837181_2017_智诺科技_2017年年度报告_2018-04-17.pdf

公告编号：2018-013 证券代码：837181 证券简称：智诺科技 主办券商：中信建投 1 2017 智诺科技 NEEQ:837181 杭州智诺科技股份有限公司 Hangzhou zeno Technology Co.,ltd.年度报告 公告编号：2018-013 证券代码：837181 证券简称：智诺科技 主办券商：中信建投 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、完善营销布局，新设杭州智诺威派进出口有限公司和郑州智诺智能科技有限公司两家全资子公司；2、收获多项荣誉。获由上海安博会组委会颁发的“2016 年度安防产品行业优秀品牌奖”、公司“人脸比对高清网络硬盘录像机”产品被评为第十六届中国国际社会公共安全博览会金鼎奖、公司入选“全球安防 50 强”企业，跃居全球榜单第 36 位等；3、中标阿拉善智能交通采购项目，中标金额 7052 万元；4、新增两项发明专利；5、购置办公楼，解决办公场地问题，改善办公环境；6、调整公司股权结构，完成实际控制人变更。公告编号：2018-013 证券代码：837181 证券简称：智诺科技 主办券商：中信建投 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 公告编号：2018-013 证券代码：837181 证券简称：智诺科技 主办券商：中信建投 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、智诺科技 指 指杭州智诺科技股份有限公司 智汇臻 指 深圳市智汇臻科技有限公司 北京智诺 指 北京智诺英特科技有限公司 杭州威派 指 杭州智诺威派进出口有限公司 郑州智诺 指 郑州智诺智能科技有限公司 成都智诺 指 成都智诺科技有限公司 海智山诺 指 山东海智山诺信息科技有限公司 公司法 指 指 中华人民共和国公司法 股东大会 指 杭州智诺科技股份有限公司股东大会 董事会 指 杭州智诺科技股份有限公司董事会 监事会 指 杭州智诺科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规 则 中信建投、券商 指 中信建投证券股份有限公司 会计师、中汇 指 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)公司章程 指 由股东大会审议通过的杭州智诺科技股份有限公司 章程 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期初 指 2017 年 1 月 1 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 注：本年度报告中合计数与各单项加总不符由四舍五入所致。公告编号：2018-013 证券代码：837181 证券简称：智诺科技 主办券商：中信建投 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王增锹、主管会计工作负责人王增锹及会计机构负责人（会计主管人员）傅夏奇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争加剧的风险 公司经过多年的研发和经营,已形成集研发、生产、销售、服 务、平台于一体的多方面的竞争优势,具备一定的市场竞争实 力。但是,由于技术的更新迭代很快,国内同行业企业均在不断 增加资金、技术的投入,国际知名企业也在不断进入国内市场,如果公司不能适时加大人力物力的投入、及时进行产品升级和 新产品开发,或出现决策失误、市场开拓不力等情况,则将面临 不利的市场竞争局面。专业技术人员流失的风险 公司属于技术密集型企业,技术研发和产品创新工作依赖公司 的专业技术人员,专业技术人员流失可能会对公司的经营和发 展带来重大影响。公司自成立以来,始终重视人才的培养,拥有 一支技术过硬、人员稳定的技术团队。报告期内公司专业技术 人员队伍稳定,未出现技术人员重大流失的情形。但随着市场竞 争的加剧,不排除专业技术人员流失的可能,从而对公司的未来 发展产生不利的影响。知识产权风险 公司自成立以来不断进行产品和技术创新。目前公司拥有多项 软件著作权、专利及其他非专利技术,并已将其成功应用于公司 的现有产品及服务,该等无形资产现已成为公司核心竞争力的 重要组成部分。未来若公司的知识产权受到侵犯,或者非专利技 术失密,则可能会削弱公司业务的核心竞争力,从而给公司的盈 利水平造成不利影响。公司治理的风险 自设立以来,公司建立健全了法人治理结构,完善了现代化企业 公告编号：2018-013 证券代码：837181 证券简称：智诺科技 主办券商：中信建投 6 发展所需的内部控制体系。但由于股份公司成立时间不长,在相 关制度的执 行方面仍需进一步完善。同时,随着业务的发展,公 司经营规模将不断扩大、业务范围不断扩展、人员不断增加,如 果公司未来经营中不能随之及时完善管理制度,公司将因治理、内部控制不适应发展需要而存在风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-013 证券代码：837181 证券简称：智诺科技 主办券商：中信建投 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 杭州智诺科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hangzhou zeno Technology Co.,ltd.证券简称 智诺科技 证券代码 837181 法定代表人 王增锹 办公地址 杭州市余杭区荆长路 768 号 6 号楼 3 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 傅夏奇 是否通过董秘资格考试 是 电话 057128180395 传真 057128180395 电子邮箱 fuxiaqizeno- 公司网址 www.zeno- 联系地址及邮政编码 浙江省杭州市余杭区五常街道荆长路 768 号 6 幢 3 楼邮政编 码:310000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 12 月 14 日 挂牌时间 2016 年 5 月 4 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C39 计算机、通信和其他电子设备制造业-C395 视听设备制造-C3953 影视录放设备制造 主要产品与服务项目 智能化安防视频监控产品的研发、生产、销售及相关技术服务,并提供针对客户需求的安防产品设计整体解决方案 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）143,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王增锹 实际控制人 王增锹 公告编号：2018-013 证券代码：837181 证券简称：智诺科技 主办券商：中信建投 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9133010069708360XT 否 注册地址 浙江省杭州市余杭区五常街道荆长路 768 号 6 幢 3 楼 否 注册资本 143,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 谢贤庆、黄平 会计师事务所办公地址 钱江新城新业路 8 号 udc 时代大厦 a 座 6 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 2018 年 1 月 15 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的全国中小企业股份转让系统股票转让细则正式实施，公司普通股股票转让方式由协议转让改为集合竞价转让方式进行转让。公告编号：2018-013 证券代码：837181 证券简称：智诺科技 主办券商：中信建投 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 323,344,801.62 332,363,779.63-2.71%毛利率%20.49%23.10%-归属于挂牌公司股东的净利润 21,731,159.10 42,151,842.10-48.45%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,434,028.46 40,047,791.81-48.95%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.36%16.60%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.93%15.78%-基本每股收益 0.15 0.32-53.13%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 382,930,641.51 419,492,177.19-8.72%负债总计 85,939,715.92 122,782,410.70-30.01%归属于挂牌公司股东的净资产 296,990,925.59 296,709,766.49 0.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.08 2.07 0.48%资产负债率%（母公司）22.12%28.79%-资产负债率%（合并）22.44%29.27%-流动比率 337.76%312.22%-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-34,957,684.04-4,630,862.71-应收账款周转率 1.77 2.34-存货周转率 4.81 5.63-公告编号：2018-013 证券代码：837181 证券简称：智诺科技 主办券商：中信建投 10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-8.72%34.67%-营业收入增长率%-2.71%44.04%-净利润增长率%-48.45%37.53%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 143,000,000 143,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-5,262.01 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 1,465,700.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 56,410.26 除上述各项之外的其他营业外收支净额-766.95 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,516,081.30 所得税影响数 218,950.66 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,297,130.64 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 公司在年度报告中披露的财务数据与最近一次披露的业绩预告、业绩快报财务数据差异较小，具体如下：项目项目 快报数据快报数据 年报数据年报数据 差异比例差异比例 营业总收入 316,755,672.49 323,344,801.62 -2.04%营业利润 22,783,878.07 23,411,013.53 -2.68%利润总额 24,078,591.36 24,035,246.58 0.18%归属于挂牌公司股东的 21,484,896.24 21,731,159.10 -1.13%公告编号：2018-013 证券代码：837181 证券简称：智诺科技 主办券商：中信建投 11 净利润 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润 20,384,504.99 20,434,028.46 -0.24%基本每股收益 0.15 0.15 0.00%加权平均净资产收益率 6.71%7.36%-8.83%快报数据快报数据 年报数据年报数据 差异比例差异比例 总 资 产 382,526,047.96 382,930,641.51 -0.11%归属于挂牌公司股东的所有者权益 296,744,662.73 296,990,925.59 -0.08%股 本 143,000,000.00 143,000,000.00 0.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.08 2.08 0.00%公告编号：2018-013 证券代码：837181 证券简称：智诺科技 主办券商：中信建投 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：1、根据股转公司规定的行业大类分类，公司属于 C39-计算机、通信和其他电子设备制造业。2、公司面向国内外市场提供包括人脸识别、车牌识别、行为识别等系列视频智能化产品、IP 智能视 频平台软件和端到端的智能视频监控系统解决方案，拥有前端+存储+平台+智能分析较完整的产品线 200 余种产品，产品通过渠道通路和行业项目进行销售，广泛适用于智慧银行、电力、智能交通、公安、智慧 城市、司法、连锁卖场等领域，是全球智能监控产品和行业平台解决方案主要提供商之一。3、公司现客户主要是行业客户、集成商和海外安防客户。4、公司拥有的关键资源、技术：在保持智能分析算法优势的同时，公司拥有五大核心技术，分别是前端摄像机产品技术、后端存储产品技术、智能化产品技术、软件平台技术、智能算法。公司以营销和研发并举构成哑铃型组织结构，以完善的销售和服务体系为支撑，不断开创智能化视频监控等多个行业的崭新局面。公司在全国各地设立了办事处和子公司以相应行业用户的需求。A采购模式：公司的核心产品主要由前端摄像机，后端存储，智能报警，平台系统四个产品大类组 成。对应的采购主体为芯片、硬盘、工程材料、存储型服务器及电子元器件等，上述通用的电脑外设产品或基础电子元器件，均存在较大规模的市场,供应充分,同种型号的原材料市场价格一般波动不大。采购部根据“按需采购”和“集中采购”两种方法，在少数通用件采用“集中采购”模式，以获得成本上的优势。报告期内，由于汇率的变化、国外生产厂商生产调整等因素，国外进口的芯片价格上涨较快，公司通过努力，采用比对不同进口代理商价格，采用集中采购方式抵消一部分价格上涨因素。报告期内，公司与供应商之间建立质量考核处罚体系，督促零部件及问题产品的闭环解决，推动产品质量控制从设计源头抓起，从而形成质量管理从拦截走向过程控制。B生产模式：公司设有生产中心部门，主要承担产品的试制转产、组装调测、售后维修、外包协调、物料储运、生产计划等工作职能。公司 PCB 贴片、结构件加工等采用外协厂加工。为保证外协厂家的生产质量，派品管人员驻点检验，监督生产进度、生产品质以及生产流程。外协生产环节在整个安防行业中的门槛较低，竞争激烈，可替代性较强。目前，安防产品市场上有大量此类的专业外协厂商，公司根据产品的需求、成本以及外协厂商的质量，随时对合作厂商进行更新，保证公司产品的整体质量。C销售模式：公司产品的终端客户主要在金融行业、教育行业和交通行业，公司采取产品和项目经销与直销相结合的销售模式。对于直销，公司首先通过对目标客户的售前调研，了解其需求及购买能力，并按照客户的个性需求定制产品。此后，通过现场推介公司的产品及成功案列，结合行业认知情况展示公司的研发制造能力，聚焦公司产品、服务给客户带来的价值增值，最终通过公开招标或者商务谈判达成销售协议。金融行业和教育行业、交通行业客户的采购大多采用招标的方式，采购内容主要是安防产品和系统建设。公司产品定价模式是结合成本与目标利润及市场需求的方式；结算方式分为：a 新开发的经销商以现款为主；b 长期合作客户和拥有长期合作前景的客户给予 1-3 个月的账期；c 安防项目产品一般考虑项目的回款周期后制定。报告期内，公司重视行业展会，并拨出专项经费参展，扩大公司的影响力，并积极与各方合作，整合 各方的资源和优势，增加公司产品的市场份额。通过上述业务流程，公司为客户提供高性能的产品及解决方案，获得稳定的收入、利润和现金流。报告期内，公司的商业模式上除由代理商出口改为自营出口外较上一年度无重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公告编号：2018-013 证券代码：837181 证券简称：智诺科技 主办券商：中信建投 13 1、公司拥有较完整的产品线，包括人脸识别、车牌识别、行为识别等系列视频智能化产品、IP 智能 视频平台软件和端到端的智能视频监控系统解决方案，公司产品广泛适用于银行、电力、智能交通、公安、智慧城市、司法、连锁卖场等领域，是全球智能监控产品和行业平台解决方案主要的提供商之一。2、公司拥有自主知识产权，自设立以来获得多个发明专利，包括视频叠加、分析及预警系统、图像序列增强的方法和装置、工程电梯内人数统计管理系统、视频质量诊断系统、银行自助设备防护舱智能保护系统等。3、公司拥有一支行业经验丰富和有着广泛市场基础的管理团队。公司创始人是硬盘录像机发明人，有安防行业上市公司总裁从业经历，行业口碑良好；研发总监毕业于东京大学，前 SONY 资深研发经理，研发团队成员以中科院博士和留日博士为主，曾作为 IBM、SONY 等公司研发核心技术骨干，是全球智能分析算法领域顶级专家。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、经营业绩分析 报告期末，公司资产总额 38,293.06 万元,负债总额 8,593.97 万元，归属于挂牌公司股东的净资产 29,699.09 万元，报告期末合并口径资产负债率 22.44%，公司财务状况良好。报告期内，公司认真落实年初制定的经营计划和目标，坚持以市场为导向、以营销为龙头、以质量为保障的原则，抓好生产、紧盯市场、优化营销、完善服务，积极主动应对市场的各种变化。报告期内，公司实现营业收入 32,334.48 万元，同比下降 2.71%；实现净利润 2,173.12 万元，较上年同期有一定幅度下降，主要原因如下：毛利下降。报告期内，上游采购成本上涨，基础原材料及物料类采购成本如电子元器件、芯片、包 材采购价格上涨，致使公司采购成本上升；而下游市场竞争加剧，致使产品利润空间萎缩，毛利率下降。费用增加。公司新设两家子公司，杭州威派和郑州智诺，两家子公司处于市场投入期，尚未产生收益。报告期因人员增加、研发投入及市场投入加大，公司合并销售费用较上年增长 31.49%，管理费用较上年增长 28.55%；因汇兑损失等原因，财务费用较上年增加 209.60 万。2、调整股权结构，完成实际控制人变更 为了公司未来能向更高层次的资本市场迈进，2017 年下半年，公司筹划股权结构调整工作。2017 年 11月，由公司创始人王增锹先生牵头，以在上海联合产权交易所（以下简称“联交所”）摘牌的方式受让了原股东云赛智联股份有限公司（以下简称“云赛智联”）在上海联交所挂牌的股票，并签订了上海市产权交易合同，合同主要内容是王增锹先生联合杭州浦瑞三号投资合伙企业（有限合伙）（以下简称 公告编号：2018-013 证券代码：837181 证券简称：智诺科技 主办券商：中信建投 14 “浦瑞三号”）受让云赛智联持有公司 35,533,332 股股份，价格 3.8 元/股。随后公司披露了收购报告书、相关中介机构出具的财务顾问报告和法律意见书。详见公司于 2017 年 11 月、2017 年 12 月在http:/ 公司非常注重行业新产品与新技术的开发工作，通过整合内部研发资源，强化新产品的开发能力，提升了整体的研发实力。2017 年，公司继续加大研发在传统产品、智能化产品和行业解决方案三个方面的投入；同时增加了一条物联网网关的产品线，发布两个系列新产品，该系列产品在光伏、电力、通信等行业得到了广泛的应用。4、以市场为导向，加强市场洞察 公司坚持“以客户需求为导向，以客户成功为目标”的市场导向，从多管道贴近客户，深入理解客户的业务需求，加强市场、研发的联动，构建面向客户的综合解决方案能力。同时，基于客户策略，建立分层、分级客户关系管理机制。2017 年，公司新成立了两家营销子公司，杭州智诺威派进出口有限公司和郑州智诺智能科技有限公司，进一步完善了营销体系；公司中标阿拉善盟文化旅游投资开发有限公司智能交通采购项目，中标金额 7052.22 万，随后公司收到了中标通知书。2017 年公司顺利推进了阿拉善智慧交通项目、株洲智慧城市电子眼项目实施等相关工作。在湖北、广东等优势区域，公司继续保持较大投入，以巩固市场地位、提高市场份额。5、完善企业文化建设工作，推进管理优化 公司自 2009 年 12 月成立，走过了 9 个春秋，为进一步调动员工工作积极性，增强员工的归属感和凝聚力，公司制定了和完善了 9 项管理制度，如车辆使用管理规定、总经理信箱制度、人力资源管理制度等；成立了爱心基金委员会，经工会、党支部等成员讨论后修改制定了智诺科技员工爱心基金管理制度，并选举产生了第一届爱心基金委员会委员；在公司的支持下，通过开展员工满意度调查、新老员座谈会、离职员工电话回访等活动，畅通了员工沟通渠道。6、购买办公大楼，解决公司发展对空间的需求 随着公司发展壮大、人员的增加，对办公场地提出了新的要求，原先的办公场地已不能满足公司发展对空间的需求。2017 年 6 月 13 日，公司召开第一届董事会第十七次会议，审议通过关于公司购买固定资产的议案，公司拟购买位于杭州未来科技城海创园文一西路 1217 号 IT 公园 3 号楼部分楼层的写字楼，该写字楼建筑面积约 6000 平方米。6 月 30 日，公司召开了 2017 年第三次临时股东大会，审议并通过了该议案。公司于 2017 年下半年启动了新办公楼的装修设计、办公室装修招标等相关工作。(二二)行业情况行业情况 1、2017 年，全球经济复苏，国内经济形势稳中向好，转向高质量增长。城市智能化、公共安全需求 增大、环境问题日益复杂，各类赛事会议需求提升、企业可视化管理等趋势带来了大量的视频解决方案的需求。智慧城市、雪亮工程、智慧交通、智能楼宇等细分行业需求强劲，视频监控行业维持高景气度。随着人工智能、大数据、云计算、物联网等新兴技术的加速融合和广泛应用，安防行业的内涵和外延都得到了重新定义 和拓展，打破了行业发展的天花板，行业发展空间大幅拓展。安防作为人工智能领域最早落地的应用场景之一，在安防加载 人工智能的浪潮中，用户场景和用户数据的重要性开始凸显，拥有大量实际用户场景和用户数据的企业在竞争中逐渐体现出优势。同时，安防人工智能化的趋势使设备厂商之间由单纯的产品竞争演变成为综合实力与综合解决方案的竞争，对厂商的研 发能力要求进一步提升，行业进入壁垒提高，龙头企业的规模优势更加显著，行业集中度不断提升。2、智慧城市容纳海量细分市场，各个城市纷纷试水，智慧城市是物联网产业重要的组成部分，2015 年智慧城市便被列入了国家政府工作报告，智慧城 市建设成为解决城市发展难题、实现可持续发展的重要措施。目前，智慧城市发展还处于初期，主要因为低功耗广域网、5G 技术和物联网还未实现完全覆 公告编号：2018-013 证券代码：837181 证券简称：智诺科技 主办券商：中信建投 15 盖，或者相关技术还未达到商用级别。同时，当前智慧城市的收入模式刚刚兴起，相关专业智慧城市方案提供商、设备商等行业分工也逐渐确定。整体上讲，智慧城市的最终目标是实现信息化、互联网化、智能化和智慧化，在技术回报加速定律的驱动下，智慧城市将加速释放市场价值。3、随着一带一路重大战略的提出和建设，给出口导向型企业带来了很好的发展机遇，为企业更好的和国际 接轨提供了良好的契机。另外夜间不安定因素日益增多，人们的安全防范意识不断增强，夜视监控需求逐步扩展。同时平安城市建设的深入、夜视技术的不断发展，以及受益于应用需求的不断增长，使得具有夜视功 能的设备日益受到相关部门的重视，夜视市场将迎来高速发展期。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 30,798,107.94 8.04%123,228,053.12 29.38%-75.01%应收账款 177,485,934.97 46.35%181,482,832.33 43.26%-2.20%存货 54,506,698.23 14.23%52,405,024.66 12.49%4.01%长期股权投资-0.00%-0.00%-固定资产 2,364,155.61 0.62%2,530,818.26 0.60%-6.59%在建工程 3,531,745.97 0.92%-0.00%-短期借款-0.00%-0.00%-长期借款-0.00%-0.00%-资产总计 382,930,641.51-419,492,177.19-8.72%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金较年初减少 9243 万，主要是报告期其他非流动资产增加 4450 万：包括预付购房款 4400 万和预付软件款 50 万；阿拉善智慧交通项目的开展，公司垫付了大金额的采购资金。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 323,344,801.62-332,363,779.63-2.71%营业成本 257,090,842.87 79.51%255,582,211.72 76.90%0.59%毛利率%20.49%-23.10%-管理费用 28,934,055.27 8.95%22,508,864.68 6.77%28.55%销售费用 15,446,635.71 4.78%11,747,401.99 3.53%31.49%财务费用 272,593.97 0.08%-1,823,393.36-0.55%-营业利润 23,411,013.53 7.24%41,814,249.76 12.58%-44.01%公告编号：2018-013 证券代码：837181 证券简称：智诺科技 主办券商：中信建投 16 营业外收入 625,000 0.19%6,916,278.29 2.08%-90.96%营业外支出 766.95 0.00%-净利润 21,731,159.10 6.72%42,151,842.10 12.68%-48.45%项目重大变动原因项目重大变动原因：管理费用较上年增长28.55%，增加642.52万，主要是公司技术开发费较上年增长38.05%，增加368.57万；折旧及摊销费增长 51.48%，增加 222.18 万；工资及社保增长 39.92%，增加 166.81 万。销售费用较上年增长 31.49%，增加 369.92 万，主要是工资及社保增长 13.78%，增加 94.06 万；差旅费增长 102.95%，增加 118.69 万；招待费增长 81.56%，增加 69.81 万。财务费用较上年变动较大，主要系报告期内产生汇兑损失 167.43 万，而上年度产生汇兑收益 55.99万。营业利润较上年度下降 44.01%。A 毛利率下降 2.61%，毛利率下降主要系报告期内原材料采购价格上涨、而下游市场竞争加剧，致使产品利润空间萎缩，毛利率下降；B 费用增加，报告期内三项费用合计增加 1222.04 万，费用增加原因如上。营业外收入较上年下降 90.96%。A 根据企业会计准则第 16 号 政府补助（财会201715 号）的相关规定，2017 年度公司调整与经营相关的 政府补助至其他收益，影响金额 468.08 万；B 增值税及附加税退税有所减少。营业外支出较上年增加 766.95 元，该支出属于 2017 年支付 2016 年印花税的滞纳金。净利润较上年下降 48.45%。主要原因是营业利润较上年同期下降 44.01%及相应所得税费用影响。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 323,344,801.62 332,363,779.63-2.71%其他业务收入-主营业务成本 257,090,842.87 255,582,211.72 0.59%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%安防视频监控产品 210,449,787.16 65.09%209,558,203.51 63.05%安防配套产品 112,895,014.46 34.91%122,805,576.12 36.95%合计 323,344,801.62 100.00%332,363,779.63 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：近年来，公司持续加大在智能化领域的研发投入，并不断推进智能化技术在传统产品中的应用，公司的IPC、NVR、DVR 等传统产品的智能化水平不断提高，传统产品中包含了大量的嵌入式智能化技术。在此 公告编号：2018-013 证券代码：837181 证券简称：智诺科技 主办券商：中信建投 17 背景下，公司不再适合按照原先的收入构成分类方法进行分类，故对分类方法进行了优化和调整。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 阿拉善盟文化旅游投资开发有限责任公司 63,095,758.59 19.51%否 2 株洲云赛智城信息技术有限公司 32,012,240.24 9.90%是 3 上海衡雄电子科技有限公司 16,906,747.98 5.23%否 4 深圳市云海麒麟计算机系统有限公司 11,437,713.62 3.54%否 5 智美达（江苏）数字技术有限公司 10,681,771.8 3.3%否 合计合计 134,134,232.23 41.48%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳伟仕宏业电子有限公司 76,595,536.79 32.24%否 2 茂名市永腾贸易有限公司 36,711,991.46 15.45%否 3 杭州海康威视科技有限公司 20,297,659.28 8.54%否 4 湖南华杰信息技术有限公司 14,719,087.35 6.20%否 5 深圳市博科供应链管理有限公司 11,253,436.83 4.74%否 合计合计 159,577,711.71 67.17%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 -34,957,684.04 -4,630,862.71-654.88%投资活动产生的现金流量净额-50,984,593.43-938,243.53 5,334.05%筹资活动产生的现金流量净额 760,076.24 13,650,943.41-94.43%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较上年度有一定减少，主要系报告期内购买商品、接受劳务支付的现金较上年增加 11079.90 万。报告期内公司因开展阿拉善智慧交通项目及株洲电子眼项目，加大了采购力度，致使报告期内购买商品、接受劳务支付的现金较上年大幅度增加。投资活动产生的现金流量净额较上年度大幅增加，主要系报告期内预付 4400 万购房款。筹资活动产生的现金流量净额较上年度大幅度减少，主要系 2016 年度，公司向 24 名核心员工定向增发 1300 万股，筹集资金 3380 万，分配股利、利润或偿付利息支付 1950 万；2017 年，公司增加了向非关联方借入的 2300 万暂借款，同时分配股利、利润或偿付利息支付现金 2145 万。公告编号：2018-013 证券代码：837181 证券简称：智诺科技 主办券商：中信建投 18 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、2017 年 4 月 25 日，公司召开第一届董事会第十四次会议，审议通过关于终止并购深圳金陵的议案，因合作方发生变更，致使合作工作难以推进，公司决定终止本次并购事项。2017 年 5 月 12 日，公司召开 2017 年第二次临时股东大会，审议通过了该取消并购议案。2、深圳智汇臻科技有限公司系公司全资子公司，主要业务：电子产品、数码产品、电脑配件、服务器 配件、安防设备的研发及销售，安防工程，国内贸易，货物及技术进出口。注册资本 500 万元。报告期内 实现营业收入 121,371,653.96 元，实现净利润 703,028.72 元。2、北京智诺英特科技有限公司系公司全资子公司，主要业务：技术开发、技术服务、技术咨询、技术 转让；销售计算机软硬件及辅助设备、电子产品，注册资本 500 万元。北京智诺属公司研发公司，主要给公司或者外部提供技术服务，报告期内未产生营业收入，发生税费合计-725,708.03 元。3、2017 年 1 月，公司出资杭州智诺威派进出口有限公司（以下简称杭州威派），注册资本 500 万元，其中杭州智诺科技股份有限公司出资 500 万元（实缴 100 万元），占注册资本 100%，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截止 2017 年 12 月 31 日，杭州威派的净资产为 1,182,082.74 元，成立日至期末的净利润为 182,082.74 元。4、2017 年 2 月，公司出资郑州智诺智能科技有限公司（以下简称郑州智诺），注册资本 500 万元，其中杭州智诺科技股份有限公司出资