836843_2017_迈科高材_2017年年度报告_2018-04-17.pdf

迈科高材 NEEQ:836843 成都迈科高分子材料股份有限公司（Chengdu Macko Polymer Materials Co.，Ltd.）年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 2 月，迈科高材完成首次定增，融资 1200 万元。2017 年 4 月，公司获得“2016 年度交通运输领域复合材料技术创新奖。”同时公司成为建筑隔声标准主编单位。2017 年 5 月，公司被录入成都市轨道交通产业重点配套企业名录。2017 年上半年，公司获得 3 项专利授权。2017 年下半年，公司通过“高新技术企业”复审认证。2017 年 12 月，公司通过质量、环境、职业健康“三标一体”体系认证。公告编号：2018-006 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股东情况.21 第七节 融资及利润分配情况.23 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节 行业信息.29 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：2018-006 2 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、迈科高材 指 成都迈科高分子材料股份有限公司 盈乐威、子公司 指 四川盈乐威科技有限公司 成都曙兴 指 成都曙兴企业管理中心(有限合伙)主办券商、国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 天健会所、审计机构 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)高级管理人员 指 股份公司/有限公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 股份公司高级管理人员 三会 指 股东(大)会、董事会和监事会 公司章程 指 成都迈科高分子材料股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 PVC 树脂 指 PVC 制品的主要原材料,外观呈白色粉末状,是一个极性非结晶性高聚物,热稳定性差,不易加工,通常需要加入稳定剂、润滑剂、抗冲击剂等辅助加工。行业内一般将PVC 生产工艺依据聚乙烯单体的获得方法分为电石法、乙烯法,是石化炼制行业下游产品,市场价格与煤炭、电力、电石、原油成本价格保持一致波动 PVC 加工助剂 指 与增塑剂相对应,提高 PVC 的可塑性、促进塑化过程、改进塑化过程、改进热塑性熔体的流变性能、改善热弹性状态下熔体力学性能、提高制品外观质量等综合功能 PVC 复合卷材 指 以 PVC 树脂为主要原料,添加颜料、填料和各种助剂,具有耐老化性好、延伸性强、抗压强度高等特点,可作为防水、隔音功能材料用于建筑装饰、铁轨交通等领域 PVC 热稳定剂 指 PVC 树脂加工中,延缓或停止塑料因热、光或氧化作用而产生的裂解、交联和氧化链断链现象,延长塑料使用寿命.元 指 人民币元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公告编号：2018-006 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人袁念眉、主管会计工作负责人张利及会计机构负责人(会计主管人员)干萍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在豁免披露事项 否 （2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事钟杰生因个人原因未出席董事会。公告编号：2018-006 4 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司控股股东袁念眉对公司拥有绝对的控制力。虽然公司建立了较为合理的法人治理结构,在公司章程中规定了关联交易决策的回避制度,并制定了关联交易制度,同时在股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则中也做了相应的制度安排,但并不排除客观上可能存在实际控制人利用其控股地位,通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排、资金使用和利润分配等重大事宜实施影响,从而可能损害公司及中小股东的利益的风险。公司现有管理层配置不能满足公司规模扩大后进行有效公司治理的风险 目前公司董事会、监事会中部分成员为在公司兼职,目前公司规模较小,董事会、监事会现有的人员配置能够满足公司日常治理的需要,在公司的现有规模下,部分兼职的董事会、监事会成员亦能保证有效的参与公司治理,随着公司规模的不断扩大,存在公司现有董事会、监事会配置不能满足公司规模扩大后进行有效公司治理的风险。所得税政策变化风险 报告期内,公司虽然继续获得高新技术企业认证,享受高新技术企业所得税优惠政策,税收优惠期限为 2017 年 1 月 1 日至2019 年 12 月 31 日,有效期三年。报告期内公司享受的税收优惠系按照国家政策相关规定享有,且公司经营业绩不存在对税收优惠的严重依赖。但若上述税收优惠政策未来发生变化,或公司经营发展变化导致不符合高新技术企业认定的要求,公司将不能享受所得税优惠政策的风险,会对公司经营业绩产生一定的影响。应收账款回收的风险 2016 年末、2017 年末,公司应收账款净值分别为 460.14 万元和 335.67 万元,占总资产比重分别为 7.36%、5.75%。2015 年四川威斯宁新型建材有限公司所欠 117.36 万元,虽 2016 年 4 月南充市嘉陵区人民法院已判决四川威斯宁新型建材有限公司偿还,但是截止本报告日仍没有偿还,目前处于强制执行协调阶段。除此之外,虽然报告期末公司应收款项账龄结构良好,但是一旦发生大额坏账,将对公司经营业绩及利润水平产生不利影响。技术优势丧失的风险 PVC 高分子制品行业是多学科交叉的知识密集型产业,专业性强,对技术研发能力要求较高,相应地公司对技术的依赖性也较强。技术是公司核心竞争能力的重要体现。若核心技术外泄将给公司经营带来一定的风险。宏观经济周期波动风险 塑料助剂行业景气程度与宏观经济周期高度相关,受国民经济波动影响较大。近年来虽然宏观经济整体处于底部回升态势,但是不排除宏观经济出现波动,从而对公司发展造成不利影响。短期内可能不会盈利的风险 报告期内,公司营业收入 2,148.14 万元、净利润-266.15 万元,营业收入虽较2016年增长高达85.33%,但是因四川盈乐威科技有限公司新建厂房投入运营产生较大数额的折旧、摊销等固定费用,同时公司处于加大人力资源及研发的投入阶段,目前公 公告编号：2018-006 5 司仍亏损较大。公司将通过丰富产品结构、扩大毛利较高的产品销售等途径提升企业的盈利能力。但由于市场变化较大,公司的新产品尚未形成规模及品牌效应,未来发展的成果存在一定的不确定性,短期内公司可能无法盈利。本期重大风险是否发生重大变化：是 备注：报告期内，公司子公司的隔音减震材料生产线已取得环评验收批复及排污许可证，因此较 2016年报公司减少了“子公司的隔音减震材料生产线不能取得环评批复的风险”。公告编号：2018-006 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 成都迈科高分子材料股份有限公司 英文名称及缩写 Chengdu Macko Polymer Materials Co.,Ltd.证券简称 迈科高材 证券代码 836843 法定代表人 袁念眉 办公地址 四川省成都经济技术开发区成龙大道三段 388 号 9 栋 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 胡秀梅 职务 董事会秘书 电话 028-84851001 传真 028-84860500 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 四川省成都经济技术开发区成龙大道三段 388 号 9 栋 610100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 四川省成都经济技术开发区成龙大道三段 388 号 9 栋 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 7 月 24 日 挂牌时间 2016 年 4 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C2661 化学试剂和助剂制造 主要产品与服务项目 研发、生产、销售:高分子材料、化工产品(不含危险品),隔热隔音材料及设备;隔声工程施工;货物及技术进出口等 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）21,500,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 袁念眉 实际控制人 袁念眉 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91510100790036197P 否 注册地址 四川省成都经济技术开发区成龙大道三段 388 号 9 栋 是 公告编号：2018-006 7 注册资本 21,500,000.00 是-五、中介机构 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 李元良、顾阳洋 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月 15 日，新三板交易方式变更后，公司股票转让方式为集合竞价。公告编号：2018-006 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 21,481,374.05 11,590,967.43 85.33%毛利率%29%31%6.45%归属于挂牌公司股东的净利润-2,661,534.80-2,039,975.49-30.47%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,251,790.62-3,704,447.94-41.77%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-6.90%-6.75%加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-13.61%-12.25%基本每股收益-0.12-0.10-20.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 58,383,800.83 62,485,178.23-6.56%负债总计 21,153,144.23 22,265,817.02-5.00%归属于挂牌公司股东的净资产 37,230,656.60 40,219,361.21-7.43%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.73 1.87-7.43%资产负债率（母公司）22.10%16.21%-资产负债率（合并）36.23%35.63%-流动比率 103.85%128.00%-利息保障倍数-4.76-7.73-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,772,535.33-2,472,727.92-93.01%应收账款周转率 413.78%222.00%-存货周转率 369.46%315.00%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-6.56%29.02%-营业收入增长率%85.33%51.30%-净利润增长率%-30.47%31.37%-五、股本情况 公告编号：2018-006 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 21,500,000 21,500,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 2,619,334.80 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-20,714.79 其他营业外收入和支出-8,364.19 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,590,255.82 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,590,255.82 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-006 10 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司以研发、生产、销售新型 PVC(聚氯乙烯，以下统一简称为 PVC)加工助剂和高分子隔音减振材料为主。致力于高分子新材料、新技术的产业化转移。通过先进的高分子材料加工技术和灵活多样的科技研发模式，为客户提供环境友好的新型高分子材料产品和相关整体解决方案。公司以市场带动研发，以研发推动营销，发挥技术和研发的优势，打造了三位一体(研发、市场、销售)的营销框架，服务于 PVC 制品加工、高铁和城市轨道交通、石化、电力等行业。公司主要围绕如下三个方面打造公司的核心竞争优势：1、产品技术来源于国家自然科学基金重点项目，处于国际领先的水平，壁垒高，难以模仿。2、多年的产学研合作经验，技术专家对接能力强，对客户与市场的需求有快速的反应能力，为客户提供技术支持与增值服务，实现紧密合作共同成长。3、公司基于专利或独占许可，通过产业化转移闭环，能根据市场，客户需要，定向研发出更多产品，进入更多行业，为客户创造价值。公司现有主要产品为新型 PVC 加工助剂和环保型高分子隔音减振材料两大系列，包括:新型 PVC 加工改性剂、新型钙锌复合热稳定剂、高分子复合隔音降噪材料和阻尼减振垫等产品。同时，公司面向 PVC 制品企业和隔音减振工程用户等下游企业提供产品性能整体解决方案和技术支持服务。产品用途:PVC 加工助剂主要应用于 PVC 制品加工过程中，客户为 PVC 制品制造商，如 PVC 型材、管材、片材等企业；环保型隔音减振材料主要应用于有隔音减振需求的行业，主要为轨道交通(高铁及城市地铁)、石油化工、电力发电、电气设备和建筑(如:医院和城市综合体等)。公司针对产品类型，采用了不同的销售组织结构及模式。PVC 助剂系列产品，以客户为中心，提供 PVC 加工助剂和整体解决方案，通过提供优质的产品、技术支持与服务，与客户紧密合作，为客户创造价值，实现合作共赢。在营销过程中，通过跟进客户在小试、中试和批量化生产中的反馈情况，及时提供产品配方、技术参数等调整方案和技术支持服务，立足为客户提供具有优质性价比的产品和技术增值服务。隔音减振系列产品，以项目为龙头，采用直销和代理相结合的模式，利用领先的微纳层状复合技术和公司研发优势，打造“研发、市场、服务、工程”四位一体的营销模式，专注于列车、轨道交通、石化、电力等四大重点行业及其目标大客户，做到根据客户要求，订单化生产、快速高效反应客户需求。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司紧密围绕 2017 年度目标，加大 PVC 助剂和隔音降噪领域高分子新材料新技术的产业化转移力度，在研发、生产、营销三个环节进一步发展和巩固核心竞争力，同时不断加大支持保障方面建设，均取得一定的突破。公告编号：2018-006 11 全年实现销售收入 2,148.14 万元，较 2016 年同期增长 85.33%，其中 PVC 助剂实现销售增长 87.11%，隔音降噪业务实现销售增长 82.25%，成功实现两项新产品上市销售，产品的核心技术优势正不断被市场认可。在研发方面，公司持续深化产学研合作，紧密围绕公司目前产学研转化的两大核心技术，即 PVC 高分子力化学技术与高分子微纳层状复合共挤出技术，开展市场化应用研究，截止报告期末，公司正在研发的项目共计 13 项，其中 PVC 高分子力化学技术类研发项目 5 项、高分子微纳层状复合共挤出技术类研发项目 8 项。报告期成功实现 2 项隔音降噪类新产品上市销售，获得实用新型专利 3 项。在生产支持方面，公司主要生产基地四川盈乐威科技有限公司所有生产线已建设完毕，产能得到大幅度提升，为公司研发以及市场营销提供强有力的保障。在支持保障方面，各相关部门紧密围绕年度目标，紧张有序的开展各项工作。在人力资源建设方面，积极引进与选拨各类人才，组织架构和人员结构进一步优化，已建立了能适应公司更快速、更科学发展的组织架构，重点强化了职能部门建设、落实目标责任制、建立了更完善有效的绩效考核机制；强化安全、质量、环境友好的前提下，不断提高产能、优化工艺，同时公司积极开展标准化管理，通过了质量、环境、职业健康三标一体认证，高新技术企业复审认证。报告期实现的主要财务状况如下：报告期内，公司实现营业收入 2,148.14 万元，较上年同期增长 85.33%，公司产品逐渐得到市场认可，PVC 助剂业务及隔音降噪业务均取得快速增长；报告期公司实现净利润-266.15 万元，较 2016 年下降 30.47%，主要原因为四川盈乐威科技有限公司投入运营，折旧、摊销费用的增加，以及隔音降噪业务出于综合竞争力角度考虑，进行产品升级增加成本所致。报告期，公司实现经营性净现金流量-477.25 万元，较 2016 年同期下降 229.98 万元，下降 93.01%，主要原因为公司出于长远发展考虑，增加了人力资源相关投入；同时基于运营综合安排，增加了存货库存。投资活动产生的净现金流量为-466.47 万元，较 2016 年增加 156.86 万元，主要原因为四川盈乐威科技有限公司工程已完工，本期支付工程款相对较少所致。本期筹资活动产生的净现金流量为 253.82万元，主要为本期银行融资增加所致。报告期末，公司总资产 5,838.38 万元，较期初减少 6.56%；负债总额 2,115.31 万元，较期初减少5.00%；归属于母公司的所有者权益 3,723.07 万元，较期初减少 7.43%。报告期，公司虽实现了较大的收入增长，但是公司仍亏损 266.15 万元，主要是由于四川盈乐威科技有限公司投入运营，折旧、摊销费用的增加；公司出于长远发展考虑，增加了人力资源、研发等相关投入。报告期实现折旧摊销前利润总额-28.93 万元。（二）行业情况（二）行业情况 我司的产品均为功能性高分子材料，功能性高分子材料为国家鼓励类发展的行业，同时随着供给侧改革的不断深入，环保管理力度不断加强，高污染、高耗能产品或使用高污染、高耗能产品作为原料的产品，面临的经营压力将越来越大，绿色、环保型的产品、或有利于环境治理的产品将迎来更大的市场机遇。1、环保型 PVC 助剂迎来了新的市场机遇 2017 年 2 月，中国塑协异型材及门窗专业委员会下发了中塑协异字【2017】02 号文件，文件要求：GB/T332842016室内装饰装修材料门、窗用未增塑聚氯乙烯（PVCU）型材有害物质限量国家标准，己经于 2016 年 12 月公布（中华人民共和国国家标准公告 2016 第 23 号第 201 项），并将于 2017年 07 月 01 日起实施。GB/T8814-2O17门、窗用未增塑聚氯乙烯（PVC-U）型材国标已经由国标委第29 号公告中第 56 项发布，将于 2018 年 5 月 1 日起实施。2、越来越严格的噪音污染防治法案，将给隔音降噪业务企业带来新的市场机遇 公告编号：2018-006 12 2016 年 8 月 31 日，环保部发布了2016 年中国环境噪声污染防治报告，国家相关部门和各级地方政府积极采取各项有效措施，不断加大环境噪声污染防治力度。2015 年，噪声污染防治费用高达 42.2 亿元；全国老工业噪声污染治理投资总计为 2.79 亿元；全国各级环保部门共收到环境噪声投诉 35.4 万件（占环境投诉总量的 35.3%）。中华人民共和国环境保护税法 已由中华人民共和国第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十五次会议于 2016 年 12 月 25 日通过，自 2018 年 1 月 1 日起施行。根据环境保护税法的规定，工业噪声税额是按照超标分贝值来计算，共划分为 6 个等级：超标 13 分贝，每月税额为 350 元；超标 46分贝，每月税额为 700 元；超标 79 分贝，每月税额为 1400 元；超标 1012 分贝，每月税额为 2100元；超标 1012 分贝，每月税额为 2800 元；超标 1315 分贝，每月税额为 5600 元；超标 16 分贝以上，每月税额为 11200 元。行业的发展趋势，有利于我司的新型 PVC 助剂业务及隔音降噪业务发展。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 6,070,320.70 10.40%12,969,336.59 20.76%-53.19%应收账款 3,356,747.25 5.75%4,601,430.79 7.36%-27.05%存货 5,592,479.36 9.58%2,676,697.94 4.28%108.93%长期股权投资-固定资产 33,100,470.58 56.69%32,966,691.19 52.76%0.41%在建工程-短期借款 9,000,000.00 15.42%4,000,000.00 6.40%125.00%长期借款-应付账款 2,579,629.14 4.42%5,705,277.45 6.40%-54.79%无形资产 6,373,963.53 10.92%6,531,343.80 10.45%-2.41%资产总计 58,383,800.83 100.00%62,485,178.23 100.00%-6.56%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 期末货币资金余额 607.03 万元，较 2016 年降低 689.90 万元，降幅 53.19%。主要原因为 2017 年支付较多的前期所欠工程款与本期生产固定资产购置款，以及增加存货库存所致。期末应收账款价值 335.67 万元，较 2016 年降低 124.47 万元，降幅 27.05%。主要原因为 2017 年公司持续加大应收账款管理，取得了显著的效果，在收入增加 85.33%的情况下，应收账款下降 27.05%。期末存货 559.25 万元，较 2016 年增加 291.58 万元，增幅 108.93%。主要原因：一方面出于原材料价格与产品生产成本综合考虑，公司增加了相关产品库存；另一方面随着公司细分产品种类增多，公司增加了相关新产品的基本库存。期末短期借款 900.00 万元，较 2016 年增加 500.00 万元，增幅 125.00%。主要原因为本期出于经营发展考虑，增加了短期银行融资。期末应付账款 257.96 万元，较 2016 年下降 312.56 万元，降幅 54.79%。主要原因为本期支付前期所欠工程款所致。公告编号：2018-006 13 2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 21,481,374.05-11,590,967.43-85.33%营业成本 15,275,645.76 71.11%7,975,829.02 68.81%91.52%毛利率 29%-31%-管理费用 7,776,840.41 36.20%5,480,935.73 47.29%41.89%销售费用 2,294,974.91 10.68%1,065,052.05 9.19%115.48%财务费用 493,358.62 2.30%248,864.63 2.15%98.24%营业利润-3,806,091.94-17.72%-3,704,447.94-31.96%-2.74%营业外收入 1,262,092.28 5.88%1,666,949.65 14.38%-24.29%营业外支出 20,456.47 0.10%2,477.20 0.02%725.79%净利润-2,661,534.80 -12.39%-2,039,975.49 -17.60%-30.47%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入增长的原因：2016 年与 2017 年公司分别实现营业收入 1,159.10 万元、2,148.14 万元，2017 年较 2016 年增长 989.04 万元，增幅 85.33%。随着公司市场推广力度的不断加大，公司产品的竞争优势逐渐被市场认可，新型 PVC 助剂业务与隔音降噪业务均实现了较快增长。营业成本增长的原因：2016 年与 2017 年公司营业成本分别为 797.58 万元、1,527.56 万元，2017年较 2016 年增加 729.98 万元，增幅 91.52%，主要为营业收入增长所致，增幅比例超过收入增长比例，主要原因为毛利率略微下降所致。毛利率下降的原因：2016 年与 2017 年公司毛利率分别为 31.19%、28.89%，2017 年较 2016 年降低2.3 个百分点。主要原因为隔音降噪业务出于综合竞争力角度考虑，进行产品升级增加成本所致，同时四川盈乐威科技有限公司投入运营，生产成本中折旧、摊销费用的增加也影响了一些。管理费用增加的原因：2016 年与 2017 年公司管理费用分别为 548.09 万元、777.68 万元，2017 年较 2016 年增加 229.59 万元，增幅 41.89%。主要原因为公司出于长远发展考虑人力资源相关投入的增加，以及四川盈乐威科技有限公司相关折旧、摊销等增加的影响。销售费用增加的原因：2016 年与 2017 年公司销售费用分别为 106.51 万元、229.50 万元，2017 年较 2016 年增加 122.99 万元，增幅 115.48%。销售费用主要为可变费用，销售费用增幅超过营业收入增幅的主要原因：单位运费增加、助剂业务远距离客户占比结构提高，隔音降噪材料运费增加所致；降噪业务领域项目设计、咨询等费用的增加。财务费用增加的原因：2016 年与 2017 年公司财务费用分别为 24.89 万元、49.34 万元，2017 年较2016 年增加 24.45 万元，增幅 98.24%。主要原因为本期短期融资金额增加所致。营业利润与净利润下降的原因：2016 年与 2017 年公司分别实现净利润-204.00 万元、-266.15 万元，2017 年较 2016 年降低 62.15 万元，降幅 30.47%。主要是由于四川盈乐威科技有限公司投入运营，折旧、摊销费用的增加；公司出于长远发展考虑，增加了人力资源、研发等相关投入。这也是目前公司在营业收入增加较大情况下，仍亏损的原因。公告编号：2018-006 14 （2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 21,198,084.02 11,451,991.49 85.10%其他业务收入 283,290.03 138,975.94 103.84%主营业务成本 15,023,115.42 7,888,039.93 90.45%其他业务成本 252,530.34 87,789.09 187.66%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%新型 PVC 助剂业务 12,594,957.69 58.63%6,731,489.66 58.08%隔音降噪业务 8,603,126.33 40.05%4,720,501.83 40.73%其他类 283,290.03 1.32%138,975.94 1.20%合 计 21,481,374.05 100.00%11,590,967.43 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：新型 PVC 助剂业务与隔音降噪业务结构没有大的变化。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 长春科恒建筑材料有限公司 4,644,339.66 21.62%否 2 唐山海螺型材有限责任公司及其关联企业 4,456,410.60 20.75%否 3 六安中财管道科技有限公司及其关联企业 2,560,897.44 11.92%否 4 河南大河新型建材有限公司及其关联企业 3,601,854.70 16.77%否 5 阿乐斯绝热材料(广州)有限公司 1,347,157.08 6.27%否 合计合计 16,610,659.48 77.33%（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 四川省金路树脂有限公司 8,944,628.08 34.07%否 2 淄博众喜塑材有限公司 1,865,975.00 7.11%否 3 国网四川省电力公司成都供电公司 1,240,979.23 4.73%否 4 成都宏杰置业有限公司 936,911.50 3.57%否 5 成都新越真空机械设备有限公司 611,000.00 2.33%否 合计合计 13,599,493.81 51.81%-公告编号：2018-006 15 3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-4,772,535.33-2,472,727.92-93.01%投资活动产生的现金流量净额-4,664,666.54-6,233,272.07 25.17%筹资活动产生的现金流量净额 2,538,185.98 17,613,748.64 -85.59%现金流量分析现金流量分析：报告期公司经营性净现金流量-477.25 万元，较 2016 年下降 229.98 万元，下降 93.01%。主要原因为公司出于长远发展考虑，增加了人力资源等相关投入；同时基于运营综合安排，增加了存货库存。报告期公司投资活动产生的净现金流量为-466.47 万元，较 2016 年增加 156.86 万元，主要原因为四川盈乐威科技有限公司工程已完工，本期支付工程款相对较少所致。报告期公司筹资活动产生的净现金流量为 253.82 万元，较 2016 年下降 1,507.56 万元，下降主要原因为上期进行了定增融资 1,200 万元、控股股东等资金净支持 584.74 万元。本期筹资活动产生的净现金流量为 253.82 万元，就当期来说主要为本期银行融资增加所致。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 四川盈乐威科技有限公司成立于 2013 年 9 月 30 日，注册资本 2,000 万元，实收资本 2,000 万元，是公司的全资子公司。经营范围为研发、生产、销售：高分子材料、非金属材料、减振降噪材料及设备；设计、生产、销售、安装环保设备；建筑装修装饰工程、环保工程设计、施工；声屏障安装。四川盈乐威科技有限公司于 2017 年完成环评验收，所有生产线建成，开始规模化经营。报告期末，四川盈乐威科技有限公司总资产 4,961.85 万元，总负债 3,366.17 万元，净资产 1,595.68 万元；报告期实现营业收入 1,136.31 万元，净利润-80.66 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的企业会计准则第 16 号政府补助。本次会计政策变更采用未来适用法处理。本公司编制 2017 年度报表执行 财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会 201730 号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法，由于上期不存在该项会计政策变更所涉及的交易事项，故本次变更对 2017 年度财务报表的可比数据无影响。公告编号：2018-006 16 （七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 一、公司承担并履行着良好的社会责任,2017 年公司遵守各项法律法规，照章纳税，诚信经营，为社会做出了应有贡献。二、公司经营的产品以及正在研发的产品，均有利于促进行业的健康发展，提高人民的生活质量。钙锌复合稳定剂产品可以替代铅盐稳定剂产品，减少可能的铅污染，同时产品推广应用可促进我国PVC 加工助剂产业技术水平的升级换代，提升整个行业的国际竞争力。隔音降噪业务发展，例如环保高分子降噪复合材料、轨道用减振降噪垫板、石化管道降噪结构件等产品，不仅能够提升人们的工作、生活环境质量，减少噪音对环境的影响。同时我司的隔声减振系列产品已逐步取代国外进口的隔声毡、阻尼减振片材等产品在轨道交通等领域的使用，促进了轨道交通设备整车国产化，有助于轨道交通设备国际竞争力的提高。三、我司目前为四川大学高分子材料工程国家重点实验室研究生实习基地，为高校学生提供了社会实践与锻炼的机会。捐款贵州大学教育基金会，支持贫困地区教育事业发展。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司依照公司法和公司章程已建立完善的治理结构，形成股东大会、董事会、监事会分别授权管理的机制；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。公司商业模式稳定、成熟，并已逐步获得市场认可，行业综合影响力在提升，拥有与当前生产经营紧密相关的资源和要素，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况，也没有发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司资产结构合理，资产优良，资产负债率低；报告期虽然亏损，但亏损率在下降，同时折旧摊销前利润总额已接近不亏损。公司产品市场竞争力强、前景广阔，目前市场反馈良好，销售正处于快速增长阶段；公司净资产 3,723.07 万元，不存在因为现阶段亏损致使报告期末净资产为负的情形，可以保障公司的正常运营。公司经营管理层、核心人员队伍稳定。公司主要产品环保型 PVC 助剂和隔声降噪减振产品均为功能性高分子材料，功能性高分子材料为国家鼓励类发展的行业，同时国家对环境的治理力度不断加强，公司的产品绿色、环保，均符合国家产业政策和发展方向。四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、实际控制人不当控制的风险 公司控股股东袁念眉对公司拥有绝对的控制力。虽然公司建立了较为合理的法人治理结构，在公司章程中规定了关联交易决策的回避制度，并制定了关联交易制度，同时在股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则中也做了相应的制度安排，但并不排除客观上可能存在实际控制人利用其控股地位，通过行使表决权对公司发展战略、经营决