836810_2017_创扬医药_2017年年度报告_2018-04-26.pdf

证券代码:836810 证券简称:创扬医药 公告编号：2018-010 创 扬 医 药 NEEQ:836810 苏州创扬医药科技股份有限公司 Suzhou CRH Pharmaceutical Technology Co.,Ltd.年度报告 2017 公 司年 度 大 事 记 *2017 年 10 月，公司完成对安徽中马橡塑制品有限公司的重大资产重组，新增股份挂牌并公开转让。*2017 年 11 月，公司在上海崇明工业园区的厂房建设顺利完工，并取得不动产权证书。公告编号：2018-010 1 目录 第一节声明与提示.3 第二节公司概况.5 第三节会计数据和财务指标摘要.7 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.18 第六节股本变动及股东情况.20 第七节融资及利润分配情况.22 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节行业信息.28 第十节公司治理及内部控制.28 第十一节财务报告.30 公告编号：2018-010 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、创扬医药 指 苏州创扬医药科技股份有限公司 创扬投资 指 上海创扬投资管理有限公司,系苏州创扬医药科技股份有限公司的控股股东 上海妙翔 指 上海妙翔企业管理咨询有限公司,系苏州创扬医药科技股份有限公司股东 上海适置 指 上海适置企业管理有限公司,系苏州创扬医药科技股份有限公司股东 上海九瓣 指 上海九瓣智能科技有限公司,系苏州创扬医药科技股份有限公司股东 上海创扬 指 上海创扬国际贸易有限公司,系苏州创扬医药科技股份有限公司全资子公司 上海晟心 指 上海晟心医药包装材料有限公司,系苏州创扬医药科技股份有限公司全资子公司 苏州晟心 指 苏州晟心医药包装科技有限公司,系苏州创扬医药科技股份有限公司全资子公司 安徽中马 指 安徽中马橡塑制品有限公司,系苏州创扬医药科技股份有限公司全资子公司 滁州佑康 指 滁州佑康医药包装科技有限公司,系安徽中马橡塑制品有限公司全资子公司 股东大会 指 苏州创扬医药科技股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州创扬医药科技股份有限公司董事会 监事会 指 苏州创扬医药科技股份有限公司监事会 公司章程 指 苏州创扬医药科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法(中国证券监督管理委员会令第 85 号)业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 药监局 指 国家食品药品监督管理局/江苏省食品药品监督管理局 医药包装材料 指 用于满足医药产生包装要求所使用的包装容器、包装印刷、包装运输等材料,主要指直接接触药品包装的包装材料和容器 聚丙烯 指 是由丙烯聚合物而制得的一种热塑性树脂 改性聚丙烯 指 是由聚丙烯及多种有机、无机材料,经过特殊的复合技术精制而成 公告编号：2018-010 3 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人龚晓青、主管会计工作负责人张苹及会计机构负责人(会计主管人员)张苹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中准会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业政策变化风险 我国医药包装行业由原来的产品注册制度改为备案登记制度,国家把严格控制医用包装材料的准入门槛交给制药企业来承担,未经国家国家相关机构与制药企业的药品关联评审获得试用资格的产品不得销售与使用。公司之前已取得相关药用包装材料生产所需的资质证书,但由于医药包装材料作为医药行业的重要组成部分,国家药监局对其监管日趋严格的情况下再由制药企业自行进行监管医药包装产品的质量,是的药包行业作为制药行业的一部分,监管在提高,监管标准也在提高。若国家进一步提高对医药包装企业的技术要求和产品质量标准,将可能增加公司生产成本,降低企业市场竞争力。市场竞争加剧风险 随着国内大输液市场的发展,具备一定生产规模的聚丙烯改性料及组合盖生产企业较多,且大部分具有完善的生产条件、相对成熟的销售渠道。市场竞争情况较为激烈,并且存在一定程度的重复建设情况。部分企业为抢占市场采取降价或延长信用期等销售策略,竞争加剧。公司具备一定的研发、市场、人才优势,公告编号：2018-010 4 但随着医药包装市场的多样化发展,若不能进一步加强技术改造升级力度,公司存在产品竞争力逐步减弱、被其他新产品替代的风险。原材料采购价格波动风险 聚丙烯专用料及医用橡胶作为公司主要产品聚丙烯改性料及下游产品胶塞及组合盖的重要原材料。原材料的价格变动对公司整体盈利水平具有较大影响,而聚丙烯医用专用料及医药橡胶为石化行业的下游,若国际市场大宗商品波动较大,有可能对公司盈利能力造成不利的影响。经营活动现金流波动较大的风险 报告期末,公司应收账款余额占本期营业收入比重较高,尽管公司下游客户合作期限较长且信誉较好,但还是存在应收账款不能及时收回,给公司带来一定的营运压力,并导致一定的坏账准备的风险。技术人员及人才储备风险 由于医药包装行业涉及多个学科和专业技术领域,且作为独立的细分行业,其自身的规模较小,难以产生较大的经济效益,因此,对一些大型科研机构以及专业人才的吸引力不足,导致行业高精尖人才较为缺乏。随着行业对复合型人才和专业技术人员的需求量日趋扩大,具备复合背景的人才和技术工人储备相对不足的矛盾日益凸显,将制约医药包装行业的快速发展。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-010 5 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州创扬医药科技股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou CRH Pharmaceutical Technology Co.,Ltd.证券简称 创扬医药 证券代码 836810 法定代表人 龚晓青 办公地址 江苏省太仓市双凤镇温州路 18 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 郝津琳 职务 董事会秘书 电话 0512-53988012 传真 0512-53988009 电子邮箱 jellycrh- 公司网址 www.crh- 联系地址及邮政编码 江苏省太仓市双凤镇温州路 18 号,215416 公司指定信息披露平台的网址 .cm 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 8 月 24 日 挂牌时间 2016 年 5 月 3 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C27 医药制药业 主要产品与服务项目 医药用聚丙烯改性料,医药用丁基胶塞及医药塑料包装容器组合盖 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）105,988,235 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 上海创扬投资管理有限公司 实际控制人 龚晓青 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913205007780138307 否 注册地址 太仓市双凤镇温州路 18 号 否 注册资本 105,988,235.00 是 公告编号：2018-010 6 注册资本与总股本一致。五、中介机构 主办券商 德邦证券 主办券商办公地址 上海市浦东区福山路 500 号城建国际中心 26 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中准会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 马娟、彭志刚 会计师事务所办公地址 北京市海淀区首体南路 22 号楼 4 层 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-010 7 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 125,371,674.65 96,158,304.46 30.38%毛利率%31.90%30.34%5.14%归属于挂牌公司股东的净利润 15,731,770.86 11,362,238.53 38.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,078,550.78 8,985,226.44 78.94%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.82%14.59%1.58%加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.13%11.72%29.10%基本每股收益 0.21 0.17 23.52%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 375,832,966.20 162,913,316.97 130.70%负债总计 188,345,634.91 79,357,756.54 137.34%归属于挂牌公司股东的净资产 187,487,331.29 83,555,560.43 124.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.77 1.23 43.90%资产负债率（母公司）34.12%44.71%-23.68%资产负债率（合并）50.11%48.71%2.87%流动比率 105.80%107.61%-1.68%利息保障倍数 4.62 7.18-35.65%三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,492,650.19 8,483,465.59-35.25%应收账款周转率 1.76 2.40-26.67%存货周转率 4.24 3.45 22.90%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%130.70%33.84%286.20%营业收入增长率%30.38%28.23%7.62%净利润增长率%38.46%77.47%-50.51%五、股本情况 公告编号：2018-010 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 105,988,235 67,941,176 56.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-346,106.28 非经常性损益合计非经常性损益合计 -346,106.28 所得税影响数 673.64 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -346,779.92 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 根据财政部 2017 年 5 月 10 日发布的关于印发修订 企业会计准则第 16 号政府补助 的通知（财会201715 号）的规定，与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入“其他收益”或冲减相关成本费用。与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收入。该规定自 2017年 6 月 12 日起实施，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至新准则施行日之间新增的政府补助根据新准则进行调整。根据财务部 2017 年 4 月 28 日发布的 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组合终止经营（财会201713 号）规定，该规定自 2017 年月 28 日起实施，对于准则实施日存在的持有待售的非流动资产、处置组合终止经营，未来适用法处理。根据财政部 2017 年 12 月 25 日发布的关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），在利润表中新增“资产处置收益”项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失，处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失，以及债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失。相应的删除“营业外收入”和“营业外支出”项下的“其中：非流动资产处置利得”和“其中：非流动资产处置损失”项目，修订后的营业外收支反映企业发生的营业利润以外的收益，主要包括债务重组利得或损失、与企业日常活动无关的政府补助、公益性捐赠支出、非常损失、盘盈利得或损失、捐赠利得、非流动资产毁损报废损失等。公告编号：2018-010 9 本公司对比较报表的列报进行了相应调整。单位：元 科目科目 本本年年期末期末（本（本期期）上年上年期末（期末（上年同期上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 资产处置收益-19,336.20 营业外收入-营业外支出-19,336.20-公告编号：2018-010 10 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司属于 2012 年上市公司行业分类指引医药制造业下卫生材料及医药用品制造行业，是一家以医药用聚丙烯改性料及其制品、医药包装橡胶制品的研发、生产与销售的高新技术企业，主要产品为医药用聚丙烯改性料及医药塑料包装容器组合盖、药用合成聚异戊二烯垫片（PP 胶垫）、注射用无菌粉末用卤化丁基橡胶塞、注射液用卤化丁基橡胶塞、注射用冷冻干燥用卤化丁基胶塞等多个品种，产品应用领域为下游生物医药生产企业的产品包装。公司收入来源主要为医药用聚丙烯改性料、医药塑料包装容器组合盖及医药用胶塞及垫片的生产与销售，销售模式为直接销售，公司下游客户主要为输液生产企业。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 是 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 具体变化情况说明：具体变化情况说明：公司于 2017 年完成对安徽中马的重大资产重组，安徽中马成为公司的全资子公司，在主要产品上增加了医药用胶塞及垫片。二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营情况经营情况 2017 年为公司战略调整后稳步发展之年，公司继续调整收入结构，完成了对安徽中马橡塑制品有限公司的重大资产重组，将安徽中马的主营业务医药用胶塞及垫片纳入公司的主营业务范围；同时加大医药用聚丙烯改性料及其制品（医药塑料包装容器组合盖）的市场开拓力度；报告期末，公司医药用聚丙烯改性料及医药塑料容器组合盖的销售实现稳步增长，安徽中马医药用胶塞及垫片的生产、销售纳入合并范围，实现归属于公司股东的净利润显著增长。（一）、报告期内公司经营情况 公司 2017 年 1-12 月实现营业收入 125,371,674.65 元，去年同期 96,158,304.46 元，增加 30.38%，其中：1)组合盖营业收入 61,291,589.88 元，比上年增长 20,012549.34 元，增长率为 48.48%，主要来自于 2016 年下半年开始部分新增量的增长，2）聚丙烯改性料营业收入 34,803,801.08 元,比上年减少5,311,117 元，减少率为 13.24%，主要由于苏州创扬内部组合盖用量的新增加，3）增加安徽中马的医药用胶塞及垫片 2017 年 11 月-12 月的营业收入 11,698,713.67 元。(二)、报告期内公司财务情况 1、公司成本及期间费用情况分析 报告期内，公司营业成本为 85,384,240.70 元，去年同期 66,984,723.46 元，增加 18,399,517.24元，增加率为 27.47%，主要来自于：1）公司销售增长率 18.21%导致成本增加 11,519,332.22 元，增长率为 17.20%；2）新增安徽中马 11-12 月的销售导致成本增加 6,880,185.02 元，增长率为 10.27%；公告编号：2018-010 11 报告期内，公司期间费用为 23,293,656.30 元，去年同期 18,979,984.96 元，增加 4,313,671.34元，增长率为 22.74%，主要原因：1）安徽中马重组后，增加安徽中马费用 2,386,662 元，其中管理费用为1,256,653.68元，销售费用274,838.85元，财务费用855,169.48元,2）财务费用增加1,528,269.19元，主要是增加了银行融资。2、公司盈利情况分析 报告期内，实现归属于公司股东的净利润为 15,731,770.86 元，去年同期 11,362,238.53 元，增长38.46%，主要原因是报告期内增加了安徽中马 11 月-12 月的销售利润 2,929,064.36 元，剔除此因素，公司净利润增加 1,441467.97 元,增长率为 13%；销售毛利率为 31.90%，去年同期 30.34%，比去年同期增长 5.14%，主要来自安徽中马医药用胶塞及垫片较高的毛利率。3、公司现金情况分析 报告期内实现经营活动产生的现金流量净额为 5,492,650.19 元，去年同期为 8,483,465.59 元，减少 2,990,815.40 元,减少率为 35.25%，主要原因是安徽中马重组后带来的其他应付款的减少。(三)、对接资本市场 公司为借力资本市场，拓宽公司未来发展的融资渠道，实现公司内生式增长；同时拟借助资本市场的平台，对行业内上下游的优秀标的公司进行收购，实现公司的外延式增长。（二）行业情况（二）行业情况 公司所属医药制造业中的医药包装材料行业，是我国医药大健康产业的重要组成部分。随着我国医药产业的迅速发展，国家对医药包装材料行业管理逐步规范化，药包材注册审批制度的实施使医药包装行业的发展步入快车道，一批具备资质的专业化药包材生产企业成为市场的主导力量。至 2017 年，我国的医药包装材料行业规模接近 1000 亿元。为了满足用户的需求，适应市场的发展，根据行业发展趋势，2017 年国家政策又做了新的调整：（1）2017 年政府出台强制药品和包材同时送审报批，出台了药包材备案制，并且出台药包材备案资料网上申报平台，大大缩减药包材审批时间，利好药包行业的发展。（2）2017 年国家十三五规划中，政策上鼓励中国药包企业的整合。另一方面，随着外资药包企业进入中国，客观上推动了在华药包企业产品质量升级。近年来，我国医药包装行业发展迅速，占到全国包装行业生产总值的 10%以上，预计 2018 年可达到1068 亿，年均增速达 10.6%。相比于国外医药包装行业占比 30%，中国目前仅占 10%，未来增值空间巨大。大输液药包及药用胶塞包装产业市场空间大，与国际医药包装行业格局相比，目前行业呈现出“小、散、杂”的市场格局，对照国际大输液药包及药用胶塞产业发展历程，国内药包产业正在面临深度集合的市场发展机遇。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 10,461,243.32 2.78%976,867.51 0.60%970.90%应收账款 117,176,303.33 31.18%49,618,811.13 30.46%136.15%存货 17,014,837.71 4.53%23,305,256.44 14.31%-26.99%长期股权投资-公告编号：2018-010 12 固定资产 123,826,039.14 32.95%48,843,786.56 29.99%153.51%在建工程 7,027,821.87 1.87%20,280,509.00 12.45%-65.35%商誉 65,014,707.59 17.30%-短期借款 100,800,000.00 26.82%35,000,000.00 21.49%188.00%长期借款 32,900,000.00 8.75%-资产总计 375,832,966.20-162,913,316.97-130.70%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金的增加主要原因是公司增加银行融资额度 3,250 万元，用于扩大生产规模而增加的设备以及相应的厂房改造；2、应收账款的增加主要原因是本期 10 月末，完成了对安徽中马的资产重组，由此带来的应收账款为5,282 万元；剔除此因素，增幅是 30%，主要原因是销售收入的增长，尤其是第四季度的销售量增加，比上年同期增加 1,474 万元；3、存货减少的主要原因是市场扩大，销售量增长，产品供不应求，安全库存下降；4、固定资产增加主要原因是本期 10 月末，完成了对安徽中马的重大资产重组，由此带来的固定资产增加为 4,855 万元；剔除此因素，增幅是 54%，主要来自于上海创扬厂房的竣工；5、在建工程的减少主要原因是上海创扬厂房竣工转入固定资产；6、短期借款增加的主要原因是本期 10 月末，完成了对安徽中马的重大资产重组，由此带来的银行融资增加 5,330 万，公司自身银行融资增加 1,250 万元；7、商誉增加 65,014,707.57 元，报告期内完成对安徽中马的重大资产重组，非同一控制下企业合并，支付对价与合并日归属于母公司的被合并方安徽中马可辨认净资产公允价值的差异，确认为商誉。8、长期借款增加的主要原因是：1）公司自身银行融资增加 1,900 万元，主要用于扩大生产规模，2）本期 10 月末，完成了对安徽中马的资产重组，由此带来银行融资增加 1,390 万元。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 125,371,674.65-96,158,304.46-30.38%营业成本 85,384,240.70 68.10%66,984,723.46 69.66%27.47%毛利率 31.90%-30.34%-5.14%管理费用 14,277,138.58 11.39%12,054,004.47 45.23%18.44%销售费用 4,174,841.93 3.33%4,467,743.37 4.65%-6.56%财务费用 4,841,675.79 3.86%2,458,237.12 2.56%96.96%资产处置收益-0.00%-19,336.20 0.02%-100.00%其他收益 1,618,980.00 1.31%-100.00%营业利润 18,168,655.80 14.49%10,876,489.97 11.33%66.75%营业外收入 4,490.92 0.00%2,884,082.68 3.04%-99.85%营业外支出 350,597.20 0.28%722.26 0.00%485.43%净利润 15,731,770.86 12.55%11,362,238.53 11.82%38.46%项目重大变动原因项目重大变动原因：公告编号：2018-010 13 1、财务费用较上年同期增加 96.96%，增加 238 万,主要原因是本期 10 月末，完成了对安徽中马的重大资产重组，此费用合并了安徽中马 2017 年 11-12 月的财务费用 86 万；剔除此因素，增加 62%，主要是新增银行贷款而产生的银行贷款利息；2、营业利润较上年同期增加 66.75%，增加 727 万，主要原因是本期 10 月末，完成了对安徽中马的重大资产重组，合并了安徽中马 2017 年 11-12 月营业利润 320 万；剔除此因素，增加 37.62%，主要是由于销售量的增长；3、其他收益的增加是会计政策变更，日常经营有关的政府补助调整至其他收益科目列示；4、营业外收入的减少一是会计政策变更，日常经营有关的政府补助调整至其他收益科目列示；二是上年收到政府的新三板挂牌奖励；5、营业外支出的增加主要原因是加强往来管理，对长期挂账的往来进行了清理，对确实无法收回的往来转入营业外支出；6、净利润的增加主要原因是本期 10 月末，完成了对安徽中马的重大资产重组，合并了安徽中马 2017年 11-12 月的净利润 293 万元，剔除此因素，增加 13%。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 125,371,674.65 96,158,304.46 30.38%其他业务收入-主营业务成本 85,384,240.70 66,984,723.46 27.47%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%组合盖 61,291,589.88 48.89%41,279,040.54 42.93%聚丙烯改性料 34,803,801.08 27.76%40,114,918.09 41.72%贸易 13,359,970.84 10.66%14,530,157.80 15.11%其他 4,217,599.18 3.36%153,846.15 0.16%聚丙烯原料-80,341.88 0.08%医药用胶塞及垫片 11,698,713.67 9.33%0.00 0.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本报告期内，公司完成对安徽中马橡塑制品有限公司的重大资产重组，合并报表范围增加了安徽中马 2017 年 11 月和 2017 年 12 月的医药用胶塞及垫片的主营业务收入。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广东利泰制药股份有限公司 37,563,153.84 29.96%否 2 青岛浩恩医药耗材有限公司 8,203,641.17 6.54%否 3 辰欣药业股份有限公司 6,964,461.44 5.56%否 公告编号：2018-010 14 4 浙江济民制药股份有限公司 6,072,649.57 4.84%否 5 信合援生制药股份有限公司 5,936,558.91 4.74%否 合计合计 64,740,464.93 51.64%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 李长荣化学工业股份有限公司 8,954,914.75 11.17%否 2 上海颂康实业有限公司 6,783,000.00 8.46%否 3 深圳市博来盛精密模具有限公司 5,826,130.00 7.27%否 4 安徽中马橡塑制品有限公司 4,539,060.56 5.66%否 5 Bishof+Klein Gmbh&Co.KG 4,266,348.05 5.32%否 合计合计 30,369,453.36 37.88%-注：安徽中马橡塑制品有限公司 2017 年 11 月开始作为公司的全资子公司，以上数据是 2017 年 1-10月，属于公司主要供应商。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 5,492,650.19 8,483,465.59-35.25%投资活动产生的现金流量净额-28,231,161.33-22,601,825.59 24.91%筹资活动产生的现金流量净额 27,321,183.95 10,215,052.73 167.46%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额减少 2,990,815.40 元，减少 35.25%，主要原因是安徽中马重大资产重组后带来的其他应付款的减少。筹资活动产生的现金流量净额增加 17,106,131.22 元，增加 167.46%，主要是新增加了银行贷款。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司有 4 家全资子公司，分别为上海创扬国际贸易有限公司、上海晟心医药包装材料有限公司、苏州晟心医药包装有限公司、安徽中马橡塑制品有限公司及其全资子公司滁州佑康医药包装科技有限公司。上海创扬国际贸易有限公司，2017 年末资产总额为 38，270，945.82 元，负债总额为 16，104，119.49元；2017 年营业收入为 13,383,047.76 元，净利润为 2,081,259.57 元。上海晟心医药包装材料有限公司，2017年末资产总额为20,370,037.27元，负债总额 15,085,871.79元；2017 年营业收入为 43,084,102.49，净利润为 26,272.09 元。苏州晟心医药包装科技有限公司，2017 年末资产总额为 6,062,313.01 元，负债总额为 76,077.80元；2017 年营业收入为 18,061,947.85 元，净利润为 112,336.32 元。安徽中马橡塑制品有限公司及其子公司滁州佑康医药包装科技有限公司，2017 年末资产总额为124,557,335.33 元，负债总额为 88,643,978.56 元；2017 年 11-12 月营业收入为 12,820,747.86 元，2017 年 11-12 月净利润为 2,928,064.36 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 公告编号：2018-010 15 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 根据财政部 2017 年 5 月 10 日发布的关于印发修订企业会计准则第 16 号政府补助的通知（财会2017 15 号）的规定，与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入“其他收益”或冲减相关成本费用。与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收入。该规定自 2017年 6 月 12 日起实施，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至新准则施行日之间新增的政府补助根据新准则进行调整。根据财务部 2017 年 4 月 28 日发布的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组合终止经营（财会201713 号）规定，该规定自 2017 年月 28 日起实施，对于准则实施日存在的持有待售的非流动资产、处置组合终止经营，未来适用法处理。根据财政部 2017 年 12 月 25 日发布的关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）规定，在利润表中新增“资产处置收益”项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失，处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失，以及债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失。相应的删除“营业外收入”和“营业外支出”项下的“其中：非流动资产处置利得”和“其中：非流动资产处置损失”项目，修订后的营业外收支反映企业发生的营业利润以外的收益，主要包括债务重组利得或损失、与企业日常活动无关的政府补助、公益性捐赠支出、非常损失、盘盈利得或损失、捐赠利得、非流动资产毁损报废损失等。本公司对比较报表的列报进行了相应调整，详见本报告第三节、七。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 适用 本报告期内，公司发生非同一控制企业合并事项。根据公司 2017 年第一届董事会第八次会议决议、2017 年第一次临时股东大会通知公告和修改后的章程规定，公司拟发行股份及支付现金购买资产。2017 年 9 月 13 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司完成对本次本公司发行股份及支付现金购买资产暨重大资产重组信息披露文件的完备性审查。2017 年 10 月 19 日，安徽中马橡塑制品有限公司完成工商变更。根据发行股份及支付现金购买资产协议，公司拟向上海妙翔企业管理咨询有限公司、上海九 公告编号：2018-010 16 瓣智能科技有限公司、上海适置企业管理咨询有限公司以发行股份及支付现金方式购买其持有的安徽中马橡塑制品有限公司（以下简称“安徽中马”）100%股权，股权评估值 98,000,000.00 元，安徽中马股权业经北京中科华资产评估有限公司评估，于 2017 年 6 月 9 日出具了以 2017 年 2 月 28 日为评估基准日的中科华评报字2017087 号评估报告。最终交易对价 98,000,000.00 元，其中，以现金支付 9,800,000.00 元，剩余 88,200,000.00 元以发行股份的方式支付。本公司自 2017 年 11 月 1 日，安徽中马橡塑制品有限公司以及其全资子公司滁州佑康医药包装科技有限公司纳入本公司合并范围。（八八）企业社会责任）企业社会责任 报告期内，公司诚信经营，按规定纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对债权人负责、对员工负责、对客户负责、对供应商负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果，为企业和社会的可持续发展做出努力和贡献。三、持续经营评价三、持续经营评价 公司主要产品为医用聚丙烯改性料及医药塑料包装容器组合盖，2017 年新增加医药用胶塞及垫片，产品应用领域为下游生物医药生产企业的产品包装。经过多年的技术积累和产品开发及市场布局，公司的产品已经被行业内客户广泛认可。公司的资金来源主要为企业自筹和银行贷款，报告期内公司资产负债率为 50.11%，属于良好水平，报告期内，公司不存在债务违约和无法继续履行重大借款合同相关条款的情形，不存在过度依赖短期借款筹资的情形，公司报告期内无对外担保，不存在因对外巨额担保等或有事项引发的或有负债，不存在导致破产清算的情形，不存在大量长期未做处理的不良资产。经营方面，公司关键管理和核心技术人员对公司经营现状和发展战略高度认可，长期在公司任职，不存在关键管理人员离职且无人替代和人力资源短缺等情形。报告期内，公司不存在重大违法经营的情形，具有持续经营记录。综上所述，公司管理层认为公司具备持续经营能力。四、未来展望四、未来展望 适用（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 （二）公司发展战略（二）公司发展战略 公司将以技术创新为基础，以资本市场为平台，通过技术与资本的力量，实现公司内生式增长与外延式扩张的快速发展。1、医药行业在世界各国的行业体系和经济增长中都起着举足轻重的作用，随着国民经济的发展、人口总量的增长、社会老龄化程度的提高以及人们保健意识的不断增强，医药及其相关行业市场规模持续扩大。同时，国家日益重视医疗产业发展，出台了大量改革及扶持政策。医药行业的地位在上升，国家也越来越重视医药行业。我国医药包装行业近年来得到快速发展，但是其占医药产业比重、包装产业比重均低于国际水平，市场发展前景看好。2、医药包装材料作为医药行业重要的细分领域，