837023_2017_芭薇股份_2017年年度报告_2018-04-11.pdf

公告编号：2018-012 1 证券代码：837023 证券简称：芭薇股份 主办券商：华创证券 2017 芭薇股份 NEEQ:837023 广东芭薇生物科技股份有限公司 Guangdong Bawei Bio-Technology Co.,Ltd.年度报告 公告编号：2018-012 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年3 月芭薇股份在白云希尔顿酒店召开“十年见证，匠行无疆”全国见面会暨首届品牌交流高峰论坛。2017 年 3 月芭薇股份董事长冷群英女士受邀参加国家发改委全国美容产业发展战略规划纲要的起草工作会议。2017 年 4 月芭薇股份研发中心通过国家级实验室CNAS 认证。2017 年 11 月芭薇股份首届亮相香港亚太区美容展。2017年11月IFSCC前会长 欧莱雅技术总监Claudie Willemin 莅临芭薇股份访问交流。2017年 12月芭薇股份顺利通过知识产权管理体系认证审核。公告编号：2018-012 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2929 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3535 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3737 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3939 第九节第九节 行业信息行业信息 .4242 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4444 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5050 公告编号：2018-012 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、我司、企业、芭薇股份 指 广东芭薇生物科技股份有限公司 报告期内、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 股东大会 指 广东芭薇生物科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广东芭薇生物科技股份有限公司董事会 监事会 指 广东芭薇生物科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 本公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程 指 广东芭薇生物科技股份有限公司章程 华创证券、主办券商 指 华创证券有限责任公司 会计师事务所 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）台湾智尚 指 台湾智尚生医开发有限公司 公告编号：2018-012 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人冷群英、主管会计工作负责人李苗及会计机构负责人（会计主管人员）李苗保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 截止本年报公告日，公司控股股东和实际控制人为冷群英和刘瑞学（夫妻关系）,分别持有公司 34.62%和 20.77%的股权，合计持股比例为 55.39%。同时冷群英担任公司董事长、总经理，刘瑞学担任公司董事、研发部总经理，能够对股东大会、董事会、公司的经营决策等事项产生重大影响。若公司实际控制人对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，则存在损害公司及其他股东利益的风险。经营管理风险 公司目前规模相对较小，面对品牌化妆品公司的多样化需求和化妆品市场的迅速增长，公司经营规模和主营业务收入也逐步扩大。而公司为之相配套的生产运营能力、信息管理能力、人力管理能力和市场开发能力都需要迅速提升，以满足目前公司迅速增长的要求，对公司是极大的挑战。品牌经营风险 公司自成立以来一直以 ODM 全部托管加工模式和 OEM 加工模式为主经营生产。虽然公司在化妆品研发领域处于行业领先地位。但是在品牌经营方面，公司与同行业大公司相比处于弱势，没有形成面向最终消费者的品牌化妆品。人才短缺风险 在较短的时间内，公司在细分市场上取得了领先的技术优势和市场地位，管理层普遍具有较高的素质，培养了一批具有研发经验的研发人才，但随着化妆品需求的迅速发展，公司业务规模迅速发展壮大，公司面临短时间内生产人员和优质营销人员的缺口，无论是通过自行培养还是由市场供给，公司均存在较大的人才短缺压力。公告编号：2018-012 6 规模较小的风险 由于公司所处行业对技术水平、研发能力等要素的要求较高,对企业本身的抗风险能力具备一定要求。虽然公司在商业模式和技术性方面处于行业领先地位，但是在规模竞争力方面，公司与同行业大公司相比处于弱势。若市场环境发生不利于公司发展的变化，或因公司决策失误对公司经营产生负面影响,公司将面临较大的经营压力。若公司未能采取适当措施进行风险管理，则有可能使公司持续经营能力减弱。因此公司存在规模较小，抗风险能力较弱的风险。内部控制风险 随着公司主营业务不断扩展，公司经营规模进一步扩大，将对公司在战略规则、组织机构、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出更高的要求，公司管理层需对体系和制度加强学习和理解，提高规范动作意识。因此，公司未来经营中存在内部管理不适应发展需求，影响公司稳定发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否“对供应商依赖的风险”和“新化妆品法规风险”报告期内不再作为重大风险。公告编号：2018-012 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东芭薇生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Bawei Bio-Technology Co.,Ltd.证券简称 芭薇股份 证券代码 837023 法定代表人 冷群英 办公地址 广州市白云区罗岗工业区自编 18 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 李苗 是否通过董秘资格考试 是 电话 020-62173487 传真 020-66649942 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 地址：广东省广州市白云区黄边北路铭润大厦 D 栋 6 楼，邮政编码：510440 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-4-30 挂牌时间 2016-5-13 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C26 化学原料和化学制品制造业-C268 日用化学产品制造-C2682 化妆品制造行业 主要产品与服务项目 化妆品制造；工程和技术研究和试验发展工程和技术基础科学研究服务肥皂及合成洗涤剂制造化妆品制造化妆品及卫生用品批发生物技术开发服务生物技术咨询、交流服务化学工程研究服务商品批发贸易（许可审批类商品除外）普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）26,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 冷群英、刘瑞学 实际控制人 冷群英、刘瑞学 公告编号：2018-012 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440101786096533H 否 注册地址 广州市白云区罗岗工业区自编 18 号 否 注册资本 2,600 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华创证券 主办券商办公地址 深圳市福田区香梅路1061号中投国际商务中心A座19层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际 签字注册会计师姓名 韩雁光、麦剑青 会计师事务所办公地址 广东省广州市天河区水荫路115号天溢天厦B区5楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 公告编号：2018-012 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 172,243,333.80 116,804,095.80 47.46%毛利率%37.58%40.22%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,499,705.94 12,249,295.60 34.70%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,735,659.23 12,241,381.75 4.04%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.70%33.48%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.06%33.46%-基本每股收益 0.63 0.60 5.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 121,708,913.96 82,744,550.69 47.09%负债总计 46,656,016.07 24,191,358.74 92.86%归属于挂牌公司股东的净资产 75,052,897.89 58,553,191.95 28.18%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.89 2.25 28.44%资产负债率%（母公司）37.69%28.47%-资产负债率%（合并）38.33%29.24%-流动比率 138.33%261.37%-利息保障倍数 2,682.13-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 36,077,397.35 11,594,229.55 211.17%应收账款周转率 68.18 44.89-存货周转率 8.14 7.01-公告编号：2018-012 10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%47.09%70.83%-营业收入增长率%47.46%86.41%-净利润增长率%34.70%106.42%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 26,000,000.00 26,000,000.00-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-1,827.8 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,991,237.55 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 948,599.78 其他营业外收入和支出-511,322.78 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,426,686.75 所得税影响数 662,640.04 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 3,764,046.71 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 根据公司 2018 年 2 月 27 日披露的业绩快报（公告编号：2018-009），下述指标与年报披露的指标公告编号：2018-012 11 存在差异：项目 业绩快报数 年报数 差额 变动比例 营业利润 15,365,107.73 15,182,575.91-182531.82-1.19%利润总额 18,767,614.70 18,660,662.88-106951.82-0.57%归属于挂牌公司股东的净利润 16,590,914.49 16,499,705.94-91208.55-0.55%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润 12,238,661.71 12,735,659.23 496997.52 4.06%基本每股收益 0.64 0.63-0.01-1.56%加权平均净资产收益率 24.82%24.70%-0.0012-0.48%本报告期末 变动比例 总 资 产 122,589,382.75 121,708,913.96-880468.79-0.72%归属于挂牌公司股东的所有者权益 74,872,408.33 75,052,897.89 180489.56 0.24%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.88 2.89 0.01 0.35%公告编号：2018-012 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：本公司按行业大类划分，属于化学原料和化学制品制造业。作为护肤类快消品产业的源头，我们一直致力于国际化高端生物科技方面的研发，专注于美丽与健康的大消费领域的探索，持续不断地为品牌客户提供领先行业的产品与服务。客户类型为各化妆品品牌商，所涉及的销售渠道有：日化线、专业线、电商、微商、电视购物、私人订制。本公司主要从事化妆品的专业策划、研发、制造和销售业务，采用“接单生产”、“以销定产、以销定采”、“对通用原材料适当备货”的经营模式。公司的业务主要划分为四种模式进行开展：（1）ODM 全部托管加工模式；（2）OEM 加工模式；（3）来样加工；(4)半成品供应。公司致力于 ODM 全部托管加工模式和 OEM 加工模式，面向客户提供策划、研发、制造为一体的化妆品服务。收入主要来源于 ODM 加工模式及半成品料体的销售。信息披露期内公司拥有已授权的发明专利 12项，已授权的外观专利 1 项，已授权的实用新型专利 1 项，已申请并受理专利 49 项，其中初审合格公示阶段专利 34 项。公司拥有专业的研发团队，由研发部负责按客户需求研发产品配方，个性化制定开发，为客户提供优质产品及服务。公司目前通过网络资源、参加各大知名化妆品展会、客户口碑传播等方式来拓展新客户。另外，公司品牌顾问会不定期拜访老客户，提升增值服务及新产品推荐，来维护原有的客户。公司通过在竞争中实现产品、策划、研发、服务的差异化发展战略，凭借强大的研发实力与创新的策划能力，为众多化妆品品牌企业、化妆品代理商提供整套的策划方案及生产加工服务，从而获取收入。报告期内，公司的商业模式较上年无重大变化，报告期后至年报披露日，公司的商业模式也未发生重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：（1）研发技术优势：公司自成立以来，非常注重产品的自主研发，公司以广州鹰远生物科技有限公司为基础，联合各大学、科研院所、国外各化妆品主要研发地的科研技术研发中心、评测中心、借助于最新的生物科技技术、纳米技术、渗透压技术、生物传导技术、中医理论、植物科研技术、低温破壁技术、微乳化技术、数字传输技术、数据统计技术、互联网科技等高新科研技术，紧随市场流行趋势、最新消费理念，不断开发出适合东方人肤质、体质、生活习惯的各类别化妆品及其它相关产品。通过多公告编号：2018-012 13 年的技术积累，公司的化妆品研发周期将逐步缩短，化妆品的研发成本将逐步降低，产品质量和功效将逐步提高。公司多年来对研发领域的投入，培养了一批专业的研发人才，同时公司的研发实力得到了客户的高度认可，客户满意度较高，客户粘性较强。公司以产学研一体的方式，与中国化妆品研究中心“北京工商大学”等知名高校建立产学研合作关系，以提升公司在化妆品前沿技术的研发优势。目前公司拥有已授权的发明专利 12 项，已授权的外观专利 1 项，已授权的实用新型专利 1 项，已申请并受理专利49 项，其中初审合格公示阶段专利 34 项。（2）质量优势：公司专门针对产品质量，成立品控部，对原材料、样品、生产环境、生产半成品和成品等进行严格的检测和控制，包括物理性、化学性和生物性的检测，全方位保证产品符合国家食品药品监督管理总局对化妆品产品的要求。公司通过 ISO 9001：2008 质量管理体系认证、GMPC（化妆品-良好生产规范）认证、ISO 22716：2007 认证，ISO 14001:2015 环境管理体系认证，秉承“质量为先”的生产理念，以保障产品从安全性和品质上的优势。（3）客户优势：目前，公司已经协助客户向各省食品药品监督管理局备案登记国产非特殊用途化妆品 3000 余个，在华南地区化妆品代工生产商中，位居前列。公司以品质为出发点，老客户不断的转介绍新客户，公司的客户池持续壮大。同时，通过参加国际或国内有广泛影响力的行业展会、参与行业协会技术研讨会等形式，向下游客户集中展示公司的主流产品和新产品，以保证公司在行业内知名度和影响力，起到稳定客户的作用。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、业务经营情况：1、报告期内，公司实现营业收入 172,243,333.80 元，公司营业收入较上年同期增长 47.46%，主要公告编号：2018-012 14 原因是公司加大力度拓展市场、开发新客户，本年度，公司新增客户 184 户，同时在生产方面提升交付能力，新增一个生产厂区，5 条生产线以及 9 个生产班组，市场产品品种趋向多样化，本期获得授权发明专利 10 个，外观设计专利 1 个，实用新型专利 1 个，对客户提供更优质的产品和售后服务，放宽对部分信誉好的战略客户的信用政策，使老客户的订单量大幅增加；2、报告期内，公司实现营业成本 107,518,781.37 元，公司营业成本较上年同期增长 53.98%，主要原因是订单量增加，原材料的价格上升，人员的扩招，新增厂区、购置生产线的折旧和摊销增加，使营业成本随之而增长；3、报告期内，公司实现净利润 16,499,705.94 元，公司净利润较上年同期增长 34.70%，主要原因是（1）新旧客户订单增加，新增客户 184 户；（2）研发品种多样化，交付能力提升，使营业收入增长47.46%；（3）获得政府资金补贴 3,951,910.89 元；4、报告期内，经营活动产生的现金流量净额 36,077,397.35 元，较上年同期增加 24,483,167.80 元，增幅 211.17%，主要原因是本年业绩大幅上升，营业收入增加 55,439,238.00 元，增幅 47.46%，获得政府补贴增加 3,922,545.89 元，增幅 11,430.63%；二、经营计划完成情况 报告期内，公司在研发、营销、人才、财务、财务监控等方面严格按照年初制定的经营计划有序开展，具体完成情况如下：1、研发情况：（1）报告期内，公司研发投入金额为 1360.58 万元，同比增长 85.29%，完成了“清洁”、“防晒”、“美白”、“高机能多机能精华液”、“手霜”五大系列新品的开发；（2）报告期内，新建成化妆品检测中心，并通过国家级实验室（CNAS）认证；（3）报告期内，新获得授权专利 12 项，新申请研发专利 20 项。2、营销情况：报告期内，公司加大了各营销渠道的建设，深挖客户需求，客户数量及订单量稳定增长，实现营业收入 17,224.33 万元，同比增长 47.46%；3、人才情况：报告期内，公司进一步完善人才的招聘、选拔、任用、培养与激励机制，以先进的人才培养体系、有竞争力的薪酬体系、广阔的发展空间吸引并留住人才，为公司的整体发展战略打下人力资源基础。4、财务情况：报告期内，公司通过向中国银行广州白云支行贷款800万元，并筹划引进投资者进行融资，扩大了公司资本积累，实现资本运营。5、财务监控：报告期内，公司实现利润总额1,866.07 万元，同比增长30.68%，从战略层面开展财公告编号：2018-012 15 务管理工作，进行财务分析，在营业收入稳定增长的情况下保持利润总额也同步稳定增长。报告期内，公司规范运营，完善机制，持续创新，不断提高持续经营能力，基本完成年初制定的经营计划。(二二)行业情况行业情况 一、宏观环境 1.1 政治环境 我国政府层面对化妆品行业的管理是随行业的发展而逐渐规范化的。化妆品卫生监督条例 于 1991年 1 月 1 日起实施，标志着中国化妆品监管走上了法制化道路。2016 年，为了规范国内化妆品生产企业管理并提升化妆品产品质量，国家药监局发布新规“两证合一”。每年 3.15，国家质检总局会对所有化妆品企业的产品进行抽检，对含违禁成分的产品进行曝光，对其生产厂家进行严格处罚，可见国家对化妆品行业的控制正不断加强。1.2 经济环境 中国化妆品行业具有无尽的发展潜力，许多国际日化巨头正通过收购本土品牌等方式力求在中国市场上建立新兴垄断地位，国产化妆品企业面临严峻挑战。目前，化妆品市场的增长方式正由模仿型的粗放增长方式向创新型的集约增长方式转变。国内化妆品市场在发展前期主要是通过对成熟市场的技术、产品、营销方式等进行模仿从而得到快速增长的。二、行业发展与周期波动：2.1 据 Euromonitor（欧睿信息咨询有限公司）统计，2015 年国内化妆品行业市场规模为 3339.4 亿元，我国成为仅次于美国的全球第二大化妆品消费国。2.2 国内人均化妆品消费额低，未来随着消费升级以及化妆品消费习惯、理念的培育，差距有望不断缩小。国内化妆品市场未来有较大增长空间。2.3 化妆品行业处于行业周期的上升阶段，具备良好的发展空间。三、市场竞争现状 目前大多数品牌化妆品企或全部外包给专门从事化妆品生产的加工型企业，自身则专注于产品研发、品牌运营和营销管理等附加值较高的环节。3.1 品牌化妆品市场竞争格局 外国化妆品占据份额高，本土化妆品厚积薄发。3.2 国内化妆品代工行业竞争格局 公告编号：2018-012 16 目前国内化妆品生产企业（包括品牌商及专注于 OEM 和 ODM 的代工商）约有 3,000 余家，其中中小型企业占 90%，但市场份额不到 20%,妆品行业市场较为分散。规范化的企业未来才会有更好的发展。四、已知趋势 芭薇股份所处的化妆品制造行业，目前保持平稳的增长。国内人均消费水平离美日韩等国还有较大的差距，随着未来消费升级和消费习惯、理念的培养，这个差距有望不断缩小。未来的市场空间依然很大。品牌化妆品行业集中度降低，国内品牌迅速崛起，这对于芭薇股份这类 OEM 厂是一个利好，可以选择的合作品牌更加多元化。国内化妆品 OEM 厂商家数众多，无序竞争较多。但大的国际厂商和国内一线厂商依然有较大的竞争力，本次化妆品生产许可检查要点有着非常严格的标准和要求。软件上，质量管理体系要更上一层台阶，始终贯彻化妆品原料采购、生产、检验、储存和销售整个过程，细微末节，都要严格把控。硬件上，厂房和生产设备要更为细致，生产车间的区分要更为严谨明确。这两大要求势必如大浪淘沙，洗刷掉不少“小作坊”、“小工厂”，对于芭薇股份这类企业来说，会获得更多的市场份额。五、重大事件对公司的影响 5.1、2017 年 4 月芭薇股份检测中心通过中国合格评定国家认可委员会 CNAS 认证，提升了公司综合竞争力和影响力，对公司的经营发展产生积极的影响。5.2、2017 年 5 月芭薇股份进入新三板创新层，标志着公司在新三板的挂牌企业中进入了领先的行列，会受到更多资本市场及政府单位的关注，同时芭薇股份也会有更多的机会借助资本市场的力量整合外部资源来实现企业的重大战略布局。5.3、2017 年 12 月芭薇股份顺利通过知识产权管理体系认证审核，取得中知（北京）认证有限公司颁发的知识产权管理体系认证证书。公司成功地在企业管理体系中引用与推行了知识产权管理体系，为企业形成综合竞争优势，促进企业持续、快速发展的打下了坚实的基础。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 27,217,996.15 22.36%29,230,841.19 35.33%-6.89%应收账款 2,422,052.74 1.99%2,471,820.28 2.99%-2.01%存货 13,685,519.35 11.24%12,719,994.19 15.37%7.59%公告编号：2018-012 17 长期股权投资-固定资产 17,037,729.95 14.00%8,788,763.30 10.62%93.86%在建工程 2,082,316.22 1.71%-短期借款 8,000,000.00 6.57%-长期借款-资产总计 121,708,913.96-82,744,550.69-47.09%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，公司固定资产 17,037,729.95 元，公司固定资产较上年同期增长 93.86%，主要原因是公司为增强交付能力，扩建新厂区、购建新生产线以及设立研发检测中心而购买大量生产及研发设备，固定资产增加 824.90 万元；2、报告期内，公司总资产 121,708,913.96 元，公司总资产较上年同期增长 47.09%，主要原因系：（1）新增生产线及研发检测中心购买设备，固定资产增加 824.90 万元；（2）加强信息化建设购置软件，无形资产增加 103.59 万元；（3）新增厂区改扩建及对原厂区进行装修改造，长期待摊费用增加 186.77万元；（4）购买工业用地用于未来战略发展，支付购地款导致其他非流动资产增加 2,373.12 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 172,243,333.80-116,804,095.80-47.46%营业成本 107,518,781.37 62.42%69,827,493.95 59.78%53.98%毛利率%37.58%-40.22%-管理费用 36,888,572.58 21.42%23,408,092.51 20.04%57.59%销售费用 11,817,011.19 6.86%8,026,500.68 6.87%47.22%财务费用-93,233.41-0.05%-59,927.29-0.05%55.58%营业利润 15,182,575.91 8.81%14,620,098.22 12.52%3.85%营业外收入 3,991,237.55 2.32%34,614.21 0.03%11,430.63%营业外支出 513,150.58 0.30%375,276.89 0.32%36.74%净利润 16,499,705.94 9.58%12,249,295.60 10.49%34.70%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司实现营业收入 172,243,333.80 元，公司营业收入较上年同期增长 47.46%，主要原因是公司加大力度拓展市场、开发新客户，本年度，公司新增客户 184 户，同时在生产方面提升交付能力，新增一个生产厂区，5 条生产线以及 9 个生产班组，市场产品品种趋向多样化，本期获得授权公告编号：2018-012 18 发明专利 10 个，外观设计专利 1 个，实用新型专利 1 个，对客户提供更优质的产品和售后服务，放宽对部分信誉好的战略客户的信用政策，使老客户的订单量大幅增加；2、报告期内，公司实现营业成本 107,518,781.37 元，公司营业成本较上年同期增长 53.98%，主要原因是订单量增加，原材料的价格上升，人员的扩招，新增厂区、购置生产线的折旧和摊销增加，使营业成本随之而增长；3、报告期内，公司实现管理费用 36,888,572.58 元，公司管理费用较上年同期增长 57.59%，主要原因是加大对研发的投入，新增检测中心，研发费比上年同期增加 6,262,975.29 元，同比增长 85.29%，研发费用支出均费用化处理，报告期内有专利产出，未做资本化处理。通过扩招员工，职工薪酬增加比上年同期增加 3,477,555.72 元，同比增长 46.41%；4、报告期内，公司实现销售费用 11,817,011.19 元，公司销售费用较上年同期增长 47.22%，主要原因是业务人员薪酬增加 1,793,440.64 元，同比增长 31.87%，为增加市场占有率，加大对市场的宣传力度，广告费增加 742,937.49 元，同比增长 73.57%；5、报告期内，公司实现财务费用-93,233.41 元，公司财务费用较上年同期减少 55.58%，主要原因是本年盈利增长较快，公司盈余资金增加，存放银行的利息收入随之增加，同时引入银行融资 800 万元短期借款，产生 6,960.00 元利息费用；6、报告期内，公司实现营业外收入 3,991,237.55 元，公司营业外收入较上年同期增长 11,430.63%，主要原因是本年收到新三板挂牌奖励补贴、广州市研发机构建设专项补贴、广州市科技与金融专项补贴、高新技术企业培育入库补贴等 16 项政府补助；7、报告期内，公司实现营业外支出 513,150.58 元，公司营业外支出较上年同期增长 36.74%，主要原因是本年公司赞助公益事业，对白云区及从化区慈善会捐赠合计 4 万元捐款，另一方面，公司严格按照国家法律规定，对呆滞的原料、半成品以及超过保质期的产品进行报废处理，报废金额合计 45.84 万元；8、报告期内，公司实现净利润 16,499,705.94 元，公司净利润较上年同期增长 34.70%，主要原因是（1）新旧客户订单增加，新增客户 184 户；（2）研发品种多样化，交付能力提升，使营业收入增长47.46%；（3）获得政府资金补贴 3,951,910.89 元；(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 172,243,333.80 116,804,095.80 47.46%其他业务收入 0 0-主营业务成本 107,518,781.37 69,827,493.95 53.98%公告编号：2018-012 19 其他业务成本 0 0-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%膏霜 142,506,233.81 82.74%92,612,526.89 79.29%面膜 26,915,623.77 15.63%22,789,470.36 19.51%洗涤 2,821,476.22 1.63%1,402,098.55 1.20%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内收入构成无重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 成都丽彩美妆化妆品有限公司 26,633,235.75 15.46%否 2 河北华林酸碱平生物技术有限公司 17,490,093.14 10.15%否 3 河南洛阳尚研生物科技有限公司 15,456,284.54 8.97%否 4 山东水漾生物科技有限公司 10,513,690.25 6.10%否 5 广州梵蜜琳生物科技有限公司 6,174,461.14 3.58%否 合计合计 76,267,764.82 44.26%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州淼森生物科技有限公司 5,677,153.85 9.14%否 2 广州市百好博有限公司 4,296,090.60 6.91%否 3 柯诗潘（上海）化工贸易有限公司 3,361,550.43 5.41%否 4 广州奥雪化工有限公司 2,952,264.96 4.75%否 5 广州九峰贸易有限公司 2,158,247.86 3.47%否 合计合计 18,445,307.70 29.68%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 36,077,397.35 11,594,229.55 211.17%投资活动产生的现金流量净额-46,083,282.39-12,338,694.06 260.34%筹资活动产生的现金流量净额 7,993,040.00 17,280,000.00-54.92%公告编号：2018-012 20 现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额 36,077,397.35 元，较上年同期增加 24,483,167.80 元，增幅 211.17%，主要原因是本年业绩大幅上升，营业收入增加 55,439,238.00 元，增幅 47.46%，获得政府补贴增加 3,922,545.89 元，增幅 11,430.63%；2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额-46,083,282.39 元，较上年同期减少 33,294,588.33元，减幅 260.34%，主要原因是本年资金有较多盈余，加大对银行理财产品的投资，本年购买理财产品215,350,000.00 元，较上年同期增加 135,850,000.00 元，增幅 170.88%；3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额 7,993,040.00 元，较上年同期减少 9,736,960.00 元，减幅-54.92%，主要原因是本年通过向中国银行广州白云支行借款融资 800 万元，上年通过股权融资 1728万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 全资子公司名称：广州芭薇生物科技有限公司 地址：广州市从化区明珠大道北利泰路泰康大街 9 号 D2 栋 4 楼 421 之 1 成立时间：2017-06-27 注册资本：2500.00 万元人民币 经营范围：工程和技术研究和试验发展;工程和技术基础科学研究服务;化妆品及卫生用品批发;生物技术开发服务;生物技术咨询、交流服务;化学工程研究服务;商品批发贸易（许可审批类商品除外）;肥皂及合成洗涤剂制造;化妆品制造;专项化学用品制造（监控化学品、危险化学品除外）;目前经营情况：2017 年 6 月 29 日在全国中小企业股份转让系统临时公告：本公司设立全资子公司广州芭薇生物科技有限公司，注册地为：广州市从化区明珠大道北利泰路泰康大街 9 号2 栋 4 楼 421之 1，注册资本为人民币 2,000 万元；2017 年 9 月 26 日在全国中小企业股份转让系统临时公告：本公司将全资子公司广州芭薇生物科技有限公司注册资本从人民币 2,000 万元增加到人民币 2,500 万元，资金主要用于子公司新建生产基地。截止 2017 年 12