836674_2017_净源科技_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

浙江净源膜科技股份有限公司 2017 年年度报告 2018-021 2017 年度报告 净源科技 NEEQ:836674 浙江净源膜科技股份有限公司 ZhejiangJingyuanMembranetechnologyCo.,LTD.1 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 3 月，公司入选 2017 年度宁波市自主创新产品和优质产品推荐目录。2017 年 11 月，公司入选 2017 年度宁波市重点新材料首批次应用示范指导目录。2017 年 3 月，公司产品“PTFE 中空纤维帘式膜”通过宁波市工业新产品鉴定，鉴定结论是“产品性能和工艺技术填补了国内空白，达到国际先进、国内领先水平”。2017 年 8 月，宁波市科技局对净源科技承担的产业技术创新重大专项“亲水改性PTFE 中空纤维膜的研究及其产业化应用”通过验收并完成宁波市科学技术成果登记。2017 年 11 月，公司与浙江富春紫光环保股份有限公司、同济大学建筑设计研究院（集团）有限公司就“高效 PTFE 浸没式超滤工艺在钢铁废水处理中的应用研究”签署了技术开发合同。2017 年 10 月，公司获得第十三届宁波市发明创新大赛优秀奖。2017 年 12 月，公司与宁波市自来水有限公司、上海市政工程设计研究总院（集团）有限公司就“PTFE-SMF 工艺在市政饮用水处理工程中的应用研究”签署了技术开发合同。2017 年 6 月，全资子公司与万华化学（宁波）有限公司、中国科学院过程研究所就“PTFE-MBR 工艺在典型化工废水处理中的应用与示范推广”签署了技术开发合同。2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业行业信息信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、净源科技 指 浙江净源膜科技股份有限公司 子公司、全资子公司 指 宁波净源环境发展有限公司 上海艾伊 指 上海艾伊国际贸易有限公司 会计师、会计师事务所、立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商 指 安信证券股份有限公司 公司章程 指 浙江净源膜股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法（2013 年修订）证券法 指 中华人民共和国证券法 股东大会、股东会 指 浙江净源膜科技股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江净源膜科技股份有限公司董事会 监事会 指 浙江净源膜科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会（股东会）、董事会、监事会 报告期 指 2017 年度 元/万元 指 人民币元/万元 膜法水处理 指 以常规水源或经生化、过滤等常规处理后达标排放的市政污水、工业废水为进水，用膜分离技术达到高效去除污染物以及深度脱盐的目的，满足各种用途的水质要求的水处理方法。膜工程 指 通过膜分离技术达到高效去除污染物以及深度脱盐的目的，满足各种用途的水质要求的水处理工程。4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人蒋伟平、主管会计工作负责人吴低潮 及会计机构负责人（会计主管人员）赵亚芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司持续经营能力不足的风险 2017 年度，公司净利润-3,525,115.67 元，经营活动产生的现金流量净额为-3,614,869.15 元。虽然公司所处行业市场前景广阔，且公司有一定的技术优势，但如果公司未来不能扩大销售，抓住市场机遇，获得大额订单，扭亏为盈，将对公司持续经营能力产生一定的影响，公司存在持续经营能力不足的风险。2、核心技术人员的流失及技术泄密的风险 公司主营业务是膜及膜组件的研发、生产和销售以及膜法水处理整体解决方案（膜工程）的提供，属技术密集型行业，对研发人员的专业素质与业务能力要求较高，防止核心技术人员流失是公司管理上的重点。3、行业竞争加剧的风险 公司规模较小，而同行业其他公司如津膜科技、碧水源等公司市场投入不断加大，已在市场具有一定影响力。随着国家大力推动污水治理、加大对污水治理的投入以及膜法水处理技术的日渐成熟，越来越多的企业进入膜法水处理行业（水资源化），导致行业竞争加剧。4、运营资金不足的风险 报 告 期 内，公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为-3,614,869.15 元,持续为净流出，2017 年末应收账款期末余额9,429,623.10 元，公司存在运营资金不足的风险。5 5、实际控制人之一的蒋伟平对外投资众多，影响公司的经营及独立性的风险 蒋伟平、蒋雅玲、蒋雅朵、蒋欣欣共同作为净源科技的实际控制人，蒋伟平为其余三个实际控制人蒋雅玲、蒋雅朵、蒋欣欣的父亲，其三个子女的资金主要来源于他们的父亲蒋伟平，且三人年纪比较小，现阶段经营决策也依赖于其父亲蒋伟平，且蒋伟平为公司董事长、法定代表人，实际参与公司经营，可以对公司的业务经营、财务管理和人事任免等方面的决策产生重大影响。尽管公司已经建立起规范有效的法人治理结构，且自公司设立以来主营业务及核心经营团队稳定。蒋伟平对外投资众多，拥有雄厚的资金实力，可以支持后续对净源科技的投资及经营管理，同时蒋伟平对外投资众多，拥有丰富的经营管理经验，可以更好地管理净源科技，若蒋伟平利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等做出不当控制，将给公司的经营及独立性带来一定的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期重大风险发生重大变化。2016 年公司主营业务收入 18,978,817.43 元，其中前五大客户的销售收入 17,988,307.69 元，占 93.83%，公司存在客户集中的风险。2017 年公司营业收入总额 11,473,741.17元，其中前五大客户的销售收入为 3,761,153.85 元，占营业收入总额的 32.78%，公司不再存在客户集中的风险。6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江净源膜科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZhejiangJingyuanMembranetechnologyCo.,LTD.，CPCELL 证券简称 净源科技 证券代码 836674 法定代表人 蒋伟平 办公地址 浙江省宁波市北仑区小港纬三路 79 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 蔡可珂 职务 董事会秘书 电话 18868601141 传真 0574-55331896 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 浙江省宁波市北仑区小港纬三路 79 号，315000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007-06-12 挂牌时间 2016-04-15 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C35 专用设备制造业-C359 环保、社会公共服务及其他专用设备制造-C3597 水资源专用机械制造 主要产品与服务项目 膜及膜组件（膜产品）的研发、生产和销售以及膜法水处理整体解决方案（膜工程）的提供。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）22,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 上海艾伊国际贸易有限公司 实际控制人 蒋伟平、蒋雅玲、蒋雅朵、蒋欣欣 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330200662080839M 否 注册地址 宁波市江北区环城北路东段 134号 1 幢 123、124 室 否 注册资本 2200 万 是 注：2016年度公司进行过一次资金募集，定向发行200万股，募集资金600万元，2016年10月20日收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司下发的关于股票发行股份登记的函，故2016年12月31日年报中披露的股本金额为2200万元；2017年1月6日，公司在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司完成新增股票登记，2017 年1 月9 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让，公司股票在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司完成新增股票登记后，公司相应办理了工商登记变更，将工商登记变更的注册资本2000万，变更成为2200万。五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 罗国芳、宋彩忠 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司普通股股票转让方式统一由协议转让转变为集合竞价转让。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 11,473,741.17 19,172,081.45-40.15%毛利率%36.92%9.08%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,525,115.67-5,324,042.28 33.79%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,043,510.42-6,573,600.27 38.49%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-17.14%-24.78%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-19.66%-30.59%-基本每股收益-0.16-0.26 38.46%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 30,638,454.62 30,320,275.55 1.05%负债总计 11,836,905.91 7,993,611.17 48.08%归属于挂牌公司股东的净资产 18,801,548.71 22,326,664.38-15.79%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.85 1.01-15.84%资产负债率%（母公司）34.35%26.12%-资产负债率%（合并）38.63%26.36%-流动比率 1.77 2.92-利息保障倍数-25.10-39.03-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,614,869.15-9,829,909.71 63.23%应收账款周转率 0.96 2.63-存货周转率 1.28 3.63-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.05%32.15%-营业收入增长率%-40.15%302.84%-净利润增长率%33.79%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,000,000 22,000,000 计入权益的优先股数量 -计入负债的优先股数量 -六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-34,899.88 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）636,229.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,970.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益合计非经常性损益合计 610,299.12 所得税影响数 91,904.37 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 518,394.75 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外支出 8,593.94 7,205.17 资产处置收益 -1,388.77 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据全国中小企业股份转让系统有限公司发布的挂牌公司管理型行业分类指引（股转系统公告201523 号），公司所处行业属于“C 制造业-C35 专用设备制造业-C359 环保、社会公共服务及其他专用设备制造-C3597 水资源专用机械制造”。作为膜及膜组件（膜产品）生产、销售商及膜法水处理整体解决方案提供商，公司专注于超、微滤膜法水处理技术在污水处理及回用、给水净化以及海水淡化等膜法水处理领域的应用，因此，公司业务发展与膜法水处理行业（水资源化）息息相关。公司主营业务为：膜及膜组件（膜产品）的研发、生产和销售以及膜法水处理整体解决方案（膜工程）的提供。公司通过多年的技术积累和生产实践，完整掌握了从膜制造、膜组件组装及膜法水处理整体解决方案的关键技术要点，产品覆盖目前膜产品市场的主流品种如 PVC 膜、PS 膜、PVDF 膜等（均取得了相应专利），并且率先开发出性能更为优异的 PTFE 膜（发明专利“一种聚四氟乙烯非均相中空纤维膜的制备方法”于 2016 年 4 月获得授权），能够满足中高端市场的需求。正是基于公司全产业链的优势，公司的膜及膜组件除了满足自身膜工程运用外，还可销售给其他膜生产企业和大型环保科技企业及水务公司；除了直接给各类需要膜法水处理的用户（市政给排水、工业中水回用、浓缩分离等终端用户）提供整体解决方案外，也可以跟其他大型环保科技企业或水务公司合作给用户提供膜法水处理的优化解决方案。因此公司主要的收入来源是膜产品收入和膜工程收入。需要指出的是，公司作为膜法水处理行业的新兴企业，为了更好的立足于市场，采取了差异化经营策略-避开市场的相对红海（PVC 膜、PS 膜、PVDF 膜），积极开拓市场蓝海（PTFE 膜），通过高性价比的竞争策略来拓展市场，导致公司前期盈利能力偏弱。但随着公司新产品销售规模的扩大，逐步得到市场的认可，公司膜产品及膜工程定价将回归行业平均水平，公司的盈利能力将会显著回升。公司已形成较为固定及有效的的商业模式，报告期内公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 11 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司 2017 年在垃圾渗滤液处理、自来水饮水、国内城乡村落污水治理、市政废水再生水回用等领域进行了深入布局。（1）垃圾渗滤液处理领域。公司承接了光大环保无锡垃圾焚烧厂 800 吨/天垃圾渗滤液处理项目，湛江垃圾填埋厂项目、绍兴市固废物处理中心渗滤液处理项目、贵州福泉市垃圾渗滤液处理项目。目前公司与光大环保、北京环卫集团、首创集团等大型央企与环保产业投资机构建立了直接和间接的业务关系。未来，公司的 PTFE 中空纤维膜和工艺技术将在垃圾填埋场、垃圾焚烧发电厂、垃圾渗滤液处理领域等市场推广应用。（2）自来水饮水领域。公司在宁波江北区承接了多个每天处理 200 至 1000 吨污水的农村饮用水处理项目，改善了农村饮用水的水质，解决了城市供水管网无法延伸到的山区供水问题。（3）城乡村落污水治理领域。净源科技开发的一体式 MBR 污水处理设备能够提供整体化污水处理方案，能够快速有效地对黑臭水体、受污染城镇河域及原有劣五类水等进行有效的治理。此外，公司在 2017 年与多个战略合作伙伴建立了技术开发合作。公司与浙江富春紫光环保股份有限公司、同济大学建筑设计研究院（集团）有限公司就“高效 PTFE浸没式超滤工艺在钢铁废水处理中的应用研究”签署了技术开发合同。公司与宁波市自来水有限公司、上海市政工程设计研究总院（集团）有限公司就“PTFE-SMF 工艺在市政饮用水处理工程中的应用研究”签署了技术开发合同。全资子公司与万华化学（宁波）有限公司（以下简称“宁波万华”）、中国科学院过程研究所（以下简称“中科院过程所”）就“PTFE-MBR 工艺在典型化工废水处理中的应用与示范推广”签署了技术开发合同。上述措施将加快公司自主创新产品 PTFE 中空纤维膜的产业化应用，提升产品性能及技术领先性，更好的挖掘 PTFE 中空纤维膜在化工废水、钢铁废水、市政饮用水处理中的各种性能，从而提高浸没式超滤的整体运行性能，达到节能增效的目的。同时建立相关过程工业领域新的工艺应用标准与使用规范，推动创新产品的推广应用。未来公司将目标领域锁定自来水饮用水、市政废水及行业废水三大领域。计划首先利用本地资源，在宁波扩大示范推广和应用，树立更多的样板工程与业绩。目前净源科技已在主要目标市场布局了样板工程，在积累经验的同时也为 PTFE 中空纤维膜的广泛应用打下了基础，能够为更多的市政与工业企业创造价值，促进国内自主创新膜产业的发展，提升国内民族创新品牌实力，助推中国环保事业加快发展。12(二二)行业情况行业情况 膜产品应用极其广泛，而其中应用最广的当属膜法水处理行业（水资源化），主流技术应用又为MBR，对公司业务影响也最大。我国政府对膜科学和技术十分重视,国家“十二五”科学和技术发展规划明确了未来五年战略性新兴产业和其他产业的扶持重点，重点发展海水淡化、新能源以及节能环保产业，其中高性能膜材料是十二五规划中战略新型产业新材料领域的 863 重点支持项目。国家“十二五”科学和技术发展规划明确提出，重点开发水处理膜、气体分离膜、特种分离膜等膜材料，推动重点膜材料国内市场占有率提高 30%以上。国家科委对超滤及 MBR 膜分离技术的开发也非常重视，将超滤及 MBR 膜分离技术作为国家“七五”和“八五”的重点科技攻关项目，投入大量的资金和人力，开展专项科技攻关项目，使我国的膜技术水平迅速提高。在“十五”期间，国家火炬计划优先发展技术领域（2010）中将超滤、MBR膜技术列为火炬计划重点支持的六大高新技术领域中重点鼓励发展的产业，进一步推进了膜技术的发展和应用。此外，节能减排为工业水处理市场带来繁荣局面，膜技术及其产品作为水处理的核心技术和产品将被高度重视。在能源紧张、资源短缺、生态环境恶化的今天，产业界和科技界把膜技术视为二十一世纪工业技术改造中的一项极为重要的新技术。当前，膜技术产业在全球范围内受到了前所未有的高度重视，并被誉为发展潜力巨大的朝阳产业，在 21 世纪的多数工业中将扮演着战略性角色。从本世纪伊始，全球膜市场出现强劲的增长势头。我国的膜市场在政府和企业的双重努力下，面对机遇和挑战并存的现状，也迎来了属于自己的春天。2007 年，国家卫生部颁发了新的生活饮用水卫生标准，许多原有的城市自来水厂面临出水水质不合格，急需进行工艺升级改造，这将给超滤带来预计 1,000.00 亿元人民币以上的市场。目前已经有部分十万吨以上水厂陆续开始使用超滤进行供水。2007 年，国家对国内的污水厂提出了新的排放标准，要求排放水质标准从一级 B 升级到一级 A 标准，给 MBR 工艺（膜生物反应器工艺）带来了巨大的市场空间。MBR 工艺具有占地小的特点，可以在不改变土建结构和不扩大占地面积基础上，对原有工艺上进行升级改造，使用 MBR 工艺后，出水水质提高，处理能力增强，易于污水厂的升级改造。MBR 工艺已经在不少大型污水厂升级改造项目中得以应用，MBR 工艺已经进入快速发展期。经济高速发展的同时，排污总量也连年攀升，排水建设支出也不断走高，人水矛盾日益凸显、亟待解决。我国已将水污染治理列为重中之重，有关部门在近年内发布了不少针对性的政策。环保部、国家发改委、财政部 2014 年年底联合印发水质较好湖泊生态环境保护总体规划（20132020 年），提出 13 将对国内 365 个水质较好湖泊进行保护。而对于污水处理，更是出台了水污染防治行动计划（即“水十条”）。就地区而言，浙江省委自十三届四次全会就提出，要以治污水、防洪水、排涝水、保供水、抓节水为突破口倒逼转型升级。“五水共治”，吹响了浙江大规模治水行动的新号角。综上，膜法水处理行业（水资源化）面临着前所未有的发展机遇和巨大的市场前景。膜法水处理行业在国内属于新兴行业，行业内中小企业居多，且绝大多数企业不具备膜产品的研发、生产能力，只有少数跨国企业和起步较早的行业领先企业能够实现从膜产品研制到膜工程提供的全产业链服务。目前国内膜法水处理行业（尤其是 MBR）的市场格局是几个国外知名品牌占据了国内高端市场，而中低端市场被国内众多超滤厂家所瓜分。目前浙江省内除外资企业外还没有大型的 MBR 膜的生产厂家，公司作为 PTFE 中空纤维 MBR 膜的专业生产商，在该领域有一定的技术优势。目前的 MBR 膜行业还没有形成垄断局面，在特定的应用领域只有几家质量有保障的膜生产企业，有一定的品牌效应，行业内并未出现在产品线、质量、整体营销上具备绝对优势的品牌。国内的 MBR膜产品依靠价格优势，能在一定程度上对抗竞争。国外的 MBR 膜质量虽好，但由于价格因素，在应用比例上低于国产膜。随着国外膜产品价格不断下降，这会对国内膜生产企业产生一定的冲击，届时，只有形成规模经济和品牌优势的国内膜企业才可以立于不败之地。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,494,818.05 4.88%8,318,580.91 27.44%-82.03%应收账款 9,429,623.10 30.78%11,058,659.48 36.47%-14.73%存货 7,583,729.73 24.75%3,761,707.67 12.41%101.60%长期股权投资-固定资产 4,661,980.49 15.22%4,312,017.54 14.22%8.12%在建工程 153,263.03 0.50%410,898.09 1.36%-62.70%短期借款 1,800,000.00 5.87%5,000,000.00 16.49%-64.00%长期借款-预付款项 1,416,662.92 4.62%176,699.66 0.58%701.73%其他应收款 267,284.40 0.87%4,859.25 0.02%5,400.53%长期待摊费用 52,487.50 0.17%265,734.18 0.88%-80.25%递延所得税资产 3,003,062.27 9.80%2,011,118.77 6.63%49.32%资产总计 30,638,454.62-30,320,275.55-1.05%14 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、存货的变动原因 本期期末存货为 7,583,729.73 元，较上年同期增长 101.60%，主要原因如下：（1）（1）2017 年公司与多个战略伙伴签署了技术开发合同，本期增加了用于技术开发的 PTFE 膜产品，该用于技术开发的 PTFE 膜产品期末余额 2,416,389.16 元，总的在产品余额为 3,000,260.47 元，比去年在产品余额增加 2,977,220.73 元；（2）近两年国家对环保行业的支持力度增强，行业处于快速发展期，为了应对 2018 年的市场行情，公司 2017 年进行了备货，本年库存商品余额为 3,528,045.33 元，库存商品较上年增加 1,012,359.41 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 11,473,741.17-19,172,081.45-40.15%营业成本 7,237,432.09 63.08%17,431,737.75 90.92%-58.48%毛利率%36.92%-9.08%-管理费用 6,773,650.40 59.04%6,530,356.15 34.06%3.73%销售费用 1,105,173.04 9.63%989,466.35 5.16%11.69%财务费用 129,324.44 1.13%140,746.67 0.73%-8.12%营业利润-5,114,258.17-44.57%-6,623,500.62-34.54%22.97%营业外收入 599,049.00 5.22%1,375,148.72 7.17%-56.44%营业外支出 1,850.00 0.02%7,205.17 0.04%-74.32%净利润-3,525,115.67-30.72%-5,324,042.28-27.77%33.79%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入的变动原因 2017 年度营业收入为 11,473,741.17 元，较上年同期减少 40.15%，主要原因如下：（1）2016 年公司销售收入主要来源于膜产品，膜产品销售周期短，收入确认快，2016 年膜产品收入 18,978,817.43 元；2017 年，公司膜工程类项目占比上升，膜产品类项目占比下降，膜工程施工周期相对较长，导致本期收入确认金额较小，仅确认 9,316,463.21 元，膜产品项目占比下降，仅实现收入1,699,680.33 元，最终导致 2017 年度的营业收入较 2016 年度下降 40.15%。本期膜产品收入占营业收入比例为 14.81%，膜工程收入占营业收入比例为 81.20%，与去年相比收入 15 结构发生较大变化主要原因是 2017 年公司 2017 年度公司加强了膜工程项目的承接，并将 PTFE 中空纤维膜产品应用于工程项目中，在垃圾渗滤液处理、国内城乡村落污水治理、市政废水再生水回用等领域打造了一系列样板工程。2.营业成本的变动原因 2017 年度营业成本为 7,237,432.09 元，较上年同期减少 58.48%，主要原因如下：（1）2017 年度营业收入为 11,473,741.17 元，较上年同期减少 40.15%，营业成本相应下降。（2）公司在 PTFE 膜产品的生产工艺及生产管理上不断改进，生产成本有所降低。3.营业外收入的变动原因 2017 年度营业外收入为 599,049.00 元，较上年同期减少 56.44%，主要原因是 2016 年公司因挂牌新三板获得政府部门下发的挂牌相关补贴，金额较大为 1,000,000.00 元，而 2017 年获得挂牌上市专项资金补助仅为 500,000.00 元。4.毛利率及净利润的变动原因 公司 2016 年度、2017 年度的毛利率分别为 9.08%、36.92%，2017 年度毛利率上升 27.84 个百分点，2016 年度净利润为-5,324,042.28 元，2017 年度净利润为-3,525,115.67 元，2017 年度净利润较去年增长1,798,926.61 元，增幅 33.79%。毛利率及净利润较上年同期大幅增长的主要原因如下：（1）2017 年以前，公司旨在拓宽市场、推广品牌，奉行低价高性价比战略。在产品获得市场认可后，公司的 PTFE 中空纤维膜产品平均售价较去年同期大幅提升，此外，通过对 PTFE 膜产品的生产工艺及生产管理的不断改进，2017 年度公司生产成本有所降低，故导致 2017 年公司的毛利率大幅度提升。毛利率的上升导致公司营业利润的上升，与此同时，公司的管理费用和销售费用并没有大幅度上涨，最终导致公司净利润较去年增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 11,016,143.54 18,978,817.43-41.96%其他业务收入 457,597.63 193,264.02 136.77%主营业务成本 6,916,569.99 17,294,849.63-60.01%其他业务成本 320,862.10 136,888.12 134.40%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入 16 比例比例%比例比例%膜及膜组件销售（膜产品）1,699,680.33 14.81%18,978,817.43 98.99%膜法水处理整体解决方案（膜工程）9,316,463.21 81.20%-其他业务收入 457,597.63 3.99%193,264.02 1.01%合计合计 11,473,741.17 100.00%19,172,081.45 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主营业务收入主要是膜产品收入和膜工程收入。2016 年度所销售均为膜产品，2017 年膜工程收入占比大幅增加，占营业收入的 81.20%，主要原因是 2017 年公司加强了膜工程项目的承接，并将 PTFE中空纤维膜产品应用于工程项目中，在垃圾渗滤液处理、国内城乡村落污水治理、市政废水再生水回用等领域打造了一系列样板工程。2017 年度其他业务收入 457,597.63 元，2016 年度其他业务收入 193,264.02 元，2017 年度其他业务收入较 2016 年度上涨 264，333.61 元，涨幅 136.77%，主要是由于设备租赁收入变化所致。2016 年，公司与宁波清水源水务科技有限公司签订印染废水中水回用系统 PTFE 超滤膜组件设备租赁合同，根据该合同，2016 年的租赁期间 6 至 12 月，2017 年度的租赁期为 1 月至 12 月，故导致 2017 年度设备租赁确认收入 376,831.87 元，远远高于 2016 年的 95,001.13 元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏佳森环保科技有限公司 1,226,222.22 10.69%否 2 宁波市荪湖旅游开发有限公司 1,217,435.90 10.61%否 3 江苏若禹环保科技有限公司 547,282.05 4.77%否 4 舟山市普陀建设投资有限公司 409,401.71 3.57%否 5 宁波市江北区公有村股份经济合作社 360,811.97 3.14%否 合计合计 3,761,153.85 32.78%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 蓝星（成都）新材料有限公司 1,964,935.90 23.31%否 2 上海诺臻化工新材料有限公司 1,619,425.64 19.21%否 3 杭州沃德塑胶有限公司 566,061.43 6.71%否 4 宁波华兴利达不锈钢制品有限公司 389,719.26 4.62%否 5 宁海县鹏哲模具加工店 340,776.70 4.04%否 17 合计合计 4,880,918.93 57.89%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-3,614,869.15-9,829,909.71 63.23%投资活动产生的现金流量净额-3,730,784.04 5,190,596.46-171.88%筹资活动产生的现金流量净额 757,399.83 10,881,763.33-93.04%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额持续为负及大幅增长的原因 2017 年度公司经营活动产生的现金流量净额为-3,614,869.15 元，较上年流出减少的主要原因为 2017年公司营业收入下降，采购量下降，购买商品、接受劳务支付的现金较上年减少 119.07%。本期购买商品、接受劳务支付的现金较上年减少的原因主要包括：（1）本期公司业务集中于膜工程，膜工程所需要的原材料和劳务等可以根据工程的进度分期采购且本期膜工程总完工量较小，故本期对商品和劳务的采购减少，导致购买商品、接受劳务支付的现金较上年减少。（2）膜工程的开展需要企业垫付大量的资金，为了确保资金的周转，企业经与供应商协商后，相应延长了支付账期，与去年相比支付账期延长，导致本期购买商品、接受劳务支付的现金较上年减少。公司经营活动的现金流量净额持续为负主要原因是：2017 年膜工程占营业收入 81.20%，承接膜工程按进度收款方式，公司需要垫付相应的资金。同时公司正处于业务拓展阶段，职工人数及其薪酬增加、人员及相关销售推广费用投入较多。而 2017 年公司的销售合同集中签订在下半年，因此至期末尚有9,429,623.10 元应收账款，因此公司 2017 年经营活动产生的现金流量净额为负。2.投资活动产生的现金流量净额的变动原因 2017 年度公司投资活动现金流量净额为-3,730,784.04 元，较 2016 年下降 171.88%。主要原因是 2017年公司进行固定资产的构建，导致现金流出 3,730,784.04 元，不存在现金流入，2016 年度公司收回前期理财产品本金金额合计 17,500,000.00 元，当年购买理财产品金额为 10,500,000.00 元，故导致投资活动产生的现金净额较大。3、筹资活动产生的现金流量净额的变动原因 2017 年度公司筹资活动现金流量净额为 757,399.83 元，较 2016 年下降 93.04%。主要原因是：2017年公司未进行定向增发，仅通过向银行贷款及向关联方借款取得现金 6,100,000.00 元，而 2016 年公司定向增发 200.00 万股，3.00 元/股，共计募集资金 6,000,000.00 元，同时向银行贷款取得现金 5,000,000.00 18 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 全资子公司宁波净源环境发展有限公司于 2016 年 11 月 23 日完成工商注册登记。注册地为北仑区小港街道纬三路 79 号 3 幢 1 号、4 幢 1 号，注册资本为人民币 10,00