836799_2017_容大生物_2017年年度报告_2018-09-13.pdf

1 2017 年度报告 容大生物 NEEQ:836799 广东容大生物股份有限公司 Guangdong Rongda Biology Co.，Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2016 年 11 月 4 日，经公司第一届董事会第八次会议全体董事审议并一致通过，公司发布广东容大生物股有限公司 2016 年首次股票发行方案，公司向 12 名现有股东发行股票 650万股，募集资金 682.5 万元。2016年 12 月 30 日，公司取得全国股转系统的股票发行股份登记的函，2017 年 1 月 17 日，取得中国证券登记结算有限责任公司的股份登记确认书。2017 年 4 月，公司协办“第二届太阳鸟无抗发展大会”，并参加“2017年中国饲料工业展览会”，企业形象和产品品牌推广取得了丰硕成果。2017 年 8 月，公司成功举办“重构动物健康新生态高峰会”，组织邀请行业数百家企业参与对动物健康新生态的讨论，容大生物在大会上分享了最新研究成果，受到了行业专家的一致认可。”2017 年 9 月，公司成功举办“一体共赢新启程2017 年动保业发展形势暨动保经销商峰会”，通过峰会平台向各界人士推介企业最新产品以及最新研究成果。并通过峰会平台与众多行业伙伴进行深入交流，达成合作意向。1、2017 年 12 月，在国家知识产权局发布国家知识产权优势企业评审结果公示，公司获评 2017 年度“国家知识产权优势企业”。发布号：国知发管函字【2017】279 号 2、2017 年 12 月，在国家知识产权局和世界知识产权组织共同主办的第十九届中国专利奖评选中，公司研发的“一种干混悬剂及其制备方法和应用”获得“专利优秀奖”，发布编号：国知发管字【2017】77 号 3、2017 年 12 月，公司的“茵栀解毒颗粒”、“七清败毒颗粒”、“吉他霉素预混剂”等五个产品获得高新技术产品认定。2017 年 11 月，“广东容大生物医药中试资源共享创新平台”项目在“2017 年度省市联动项目（粤东西北地区科技重大创新平台建设）”活动中申报立项成功。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、容大生物 指 广东容大生物股份有限公司 股东大会 指 广东容大生物股份有限公司股东大会 董事会 指 广东容大生物股份有限公司董事会 监事会 指 广东容大生物股份有限公司监事会 主办券商、第一创业 指 第一创业证券股份有限公司 合邦、律师 指 广东合邦律师事务所 天健、会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）挂牌 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行公开转让行为 报告期、本期、当期、报告期内 指 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股转系统、中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 最近一次经公司股东大会批准的现行有效的章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 药物饲料添加剂 指 为预防、治疗动物疾病而掺入载体或者稀释剂的兽药的预混合物质 一般饲料添加剂 指 为保证或者改善饲料品质、提高饲料利用率而掺入饲料中的少量或者微量物质。营养性饲料添加剂 指 补充饲料营养成分而掺入饲料中的少量或者微量物质，包括饲料级氨基酸、维生素、矿物质微量元素、酶制剂、非蛋白氮等。兽药 指 是指用于预防、治疗、诊断动物疾病或者有目的地调节动物生理机能的物质（含药物饲料添加剂）5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨兴航、主管会计工作负责人陈文财及会计机构负责人（会计主管人员）陈文财保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、动物疫情和自然灾害风险 动物疫情与自然灾害是不可预测的事件，对畜牧业有较大影响。当重大疫情发生，其发生与传播不仅直接影响畜牧业，还可能对居民的消费心理造成较大的负面影响，导致养殖业产品消费的减少，而饲料业和饲料添加剂行业的市场需求也会因此受到波及。二、下游行情波动的风险 公司的下游行业是饲料加工行业与畜牧业。畜牧业周期性较强，尤其是生猪价格的周期性波动较为明显。若受供给关系影响，养殖行业整体效益不佳，将导致饲料加工行业销售业绩下滑，公司业绩也会随之下滑。若畜牧业行情持续低迷，则可能对公司经营业绩造成较大影响。三、技术研发投入风险 饲料添加剂行业属于技术密集型行业，为保持并提高公司核心竞争力，公司注重自身的技术研究，持续对研发投入资金。但技术研发具有投入大、回报周期长、研发成果不理想和新产品得不到市场认可等风险，这些风险都将削弱公司的竞争优势。四、地上建筑暂未取得房屋所有权证的风险 目前公司正在使用的厂房等建筑物尚未办理房产证，不符合广东省实施中华人民共和国城乡规划法办法、广东省城乡规划条例等相关法律法规的规定。虽然公司业已获得相关政府归管部门出具的无违法违规证明，但鉴于该等建筑属于法6 律法规所定性的违章建筑，其应拆除而未拆除的情况或将导致公司未来还将继续面临相应行政处罚的风险。五、盈利能力较弱的风险 2017 年度，2016 年度，归属于公司普通股股东的净利润分别为元-3,578,427.32 元、1,330,710.16 元，公司存在总体盈利能力较差，且对政府补助依赖程度较高的经营风险。六、偿债能力的风险 公司为抓住市场机遇，主要通过负债融资进行业务扩展，相应导致公司资产负债率处于较高水平。2017 年、2016 年公司的资产负债率分别为 69.92%、64.75%，流动比率分别为 1.11、1.11，速动比率分别为 0.82、0.79。流动比率和速动比率相对于同行业上市公司而言明显偏低，同时，资产负债率也高于同行业上市公司，较高的资产负债率和较低的短期偿债指标表明公司的长、短期偿债能力较弱。七、行业政策变动的风险 公司所处行业为食品及饲料添加剂制造业，该行业的政策管控较为严格，近年来，国家对“药物饲料添加剂用于促生长的功能”的相关政策可能发生重大调整，将会给该类别产品的应用前景带来重要影响，从而直接影响到该类别产品的销售状况。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东容大生物股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Rongda Biology Co.，Ltd 证券简称 容大生物 证券代码 836799 法定代表人 杨兴航 办公地址 广东清远高新技术产业开发区建设二路 31 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈文财 职务 副总经理、董事会秘书、财务总监 电话 0763-3111809 传真 0763-3551777 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东清远高新技术产业开发区建设二路 31 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001-09-17 挂牌时间 2016-04-20 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C1495 食品及饲料添加剂制造 主要产品与服务项目 药物饲料添加剂、一般饲料添加剂及动物保健品的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 杨兴航 实际控制人 杨兴航 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914418007314761681 否 注册地址 广东省清远市高新技术产业开发区 否 注册资本 20,000,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 第一创业 主办券商办公地址 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 齐晓丽、李灵辉 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 60,884,528.04 86,574,241.64-29.67%毛利率%23.74%20.74%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,578,427.32 1,330,710.16-368.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,751,611.49-1,392,794.75 169.36%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-17.83%8.91%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-18.69%-20.41%-基本每股收益-0.18 0.09-300%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 60,795,412.23 62,021,632.06-1.98%负债总计 42,509,350.17 40,157,142.68 5.86%归属于挂牌公司股东的净资产 18,286,062.06 21,864,489.38-16.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.91 1.62-43.83%资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）69.92%64.75%-流动比率 111.09%110.79%-利息保障倍数-1.81 2.40-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,012,906.40 1,930,429.82-359.68%应收账款周转率 3.12 5.52-存货周转率 4.35 6.85-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.98%42.88%-营业收入增长率%-29.67%33.12%-净利润增长率%-368.91%337.46%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 13,500,000 48.15%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 1,093,060.99 其他营业外收入和支出净额-921,065.53 委托他人投资或管理资产的损益 1,188.71 非经常性损益合计非经常性损益合计 173,184.17 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 173,184.17 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家致力于为动物健康养殖产业链提供综合解决方案的国家高新技术企业，提供的产品为微生物制剂、中兽药组方颗粒和功能营养调节剂，根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业为“食品及饲料添加剂制造（C1495）”。公司拥有国家级博士后科研工作站和广东省动物药品工程技术研究中心，并具备微生物高效增量技术、速释制剂技术和中兽药配方组合技术等核心技术。公司通过自主研发与联合开发的方式进行技术创新，拥有 16 个授权专利。近年来，公司大力发展生物技术和中兽药验方，凭借上述专利和核心技术，公司成功开发出多种受客户高度认可的绿色、安全、有效的微生物制剂、中兽药组方颗粒和功能营养调节剂。公司产品广泛适用于畜禽养殖，主要面向大型饲料生产企业和养殖集团或养殖户，客户类型涵盖有上市公司、大牌外资企业以及大型一条龙养殖集团，公司销售模式采取直销为主、经销为辅的方式，其中直销模式主要针对饲料生产企业和养殖集团，经销模式应用于散养户及国外市场的客户开拓，符合我国畜牧饲料行业的生产经营特点。公司一直致力于通过“新型生物发酵为主体和现代中兽药为特色以及健康养殖为价值链终端”的产业发展路线，为健康养殖产业链提供全方位个性化的服务为宗旨，建立了“销研产一体化”的技术营销模式。该模式是公司直销模式的一种延伸，有别于传统的产品销售。全方位个性化服务的营销模式，即依靠公司“销研产一体化”的管理团队，对用户面临的健康养殖问题进行诊断，依托公司微生物制剂、中兽药组方颗粒和功能营养调节剂三大类多个品种的丰富产品资源，与用户的管理团队共同制定一整套个性化产品解决方案，与客户创造共享的价值。下游企业的集团化、规模化趋势越来越明显，公司“销研产一体化”的技术营销模式的优势进一步得到了体现，也赢得了客户的高度认可，为客户提供综合化的解决方案的能力也在市场开拓中占得了先机。随着人们生活水平的提高，对食品安全性的要求会日趋变高，特别是对动物性食品的安全性会要求更高，故在动物健康领域产品开发的商业空间巨大。未来，公司将发挥技术与市场优势进一步加大新型微生物制剂、中兽药组方颗粒和功能营养调节剂的研发与销售。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司致力于通过“新型生物发酵为主体和现代中兽药为特色以及健康养殖为价值链终端”的产业发展路线，进行产品开发与市场推广；坚持在“微生物高效增量技术”、“速释制剂技术”和“中兽药配方组合技术”三个技术领域进行深入研究与开发，并新建一座生产研发大楼（尚未投入使用）以提高现有生产能力和研发能力；与此同时，公司调整了产品架构，依靠“销研产一体化”的管理团队，对用户面临的健康养殖问题进行诊断，依托公司微生物制剂、中兽药组方颗粒和功能营养型调节剂三大类多个品种的丰富产品资源，与用户的管理团队共同制定个性化产品解决方案，与客户同创共享价值，产品毛利率也得到了较大的提高。报告期内，公司实现的营业收入为 6,088.45 万元，较去年同期减少了 29.67%；营业成本为 4,643.13万元，较去年同期减少了 32.33%；净利润为-357.84 万元，较去年同期减少了 368.91%；公司资产总额6,079.54 万元，较去年同期减少了 1.98%，负债总额 4,250.94 万元，较去年同期增长了 5.86%。报告期内,公司营业收入、资产总额及净利润均有不同程度的下降，主要是由于：1、目前，国家食品绿色安全标准越来越严格，禁限用抗生素的政策已陆续出台，直接影响到添加剂企业未来的生产经营方向；从公司整体销售情况分析，公司药物添加剂类产品销量下降，但动物保健品-化药类、动物保健品-容氏草本以及饲料添加剂等替抗、非抗类产品，有了明显的上升，符合国家政策和行业发展趋势，但由于前期公司药物添加剂类产品销售占比较大，造成了报告期内营业收入、净利润的下降。2、报告期内，公司调整了产品销售架构，造成了营业收入的下降，由于营业收入和营业成本的配比关系，使得报告期内的营业成本同时下降。3、由于营业收入的大幅下降，经营性的存货及应付账款同时下降，使得资产总额也随之下降。4、报告期内，公司新建一座生产研发大楼，由于投资额较大，今年 7月份，经公司董事会讨论通过，决定向全体股东借款 884.25 万元，以满足公司流动资金的需求，造成了负债总额的增加。总体来说，国家禁抗、限抗政策对整体行业来说既是挑战更是机遇，我公司及时调整了产品的销售架构，提高替抗及动物保健品产品的销售比例，逐渐淘汰含抗生素类产品，在推进健康养殖保障食品安全的同时也提高了公司整体销售毛利率。但由于时间短，替抗及动物保健品等研发产品销售推广需要时间，造成了公司短期内营业收入的下降，加上公司根据发展规划，继续进行研发投入，加快推进新技术产品研发与推广,报告期内共发生研发费用和业务推广费用分别为 387.16 万元、81.87 万元，使得公司净利润出现亏损。报告期内，公司主营业务、商业模式未有发生重大变化，公司所处行业未有发生重大变化。(二二)行业情况行业情况 一、国家宏观政策分析 按照国家部署，农业部将坚持农业农村优先发展，统筹实施乡村振兴战略，推动农业全面升级、农村全面进步、农民全面发展，加快实现农业农村现代化。其主要职责是，统筹研究和组织实施“三农”工作战略、规划和政策，监督管理种植业、畜牧业、渔业、农垦、农业机械化、农产品质量安全，负责农业投资管理等。推进健康养殖保障食品安全仍然是国家宏观政策的一项重要工作。农业部在养殖行业中将继续打好“产好药”“少用药”“用好药”三张牌，努力实现“用药减量、产品安全”的目标。深入推进兽用抗生素综合治理，有效防范兽药残留超标风险，有效遏制动物源细菌耐药。制定实施全国遏制动物源细菌耐药行动计划（2017-2020 年），创新兽用抗生素治理制度措施，重点推动促生长用兽用抗生素退出、完善兽用抗生素应用及细菌耐药性监测网络、兽用抗生素使用减量化示范创建等工作。禁抗、限抗力度空前，坚决淘汰安全隐患品种，已禁止洛美沙星、培氟沙星、氧氟沙星、诺氟沙13 星等 4 种人兽共用抗生素用于食品动物，禁止硫酸黏菌素预混剂用于动物促生长。去年完成了喹乙醇、氨苯胂酸、洛克沙胂等 3 种兽药的风险评估和安全再评价，将于近期禁止用于食品动物促生长；成立了全国兽药残留与耐药性控制专家委员会，为兽用抗生素治理提供技术支持。按此以往，抗生素在饲料企业和养殖企业的应用会逐步减少，抗生素的使用将会逐渐受到更严格限制。抗生素的规范使用以及抗生素的替代品的应用将在较长的一段时间内成为畜牧行业共同关注的焦点。国家政策导向以中兽药、抗菌肽、微生态制剂等安全、高效、低残留的兽药为重点，引导养殖者替代抗生素使用。二、市场环境分析 1、规模化程度不断提升 规模化畜牧养殖企业在劳动效率、饲料成本、繁育技术、抗风险能力方面优势明显，规模化与技术进步相互促进，形成良性循环，内在规模经济效益将不断显现；下游屠宰及食品制造行业对供应稳定性、运输成本和质量安全等方面要求日益严格，散户难以满足其需求。加之养殖行业的周期性波动及疫病风险，散户养殖收益波动加大，加速了散户退出。养殖企业规模化程度将越来越高，养殖企业对饲料行业、兽药行业的话语权将加大，同时对个性化产品的要求将越来越高。开拓集团客户等大客户业务是重点。2、绿色环保要求更严格 国家环保要求更加严格，土地资源日益稀缺。国家对规模化养殖产生的污水、粪便、尸体、恶臭气体等环境污染因素管控日趋严格，特别是 2014 年最严环境保护法发布，进一步提高了环保标准；同时，各地政府针对养殖所需土地资源做出了不同规定，在靠近江河水系、人口稠密的地区设立禁养、限养区，规模化养殖所需的成片土地更难获取。各级政府对不符合环保土地资源相关要求的养殖场严格采取拆除、搬迁、关闭等措施，提高了企业的养殖成本。开发环境友好型产品是重要方向。3、消费端食品质量要求更高 联合国粮农组织数据显示，中国人均年禽畜肉消费为 62 千克，超过世界平均水平；但离美国、澳大利亚等发达国家超过 117 千克的水平仍有较大差距，中国人均肉类消费拥有充足上涨空间。在国民经济稳定发展，居民可支配收入持续提高的背景下，中国肉类需求将持续提升，也将对肉类品质提出更高要求。改善蛋肉风味、无抗无残留、绿色安全食品是大势所趋。三、市场供求关系 1、化药和生物发酵原料供应商环保压力加大。由于原料供应商上游厂家价格变动等因素，2018 年主要抗生素原料价格将会出现一定的上升压力。市场供需关系将会出现一定范围的异动，同时抗生素产品价格上浮，将给其他替代产品带来较好的推广契机。2、中药原料紧张。全国有中药材生产基地 1000 多个，中药材种植面积达 28003500 万亩；可大量栽培常用 600 种药材中的 400 多种，年产量 40 万吨，约占全国供应量的 70%；有 400 多种为野生中药材，年产量 50 万吨。虽然我国中药材来源较广，品种较多，总量需求大。由于人用和兽药的需求重叠，不少中药材价格持续涨价。3、市场各类产品数量大增，产品质量、效果参差不齐，特别是部分产品缺乏直接的性能标准，造成市场将在一定时期内处于较无序状态。4、饲料添加剂逐步向营养性、功能性方向发展，饲料添加剂企业的销售产品越来越集中在酸制剂、酶制剂、植物提取物、抗菌肽、替代蛋白等系列。集中度高，竞争也将越来越激烈。四、竞争对手分析 1、传统兽用化药及饲料药物添加剂，竞争激烈。因各企业原料采购、工艺水平均大体相当，目前已进入比拼价格的阶段。大型企业可以凭借原料采购优势和品牌优势获得更多的市场。2、新兴品种机会。相对来说，有特殊组方工艺的天然产物产品和一些新兴的功能性产品获得更好的市场机会。14 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,244,960.47 8.63%9,684,114.03 15.61%-45.84%应收账款 18,074,395.37 29.73%18,238,602.06 29.41%-0.90%存货 8,944,303.56 14.71%12,387,526.57 19.97%-27.80%长期股权投资-固定资产 10,429,224.30 17.15%11,853,005.90 19.11%-12.01%在建工程 12,461,053.25 20.50%3,864,862.38 6.23%222.42%短期借款 13,500,000.00 22.21%23,551,500.00 37.97%-42.68%长期借款 10,800,000.00 17.76%-其他应付款 10,225,465.89 16.82%1,756,948.41 2.83%482.00%应付账款 4,044,271.86 6.65%11,699,623.64 18.86%-65.43%资产总计 60,795,412.23-62,021,632.06-1.98%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期末，货币资金余额为 524.50 万元，较上年同期减少了 443.92 万元，减少45.84%，主要原因是：16 年度，为补充公司流动资金和公司生产研发综合大楼的建设，公司完成了一次定向增发，以 1.05 元每股的价格对公司 12 位原股东定向增发 650 万股，募集资金 682.5 元，此项资金于 2016 年 12 月 2 日到达公司指定账户，公司于 2016 年 12 月 30 日才收到股转系统的确认函，故募集资金未使用导致期末货币资金的增加。2、存货：报告期末，存货余额为 894.43 万元，较上年同期减少 344.32 万元，减幅为 27.80%，主要原因是：国家食品绿色安全标准越来越严格，禁限用抗生素的政策已陆续出台，公司及时调整了产品架构，减少了含抗生素类产品的生产和销售，导致存货大幅下降。3、在建工程：为创造更好的研发条件以及提高生产能力，经股东会决议，批准建设一座生产研发综合大楼，截止到资产负债表日尚未投入使用。4、短期借款：本期的短期借款 1350 万元，较上年同期减少了 1005.15 万元，减少 42.68%，主要原因是：上年有一笔短期借款 1080 万元，本年续贷的时候，转为长期借款。5、其他应付款：报告期末，其他应付款余额为 1,022.55 万元，较上年同期增长 846.85 万元，增幅为 482.00%，主要原因是：公司新建一座生产研发大楼，由于投资额较大，今年 7 月份，经公司董事会讨论通过，决定向全体股东借款 884.25 万元，以满足公司流动资金的需求，造成了其他应付款的增加。6、应付账款：报告期末，应付账款余额大幅降低,主要原因是：自今年 9 月份开始，国家环保政策趋紧，很多工业园区特别是化工园区停产整顿现象频现，导致很多化工中间体缺货甚至没货，传导至很多医药原料无法正常供货，市场上频现一货难求景象，很多供应商改变货款结算模式，由 30 天款期改为现款发货甚至预付款排队发货现象，造成应付账款余额大幅降低。15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 60,884,528.04-86,574,241.64-29.67%营业成本 46,431,326.73 76.26%68,617,713.10 79.26%-32.33%毛利率%23.74%-20.74%-管理费用 7,454,367.76 12.24%8,853,307.61 10.23%-15.80%销售费用 8,776,470.77 14.41%8,870,525.60 10.25%-1.06%财务费用 1,259,009.78 2.07%1,010,464.21 1.17%24.60%营业利润-2,780,159.60-4.57%-1,775,298.41-2.05%-56.60%营业外收入 171,201.81 0.28%3,197,210.18 3.69%-94.65%营业外支出 921,067.34 1.51%43.60 0.00%2,112,439.77%净利润-3,578,427.32-5.88%1,330,710.16 1.54%-368.91%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业收入 6,088.45 万元，较上年同期降低了 29.67%，主要原因是：国家食品绿色安全标准越来越严格，禁限用抗生素的政策已陆续出台，公司及时调整了产品架构，减少了含抗生素药物添加剂类产品的销售，但动物保健品-化药类、动物保健品-容氏草本以及饲料添加剂等替抗、非抗类产品，销售有了明显的上升，但由于前期公司药物添加剂产品销售占比较大，造成了 2017 年度营业收入的下降。2、本期营业成本为 4,643.13 万元，较上年同期降低了 32.33%，主要原因是收入成本配比情况下，营业成本也大幅下降。3、本期毛利率为 23.74%，较上年同期增长了 14.46%，主要原因是：为顺应行业发展趋势，保证食品安全，公司淘汰低毛利、含抗生素药物添加剂类产品的销售，加大高利润率动物保健品-化药类、动物保健品-容氏草本以及饲料添加剂等替抗、非抗类产品的推广，本年度，公司替抗、非抗类产品销售占比明显增加，使得公司整体毛利率上涨较大。4、本期管理费用 745.44 万元，较上年同期降低了 15.80%，主要原因是：1）报告期内公司研发费用为 387.16 万元，与去年同期的研发费用相比，减少 119.45 万元。2）2017 年度，公司进行了一次股票定向增发，增加咨询服务费用约 30 万元。3）根据财政部增值税会计处理规定(财会201622 号)以及关于有关问题的解读，房产税、土地使用税和印花税的发生额列报于“税金及附加”项目，减少税负 13.65 万元。5、本期销售费用 877.64 万元，较上年同期下降 1.06%，主要原因是：（1）由于营业收入大幅下降，报告期内发生运费 135.79 万元，与去年同期的 327.71 万元相比，减少了 191.92 万元；（2）由于公司开展新产品业务的拓展，销售人员的人数、出差费用和薪酬增长较大，与去年同期的相比，增加了 135.21 万元；（3）公司为开拓新产品市场，加大了业务宣传费的投入，与去年同期业务宣传费相比，增加了 41.73 万元。6、本期财务费用 125.90 万元，较上年同期增长 24.60%，主要原因是：公司报告期内有一笔银行借款 1200 万元，借款期由一年期转为三年，提高了借款利率所致。7、本期营业外收入 17.12 万元，较上年同期下降 94.65%，主要原因是：报告期内公司获得重要科研项目政府资助的款项总计 109.31 万元较去年降低所致。另一方面，今年收到的政府补助款项，其中有 92.19 万元是用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的政府补助，公司将此项补助列入其16 他收益科目。8、本期营业外支出 92.11 万元，较上年同期增长较大，原因是：（1）报告期内，公司在清远市2017 年“广东扶贫济困日”活动中，本着扶贫济困、崇德向善、乐善好施、助人为乐的精神，捐赠了2 万元给当地贫困村、贫困群众发展生产。（2）2002 年度，清远市医药集团拨款 90 万元委托我公司做一个新药开发项目，结果项目验收未达预期，我公司于今年退回清远市医药集团 90 万元。9、本期净利润-357.84 万元，较上年同期下降 368.91%，主要原因是：（1）销售收入大幅下降，降低了毛利润；（2）与收益相关的政府补助减少；（3）退回清远市医药集团新药开发项目费用 90 万元所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 57,465,938.60 85,553,026.78-32.83%其他业务收入 3,418,589.44 1,021,214.86 234.76%主营业务成本 43,035,265.96 67,674,034.11-36.41%其他业务成本 3,396,060.77 943,678.99 259.87%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%动物保健品-化药类 4,432,837.88 7.28%2,465,949.00 2.85%动物保健品-容氏草本 7,434,179.93 12.21%4,216,176.74 4.87%饲料添加剂 8,481,955.80 13.93%6,603,333.45 7.63%药物饲料添加剂 37,116,964.99 60.96%73,288,782.45 84.65%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：药物饲料添加剂产品是公司的成熟产品，占公司销售比例高，但毛利率低，动物保健品-化药类、动物保健品-容氏草本以及饲料添加剂类产品，主要是公司研发类产品，毛利率高，但占公司销售比例相对较小，为推进健康养殖、保障食品安全、提高公司整体毛利率，公司及时调整了产品的销售架构；本期减少了含抗生素药物添加剂类产品的销售、加大了高毛利率产品的研发和销售力度。报告期内，高利润的动物保健品、饲料添加剂类产品实现销售 2,034.90 万元，占营业收入比例为33.42%，与上年同期的销售收入 1,328.55 万元相比，增长 706.35 万元，增长幅度 53.17%；而毛利率较低的药物添加剂产品销售 3,711.70 万元，比上年同期销售 7,328.88 万元相比，降低 3,617.18 万元，降幅 49.36%，公司目前正处于产品架构转型的过渡期，未来将继续加大对高利润的动物保健品、饲料添加剂类产品的销售。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 17 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广东海纳川生物科技股份有限公司 3,382,078.79 5.55%否 2 上海宜博生物医药科技有限公司 2,230,683.76 3.66%否 3 浙江舜跃生物科技有限公司 2,144,701.88 3.52%否 4 江西草珊瑚药业有限公司 1,544,615.38 2.54%否 5 南宁漓源粮油饲料有限公司 1,463,846.15 2.40%否 合计合计 10,765,925.96 17.67%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天方药业有限公司 11,149,985.15 24.85%否 2 福建和泉生物科技有限公司 4,728,008.61 10.54%否 3 牡丹江佰佳信生物科技有限公司 2,779,759.14 6.20%否 4 山东齐发药业有限公司 1,781,709.4 3.97%否 5 浙江普洛康裕生物制药有限公司 1,750,406.84 3.90%否 合计合计 22,189,869.14 49.46%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-5,012,906.40 1,930,429.82-359.68%投资活动产生的现金流量净额-9,164,070.48-8,035,759.30-14.04%筹资活动产生的现金流量净额 9,536,814.32 12,397,923.14-23.08%现金流量分析现金流量分析：报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-501.29 万元，较去年同期降低了 359.68%；主要原因是：1）由于营业收入的下降，销售产品收到的现金也随着下降；2）收到政府部门对企业奖励资金较上期减少 212.05 万元，减少了收到其他与经营活动有关的现金。投资活动产生的现金流量净额为-916.41 万元，变动幅度-14.04%，变动原因主要是：公司报告期内建立生产研发综合大楼，同时采购了新的设备用于提高产能以及研发水平所致。筹资活动产生的现金流量净额为 953.68 万元，变动幅度-23.08%，变动原因主要是：上年度，为补充公司流动资金和公司生产研发综合大楼得建设，公