836604_2017_大象空间_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

1 2017 年度报告 大象空间 NEEQ:836604 深圳市大象联合空间建设股份有限公司（ShenZhen Daxiang United Space Construction Co.,Ltd.）2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 4 月至 5 月，公司中标卓越前海金融中心二期 23 号楼工程项目，中标金额达 1.5 亿元。2017 年 7 月，中标华为精装修设计框架合同，持续为华为等大客户提供优质创新设计服务。2017 年 7 月，中标联想集团总部北京园区项目，继进入华为、西门子后，在拓展科技行业大客户上取得新的进展。2017 年 1 月，获得深圳市高新技术企业认定，公司将继续加大绿色智能产品研发的投入，为客户提供全新的体验。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业行业信息信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、大象空间 指 深圳市大象联合空间建设股份有限公司 股东大会 指 深圳市大象联合空间建设股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市大象联合空间建设股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市大象联合空间建设股份有限公司监事会“三会”指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 指 深圳市大象联合空间建设股份有限公司章程 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导责任的人员,包括董事、监事、高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 优空间 指 深圳市大象优空间企业管理中心(有限合伙)创空间 指 深圳市大象创空间企业管理中心(有限合伙)华为 指 华为技术有限公司 卓越集团 指 深圳市前海卓越汇康投资有限公司、卓越置业集团有限公司粤海分公司、深圳市卓越宝中房地产开发有限公司 联想集团 指 联想（北京）有限公司 金融街 指 广州融辰置业有限公司、金融街惠州置业有限公司 唐德影视 指 浙江唐德影视股份有限公司 营改增 指 2011 年经国务院批准,财政部、国家税务总局联合下发营业税改增值税试点方案 PSSD 指 产 品 服 务 系 统 设 计(Product Service System Design),以一种产品或服务为基础而搭建的系列硬件、软件体系,通过营造全方位使用和经营生态系统,来满足用户、客户对室内商业空间的全面需求 安信证券、主办券商 指 安信证券股份有限公司 会计师事务所 指 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)审计报告 指 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)出具的审计报告 报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 元/万元 指 人民币元/万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人贾峰、主管会计工作负责人柳芳 及会计机构负责人（会计主管人员）柳芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款回收风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司应收账款余额为 6,213.19 万元，占期末公司资产总额的 63.10%。主要为华为、卓越集团等客户。受建筑装饰行业项目结算方式影响，公司应收账款余额较大。但付款方均为信用良好的优质客户，实质风险较小。随着公司经营规模的扩大，应收账款余额可能会继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户经营状况出现恶化，将可能导致应收账款不能及时收回，发生坏账风险。内部控制风险 公司已经建立了较为完善的内部控制制度,但是随着公司生产规模的扩大和业务的发展,将对公司的治理提出更高的要求。同时受公司管理人员及业务人员水平的制约,公司的内部控制制度有可能不能得到有效执行,从而影响公司持续、健康发展。实际控制人不当控制风险 公司共同实际控制人为贾峰、夏瑾夫妇,二人合计持有公司 67.97%的股份。若实际控制人利用其控股地位,通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能产生不当控制、损害公司利益的风险。工程质量的风险 公司以客户的满意为最高宗旨，相继与华为、联想集团、卓越集团等大型科技类、房地产类国内知名企业合作，承接了设计和装修项目。虽然公司成立至今未发生过重大工程质量问题，随着公司规模的不断扩大和业务量的持续增加，但如果因为管理不善等原因导致出现重大工程质量问题，将对公司的业绩及声誉产生一定程度的负面影响。偿债压力较大的风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司的资产负债率为 84.26%，资产负债6 率较高；考虑到公司处于规模快速扩大的阶段，装饰装修工程项目数量预期将会持续增加，项目垫资亦会相应增加，同时客户可能因竣工结算、审计、付款审批等流程时间跨度较长而逾期向公司付款，公司将可能面临偿债能力及运营资金管理风险，从而影响公司的持续经营。客户集中度较高的风险 公司来自主要地产行业客户的销售额占营业收入的比重较高，而国内知名地产商占有大型的公共建筑、住宅等大部分市场，公司坚持优秀渠道深耕的经营策略，进而使得公司客户较为集中。如果来自主要客户的收入大幅下降，存在严重影响公司盈利的稳定性的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市大象联合空间建设股份有限公司 英文名称及缩写 ShenZhen Daxiang United Space Construction CO.,Ltd.（Daxiang Space）证券简称 大象空间 证券代码 836604 法定代表人 贾峰 办公地址 深圳市南山区沙河街道华侨城创意文化园 A2 栋 503 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张煜煜 职务 董事会秘书 电话 0755-86098196 传真 0755-86098196 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区沙河街道华侨城文化创意园北区 A2 栋 503 室 邮政编码：518023 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳市大象联合空间建设股份有限公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 10 月 21 日 挂牌时间 2016 年 4 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E 建筑业-50 建筑装饰和其他建筑业-501 建筑装饰业-5010建筑装饰业 主要产品与服务项目 装修工程设计与施工 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）11,770,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 贾峰 实际控制人 贾峰、夏瑾 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300564203428Q 否 注册地址 深圳市南山区沙海街道华侨城创意文化园 A2 栋 503 否 注册资本 11,770,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 简捷、鲁菲 会计师事务所办公地址 北京市车公庄大街 9 号 B2 座 301 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，根据全国中小企业股份转让系统股票转让细则的相关规定，公司普通股股票转让方式统一由协议转让转变为集合竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 133,277,357.91 80,372,120.15 65.83%毛利率%12.18%21.85%-归属于挂牌公司股东的净利润 677,315.05 1,604,286.60-57.78%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 261,424.17 1,157,180.91-77.41%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.47%13.29%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.72%9.59%-基本每股收益 0.06 0.14-57.14%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 98,464,496.84 75,976,232.63 29.60%负债总计 82,966,580.78 61,155,631.62 35.66%归属于挂牌公司股东的净资产 15,497,916.06 14,820,601.01 4.57%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.32 1.26 4.76%资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）84.26%80.49%-流动比率 1.16 1.22-利息保障倍数 1.06 1.68-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,344,341.37-9,659,706.83-23.97%应收账款周转率 2.54 2.15-存货周转率 7.57 9.10-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%29.60%35.26%-营业收入增长率%65.83%122.71%-净利润增长率%-57.78%-14.36%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,770,000 11,770,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 15,000.00 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）539,521.17 非经常性损益合计非经常性损益合计 554,521.17 所得税影响数 138,630.29 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 415,890.88 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外收入 697,580.04 616,173.02-资产处置收益 0.00 81,407.02-本公司自2017年1月1日起按财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730号）相关规定,采用新版财务报表，对上年度可比期间的比较数据按照通知调整。会计政策变更导致影响如下：减少上年营业外收入81,407.02元，增加上年资产处置收益81,407.02元。11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据上市公司行业分类指引（2012 修订），公司所处行业属于“E50 建筑装饰和其他建筑业”。公司专注于公共建筑空间领域，致力于为客户提供领先的建筑空间设计、智能环保产品、施工配套等系统解决方案。公司拥有建筑装饰装修工程施工壹级资质，专项设计甲级资质。公司的主要客户为企事业单位、大型地产开发商、高科技企业等；承接以高档写字楼、商业综合体、大型酒店等大型公共设施等装饰装修项目。经营模式：通过招投标的方式承接项目后，公司组建项目部，按照相关规定开始施工，保证项目的合格交付，并进行项目结算回款，提供后期维保服务。销售渠道：公司改变行业长期依赖传统的施工和设计的商业模式，以大型公共建筑空间施工为入口，搭建优质大客户平台，以 PSSD 产品服务系统设计为通道业务，深挖客户及用户需求，并且与外部单位探索开发家居智能环保产品，后期为客户提供智能舒适的全方位空间体验。公司营业收入以工程施工收入为主，设计服务收入为辅。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司坚持研发投入，强化内部管理，拓展科技、金融、地产行业的优质客户，保持业务持续稳健发展，夯实大客户平台。围绕年初制定的发展战略及目标，树立质量和品牌意识，在公司管理层和全体员工的共同努力下，保证了公司健康发展。1.经营业绩情况：报告期内公司承接卓越前海 2#楼、广州唐德影视、东莞华为大学等施工项目，实现营业收入 133,277,357.91 元，较去年同期增加 65.83%；受公司业务快速增长带动，本年度材料及人工成本的投入大增，营业成本 117,038,970.98 元，较去年同期增加了 86.33%；截至2017 年 12 月 31 日，公司总资产 9,846.45 万，净资产 1,549.79 万，实现净利润 67.73 万。2.经营计划的执行情况：公司按拟定的发展战略和经营计划，积极拓展业务空间，加大项目实施力度。继入围华为设计业务供应商体系之后，公司成功入围华为施工业务供应商体系，并承接华为大学改造等工程；在国家政策的指导下，报告期内，公司持续加大研发和渠道建设，继续提升研12 发实力，报告期内获得深圳市高新技术企业资格认定；项目合伙激励机制落地运行，进一步提升项目交付和成本管控能力。2018 年公司仍以营销为牵头，进一步拓展科技、金融、地产行业的优质客户，保持业务持续稳健发展，夯实大客户平台。同时积极通过加强公司品牌建设、整合优质的人才、资本、供应商资源、做好知识管理和信息化管理，提升公司平台服务能力。(二二)行业情况行业情况 1.机遇“十三五”规划、一带一路建设为今后 510 年各领域发展指明方向。在建筑装饰业的发展上主要聚焦以下三点：一是区域建设交通一体化，通过建设综合立体交通走廊实现多方式互联互通；二是城镇化所推动的市政基础建设，服务于人口迁移所产生的出行和生活需求；其三是西部大开发中的城市改善性建设，实现特色城市建设。建筑装饰业作为建筑业的组成部分，建筑装饰行业需求量也将快速增长。随着国家经济的高速发展，建筑装饰业正逐渐从包工头，小规模作坊式施工向规模化、科技化。技术含量低的粗放式企业将逐渐会被淘汰，家庭式、包工头式也将被淘汰，企业并购、整合、大规模龙头企业将是未来行业的发展趋势。2.挑战 创新能力不足。我国建筑装饰行业专业化水平较低。在研发上的投入资金不足，企业自有的新技术、新工艺很少。在许多技术和工艺上仍需依赖于从国外引进。企业没有自己的品牌、核心研发人员、专利技术，很难产生核心竞争力。行业的恶性竞争状况，市场不规范，再加上企业自身经营的不规范，导致了行业的乱象。市场竞争激烈。我国现有建筑装饰企业门槛相对较低，数量众多。随着国家鼓励全民创业的浪潮下，建筑装饰企业仍然在增加，随着房地产政策调控的实施，市场总体呈瑞供大于求将形势，导致承揽工程将更不易。市场竞争激烈，将会出现恶性竞争。压低价格导致利润偏低，夸大宣传、承诺影响整个行业的信誉和整体质量。公司将加大 PSSD 产品服务设计的研发投入，为客户提供领先的创新设计，打造智能高效的行为空间和全新的用户办公体验。以传统业务为载体，整合国内外技术资源，为客户提供智能环保产品服务，以创新屹立市场，以趋势引领未来。3.风险 宏观经济波动。房地产行业近几年一直是国家宏观调控的重点，房地产行业作为建筑装饰行业的主要的上游企业，对于建筑装饰行业影响巨大。宏观经济政策和房地产政策的调整直接影响建筑装饰行业的行业前景。人才的缺失。随着建筑装饰行业向技术密集型转化，设计加施工，设计施工一体化将是企业提高竞争力不可或缺的一部分。缺乏优秀设计人才将是建筑装饰企业发展壮大的瓶颈。工程项目人员整体素质偏低也是各建筑装饰企业面临的主要问题。工程数量的增加以及建筑装饰行业的发展，对于人才需求将进一步加大。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 13 货币资金 985,608.66 1.00%24,781,717.12 32.62%-96.02%应收账款 62,131,942.11 63.10%31,866,871.24 41.94%94.97%存货 14,396,901.97 14.62%16,505,113.67 21.72%-12.77%长期股权投资-固定资产 582,181.29 0.59%284,498.74 0.37%104.63%在建工程-短期借款 50,000,000.00 50.78%50,000,000.00 65.81%0.00%长期借款-预付款项 3,051,089.74 3.10%129,842.34 0.10%2,249.84%资产总计 98,464,496.84-75,976,232.63-29.60%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金期末数较上期减少 23,796,108.46 元，同比下降 96.02%，主要因报告期内新接工程项目大多于下半年开工，资金投入较大，形成的应收账款增加，回款期较长，报告期内未能及时收回，同时公司调整资金结构，利用闲置资金购买短期理财产品，报告期末尚未赎回导致；2.应收账款期末数较上期增加 30,265,070.87 元，主要因报告期内施工收入增加集中在下半年底，施工产值经确认后形成的应收账款增加，报告期末未能及时回款，期末占比较高：（1）因建筑装饰行业特征影响，应收账款复核手续繁琐，付款流程相对较长；（2）行业内有春节前集中付款的特点，2018 年春节时间较往年延后；3.存货期末数较上期减少 2,108,211.70 元，主要因报告期内施工收入结转趋于良好，存货减少；4.固定资产期末数较上期增加 297,682.55 元，主要因报告期内施工工程量明显增加，为满足公司日常经营需要，报告期购入别克小汽车一辆；5.预付款项期末数较上期增加 2,921,247.40 元，同比增长 2249.84%，主要因报告期内施工工程量增加影响，新合作供应商数量增加，为保证施工有序进行，材料订货情况增多，导致预付款项增加。6.报告期末，公司总资产较上年增加 22,488,264.21 元，同比增加 29.60%，资产的增长主要因公司业务规模扩大导致；负债增加 21,810,949.16，同比增加 35.66%。公司本年度对现金流加强了管控力度，现金流总体风险较小。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 133,277,357.91-80,372,120.15-65.83%营业成本 117,038,970.98 87.82%62,812,890.13 78.15%86.33%毛利率%12.18%-21.85%-管理费用 10,290,460.95 7.72%8,127,045.78 10.11%26.62%销售费用 1,472,336.68 1.10%3,074,191.80 3.82%-52.11%财务费用 2,605,869.48 1.96%2,819,188.63 3.51%-7.57%14 营业利润-378,365.55-0.28%1,444,412.37 1.80%-126.20%营业外收入 539,521.17 0.40%616,173.02 0.77%-12.44%营业外支出 0.00 0.00%102,158.68 0.13%-100.00%净利润 677,315.05 0.51%1,604,286.60 2.00%-57.78%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入本期数较上年增加 52,905,237.76 元，同比增加 65.83%，主要系报告期内公司加大市场开拓与营销力度，报告期内成功中标唐德影视、联想集团等项目，卓越集团、华为、金融街等大客户的项目收入也出现显著增加；2.营业成本本期数较上年增加 54,226,080.85 元，主要由于报告期内施工项目合同额出现较大幅度增长；3.报告期毛利率 12.18%，较上年下降 9.67 个百分点，一方面由于报告期间人工成本、材料成本持续上涨；另一方面由于行业竞争激烈，公司调整营销策略，持续扩大施工规模，加强现金流管控，牺牲了一部分项目利润，导致报告期内毛利率出现较大下滑；4.2017 年部门组织架构调整，对公司各部门功能及职能进行了也重新调整，导致报告期内管理费用较上年增加 2,163,415.17 无，销售费用较上年减少 1,601,855.12 元，总体费用支出水平平稳；5.营业利润本期数较上年下降1,822,777.92元，下降126.20%；净利润本期数较上年减少926,971.55元，下降 57.78%，主要受市场竞争影响、公司营销策略调整，项目毛利下降所致；(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 133,277,357.91 80,372,120.15 65.83%其他业务收入-主营业务成本 117,038,970.98 62,812,890.13 86.33%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%装饰工程 130,459,519.49 97.88%73,926,112.65 91.98%装饰设计与咨询 2,817,838.42 2.12%6,446,007.5 8.02%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：装饰工程业务比例较上年上升 5.90%，主要因为公司加大市场开拓与营销力度，报告期内成功中标唐德影视、联想集团等新客户项目，卓越集团、华为、金融街等大客户的中标项目合同额也出现显著增加；此 2017 年装饰工程收入出现大幅上升，施工业务收入较上年增加 56,533,406.84 元，增长76.47%；由于处于开拓业务阶段，客户来源不稳定，致使本年度设计业务下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 15 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 卓越集团 105,463,691.5 79.13%否 2 中建一局集团建设发展有限公司 14,400,295.36 10.80%否 3 华为技术有限公司 5,735,950.66 4.30%否 4 东亚前海证券有限公司 2,800,440.82 2.10%否 5 金融街广州置业有限公司 2,261,261.26 1.70%否 合计合计 130,661,639.60 98.03%-报告期内，来自卓越集团的销售金额占比 79.13%，其中深圳市卓越宝中房地产开发有限公司61,146,975.77 元，深圳市前海卓越汇康投资有限公司 42,819,158.01 元，卓越置业集团有限公司粤海分公司 1,497,557.69 元。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市玖胜建筑劳务有限公司 21,623,089.61 21.69%否 2 广州宇策建材有限公司 13,317,707.91 13.36%否 3 南安捷成石业有限公司 6,489,956.21 6.51%否 4 深圳市兴亚机电制冷设备工程有限公司 2,362,814.73 2.37%否 5 深圳市全局照明有限公司 1,074,905.36 1.08%否 合计合计 44,868,473.82 45.01%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-7,344,341.37-9,659,706.83-23.97%投资活动产生的现金流量净额-14,266,271.60-186,189.41-7,562.24%筹资活动产生的现金流量净额-2,692,458.34 19,069,558.31-114.12%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额为-7,344,341.37 元，主要由于 2017 年公司新中标项目合同大幅增加，装饰工程行业项目竣工结算前资金占用较多，虽然公司加大项目现金流管控力度，总体经营现金流仍为负数。但 2017 年经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 2,315,365.46 元，主要因公司本年度对现金流加强了管控并取得一定的效果。2.投资活动产生的现金流量净额较上年减少 14,080,082.19 元，主要本年度公司利用闲置资金购买短期理财产品所致，截止报告期末尚未赎回所致。3.筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 21,762,016.65 元，主要原因是 2017 年偿还了银行贷款 5000 万元，偿还债务较上年增加 2000 万所致。4.本年度公司经营活动产生的现金流量净额为-7,344,341.37 元，与本年度净利润 677,315.05 元存在较大差异，主要原因为本年度应收账款增加 30,265,070.87 元所致。16 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况-2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司在不影响日常资金周转和主营业务正常发展的前提下，利用闲置资金进行理财。公司通过购买银行短期理财产品的方式，提高资金使用率，增加投资收益，实质风险较小。截至报告期末待赎回金额为 13,800,000.00 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施，对于实施日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月12 日起实施，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1日至实施日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。会计政策变更导致影响如下：（1）本期营业外收入减少 15,000.00 元，资产处置收益本期增加 15,000.00 元；（2）上年营业外收入减少 81,407.02 元，上年资产处置收益增加 81,407.02 元。本公司报告期内未发生会计估计变更事项和前期重大会计差错更正事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终把社会责任作为公司决策重要考虑的重要因素，将社会责任意识融入到企业文化和经营决策中，借助校企合作，推动行业前沿领域的探索研究，通过创新空间设计、智能办公产品研发的整合进行产业升级，积极加大研发力度，积极承担社会责任，支持地区经济发展，与社会共享企业发展成果。公司在工程施工过程中，恪守职业操守，遵循以人为本的价值观。大力实践管理创新和科技创新，用高质量的产品和优质高效的服务，努力履行企业的社会责任。17 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司自主经营能力良好；公司的持续经营能力体现在以下几方面：行业发展趋势。2017年，住建部印发了建筑业发展“十三五”规划，2018年我国经济保持平稳增长，深化建筑业体制机制改革，调整优化产业结构，推动建筑产业现代化势在必行。经济的增长加上城镇化进程的加快，将带动着我国城镇基础建设的投入，这为我国建筑装饰的发展带来了新的机遇，行业发展空间巨大。盈利能力。公司报告期内实现收入 133,277,357.91 元，净利润 677,315.05 元，因报告期内，公司经营策略调整，造成项目毛利整体下降；随着公司规模扩大，整体费用上升，造成公司报告期内净利下降。但无论从收入还是利润来看，公司为轻资产公司，并且资产负债率保持稳定。本公司大部分客户为各行业内优质客户，坏账风险较低，并且公司坏账准备计提充分；随着公司规模扩大，业务能力增加，采购议价能力增强。竞争优势。公司于 2012 年 1 月取得“建筑装饰装修工程设计与施工贰级资质”，于 2014 年 11 月成功获得“建筑装饰装修工程设计与施工壹级资质”，2016 年 8 月获得 ISO9001 质量管理体系、环境管理体系认证、职业健康安全管理体系认证。2016 年 12 月获得深圳市高新技术企业，2017 年公司正逐步完善企业各项资质筹备与申请，努力提高企业的业务竞争力；同时公司着力引进人才资源、跨界、跨国的优秀人才，这些均为公司战略的实施提供强有力的保障，构建公司独特的竞争壁垒。创新能力。公司引进前沿领域的 PSSD 创新设计的国际专家，通过与同济大学等行业顶尖院校展开产学研合作，建立人才储备库，承接优质大客户的设计项目，将 PSSD 产品协调服务设计理念运用实践，协助客户传播企业和品牌文化、优化商业模式，打造智能高效的行为空间。公司引入 VR 等新技术、新产品在室内设计领域应用，传播公司设计理念，为客户提供全新的体验。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、应收账款回收风险 截至2017年12月31日，公司应收账款净额为6213.19万元，占同期末公司资产总额的63.01%。受建筑装饰行业项目结算方式影响，公司应收账款余额较大，同时公司业务规模处于快速增长阶段，加剧了应收账款余额的增加。目前公司的主要客户为国内知名企业，信用较好，且多为长期合作，坏账风险较低。但若宏观经济环境发生较大波动，客户财务状况可能会出现资金紧张甚至恶化，应收账款的到期回收难度将加大，公司业绩和经营将会受到较大影响。应对措施：公司将继续加大应收账款的催收力度，根据不同客户的信用情况，采取不同的催收方式有效降低应收账款金额。2、内部控制风险 18 随着公司业务的不断拓展,公司规模扩大，使公司面临人才储备、技术创新、市场开拓及管理模式等诸多方面的挑战，如果公司人才储备和管理水平不能适应公司规模迅速扩张 的需要，工程管理和企业管理未能随着公司规模扩大而及时调整完善，将使公司面临一定的管理风险。应对措施：公司将继续加强员工培训，对管理人员进行工商管理知识教育，丰富和完善其管理经验，不断优化激励考核制度，积极引进高层次人才，起到外部吸引及内部激励的作用，提高公司整体管理水平和技术能力。3、实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为贾峰、夏瑾夫妇，二人直接、间接合计持有公司 75.04%的股份。若实际控制人利用其控股地位，通过形式表决权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能产生不当控制、损害公司利益的风险。应对措施：公司将根据自身业务的发展需要、经营规模和环境的变化，及时修正和完善内部管理制度，使其更好地促进公司生产经营的发展，确保内部控制制度的有效实施；通过资本市场融资稀释、优化股权结构、建立健全内控体系，并通过章程对总经理、董事会、股东大会的权限设置等手段，防范实际控制人的越权及不当控制风险。4、工程质量的风险 公司以客户的满意为最高宗旨，相继与华为、华侨城集团、卓越集团、联想集团等大型房地产类、科技类国内知名企业合作，承接了设计和装修项目。虽然公司成立至今未发生过重大工程质量问题，随着公司规模的不断扩大和业务量的持续增加，但如果因为管理不善等原因导致出现重大工程质量问题，将对公司的业绩及声誉产生一定程度的负面影响。应对措施：公司目前正在完善项目质量管理体系，强化公司及项目的质量管理力量，对项目质量做到实时控制及监测；公司将制定科学的施工工序，加强施工人员的技术培训，落实施工岗位的责任管理，落实技术检验和测试；公司还将加强对火灾、爆炸等风险源的监控，加强施工物资资料的管理，完善施工现场的管理，严格规范操作。5、偿债压力的风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司的资产负债率为 84.26%，资产负债率较高；另外，公司经营活动产生的现金流量净额持续为负数。考虑到公司处于规模快速扩大的阶段，装饰装修工程项目数量预期将会持续增加，项目垫资亦会相应增加，同时客户可能因竣工结算、审计、付款审批等流程时间跨度较长而逾期向公司付款，公司若不能及时进行融资，将面临偿债能力及运营资金管理风险，从而影响公司的持续经营。19 应对措施：公司目前正在建立完善全面预算及资金计划管理体系，通过严格的资金流管控及风险防范，同时项目管理能力的提升带动了项目回款能力及盈利能力的加强；外加公司股权融资的能力和力度均有空前提升；成立应收账款催款小组，有效促进资金回笼，所以偿债风险基本可以有限规避。6、客户集中度较高的风险 公司业务主要来自地产行业客户的销售额占营业收入的比重较高，而国内知名地产商占有大型的公共建筑、住宅等大部分市场，公司坚持优秀渠道深耕的经营策略，进而使得公司客户较为集中。如果来自主要客户的收入大幅下降，存在严重影响公司盈利的稳定性的风险。应对措