837410_2017_美爱斯_2017年年度报告_2018-03-26.pdf

美 爱 斯 NEEQ:837410 江苏美爱斯化妆品股份有限公司（Jiangsu Meiaisi Cosmetics Corp.,Ltd.）年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 3 月 9 日，公司首轮定增圆满完成，募集资金 1512.50 万元，这笔资金将用于公司自营品牌建设，包括渠道建设、团队建设和品牌的市场推广。2017 年 5 月 6-8 日，美爱斯股份闪耀亮相上海大虹桥美博会，公司新任总经理刘晓涛赴现场参展招商。2017 年 3 月 13 日，公司自营品牌“美爱斯”、“多爱”被认定为苏州市知名商标。公司将不断加大在自营品牌建设上面的投入，致力于将“多爱”、“美爱斯”打造成为优秀的民族品牌！2017 年 5 月 25 日下午，公司邀请来自全国各地的经销商参观了公司，并在汾湖松陵饭店举办“美爱斯汾湖财富论坛”。公 司 年 度 大 事 记 2017 年 8 月 4 日，多爱微商启动大会在汾湖松陵饭店正式举行。美爱斯股份董事长孙金明出席大会。2017 年 8 月 12 日，8 月 12 日，美爱斯股份孙金明董事长与广州星梦公司总经理蓝颖女士合作签约，成立美爱斯股份广州外贸部。2017 年 11 月 11 日，美爱斯股份全球营销中心“广州美爱斯公司”正式成立。2017 年 12 月 28 日，美爱斯股份与上海家化进行战略合作签约仪式，未来美爱斯股份将为上海家化提供 OEM 加工服务。公告编号：2018-001 1 目 录 第一节 声明与提示.2 第二节 公司概况.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.17 第六节 股本变动及股东情况.21 第七节 融资及利润分配情况.23 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节 行业信息.30 第十节 公司治理及内部控制.30 第十一节 财务报告.36 公告编号：2018-001 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、美爱斯、美爱斯股份 指 江苏美爱斯化妆品股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 现行的江苏美爱斯化妆品股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 中兴财光华、会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 北京市康达(苏州)律师事务所 股东大会 指 江苏美爱斯化妆品股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏美爱斯化妆品股份有限公司董事会 监事会 指 江苏美爱斯化妆品股份有限公司监事会 汉高、德国汉高、汉高公司 指 汉高股份有限公司 欧莱雅、法国欧莱雅、尚美公司 指 苏州尚美国际化妆品有限公司 蜂花、上海华银 指 上海华银日用品有限公司 上海家化 指 上海家化联合股份有限公司 韩束、上美公司 指 湖州上美全通供应链管理有限公司 博发投资、苏州博发 指 苏州博发投资管理中心(有限合伙)润美投资、苏州润美 指 苏州润美投资管理中心(有限合伙)广州美爱斯 指 广州美爱斯化妆品有限公司 公告编号：2018-001 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孙金明、主管会计工作负责人李迎利及会计机构负责人(会计主管人员)李迎利保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了-审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中的风险 公司主营业务为研发、生产、销售化妆品、染发品和洗护用品,为客户提供 OEM 加工业务,以及研发、生产、销售自营品牌产品。报告期内,公司对主要客户的销售额较为集中,前五大客户的销售总额占营业收入比重为 90.86%,其中对前两大客户汉高股份有限公司、上海华银日用品有限公司的销售额合计占营业收入比例为 71.97%。若公司主要客户业绩波动或与公司合作发生变动等,将会对公司经营活动造成不利影响的风险。资产负债率较高导致的财务风险 报告期内,公司资产负债率为 54.63%,资产负债率较高,但较报告期初公司资产负债率 67.18%已降低 12.55 个百分点。截至报告期末,公司未到期银行贷款共计 4,900 万元。若未来银行放贷收紧,可能对公司流动资金产生不利影响。人力成本上涨风险 随着公司业务规模的不断扩大,物价水平的不断提高,员工数量增加、工资福利水平不断上涨,报告期内员工的工资、社保、福利、公积金等支出占总营业成本的 34.64%,人力成本的增长可能对公司盈利情况带来不利影响。公告编号：2018-001 4 应收账款金额较大的风险 报告期末,公司应收账款账面价值为 1876.34 万元,占资产总额比例为 14.35%,占营业收入比例为 21.65%,虽然大部分应收账款客户为公司长期合作伙伴,且账龄都在 6 个月以内,但因公司对前五大客户的应收账款占比较高,因此主要客户财务状况波动可能对公司资产质量、财务状况以及盈利能力造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-001 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏美爱斯化妆品股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Meiaisi Cosmetics Corp.,Ltd.证券简称 美爱斯 证券代码 837410 法定代表人 孙金明 办公地址 江苏省汾湖高新技术产业开发区美爱斯生物工业园 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 刘晓涛 职务 总经理/董事会秘书 电话 0512-63249000 传真 0512-63242534 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省苏州市吴江区北厍厍星路 588 号 215214 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1997 年 2 月 4 日 挂牌时间 2016 年 5 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C26 化学原料及化学制品制造业 主要产品与服务项目 研发、生产、销售化妆品、染发品及洗护产品 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）33,385,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 孙金明 实际控制人 孙金明 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320500608302808U 否 注册地址 江苏省汾湖高新技术产业开发区美爱斯生物工业园 否 注册资本 33,385,000.00 是 公告编号：2018-001 6 -五、中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦 4 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 王苏新、朱建华 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、报告期后更新情况 适用 1.2018 年 3 月 23 日第一届董事会第十三次会议审议通过了 关于变更公司董事会秘书的议案，公司总经理、董事兼董事会秘书刘晓涛先生决定辞任公司董事会秘书职务，公司董事长孙金明先生提名周玲萍女士担任公司董事会秘书职务，任期自本次董事会通过之日起至本届董事会届满之日止。变更后的联系方式如下：“二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人：周玲萍 职务：董事会秘书 电话：13812713926”2.公司股票转让方式已于全国中小企业股份转让系统股票转让细则实施日（2018 年 1 月 15 日）转为集合竞价转让方式。公告编号：2018-001 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 86,664,207.06 72,157,194.92 20.10%毛利率%41%40%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,042,893.69 5,390,386.27 67.76%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,578,090.88 3,420,607.32 150.78%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.79%16.16%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.92%10.25%-基本每股收益 0.27 0.18 53.63%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 130,757,849.62 109,891,275.43 18.99%负债总计 71,430,455.74 73,830,336.56-3.25%归属于挂牌公司股东的净资产 59,327,393.88 36,060,938.87 64.52%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.78 1.31 36.01%资产负债率（母公司）54.63%67.18%-资产负债率（合并）54.63%67.18%-流动比率 71.72%43.00%-利息保障倍数 4.61 3.16-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 15,537,071.40 10,130,441.33 53.37%应收账款周转率 509.17%543.00%-存货周转率 488.00%427.00%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%18.99%4.08%-营业收入增长率%20.10%17.54%-净利润增长率%78.82%85.61%-五、股本情况 公告编号：2018-001 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 33,385,000 27,600,000 20.96%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 16,729.89 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 479,550.00 委托他人投资或管理资产的损益 31,413.70 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 94,060.12 非经常性损益合计非经常性损益合计 621,753.71 所得税影响数 156,950.90 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 464,802.81 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 其他收益-资产处置收益-351,222.42-50,251.33 营业外收入 2,146,499.92 2,146,499.92 488,810.74 379,736.25 营业外支出 356,422.42 5,200.00 92,358.01 33,534.85 公告编号：2018-001 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司主要研发、生产、销售化妆品、染发品及洗护产品，已通过 ISO9001 国际质量管理体系认证、ISO14001 国际环境管理体系认证、SA8000 社会责任审核、全球可持续发展审核和 GMPC 化妆品良好生产规范审核。公司拥有一支强大的科技研发团队，并先后与韩国 C&TECH、安徽大学等建立了技术合作关系，研发生产新产品，拥有 2 项发明专利，31 个实用新型专利，1 个外观专利。公司以“大力发展自营品牌，深化加强代工业务”为战略，大力拓展公司业务，多年来分别与世界 500 强德国汉高、法国欧莱雅，国内知名品牌蜂花、韩束建立了长期战略合作伙伴关系，为其提供 OEM/ODM 加工服务，从而获得稳定的加工收入、利润和现金流；与此同时，公司加大科技研发投入，大力推动自营品牌的快速发展，公司自营品牌主要有美爱斯品牌护肤品、多爱品牌染发品及洗护发产品。公司以线下销售、电子商务、电视购物等多渠道销售并进的模式，大力提高自营品牌知名度及销售收入。报告期内，商业模式较上年度未发生较大变化。报告期后至报告披露日，商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司实现营业收入 86,664,207.06 元，较上年同期增加 20.10%。销售毛利率为 40.76%，主要是公司 2017 年 OEM 加工业务量增长，而公司生产效率提高、自动化设备改造、实现精细化生产使得生产运营成本相对减少，从而毛利相对较高；公司实现净利润 9,042,893.69 元，较上年同期增加 78.82%。报告期内，公司研发投入 4,029,270.29 元，占营收比例的 4.65%，主要原因系公司加大内部研发团队组建力度、购置先进研发设备，又与韩国 C&TECH、南京野生植物综合利用研究院、安徽大学建立技术合作，推进公司专利、科技项目的申报工作，推动自营品牌的发展和新品研发的进度。管理方面，公司深入开展“开源节流”、“降本增效”活动；完善了经济责任考核体系，把管理落到实处；加强了资金管理，确保了资金链的安全；强化了人力资源管理，提高了经营水平和运营效率。（二）行业情况（二）行业情况 近年来，受我国经济持续快速发展，城市化进度不断推进，人民生活水平的提高，人均支出的增长等有利因素的促进，我国已经成为全球最大的日化产品消费市场之一，我国化妆品市场发展潜力巨大。公告编号：2018-001 10 从国家监控力度看，我国政府对化妆品行业的监管力度随着行业的发展不断加强走向规范化，更好地促进化妆品行业的健康、快速发展。监管日趋严格所导致的成本增加使得部分无良好生产资源、管理不规范的化妆品企业被逐渐淘汰，使重视产品品质及规范化管理的化妆品企业则获得了快速发展的机会。同时随着中国化妆品行业无尽的发展潜力，许多国际化妆品巨头正通过收购本土品牌等方式力求在中国市场上建立新兴垄断地位，国内化妆品企业面临严峻挑战。随着国民素质的提高和消费理念的转变，社会消费结构逐渐向发展型、享受型升级，给本土品牌提供了新的发展机会。同时零售业的多元发展路径有效地促进了快速消费品市场的发展，满足了新的消费需求，为包括化妆品行业在内的快速消费品行业的发展提供了渠道支撑。综上所述，外部环境对企业发展各有利弊，企业要充分利用外部资源，发挥自身优势为企业发展拓宽思路。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 16,934,778.84 12.95%5,409,888.84 4.92%213.03%应收账款 18,763,356.62 14.35%15,277,844.40 13.90%22.81%存货 11,799,799.67 9.02%9,246,539.35 8.41%27.61%长期股权投资-0.00%-0.00%0.00%固定资产 58,137,661.58 44.46%54,924,600.39 49.98%5.85%在建工程-0.00%-0.00%0.00%短期借款 49,000,000.00 37.47%49,470,000.00 45.02%-0.95%长期借款-0.00%-0.00%0.00%-资产总计 130,757,849.62-109,891,275.43-18.99%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1）货币资金：报告期较上期变动比例达 213.03%，主要原因系公司于 2017 年 3 月完成定增事宜，募集资金 1512.5 万元，主要用于公司自营品牌的建设和补充公司流动资金，使公司流动资金产生了较多的节余。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 86,664,207.06-72,157,194.92-20.10%营业成本 51,343,547.49 59.24%43,448,597.15 60.21%18.17%毛利率 41%-40%-公告编号：2018-001 11 管理费用 15,296,830.41 17.65%18,004,106.96 24.95%-15.04%销售费用 3,906,186.60 4.51%2,418,863.61 3.35%61.49%财务费用 3,196,755.55 3.69%2,959,230.02 4.10%8.03%营业利润 11,051,676.13 12.75%4,092,690.51 5.67%170.03%营业外收入 629,660.00 0.73%2,146,499.92 2.97%-70.67%营业外支出 56,049.88 0.06%5,200.00 0.01%977.88%净利润 9,042,893.69 10.43%5,057,070.11 7.01%78.82%项目重大变动原因项目重大变动原因：1)销售费用：报告期内公司销售费用 3,906,186.60 元，与上年同期相比增长 61.49%，原因系公司大力发展自营品牌建设，加大销售网络、渠道建设、广告推广及其他相关投入；2)营业利润：报告期内公司营业利润实现 11,061,676.13 元，与上年同期相比增长 170.03%，原因系公司 ODM/OEM 加工收入合计增加 1326 万元，报告期内毛利率与上年同期基本持平，报告期内公司管理费用较上年同期减少 271 万元；3)营业外收入：报告期内营业外收入较上年同期减少 70.67%，主要原因系上年同期公司获得政府关于新三板挂牌的补助资金 180 万元，技改项目补贴 30 万元；4)营业外支出：报告期内营业外支出较上年同期增加 977.88%，主要原因系报告期内增加吴江慈善基金会捐款 50,000 元；5)净利润：报告期内净利润实现 9,042,893.69 元，与上年同期相比增长 78.82%，主要原因系公司ODM/OEM 加工收入合计增加 1326 万元，报告期内毛利率与上年同期基本持平，报告期内公司管理费用较上年同期减少 271 万元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 85,283,521.35 70,683,057.78 20.66%其他业务收入 1,380,685.71 1,474,137.14-6.34%主营业务成本 50,690,767.43 42,828,891.75 18.36%其他业务成本 652,780.06 619,705.40 5.34%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%一、加工业务 75,964,457.82 87.65%64,926,051.15 89.98%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上海地区 62,259,524.57 71.84%44,440,846.64 61.59%江苏地区 13,832,816.64 15.96%20,727,132.17 28.72%其他地区 10,571,865.85 12.20%6,989,216.11 9.69%公告编号：2018-001 12 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：染发产品加工的本期收入占营业收入比例较去年同期增加 13.72%，主要是因为报告期内公司承接的汉高公司染发产品数量大幅增加，从而使得染发产品收入大量提高；（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 汉高股份有限公司 40,920,204.25 47.22%否 2 上海华银日用品有限公司 21,451,456.41 24.75%否 3 苏州尚美国际化妆品有限公司 7,879,936.89 9.09%否 4 波司登羽绒服装有限公司 4,379,147.79 5.05%是 5 湖州上美全通供应链管理有限公司 4,108,160.11 4.74%否 合计合计 78,738,905.45 90.85%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 苏州市相城区华星塑料制品有限公司 1,546,990.58 11.65%否 2 汕头市濠星印刷有限公司 1,193,183.50 8.99%否 3 上海鼎尊国际贸易有限公司 628,300.00 4.73%否 4 吴江市华通包装材料有限公司 485,874.73 3.66%否 5 嘉兴赞宇科技有限公司 382,960.00 2.88%否 合计合计 4,237,308.81 31.91%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 15,537,071.40 10,130,441.33 53.37%投资活动产生的现金流量净额-11,625,533.89-9,749,250.51 19.25%筹资活动产生的现金流量净额 8,113,368.44 -1,281,482.36 -733.12%现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 53.37%，主要是由于报告期内公司营业收入增加，同时公司注重自动化设备改造、提高生产效率、节约成本等，使得报告期内公司净利润大幅提高，增加现金流；公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅增加，主要是由于报告期内公司完成 2016 年第一次股票发行，定增金额总计 1512.5 万元，给公司增加了现金流。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司对外投资情况如下：名称 广州美爱斯化妆品有限公司 住所 广州市白云区云城南二路 163 号 422 房 注册号 91440101MA59QJUY7M 公告编号：2018-001 13 法定代表人 冯大庆 注册资本 100 万人民币 公司类型 有限责任公司 一般经营项目 批发业（具体经营项目请登录广州市商事主体信息公示平台查询。）成立日期 2017 年 7 月 19 日 股权结构 2017 年 7 月 19 日，公司建立时股权结构为：冯大庆 49%（认缴出资 49 万元，实缴出资 49 万元），江苏美爱斯化妆品股份有限公司 51%（认缴出资 51 万元，实缴出资 51 万元）。2017 年 12 月 26 日，公司做工商变更，股权结构变更为：冯大庆 49%（认缴出资49 万元，实缴出资 49 万元），江苏美爱斯化妆品股份有限公司 5%（认缴出资 5 万元，实缴出资 5 万元），蓝颖 46%（认缴出资 46 万元，实缴出资 46 万元）。管理层 执行董事兼总经理为冯大庆，监事为马海保。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司购买中国工商银行保本型法人 182 天稳利人民币理财产品 200 万元，理财期限为 2017 年 3 月 24 日至 2017 年 9 月 21 日，利率 3.15%。截至报告期末，所购理财产品本金 200 万元已全部收回，另收到理财收益利息，人民币 31,413.70 元。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用（1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 a.2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。b.2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）（财会201715 号），自 2017 年 6 月 12 日起施行，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。c.2017 年 12 月 25 日，财政部发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），适用于 2017 年度及以后期间的财务报表的编制。（2）会计估计变更 无 （七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 适用 上年度财务报表将朋润坊（上海）电子商务有限公司纳入合并报表范围，朋润坊已于 2016 年 12月 23 日办理工商变更，美爱斯将持有的朋润坊 51%股权全部转让给苏州华影传媒文化发展有限公司，公告编号：2018-001 14 故报告期内，朋润坊不再纳入合并报表范围。（八八）企业社会责任）企业社会责任 报告期内，公司向汾湖高新区贫困学生进行 2 次春雷助学款资助；向吴江慈善基金会捐赠 50000元。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，能够保持良好的独立自主经营能力，公司业绩基本稳定。公司内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定，公司资产负债结构合理，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、未来展望四、未来展望 适用（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 （二）公司发展战略（二）公司发展战略 公司将继续大力发展现有化妆品主营业务。1、深入并扩大与现有主要加工客户的业务合作，提供优质的产品和服务，力争赢得更多订单；同时积极拓展 ODM 加工业务，引进更多优质加工业务客户，形成新的增长点。加工业务总体将会稳中有增，并优化业务结构。2、公司将整个优势资源，重视研发创新，引进科研技术人才，不断推出有特色有市场竞争力的新产品；扩大销售团队，迅速拓展销售网络，大力发展自营品牌产品销售，提高企业营业收入和利润率。公司将在化妆品细分品类领域聚焦发力，力争在 2-3 年内成为化妆品细分市场的知名品牌。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 基于 2017 年公司经营情况，结合行业环境及发展趋势，2018 年公司管理层力争营业收入及净利化妆品行业是朝阳行业，是美丽的产业，是发展的行业，整个化妆品行业的发展趋势是一个不断上升的趋势。2016 年，全国共实现社会消费品零售总额 332316 亿，较上年增长 10.4%。其中，化妆品零售总额为 2222 亿，较上年增长 8.3%，2016 年中国化妆品零售市场的增速跑赢了 GDP 的增速。2017 年 3 月，中国轻工贸促会副会长王本和在化妆品行业峰会发言致辞中也提到：“创新将助力中国制造，化妆品零售总额为 2222 亿，较上年增长 8.3%。有数据显示，中国化妆品市场的规模可达 4000 亿元，美容市场更有近 5000 亿元的规模，庞大的市场吸引了国内外企业纷纷入驻，并将之作为打开亚洲市场的战略高地，充分说明了民族企业也可大有作为。”中国化妆品行业的持续发展壮大，有其内在逻辑。一方面，随着我国城镇居民人均可支配收入的增长，我国消费者在化妆品领域人均支出保持快速增长趋势，化妆品领域消费的重要性显著提升；另一方面，目前我国消费者在化妆品领域人均支出占其可支配收入的比重仍处于较低的水平。根据国家统计局数据，2015 年，我国城镇居民人均可支配收入为 31,195.00 元，人均化妆品支出仅为 229.6 元，人均化妆品占可支配收入比例相对较低，仅仅略高于印度、越南等国家，远远低于欧美、日本和韩国等发达国家。随着我国国民收入倍增计划、城镇化战略实施的深入，我国城镇居民总量将进一步扩大，人均可支配收入将进一步提高，预计将会带动化妆品领域人均支出进一步增加，我国人均年消费额有着巨大的成长空间。未来随着我国经济的持续快速发展，市场需求潜力将不断释放，考虑到我国庞大的人口基数，化妆品行业具有巨大的成长空间。公告编号：2018-001 15 润相比 2017 年继续实现两位数的增长率。具体措施如下：1、继续加大研发创新投入，加强与科研院校的合作，开发更多符合市场需求的新产品，自营品牌产品不断推陈出新。2、继续服务好现有加工合作客户，实现业务量的稳中有升。同时，力争引进更多 ODM 加工合作客户，增加 ODM 加工业务在整个加工业务中的比例，提高加工业务总体的利润率。3、持续优化企业管理，提高生产自动化水平，提升生产效率，实现节本节支提效。完善和加强销售团队建设，拓展自营品牌销售网络，在线下、线上等多个渠道全面推进自营品牌产品销售。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 1、品牌竞争更加激烈，市场环境更为复杂化妆品行业虽然经过 2016 年生产许可证、卫生许可证二证合一的洗礼，淘汰了一批不达标的化妆品生产型企业，但是市场上化妆品品牌数量众多，加之渠道结构变化，竞争依然非常激烈，市场环境更为复杂多变。美爱斯公司自营品牌产品虽然具有研发、生产、质量等方面的资源优势，但是从中突围崛起的难度也不容小觑。但风险与机遇并存，美爱斯将充分发挥自身优势，聚焦细分品类市场，实现品牌销售的突破。2、生产力成本上升：结合 2017 年经营情况及 2018 年发展形势预测，生产力成本仍有可能上升。对此，公司将提高生产自动化程度，加强员工技能培训等，提高生产效率，增加单位人员产出，从而减少单位产品的生产成本。五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1)客户集中的风险：公司主营业务为研发、生产、销售化妆品、染发品和洗护用品,为客户提供 OEM 加工业务,以及研发、生产、销售自营品牌产品。报告期内,公司对主要客户的销售额较为集中,前五大客户的销售总额占营业收入比重为 90.86%,其中对前两大客户汉高股份有限公司、上海华银日用品有限公司的销售额合计占营业收入比例为 71.97%。若公司主要客户业绩波动或与公司合作发生变动等,将会对公司经营活动造成不利影响的风险。采取的措施：公司不断加强企业制度管理，提高产量质量和服务，深化与客户的合作伙伴关系，报告期内，公司主要客户汉高股份有限公司、上海华银日用品有限公司、波司登羽绒服装有限公司的 销售额与上年同期分别增加约 1684 万元、164 万元、232 万元。公司主要客户业绩稳中有增，未对公司经营活动造成重大不利影响。同时，公司积极引进新客户，2017 年 12 月底，公司与上海家化签约合作。2)资产负债率较高导致的财务风险 报告期内,公司资产负债率为 54.63%,资产负债率较高,但较报告期初公司资产负债率 67.18%已降低 12.55 个百分点。截至报告期末,公司未到期银行贷款共计 4,900 万元。若未来银行放贷收紧,可能对公司流动资金产生不利影响。采取措施：公司正积极与银行进行协商，争取以较高的银行信用额度以及较长的贷款期限对逐渐到期的短期借款进行置换；与此同时，公司已于报告期初完成第一轮股票定向发行进行融资，支持公司自营品牌建设、补充流动资金。3)人力成本上涨风险 随着公司业务规模的不断扩大,物价水平的不断提高,员工数量增加、工资福利水平不断上涨,报告期内员工的工资、社保、福利、公积金等支出占总营业成本的 34.64%,人力成本的增长可能对公司盈利情况带来不利影响。采取措施：公司注重提高生产效率，进行自动化设备改造，逐步实现精细化生产，以此减少对生 公告编号：2018-001 16 产一线员工的需求数量，减少人力成本支出。4)应收账款金额较大的风险：报告期末,公司应收账款账面价值为 1876.34 万元,占资产总额比例为 14.35%,占营业收入比例为21.65%,虽然大部分应收账款客户为公司长期合作伙伴,且账龄都在 6 个月以内,但因公司对前五大客户的应收账款占比较高,因此主要客户财务状况波动可能对公司资产质量、财务状况以及盈利能力造成不利影响。采取措施：公司将保持一贯的对账制度，加强收款力度，维持应收账款账龄短期化的良好状态。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 无。公告编号：2018-001 17 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否对外提供借款 否-是否存在日常性关联交易事项 是 第五节 二、(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 第五节 二、(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节 二、(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节 二、(四)是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在失信情况 否-是否存在自愿披露的其他重要事项 否-二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）（五五）报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易情况公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力-2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 5,000,000.00 4,379,147.79 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）-5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-6其他-总计总计 5,000,000.00 4,379,147.79 （六六）报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易情况关联交易情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是 否 履是 否 履临时报告临时报告披露时间披露时间 临时报告临时报告 公告编号：2018-001 18 行行 必 要必 要决 策 程决 策 程序序 编号编号 孙金明、凌玉珍 贷款担保 7,00