为 29.61%。该资质有助于公司的市场开拓，公司的综合服务能力和盈利能力均得到较大提升，进一步提高市场竞争力。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 鼎新高科成立于 2011 年，主要致力于防水材料的研发、生产、销售及施工。随着产品的日益成熟，技术优势逐步呈现，品牌知名度大幅度提升，行业发展方向和自身发展的时间契合为公司带来较大的发展和机遇。报告期内，公司克服宏观经济下行的压力，通过突出产品及公司服务优势，完善渠道布局，深化内部管理、深挖珠三角地区市场潜力、积极拓展海外市场，实现主营业务的稳定增长，经营业绩持续上升，公司在产品研发上持续加大投入，不断改善产品质量，降低产品成本，丰富产品系列；公司的核心产品CCB 高密封反应粘结型高分子湿铺防水卷材销售金额增长超过 44.49%。为进一步完善公司的营销渠道，2017 在原有的深圳、广州分公司外，在湖北设立了全资子公司，在湖北咸宁经济开发区购买土地建厂。为进一步拓宽渠道，设立了海外事业部、华南事业部、华中事业部、华东事业部及北方运营中心、西南运营中心、广西运营中心、湖南运营中心。积极紧跟国家“一带一路”20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-028028 16 政策导向，深挖市场潜力；公司还积极招揽高素质人才加盟，不断提升运营管理水平。经过全体职工的不懈努力，报告期内公司实现营业收入 10,117.94 万元，较上年增长 68.45%。报告期内公司销售毛利率为 40.29%，较上年同期进一步提升，毛利上升主要原因是主要原材料价格下降及毛利较高的公司新型防水材料销售占比提升，同时，公司产能利用率的提高也导致产品成本降低。截至报告期末，公司总资产为 11,272.98 万元，净资产为 6,863.04 万元，较上年同期总资产上涨 31.07%，净资产较上年同期上涨 21.94%。公司目前经营状况稳定，在目前良好的市场情况下，公司计划进一步扩大销售和生产规模，实现持续快速增长。(二二)行业情况行业情况 建筑防水材料是建筑功能材料的重要组成部分，建筑防水材料经过施工后，在建筑物外层表面形成一层防水层，以达到阻隔雨水侵入、地下水的渗透以及污水处理厂、污水池、泳池内侧的水渗出，实现建筑物体防水的目的或增强抗渗透水的能力，其质量和应用效果对建筑工程的结构安全和寿命起着重要作用。建筑防水材料主要分为即沥青防水卷材、高分子防水片材、建筑防水涂料、建筑密封材料及防渗堵漏等特种用途的防水材料。建筑防水材料的应用领域十分广泛，目前主要应用领域包括房屋建筑、轨道交通、机场、人防工程、地下空间、水利设施等领域。随着社会的进步和建筑材料技术的发展，建筑防水材料的应用还会向更多领域延伸。国家质检总局印发了2017 年建筑防水产品质量提升专项行动方案，提出抓住重点环节和关键要素，加大监督执法力度。以标准升级引领质量提升，按照突出安全、健康、环保和通用性要求的原则，加快制定两项重要的强制性标准。更要针对性地加大产品质量监督抽查力度，把建筑用密封胶纳入抽查范围。此外，国家质检总局发布了全国重点工业产品质量监督目录（2017 年版），明确防水卷材、防水涂料风险等级仍分别为 1 级、2 级。住建部要求在三个重点领域取得突破性进展，防水为其中之一。2018 年 1 月，中国建筑防水协会收到住房城乡建设部标准定额司关于商情提供提高标准专项工作方案的函（建标实函201717 号），作为牵头单位，注释相关标准编制、科研、检验检测、认证等单位，成立提高标准专项工作小组，向住建部标准定额司报送了建筑防水标准关键指标技术发展报告和关于提高建筑防水标准的若干意见，并提交了提高防水工程标准课题研究报告。意见中提出，要坚持以企业为质量提升主体，鼓励推20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-028028 17 行防水产品制造商和工程承包商共同为防水工程质量负责的机制。探索建立建筑防水工程质量保证与保险相结合的市场机制。报告期内，国内经济稳中向好，建筑业、房地产业的投资增速均好于前几年，房地产新开工面积出现两位数增速。下游市场的活跃对防水行业的拉动作用明显。防水行业的主营收入和利润纷纷进入两位数增速阶段。行业的全产业链质量提升基础更为牢固，行业的技术也在迭代更新。受地下综合管廊、铁路建设、西部大开发、保障性住房建设等项目拉动，防水行业的下游市场将在中短期仍处于中高速增长阶段，防水材料的需求将会保持一定的速度增长。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 7,609,740.94 6.75%240,485.78 0.28%3,064.32%应收账款 56,886,499.06 50.46%32,154,174.74 37.28%76.92%存货 7,664,476.84 6.80%7,052,461.51 8.18%8.68%长期股权投资-固定资产 24,836,741.89 22.03%24,861,801.68 28.82%-0.10%在建工程 267,461.60 0.24%128,205.15 0.15%108.62%短期借款 6,775,407.47 6.01%-100.00%长期借款-资产总计 112,729,830.85-86,004,826.95-31.07%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2017 年货币资金较 2016 年增加 7,369,255.16 元，增长 3,064.32%，主要原因为本期销售商品收到的现金增加致经营活动产生的现金流量净额增加，以及取得借款收到的现金增加致筹资活动产生的现金流量净额增加。2、应收账款：2017 年应收账款较 2016 年增加 24,732,324.32 元，增长 76.92%，主要原因:随着营业收入较 2016 年增长了 68.45%,应收账款相应增长。3、2017 年在建工程较 2016 年增加 139,256.45 元，增长 108.62%，主要原因系咸宁子公司增加了厂房建设工程 210,873.41 元,惠州母公司增加了车间沥青生产线场地改建 56,588.19 元。4、2017 年总资产较 2016 年增加 26，725，003.90 元，主要原因为：一是本期公司营业规模扩大，营业收入实现大幅度增长从而扩大公司资产规模；二是公司本期通过银行贷款、融资租赁等间接融资方20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-028028 18 式获得流动资金，使得期末资产总额有所增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 101,179,375.70-60,065,939.57-68.45%营业成本 60,416,874.12 59.71%36,493,434.74 60.76%65.56%毛利率%40.29%-39.24%-管理费用 12,443,230.14 12.30%10,474,513.47 17.44%18.80%销售费用 12,830,195.77 12.68%5,661,329.89 9.43%126.63%财务费用 656,486.48 0.65%317,991.68 0.53%106.45%营业利润 14,163,300.04 14.00%5,646,298.27 9.40%150.80%营业外收入 8,739.18 0.01%905,300.00 1.51%-99.03%营业外支出-净利润 12,348,393.24 12.20%5,510,684.24 9.17%124.05%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2017 年营业收入较 2016 年增加 41,113,436.13 元，增长 68.45%，主要原因：（1）公司扩大了销售市场、产品销售收入同比增加了 21,731,552.08 元，增长 41.50%；（2）公司新增了工程施工业务，新增加工程收入 19,381,884.05 元,增长了 183.31%。2、2017 年营业成本较 2016 年增加 23,923,439.38 元，增长 65.56%，主要原因：随着营业收入绝对额增加，营业成本绝对额相应增加；但相对于当年营业收入其营业成本占比同比却降低了 1.05%，相应体现毛利率相应提高了 1.05%，主要原因是：（1）在采购环节主要原材料价格有上涨情况下较好的控制了采购成本；（2）在生产环节产能的提高使科学安排生产，做好了料、工、费的节约。3、2017 年管理费用较 2016 年增加 1,968,716.67 元，增长 18.80%，主要原因：（1）在防水卷材研发不放松的情况下，又投入了防水涂料新的研发，增加了研发支出 452 万元。4、2017 年销售费用较 2016 年增加 7,168,865.88 元，增长 126.63%，主要原因：（1）随着销售收入的增长，增长的销售 80%在华南以外的长途运输，其运输费用同比增加了 573.04 万元；（2）随着营业收入的增长，增加了上海和广州市场销售部门，相应增加了差旅费、汽车费 117.16 万元。5、2017 年财务费用较 2016 年增加 338,494.80 元，增长 106.45%，主要原因：2017 年增加短期借款 677.54 万元，利息及担保费用同比增加 33.85 万元。6、2017 年营业利润较 2016 年增加 8,514,773.11 元，增长 150.80%；2017 年净利润较 2016 年增加20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-028028 19 6,835,814.63 元，增长 124.05%，营业利润、净利润大幅度增长的主要原因是公司本期扩大销售规模，营业收入大幅度增长，同时本期加强成本费用的控制，使得本期营业成本增长比例低于收入增长比例，从而实现营业利润、净利润的增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 101,179,375.70 59,867,734.44 69.00%其他业务收入-198,205.13-主营业务成本 60,416,874.12 36,264,025.75 66.60%其他业务成本-229,408.99-按按营业收入营业收入分类分析分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%产品销售 71,224,085.81 70.39%49,294,328.60 82.07%工程业务 29,955,289.89 29.61%10,573,405.84 17.76%其他业务-195,623.89 0.33%合计 101,179,375.70 100.00%60,065,939.57 100.00%按按销售销售区域分类分析区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%东北地区 2,999,826.66 2.96%-华南地区 21,064,558.88 20.82%15,645,263.46 26.13%西北地区 10,156,863.73 10.04%9,806,085.02 16.38%华东地区 30,670,980.76 30.31%10,883,684.66 18.18%华中地区 25,464,140.69 25.17%22,829,932.05 38.13%华北地区 1,102,200.85 1.09%162,393.16 0.27%西南地区 9,720,804.12 9.61%540,376.09 0.90%合计 101,179,375.69 100.00%59,867,734.44 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：在 2015-2016 年营销区域奠定的基础布局上，2017 年公司营业收入以华东、华中、华南为主导，向西北、西南、东北等区域辐射，公司产品销售采取直营销售模式和代理销售模式相结合；重大工程项目（国家重点管廊工程建设）和大型房地产商（碧桂园等）相结合，既快速将公司产品推向市场，抢占市场份额，又使得工程业务项目得到快速扩张。通过近几年的市场推广与扩张，公司客户充分认可公司产品品质优良，施工省工、防水质量稳定的特点，形成了较好的市场客户口碑，为公司开拓了新的业务渠20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-028028 20 道，开发新的业务增长点，拓展工程施工业务，对公司收入构成及增长变动形成了相当大的影响。华东、华中、华南占比变动主体是碧桂园楼盘增多，防水项目增加，西北(兰州)与西南(贵州)占比变动大主体是国家重点管廊工程和国家公益事业建设增加（铜仁五馆三中心建设）。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国十七冶集团有限公司 14,150,232.20 13.99%否 2 中铁建设集团有限公司 9,404,623.18 9.30%否 3 广东腾越建筑工程有限公司 8,020,006.41 7.93%否 4 辽宁忠旺房地产开发有限公司 2,999,826.67 2.96%否 5 东莞市建安集团有限公司 2,817,117.12 2.78%否 合计合计 37,391,805.58 36.96%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 茂名民浩商贸有限公司 10,042,584.28 21.85%否 2 大陆之星股份有限公司 7,005,918.55 15.24%否 3 上海冠达塑胶有限公司 5,573,098.00 12.12%否 4 雄县舰海防水辅料有限公司 3,251,986.94 7.07%否 5 深圳市科联石油化工有限公司 2,689,532.96 5.85%否 合计合计 28,563,120.73 62.13%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,461,460.34-215,777.17 777.30%投资活动产生的现金流量净额-4,501,430.42-586,602.66-666.37%筹资活动产生的现金流量净额 10,409,225.24-8,182,918.84 227.21%现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额为 1,461,460.34 元，较上年同期增长了 777.30%，主要原因系报告期内由于公司业务规模扩大，营业收入大幅增长，从而使得本期销售商品、提供劳务收到的现金较上年增加 35,803,275.04 元，增长 69.14%；同时报告期内公司加强成本费用控制，成本费用增长比例低于营业收入的比例，从而使得经营活动现金流量净额由上年负数转为报告期的正数。2、本期投资活动产生的现金流量净额为-4,501,430.42 元,较上年同期下降了 666.37%，主要原因系公司报告期内筹建新的仓库及购买机器设备,咸宁子公司支付在建工程进度款支出 2,539,256.45 元。20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-028028 21 3、本期筹资活动产生的现金流量净额为 10,409,225.24 元，较上年同期增长了 227.21%，主要原因系报告期内新增银行一年期贷款 8,000,000 元及机器抵押-融资租赁款 4,250,000 元。4、本期经营活动产生的现金流量净额与净利润差异为-10,929,277.46 元，主要原因系本期长期资产折旧摊销 2,345,884.98 元，计提坏账 1,650,561.98 元，经