837373_2017_华龙科技_2017年度报告_2018-04-11.pdf

1 2017 年度报告 华龙科技 NEEQ:837373 常州华龙通信科技股份有限公司 Hualong Communication Techonology Co;,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司获得了具有完全自主研发的发明专利证书报告期内，公司获得了具有完全自主研发的发明专利证书 2 项，实用新型项，实用新型专利证书专利证书 6 项，截止报告期末，公司共有发明专利项，截止报告期末，公司共有发明专利 2 项，实用新型专利项，实用新型专利 21 项。项。报告期内，公司实施了报告期内，公司实施了2 2016016年度权益分派，年度权益分派，以资本公积以资本公积300300万元向全体股东每万元向全体股东每1010股转增股转增6 6股，以未分配利润股，以未分配利润200200万元向全体股东每万元向全体股东每1010股送股送4 4股，合计转增和送红股股，合计转增和送红股500500万万股。截止报告期末，公司总股本由年初的股。截止报告期末，公司总股本由年初的5 50000万股增至万股增至1 1000000万股。万股。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、华龙科技、华龙通信、股份公司 指 常州华龙通信科技股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌及公开转让行为 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 常州华龙通信科技股份有限公司股东大会 董事会 指 常州华龙通信科技股份有限公司董事会 监事会 指 常州华龙通信科技股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 常州华龙通信科技股份有限公司章程 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 报告期 指 2017 年度 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 大华会计所、会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 江苏铭天律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 平安城市 指 利用现代信息通信技术，通过三防系统（技防系统、物防系统、人防系统）建设城市的平安和谐 公用电信网 指 根据公用电信网间互联管理规定，公用电信网主要包括固定本地电话网、国内长途电话网、国际电话网、IP 电话网、陆地蜂窝移动通信网、卫星移动通信网、互联网骨干网、工业和信息化部规定的其他电信网等公用电信网。结构件 指 具有一定形状结构，并能够承受载荷的作用的构件，如支架、框架、内部的骨架及支撑定位架等。光器件、光模组 指(optical module)由光电子器件、功能电路和光接口等组成，光电子器件包括发射和接收两部分，其作用为光电转换，发送端把电信号转换成光信号，通过光纤传送后，接收端再把光信号转换成电信号。ERP 指 Enterprise Resource Plan，即企业资源计划，是建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台。ISO9001 指 由 ISO（国际标准化组织）制定的质量管理和质量保证国际标准。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孙勇孙勇、主管会计工作负责人周宇红及会计机构负责人（会计主管人员）周宇红保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 新产品开发的风险 报告期内，公司受视频监控传输设备行业竞争环境愈发激烈的影响，收入规模和产品价格有所下降，尽管公司已积极开展了通信网络安全技术的创新研发，完成了视频安全交换系统和 Wifi 探针采集等新产品开发，并获得了市场的认可，但由于公司新产品仍处于市场销售初期，市场的认可尚未真正成熟。如果公司的新产品未能取得良好的市场效应，同时公司未能把握安防行业技术发展特点，准确把握客户需求，或对新产品的更新完善，则公司的市场占有率、经营业绩，甚至持续发展都可能受到不利影响。技术失密的风险 核心技术是公司产品竞争力的关键所在，经过多年发展，公司目前拥有发明专利 2 项，实用新型专利权 21 项，软件著作权 11 项，并积累了模拟视频数字光纤传输、时分复用光纤传输、数据弹性存储、GUI 软件网管、WiFi 探针采集、通信网络安全等产品的多项关键核心技术。截至报告日，公司已申请的专利还未出现第三方的侵权行为，已掌握公司核心技术的相关人员也未发生技术泄密的情况。6 但未来如果发生核心技术泄露，或公司技术被他方盗用则可能会对本公司的发展造成不利影响。公司生产规模较小、产品较为单一的风险 公司与国内领先的安防产品生产企业相比，生产规模较小且产品均限于视频监控传输环节，产品结构较为单一。在视频监控传输设备细分行业中，公司的营收规模、盈利能力等方面与国内大型上市公司和非上市公众公司相比也存在较大差距。虽然公司正在大力拓展业务规模，不断研发新产品，但目前规模较小产品单一的现状对公司的行业竞争力仍然会造成一定影响。若未来无法及时得到改善和提高，会对企业的经营造成一定的风险。实际控制人不当控制的风险 公司在内部治理方面存在一定的风险。公司于 2015 年 9 月 8 日由常州华龙通信科技有限公司整体变更设立。股份公司设立前，公司内部控制制度不够完善，公司存在与关联方进行资金往来未经股东会审议的情况。股份公司设立后，公司建立了股东大会、董事会、监事会及管理层的“三会一层”治理结构，并制定了相关的会议和工作制度，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。尤其是制定了关联交易管理制度、对外担保管理制度、对外投资管理制度、防范控股股东及关联方占用公司资金制度等，对关联交易、对外担保、对外投资、关联方资金占用等事项规定了严格的审议程序。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 常州华龙通信科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hualong Communication Techonology Co;,LTD 证券简称 华龙科技 证券代码 837373 法定代表人 孙勇 办公地址 常州市天宁区青洋北路 47 号黑牡丹科技园 12 栋 3 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 孙涛 职务 总经理、董事、董事会秘书 电话 18018288882 传真 0519-68860222-1 电子邮箱 公司网址 www.hualong- 联系地址及邮政编码 常州市天宁区青洋北路 47 号黑牡丹科技园 12 层 3 楼 邮编：213000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998.8.18 挂牌时间 2016.6.14 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 主要产品为多业务光端机和多功能交换机，是服务和解决安防视频监控的光通信传输设备。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 孙勇 实际控制人 孙勇 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320400703609453C 否 注册地址 常州市钟楼区木梳路 9 号 否 注册资本 1000 万元 是 报告期内，公司实施了 2016 年度权益分派，以资本公积 300 万元向全体股东每 10 股转增 6 股，以未分配利润 200 万元向全体股东每 10 股送 4 股，合计转增和送红股 500 万股。截止报告期末，公司年初的 500 万元增至 1000 万元。五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 7 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张立、汤孟强 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自2018 年 1 月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 12,517,271.36 17,680,544.40-29.2%毛利率%51.37%51.35%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,125,445.85 2,120,754.42 0.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,872,349.93 1,317,694.95 42.09%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.46 21.10%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.38 13.11%-基本每股收益 0.28 0.42-33.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 20,824,175.71 20,942,777.23-0.57%负债总计 7,586,880.15 9,830,927.52-22.83%归属于挂牌公司股东的净资产 13,237,295.56 11,111,849.71 19.13%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.32 2.22-40.54%资产负债率%（母公司）36.43%46.94%-资产负债率%（合并）36.43%46.94%-流动比率 2.67 2.06-利息保障倍数 19.23 34.43-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 22,587.13-2,745,636.64-应收账款周转率 0.69 1.45-存货周转率 1.87 2.37-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.57%21.82%-营业收入增长率%-29.20%21.92%-净利润增长率%0.22%86.19%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 5,000,000 100%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）300,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,299.05 非经常性损益合计非经常性损益合计 297,700.95 所得税影响数 44,655.14 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 253,045.81 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司立足于安防监控行业，专注于安防通信传输技术的研发与应用，是一家集技术研发、生产和销售为一体的安防通信传输设备制造商。“唯有创新，方有未来”是公司的经营理念，公司自成立以来一贯重视技术创新，依靠自身研发团队的不断探索，现已形成了集自愈环网、模拟视频数字光纤传输、时分复用光纤传输、数据弹性存储、GUI 软件网管、WiFi 探针采集等多项核心技术产品于一体的自主知识产权体系。公司依托于自身核心技术和标准质量管理体系，为下游客户提供专业的安防通信传输产品。报告期内，公司主要通过直销方式向中国电信股份有限公司江苏分公司、中国移动通信集团江苏有限公司常州分公司、南京炫盟科技有限公司、南京同科科技发展有限公司等安防系统集成商销售产品。1、研发模式 报告期内，公司采用完全自主的研发模式，所有产品研发与技术储备均依靠自身研发团队完成，目前公司已掌握了主要产品所需的各项光通信核心技术，并针对市场上主要通信传输产品及安防设备进行有针对性的技术研发生产，并取得成效。2、生产模式 报告期内，公司以客户的需求为导向，采用“以销定产”的生产方式，根据订单制定生产计划，按照生产计划组织产品生产。此外，对于部分市场需求量较大的机型设备，公司会根据市场预测进行生产备货，保证基本的库存要求以满足市场需求。3、销售模式分为直销和代理：报告期内，公司的主要产品均配套应用于平安城市、高速道路交通、公安专网内网等安防建设项目，由于国内各类安防建设项目工程均由具有专业集成商资质的企业参与竞标，因此公司的直销模式客户主要为安防系统集成商。公司依靠自身销售团队上门拜访、电话、网络邮件等形式进行市场开拓，并在重点市场开拓区域设置了分公司或办事处，以便及时获取集成商客户发布的招标信息，并快速做出反应。同时，公司在与系统集成商客户合作的过程中，依托于产品质量和技术形成的综合优势，与部分集成商客户建立了稳定的合作关系并与其签订了代理商合同，授权其成为公司在特定区域的产品代理商，在此模式下，公司的代理商会利用其自身在安防行业的相关资源帮助公司拓展更多市场。12 4、盈利模式 报告期内，公司以自身拥有的安防通信传输领域的各项核心技术为依托，通过向客户销售多业务光端机和多功能交换机及“WiFi探针采集”等产品来获取业务收入、利润及现金流。截至本报告披露日，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年公司业务继续聚焦在以多业务光端机和多功能交换机等老产品的基础上，“WiFi 探针采集”新品也基本占领安防市场，2017 年实现营业收入 1251.72 万元，同比降低 29.2%，实现净利率 212.54，较上年同期上涨了 0.22%。报告期内，中国经济结构继续面临结构调整、增速下行的压力，公司所处的通信安防设备行业，受宏观经济影响，竞争加剧。报告期内，公司销售产生下降的主要原因包括：（1）公司承接的智慧城市、智慧交通等政府项目因进展缓慢，部分项目签订合同后，报告期内未实现收入，项目合同结转至下一年度执行。（2）公司为保障资金安全，加强资金管理，减少坏账风险，放弃了部分付款时间较长订单合同。（3）为提升产品的市场占有率，公司对部分传统产品进行了价格调整。受宏观经济的市场竞争压力以及公司产品的转型升级调整，导致了 2017 年公司产品销售较上年同期有所下滑，随着公司产品结构调整的完善和新产品上市，相信 2018 年公司产品销售会有新的凸显。随着安防视频监控和光通信传输技术市场的持续快速发展，在安防视频监控覆盖密度不断增加的同时，市场对产品供应商的要求也越来越注重其产品的系统性和对应用的支持，产品供应商也更加注重基13 于整体解决方案的产品开发和推广，为此，公司在持续加强对产品系统化和行业化研发投入的同时，更注重对新产品的研发投入和生产技术改造及优化生产工艺，通过对整体解决方案的开发引领核心产品，不仅增加了产品中的软件技术含量，更提高了产品的盈利水平。报告期内，尽管公司销售较上年同期有所下降，但实现净利率较上年同期上涨了 0.22%，公司毛利率为 51.37%，与上年同期持平，处于行业较高水平。(二二)行业情况行业情况 随着我国改革开放之后市场经济的快速发展，人民生活水平日益提高，安防行业呈现了蓬勃的发展势头。2005 年起至今，我国安防行业整体每年以 15%-30%的增长率迅速增长，借助“平安城市”、“3111 试点工程”、“2008 北京奥运”等重大项目的启动，行业市场规模进一步扩大、行业内部开始逐渐细分。未来五年，安防行业将继续保持快速发展。安防视频监控是安防行业的细分专业领域，其产品综合了现代计算机技术、集成电路应用技术、网络控制与传输技术和软件技术，属于电子信息产品的范围。随着安防技术更新换代的加快，光纤、宽带技术的逐渐普及，安防视频监控产品的应用领域正在不断延伸，并开始呈现出网络化的发展趋势。由此看出，我国在安防行业目前的发展前景乐观，市场处于快速增长和扩容阶段，而视频监控一直占据安放行业细分市场中最大的一块，份额能达到 50%，视频监控的发展也同样十分迅速。华龙通信能为视频监控领域提供整体解决方案和全系列产品，在视频传输、视频编解码、视频交换平台等方面有较为成熟的技术和积累，公司会随着市场需求的不断变化，推出更适合现代社会需求的产品系列，更好地服务于安防视频领域。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 321,897.28 1.55%442,185.86 2.11%-27.20%应收账款 16,616,603.31 79.79%16,441,167.47 78.51%1.07%存货 3,234,173.43 15.54%3,101,554.02 14.81%4.28%长期股权投资-固定资产 311,039.80 1.49%379,106.81 1.81%-17.95%在建工程-短期借款 2,350,000.00 11.28%2,350,000.00 11.22%0%14 长期借款-资产总计 20,824,175.71-20,942,777.23-0.57%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金减少的主要原因是报告期内应收账款较上年同期增加，导致货币资金减少。2、固定资产下降的主要原因是因为报告期内部分固定资产折旧导致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 12,517,271.36-17,680,544.40-29.20%营业成本 5,928,946.39 47.37%8,360,507.94 47.29%-29.08%毛利率%51.37%-51.35%-管理费用 4,461,718.64 35.64%5,654,232.95 31.98%-21.09%销售费用 980,165.29 7.83%1,467,823.47 8.30%-33.22%财务费用 124,677.97 1%75,756.18 0.43%64.58%营业利润 1,927,057.27 15.40%1,067,186.25 6.04%80.57%营业外收入 335,126.35 2.68%1,327,287.40 7.51%-74.75%营业外支出 2,299.05 0.02%8,584.15 0.05%-73.22%净利润 2,125,445.85 16.98%2,120,754.42 11.99%0.22%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入下降主要原因是由于报告期内，公司有近 400 多万元的“WiFi 探针采集”合同签订项目，因工程延期至 2018 年实施，导致营业收入下降。2、营业成本下降主要原因，是由于报告期内销售收入下降，导致销售成本相应下降。3、管理费用下降主要原因，是由于公司于 2016 年新三板上市期间发生了较多的中介机构咨询费，而报告期内，较上年同期减少了近 122 万元的中介机构费，因此管理费用下降。4、销售费用下降主要原因，是由于公司于 2017 年扩大了代理商销售，同时减少了销售人员的直接销售。5、财务费用增加的主要原因，是由于公司上年同期有近 4 万元的理财收益，而报告期内未发生此项收入。6、营业利润增长主要原因，是由于公司 2017 年期间费用较 2016 年减少近 163 万元，资产减值损失减少近 52 万元，销售利润减少 273 万元，软件退税收入 135 万元列入了营业利润。7、营业外收入下降主要原因，是由于 2017 年软件退税收入 135 万元列入了营业利润，导致营业外收入15 下降。8、营业外支出下降主要原因，是由于上年度营业外支出包含处置固定资产损失近 0.7 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 12,230,632.00 17,669,062.35-30.78%其他业务收入 286,639.36 11,482.05 2,496.41%主营业务成本 5,721,059.07 8,360,507.94-31.57%其他业务成本 207,887.32-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%多业务光端机 3,352,422.12 27.41%4,453,316.62 25.19%多功能交换机 3,461,269.66 28.30%5,292,527.06 29.93%WiFi 探针采集系统 5,416,940.22 44.29%7,934,700.72 44.88%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、主营业务收入构成较上年同期减少的主要原因是，报告期内公司签订的近 400 多万元的 WiFi 探针采 集销售合同，因工程方项目延续至 2018 年实施，从而导致主营业务收入构成减少。2、其他业务收入构成增加的主要原因是报告期内增加了材料销售，导致其他业务收入构成增加。3、主营业务成本构成减少的主要原因是由于销售收入减少，导致主营业务成本减少。报告期内，公司仍然以应用于安防领域通信设备的 WiFi 探针采集、多功能交换机和多业务光端机为主要产品，产品结构与同期相比未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南京炫盟科技有限公司 3,141,538.45 25.10%否 2 上海灵视智能科技有限公司 1,080,350.60 8.63%否 3 常州迈普网络科技有限公司 864,692.31 6.91%否 4 常州中楚设备安装工程有限公司 667,307.71 5.33%否 5 中国电信股份有限公司江苏分公司 629,763.26 5.03%否 合计合计 6,383,652.3 51%-报告期内，上海灵视、常州迈普、常州中楚三家客户，公司经营状况较好，因此应收账款周期时间16 较短，回款情况良好。未出现在应收前五大客户中。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市若美电子科技有限公司 203,535.46 4.65%否 2 深圳市美研科技有限公司 310,905.51 7.11%否 3 深圳市光兴创科技有限公司 359,547.00 8.22%否 4 深圳市雄迈电子科技有限公司 384,670.41 8.79%否 5 武汉恒泰通技术有限公司 593,865.00 13.57%否 合计合计 1,852,523.38 42.34%-公司主营供应商中，深圳市美研科技应付账款余额为 243,702.70 元，武汉恒泰通技术应付账款余额为 454,860.80 元，深圳若美电子科技应付账款余额 32，879.50 元，深圳光兴创科技应付账款余额137209.00 元，深圳雄迈科技应付账款余额 11909.8 元，应付账款占比为 29.12%。深圳市若美电子科技有限公司和深圳市雄迈电子科技有限公司未经出现在应付前五大客户中，主要是由于对方要求的回款周期较为严格，在期末之前公司已归还了大部分应付账款。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 22,587.13-2,745,636.64 100.82%投资活动产生的现金流量净额-10,203.85 863,007.13-101.18%筹资活动产生的现金流量净额-131,901.55 228,937.93-157.61%现金流量分析现金流量分析：1、经营性现金净流量较上期增加 100.82%，主要是（1）今年加大催款力度收回前期的应收款项；（2）受国内经济环境和行业的影响，去年储存的存货较大，使得今年购买支出减少。2、投资活动现金净流量降低 101.18%，主要是 16 年的理财产品处置获得的现金流入，17 年公司没有该项业务。3、筹资活动现金净流量降低了 157.61%，主要是 17 年偿还 16 的借款使得筹资支出增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2017年1月25日第一届董事会第九次会议审议通过，根据常州华龙通信科技股份有限公司章程和公司对外投资管理制度，在确保公司日常运营所需流动资金和资金安全，以及不影响公司主营业务的正常发展的前提下，公司拟使用自有闲置资金购买最高额度不超过人民币40万元（一年内可滚动购17 买）的金融机构理财产品，在上述额度内，资金可以滚动使用，并授权总经理行使该项投资决策权并签署相关合同文件，由公司财务部门具体操作。授权期限为一年，自董事会审议通过之日起一年内有效。报告期内，公司分两次购买了上述理财产品，分别是2017年1月26日购买了40万元，2017年3月27日购买了20万元，并通过4次赎回，赎回时间分别是2017年3月17日20万元、5月25日10万元、6月7日20万元和7月11日10万元，上述理财产品共计获得盈利5449.32元。报告期内，公司无衍生品投资情况。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1 会计政策变更会计政策变更 本报告期重要会计政策变更 会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注 增值税即征即退原计入营业外收入现变更为其他收益中核算 会计政策变更说明 2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助，该准则修订自 2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。本公司自 2017 年 6 月 12 日开始采用该修订后的准则，上述会计政策变化的主要内容为：项目名称 变更前 变更后 营业外收入 1,688,410.04 335,126.35 其他收益 1,353,283.69 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 18 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司遵纪守法，合规经营，依法纳税，在追求经济效益保护股东利益的同时，充分地 尊重和维护客户、供应商以及员工的合法权益。公司为员工按时足额缴纳五险一金、建立完善培训体系、提供晋升空间和舒适工作环境，促进员工的发展。公司以和谐共赢为己任，以共享企业发展成果为方向，努力打造和谐的科技型企业。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司管理层认为公司具有较强的持续经营能力，主要原因如下：1、公司经营方向明确，市场前景向好：公司长期专注于安防视频监控系统的自主研发、生产和销售，密切跟踪细分行业市场的发展变化并不断进行相应的优化。通过多年的经营，公司在高速公路、城市交通、公安内网、电力、机场、移动、电信等近众多行业中提供了专业化的视频监控设备和解决方案。多业务光端机和多功能交换机两类产品是公司系列化最全面、发展最为成熟的产品，也是支持公司稳步发展前进的关键产品。“WiFi 探针采集”是公司开发的安防新品，也是公司计划逐步扩大、深化产品性能和市场知名度的产品。未来几年，公司将强化企业实力，以网络安全产品为主导，以传统通信产品为依托，在通过综合运用光通信类，网络安全类，特征信息管控类，以及大数据云平台产品的深刻融合，全面支撑智慧城市建设，是我公司未来发展新生态。2、公司研发投入不断提高，持续优化研发管理，保证了技术和产品的竞争优势：科技型企业的核心竞争力主要源自技术的创新能力，市场需求变化和技术发展的速度更要求企业必须不断掌握新技术、开发新产品才能保持可持续经营的能力。公司多年来坚持持续加大研发投入力度，缩短新产品的研发周期和老产品的更新稳健，报告期内公司研发投入 190.95 万元，占本年度营业收入的65.55%。同时在研发管理上，公司紧紧围绕客户需求和技术驱动导向相结合的理念，不断优化新产品开发流程，提高研发工作的准确度和组织效率，致力于不断提高新产品开发成功率，从而巩固并增强公司主营产品的长期竞争优势。由此可见，公司具备较好的持续经营能力。19 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、技术失密的风险 核心技术是公司产品竞争力的关键所在，经过多年发展，公司目前拥有发明专利 2 项、实用新型专利权 21 项，软件著作权 11 项，并积累了模拟视频数字光纤传输、时分复用光纤传输、数据弹性存储、GUI 软件网管、WiFi 探针采集功能等产品的多项关键核心技术，同时正在研发通信网络安全的相关技术。截至报告日，公司已申请的专利还未出现第三方的侵权行为，已掌握公司核心技术的相关人员也未发生技术泄密的情况。但未来如果发生核心技术泄露，或公司技术被他方盗用则可能会对本公司的发展造成不利影响。应对措施，公司核心技术人员均与公司签订了保密协议，公司将通过建立合理的薪酬制度、加强企业文化建设增强公司研发团队的凝聚力。2、委外加工的风险 公司将产品生产的 PCB 板贴片工序交由外协厂商进行委外加工生产，若公司对委外加工企业选择不善会导致相关部件质量控制出现漏洞，将可能对公司产生不利影响。若外协加工产品质量出现重大问题或货期发生重大延误，将会直接影响公司正常的生产经营活动产生，给公司造成损失。应对措施：公司内部设立制定了涉及委外加工厂家的系统管理制度，明确规定了选择外协加工厂商的标准条件，并在选定前进行考核评价。委外加工的过程中，公司会派出巡检人员对合作厂家进行现场监督检查，对发现的问题，及时向相关厂家提出整改意见。公司通过上述措施以应对委外加工产生的风险。3、应收账款回收风险 公司 2017 年 12 月 31 日应收账款为 1661.66 万元，占当期营业收入的 75.32%。虽然报告期内公司应收账款账龄均较短，大部分集中在 1 年以内，并已按照会计政策充分计提坏帐准备，但应收账款占营业收入的比重较大，仍存在一定的收回风险。针对上述风险，公司加强了对应收账款的催收工作，对账期较长的应收账款定期与客户联系，与其沟通尽快回款。4、实际控制人不当控制的风险 20 公司实际控制人为孙勇，其直接持有公司 90%的股份，并担任公司董事长职务，且孙勇的部分近亲属担任公司董事、高级管理人员。尽管公司已建立起较为完善且有效运作的公司治理机制，但孙勇或联合其近亲属仍可能利用其表决权及经营决策权对公司的经营决策、人事任免等重大事项实施不当控制，对公司及其他股东造成不利影响。应对措施：公司已建立科学的法人治理结构，制定公司章程、三会议事规则、关联交易、对外担保制度，尤其是制定了防范控股股东及关联方占用公司资金制度，以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为，防止控股股东、实际控制人对公司和其他股东权益的侵害。5、宏观经济形势及宏观经济政策变动风险 随着安防产业的持续快速发展，国内安防监控市场规模日趋扩大，但国内安防监控市场的发展进程与各级政府的支持和推动关系密切，景气程度受宏观经济形势和宏观经济政策变动影响较大。随着中国宏观经济增长速度放缓，公司的营业收入收到一定程度的影响，虽然国内财政政策的调整、房地产市场企稳以及世界经济复苏等有利因素不断出现，如果政府继续收紧财政预算，安防布局进度放缓，可能会导致安防监控市场的需求增速减缓，进而影响到公司的整体盈利水平。针对上述风险，公司将重点关注行业动态，趋利避害，根据市场行情及时调整公司战略规划，加强新产品研发和技术改进。同时，公司将加强管理团队建设，提升管理团队能力和水平，增强行业风险抵御能力。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内，无新增风险因素。21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）