837646_2017_德能电机_2017年年度报告_2018-04-17.pdf

1 2017 年度报告 德能电机 NEEQ:837646 苏州德能电机股份有限公司 Suzhou DENENG Eletric Motors CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 4 月，公司引进资深研发团队，成立永磁电机事业部，专门从事永磁电机的研发。2017 年 8 月，公司收购苏州盖科电气有限公司 70%股份，盖科电气正式成为控股子公司。2017 年 6 月，空压机专用油冷永磁电机研制成功，公司携该产品在上海 PTC 展会参展，反响良好，目前已进入批量生产阶段。2017 年 12 月，公司通过审核，正式成为中国标准化研究院能效标识中心三相异步电动机能源效率备案实验室。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、德能电机 指 苏州德能电机股份有限公司 盖科电气 指 苏州盖科电气有限公司 股东大会 指 苏州德能电机股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州德能电机股份有限公司董事会 监事会 指 苏州德能电机股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 苏州德能电机股份有限公司公司章程 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期、本期 指 2017 年度 上期 指 2016 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 电动机、电机、Motor 指 电动机是把电能转换成机械能的一种设备。它是利用通电线圈（即定子绕组）产生旋转磁场并作用于转子（如鼠笼式闭合铝框）形成磁电动力旋转扭矩。电动机主要由定子与转子组成，通电导线在磁场中受力运动的方向跟电流方向和磁感线（磁场方向）方向有关。电动机工作原理是磁场对电流受力的作用，使电动机转动。电动机按工作电源种类划分可分为直流电机和交流电机；按结构和工作原理可划分可分为直流电动机、异步电动机、同步电动机；按运转速度可划分高速电动机、低速电动机、恒速电动机、调速电动机。三相异步电动机 指 三相异步电动机的定子铁心槽中嵌装三相绕组（有单层链式、单层同心式和单层交叉式三种结构）。定子绕组成接入三相交流电源后，绕组电流产生的旋转磁场，在转子导体中产生感应电流，转子在感应电流和气隙旋转磁场的相互作用下，又产生电磁转柜（即异步转柜），使电动机旋转。变频电机 指 变频电机采用“专用变频感应电动机+变频器”的交流调速方式，使机械自动化程度和生产效率大为提高设备小型化、增加舒适性，目前正取代传统的机械调速和直流调速方案。高压清洗机 指 高压清洗机是通过动力装置使高压柱塞泵产生高压水来冲洗物体表面的机器。它能将污垢剥离、冲走，达到清洗物体表面的目的。因为是使用高压水柱清理污垢，所以高压清洗也是世界公认最科学、经济、环保的清洁方式之一。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张卫国、主管会计工作负责人陶建忠及会计机构负责人（会计主管人员）陶建忠保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 股权相对集中及控股股东不当控制的风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司实际控制人张卫国持有公司股份 18,563,294 股，占公司股本总额的 61.0804%。根据公司章程和相关法律法规规定，实际控制人张卫国能够通过股东大会和董事会行使表决权并对公司实施控制和重大影响。虽然本公司建立了完善的法人治理结构，制定了关联交易回避表决制度等各项制度，在制度安排上已形成了一套防范控股股东操控决策和经营机构的监督约束机制，但张卫国仍能凭借其控股地位，对公司的人员选任、生产经营决策、股利分配政策和兼并收购活动等造成影响。汇率风险 报告期内，公司出口业务收入占比达 13.86%，货款主要以美元进行结算。如果未来国家的外汇政策发生变化，或人民币持续升值，将对公司的经营业绩造成一定的影响。公司现享有的税收优惠政策变动或取消的风险 报告期内，公司出口商品适用的增值税出口退税率分别为17%和 15%，增值税出口退税金额为 361,287.08 元，占净利润的比例为 19.35%。增值税出口退税对公司经营业绩具有显著的影响，若国家对外贸易政策发生变化，降低或取消增值税出口退税，将会对公司的经营业绩造成重大影响。应收账款难以回收的风险 截至报告期末，公司应收账款净额为 2,946.87 万元，占当期营业收入的比例为 30.81%，应收账款规模较大。公司账龄为1 年以内的应收账款余额占比为 89.35%，占比较高。随着公司业务规模的持续扩大，公司应收账款规模可能持续上升。公司重视对应收账款的催收，并采取了法律诉讼的方式加紧对货款6 的回笼，报告期内发生多起应收账款诉讼案件。同时，公司目前合作的主要客户均为长期合作的稳定客户，客户资信状况良好，报告期内销售款项回收情况正常。但若未来行业发展或客户经营情况发生重大不利变化，公司仍存在应收账款无法收回的风险，从而对公司经营业绩产生重大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 苏州德能电机股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou DENENG Eletric Motors CO.,LTD.证券简称 德能电机 证券代码 837646 法定代表人 张卫国 办公地址 江苏省太仓市双凤镇凤中工业区二号路 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 温晓峰 职务 董事会秘书 电话 0512-53415558 传真 0512-53415557 电子邮箱 公司网址 http:/ 江苏省太仓市双凤镇凤中工业区二号路 215416 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-11-28 挂牌时间 2016-06-03 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-电气机械和器材制造业-电机制造-电动机制造 主要产品与服务项目 三相异步电动机的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,391,569 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张卫国 实际控制人 张卫国 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320500795383518C 否 8 注册地址 江苏省太仓市凤中工业区二号路 否 注册资本 30,391,569 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郑彦臣、杨丹 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼 1 门 701-704 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式变更为集合竞价转让方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 95,649,799.67 80,604,147.49 18.67%毛利率%17.03%17.85%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,844,613.66 1,655,571.38 11.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 604,567.33-440,745.62 237.17%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.40%5.25%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.77%-1.40%-基本每股收益 0.06 0.06 0.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 69,513,163.20 64,978,316.29 6.98%负债总计 33,819,110.45 31,768,285.37 6.46%归属于挂牌公司股东的净资产 35,054,644.58 33,210,030.92 5.55%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.15 1.09 5.50%资产负债率%（母公司）48.72%48.89%-资产负债率%（合并）48.65%48.89%-流动比率 1.67 1.60-利息保障倍数 4.73 4.05-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,940,962.84-6,697,698.32 158.84%应收账款周转率 3.09 2.82-存货周转率 4.98 5.86-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.98%9.59%-营业收入增长率%18.67%-1.89%-净利润增长率%12.75%-62.17%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,391,569 30,391,569-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,491,395.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-32,516.97 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,458,878.03 所得税影响数 218,831.70 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,240,046.33 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于电动机制造行业，主营三相异步电动机的研发、生产和销售，主要产品为 YE2 系列及 YE3系列高效三相异步电动机、YVF2 系列变频调速三相异步电动机、MS 系列铝壳三相异步电动机、高压清洗机等系列产品，主要应用于农业机械、食品机械、运输机械、印刷机械、包装机械、木工机械、各种机床、石油化工、发电厂、通风机、破碎机、压缩机、矿山、冶金、泵等行业。公司定位服务于中、高端装备制造业客户，主要服务的客户有靖江市久力机械设备销售有限公司、上海诺地乐通用设备制造有限公司、上海连成（集团）有限公司、浙江上风高科专风实业有限公司、EURO ELECTROMOTOR.S.A 等国内外知名企业。公司获得 2 项发明专利和十余项实用新型专利，拥有多项自主研发或联合研发的核心技术，应用于各种产品的设计和生产中，以快速和准确的方式，提供满足客户要求的高品质系列电动机产品与优质服务，以实现企业价值与客户价值共同成长。公司通过直销为主、经销为辅的营销模式在境内外开拓业务，收入来源主要是电动机系列产品、清洗机产品销售收入。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年度，公司管理层按照董事会制定的经营计划，在积极发展业务的同时加强内部经营管理，防范经营风险，在制造业面临原材料采购成本不断上涨的行业大环境下，按照年度确定的经营目标稳步推进经营计划。2017 年度公司实现营业收入 95,649,799.67 元，较上期增长 18.67%，实现净利润 1,866,709.72元，较上期增长 12.75%，在严峻的行业大环境下仍保持相对稳定的水平。(二二)行业情况行业情况 1、宏观环境 新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，发展中国家加快谋划和布局，积极承接产业及资本转移，“一12 带一路”战略实施，为我国钢铁行业广泛参与国际合作提供了市场机遇。我国物质基础雄厚、人力资本丰富、市场空间广阔、发展潜力巨大，经济发展方式加快转变，新的增长动力正在孕育形成，经济发展长期向好的基本面没有变，经济韧性好、潜力足、回旋余地大的基本特征没有变，经济持续增长的良好支撑基础和条件没有变。消费升级、四化同步发展、基础设施建设拓展了钢材需求空间。制造业强国、创新型国家建设正处于关键阶段，对钢铁品种、质量和服务需求不断升级。政府职能转变，逐步减少政府对微观经济的干预，将充分发挥市场对资源配置的决定性作用，激发市场活力，为我国钢铁工业提供新的发展空间。与此同时，世界经济在深度调整中曲折复苏，国际金融危机深层次影响在相当长时期依然存在，全球粗钢需求增长乏力与钢铁产能过剩矛盾加剧了各种形式的贸易保护主义抬头，国际竞争更加激烈复杂。全球铁矿石等原燃料供应及价格大幅波动对钢铁工业运行不确定性增大。我国经济正从靠投资驱动和规模扩张的发展模式向以质量、效益提高和结构优化、产业升级方向转化。今后几年，总需求低迷和产能过剩并存的格局难以出现根本改变，经济增长不可能像以前那样，一旦回升就会持续上行并接连实现几年高增长，产能过剩已不可能通过历史上持续、高速的经济增长来消化。经济发展面临的突出矛盾和问题是结构性的，不是周期性的，是长期积累的深层次矛盾、是环境资源等发展条件的变化决定的，不可能通过短期刺激实现 V 型或 U 型反弹，将经历一个 L 型发展阶段。产业迈向中高端水平对钢铁工业有效供给水平提高将提出迫切需求，社会发展与生态文明建设对钢铁工业节能减排、提升质量将提出更新要求，企业对完善公平竞争、优胜劣汰的市场环境和机制提出了更多期盼。全力推进钢铁工业供给侧结构性改革，着力化解过剩产能、实现钢铁行业脱困发展已是当务之急。2、行业发展 随着我国工业持续快速发展，资源和环境开始约束工业化进程，高耗能、高排放的工业发展模式已经难以为继，我国的工业增长方式向资源节约型和生态环保型转变。为此，党的十六大报告中提出了我国工业要走科技含量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少、人力资源优势得到充分发挥的新型工业化道路。受国际金融危机影响，我国经济增速放缓，客观上为我国工业加速向新型工业化转型提供了较好的机遇。我国工业的结构调整、产业升级、节能降耗带来的新型工业化建设项目需要大量与之相适应的效率高、单位容量大的电机进行配套，为电机行业提供了更广阔的发展空间。3、周期波动 电机行业是工业发展的重要产业，作为支撑性行业，其增长速度和 GDP 增长速度两者呈正相关，因此预计电机行业将会继续保持持续稳定发展，不会存在周期波动。4、市场竞争现状 (1)缺乏国际知名品牌，导致企业利润不高。近几年来，受国民经济迅速发展的拉动，电机行业发展也很快涌现了一批产量规模大、产品质量好的企业，这些企业出口产品的质量与国外企业相比并不逊色，然而，由于不是国际知名品牌，产品价格远低于国外知名品牌的同类产品；而同样中国生产的产品，如果打上国际知名品牌，在国际市场上价格可大幅提高。国内企业出口产品价格低，在国内又受到伪劣产品压价竞争，导致企业利润不高。因此，培养国际知名品牌具有重要意义。(2)产品技术含量、附加值不高。目前，我国中小型电机基本系列产品产量占的比例偏大，高技术含量、高附加值产品品种少、产量小。基本系列产品生产厂家多、产量大，形成互相抢占市场压价竞争局面。在出口产品中，基本系列产13 品也占有绝大的比例，高技术含量、高附加值产品出口很少。我国电机出口额和进口额基本相当，然而出口与进口的数量相差很大，国家每年将花费大量外汇进口许多国内急需的派生、专用系列电机产品。为替代进口，提高出口产品的附加值，国内企业必须提高产品的技术含量。(3)装备自动化水平不高，劳动生产率较低。目前，我国中小型电机行业的制造装备和加工工艺与世界先进水平差距较大，电机制造企业装备自动化程度不高。而国外先进的电机制造企业普遍采用自动化程度高的生产流水线及加工中心生产，生产效率和产品可靠性均较高。5、已知趋势 我国电机行业无论从国际、国内市场前景，还是从产业配套环境来讲，都有广阔的发展空间。展望未来，电机行业必将随着电子、信息、汽车以及家电这些应用主战场的兴旺而注入更强大的发展动力。(1)以环保和节能为重点，改造更新电机产品。从节能和环保出发，强调电机效率，逐步使电机电器产品符合国际标准。通过应用新材料，优化设计以及改进生产工艺（如定转子铁芯的热处理）来提高电机效率和质量，扩大生产规模、采用先进的工艺设备和技术、专业化协作生产等措施，降低生产成本，从而提高市场竞争力。在产品结构和品种方面，由于节约能源的需要和满足新型产业产品配套的需求，特殊专用派生系列产品将会有更大的发展，如高效永磁同步电动机，与可再生能源和风能、太阳能、潮汐能、燃气等新能源发电配套的发电机都将得到快速发展。另外，轨道交通牵引电机、中型高低压电动机、高压大功率潜水电泵需要量也急速增长。(2)以电子技术提升电机产品，实现产业升级。微电机可分为家电用电机、视听设备用电机、办公自动化用电机和工业自动化用电机。这类电机技术含量最低，竞争最激烈，利润率也最低，目前欧美日已基本不生产。以美国为例，美国既是电机生产大国，也是电机进口大国。技术含量较高的电机，目前主要生产基地在日本、美国、韩国等地，但由于工业发达国家对原材料、工时耗用多而获利小的普通型电机产品不愿制造，纷纷转向发展中国家加工或购买，因此国际上对电机需求呈上升趋势，生产基地也正逐步往中国大陆等地转移。(3)引导中小型企业生产特色电机，壮大特色经济。在引导企业形成专业化协作生产的同时，引导小型企业生产一些市场总需求量不是很大，但针对性很强的特色电机产品，如低速电机、超声波电机、直线电机、高速电机、伺服电机、防爆电机、轨道交通牵引电机等。6、重大事件对公司的影响 2017 年度，受原材料价格上涨的影响，整个电机行业处于低迷状态。其中硅钢价格全年平均增长35.01%，漆包线价格全年平均增长 24.45%，铸件价格全年平均增长 42.21%。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,490,446.05 7.9%3,820,266.86 5.88%43.72%14 应收账款 29,468,657.92 42.39%27,499,375.78 42.32%7.16%存货 18,754,446.12 26.98%13,095,732.63 20.15%43.21%长期股权投资 -固定资产 10,685,881.10 15.37%11,903,266.10 18.32%-10.23%在建工程 -短期借款 10,800,000.00 15.54%10,800,000.00 16.62%0.00%长期借款 -资产总计 69,513,163.20-64,978,316.29-6.98%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：截至报告期末公司资产总额为 69,513,163.20 元，其中流动资产为 56,367,316.00 元，非流动资产为13,145,847.20 元。公司资产质量良好，公司已针对应收账款计提足额坏账准备。截至报告期末公司总负债为 33,819,110.45 元，均为流动负债。公司资产负债率为 48.65%，流动比率为 1.67，公司偿债能力及运营能力均较强。货币资金：本期期末货币资金余额较上期末增加 1,670,179.19 元，增长率为 43.72%，主要系本期公司销售收入增长，应收账款回款情况较好，本期末银行存款较上期末增加 1,256,816.46 元，同时本期末应付票据较上期末增加导致其他货币资金较上期末增加 409,846.00 元。存货：本期期末存货余额较上期期末增加 5,658,713.49 元，增长率为 43.21%，主要系本期主要原材料价格上涨导致存货单位成本上升，同时公司考虑原材料整体价格上涨的趋势期末加大存货备货所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 95,649,799.67-80,604,147.49-18.67%营业成本 79,360,736.51 82.97%66,219,364.53 82.15%19.85%毛利率%17.03%-17.85%-管理费用 10,253,345.07 10.72%9,796,336.09 12.15%4.67%销售费用 3,643,408.52 3.81%3,571,036.45 4.43%2.03%财务费用 843,027.35 0.88%572,393.94 0.71%47.28%营业利润 1,478,121.39 1.55%-477,500.95-0.59%409.55%营业外收入 900,000.00 0.94%2,533,900.88 3.14%-64.48%营业外支出 32,516.97 0.03%67,645.59 0.08%-51.93%净利润 1,866,709.72 1.95%1,655,571.38 2.05%12.75%项目重大变动原因项目重大变动原因：财务费用：2017 年度财务费用较 2016 年度增加 270,633.41 元，主要系公司外销业务因美元汇率增加导致汇兑损失增加所致。营业利润：2017 年度营业利润较 2016 年度增加 1,955,622.34 元，主要系公司本期加大了推广力度，积极参加各类展会提高品牌知名度，同时积极研发新产品，提高产品质量，因此本期境内销售业绩较上15 期有所增长，境内主要客户上海诺地乐通用设备制造有限公司、浙江上风高科专风实业有限公司销售收入较上期均有明显增加，导致本期营业收入较上期增长 18.67%，营业毛利较上期增加 1,904,280.20 元，本期公司销售业绩增长致营业利润相应增长。营业外收入：2017 年度营业外收入较 2016 年度减少 1,633,900.88 元，主要系 2016 年度公司登陆新三板收到挂牌奖励。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 94,529,653.52 78,411,123.59 20.56%其他业务收入 1,120,146.15 2,193,023.90-48.92%主营业务成本 78,590,052.75 64,198,167.94 22.42%其他业务成本 770,683.76 2,021,196.59-61.87%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%高效电机 60,156,049.23 62.89%51,718,119.53 64.17%变频电机 11,225,775.68 11.74%7,794,762.05 9.67%特殊电机 18,949,481.72 19.81%18,259,408.57 22.65%其他 5,318,493.04 5.56%2,831,857.34 3.51%合计 95,649,799.67 100.00%80,604,147.49 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%境内销售 82,394,085.88 86.14%62,325,959.85 77.32%境外销售 13,255,713.79 13.86%18,278,187.64 22.68%合计 95,649,799.67 100.00%80,604,147.49 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期公司主营业务收入较上期增加且占比上升，主要系公司加大推广力度，积极参加各类展会提高品牌知名度，同时积极研发新产品，提高产品质量，因此本期销售业绩较上期有所增长。本期公司其他业务收入较上期下降且占比下降，主要系原公司主要客户之一沃得精机（中国）有限公司因销售回款情况一直较滞后，公司逐渐减少与其合作，故本期销售沃得精机抵债而来的压力机收入下降所致。本期受电动机上游行业主要原材料采购成本上升因素的影响，销售形势依然严峻。公司本期加大了推广力度，积极参加各类展会提高品牌知名度，同时积极研发新产品，提高产品质量，因此本期境内销售业绩较上期有所增长且占比上升，境内主要客户上海诺地乐通用设备制造有限公司、浙江上风高科专风实业有限公司销售收入较上期均有明显增加。公司境外销售以贴牌为主，客户来源基本均为原有客户的介绍，本期受宏观环境的影响，外销主要客户销售收入较上期有小幅下降，导致境外销售收入整体较上期减少且占比下降。16 本期公司高效电机、变频电机、特殊电气销售收入占比较上期变动不大，其中高效电机、变频电机销售收入较上期均有所增长。其他类产品包括清洗机、变频器等，其中变频器系本期收购盖科电气后新增产品，因此其他收入较上期有所增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 靖江市久力机械设备销售有限公司 10,218,189.66 10.68%否 2 上海诺地乐通用设备制造有限公司 9,881,506.32 10.33%否 3 上海连成（集团）有限公司 9,349,323.08 9.77%否 4 浙江上风高科专风实业有限公司 7,819,672.65 8.18%否 5 EURO ELECTROMOTOR.S.A 7,169,312.80 7.50%否 合计合计 44,438,004.51 46.46%-应收账款联动分析：报告期内，公司营业收入为 9,564.98 万元，较上期增长 18.67%。报告期末，公司应收账款账面净额为 2,946.87 万元，较上期增长 7.16%，主要系本期销售收入较上期增长所致。报告期内，公司依据企业会计准则-商品销售收入，同时满足销售商品收入的 5 个条件进行收入确认和成本结转，与客户结算则是以合同约定的条款进行开票和回款。公司主要销售三相异步电动机等产品给客户，大客户的需求比较稳定，因此报告期内主要客户应收账款与营业收入具有联动可比性。公司内销业务一般为发货后 2-3 个月付款，外销业务一般为装船后付款，公司货款回收情况较好，期末应收账款较上期增长幅度在合理范围内。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江长城电工科技股份有限公司 18,928,304.43 24.82%否 2 上海扬都实业有限公司 9,058,993.55 11.88%否 3 三门亚力电机有限公司 7,123,278.81 9.34%否 4 台州鑫源电机制造有限公司 3,445,290.83 4.52%否 5 泗洪远博机械配件制造有限公司 3,180,818.97 4.17%否 合计合计 41,736,686.59 54.73%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,940,962.84-6,697,698.32 158.84%投资活动产生的现金流量净额-2,051,382.96-330,300.00-521.06%筹资活动产生的现金流量净额-629,246.69 6,738,758.18-109.34%现金流量分析现金流量分析：2017 年度公司经营活动产生的现金流量净额较 2016 年度增加 10,638,661.16 元，主要系本期公司销售业绩增长，营业收入较上期增长18.67%，且本期应收账款回款情况较好，应收账款较上期末增长7.16%，销售收入增长幅度高于应收账款增长幅度，导致本期销售商品、提供劳务收到的现金较上期增加29,627,399.54 元；同时本期原材料价格上涨导致采购成本上升，且期末公司存货备货较上期增加，故本期购买商品、接受劳务支付的现金较上期增加 17,247,717.73 元。因此，公司本期经营活动产生的现金流17 量净额较上期大幅上升。本期经营活动产生的现金流量净额与本期净利润差异 2,074,253.12 元，主要系期末应收账款较期初减少，销售商品收到的现金较上期增加；期末应付账款较期初增加，采购原材料支付的现金增长幅度低于销售商品收到的现金增长幅度，形成经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异。2017 年度公司投资活动产生的现金流量净额较 2016 年度减少 1,721,082.96 元，主要系本期购建的机器设备、运输工具和电子设备等较上期大幅增加，同时本期收购盖科电气支付的现金净额增加所致。2017 年度公司筹资活动产生的现金流量净额较 2016 年度减少 7,368,004.87 元，主要系上期公司收到股东增资款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有一家控股子公司苏州盖科电气有限公司。名称：苏州盖科电气有限公司 住所：太仓市双凤镇凤中村 1 组 法定代表人：张卫国 公司类型：有限责任公司 注册资本：100.00 万元 股东：苏州德能电机股份有限公司持股 70%，杨红时持股 30%成立日期：2011 年 12 月 15 日 经营期限：2011 年 12 月 15 日至 2041 年 12 月 14 日 经营范围：经销变频器、电控柜、减速机。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）报告期内，公司召开第一届董事会第九次会议和 2017 年第二次临时股东大会，审议通过了关于收购苏州盖科电气有限公司 70%股权的议案，并于 2017 年 8 月 10 日办妥工商变更登记手续，盖科电气成为公司控股子公司，并将其纳入合并范围。除此之外，报告期内公司未取得和处置其他子公司。报告期内，公司不存在单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上的情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、本公司已执行财政部于 2017 年 6 月 12 日发布的企业会计准则第 16 号政府补助，适用于 2017 年 1 月 1 日起发生的相关交易。18 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入 本期未产生影响。2、2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号-持有待售的非流动资产、处置组合终止经营，要求自 2017 年 5 月 28 日起执行。对于准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理。3、本公司已执行财政部于2017年12月25日发布的 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，要求执行企业会计准则的非金融企业当按照企业会计准则和通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 利润表新增“其他收益”行项目，反映计入其他收益的政府补助等。其他收益：591,395.00 元。利润表新增“资产处置收益”行项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失。债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失也包括在本项目内。本期未产生影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内，公司召开第一届董事会第九次会议和 2017 年第二次临时股东大会，审议通过了关于收购苏州盖科电气有限公司 70%股权的议案，并于 2017 年 8 月 10 日办妥工商变更登记手续，盖科电气成为公司控股子公司，并将其纳入合并范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终坚持以人为本、以客为尊、以质取胜的方针，积极参与工会组织的扶贫活动，坚持保护债权人、职工、消费者、供应商、社区等利益相关者的合法权益，努力履行着作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，坚持可持续发展战略，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。19 1、环境方面：公司严格遵守国家环保法规，2016-2017 年度先后更换浸漆、喷漆线成套吸附、处理设施并通过环保验收，确保安全卫生的工作环境。2、雇员方面：以人为本，从薪酬体系、衣食住行、上下班交通等多方面进行改善，不断提升员工满意度。3、安全生产方面：按照安监局要求，引入安全评价、双重预防机制，加强员工安全意识培训，着手硬件、软件的改善，将生产安全隐患降到最低。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司独立自主经营能力。公司内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定。公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。公司不存在以下对持续经营能力造成影响的事项：营业收入低于 100 万元；净资产为负；连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；债券违约、债务无法按期偿还的情况；实