836781_2017_惠嘉生物_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

惠 嘉 生 物 NEEQ:836781 浙江惠嘉生物科技股份有限公司 Zhejiang Huijia Bio-technology Co.,ltd.年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 “畜禽抗生素减量与养分减排的新型微生态制剂技术研究与产业化”-2017 年浙江省科学技术一等奖。“畜禽饲用抗生物减量的饲料营养关键书及应用”-2017 年农业部神农业中华农业科技奖一等奖。刘金松-2017 年入选国家万人计划科技创新创业领军人才 2017 年度，公司取得 8 项知识产权，其中发明专利 1 项，一种肠溶纳米氧化锌制剂及其制备方法，专利证号：201410812746.2；实用新型专利 7 项，分别是一种固体发酵接种装置，专利证号：ZL201620861096.5；一种发酵液消泡回收装置，专利证号：ZL201620978669.8；一种流化床减震消声装置，专利证号：ZL201620978706.X；一种干法制粒设备，专利证号：ZL201620871014.5；一种流体原料配料装置，专利证号：ZL201620978743.0；一种滴丸干燥震动去堆积装置，专利证号：ZL201620978656.5；一种饲料添加剂包衣装置，专利证号：ZL 201520081942.7。公告编号：2018-001 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.7 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.11 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.14 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.16 第九节第九节 行业信息行业信息.19 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.20 第十一节第十一节 财务报告财务报告.24 公告编号：2018-001 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、惠嘉生物 指 浙江惠嘉生物科技股份有限公司 万方生物 指 浙江万方生物科技有限公司 深州万嘉 指 深州万嘉生物科技有限公司 河南新汉博 指 河南新汉博生物科技有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 浙江惠嘉生物科技股份有限公司章程 股东大会 指 浙江惠嘉生物科技股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江惠嘉生物科技股份有限公司董事会 监事会 指 浙江惠嘉生物科技股份有限公司监事会 三会 指 浙江惠嘉生物科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 报告期、2017 年度、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 饲料添加剂 指 在饲料加工、制作、使用过程中添加的少量或者微量物质,可分为营养性饲料添加剂和一般饲料添加剂。营养性饲料添加剂 指 指用于补充饲料营养成分的少量或者微量物质,包括饲料级氨基酸、维生素、矿物质微量元素、非蛋白氮等。一般饲料添加剂 指 指为保证或者改善饲料品质、提高饲料利用率而掺入饲料中少量或者微量元素,如防霉剂、抗氧化剂等。微生物饲料添加剂 指 采用农业部认可的有益微生物经发酵制成的生物制剂,是抗生素的替代品,用于提高畜、禽的健康水平的人工培养菌群及其代谢产物,可调整畜、禽体内的微生态失调,保持微生态平衡,是激发动物自身有益菌种繁殖增长,同时抵制有害菌系生长的微生物制品。兽药 指 指用于预防、治疗、诊断动物疾病或者有目的地调节动物生理机能的物质(含药物饲料添加剂)。药物饲料添加剂 指 指为预防、治疗动物疾病而掺入载体或者稀释剂的兽药的预混物,包括抗球虫药类、驱虫剂类、抑制促生长类等。公告编号：2018-001 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘金松、主管会计工作负责人严小娟及会计机构负责人(会计主管人员)严小娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 重大疫情及其引发的市场风险 公司饲料添加剂业务以猪禽饲料为主,对畜禽养殖业的依赖度很大,如果出现大规模的畜禽疫病,将对公司经营业绩产生不利影响。近年来,禽流感已经成为影响我国禽类养殖业的重大畜禽疫病。若大面积区域发生严重的疫情或者偶发的自然灾害,将可能挫伤养殖户的积极性,导致下游养殖业市场的萎缩,致使饲料产量或需求出现下降,其对上游饲料添加剂的需求也必然随之下降。饲料添加剂的直接下游行业是饲料加工行业,终端客户则为养殖行业。养殖行业周期性较强,尤其是生猪价格的周期性波动较为明显。重大疫情及自然灾害,是影响我国养殖、饲料及饲料添加剂行业健康发展的重要制约因素。一旦发生重大疫情及自然灾害,将有可能在一定程度上对公司经营业绩产生不利影响。产业竞争风险 饲料行业整合步伐加快,大型饲料生产企业集中度提高,从而促使大型饲料龙头企业对饲料添加剂的需求越来越集中。同时跨国公司也在不断进行产业整合,跨国公司凭借资本实力 公告编号：2018-001 4 优势,逐步提高其市场份额,通过规模化经营提高市场竞争力。随着产业竞争的加剧,公司产品存在一定市场饱和的风险,将对公司的发展带来挑战。新产品开发风险 为保持技术上的领先优势,公司近年来不断增加研发投入。虽然具备较强的产品研发实力,但是试验过程中对结果的不可控性等因素增加了时间风险性,由于某个环节的难题可能导致新产品推出滞后而影响收益;此外,新产品的市场潜力取决于市场的成熟度及公司对新产品的推广力度。如果公司开发的新产品市场不成熟或不符合市场需求,又不能及时调整销售策略,可能会给公司的生产经营造成不利影响。生产许可证和产品批准文号延续风险 公司主要从事微生物饲料添加剂、营养性饲料添加剂、一般饲料添加剂、药物饲料添加剂及兽药的研发、生产及销售。公司当前的主要产品包括益生菌系列产品(三效菌、益生菌等)和药物添加剂系列产品(吉他霉素、硫酸黏菌素等)。公司须向政府主管部门申请并取得相关饲料添加剂生产许可证、兽药生产许可证等,兽药生产许可证证书有一定的有效期,一旦有效期届满,公司需按照相关法律法规的规定,接受有关部门的重新评估后方可延续。倘若公司无法在预期的时间内获得产品批准文号的再注册批件,或未能在相关执照、认证或登记有效期届满时换领新证或更新登记,公司将不能够继续生产与销售有关产品,从而对公司的正常经营造成影响。主要客户集中的风险 公司对前五名的业务具有一定的依赖性,主要原因是近年来,公司下游行业饲料行业整合步伐加快,大型饲料生产商集中度提高,且经过大型饲料生产商认可的供应商一般资金、技术实力较强,双方合作关系一般比较牢固。虽然随着公司的发展,前五名客户销售额占公司销售总额的比例正在逐年下降,但在短时间内发展较多新的优质客户使得主要客户相对分散具有一定难度。若未来公司主要客户因畜禽疫情、自然灾害风险、行业景气周期的波动、或自身等因素导致生产经营状况发生重大不利变化,将对公司的产品销售及正常生产经营产生不利影响,公司存在销售客户相对集中的风险。税收优惠政策风险 2015年9月17日,惠嘉有限通过了浙江省高新技术企业复审,并取得证明编号为 GF201533000003 的高新技术证书,有效期三年,公司 2015 年度至 2017 年度减按 15%的税率缴纳企业所得税。若公司继续申请高新技术企业失败或税收优惠政策未来发生变化,可能会对公司经营业绩产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-001 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江惠嘉生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Huijia Bio-technology Co.,ltd.证券简称 惠嘉生物 证券代码 836781 法定代表人 刘金松 办公地址 安吉县梅溪镇晓墅工业功能区 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 严小娟 职务 董秘、财务总监 电话 0572-5900100 传真 0573-5900198 电子邮箱 公司网址 www.huijia- 联系地址及邮政编码 浙江省安吉县梅溪镇晓墅工业功能区 313307 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 浙江省安吉县梅溪镇晓墅工业功能区浙江惠嘉生物科技股份有限公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 12 月 17 日 挂牌时间 2016 年 4 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C14 食品制造业 主要产品与服务项目 公司研发、生产和销售绿色安全饲料添加剂产品以及兽药产品,全面保障动物健康,促进动物生长,提高动物抗病力。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）93,300,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 刘金松 实际控制人 刘金松、杨彩梅、曾新福、严小娟 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330500670259652T 否 注册地址 浙江省安吉县梅溪镇晓墅工业功能区 否 公告编号：2018-001 6 注册资本 93,300,000.00 是 注册资本与公司总股本一致。五、中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 浙 江 省 杭 州 市 杭 大 路15号 嘉 华 国 际 商 务 中 心201,501,502,1103,1601-1615,1701-1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 魏琴、里全 会计师事务所办公地址 上海南京东路 61 号 4 楼 六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月 15 日，股转公司交易制度改革，公司转让方式由协议转让方式变更为集合竞价。公告编号：2018-001 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 363,744,471.25 278,076,998.39 30.81%毛利率 23.58%26.78%-归属于挂牌公司股东的净利润 32,663,936.46 30,181,747.77 8.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 27,266,008.25 27,091,558.59 0.64%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.83%20.59%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.21%18.48%-基本每股收益 0.36 0.36-二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 376,175,925.73 263,220,846.40 42.91%负债总计 143,660,952.52 99,281,022.46 44.70%归属于挂牌公司股东的净资产 228,370,206.72 161,706,270.26 41.23%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.45 1.91 28.36%资产负债率（母公司）9.64%12.81%-资产负债率（合并）38.19%37.72%-流动比率 1.46 1.40-利息保障倍数 26.48 14.44-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 18,728,677.15 12,822,301.33 46.06%应收账款周转率 6.72 10.12-存货周转率 4.41 12.51-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 42.91%11.21%-营业收入增长率 30.81%42.92%-净利润增长率 6.87%28.37%-五、股本情况 公告编号：2018-001 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 93,300,000 84,800,000 10.02%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 268,638.47 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)3,868,298.93 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 1,855,122.71 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 79,591.82 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-23,757.95 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,047,893.98 所得税影响数 649,965.77 少数股东权益影响额(税后)-非经常性损益净额非经常性损益净额 5,397,928.21 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 应收账款 52,186,011.25 52,105,821.95-预付款项 9,042,778.73 7,174,134.70-其他应收款 158,053.28 344,294.63-存货净额 45,222,572.27 44,453,583.76-其他流动资产 1,311,429.06 66,837.61-长期股权投资 0.00-11,514.76-固定资产 95,245,168.38 96,883,684.51-无形资产 18,648,686.17 18,501,035.68-长期待摊费用 2,961,078.98 1,638,202.32-递延所得税资产 630,229.41 1,341,894.62-应付账款 28,728,009.34 26,859,365.31-应付职工薪酬 4,690,021.65 4,587,649.92-公告编号：2018-001 9 应交税费 3,691,065.90 3,582,982.89-其他应付款 1,942,217.15 2,028,066.06-资本公积 40,708,455.72 43,183,455.73-盈余公积 396,031.53 469,374.55-未分配利润 36,716,565.66 33,253,439.98-营业收入 275,704,506.94 278,076,998.39-营业成本 202,146,994.55 203,598,171.33-税金及附加 2,362,179.61 1,854,425.42-销售费用 12,041,662.83 12,105,147.95-管理费用 23,814,482.67 23,066,887.55-财务费用 1,236,917.43 1,211,419.69-资产减值损失 867,315.62 1,321,721.69-投资收益-11,514.76-营业外收入 4,153,073.27 4,173,000.34-营业外支出 263,398.98 426,148.16-所得税费用 8,974,547.28 8,689,260.73-说明：1、公司部分销售订单未严格按照验收单日期确认主营业务收入并结转相应的主营业务成本，从而导致公司 2016 年度财务报表相关项目存在列报错误并相应影响当期净利润。2、公司 2016 年度印花税、房产税等计入管理费用核算，未列示在税金及附加科目，从而导致公司 2016 年度财务报表相关项目存在列报错误。3、公司 2016 年财务报表中应收账款、其他应收款、应付账款、其他应付款部分金额存在期末余额负数列示的情况，未进行重分类调整，从而导致公司 2016 年度财务报表相关项目存在列报错误。4、公司 2016 年对于库龄较长的库存商品未计提跌价，从而导致公司 2016 年度财务报表相关项目存在列报错误并相应影响当期净利润。5、公司 2016 年薪酬和年终奖保留金额与期后实际发放情况存在差异，从而导致公司 2016 年度财务报表相关项目存在列报错误并相应影响当期净利润。6、公司未计提联营企业绿美生物投资收益，由此导致公司 2016 年度财务报表相关项目存在列报错误并相应影响当期净利润。公告编号：2018-001 10 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式（一）研发模式 公司设立了企业研发中心，该中心已被认定为高新技术企业研发中心，浙江省农业企业研发中心，湖州市企业技术中心。2017 年，公司通过整合，将研发中心改建为“绿色科技研究院”。研究院下设益生菌工程技术研究所和制剂工程研究所。益生菌工程技术研究所主要研究方向为益生菌活菌制剂开发、益生菌代谢产物开发和益生菌发酵饲料原料开发。制剂工艺研究所主要研究利用制剂工艺对各类营养型添加剂、药物添加剂、一般性添加剂和兽药进行处理，提高产品的生物学利用度。公司始终坚持用益生菌发酵工艺和制剂工艺这两类技术为绿色、健康养殖提供全面服务。益生菌制剂工程研究团队由生物发酵方面的专业人才组成、制剂工程研究团队由医药、兽药与动物营养专业人员组成。研发中心负责公司各类产品的技术创新、产品研发、重大技术改造项目、重要科研选题、新产品实验等事项。公司始终坚持自主创新为主、合作研发为辅的研发思路，从生物发酵和制剂工程两个方面加强产品的研发。公司产品研发战略由对市场、产品、技术较为熟悉的研发总监、销售总监、技术总监共同提出和论证，再邀请合作高校专家为公司的项目研发进行指导和论证。公司与浙江大学、浙江农林大学、浙江省农科院等建立了广泛的技术合作和交流。在项目进展的各个阶段，合作机构、院校为公司的阶段性研究成果提供科学专业的实验检验，并提出阶段性的检验意见。公司与合作院校签订的框架协议对保密、知识产权等事项做了规定，公司与高校之间的合作不会影响公司技术的保密性，公司知识产权不存在权属纠纷或潜在纠纷。由于在技术研发方面表现突出，公司在 2017 立项的合作研发项目生态化循环养殖技术研发规模猪场生态环保型饲料配制技术研究与产业化获得浙江省科学技术厅重点研发项目立项。与浙江大学、浙江农林大学等合作项目获得浙江省科技进步一等奖。报告期内，公司在产品研发方面又取得了新的突破。在生物发酵方面，开发的新型霉菌毒素脱霉剂产品、发酵饲料益生菌、粪污处理益生菌、母猪膳食纤维已完成小试、中试。公司自主研发的高效耐高温乳酸菌制剂获得浙江省科技成果登记。在制剂方面，公司自主研发了水分散型植物精油制剂、高效单月桂酸甘油酯制剂、过瘤胃蛋氨酸制剂、高混悬氟苯尼考制剂。目前这些产品大部分已投放市场，取得了较好的销售成果。除了以上两个方面，公司初步涉及中药领域，开发出了人参多糖、黄芪多糖等新产品，已在市场初步销售。通过不断地自主创新，公司在产品方面获得了长足的进步，提升了产品的竞争力和利润水平。（二）采购模式 公司原材料分为：兽药原料、饲添原料、发酵原料、专用辅料、通用辅料和产品包材等。原材料中大宗的兽药原料药、大宗饲添原料以及大宗通用辅料采取向生产厂家直接采购的模式。采购品种多数量少且采购月订量不稳定的原材料或因特殊原因经销商有明显价格优势的，或者厂家因为自身制约生产情况的，维系贸易往来，存在向授权贸易商紧急调度或者采购的情况。公司原辅材料采购采用以销售市场需求驱动的原材料需求计划采购模式，将实际的客户订单与客户需求预测相结合，通过计划控制管理，通过 ERP 软件建立起安全库存管理机制（安全库存的数据来源于生产日产能所需的原材料结合采购周期的管控法）。在对供应商管理和评审的基础上，采取各类订单方式集中采购，以保障原材料的供应稳定，公司采购的宗旨一是全方位保障公司生产供应，二是在保障生产供应的前提下，尽可能的经济。公司生产部门根据销售计划结合生产实际计算所需物料（包括原辅材料、包材）数量提交采购中心。采购中心汇总各类信息并结合库存情况制定采购计划，向财务部提交采购预算，通过财务总监和相关领导审批后，组织采购。存在计划外的申购通过软件申购流程实施插单管理流程。采购的原材料根据公司实际存在的情况，分为战略性采购和常规性采购。公司部分兽药原料、市场 公告编号：2018-001 11 紧缺型辅料和部分饲添原料的采购属于战略性采购，充分平衡公司内外部优势，以降低公司整体成本为宗旨。采购部门对市场状况、行业发展趋势、成本结构等做好综合的分析，同时通过分析公司的采购需求、未来业务需求，规划战略性采购，以降低公司整体成本。公司目前氟苯尼考等属于战略采购，参照上一年采购总数量并结合全年计划销售总量上，增加采购框架供应商权重分配，并与优质供应商制定全年采购量的框架协议。公司采购部门遵循公司制定的 采购管理制度、供应商考核管理办法 和 采购员考核管理办法，建立了良好的采购运转模式，在严格执行管理办法的基础上，保障公司原材料采购的质量。原材料采购从小样、中试再放行大货，特别产品原辅料的每个批次需要经过简易实验，通过每个环节逐层审核减少甚至杜绝不良大货流入公司的情况。公司通过系统化建设不断地提高原材料管理水平，通过质量中心主导做好供应商队伍的审计和评价，采购中心职能以降低生产成本、提高产品质量开展，从而增强公司产品综合竞争力。（三）生产模式 公司按照 GMP 相关标准进行生产，以保证产品的质量。公司采取“以销定产、产销结合”的生产模式。销售部根据市场情况，于每月下旬制订下个月销售计划；生产部门据此制定生产计划并组织生产。生产部严格按照 GMP 生产管理及 FAMI-QS、GMP+管理体系对产品的制造过程、工艺要求、卫生规范、产品质量进行过程管理；质量管理部严格控制产成品检验流程；仓储部根据仓库物料管理制度，依据质量部检验结果，对检验合格产品办理入库，产成品在出库时由仓库人员核对各批号的合格情况，核对无误后办理出库手续；各环节流程严格按照质量体管理系控制，确保产品质量。（四）销售模式 公司业务成功实现转型，由向饲料厂方向业务为主，转变为以饲料厂和养殖场二个方向并重的业务方向。公司产品销售采取直销、专销和经销相结合的模式，即针对大型客户以直销为主，对于中小型客户则以经销或专销为主。随着畜牧业的发展，饲料行业与养殖行业集中度越来越高，形成了一批大型的优质客户。这些大型集团是公司的主要目标客户，也是销量增长的有力保证。公司主要采取直销模式，集中优势资源，着力于这些大客户的开发，目前着力加强对国内饲料场和养殖场各 50 强客户的开拓。针对中小客户采取以经销或专销为主的业务模式，这也符合我国饲料及养殖行业的生产经营特点。公司将全国划分为若干区域，每个区域设立销售平台公司或经销商，在该区域同由平台公司专销或经销商经销公司的产品，公司业务人员及服务部门定期随同经销商拜访客户。公司在管理好平台公司和经销商的同时，也加强与终端客户的交流，这样可以避免市场之间不良竞争，同时也避免因平台公司或经销商的变化而影响公司销售。这种模式既可以节约成本，又利用了平台公司和经销商长期在当地经营的资源，方便产品的快速推广。公司将中小客户的业务交由平台公司或经销商经营，这在客观上也起到了稳定产品基本销量、加快新产品进入市场的速度、降低项目风险的作用。在直销、专销和经销相结合的销售模式基础上，公司也加强服务型销售的建立，通过销售培训、检测服务，技术合作等不同方式综合性服务于客户，以增强客户的粘性。本年度，公司的商业模式加大了对养殖场业务的开拓，对公司销量的增长有较好的促进作用，同时公司的抗风险能力进一步加强。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 是 关键资源是否发生变化 否 公告编号：2018-001 12 销售渠道是否发生变化 是 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 具体变化情况说明：具体变化情况说明：公司业务成功实现转型，由向饲料厂方向业务为主，转变为以饲料厂和养殖场二个方向并重的业务方向。公司产品销售采取直销、专销和经销相结合的模式，即针对大型客户以直销为主，对于中小型客户则以经销或专销为主。公司的商业模式加大了对养殖场业务的开拓，对公司销量的增长有较好的促进作用，同时公司的抗风险能力进一步加强。二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 截至 2017 年末，公司资产总额为 37,617.59 万元，较上年同期末增长11,295.51万元，主要原因系备货导致的存货增加，以及全资子公司浙江万方生物科技有限公司厂房收购及项目建设投入所致；2017 年末公司归属于母公司股东的净资产为22,837.02万元，较上年同期末增长6,666.39万元，主要系公司实现盈利所产生的未分配利润和盈余公积以及公司 2017 年 2 月定增所致。报告期内，公司实现营业收入36,374.45万元，同比增长 30.81%；利润总额和净利润分别为3944.51万元和3202.51万元，同比分别增长 2.05%和 6.87%，主要原因如下：（1）公司业务成功实现转型，由向饲料厂方向业务为主，转变为以饲料厂和养殖场二个方向并重的业务方向，公司营业收入增长；（2）受市场竞争和市场行情的双重影响，导致综合毛利率下降；（3）受公司人力成本上升，公司管理费用的职工薪酬增加；报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 1872.87 万元，主要原因系报告期内公司大力开拓市场，销售规模明显增长，且及时回款所致；（二）行业情况（二）行业情况 1、2017 年中国经济缓中趋稳，稳中向好。公司的全部产品是围绕养殖与饲料进行开发的，国民经济稳步发展对公司的未来是一个重大利好。2、国内对绿色养殖呼声也日益高涨，低抗与无抗饲料添加剂的需求日益提升。未来，公司药物添加剂产品的市场需求将逐步降低。2017 年，国家环保限养政策持续推进，生猪存栏和能繁母猪存栏量均较上年减少。行业周期性波动及养殖量的变化对上游饲料及饲料添加剂行业形成一定影响。2017 年，饲料行业整合加速，市场集中度提高，大型饲料集团之间的竞争更加激烈，对公司饲料添加剂及生物饲料产品推广造成一定影响。同时公司研发的动物保健会迎来机遇。由于规模化养殖日益壮大，规模化养殖企业基于动物保健的需求相对集中，对绿色无抗养殖的需求也日趋明显，这为我公司对于现场规模养殖的动物保健服务提供了新的机遇。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 44,067,214.42 11.71%34,583,264.41 13.14%27.42%应收账款 50,474,416.57 13.42%52,105,821.95 19.80%-3.13%公告编号：2018-001 13 存货 81,478,746.80 21.66%44,453,583.76 16.89%83.29%长期股权投资 -11,514.76 0.00%-100.00%固定资产 112,648,545.07 29.95%96,883,684.51 36.81%16.27%在建工程 11,793,360.90 3.14%2,075,367.97 0.79%468.25%短期借款 51,700,000.00 13.74%38,900,000.00 14.78%32.90%长期借款 -应付票据 38,307,092.11 10.18%22,404,136.30 8.51%70.98%资产总计 376,175,925.73-263,220,846.40-42.91%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、存货：报告期内 2017 年存货余额 8,147.87 万，较 2016 年增长了 83.29%，主要系因市场原因，子公司万方生物的部分主要原料缺货，公司采用囤货的方法以保证生产的需要，同时为保证完成已接订单的销售，2017 年 12 月底备货较多。2、长期股权投资:系报告期内 2017 年余额为 0，2016 年的余额为-1.15 万，主要系 2016 年公司参股40%的联营企业浙江绿美生物科技有限公司亏损 1.15 万所致。3、在建工程：报告期内 2017 年在建工程余额 1,179.34 万，较 2016 年增长了 468.25%，主要系厂区建设、惠嘉厂区生产线改造在报告期内尚在建设期，同时子公司万方生物收购浙江安吉澳特玻璃钢设备有限公司的厂房，在报告期内正在进行厂房与设施建设。4、短期借款：报告期内期末余额 5,170.00 万元，较上年 3,890.00 万增长了 32.90%，主要系报告期内，公司为扩大生产规模、改造惠嘉厂区生产线、筹建全资子公司万方生物的新厂房，向银行申请的短期借款增加所致。5、应付票据：报告期内 2017 年应付票据余额 3830.71 万，较 2016 年增长了 70.98%，主要系公司采购量增大，同时公司议价能力增强，货款以承兑支付增多所致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 363,744,471.25-278,076,998.39-30.81%营业成本 277,968,023.35 76.42%203,598,171.33 73.22%36.53%毛利率 23.58%-26.78%-管理费用 30,860,875.16 8.48%23,066,887.55 8.30%33.79%销售费用 17,507,367.89 4.81%12,105,147.95 4.35%44.63%财务费用 1,026,221.02 0.28%1,211,419.69 0.44%-15.29%营业利润 35,078,470.92 9.64%34,731,361.03 12.49%1.00%营业外收入 5,064,575.34 1.39%4,160,231.52 1.50%21.74%营业外支出 697,917.61 0.19%237,030.37 0.09%194.44%净利润 32,025,149.27 8.80%29,965,301.45 10.78%6.87%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内营业收入 36,374.45 万元，较上年同期增长了 30.81%，主要系报告期内公司业务成功实现转型，市场行情较好，且市场开拓较完善，公司丰富销售模式，扩大销售规模所致；公告编号：2018-001 14 2、营业成本：报告期内营业成本 27,796.80 万元，较上年同期增长了 36.53%，主要系报告期内产量及产值增加，且部分主要原料价格上涨所致；3、管理费用：报告期内管理费用余额 3,086.09 万，较上年 2,306.69 万增加了 33.79%，主要系报告期内公司注重研发，研发投入增加所致。4、销售费用：报告期内销售费用 1,750.74 万，较上年 1,210.51 万增加了 44.63%，主要系报告期内公司销售规模增加，业务量扩张，公司物流费用、广告业务宣传费以及会议费等其他费用增长所致。5、营业外支出：报告期内营业外支出余额 69.79 万，较上年 23.70 万增加了 194.44%，主要系报告期内公司处置落后产能设备所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 363,708,435.21 278,040,962.35 30.81%其他业务收入 36,036.04 36,036.04-主营业务成本 277,968,023.35 203,598,171.33 36.53%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%药物添加剂 169,861,224.06 46.70%126,188,152.39 45.38%兽药 86,463,582.27 23.77%74,265,983.31 26.71%微生物添加剂 60,394,225.68 16.61%47,448,945.25 17.07%营养型添加剂 26,704,858.36 7.34%16,063,509.99 5.78%一般饲料添加剂 18,510,532.46 5.09%12,524,021.22 4.50%原辅料 1,152,396.99 0.32%630,305.75 0.23%加工费 621,615.39 0.17%920,044.44 0.33%总计 363,708,435.21 100.00%278,040,962.35 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司产品结构趋于稳定，产品采购与销售规模加大，总体保持稳重上升态势。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 29,007,350.34 7.97%否 2 客户二 28,573,846.07 7.86%否 3 客户三 13,782,926.99 3.79%否 4 客户四 12,881,607.23 3.54%否 5 客户五 12,195,726.43 3.35%否 公告编号：2018-001 15 合计合计 96,441,457.06 26.51%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 供应商一 46,228,304.88 13.28%否 2 供应商二 41,991,108.16 12.06%否 3 供应商三 18,864,435.90 5.42%否 4 供应商四 17,963,982.91 5.16%否 5 供应商五 17,697,927.35 5.08%否 合计合计 142,745,759.20 41.00%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 18,728,677.15 12,822,301.33 46.06%投资活动产生的现金流量净额-61,419,887.88-14,552,365.04-322.06%筹资活动产生的现金流量净额 40,472,204.93 6,480,709.90 524.50%现金流量分析现金流量分析