836694_2017_家电网_2017年公司年度报告_2018-04-25.pdf

1 2017 年度报告 家电网 NEEQ:836694 深圳家电网科技实业股份有限公司 Shenzhen Jiadianwang Technology Industrial Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司收到由深圳市科技创新委员会、深圳市财政局、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局联合颁发的 高新技术企业证书，证书编号：GR201644203538，发证时间：2016 年 11 月 21 日，有效期 3 年。2017 年 6 月，公司获得由广东省工商行政管理局监督颁发的 广东省守合同重信用企业连续五年（2012-2016）牌匾及公示证书。报告期内，公司收到由深圳市科技创新委员会、深圳市财政局联合颁发的 高新技术企业证书，证书编号：SZ2016631，发证时间：2016 年 12 月 20 日，有效期 3 年。2017 年年 10 月月 23 日日，公司取得深圳市，公司取得深圳市宝安宝安区区政府采购中心 中标通知书，项目编号：政府采购中心 中标通知书，项目编号：BACG2017153069。2017 年年 5 月月 31 日日，公司取得深圳市政府采，公司取得深圳市政府采购中 心中标通 知书，项 目编号：购中 心中标通 知书，项 目编号：SZCG2017152675。报告期内，公司报告期内，公司取得取得 7 项计算机软件著作项计算机软件著作权登记证书，累计已取得权登记证书，累计已取得 42 项。项。报告期内，公司完成 2017 年第一次股票发行，发行总额为 8,902,000 股，4 月 28 日完成股票发行登记手续，6 月 20 日办理完成新增注册资本的工商变更登记手续。报告期内，公司与江西泰天阁科技实业有限公司决定共同出资成立控股子公司江西家电网科技有限公司，公司认缴出资人民币400 万，占注册资本的 80%。报告期内，公司共获得各级政府部门资助项目 10 项，共计 7339447.52 元。报告期内，公司获得 深圳知名品牌授权证书和深圳知名品牌荣誉证书，品牌名称：壹万店。报告期内，公司于 2017 年 9 月 1 日取得ISO9001 质量管理体系认证证书和ISO14001 环境管理体系认证证书。报告期内，全资子公司深圳市雪莱尔贸易有限公司变更公司名称为深圳雪莱尔实业有限公司，同时变更经营范围，注册资本增资至 500 万元，公司于 2017 年 12 月 12 日完成工商变更登记手续。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 深圳家电网、家电网、公司、本公司、股份公司 指 深圳家电网科技实业股份有限公司 有限公司、家电网有限 指 深圳市家电网科技实业有限公司，系公司前身 高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 股东大会 指 深圳家电网科技实业股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳家电网科技实业股份有限公司董事会 监事会 指 深圳家电网科技实业股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商/财通证券 指 财通证券股份有限公司 会计师事务所/亚太 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所/信达 指 广东信达律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）推荐业务规定 指 全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行）工作指引 指 全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引（试行）公司章程 指 深圳家电网科技实业股份有限公司公司章程 全国股份转让系统公司、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 挂牌 指 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌进行股份转让行为 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期期末 指 2017 年 12 月 31 日 服务性家电 指 需要专业安装或者售后服务的家电产品，主要包括空调、洗衣机、热水器、厨房电器、平板电视、冰箱等品类。电商 指 电子商务，通常是指在全球各地广泛的商业贸易活动中，在因特网开放的网络环境下，基于浏览器/服务器应用方式，买卖双方不谋面地进行各种商贸活动，实现消费者的网上购物、商户之间的网上交易和在线电子支付以及各种商务活动、交易活动、金融活动和相关的综合服务活动的一种新型的商业运营模式。B2B 指 Business-to-Business（商对客），是指进行电子5 商务交易的供需双方都是商家（或企业、公司），他们使用互联网的技术或各种商务网络平台，完成商务交易的过程。B2C 指 Business-to-Customer（商对客），是指通常说的商业零售，直接面向消费者销售产品和服务。B2B2C 指 Business-to-Business-to-Customer。第一个 B 指的是商品或服务的供应商；第二个 B 指的是从事电子商务的企业或个人，在本报告中特指联盟商。C则是表示消费者。O2O 指 Online-to-Offline（在线离线/线上到线下），是指将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台。C2B 指 Customer-to-Business（消费者对企业），是指先有消费者提出需求，后有生产企业按需求组织生产。3C 产品 指 计算机（Computer）、通信（Communication）和消费类电子产品（Consumer Electronics）。ERP 指 Enterprise Resource Planning（企业资源计划)，是指建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台。基础电信业务 指 提供公共网络基础设施、公共数据传送和基本话音通信服务的业务。增值电信业务 指 利用公共网络基础设施提供的电信与信息服务的业务。移动 App、App 指 移动应用服务，就是针对手机这种移动连接到互联网的业务或者无线网卡业务而开发的应用程序服务。壹万店、公司官网 指 公司运营的网站（）联盟商 指 与家电网或其子公司在特定区域、特定期限内联盟经营的线下实体店铺，包括销售商、服务商。京东、京东商城 指 北京京东世纪贸易有限公司（）苏宁云商、苏宁 指 苏宁云商集团股份有限公司（）淘宝 指 浙江淘宝网络有限公司（）6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄伟军、主管会计工作负责人付飞泉及会计机构负责人（会计主管人员）黄小珊保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）了非保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款规模较大风险 由于公司特殊的商业模式和授信结算方式，公司存在数额较大的应收账款。2017 年末、2016 年末、2015 年末，公司应收账款账面价值分别为 14,033.27 万元、5,751.46 万元、6,123.17 万元,占总资产的比例分别为 49.26%、27.71%、26.98%，占流动资产的比例分别为56.05%、32.84%、31.77%，占比均较高。目前公司应收账款质量较好，客户信誉度较高，发生坏账的概率较低。但随着公司经营规模的进一步扩大和客户数量的上升，应收账款余额可能会进一步扩大，若应收账款不能按期收回，将会对公司的现金流、资金周转和生产经营活动产生不利影响。市场竞争风险 在互联网电商领域，京东、苏宁云商、淘宝等大型综合电商，在经营规模、市场占有率、用户流量及品牌知名度等方面存在巨大的优势，这些方面都是公司所不能比拟的。由于互联网行业一般存在较强的网络规模经济效应，规模较大的企业具有明显的竞争优势，甚至出现“赢家通吃”的竞争格局。公司存在来自其他规模较大竞争对手的竞争风险。联盟店管控风险 深圳家电网在管理体制上，采取“区域垂直，全国连锁”的“总分联盟”体制，在全国布局分站，拓展联盟店，公司对联盟店销售本公司产品的价格、铺货区域等主要方面进行规范。联盟店在业务上受公司指导，但人、财、物皆独立于公司，经营计划也根据其业务目标7 和风险偏好自主确定。由于联盟店直接面对消费者，其服务质量直接关乎公司品牌形象，若部分联盟店的经营活动有悖于公司的品牌经营宗旨，将对公司的品牌形象和未来发展造成不利影响。供应链风险 目前阶段，公司所售家电商品主要来源于家电生产商和渠道商，这使得公司对供应商存在一定的依赖性，如果公司重要的供应商发生变动，将会对公司正常经营造成不利影响。此外，公司营业收入主要来源于家电商品销售，如果供应商提供的产品和价格竞争力不强，那么公司将在市场竞争中处于不利地位。专业人才流失的风险 作为“服务性家电”提供商，公司的快速成长很大程度上取决于能够准确判断技术发展趋势及迅速应对市场变化，因此公司对高水平的电子商务人才、互联网技术运用与开发专业人才、营销人才、管理人才等有较大需求。随着市场竞争的加剧，国内相关行业对上述人才的需求也日趋增加。如果公司的高素质专业人才流失严重，可能会削弱公司目前的竞争优势。资金与技术风险 公司的战略发展目标是成为提供销售、配送、安装、维修、保养、二手回收及交易、再生资源回收利用等全产业链服务的家电电商企业，目前公司仍然处在发展期与转型期，由于电商企业在发展阶段需要投入大量的人力、物力和资金，一方面公司未来面临持续的资金需求；另一方面，电子信息技术不断进步以及客户对服务体验的更高要求，需要公司不断进行研发创新，改进自身的产品服务，跟进市场的步伐。如果公司未来不能获得持续的资金和提高相匹配的技术水平，可能会对公司的未来发展造成比较严重的影响。市场同质化风险 报告期内，公司无论在企业规模、市场占有率还是网络平台建设上相比京东等大型家电电商企业仍然存在不小的差距，家电电商行业中虽然有部分企业在主营品类、经营方式上坚持自身的专业特色，但家电电商企业之间的差异性仍然在不断缩小。公司在经营品类上，将重点放在“服务性家电”，突出“服务”，但就互联网零售而言，与其他大型家电电商企业存在同质化，而这种同质化经营模式加剧了市场风险。综上所述，公司未来可能会面临行业同质化的市场风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳家电网科技实业股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Jiadianwang Technology Industrial Co.,Ltd.证券简称 家电网 证券代码 836694 法定代表人 黄伟军 办公地址 广东省深圳市南山区东滨路 4269 号中泰天成大楼 13 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 周伟 职务 董事会秘书 电话 0755-86263651 传真 0755-86253002 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省深圳市南山区东滨路 4269 号中泰天成大楼 13 楼，邮政编码：518054 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004-2-6 挂牌时间 2016-04-12 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）零售业（F52）主要产品与服务项目 通过运营公司自主研发的电商网络平台，以 B2C、O2O 等模式进行家电商品的销售及售后服务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）58,902,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 6 控股股东 黄伟军 实际控制人 黄伟军 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变是否变更更 统一社会信用代码 91440300758602291F 否 注册地址 广东省深圳市南山区东滨路 4269 号中泰天成大楼 13 楼 否 注册资本 58,902,000 是 2017 年 4 月 28 日，公司在中国证券登记结算有限责任北京分公司完成新增股份登记，随后股东大会授权董事会完成工商变更备案手续，公司注册资本由人民币 50,000,000 元变更为 58,902,000 元。五、五、中介机构中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201，501，502，1103，1601-1615，1701-1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 罗晓梅、杨步湘 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 836,158,487.1 747,154,745.82 11.91%毛利率%6.83%5.75%-归属于挂牌公司股东的净利润 25,445,352.14 16,064,316.22 58.40%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,430,988.57 13,238,795.19 46.77%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.08%22.84%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.10%18.82%-基本每股收益 0.45 0.32 40.63%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 284,891,232.41 207,545,825.46 37.27%负债总计 136,696,890.23 129,171,728.50 5.83%归属于挂牌公司股东的净资产 148,194,342.18 78,374,096.96 89.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.52 1.57 60.25%资产负债率%（母公司）46.77%60.89%-资产负债率%（合并）47.98%62.24%-流动比率 1.85 1.37-利息保障倍数 13.04 6.62-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,710,972.88 2,410,091.50 95.47%应收账款周转率 8.45 12.58-存货周转率 13.90 16.02-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%37.27%-8.54%-营业收入增长率%11.91%38.12%-净利润增长率%58.40%293.62%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 58,902,000 50,000,000 17.80%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 7,099,447.52 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-23,725.67 非经常性损益合计非经常性损益合计 7,075,721.85 所得税影响数 1,061,358.28 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 6,014,363.57 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 税金及附加 537,534.63 553,160.66 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是从事互联网服务性家电商品零售的营运商。通过运营自主研发的电商平台壹万店（）及移动 APP，提供家电商品销售、售后以及第三方营运服务。报告期内，公司的主要收入来源为家电商品销售。所谓服务性家电，是指需要专业安装或者售后服务的家电产品，主要包括空调、洗衣机、热水器、厨房电器、平板电视、冰箱等品类。未来，公司不仅仅限于家电销售及售后服务，还将打造包括配送、安装、维修、保养、二手回收及交易、再生资源回收利用等全产业链的服务体系。整条产业生态链以公司自主研发的电商平台为技术支撑，依托众多联盟商扩大辐射服务范围，有效整合联盟商资源，解决“最后一公里”的服务难题，为终端客户提供一站式服务。公司现有销售模式主要分为个人零售模式和联盟销售模式两类，相应地，客户分为终端零售客户和联盟商客户。一方面，公司以 B2C 方式直接服务终端零售客户，另一方面，大力发展线下实体店成为公司的联盟商，依托联盟商为广大零售客户提供家电商品和服务（B2B2C）。公司的战略主要依托两大方面，一是联盟商拓展，二是技术综合性平台的开发。联盟拓展是整个商业模式的重要业务支撑，是公司发展中的重要基石。联盟拓展是公司实现家电类商品销售及配送、安装、维修、保养、二手回收及交易、再生资源回收利用等全产业链综合解决方案的最终落地点，公司将不遗余力推动和发展销售联盟战略。联盟商拓展的目的是建立“服务性家电 O2O 联盟商运营”模式。该模式以强化服务为立足点，依托线下实体店铺并整合当地零散售后联盟商服务资源；以“广覆盖”的区域化网络及“送装同步”的落地服务为核心战略，在二、三、四级城市建立新型区域化、开放式的售后平台和集家电连锁、送装服务一体化的电商服务模式。从而较好地解决电商行业在大家电领域的高营销成本、高物流费用、高售后维护成本的发展瓶颈，突破了非常规性大家电产品在仓储和配送环节中对传统家电电商发展的制约，对家电类电商的发展有着示范性的作用。公司先后中标深圳市政府采购供应商（中标日期：公司先后中标深圳市政府采购供应商（中标日期：20172017 年年 5 5 月月 3131 日）、宝安区政府采购供应商（中日）、宝安区政府采购供应商（中标日期：标日期：20172017 年年 1010 月月 2323 日）。长沙市、海南省的政府采购投标工作也在积极推进中。公司成为政府采日）。长沙市、海南省的政府采购投标工作也在积极推进中。公司成为政府采购供应商对今后一段时期公司进一步优化销售渠道、获得优质客户资源，争取供应商资源，增加销售额，购供应商对今后一段时期公司进一步优化销售渠道、获得优质客户资源，争取供应商资源，增加销售额，提高毛利率产生积极影响。提高毛利率产生积极影响。公司完全自主研发的“服务性家电创新平台”（含基础平台、电商网站和 APP）是为公司独特的商业模式量身订做的综合性平台。前、后台系统采用 JAVA 语言和前沿技术构建，公司技术处于先进水平。截至本报告期末，公司拥有 42 项软件著作权，有 2 项专利正在申请中（尚未取得专利权证书）。报告期内，公司的业务、主要产品及服务与上一年度保持一致。报告期后至报告期披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 13 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，根据公司总体发展战略和经营目标，公司实现了业绩较快增长，品牌形象得到进一步提升，技术开发取得新进展，市场开拓取得新成效。财务业绩情况财务业绩情况：报告期内，公司实现营业收入 836,158,487.10 元，较上年同期相比增长 11.91%，实现利润总额 28,145,444.73 元，实现净利润 25,445,352.14 元，扣除非经常性损益后净利润 19,430,988.57元。截止报告期末，公司总资产 284,891,232.41 元，归属挂牌公司净资产 148,194,342.18 元。报告期内，公司净利润较上年同期相比增长 58.40%，主要是因为公司收入增长，与上年同期相比，毛利额增加 1,415.22 万元，通过取得政府补助和其他政府补贴 714.21 万元，从而使得净利润同比增长较大。报告期期末，公司总资产、净资产分别为 28,489.12 万元、14,819.43 万元，较上年分别增长了 37.27%、89.09%。其中，总资产增加主要系是由于本期应收账款、存货较上期分别增加 8,248.80 万元、3,572.40万元，净资产增长主要系 2017 年完成定向发行股票募集资金 4,451 万元。经营活动产生的现金流量净额本期较上期增加 230.09 万元，主要是由于本期经营活动现金流量收入较上期增加 229.89 万元。经营方面经营方面：公司提出了“保量重质”的目标。营业收入同比增长 11.91%，毛利率由上期末的 5.75%提高到 6.83%；进入到政府采购领域。公司先后中标深圳市政府采购供应商、宝安区政府采购供应商，对公司进一步优化销售渠道、获得优质客户资源，争取供应商资源，增加销售额，提高毛利率产生积极影响；全资子公司深圳市雪莱尔贸易有限公司变更公司名称为深圳雪莱尔实业有限公司，同时变更经营范围，注册资本增资至 500 万元，公司于 2017 年 12 月 12 日完成工商变更登记手续。深圳雪莱尔实业有限公司采用 ODM 方式经营空调，将对公司充分利用联盟商资源，提高对联盟商的粘度，增加营业收入产生积极影响，成为公司新的利润增长点；公司与江西泰天阁科技实业有限公司决定共同出资成立控股子公司江西家电网科技有限公司，主营家电回收业务，为公司布局二手回收及交易行业做准备。企业管理方面企业管理方面：报告期内，公司收到国家高新技术企业证书（复审）和深圳市高新技术企业证书；公司取得ISO9001 质量管理体系认证证书和ISO14001 环境管理体系认证证书；公司获得由广东省工商行政管理局颁发的广东省守合同重信用企业（连续五年 2012-2016）牌匾及公示证书。公司获得深圳知名品牌荣誉证书和深圳知名品牌授权证书。公司在加强企业管理方面取得新成绩，品牌知名度美誉度得到进一步提升。研发方面研发方面：技术开发取得新进展。报告期内，公司取得 7 项计算机软件著作权，累计已取得 42 项。除保障公司的业务平台正常运行，开发政府采购接口外，新开发了供应商管理系统、联盟商多级分销系统投入使用。同时，积极对外创收，报告期内，技术服务收入为 1,395.44 万元，较去年同期增长 600.07万元，同比增长 75.45%。市场开拓方面市场开拓方面：长沙子公司长沙皇程网络科技有限公司新购进建设近 400 平方米的体验店和近400 平方米的仓库，并投入运营，取得良好业绩，为探索“线上线下结合”的业务模式积累了宝贵经验，提供了样板。14 (二二)行业情况行业情况 1家电电商仍处于高速发展期 根据国家统计局的数据，2017 年 1-12 月家用电器行业主营业务收入 15135.7 亿元，累计同比增长18.7%；利润总额 1169.3 亿元，累计同比增长 6.1%。2018 年 2 月 8 日，工业和信息化部赛迪研究院、中国电子报社联合发布的2017 年家电网购分析报告（以下简称家电网购报告）显示，2017 年，我国 B2C 家电网购市场（含移动终端）规模达到4906 亿元，同比增长 27.6%；家电业网购渗透率再创历史新高，达 26.5%。2家电电商加速向线下尤其是农村市场渗透 2017 年，家电网购市场最大的变化是线上渠道向线下的大力开拓，尤其表现在对农村市场的有效拓展。家电网购报告显示，2017 年全国农村实现网络零售额 1.24 万亿元，同比增长 39%，其中，家电品类贡献显著。3新技术、新零售推动线上线下融合 2017 年，无界零售、新零售、智慧零售等概念兴起，其本质是线上线下融合。随着各大电商纷纷入场新零售，线上销售与实体经济被全面打通。4线上政府采购的普遍推行为家电电商开辟了新市场 在各级党委、政府的领导下，财政部门把推行政府采购制度作为深化财政支出管理改革，建立适应社会主义市场经济发展要求的公共财政体制的重要举措来抓，2014 年 8 月 31 日，第十二届全国人民代表大会常务委员会第十次会议对中华人民共和国政府采购法进行修改后，多省市推行阳光公采，实行政府采购网上商城集中采购。为家电电商开辟了新市场，提供了新渠道、新客户资源。5废旧家电回收大有可为 中国家电业发展到今天，进入了家电更新迭代的高峰期。当前中国家庭的家电保有量在 16 亿台以上，按照中国目前大约 4 亿多户家庭计算，每户家庭的家电拥有件数在 4 件左右。如果每年 1-2%的更新换代率，加上大量铜、铝等材料可以循环再利用，大约有高达 1,000 亿元的市场规模。数据显示，我国平均每年需要报废的家电总量在 2000 万台以上，其中电冰箱约为 400 万台以上、洗衣机约为 500 万台以上、电视机约为 500 万台以上，再加上其他厨卫电器设备，每年报废的家电数量惊人。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 21,154,523.86 7.43%38,343,610.47 18.47%-44.83%应收账款 138,768,211.47 48.71%56,280,288.52 27.12%146.57%存货 73,926,672.73 25.95%38,202,633.8 18.41%93.51%长期股权投资 固定资产 33,233,137.46 11.67%31,506,152.4 15.18%5.48%在建工程 短期借款 74,610,000 26.19%54,600,000 26.31%36.65%长期借款 1,461,642.27 0.51%1,770,000 0.85%-17.42%资产总计 284,891,232.41-207,545,825.46-37.27%15 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金较上期末下降 44.83%，系其他货币资金银行的承兑汇票保证金较上期减少约 3244003.73元，银行存款同比减少约 13947082.88 元。2.应收账款较上期末增加 146.57%，系公司采取扩张型的经营政策，对信誉好的客户采取宽松的信用政策，延长货款结算周期，所以应收账款呈现大幅上涨。3.存货较上期末增加 93.51%，其中库存增加约 33953444.71 元，为满足 2018 年深圳市政府采购和宝安区政府采购及部分联盟商客户需求所储备家电产品。4.短期借款较上期末增加 36.65%，系公司新增的流动资金贷款，2017 年 12 月 28 日与广东南粤银行股份有限公司签订合同，贷款金额 1,000 万元，贷款期限 2017 年 12 月 28 日至 2018 年 12 月 28 日；公司分别于 2017 年 9 月 25 日、2017 年 10 月 23 日与江苏银行股份有限公司签订合同，贷款金额 500 万元，贷款期限 2017 年 8 月 16 日至 2018 年 8 月 15 日。5.长期借款较上期末减少 17.42%，系子公司长沙皇程网络科技有限公司因购买两套经营用房的按揭贷款，借款期限：2016 年 12 月 19 日起至 2021 年 12 月 17 日，每月等额还本付息。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 836,158,487.1-747,154,745.82-11.91%营业成本 779,063,538.7 93.17%704,211,959.84 94.25%10.63%毛利率%6.83%-5.75%-管理费用 30,291,161.82 3.62%20,806,776.55 2.78%45.58%销售费用 2,268,315.22 0.27%3,331,622.83 0.45%-31.92%财务费用 1,798,654.55 0.22%3,000,153.95 0.40%-40.05%营业利润 21,069,437.89 2.52%14,522,607.66 1.94%45.08%营业外收入 7,142,142.51 0.85%3,346,419.75 0.45%113.43%营业外支出 66,135.67 0.01%19,680.76 0.00%236.04%净利润 25,445,352.14 3.04%16,064,316.22 2.15%58.40%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.管理费用较上年同期增长 45.58%，系研发费用投入较上年同期增加 1,036.43 万元，具体研发项目主要为“政府采购接口”、“供应商管理系统”、“联盟商多级分销系统”、“服务性家电电子商务交易平台产业化”。2.销售费用较上年同期下降 31.92%，主要系减少销售联盟中心人员。减少的销售联盟中心为线下拓展人员，随着公司品牌及官网知名度的提高和加强了网络推广的加强，公司削减了适当减少了部分线下拓展人员。财务费用较上年同期下降 40.05%，主要系部分贷款用于研发项目支出，其相应的利息支出169.94 万元归集至研发费用中，因此财务费用减少。3.营业利润较上年同期增长 45.08%，主要系公司营业收入较上年同期增长 11.91%，同时毛利率较上年同期增长 18.78%。4.营业外收入较上年同期增长 113.43%，主要系公司 2017 年通过“电子商务物流配送体系建设项目”和“服务性家电电子商务交易平台产业化”项目取得政府补助 241 万元和 386 万元，新三板挂牌补贴 5016 万元，商贸流通业资助 19.55 万元，其他政府补贴约 17 万元。5.营业外支出较上年同期增长 236.04%，系公司其他营业外支出增加约 5.92 万元。6.净利润较上年同期增长 58.40%，主要由于营业外收入的增长，同时收入较上年同期增长 11.91%，毛利较上年同期增长 18.78%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 836,158,487.10 747,154,745.82 11.91%其他业务收入 主营业务成本 779,063,538.70 704,211,959.84 10.63%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%空调类 63,488,136.93 7.59%92,201,261.29 12.34%电视类 159,901,184.89 19.12%157,145,558.22 21.03%冰洗类 49,210,790.01 5.89%75,851,184.83 10.15%厨电类 47,231,051.39 5.65%36,812,370.21 4.93%数码类 388,675,995.08 46.48%335,564,597.34 44.91%其他 113,140,334.40 13.53%37,267,102.11 4.99%旧货类 92,487.40 0.01%999,061.20 0.13%技术服务及安装维修类 14,418,507.00 1.72%11,313,610.62 1.51%合 计 836,158,487.10 100%747,154,745.82 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，其他类产品较去年同期收入增长 75,873,232.29 元，同比增长 203.59%。是因为公司的政府采购业务，导致如打印机，办公电脑，投影仪等办公设备品类的订单量大幅增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京捷海扬帆商贸有限责任公司 30,776,380.34 3.68%否 2 北京海通旭日科技有限公司 29,216,612.82 3.49%否 3 合肥嘉乾声光科技有限公司 22,632,152.99 2.71%否 4 贵州省悦群科技有限公司 21,142,615.38 2.53%否 5 福建唯酷信息工程有限公司 20,562,583.76 2.46%否 合计合计 124,330,345.29 14.87%-17 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 新中冠智能科技股份有限公司 109,402,863.2 13.64%否 2 厦门万翔网络商务有限公司 93,568,501.09 11.66%否 3 河源市源城好万家电器有限公司 92,807,047.01 11.57%否 4 福州福杭电子有限公司 72,614,282.05 9.05%否 5 深圳普创天信科技发展有限公司 42,617,094.02 5.31%否 合计合计 411,009,787.37 51.23%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,710,972.88 2,410,091.50 95.47%投资活动产生的现金流量净额-4,267,586.59-4,200,88