836963_2017_拓荒牛_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

1 2017 年度报告 拓荒牛 NEEQ:836963 广东拓荒牛智能切割科技股份有限公司 Guangdong New Bull lntelligent Cutting Technology Co.,ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2016 年本公司与东莞理工学院合作开发全自动电脑模切打样切割机，于 2017 年 11 月获得东莞市人民政府技术进步奖，奖金 5 万元整。广东拓荒牛智能切割科技股份有限公司改制前是东莞市拓荒牛自动化设备有限公司，此奖为 2016 年度未改制前所获。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 拓荒牛、公司、股份公司、本公司 指 广东拓荒牛智能切割科技股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）国融证券、主办券商 指 国融证券股份有限公司 大信、大信会计师事务所、会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2017 年 1 月至 12 月 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 红运投资 指 东莞市红运投资管理合伙企业（有限合伙）CAD/CDM 指 计算机辅助设计，如画图、建筑设计、机械设计 嵌入式控制系统 指 嵌入式系统为控制、监视或辅助设备、机器或用于工厂运作的设备 伺股驱动器 指 又称为“伺股控制器”、“伺股放大器”是用来控制伺股电机的一种控制器。通过位置、速度和力矩三种方式对伺服马达进行控制，实现高精度的传动系统定位，目前是传动技术的高端产品。伺股电机 指 在伺股系统中控制机械元件运转的发动机，是一种补助马达间接变速装置。工信部 指 国家工业和信息化部门 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人邹今令、主管会计工作负责人阙松鹤及会计机构负责人（会计主管人员）阙松鹤保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户开发风险 由于公司生产的产品属于生产型机械设备，非普通高消耗品，产品使用年限一般在 5-10 年，因而客户往往购买一次产品后，除非生产产能及规模扩大，否则很难在短时间内再次购买公司产品。如果公司不能持续开发新客户，则可能会出现销售收入波动的风险。房屋租赁给公司经营稳定性带来的风险 公司作为生产制造型的企业，报告期内，没有自有土地和厂房，完全依赖于租赁。如果未来公司无法继续租赁现有厂房，公司可能面临需要搬迁的风险，进而给公司生产经营的稳定性造成潜在重大不利影响。公司治理风险 公司在挂牌后，虽建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系，但各项管理控制制度的执行需要经过一定时间的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在公司经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。6 因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。控股股东不当控制风险 公司实际控制人邹今令和陈勇红为夫妻关系，合计直接持有司88%的股份，且邹今令担任董事长兼总经理，其妻子陈勇红担任董事兼行政副总经理，因此，上述二人在公司决策、监督、日常经营管理上可对公司施予重大影响。若公司实际控制人利用控股股东和在公司的决策地位对重大事项决策施加不当控制，将会使得公司决策存在偏离未来中小股东最佳利益目标的风险。核心技术人才流失的风险 公司注重产品的研发设计和产品质量，对设计、调试及相关核心工艺生产管理人员的技术水平和生产经验要求较高，十分重视引进相关技术人才，培养富有经验的生产管理人员，为公司掌控产品质量，开发先进技术。如公司出现大量核心技术人才流失，生产经营将会受到不利影响。原材料价格波动的风险 公司长期致力于切割设备的生产，主要原材料分为钢材、铝等基础材料及松下伺服驱动器、主板等通用零部件。2017 年铜材和钢材的价格均有较大程度的上涨。虽然公司可以通过调整采购政策来减少原材料价格上涨对公司成本的影响，但如果原材料价格未来继续大幅上涨，将对公司的生产经营及盈利水平产生较大影响。国内目前尚不能自主生产赶超国外优秀厂家的驱动器及电机，缺乏议价能力，这两种核心元件出现价格波动将增加成本控制的不确定因素。非经常性损益占比较高的风险 2016 年、2017 年，公司净利润分别为-3,116,997.47 元、-5,412,564.27 元，扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 分 别 为 -3,888,162.38 元、-7,163,859.56 元，非经常性损益占净利润比例分别为-24.74%、-32.36%。2017 年非经常性损益占净利润比例仍较大，未来非经常性损益的变动，将导致公司经营业绩发生波动。本期重大风险是否发生重大变化：是 2017 年度公司采取业务员工资与货款收回速度挂钩的政策，应收账款收回速度已经符合公司经营管理的需要,故公司认为应收账款回款风险已经消失。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东拓荒牛智能切割科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong New Bull lntelligent Cutting Technology Co.,ltd.证券简称 拓荒牛 证券代码 836963 法定代表人 邹今令 办公地址 东莞市松山湖高新技术产业开发区工业东路 24 号现代企业加速器 5 号厂房101、201 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 阙松鹤 职务 董事会秘书 电话 0769-85758781 传真 0769-85831962 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 东莞市松山湖高新技术产业开发区工业东路 24 号现代企业加速器 5 号厂房 101、201 室,邮政编码 523808 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-03-21 挂牌时间 2016-04-25 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）通用设备制造业（C34）烘炉、风机、均衡、包装等设备制造（C346）包装专用设备制造（C3468）主要产品与服务项目 数控柔性材料切割设备的研发、生产和销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 邹今令、陈勇红 实际控制人 邹今令、陈勇红 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441900786467541X 否 注册地址 东莞市松山湖高新技术产业开发区工业东路24 号现代企业加速器 5 号厂房 101、201 室 否 注册资本 10,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区闹市口大街 1 号长安兴融中心西楼 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 肖晓康、向友堂 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 3 月东莞市鑫红实业发展有限公司和东莞市众丰股权投资合伙企业（有限合伙）协议收购邹今令、陈勇红、东莞市红运投资管理合伙企业合计持有公司 100%股权，此次收购后，东莞市鑫红实业发展有限公司持有公司 96.75%的股权，东莞市众丰股权投资合伙企业（有限合伙）持有公司 3.25%的股权，公司的控股股东变更为东莞市鑫红实业发展有限公司，实际控制人变更为杨连普。根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 16,189,747.28 15,348,196.08 5.48%毛利率%31.57%44.42%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,412,564.27-3,116,997.47-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,163,859.56-3,888,162.38-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-128.32%-4.22%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-169.84%-5.27%-基本每股收益-0.54-0.31-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 11,179,859.78 14,174,449.95-21.13%负债总计 9,668,222.82 7,250,248.72 33.35%归属于挂牌公司股东的净资产 1,511,636.96 6,924,201.23-78.17%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.15 0.69-78.26%资产负债率%（母公司）86.48%51.15%-资产负债率%（合并）86.48%51.15%-流动比率 1.15 2.43-利息保障倍数-15.08-14.15-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,574,696.43-2,399,854.22-应收账款周转率 5.15 3.98-存货周转率 1.82 1.60-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-21.13%-14.36%-营业收入增长率%5.48%-5.00%-净利润增长率%-512.40%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1.计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,963,216.24 2.除上述各项之外的其他营业外收入和支出 97,131.16 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,060,347.40 所得税影响数 309,052.11 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,751,295.29 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 货币资金 956,832.11 954,070.11 应收账款坏账 294,103.00 272,282.00 预付账款 990,824.47 918,424.47 其他流动资产 121,744.78 124,528.11 递延所得税资产 653,498.37 579,104.92 资产总计 14,299,401.07 14,174,449.95 11 未分配利润-3,404,018.33-3,528,969.45 归属于母公司所有者权益合计 7,049,152.35 6,924,201.23 负责和所有者权益总计 14,299,401.07 14,174,449.95 营业成本 8,222,336.61 8,530,729.49 销售费用 3,829,931.66 3,759,086.88 管理费用 7,097,590.37 6,921,284.49 资产减值损失 448,189.51 425,368.51 营业利润-4,510,245.80-4,548,667.02 营业外收入 975,842.78 933,728.05 利润总额-3,560,878.24-3,641,414.19 所得税费用-596,176.84-3,116,997.47 净利润-2,964,701.40-3,116,997.47 归属于母公司所有者的净利润-2,964,701.40-3,116,997.47 综合收益总额-2,964,701.40-3,116,997.47 归属于母公司所有者的综合收益总额-2,964,701.40-3,116,997.47 基本每股收益-0.30-0.31 销售商品、提供劳务收到的现金 17,426,891.26 18,005,417.44 收到的税费返还 530,593.29 0 收到其他与经营活动有关的现金 2,909,279.98 2,759,920.42 购买商品、接受劳务支付的现金 10,325,000.53 9,892,102.13 支付给职工以及职工支付的现金 4,816,085.49 4,888,353.53 支付的各项税费 1,674,716.03 1,481,552.95 支付其他与经营活动有关的现金 7,713,054.50 6,903,183.47 支付其他与投资活动有关的现金 2,000,000.00 0 收到其他与筹资活动有关的现金 600,000.00 2,620,000.20 支付其他与筹资活动有关的现金 0 1,305,000.00 现金及现金等价物净增加额-827,053.31-849,815.31 期末现金及现金等价物余额 556,832.11 534,070.11 净利润-2,964,701.40-3,116,997.47 12 资产减值准备 448,189.51 425,368.51 财务费用 249,289.85 240,349.92 递延所得税资产减少-598,960.17-524,416.72 经营性应收项目的减少 1,811,125.20-190,529.20 经营性应付项目的增加-2,339,904.94 1,033,500.81 经营活动产生的现金流量净额-3,662,092.02-2,399,854.22 现金的期末余额 556,832.11 534,070.11 现金及现金等价物净增加额-827,053.31-849,815.31 前期差错更正的内容及原因前期差错更正的内容及原因:1、2016 年度销售费用差旅费跨期调整 2,761.99 元；货币资金合计调整 2,761.99 元。2、2016 年期末应收账款江苏天科智能科技有限公司 639,200.00 元，根据管理层的重大判断采用账龄分析法计提坏账准备，导致差异。3、预付款项租金长期挂账调整至管理费用 72,400.00 元；预付款项调整 72,400.00 元。4、2016 年度预缴的企业所得税 2,783.33 元调整至其他流动资产。其他流动资产合计调整2,783.33 元。5、2016 年度冲回账面计提的递延所得税费用 74,393.45 元。递延所得税费用合计调整 74,393.45元 6、2016 年度社保按部门分配，调增营业成本 308,392.88 元。7、2016 年度社保按部门分配，调增销售费用 134,272.33 元，公司账面制造费用错计入销售费用，销售费用调减 207,879.11 元；销售费用差旅费跨期调整 2,762.00 元，销售费用合金调整 70,844.78 元。8、2016 年度管理费用中社保按部门重新分配调整 234,786.10 元；公司账面会计分录错录调整42,114.73 元,累计折旧调整 28,194.95 元；预付款项租金长期挂账调整 72,400.00 元。管理费用合计调整 176,305.88 元。9、2016 年度资产减值损失冲回账面多计提 22,821.00 元。10、2016年度营业外收入会计分录处理错误调整42,114.73元，营业外收入合计调整42,114.73元。11、2016 年度冲回账面确认递延所得税费用 74,393.45 元及调整所得税费用 2,783.33 元，所得税费用合计调整 71,760.12 元。12、现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”金额为 18,005,417.44 元，调增 578,526.1813 元。13、现金流量表中“收到的税费返还”金额为 0.00 元，调整-530,593.29 元。14、现金流量表中“购买商品、接受劳务支付的现金”金额为 9,892,102.13 元，调整-432,898.40元。15、现金流量表中“支付给职工以及为的现金”金额为 4,888,353.53 元，调整 72,268.04。16、现金流量表中“支付的各项税费”金额为 1,481,552.95 元，调整-193,163.08 元。17、现金流量表中“收到其他与经营活动有关的现金”金额为 2,759,920.42 元，其中利息收入144,092.37 元，营业外收入 933,728.05 元，往来款项及其他 1,682,100.00 元，合计 2,759,920.42 元，调整以现金实际收到的营业外收入 530,593.29 元，调整以现金实际收到的往来款项及其他 679,952.85元。18、现金流量表中“支付其他与经营活动有关的现金”金额为 6,903,183.47 元，其中支付经营性期间费用 5,091,026.36 元，支付经营性往来款 1,812,157.11 元，合计 6,903,183.47 元，调整以现金实际支付经营性期间费用-479,560.99 元，调整以现金实际支付经营性往来款-330,310.04 元。19、现金流量表中“收到其他与投资活动有关的现金”调整前金额为 2,000,000.00 元，调整后金额为 0.00 元，调整 2,000,000.00 元。20、现金流量表中“收到其他与筹资活动有关的现金”金额为 2,620,000.20 元，其中股东往来款2,620,000.20 元。调整 2,020,000.20 元。21、现金流量表中“支付其他与筹资活动有关的现金”金额为 1,305,000.00 元，其中定期存款600,000.00 元；股东往来款 705,000.00 元,调整 1,305,000.00 元。22、现金流量表中“现金及现金等价物净增加额”调整前金额为-827,053.31 元，调整后金额为-849,815.31 元，调整-22,762.00 元。23、现金流量表中“期末现金及现金等价物余额”调整前金额为 556,832.11 元，调整后金额为534,070.11 元，调整-22,762.00 元。24、现金流量表补充资料中“净利润”调整前金额为-2,964,701.40 元，调整后金额为-3,116,997.47元，调整-152,296.07 元。25、现金流量表补充资料中“资产减值准备”调整前金额为448,189.51元，调整后金额为425,368.51元，调整-22,821.00 元。26、现金流量表补充资料中“财务费用”调整前金额为 249,289.35 元，调整后金额为 240,349.92元，调减金额为-8,939.93 元。27、现金流量表补充资料中“递延所得税资产减少”调整前金额为-598,960.17 元，调整后金额为14-524,416.72 元,调增金额为 74,543.45 元。28、现金流量表补充资料中“经营性应收项目的减少”调整前金额为 1,811,125.20 元，调整后金额为-190,529.20 元，调减金额为 2,001,654.40 元。29、现金流量表补充资料中“经营性应付项目的增加”调整前金额为-2,339,904.94 元，调整后金额为 1,033,500.81 元，调整金额为 3,373,405.75 元。30、现金流量表补充资料中“经营性活动产生的现金流量净额”调整前金额为-3,662,092.92 元，调整后金额为-2,399,854.22 元，调整金额为 1,262,237.80 元。31、现金流量表补充资料中“现金期末余额”调整前金额为556,832.11元，调整后金额为534,070.11元，调整金额为-22,762.00 元。32、现金流量表补充资料中“现金及现金等价物净增加额”调整前金额为-827,053.31 元，调整后金额为-849,815.31 元，调整金额为-22,762.00 元。15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1、采购模式 公司采取“订单式”采购的方式进行采购，公司设有专门的采购部门负责原材料的采购，办公用品则由行政部门负责采购。原材料采购分为两个部分，一部分为原始材料，即公司采购钢材、铝板等基础原材料，以便生产部门按照研发部门研发的零件设计方案制作。另一部分为大型配件，如伺服驱动器、伺服电机、导轨、主板等。公司为保持产品使用及其性能的长久性，向日本、德国电子元器件经销商购买相关部件。公司以品质、价格、距离等标准为供应商选择标准，在长期合作供应商能满足相关条件的前提下选择与其合作，供应商产品达不到公司预算方案，即从市场寻找新的供应商。2、研发模式 公司设有专门的技术开发部门，负责数控软件的开发、各类硬件机械机构设计及电子、电气线路设计、项目外发部分的技术协调、电子电气生产工艺的制作和投产的样品设备测试。公司产品的核心硬件运动控制器（主板）的软件中的底层软件、视觉软件等标准件为公司自主立项，自主设计，高校专业教授进行技术指导。底层软件、视觉软件等标准软件研发成功后，只有在满足不了现有运动控制功能和有 BUG 时才会修改，一般极少会有改动。运动控制器的硬件部门即主板，市场供应充足，功能相差不大，制造过程复杂，公司规模较小，产能有限，为突出产能优势，固主板主要外购。公司在运功控制器开发过程中的核心竞争优势集中于上层应用软件的定制化研发。切割设备的核心功能优势体现在切割的材料的精准率和切割速度上。公司根据客户需求调整运动控制性相关性能的应用软件程序，编入源代码，并将程序写入硬件。公司研发团队不断尝试，力求开发出媲美国外的切割技术，最大限度的发挥切割设备的作业技能。目前公司为提高切割设备的速度和精准度，开发出了热切割技术并申请了相关专利。3、生产模式 公司主要分为硬件生产和软件开发。其中硬件生产部分主要分为自主制造和外协加工。公司外协加工部分为烤加工，完全自主生产部分主要为应用层次的软件开发、结构设计、电控设计、设备生产组装。公司外协加工部分仅为机架烤漆加工部分，是辅助类生产工艺，不涉及产品的核心工艺。公司采购成本中，占比较高的为伺服驱动器、电机等动力系统部件，市场供应充足，自主生产成本较大。公司的核心盈利集中于切割机的核心部件设计、产品功能创新以及控制器应用程软件的开发。公司核心竞争力明确，有利于明确公司研发投入，控制成本，利用有限的产能提升产品技术价值，提高产品的性价比。公司集数控切割机产品的研发、生产和销售于一体，拥有独立、完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能16 力，核心动力部件市场供应充足，较易获得，不会对公司的持续经营能力造成严重不利影响。公司外协加工成本较小，东莞烤漆企业众多，不存在对的对外协加工企业的严重依赖。外协加工的对象主要为机床框架，不涉及产品外协加工的对象主要为机床框架，不涉及产品的核心工艺，不会对公司的核心工艺，不会对公司生产经营重大影响。针对外协加工方式可能带来的经营不稳定风险，公司采取了如下控制措针对外协加工方式可能带来的经营不稳定风险，公司采取了如下控制措施：第一，随着公司业务的成熟，业务量的稳定增长，公司可以在短时间内找到其他适供应商。第二，在公司主营业务规模扩大后针对同一类产品将选择多家外协厂家，避免对个别商依赖。公司、公司的主要股东、全体董监高及其近亲属与公司的外协企业之间不存在关联关系。4、销售模式 公司的主营业务为研发、生产、销售柔性材料切割机。公司销售人员配备齐全，销售实力强大，销售模式多样。公司具体的销售模式可为经销、直销。经销即公司与机械经销商合作，签订销售合同后，直接发货至经销商，验收后开票付款。由于公司产品为大型机械，客户大都为一次性需求，因此公司主要以经销模式为主。直销即通过公司业务人员开发客户、老客户介绍新客户、参加展销会等方式发展客户，将产品直接销售至包装、广告等行业的生产厂商。基于一次性产品需求的特殊性，客户确定采购意向后，前往公司考察，进而签订销售合同，支付 50%的定金，货到验收后结清尾款。为了优化公司产品市场竞争力，针对长期合作、信用等级较高的客户，针对部分信用记录良好的优质客户，公司适当放宽信用政策，延长其付款期，同时，公司为扩大市场份额，后续将采用融资租赁方式大型机器。公司销售环节直销和经销方式收入确认基本一致，具体如下：企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。具体而言，客户在收到公司的产品，并验收合格后，公司确认销售收入。经销方式下，设备验收后所有权归经销商所有，公司不接受除质量问题以外的退货，经销售价略低于直接客户，但未有规定具体折扣标准。报告期内，公司不存在代理销售情况。因维护商业秘密的需要，经销商的终端客户，公司通常不享有知情权，仅在需要公司提供安装服务时才给予经销商支持。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 17 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司是一家数控切割机研发、生产和销售为一体的高新技术企业，2017 年已经在人力资源上与多个人才供应商签订长期合作方案，长期引进高端行业领域精英，不断开发新产品，适应市场需求；2017年制定了产学研计划，与理工科大学制定研发方案；2017 年公司制定了原材料多货源供应策略以及招标方案，同时采取风险理财措施应对材料价格波动风险；2017 年开始在海外发展客户，开发新的市场；公司计划到 2023 年创造年销售额 1 亿的指标，5 年内作为本行业引领者。(二二)行业情况行业情况（1）切割机行业整体发展趋势 随着现代机械加工业的发展，对切割的质量、精度要求的不断提高，对提高生产效率、降低生产成本、具有高智能化的自动切割功能的要求也在提升。数控切割机的发展必须要适应现代机械加工业发展的要求。数控切割机的发展。从几种通用数控切割机应用情况来看，数控火焰切割机功能及性能已比较完善，其材料切割具有局限性(只能切割碳钢板)，切割速度慢，生产效率低，其适用范围逐渐在缩小，市场不可能有大的增加。等离子切割机具有切割范围广(可切割所有金属材料)，切割速度快，工作效率高等特点，未来的发展方向在于等离子电源技术的提高、数控系统与等离子切割配合问题，如电源功率的提升可切割更厚的板材。精细等离子技术的完善，可提高切割速度、切面质量和切割精度；数控系统的完善和提高以适应等离子切割，可有效提高工作效率和切割质量。激光切割机具有切割速度快、精度和切割质量好等特点。激光切割技术一直是国家重点支持和推动应用的一项高新技术，特别是政府强调要振兴制造业，这就给激光切割技术应用带来发展机遇。在国家制定中长远期发展规划时，又将激光切割列为关键支撑技术，因为它涉及国家安全、国防建设、高新技术的产业化和科技前沿的发展，这就把激光切割提升到很高的重视程度，也必将给激光切割机的制造和18 升级带来很大的商机。前几年，国内在销的激光切割机大部分为国外进口产品，国内产品所占份额甚小。随着用户对激光切割技术特点的逐步深入了解和示范性采用，带动了国内企业开发、生产激光切割机的积极性。专用数控切割机的发展。数控管材切割机适用于各种管材上切割圆柱正交、斜交、偏心交等相惯线孔、方孔、椭圆孔，并能在管子端部切割与之相交的相惯线。这种类型的设备广泛应用于金属结构件生产，包括电力设备、锅炉、石油、化工等工业部门。数控坡口切割机是行内比较高端的产品之一，此类型设备的回转坡口切割功能可以满足焊接工艺中不同板材开不同角度坡口的要求。随着我国造船业的发展，船厂在国内率先引进和使用了数控等离子切割机。随着技术的发展，国内外船厂纷纷配备具有回转坡口切割功能的数控等离子切割机，以满足高技术、高附加值船的建造要求。（2）柔性材料切割设备发展趋势 据了解，未来几年将是纸箱打样机行业的高速发展与震荡期，这种震荡带来的直接后果是导致目前纸箱纸盒电脑打样机品牌阵营中两极分化的趋势更加明显和扩大。预计今后几年真正能够在市场上存活的纸箱纸盒电脑打样机企业数量锐减，但纸箱纸盒电脑打样机行业的这种震荡也将带来巨大的契机，使市场运作更加理性与规范。国内打样机企业为了提高自身实力，更快地拓展国际市场，将采取多种手段加快和国外企业的融合以提高产品质量、提高竞争力，在继续开拓美国、日本等国家市场的同时，在东南亚、中东、俄罗斯、欧洲、非洲等也将全面开花。据了解，中国纸箱纸盒电脑打样机行业将延续结构调整的势头，不断以新产品、新亮点占领更大市场。公司面对机器设备行业特别是打样机的市场变化，积极研发能适应客户需求量的设备，开拓更大的市场空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 568,508.62 5.09%954,070.11 6.73%-40.41%应收账款 1,656,736.89 14.82%3,686,577.93 26.01%-55.06%存货 6,541,079.92 58.51%5,662,832.34 39.95%15.51%长期股权投资 0 0.00%0 0.00%0%固定资产 1,057,483.43 9.46%1,434,079.79 10.12%-26.26%在建工程 0 0.00%0 0.00%0%短期借款 820,000.00 7.33%1,000,000.00 7.05%-18.00%19 长期借款 1,300,000.00 11.63%2,500,000.00 17.64%-48.00%应付账款 4,186,514.81 37.45%650,446.22 4.59%543.64%资产总计 11,179,859.78-14,174,449.95-21.13%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金变动原因：报告期内，受市场竞争和原材料价格波动等因素影响，产品综合毛利率下降，亏损加大，导致公司货币资金 2017 年末余额低于上年末余额。应收账款变动原因：2017 年公司采取业务员工资与应收账款回款挂钩的绩效方式，业务员加大应收账款的催收，所以应收账款 2017 年末余额低于 2016 年末余额。长期借款变动原因：2017 年公司每月向中国银行归还借款本金 10 万元，共计 120 万元，导致公司长期借款降低。应付账款变动的原因：2017 年度公司为了确保销售订单交货的及时性，提前生产备货，材料采购资金增加，加之公司流动资金较为紧张，付款速度偏慢，因此导致应付账款增长。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 16,189,747.28-15,348,196.08-5.48%营业成本 11,078,063.73 68.43%8,530,729.49 55.58%29.86%毛利率%31.57%-44.42%-管理费用 6,306,910.30 38.72%6,921,284.49 45.10%-9.44%销售费用 5,382,428.58 33.25%3,759,086.88 24.49%43.18%财务费用 311,230.18 1.92%105,197.48 0.69%195.85%营业利润-6,326,967.12-39.08%-4,548,667.02-29.64%-营业外收入 1,506,076.79 9.30%933,728.05 6.08%61.30%营业外支出 12,569.02 0.08%26,475.22 0.17%-52.53%净利润-5,412,564.27-33.43%-3,116,997.47-20.31%-项目重大变动原因项目重大变动原因：2017 年公司销售费用变动原因有：1.营销人员工资增加近 66 万元，主为系公司为了提高业绩，高薪聘请销售精英，因此销售部工资费用总体提高；2.公司扩大了三个业务点，广告宣传及展览费用增加约 32 万元；3.2017 年为了调动公司业务员工作积极性，出台了多个业务提成激励方案，故公司销售业务提成费用明显增长。20 2017 年公司财务费用变动原因有：报告期内公司利息支出增加，导致公司财务费用整体增加；2017 年公司营业外收入变动原因是：2017 年收到政府补贴 140 万元，相比 2016 年政府补贴 93 万增长近 47 万元。2017 年公司营业外支出变动原因是：2017 年公司 1 名员工受伤按劳动法补贴 1.26 万元，导致营业外支出增加。2017 年公司净利润变动原因是：第一，报告期内，受市场竞争和原材料价格波动等因素影响，产品综合毛利率下降，亏损加大；第二，2017 年为了调动公司业务员工作积极性，出台了多个业务提成激励方案，并高