836391_2017_工大科雅_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

公告编号：2018-003 1 证券代码：证券代码：836391 证券简称：工大科雅证券简称：工大科雅 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 2017 年度报告 工大科雅 NEEQ:836391 河北工大科雅能源科技股份有限公司 HEBEI GONGDA KEYA GREEN ENERGY TECHNOLOGY CO.,LTD 公告编号：2018-003 2 公告编号：2018-003 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4949 公告编号：2018-003 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、工大科雅、公司 指 河北工大科雅能源科技股份有限公司 股东大会 指 河北工大科雅能源科技股份有限公司股东大会 董事会 指 河北工大科雅能源科技股份有限公司董事会 监事会 指 河北工大科雅能源科技股份有限公司监事会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、广发证券 指 广发证券股份有限公司 会计师事务所、审计机构 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期末 指 2017 年度、2017 年末 上期、上期末 指 2016 年度、2016 年末 上上期、上上期末 指 2015 年度、2015 年末 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 河北工大科雅能源科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 高级管理人员 指 股份公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 IHS 系统 指 智慧供热节能技术 北京工大科雅 指 北京工大科雅节能科技有限公司 天津工大科雅 指 工大科雅（天津）能源科技有限公司 大连工大科雅 指 大连工大科雅节能科技有限公司 唐山工大科雅 指 工大科雅（唐山）能源科技有限公司 石家庄工大科雅 指 工大科雅石家庄节能管理有限公司 张家口工大科雅 指 工大科雅张家口新能源科技有限公司 公告编号：2018-003 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人齐承英、主管会计工作负责人高跃及会计机构负责人（会计主管人员）刘荣荣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 存货期末余额较大及存在跌价损失的风险 公司 2017 年末、2016 年末存货金额较大，分别为 17,632.12 万元和 11,586.33 万元，占总资产比例分别为 36.87%和 34.15%。公司主要向客户提供供热节能产品和服务，公司总承包的项目方案深化设计以及设备供货、安装、调试、运行、后期技术服务等“交钥匙”项目合同，以及部分销售合同约定了调试和试运行条款，项目经过试运行后验收确认收入，并且交钥匙项目由公司负责产品的安装施工，公司一般通过对外采购安装服务或劳务服务实现，导致公司发出商品和安装成本金额较大、周期较长。存货主要为发出商品、安装成本，为公司已实施完成、不满足收入确认条件或者正在实施项目的存货。报告期末，公司根据存货实际情况，并按照会计准则要求进行存货减值测试。若未来已实施完成的项目发生验收问题或不能取得验收报告，可能需要对发出商品、安装成本计提大额的跌价准备，将对公司的资产状况和经营业绩产生不利影响。应收账款规模过大且可能存在无法回收的风险 公司 2017 年末、2016 年末应收账款金额较大，分别为 14,895.02万元和 8,864.66 万元，占总资产比例分别为 31.15%和 26.13%，报告期末 2 年以内的应收账款占比为 95.41%，应收账款规模和账龄由行业特点和业务模式决定。虽然应收账款对象主要是热力企业，信用较好，应收账款较大的原因大都是是合同约定项公告编号：2018-003 6 目验收后支付的比例较大或是因为热力企业的项目资金来源于政府拨款、而政府拨款受到审批程序的限制，应收账款坏账的可能性较小。但是，如果热力企业未来受宏观经济、经营模式及内部管理等因素影响出现财务状况恶化，或者政府主管部门相关政策出现调整，也可能会导致发行人部分应收账款不能收回，将会对公司经营成果产生不利影响。公司税收优惠政策变化的风险 根据国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知（国发20114 号）以及财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知（财税2011100 号），公司作为增值税一般纳税人，销售自行开发生产的软件产品按17%的法定税率征收增值税后，对实际税负超过 3%部分享受即征即退的优惠政策。2017 年度，公司增值税退税 1,230.31 万元，占净利润比重为 27.51%。若未来国家税收优惠政策出现不可预测的不利变化或者公司不再满足税收优惠享受条件，可能会对公司经营业绩产生一定的不利影响。公司业务的季节性波动的风险 公司生产经营存在较为明显的季节性特征，采暖季不进行安装施工，故公司向客户提供供热节能产品及系统的安装施工一般是在每年的 6-11 月份，在采暖季之前完成相关产品的供货及安装、调试，所有当年度实施的项目均在采暖季以前完成调试、并投入运行。一般情况下，供热单位均要求完成的项目要在采暖季运行一段时间后、甚至是运行一个采暖季后，才进行验收。有些属于政府财政资金拨款的项目，由于政府部门程序的问题，往往会发生跨两至三个年度才能验收的情况。公司确认收入的模式是取得验收报告，表现为第一季度收入较少，后三季度收入相对较多。因此，公司经营业绩存在年度内分布不均衡的情况，可能对公司经营计划、资金安排等构成一定不利影响。市场竞争加剧的风险 国内供热节能行业是一个充分竞争的市场。目前，仅有少数企业能够在全国范围内提供相对全面的供热节能技术服务，区域性市场则有众多的中小企业参与。随着国内城镇集中供热规模的逐步扩大，供热企业对节能服务的需求日渐多样，对供热节能服务商技术标准的要求也相应提高；同时，供热节能服务良好的市场前景，吸引了众多的上、下游和相关行业企业进入本行业，公司将面临越来越多的市场竞争对手。若公司不能持续加强研发投入，保持技术水平的先进性，提高满足客户需求的能力，增加服务网络的广度和深度，或者公司在发展战略及竞争策略方面出现失误，则公司可能面临在不断加剧的市场竞争中丧失发展优势、营收规模增长不足的风险。人力资源流失的风险 公司所从事的供热节能行业涉及暖通空调、自动控制、计算机软硬件及其应用、电气工程、互联网及大数据、人工智能、远程通讯等多个领域，具有较强的专业性，行业内人才竞争激烈。虽然公司大部分高级管理人员、核心技术人员和业务骨干均持有公司股份，公司亦从优化工作环境、提升薪酬待遇方面入手，提高对上述专业人员的吸引力，保障专业人员的稳定性，但若未来公司的薪酬激励有效性不足，可能导致无法留住或引进业公告编号：2018-003 7 务所需的专业人才，对公司未来发展形成一定风险。技术优势丧失风险 供热节能行业是知识密集、学科交叉应用的专业化服务行业。技术能力及其应用水平是供热节能服务供应商赢得竞争的关键因素。目前，供热节能服务行业竞争较为激烈，相关技术更新较快，工大科雅作为国内供热节能行业的领导者，在产品研发和技术应用方面具有较为明显的优势。虽然公司已通过与所有技术研发人员签订保密协议，申请专利等途径保护自身核心技术及产品，但由于部分专有知识和技术的专有权未受专利法、著作权法等法律的保护，因此行业内其他企业仍有可能使用或自行研发相类似的技术，从而导致公司丧失部分技术优势。行业政策调整的风险 公司主要为热力企业（供热单位）、政府机构和房地产开发企业提供供热节能产品和服务，业务属于供热节能行业，公司产品和服务的最终使用方为热力企业（供热单位），热力企业（供热单位）提供的供暖服务作为公用基础设施、保障民生的重要组成部分，经营活动在一定程度上受到国家产业政策的影响。热力企业（供热单位）对供热系统建设、改造及供热运行技术提升等方面的需求，受国家政策影响较大。城市集中供热系统是北方采暖地区城市的重要基础设施之一，关系到民众的基本生活需求和生活质量，政府高度重视供热行业的平稳、健康发展。目前，建筑节能、大气雾霾治理要求越来越高，政府部门均把清洁供热、智慧供热作为节能减排的重要方向。如果未来我国产业政策发生重大变动，政府部门调整相关规定，有可能加大行业内企业的竞争、增加市场风险，虽然公司在核心技术、关键产品具有领先优势，并具有较大的品牌影响力和市场竞争优势，但行业政策调整及行业竞争加剧也有可能对发行人盈利产生负面影响。业务合同执行情况不如预期的风险 供热行业的特点决定了公司合同执行期相对较长，已签合同会直接影响未来一段时间内公司的经营业绩。由于合同的履行还受到公司与客户之间技术方案确认、用户配合度、项目验收情况、客户资金状况等诸多因素的影响，不排除合同执行过程中，客户因建设计划、资金情况等原因减少项目、延后实施甚至取消合同的可能，公司业务合同的执行情况可能无法达到预期。若公司重大业务合同出现前述情况，则可能对公司经营业绩造成一定不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-003 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河北工大科雅能源科技股份有限公司 英文名称及缩写 HEBEI GONGDA KEYA GREEN ENERGY TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 工大科雅 证券代码 836391 法定代表人 齐承英 办公地址 河北省石家庄市高新区新石北路 368 号金石工业园区创新大厦 4 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 高跃 职务 董事会秘书、财务负责人 电话 0311-83839905 传真 0311-83806755 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 河北省石家庄市新石北路 368 号创新大厦 4 层 050091 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 11 月 22 日 挂牌时间 2016 年 4 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）M 科学研究和技术服务业-75 科技推广和应用服务业-751 技术推广服务-7514 节能技术推广服务 主要产品与服务项目 面向城镇供热企业及终端热用户的供热节能技术及配套产品，是集设计、研发、安装、计量、监测、维保于一体的供热系统节能领域综合解决方案供应商。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）76,900,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东-实际控制人 齐承英 公告编号：2018-003 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91130100745411306F 否 注册地址 河北省石家庄市高新区新石北路 368 号金石工业园区创新大厦 4 层 是 注册资本 76,900,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广东省广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘绍秋、余龙 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 9 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司股票转让方式已于全国中小企业股份转让系统股票转让细则实施日（2018 年 1 月 15 日）转为集合竞价转让方式。公告编号：2018-003 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 231,475,119.01 179,529,825.35 28.93%毛利率%41.16%45.80%-归属于挂牌公司股东的净利润 44,724,810.90 42,234,789.07 5.90%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 41,834,568.67 36,243,157.09 15.43%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.25%24.07%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.00%20.65%-基本每股收益 0.60 0.60-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 478,230,978.88 339,233,887.37 40.97%负债总计 215,672,972.48 145,889,823.95 47.83%归属于挂牌公司股东的净资产 262,558,006.40 193,344,063.42 35.80%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.41 2.69 26.97%资产负债率%（母公司）43.59%39.71%-资产负债率%（合并）45.10%43.01%-流动比率 2.01 2.27-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 公告编号：2018-003 11 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-9,821,651.80 38,188,410.71-125.72%应收账款周转率 1.95 2.24-存货周转率 0.93 0.94-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%40.97%27.50%-营业收入增长率%28.93%37.12%-净利润增长率%5.90%26.84%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 76,900,000 71,900,000 6.95%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 100.00 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）3,125,288.33 委托他人投资或管理资产的损益 288,712.12 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-7,937.69 其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益合计非经常性损益合计 3,406,162.76 所得税影响数 515,920.53 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,890,242.23 公告编号：2018-003 12 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 88,442,344.21 88,646,625.57 71,463,031.22 71,621,265.89 预付款项 5,322,545.29 5,638,847.96 3,688,049.36 3,751,018.13 其他流动资产 2,382,732.77 205,584.86-递延所得税资产 1,466,186.52 1,468,958.80 722,336.41 724,216.18 预收款项 66,616,538.58 55,177,606.48 55,019,637.89 55,060,216.60 应交税费 6,285,862.30 4,199,188.33 11,958,603.84 12,002,535.56 其他应付款 647,624.28 12,122,184.31-资本公积 64,097,368.55 64,097,840.03 57,525,368.55 57,525,840.03 盈余公积 7,422,341.27 7,471,665.23 3,063,893.88 3,087,349.68 未分配利润 49,527,099.16 49,874,558.16 27,727,439.14 27,842,084.64 营业收入 186,724,915.98 179,529,825.35 130,811,105.76 130,924,754.98 营业成本 105,521,663.00 97,305,574.83-销售费用 17,082,474.71 17,793,190.81 10,471,151.58 12,456,066.39 管理费用-20,651,584.62 18,492,332.75 资产减值损失 4,942,738.78 4,948,688.85 2,199,668.01 2,211,703.69 资产处置收益-82,106.48 -154,211.26 营业外支出 503,625.79 421,519.31 1,971,879.68 1,817,668.42 所得税费用 6,188,048.84 6,233,698.55 4,716,913.31 4,758,305.90 公告编号：2018-003 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主营业务是智慧供热节能技术全面解决方案及系列化关键产品的推广应用，以及基于智慧供热节能技术的供热托管节能服务、合同能源管理、供热运行数据应用服务等。业务领域属于国家战略性新兴产业-节能环保产业的高效节能领域，技术领域属于信息技术及物联网技术与传统供热运行技术的交叉融合。公司主要产品及服务：以高效节能及清洁供热为重点方向，基于现代信息技术、自动化技术、物联网技术等，研究开发智慧供热节能技术及清洁能源利用技术，进行系列化关键产品的研发、生产、销售。主营业务包括热网监控业务和计量温控业务两大部分。公司主要业务模式：以热网监控业务、计量温控业务为核心，为客户（供热单位）提供智慧供热节能技术全面解决方案、总承包智慧热网升级改造交钥匙项目、销售供热节能系列化关键产品。作为综合节能服务商总承包热网智能化升级改造项目，完成供热节能方案深化设计以及设备供货、安装、调试、运行、后期技术服务等交钥匙项目，推广“智慧供热节能全面解决方案”核心技术和系列化关键产品。以“设计+产品+服务”的形式，为客户（供热单位）建立智慧供热节能监控系统，实现供热单位节能降耗、降低人工成本，提高经济效益的目的。目前公司产品及服务已经完全覆盖我国北方采暖区 15 个省级行政单位。报告期内，公司围绕“智慧供热节能全面解决方案”开展技术和产品研发，总承包智慧热网升级改造交钥匙项目及销售智慧供热系列化关键产品，包括：智慧热网监控软件平台及硬件系统、热力站节能控制装置及监控系统、通断时间面积法热计量系统、温度面积法热计量系统、供热计量温控一体化智能系统、供热收费智能阀管控系统、热用户室温远程监测装置、公共建筑节能控制系统、供热计量仪表间远程管控系统等，并为供热单位提供远程数据服务、节能技术支持以及供热节能托管服务。工大科雅提出了“智慧供热节能技术（IHS 系统）”全面解决方案，创新研发了“智慧热网、一键节能”关键技术，形成了具备自主知识产权的 IHS 系统关键技术和核心产品。工大科雅以领先的供热节能核心技术和产品，为供热单位建设 IHS 系统，提升供热企业的经济效益。除了在明确原有商业模式的核心能力并不断加强外，报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：2018-003 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，公司紧紧围绕发展战略及经营目标，以“智慧供热节能全面解决方案”关键技术为优势，专注于供热节能技术研究开发和推广应用。通过强化技术创新、加强内部运营、开拓销售市场，努力实现经营业绩的快速增长,增强主营业务盈利能力。1、业绩持续增长 2017 年，公司实现营业收入 23,147.51 万元，较上年同期增长 28.93%；实现净利润 4,472.48 万元，较上年同期增长 5.90%；扣除非经常性损益后的净利润 4,183.45 万元，较上年同期增长 15.43%。经过十余年研发，公司研发提出了“智慧供热节能全面解决方案”（IntelligentHeatingSystem，IHS 系统），创新研发了“智慧热网、一键节能”关键技术，形成了具备自主知识产权的 IHS 系统关键技术和核心产品，包括：智慧热网监控软件平台、热力站节能控制系统、通断时间面积法热计量系统、温度面积法热计量系统、供热计量温控一体化智能系统、供热收费智能阀管控系统、热用户室温远程监测装置、公共建筑节能控制系统、供热计量仪表间远程管控系统等产品，并为供热单位提供远程数据服务、节能技术支持以及供热节能托管服务。报告期内，公司以先进技术作为突破，以完善的服务作为支撑，与国内众多供热企业建立了紧密的业务关系，实现了本业务的快速发展。2、建立公司品牌优势 公司主要经营管理团队拥有多年的供热节能项目经验，深入了解热力企业、政府机构等客户需求，研发团队以客户需求为导向进行新产品的研发和设计。公司客户涵盖北京、河北、山东、吉林、黑龙江、山西、内蒙古、新疆、河北、辽宁等北方采暖区全部 15 个省（市、自治区）。近年来，工大科雅品牌影响力显著扩大，公司在项目竞争中的优势愈发明显，在客户口碑、行业影响力、品牌形象、技术引领能力等方面领先于同行。在行业具有影响力的大型热网智能化改造项目招投标中，公司连续中标，这些行业标杆项目的建设与示范应用，将更加巩固公司的竞争优势。2017 年 1 月，中标长治市惠城热力有限公司“长治市集中供热热网自动化控制系统”项目；2017 年 4 月，中标长春市热力（集团）有限责任公司“长热集团智慧热网监控系统改造项目（二期）设备供货及安装”项目；2017 年 9 月，中标廊坊市广达供热有限公司“廊坊市热电联产集中供热管网工程智能热网监控自动化系统设备供货及安装”项目。这些项目均是要求提供节能方案设计（节能方案深化设计）、设备产品供货、安装调试、后期节能运行技术支持的全流程服务总包项目，发行人以供热节能综合服务商提供节能解决方案和关键产品总承包。公司在同行的激烈竞争中取得大项目订单，一方面是公司技术先进、产品稳定的体现，同时也说明市场对公司作为供热节能综合服务商的认可，工大科雅已成为具备提供供热节能综合服务能力的知名品牌。3、形成研发集群优势 公司的核心团队长期从事供热节能领域及清洁能源利用领域的研发和管理工作，能够深刻理解供热节能及清洁供热行业的业务特点、客户需求。此外，公司研发团队实力雄厚、结构合理、科研经验丰富，团队凝聚力强，创新、创业能力强，社会信誉度高，在供热节能领域技术开发、技术服务、产品推广应用方面发挥了重要作用，处于国内领先水平。公司的核心团队长期从事供热节能领域的研发和产品推广应用工作，能够深刻理解供热节能行业的业务特点、客户需求。4、加强企业内部管理 随着公司规模的不断扩大，企业经营风险和管理难度也在不断加大，报告期内公司不断规范和完善各项管理制度，加强制度的执行力，强化风险防控理念，在财务管理、销售管理、生产管理、采购管理、技术研发、人力资源管理等方面不断推出各种适宜的实施细则，强化了反馈和问责机制，增加考评体系的实时性和有效性，使得公司的管理质量得到了有效提升。公告编号：2018-003 15 (二二)行业情况行业情况 国内供热节能行业是应解决城镇集中供热系统中存在的供热管网失衡、能耗大、供热品质不满足需求等问题，以及节能降耗、大气雾霾治理等要求，而迅速发展的新兴行业。供热体制改革的推进以及国家及地方政府利好政策的支持带来的广阔前景，使得众多企业先后涉足供热节能行业，行业自 2010 年起开始进入高速发展阶段。目前，随着环保压力的增大，城市集中供热系统使用的能源向优质能源发展（优质煤、天然气、电等），环保要求的提高也大大增加热源的排放治理投入，供热企业节能增效、降低人工成本的需求越来越迫切，为供热节能行业提出了很大需求，供热节能行业成为发展潜力巨大的产业。未来供热节能行业将主要呈现如下三个方面的发展趋势：（1）系统化：供热节能行业未来逐渐摆脱单一节能产品的市场发展阶段，开始更多的从供热整体系统出发，提供整体节能解决方案，也就是提供从热源、管网、到末端的整体供热系统节能运行解决方案；（2）信息化：建立整个供热系统的实时数据监控系统，及时掌握水、电、热的能源消耗情况，建立供热系统运行参数的数据信息系统，采用大数据分析、数据挖掘技术，为供热系统节能提供优化运行控制策略；（3）专业服务化：供热节能产业的产品供应商、系统解决方案提供商向具备专业节能服务能力的供热能源管理服务商转变，依靠专业的服务和技术支持，实现节能效果，包括提供远程的数据分析服务、合同能源管理模式下的承包委托运营，体现专业化节能服务公司的服务价值。从未来行业竞争格局来看，通过核心技术及团队水平的综合竞争，行业内将逐渐聚集形成 3-5 家具备提供供热节能整体解决方案及关键产品能力、具备全方位节能技术服务能力、具有高水平研发团队、具有较强综合实力的节能服务商（平台服务商），面向热力企业提供供热节能全面解决方案、系列化关键产品以及后期技术服务和优化运行指导，实现热力企业节能降耗、提升经济效益的目标，占据 80%以上的供热节能市场。未来，热力企业的需求大都是供热节能的一揽子解决方案，要求从节能方案设计（节能方案深化设计）、设备产品供货、安装调试，到系统节能运行技术支持的全流程服务，要求总包交钥匙工程以及后期技术服务。只有具备供热节能系统解决方案以及完善的系列化关键产品、并具备后期节能技术服务能力的综合服务商，才符合未来供热节能行业发展趋势的需求，才能在市场竞争中确立优势地位、占有市场。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 80,822,253.52 16.90%105,361,773.39 31.06%-23.29%应收账款 148,950,176.76 31.15%88,646,625.57 26.13%68.03%存货 176,321,216.76 36.87%115,863,360.23 34.15%52.18%长期股权投资-固定资产 41,106,153.34 8.60%4,973,947.21 1.47%726.43%在建工程-短期借款-公告编号：2018-003 16 长期借款-资产总计 478,230,978.88-339,233,887.37-40.97%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公司 2017 年末货币资金较上期末减少 2,453.95 万元，变动比例为 23.29%。报告期内公司采购支出增长较快，较上期增加采购支出约 5,956 万元；公司新购置生产用厂房支出资金 3,800 余万元。公司 2017 年末应收账款较上期增加 6,030.35 万元，增长比例为 68.03%。报告期内，受到财政拨付进度和合同结算节点的影响，公司货款回收相对较慢，其中，2017 年公司新增客户长春市热力（集团）有限责任公司应收账款余额为 3,437.60 万元，占应收账款总余额 20.70%。公司 2017 年末存货较上期增加 6,045.78 万元，增长比例约为 52.18%，主要原因为 2017 年末发出商品较上期增加 5,120.91 万元，同比增长 72.09%。公司总包项目的业务特点和项目验收后确认收入的收入确认模式，导致已实施完工未满足收入确认条件或者正在实施的项目，发出商品的金额较大。总包项目一般要求在采暖季运行一段时间后、甚至是运行一个采暖季后，才进行验收。公司 2017 年末固定资产较上期增加 3,613.22 万元，增长比例 726.43%，报告期内公司购置办公用厂房、车辆设备等。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 231,475,119.01-179,529,825.35-28.93%营业成本 136,194,570.89 58.84%97,305,574.83 54.20%39.97%毛利率%41.16%-45.80%-管理费用 31,541,684.89 13.63%24,564,104.36 13.68%28.41%销售费用 20,408,848.51 8.82%17,793,190.81 9.91%14.70%财务费用-261,961.76-152,117.62-72.21%营业利润 49,206,590.76 21.26%33,947,791.43 18.91%44.95%营业外收入 1,734,760.31 0.75%14,942,215.50 8.32%-88.39%营业外支出 8,378.00 0.0036%421,519.31 0.23%-98.01%净利润 44,724,810.90 19.32%42,234,789.07 23.53%5.90%项目重大变动原因项目重大变动原因：公司 2017 年度营业收入较上期增加 5,194.53 万元，增长比例为 28.93%。公司整体业务平稳，热网监控业务集中爆发，带动公司整体收入增长。公司 2017 年营业成本较上期增加 3,888.90 万元，增长比例为 39.97%。公司营业收入较上年有大幅提升，营业成本相应增加，同时，公司承接的供热托管运行业务的营业成本较高，主要为供热成本、人员成本。公司 2017 年管理费用较上期增加 697.76 万元，增长比例为 28.41%。报告期内，公司城市级智慧热公告编号：2018-003 17 网平台持续研发，研发支出不断增加；公司启动 IPO 上市辅导，中介机构的费用增加较多。公司 2017 年财务费用较上期减少 10.98 万元，减少比例为 72.21%。公司财务费用由利息收入和银行手续费构成，报告期利息收入 32.87 万元，较上期增加 14.29 万元。公司 2017 年营业外收入较上期减少 1,320.74 万元，减少比例为 88.39%。报告期内，由于公司政府补助会计政策调整，收到增值税退税、天然气补贴和项目资金等 1,631.15 万元，本期利润表将该部分收入调整到“其他收益”科目核算。公司 2017 年营业外支出较上期减少 41.31 万元，减少比例为 98.01%。2016 年公司营业外支出主要为股改审计调账产生的滞纳金。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 231,475,119.01 179,366,303.35 29.05%其他业务收入-163,522.00-100.00%主营业务成本 136,194,570.89 97,305,574.83 39.97%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%热网节能监控 127,931,884.96 55.27%30,837,528.74 17.19%温控计量及智能管理 86,843,428.64 37.52%134,708,809.99 75.10%供热运营管理 16,699,805.41 7.21%13,819,964.62 7.70%合计 231,475,119.01 100.00%179,366,303.35 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华北 51,723,266.67 22.35%73,350,781.44 40.89%东北 86,589,791.79 37.41%40,860,735.61 22.78%华东 25,466,843.99 11.00%1,699,652.24 0.95%华中 13,610,748.03 5.88%6,029,348.71 3.36%西北 54,084,468.53 23.37%57,425,785.35 32.02%合计 231,475,119.01 100.00%179,366,303.35 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年公司营业收入为23,147.51万元，较 2016 年增长 28.93%。公告编号：2018-003 18 1、收入构成变动（分业务）报告期内，公司热网监控业务快速增长，实现销售收入 12,793.19 万元，占营业收入的 55.27%。报告期内，公司“智慧热网节能全面解决方案”（IHS 系统）适应客户全面技术升级的需求，公司以智慧供热节能全面解决方案核心技术及关键产品的综合节能服务商，具备市场竞争优势，以总包智慧供热升级改造项目的模式，带动系列化产品的销售，包括：智能热网节能监控软件平台、换热站节能控制装置及控制系统、通断时间面积法热计量系统、公共建筑节能控制装置、温控计量一体化系统、远程测温装置等产品。报告期内，公司以先进技术作为突破，以完善的服务作为支撑，与国内众多供热企业建立了紧密的业务关系，实现了热网监控业务的快速发展。报告期内，计量温控业务占比下降，实现销售收入 8,684.34 万元，占营业收入的 37.52%。随着国家对既有建筑热计量改造政策的调整，计量温控业务存在一定的波动性。报告