837122_2017_天信科技_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-009009 1 证券代码：证券代码：837122 837122 证券简称：证券简称：天信科技天信科技 主办券商：主办券商：方正方正证券证券 2017 年度报告 天信科技 NEEQ:837122 上海天信网络科技股份有限公司 Shanghai Tianxin Network Polytron Technologies Co.,LTD 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-009009 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年天信科技分别获得软著（天信声纳违鸣探测系统应用软件 V1.0）、外观专利（外观)智能眼镜（2）、发明专利（终端中继支架）。2、2017 年公司收到了上海松江区政府给予的“支持金融服务实体经济扶持补贴”119万元。20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-009009 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.24 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节第九节 行业信息行业信息.29 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.29 第十一节第十一节 财务报告财务报告.32 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-009009 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、天信科技 指 上海天信网络科技股份有限公司 股东大会 指 上海天信网络科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海天信网络科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海天信网络科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、监事会、董事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海天信网络科技股份有限公司章程 会所、审计机构 指 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）春通通信 指 上海春通通信设备有限公司 主办券商、方正证券 指 方正证券股份有限公司 高管、高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 上期 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 渣打银行 指 渣打银行（中国）有限公司上海分行 除本年度报告特别说明外，所有数字若出现总数与各分项数之和不符的情况，均为四舍五入原因造成。20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-009009 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人竺伽、主管会计工作负责人石凡及会计机构负责人（会计主管人员）石凡保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留审计意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策变动风险 公司所处的信息技术服务业是国家鼓励发展的新兴战略产业。我国政府各部门制定了一系列相关政策法规，从税收减免、投资优惠、知识产权保护等多方面对给予支持，为行业的快速发展创造了良好环境。如果未来国家产业政策发生变化，行业现有的政策支持有所变动，将给公司经营发展带来一定不利影响。公司实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人竺伽直接持有3,986,500股，通过春通通信间接持股562,800股；其儿子竺哲、弟弟竺国兴、侄子竺为民共持有公司1,474,000股，关联方共持有公司6,023,300股，占公司股份总数的89.9%，且竺伽任公司董事长，竺哲、竺国兴、竺为民担任公司董事会成员，家族企业性质使公司生产经营、人事、财务管理控制权绝对集中化。若实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的生产经营等方面进行不当控制，可能损害公司和其他小股东利益，存在公司实际控制人控制不当的风险。应收账款余额较大的风险 公司2017年末应收账款为5,106,061.91元，占公司总资产比例的38.02%。虽然公司谨慎评估客户履约能力，尽量防范应收账款风险，且大部分应收账款账龄在1年以内，同时公司客户20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-009009 6 一般为大型企业，但若公司客户未来履约能力恶化，可能带来应收账款发生呆坏账的风险。市场竞争风险 公司所在行业知识更新速度快，新技术层出不穷，市场竞争较为激烈，行业内企业必须不断提高研发水平并进行产品与服务的创新，时刻关注行业技术发展的最新动态，持续增强自身产品研发和技术开发能力，才能满足市场不断变化的需求，保持自身产品和服务的竞争力。如果公司在判断行业技术和市场发展趋势方面出现失误，自身研发能力不能跟紧市场最新动态，在技术与人才储备上出现中断，公司服务产品将面临被市场淘汰的风险。人才流失风险 公司所处行业属于知识和技术密集型行业，行业内企业业务开展对其核心人员的依赖性较高，所以拥有稳定、高素质的复合型人才对公司的持续发展壮大至关重要。同时，软件行业涉及电子技术、程序设计、软件工程、数据结构等多方面知识，专业性要求较高。目前行业内专业人才的争夺尤为激烈，流失现象普遍，而人才的培养及储备需要长时间积累，如果未来公司业务流程中的核心人员出现流失，将对公司的经营业绩及长远发展造成不利影响。人工成本上升的风险 公司以提供软件开发及服务为主业，人工成本占公司主营业务成本的比重较大，未来如果人工成本出现大幅上升，而公司未能采取有效规避及应对措施，将对公司经营业绩产生不利影响。公司将根据各业务板块特点不断完善薪酬体系、考核体系及内部培训体系，优化员工结构。公司采用“以老带新”的实战培训模式培养人才，同时公司未来考虑推出员工持股计划，多种方式应对人工成本上升的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-009009 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海天信网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Tianxin Network Polytron Technologies Co.,LTD 证券简称 天信科技 证券代码 837122 法定代表人 竺伽 办公地址 上海漕河泾开发区松江高科技园莘砖公路 518 号 2 幢 402 室-1 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 竺迦伦 职务 董事会秘书 电话 021-57688820 传真 021-57688686 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海漕河泾开发区松江高科技园莘砖公路 518 号 2 幢 402 室-1 201612 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015-10-28 挂牌时间 2016-05-03 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和技术信息服务业（代码：I）-软件和信息技术服务业（代码：I65）-信息系统集成服务（代码：I652）-信息系统集成服务（I6520）主要产品与服务项目 信息系统软件开发和技术服务、硬件设备销售等，应用领域包括电信系统工程、公安系统工程、政府机关电子政务和企业信息系统。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）6,700,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 竺伽 实际控制人 竺伽 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-009009 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000787810639L 否 注册地址 上海漕河泾开发区松江高科技园莘砖公路 518 号 2 幢 402 室-1 否 注册资本 6,700,000 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张浩芬 王衍磊 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号 11 层 1101 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引及其过渡期有关事项的问答，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为一次集合竞价交易。第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 16,097,357.75 8,855,336.74 81.78%毛利率%31.03%53.04%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,104,398.60-1,071,289.71 203.09%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-216,942.80-1,245,706.94 82.58%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.25%-20.68%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净-4.17%-24.04%-20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-009009 9 利润计算）基本每股收益 0.16-0.16 200.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 13,416,984.73 9,949,118.45 34.86%负债总计 7,667,340.21 5,303,872.53 44.56%归属于挂牌公司股东的净资产 5,749,644.52 4,645,245.92 23.77%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.86 0.69 24.64%资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）57.15%53.31%-流动比率 2.75 12.04-利息保障倍数 4.98-2.60-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,463,534.26-2,859,707.40 221.11%应收账款周转率 3.69 2.23-存货周转率 5.36 4.35-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%34.86%-22.33%-营业收入增长率%81.78%-25.33%-净利润增长率%203.09%-441.89%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 6,700,000 6,700,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-009009 10 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 1,321,341.40 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,321,341.40 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,321,341.40 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-009009 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事计算机信息系统相关技术支持服务和硬件设备销售，公司拥有知识产权，高新技术企业资质等，致力于成为信息系统综合解决方案专业提供商。一方面，公司凭借自身在信息系统开发设计方面的技术经验积累和全面周到的客户服务理念，向电信系统、公安系统、政府机关和企事业单位提供移动手机应用软件开发、电商系统开发、网络系统、网络安全、安防监控系统、办公管理系统、网上培训考评等多种信息系统项目技术服务，实现包括方案设计、软件系统开发、项目实施、后期运行维护在内的整体解决方案，通过提供项目开发、工程实施和项目运行维护服务向客户收取服务费用从而实现盈利。另一方面，公司充分利用行业和业务经验，结合客户具体需求采购信息系统方面的配套硬件设备，诸如服务器、光端机、交换机、线缆支架、信息化设备、办公设备和存储设备等，然后销售给客户，并从中赚取差价。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式与上一年度基本保持一致，加快了智慧公安大数据分析平台的研发，并使之成为公司的重要产品和亮点。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司整体运营情况平稳并且实现了盈利。报告期内，公司加大了销售力度，业务量较去年有了明显提升，实现营业收入 16,097,357.75 元，增加了 7,242,021.01 元，同比增长 81.78%；实现净利润 1,104,398.60 元，公司扭亏为盈。公司在紧跟行业发展趋势、规范管理的基础上，继续拓展业务及市场范围，深化与客户的合作，通过不断完善产品性能及服务，以提升产品在行业内的竞争力。在研发智慧公安、智慧小区的产品方面，公司更是投入了大量的人力和物力，力求在新的一年获得更大的发展和机遇。(二二)行业情况行业情况 软件和信息技术服务业是关系国民经济和社会发展全局的基础性、战略性、先导性产业，具有技术更新快、产品附加值高、应用领域广、渗透能力强、资源消耗低、人力资源利用充等突出特点，对经济社会发展具有重要的支撑和引领作用。20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-009009 12 随着我国工业化进程的加快及信息化投入的逐年增加，我国软件和信息技术服务行业总体保持平稳较快发展。2016 年我国软件和信息技术服务行业共实现业务收入 4.85 万亿元，同比增长 14.90%。2009年至 2016 年，我国软件和信息技术服务行业业务收入的复合增长率达到 25.36%，显著高于同期我国 GDP的增速，在国民经济中的地位进一步提升。我国软件和信息技术服务行业收入增长情况如下：1、我国软件和信息技术服务行业处于高速发展成长期 当前，全球软件和信息技术服务行业正处于成长期向成熟期转变的阶段，而我国的软件和信息技术服务行业正处于高速发展的成长期。未来随着行业的逐渐发展与成熟，我国软件和信息技术服务行业的业务收入将持续提高，发展空间广阔。我国的软件和信息技术服务行业的下游用户需求已经由基于信息系统基础构建转变成基于自身业务特点和行业特点的业务发展需要，因此各行业对于以行业特点为核心应用软件、信息技术、跨行业的管理软件和基于现有系统的专业化服务呈现出旺盛的需求。2、受益于经济转型、产业升级及“两化融合”战略，我国软件和信息技术服务行业将呈现加速发展态势党的十八大报告提出了“坚持走中国特色新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化道路，推动信息化和工业化深度融合；促进工业化、信息化、城镇化、农业现代化同步发展”。随着经济转型、产业升级及“两化融合”进程的不断深入，传统产业的信息化需求将会不断激发，带来巨大的市场机遇。同时伴随着未来人力资源成本的不断上涨，以及提高自主核心竞争力的双重压力，软件和信息技术服务行业的价值将更加凸显，将呈现加速发展的态势。3、软件和信息技术水平发展快，更新换代迅速 软件和信息技术水平的快速发展也是推动我国软件和信息技术服务行业高速发展的一个重要因素。近几年云计算、移动互联网、物联网、大数据分析等技术的出现，不仅引发用户应用系统的升级和扩展，还会带来新的管理模式和新的应用市场。在新技术的推动下，已有的软件企业不断更新产品，寻求新的发展领域，新的软件企业也寻机出现，成长迅速。以云计算、移动互联网、大数据分析技术为特征的新技术出现，将会引发新一轮软件和信息技术服务行业的大发展，特别是引发基于互联网的信息服务业的发展，包括应用软件服务，平台提供服务，提供网络应用后台资源服务等。4、政府加大产业支持力度 我国政府始终高度重视软件和信息技术服务行业的发展，主要体现如下：首先，完善产业政策。完善信息技术应用政策，加大信息技术创新产品的政府采购力度，引导和鼓励社会投资加大对民生领域以及金融、电力、铁路、交通、水利、农业等战略性行业重大信息化工程项目的投资力度；其次，加大财税金融政策支持力度。落实国家鼓励软件和集成电路产业发展的支持政策，支持符合条件的宽带应用服务企业在境内外资本市场融资，完善信息服务业创业投资支持政策；再次，建立健全法律法规体系。适应新时期信息化发展的需要，对制约信息化发展的相关法律法规进行清理修订；最后，加强知识产权保护。优先支持物联网、云计算、宽带无线移动通信等领域知识产权专利池建设，大力推动创新成果产业化。公司所处的软件和信息技术服务行业处于高速发展成长期，表明市场产生了更多的机遇。大数据分析成为了行业细分领域最近几年的热点之一，公司迎合了该热点并结合多年服务政企客户的经验，充分发挥了自身的长处，深入的剖析和研发政企工作的大数据分析平台。同时软件行业技术水平的发展迅速以及更新换代的加速，也给公司提出了不小的挑战。如何快速高效地迭代自己的产品以及如何推陈出新，需要公司的管理层进行深思和总结。(三三)财务分析财务分析 1.资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 上年期末 本期期末与上年期末金额变动比例 金额 占总资产的比金额 占总资产的比20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-009009 13 重 重 货币资金 2,051,397.15 15.29%1,479,714.49 14.87%38.63%应收账款 5,106,061.91 38.06%3,610,806.70 36.29%41.41%存货 2,591,394.53 19.30%1,547,999.88 15.56%67.40%长期股权投资 0.00%固定资产 155,522.33 1.16%207,096.46 2.08%-24.90%在建工程 0.00%短期借款 0.00%长期借款 3,989,094.56 29.73%4,569,178.43 45.93%-12.70%资产总计 13,416,984.73-9,949,118.45-34.86%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、期末货币资金较期初增长了 38.63%，主要原因是公司在 2017 年的业务量有比较明显的回升，使得2017 年营业收入同比增长 81.78%，同时本年度部分项目的回款速度也较上年有所改观。2、期末应收账款较期初增长了 41.41%，主要原因是公司在 2017 年的业务量有比较明显的回升，使得2017 年营业收入同比增长 81.78%，而部分企业的结账速度未同步提升所致，但应收账款总体水平在可控范围内。3、期末存货较期初增长了 67.40%，主要原因是杨浦公安分局和虹口公安分局的“公安智慧小区试点项目”开发与实施均已完成并交付使用，但未能在本期签订正式合同，未达到收入确认条件，未结转成本，故本期存货余额较大。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同期金额变动比例 金额 占营业收入的比重 金额 占营业收入的比重 营业收入 16,097,357.75-8,855,336.74-81.78%营业成本 11,101,901.96 68.97%4,158,367.88 46.96%166.98%毛利率%31.03%-53.04%-管理费用 3,917,535.69 24.34%4,576,142.22 51.68%-14.39%销售费用 720,282.69 4.47%1,096,119.13 12.38%-34.29%财务费用 253,567.66 1.58%295,967.78 3.34%-14.33%营业利润-262,525.42-1.63%-1,257,201.74-14.20%79.12%营业外收入 1,321,341.40 8.21%174,417.23 1.97%657.58%营业外支出 0.00%净利润 1,104,398.60 6.86%-1,071,289.71-12.10%203.09%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，营业收入较上期增加 724.20 万元，增长 81.78%，主要原因是上期末未完成的项目的合同签订在本年年初成功签订，并且在销售方面新增了一部分硬件销售。因此，公司在 2017 年的整体营业20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-009009 14 收入有了比较明显的回升。2、报告期内，营业成本较上期增加 694.35 万元，增长 166.98%，主要原因是 2017 年的业务量有显著的提升，为避免人员负担，公司将部分业务外包，导致营业成本增幅较大。3、报告期内，销售费用较上年减少 37.58 万元，下降 34.29%，主要原因是公司对销售费用的支出加强规范管理控制，避免了一部分非必要性支出，使得销售费用中的各项支出均下降。4、营业利润 报告期内，营业利润较上期增加了 994,676.32 万元，增长了 79.12%，主要原因是 2017 年度营业收入有着明显提升，人员成本得到了有效的管控，导致了营业利润的上涨。5、报告期内，营业外收入较上年增长了 657.58%，主要原因是公司获得了上海市松江区政府支付的补贴款 1,190,000.00 元.(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 主营业务收入 16,097,357.75 8,855,336.74 81.78%其他业务收入-主营业务成本 11,101,901.96 4,158,367.88 166.98%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%技术开发及服务收入 10,350,863.64 64.30%8,559,122.47 96.65%商品销售收入 3,823,417.09 23.75%296,214.27 3.35%软件销售收入 1,923,077.02 11.95%-合计 16,097,357.75 100.00%8,855,336.74 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内公司的主要收入为技术开发及服务收入，商品销售收入和软件销售收入有所提升，主要因为公司在 2017 年新代理了一款光端机设备，该设备的销售直接提升了公司在硬件销售方面的销售收入，而代理销售合作企业的人像照片识别与比对软件增加了公司在软件销售方面的收入，这也证明了公司在加强自主研发的情况下，也在寻求开拓市场的方向。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号 客户 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 中国电信股份有限公司上海分公司 5,013,998.79 31.15%否 2 上海腾然文化传播有限公司 3,471,698.02 21.57%否 3 上海国际技贸联合有限公司 1,923,077.02 11.95%否 4 上海电科智能系统股份有限公司 1,354,694.42 8.42%否 5 上海理想信息产业（集团）有限公司 1,226,667.90 7.62%否 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-009009 15 合计 12,990,136.15 80.71%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号 供应商 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 上海阜道信息技术有限公司 1,863,000.00 25.64%否 2 上海依图网络科技有限公司 1,260,000.00 17.34%否 3 上海开茂企业服务有限公司 990,000.00 13.63%否 4 上海近鑫信息技术有限公司 931,500.00 12.82%否 5 上海贝耀数据科技有限公司 776,250.00 10.68%否 合计 5,820,750.00 80.11%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,463,534.26-2,859,707.40 221.11%投资活动产生的现金流量净额-2,297,335.94-962,408.28-138.71%筹资活动产生的现金流量净额-847,315.66-847,072.92-0.03%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内的经营活动产生的现金流量净额比上期增加 6,323,241.66 元，同比增长 221.11%，主要原因是公司在 2017 年度营业收入大幅增加，同时应收帐款的回流情况较好。2、报告期内的投资活动产生的现金流量净额比上期减少 1,334,927.66 元，同比下降 138.71%，且为负，主要原因是向拟参股公司了上海律字母互联网金融信息服务有限公司预付投资款 170 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本公司未设立控股子公司。拟参股公司情况如下：2016 年 11 月 14 日经公司 2016 年第三次临时股东大会审议通过，拟认购上海律字母互联网金融信息服务有限公司（以下简称“上海律字母公司”）的的新增注册资本 200 万元，持股 16.67%，所投资金为公司自有资金（分批投入），详见公司于 2016 年 10 月 27 日在全国中小企业股份转让平台（http:/）披露的对外投资公告（设立参股公司）（2016-019）。上海律字母公司主营业务：提供互联网金融数据分析大平台服务，即帮助注册商家利用数据分析模型为客户提供可行性贷款方案的咨询服务。目前，线上拥有近百家服务商户，可以提供线下的贷款材料申报和报送服务。服务商可通过收取相应的资讯费和服务费进行盈利。上海律字母公司的平台自身只参与前期的数据分析和咨询服务，并不直接参与贷款审批与放款环节。2016 年 12 月 1 日公司与上海律字母互联网金融信息服务公司签订了投资入股协议，协议双方约定项目正式开发完成并进入正式运营阶段后，天信科技将投入 90 万元作为第一笔投资款项（可分两次投入)，而第二笔 110 万元的投资款项，则需要平台达到相应的活跃客户数量（预期目标 50W 活跃客户）之后进行投入。总投资款 200 万全部投入后，“上海律字母”即变更工商注册资本，将“天信科技”纳入正式股东。截至 2017 年末，律字母互联网金融平台达到累计用户 38 万人，未达到相应的活跃客户数量，因此20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-009009 16 投资尚未完全履行，上海律字母互联网金融信息服务有限公司并未进行工商变更。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司未进行委托理财、委托贷款及衍生品投资。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的企业会计准则第 16 号政府补助。本次会计政策变更采用未来适用法处理。本公司编制 2017 年度财务报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失以及非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更对公司 2016 年度财务报表不产生影响。（2）会计估计变更 本报告期公司主要会计估计未发生变更。（3）重大会计差错更正 本报告期公司不存在重大会计差错更正。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、照章纳税认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，与社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务等完全独立，保持有良好的自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标较为正常；经营管理层、核心技术人员、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为；公司拥有自己的产品和商业模式，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-009009 17 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 公司所在的行业知识更新速度快，新的技术层出不穷，市场的竞争较为激烈。行业内必须不断提高研究水平，并进行新产品与服务的创新，时刻关注行业技术发展的最新动态，持续增强自身产品的研发和技术开发能力，才能满足市场不断变化的需求，保持自身产品和服务的竞争力。1、政策变动风险 公司所处的信息技术服务业是国家鼓励发展的新兴战略产业。我国政府各部门制定了一系列相关政策法规，从税收减免、投资优惠、知识产权保护等多方面对给予支持，为行业的快速发展创造了良好环境。如果未来国家产业政策发生变化，行业现有的政策支持有所变动，将给公司经营发展带来一定不利影响。应对措施：公司将通过提高研发能力并且开拓市场来提高自身的盈利能力，从而减少政策变动所带来的风险。2、市场竞争风险 公司所在行业知识更新速度快，新技术层出不穷，市场竞争较为激烈，行业内企业必须不断提高研发水平并进行产品与服务的创新，时刻关注行业技术发展的最新动态，持续增强自身产品研发和技术开发能力，才能满足市场不断变化的需求，保持自身产品和服务的竞争力。如果公司在判断行业技术和市场发展趋势方面出现失误，自身研发能力不能跟紧市场最新动态，在技术与人才储备上出现中断，公司服务产品将面临被市场淘汰的风险。应对措施：公司着力加强研发力度以保证技术的先进性，从而转化为有竞争力的研发成果，另一方面，公司将积极开拓市场，扩大自身的客户群体，提高公司的盈利能力，从而减弱市场竞争带来的风险。3、人才流失风险 公司所处行业属于知识和技术密集型行业，行业内企业业务开展对其核心人员的依赖性较高，所以拥有稳定、高素质的复合型人才对公司的持续发展壮大至关重要。同时，软件行业涉及电子技术、程序设计、软件工程、数据结构等多方面知识，专业性要求较高。目前行业内专业人才的争夺尤为激烈，流失现象普遍，而人才的培养及储备需要长时间积累，如果未来公司业务流程中的核心人员出现流失，将对公司的经营业绩及长远发展造成不利影响。应对措施:为保证公司核心技术，公司与核心技术人员签订了保密协议，核心只是产权通过申请还礼和软件著作权的方法予以保护。对公司的核心人才，我们会定期进行沟通保证及时了解员工的心理状况与状态。除此之外公司也建立了健全的人才梯队培养计划，帮助员工提升自我能力。最后，公司将继续广纳人才，进行充分的人才储备。4、公司实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人竺伽直接持有 3,986,500 股，通过春通通信间接持股562,800股；其儿子竺哲、弟弟竺国兴、侄子竺为民共持有公司 1,474,000 股，关联方共持有公司股 6,023,300，占公司股份总数的89.90%，且竺伽任公司董事长，竺哲、竺国兴、竺为民担任公司董事会成员，家族企业性质使公司生产经营、人事、财务管理控制权绝对集中化。若实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的生产经营等方面进行不当控制，可能损害公司和其他小股东利益。应对措施：公司主要董事均为股东，且股东之间由于亲属关系，利益和价值观高度趋同，公司明确公司三会的职责，规范内部管理制度，限制控股股东的经营控制权，降低控股股东控制不当的风险，保20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-009009 18 证公司股东利益不受到侵害；同时，公司建立了较为完善的治理机制，三会正常运转，全体股东、董事、监事均可自由行使表决权。公司制定了一套包括组织架构、治理结构、管理制度、财务制度等在内的较为健全有效的内部控制体系，以确保公司的各项生产、经营活动有章可循；综上所述，公司采取以上措施，确保公司履行现代化企业管理制度，限制控股股东的决策权，最大限度降低控股股东控制不当的风险。5、应收账款余额较大的风险 公司 2017 年末应收账款为 5,106,061.91 元，占公司总资产比例的 38.02%。虽然公司谨慎评估客户履约能力，尽量防范应收账款风险，且大部分应收账款账龄在 1 年以内，同时公司客户一般为大型企业，但若公司客户未来履约能力恶化，可能带来应收账款发生呆坏账的风险。应对措施：公司将加强客户履约能力的评估，由专人负责款项催收，并制定了稳健的坏账准备计提政策。公司应收账款账龄大部分控制在 1 年以内，公司将在开拓市场的同时严格控制货款的回收风险。6、人工成本上升的风险 公司以提供软件开发及服务为主业，人工成本占公司主营业务成本的比重较大，2017 年人工成本342.33 万元，占技术开发及服务成本的比例为 46.17%，未来如果人工成本出现大幅上升，而公司未能采取有效规避及应对措施，将对公司经营业绩产生不利影响。应对措施：公司进行了严格的人员管控，不并且制订了一系列的激励机制，大大增加了人效的同时也激发了