836770_2017_创洁工贸_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

1 公告编号：公告编号：2018-008 证券代码：证券代码：836770 836770 证券简称：创洁工贸证券简称：创洁工贸 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 2017 年度报告 创洁工贸 NEEQ:836770 武汉创洁工贸洗化股份有限公司 Wuhan Chuangjie Gongmao Xihua Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 8 月，武汉创洁工贸洗化股份有限公司成立十周年。2017 年，宝洁(中国)有限公司与武汉创洁工贸洗化股份有限公司合作二十周年。2017 宝洁分销商高层峰会-最佳三年持续增长奖黄金奖、能力建设奖钻石奖、电商渠道奖黄金奖 2017 中国化妆品百强代理商 2017 年度武汉武商集团股份有限公司杰出品牌奖 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业行业信息信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、创洁工贸 指 武汉创洁工贸洗化股份有限公司 股东大会 指 武汉创洁工贸洗化股份有限公司股东大会 股东会 指 武汉创洁工贸洗化有限公司股东会 董事会 指 武汉创洁工贸洗化股份有限公司董事会 监事会 指 武汉创洁工贸洗化股份有限公司监事会 公司章程 指 武汉创洁工贸洗化股份有限公司公司章程 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 广发证券、主办券商 指 广发证券股份有限公司 会计师 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 武汉工贸 指 武汉工贸有限公司 泰欣电器 指 武汉泰欣电器股份有限公司 盛恒翔 指 武汉盛恒翔商贸有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 会计师、众环海华 指 众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）荆州工贸 指 荆州工贸家电商贸有限公司 孝感工贸 指 孝感工贸家电商贸有限公司 KA 卖场 指 KeyAccount，重点客户。单店面积至少拥有 3000 平方米以上，商品种类要齐全，能满足大多数人的一次性购物需求，人流量大，营状况良好的国内国外大型连锁超市，卖场。BC 超市 指 商场经营面积在 1000 平方米到 3000 平方米之间，有一定的人流量，品类基本能满足周边的消费的中等规模的超市。D 类门店 指 经营面积在 300 平方米到 1000 平方米之间，有 3 个以上的收银台。人流少、经营不稳定、实力小，一般都是分布在郊区，小型社区，经营品类少，社区小型超市，此类门店数量大，经营的优势便利，价格相对高于 KA 类，B 类门店。电商 指 E-Commerce ，是指实现整个贸易过程中各阶段贸易活动的电子化。DCC 指 以当地百货商店为经营场所，以店内专柜为销售平台的专项经营中高端美容护肤产品的销售渠道，主要经营（Olay，SKII 等中高端美容护肤品）DPSC 指 分销商专业店销售渠道，美妆、母婴、药店 SKU 指 单品，是存货控制的最小单位 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人夏伟峰、主管会计工作负责人黄小琴及会计机构负责人（会计主管人员）黄小琴保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 品牌供应商直供及区域授权调整风险 公司主要的供应商为宝洁、尤妮佳等，2015 年、2016 年及 2017年公司从宝洁、尤妮佳产品采购额占比分别为 78.98%、79.75%和 80.59%。由于公司多年来与这两大著名品牌深度合作，产品在湖北地区完善并发展了成熟的渠道及拥有了广大消费者。但是日化用品终端渠道演变很快，因此，如果品牌供应商改变销售模式，采取直供模式销售，或者调整区域授权范围将减少公司销售渠道，进而影响销量，增加经营成本压力，对公司的营业收入及利润产生不利影响。公司治理风险 股份公司成立后，公司逐渐完善了各项规章制度，初步建立了适应公司现状的内部控制体系，公司治理结构逐渐完善。但股份公司成立时间较短，各项规章制度的执行需要经过一段时间的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善。因此，公司在短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。公司经营场所的租赁风险 公司及子公司所有经营场所均为租赁取得，其中有多处房屋未取得租赁物产权证明文件或（和）租赁物权利人同意转租证明文件，但所有租赁房产均签订了租赁协议，协议真实有效，且均在实际履行中，截至报告期末，未发生任何纠纷。如果由于出租人的产权和使用权瑕疵导致公司被迫搬迁，或该租赁合同6 到期后无法续租，公司存在可能将另行寻找工作场地的风险。退换货风险 公司与客户签订的业务合同中，大多都约定了允许退换货的条款，该条款主要是为了保证公司供应产品的质量。公司经销的宝洁、尤妮佳等是日化产品中的畅销品牌，公司属于日用快速消费品行业，行业特点产品消费速度快，且这些品牌的市场占有率高。实际履行中供应商保证了商品的质量。公司有现代化的进货和客户销售管理系统，能实现精确配货，及少量多批次、快进快出的采购及销售模式，且公司加强平时的经营管理并按时配送，因此，在合同的实际履行中很少发生退换货事宜。公司虽在实际经营过程中很少发生退换货事宜，但由于在与客户签订的业务合同中约定了允许退换货的条款，还是存在一定的客户要求按合同履行退换货条款的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 武汉创洁工贸洗化股份有限公司 英文名称及缩写 Wuhan Chuangjie Gongmao Xihua Co.,Ltd.证券简称 创洁工贸 证券代码 836770 法定代表人 夏伟峰 办公地址 武汉市硚口区解放大道 148 号-35 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 彭映辉 职务 副总经理、董事会秘书 电话 18971088858 传真-电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 武汉市硚口区解放大道 148 号-35 号，430034 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司行政办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 8 月 3 日 挂牌时间 2016-04-21 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）化妆品及卫生用品批发 F5134 主要产品与服务项目 日用化妆品、日用化学品（不含危险品）、百货批发兼零售及营销等相关服务；仓储服务（不含易燃易爆品）；货物运输 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）24,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 武汉工贸有限公司 实际控制人 李丰、胡小平、张启胜、胡幼明、舒志伟、唐辉、郭学宏、徐斌、夏伟峰、刘恩咏、张建云、刘敏、刘启荣 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91420104663487649M 否 注册地址 武汉市硚口区崇德里 5 号 否 注册资本 24,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316房）报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李彦斌、王思环 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 为配合全国中小企业股份转让系统股票转让细则的施行，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定了全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，自 2018 年 1 月 15 日起施行。2014年 7 月 3 日发布的全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引（试行）同时废止。公司股票转让方式由协议转让变为集合竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,034,544,634.30 913,191,871.85 13.29%毛利率%10.71%9.67%-归属于挂牌公司股东的净利润 20,604,406.45 15,587,338.51 32.19%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,219,749.88 13,920,720.02 45.25%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）39.69%25.47%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）38.95%22.74%-基本每股收益 0.86 0.72 19.44%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 141,215,147.64 151,065,781.68-6.52%负债总计 55,408,797.45 74,343,837.94-25.47%归属于挂牌公司股东的净资产 85,806,350.19 76,721,943.74 11.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.6 3.2 12.5%资产负债率%（母公司）39.49%49.17%-资产负债率%（合并）39.24%49.21%-流动比率 2.52 2.01-利息保障倍数 37.68 90.94-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 29,848,010.80-40,982,491.65 172.83%应收账款周转率 26.3 25.75-存货周转率 17.17 13.24-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-6.52%-7.98%-营业收入增长率%13.29%18.52%-净利润增长率%25.91%37.50%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 24,000,000 24,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-2,362.46 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 437,037.75 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 186,939.69 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-81,554.66 非经常性损益合计非经常性损益合计 540,060.32 所得税影响数 155,403.75 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 384,656.57 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 11 资产处置收益 0 421.95 营业外收入 2,234,658.39 2,232,937.45 其中：非流动资产处置利得 1,720.94 0 营业外支出 9,700.05 8,401.06 其中：非流动资产处置损失 1,298.99 0 对利润表影响 0 0 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为日用快速消费品批发，主要通过取得相关品牌经销权的方式向大型连锁超市、中型商超、百货商店、社区便利店、母婴店、药店连锁、电商平台等下级经销商、零售商进行产品销售，取得价差收入，获取利润。公司商业模式的核心在于销售渠道，合理布局销售渠道对公司提高经营能力至关重要。盈利模式：公司盈利主要是通过取得日化消费品生产厂商的批发经销权并向零售店铺、下级批发商及终端消费者销售取得价差收入。另外，公司还通过对超市渠道客户提供店内表现提升、促销人员管理等各项销售服务，辅助销售额及利润的增长，同时公司还通过积极拓展市场，扩大产品的销量，降低产品流通成本，增加利润。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年公司认真履行企业的社会职责，严格遵照法律、法规及监管部门的各项规章制度治理公司，从容应对宏观经济趋冷带来的严峻挑战，积极转变经营策略，各项工作规范、有序地向前推进。公司及时掌握市场变化，关注到消费升级带来的生意机会，快速提升高端商品销售比重；对于盈利较高，增幅较快的渠道和品牌予以重点支持；持续夯实分销覆盖生意，确保企业的核心竞争力，销售业绩和盈利均达历史最好水平。报告期内营业收入为 1,034,544,634.30 元，毛利率 10.71%较上一年度913,191,871.85 元增加 121,352,762.45 元，增幅 13.29%。实现净利润 20,604,406.45 元，较上一年度 15,587,338.51 元增加 5,017,067.94 元，增幅 32.19%,全面完成年度预算目标。本年度公司精耕细作于销售运营和市场服务：（1）拓展销售区域，深化销售网络建设：上年开拓湖南市场逐步成熟，本年度新开宜昌、江夏及津市 3 个分公司。（2）强化与知名电商的合作，深度发展网络服务电商生意；同时多元化提升自营电商的运营能力，现在天猫、京东、蜜芽平台拥有 6 个专营店。（3）优化销售结构，生意重心移向高毛利品牌，本期 SKII 及舒适达等品牌销售占比提升明显。（4）积极发展新渠道，本期成功收回中百仓储的尤妮佳品牌供货权。(二二)行业情况行业情况 1、行业发展概况 随着国民经济的发展和市场化水平的提高，与人民日常生活密切相关的日化行业的市13 场化程度日益提升，日化产品销售成为国民经济的重要组成部分。销售渠道的多样化、市场化直接导致商品生产商和最终消费客户之间模式的多样化，总体来说日化商品的流通主要有以下几种模式：1）生产商自建销售流通渠道，通过自营渠道直接将产品提供给最终消费者，该模式既要求产品生产商保证质量，又要求其建立强大的营销网络；2）以批发商为核心的流通供应链，该模式下生产商通过授权批发商经销、代销其产品，借用批发商的流通渠道实现其商品的价值；3）建立区域性的批发市场、最终消费者直接在批发市场实现产品的流通。4）构建零售商联盟的供应链渠道。2、行业发展前景和趋势 随着我国加入世界贸易组织保护期的结束，目前各大行业的对外开放程度逐步提高，另外日化产品的进口关税也逐步降低，这进一步巩固了宝洁、联合利华等海外日化企业的优势地位，同时也加剧了国内日化企业间的同业竞争，此外随着“互联网+”的发展，越来越多的日化企业倾向于采用“直供销售”的模式，将产品直接销售给终端客户。在新的环境下，传统日化批发行业呈现出以下特征：（1）“互联网+”背景下，电商渠道愈来愈重要。大数据支撑下的电子商务渠道具有精准的目标客户，合理的库存储备，广阔的市场顾客，且免去了昂贵的商业地产租金，受到了顾客以及供应商的青睐，国内的淘宝、京东、苏宁等电商平台在整个流通市场所占的份额越来越高。（2）品牌运营与细化产品是经销商的发展趋势。随着大型超市、卖场渠道费用的价格日益增长，屈臣氏、娇兰佳人、孩子王等化妆品、母婴专业店受到经销商和大众的青睐，销售业态发展迅速。（3）大型批发企业在整个日化行业供应链中发挥关键作用。新的发展趋势下，大型批发企业不仅仅提供流通渠道，还需要发挥其在供应链中的协调作用。一方面要拓展对上游供应商的品牌运营、品牌维护，另一方面又要向下游客户提供促销及物流服务，总之，批发企业的功能将逐渐向上下游延伸扩展。（4）现代化的供应链管理系统是大势所趋。批发行业涉及仓储、运输、订单管理，回款跟踪、客户维护等等环节，各个环节信息的汇总、传递和使用至关重要，采用科学的信息化供应链管理系统能够大大提高企业的经营效率，提高企业的竞争力，也加强批发企业与品牌方的联系。3、公司市场地位 公司成立于 2007 年，成立十年来，在武汉日化用品市场取得了较高的市场占有率，拥有全省约 300 家 KA 超市、数以万计的 BC 超市及便利店、日杂店、母婴店、网络零售店、药店、食杂店等各类渠道网点。公司 2017 年在品牌供应商的全国销售排名都有不同的提升：宝洁销售全国排名第六，尤妮佳销售全国排名第三，黑人牙膏销售全国排名第六，两面针销售全国排名前三，舒适达销售全国排名前十。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 34,665,635.47 24.55%26,238,165.55 17.37%32.12%应收账款 34,864,375.44 24.69%39,603,850.99 26.22%-11.97%存货 47,222,997.1 33.44%60,402,778.1 39.98%-21.82%长期股权投资 固定资产 848,135.93 0.6%997,126.49 0.66%-14.94%在建工程 短期借款 0 0%10,000,000 6.62%-100%长期借款 应收票据 4,681,127.36 3.31%274,897 0.18%1,602.87%预付账款 15,564,356.41 11.02%16,041,056.72 10.62%-2.97%14 其他应收款 1,319,930.49 0.93%1,207,556.34 0.8%9.31%其他流动资产 1,363,721.29 0.97%5,513,637.95 3.65%-75.27%无形资产 163,754.06 0.12%249,190.94 0.16%-34.29%递延所得税资产 521,114.09 0.37%537,521.6 0.36%-3.05%应付票据 18,982,000 13.44%18,150,000 12.01%4.58%应付账款 25,493,965.25 18.05%42,966,053.68 28.44%-40.66%预收账款 6,878,029.72 4.87%1,287,899.71 0.85%434.05%应付职工薪酬 483,070.14 0.34%180,420.35 0.12%167.75%应交税金 3,100,376.99 2.2%1,379,256.62 0.91%124.79%其他应付款 471,355.35 0.33%366,311.74 0.24%28.68%应付利息 0 0%13,895.84 0.01%-100%资产总计 141,215,147.64-151,065,781.68-6.52%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金由上年期末 26,238,165.55 元，上升至 34,665,635.47 元，增加 8,427,469.92 元增幅32.12%，主要为：主要是本年在扩大销售规模提升盈利能力的同时严格执行公司制定的上下游客户的信用政策，加速应收帐款的到期回笼，控制库存商品的周转速度，高效率的运行带来资金流动性加强。2、应收票据由上年期末 274,897.00 元，上升至 4,681,127.36 元，增加 4,406,230.36 元,增幅 1602.87%，本年末应收票据包括中国石油天然气股份有限公司湖北分公司商业承兑汇票 1,256,980.00 元；苏宁云商集团股份有限公司苏宁采购中心银行承兑汇票 1,485,347.36 元及中国石化销售有限公司湖北石油分公司银行承兑汇票 1,938,800.00 元。上期除苏宁云商集团股份有限公司苏宁采购中心外全部到期兑付。3、应收账款由上年期末39,603,850.99元，下降至34,864,375.44元，减少4,739,475.55元，降幅11.97%。主要原因系本年双十一对北京京东世纪贸易有限公司供货时间提前，年末应收账款陆续收回，其应收账款由上年度 11,582,808.14 元减少至 4，228，991.90 元，降幅 63.49%。4、存货由上年期末 60,402,778.10 元，减少至 47,222,997.10 元，减少 13,179,781.00 元，减幅 21.82%,系严控单品数量，优化库存商品账龄管理，提高存货周转率所致。5、其他流动资产由上年期末 5,513,637.95 元，减少至 1,363,721.29 元，减少 4,149,916.66 元，减幅75.27%,系待抵扣增值税进项税减少。6、固定资产由上年期末 997,126.49 元，减少至 848,135.93 元，减少 148,990.56 元，减幅 14.94%,系提取折旧大于新增固定资产所致。7、无形资产由上年期末 249,190.94 元，减少至 163,754.06 元，减少 85,436.88 元，减幅 34.29%,均为上期购置的 IDS 分销商信息系统软件提取折旧所致，本期无增加。8、短期借款上期 10,000,000.00 元,为汉口银行一年期借款，2017 年 7 月到期归还后未续贷。9、应付账款由上年期末 42,966,053.68 元，减少至 25,493,965.25 元，减少 17,472,088.43 元，减幅40.66%,系公司部分品牌为多获取返利而提前付款所致。10、预收帐款由上年期末1,287,899.71元，上升至6,878,029.72元，增加5,590,130.01元，增幅434.05%,系期末选择款到发货方式的销售尚待出库。11、应付职工薪酬由上年期末 180,420.35 元，增加至 483,070.14 元，增加 302,649.79 元，增幅 167.75%，系本期增加工会经费返还所致。12、应交税费由上年期末1,379,256.62元，增加至3,100,376.99元，增加1,721,120.37元，增幅124.79%，系销售收入增长及盈利能力提升所致,武汉本部所得税由月度申报改为季度申报。13、其他应付款由上年期末 366,311.74 元，上升至 471,355.35 元，增加 105,043.61 元，增幅 28.68%,系应付未付运输费、快递费及网店佣金。15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 1,034,544,634.30-913,191,871.85-13.29%营业成本 923,706,932.31 89.29%824,918,840.82 90.33%11.98%毛利率%10.71%-9.67%-管理费用 18,214,915.85 1.76%16,190,535.83 1.77%12.5%销售费用 63,391,620.67 6.13%49,939,195.46 5.47%26.94%财务费用 926,152.81 0.09%186,129.81 0.02%397.58%营业利润 27,324,435.16 2.64%18,635,150.67 2.04%46.63%营业外收入 0 0%2,232,937.45 0.24%-100%营业外支出 81,554.66 0.01%8,401.06 0%870.77%净利润 20,604,406.45 1.99%15,587,338.51 1.71%32.19%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期 1,034,544,634.30 元，去年同期 913,191,871.85 元，同比增幅 13.29%。营业成本：本期 923,706,932.31 元，去年同期 824,918,840.82 元，同比增幅 11.98%。毛利：本期 110,837,701.99 元，去年同期 88,273,031.03 元，同比增幅 25.56%。毛利率：本期 10.71%，去年同期 9.67%，同比增幅 10.75%。销售及毛利增幅较大，主要因素为：A：京东等电商渠道继续保持双位数增长，本期销售增幅 17.2%，毛利增幅 32.4%。B：公司自营电商渠道在多平台经营，包括天猫、京东，蜜芽宝贝，已拥有 6 个专卖店，本期销售增幅 12.62%，毛利增幅 11.81%，其中蜜芽宝贝专卖店增幅最大。C：SKII 品牌本期爆发式增长，销售额达 1.2 亿，增幅 70.4%，毛利增幅 73.84%。D:尤妮佳品牌增加新渠道：本期收回对中百仓储的供货权，实现销售收入 17,346,777.19 元。C:成立宜昌、江夏及津市 3 个分公司，本期实现收入 9,269,954.04 元，增加毛利 879,966.14 元。D:2016 年引进新品牌舒适达本期进入成熟期，实现收入 11,565,777.24 元，销售增幅 209.65%，毛利增幅 265.64%。2、销售费用：本期 63,391,620.67 元，同比 49,939,195.46 元增加13,452,425.21元，增幅 26.94%。A：本期品牌为扩销在电商及零售终端卖场加大市场宣传及推广费投入，同比增加 8,667,881.10 元，其中：宝洁京东促销费增加 436.22 万元；尤妮佳收回被直供的中百仓储卖场，发生费用 300.94 万元。B:运杂费同比增加 1,740,797.71 元,本期销售收入增长率 13.29%，同时运杂费总额相应增加；本期增幅最大的项目为快递费的增加 C:工资增加 2,626,449.52 元，主要为 2017 年加薪 及新增宜昌、江夏及津市三公司所致。管理费用：本期 18,214,915.85 元，同比 16,190,535.83 元增加2,024,380.02元，增幅 12.5%。主要为管理人员加薪所致。财务费用：本期 926,152.81 元，同比增加740,023.00元（同期 186,129.81 元），增幅 397.58%。A:2016 年 7 月开始向母公司借款支付利息，1-6 月未计入.B:提升资金使用效率，部分品牌选择政策高的付款周期：宝洁本年度货款基本采用货到 7 天付款，比往年度提前 7 天，多获取 0.3%返利政策。C:手续费同比增加 20 万元。主要为卖场收取刷卡手续费及公司微信支付宝和刷卡手续费。16 3、营业利润：本期 27,324,435.16 元，去年同期 18,635,150.67 元，同比增加8,689,284.49元，增幅46.63%。主要为公司积极扩大销售区域及渠道，本期销售收入10.35亿元,创历史最好成绩，增幅13.29%；毛利额 110,837,701.99 元,同比增幅 25.56%同时严格控制费用开支，本期费用总额 82,532,689.33 元,费用率为 7.98%，同比减少 0.72%,费用增幅为 24.45%小于毛利的增幅。4、营业外收入：上期 2,232.937.45 元，主要系新增新三板挂牌奖励 200 万元;本期武汉市商贸服务型企业社会保险补贴 104,937.45 元；武汉市商贸服务型企业稳岗补贴 128,000 元。其他收益：本期 437,037.75 元，主要系武汉市商贸服务型企业社会保险补贴 35,025.06 元；武汉市商贸服务型企业稳岗补贴 229,924 元；武汉市商贸服务型企业生育补贴 172,088.69 元。投资收益：本期 186,939.69 元，为 7 天内银行理财收入。营业外支出：本期 81,554.66 元，同比 8,401.06 元 增加73,153.60，增幅 870.77%，系公益性捐赠支出 1 万元；违约金 4.88 万元；其他 14，353.60 元。税金及附加：本期 1,667,822.52 元，同比减少 941,702.73 元，减幅 36.09%，系 2016 年 1-5 月份营改增前营业税 1,193,515 元在此科目核算。5、净利润：本期 20,604,406.45 元，同比 15,587,338.51 元增加5,017,067.94元，增幅 32.19%本期净利润的增长来源于：深耕成熟的优质渠道与优质品牌（电商及 SKII）；扩大次新区域（湖南）与次新品牌(舒适达、千金、花王)销售；新开宜昌、江夏及津市分公司；成功收回中百仓储的尤妮佳品牌供货权,且在扩销同时严控费用，实现净利润率 1.99%，同比 1.71%上升 0.28%，增幅 32.19%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 1,034,544,634.3 913,191,871.85 13.29%其他业务收入 主营业务成本 923,706,932.31 824,918,840.82 11.98%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%日化用品 1,034,544,634.3 100%913,191,871.85 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主营业务突出，收入构成稳定，报告期内收入构成无重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京京东世纪贸易有限公司 283,298,906.74 27.38%否 2 中百仓储超市有限公司 60,329,875.67 5.83%否 3 武汉武商超市管理有限公司 25,154,447.14 2.43%否 17 4 苏宁云商集团股份有限公司苏宁采购中心 18,789,496.56 1.82%否 5 武汉武商集团股份有限公司武商广场购物中心 17,072,419.49 1.65%否 合计合计 404,645,145.60 39.11%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宝洁(中国)营销有限公司 702,486,387.94 64.86%否 2 尤妮佳生活用品(中国)有限公司 170,418,044.85 15.73%否 3 好来化工(中山)有限公司 118,929,453.02 10.98%否 4 花王(上海)产品服务有限公司 19,805,027.69 1.83%否 5 葛兰素史克日用保健品(中国)有限公司 18,857,652.49 1.74%否 合计合计 1,030,496,565.99 95.14%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 29,848,010.80-40,982,491.65 172.83%投资活动产生的现金流量净额-103,532.4-682,677.41 84.83%筹资活动产生的现金流量净额-22,276,608.48 22,584,355.96-198.64%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额为 29,848,010.80 元，较上年同期增幅 172.83%，主要为公司扩大销售区域及渠道，销售规模达 12.16 亿同比上升 17.61%；本期销售增长显著的渠道及品牌均为高毛利；为经营支付的各项费用的增幅远小于毛利的增幅；应收帐款及库存周转率分别为 26.3%和 17.17%同比增幅分别为 2.14%和 29.68%，资金管理效率提升明显。2.投资活动产生的现金流量净额为-103,532.40 元，较上年同期增幅 84.83%，主要为购置无形资产软件及运输车辆、电子设备等固定资产同比减少 399,712.07 元，降幅 57.67%；取得 7 天内银行理财收益186,939.69 元。3.筹资活动产生的现金流量净额为-22,276,608.48 元，较上年同期 22,584,355.96 降幅 198.64%，主要为 2016 年度公司定增 400 万股吸收股东投资款 1600 万元及向汉口银行借款 1000 万元；2017 年 7月归还到期借款 1000 万元未续贷；2017 年分配股东红利及支付利息 12,276,608.48 元，同比增加9,058,564.73 元，增幅 281.49%。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期末，公司有一家全资子公司，为武汉盛恒翔商贸有限公司，该公司基本情况如下：武汉盛恒翔商贸有限公司，成立于 2006 年 7 月 4 日，统一社会信用代码 91420104789325098T，注册资本 600万元人民币，法定代表人为唐辉，住所为武汉市硚口区解放大道 148 号-35 号，经营范围为“日用百货、化妆品、玩具销售相关服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期18 内，该公司纳入合并报表范围。2017 年度，该公司实现营业收入 17,560,059.73 元，净利润 214,279.69元。2 2、委托理财及衍生