836467_2017_诺德新材_2017年年度报告_2018-03-21.pdf

公告公告编号：编号：20182018-016016 1 证券代码：证券代码：836467 836467 证券简称：诺德新材证券简称：诺德新材 主办券商：西部证券主办券商：西部证券 2017 年度报告 诺德新材 NEEQ:836467 江苏诺德新材料股份有限公司 Jiangsu Roda Electron Material Co.,Ltd 公告公告编号：编号：20182018-016016 2 公司年度大事记公司年度大事记 。2017 年 6 月 4 日，公司 2017 年第一次股票发行方案获得全国中小企业股份转让系统出具的股票发行股份登记的函，公司本次发行200 万股，全部由南通铭旺景宸投资合伙企业（有限合伙）以现金认购，募集资金总额为人民币 800 万元。2017 年 12 月 4 日，国家千人专家工作室、英国约克大学-南京大学联合中心、诺德新材-高频电子材料研发基地在公司举行揭牌仪式，如东县各级领导及约克大学徐永兵教授参加了揭牌仪式。2017 年 3 月，公司覆铜板制造项目二期工程土建完工，9 月设备安装调试结束，10 月开始正式投产，当年实现生产总值 2.24 亿元，较上年销售收入增加 72%。为公司后期的快速发展提供了有力的保障。公告公告编号：编号：20182018-016016 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 公告公告编号：编号：20182018-016016 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司、股份公司、诺德新材 指 江苏诺德新材料股份有限公司 有限公司、诺德电子 指 股份公司前身南通诺德电子有限公司 信德国际 指 信德国际（香港）有限公司，系公司股东 源鼎电子 指 南通源鼎电子科技有限公司，系公司股东 盈凯投资 指 南通盈凯投资中心（有限合伙），系公司股东 铭旺景宸 指 南通铭旺景宸投资合伙企业（有限合伙）主办券商、西部证券 指 西部证券股份有限公司 会计师 指 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年度 公司章程 指 江苏诺德新材料股份有限公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）铜箔基板、覆铜板、CCL 指 英 文 全 称“Copper Clad Laminate”，缩 写 为“CCL”，用增强材料，浸以树脂胶黏剂，通过烘干、裁剪、叠合成坯料，然后覆上铜箔，用钢板作为模具，在热压机中经高温高压成形加工而制成。印制电路板、PCB 指 英文全称“Printed Circuit Board”，缩写“PCB”，是组装电子零件用的基板，是在通用基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印制板。半固化片、Prepreg、PP 片 指 主要由树脂和增强材料组成，增强材料分为玻纤布、纸基、复合材料等几种类型，制作多层印制板所使用的半固化片大多是采用玻纤布做增强材料。经过处理的玻纤布，浸渍上树脂胶液，再经热处理（预烘）使树脂进入 B 阶段而制成的薄片材料称为半固化片，是多层板生产中的主要材料之一。公告公告编号：编号：20182018-016016 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人包晓剑、主管会计工作负责人王雪琴及会计机构负责人（会计主管人员）杨晓燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 目前，覆铜板行业集中度高，各细分市场行业企业数量很多、规模较小，具备规模生产能力和稳定供货能力的企业较为有限。小规模企业以价格竞争为主，规模生产企业以技术、工艺水平和树立品牌为主要竞争方式。报告期内，公司以技术创新推动产业升级，致力于高阶、环保基板材料的研发生产，成功开发了具有较高附加值的 RL150 和 CTI600 等产品，将产品重点市场拓展到电脑、仪器仪表、摄像机、通讯设备、电子游戏机、汽车、航空等新领域，市场竞争力得到有效提升。但与行业龙头企业相比，公司整体生产经营规模仍较小，能否在激烈的市场竞争中持续提高市场地位仍存在一定的不确定性。下游行业周期性变化引致行业需求变动风险 覆铜板终端需求的前三大行业分别是计算机、通讯和消费电子，累计占比约 70.00%，均属于电子信息产业。电子信息产业存在周期性的变化，这会间接影响覆铜板行业的需求。当电子信息产业处于下行或者低谷时，对上游覆铜板行业的需求量降低；当其处于上行或者波峰时，对覆铜板行业的需求就会增加。公司受下游行业周期性变化影响比较大。汇率波动风险 报告期内公司的主营业务收入中来源于境外销售的比例较大，境外销售收入占比为 46.81%。司境外销售货款主要以美元、港币和欧元为主，人民币对相关货币的汇率波动仍具有不确定性。如果人民币对相关货币出现大幅波动将直接影响到公司出口产品的销售定价，从而影响到产品的国际竞争力，给公司未来的经营带来一定的不稳定性。公告公告编号：编号：20182018-016016 6 原材料价格波动风险 公司目前生产所需的主要原材料是铜箔、玻璃纤维布、环氧树脂，2017 年度分别占生产成本的比例约为 34.25%、31.57%和23.5%。其中铜箔受国际铜价走势影响发生波动，环氧树脂是石油的副产品，同样受到国际石油价格波动的影响较大，同时也受到环保因素影响。主要原材料价格的波动影响了公司的生产成本、加大了存货管理难度，影响产品销售单价并在一定程度上造成销售收入的波动，公司存在主要原材料价格波动的风险。实际控制人不当控制的风险 包晓剑实际支配公司股份表决权为 92.72%，且担任董事长、总经理，对公司经营决策具有重大影响，系公司的实际控制人。股份公司成立后，公司虽然已经按照公司法、证券法、非上市公众公司监督管理办法、非上市公众公司监管指引第 3 号章程必备条款等法律法规及规范性文件的要求建立了相对完善的法人治理结构和关联交易回避表决制度、三会议事规则等各项制度，从制度安排上避免实际控制人不当控制现象的发生，但实际控制人仍可能利用其控股地位，通过行使表决权以及其他方式对公司的财务决策、经营决策、人事任免等进行不当控制，从而存在损害公司和公众投资者利益的风险。应收账款偏大和发生坏账的风险 2017 年 12 月 31 日，公司应收账款余额占流动资产和总资产的比重分别为 49.65%、37.15%；公司应收账款余额占流动资产和总资产的比重均较高，其中账龄在 1 年以内的应收账款余额占应收账款余额的比例 93.35%。公司执行严格的销售业务内控制度和应收账款管理制度，外销一般采用信用证 45、60、90、120 天结算方式，内销一般采用月结 60、90 天结算方式。虽然目前公司应收账款回收情况良好，但随着公司业务的不断发展以及规模的扩张，如果公司无法及时收回货款，将面临流动资金短缺的风险，并可能会由此带来坏账损失，从而影响公司未来年度的盈利水平。资产负债率较高的风险 2017 年 12 月 31 日，公司资产负债率为 72.26%。报告期内，由于覆铜板行业整体回款情况偏慢，公司大部分经营性资金主要依靠银行贷款和商业信用解决，导致公司资产负债率较高。综合来看，公司的资产负债结构相对稳定，在贷款银行保持着良好的信用记录。虽然目前公司经营状况良好，经营性现金能够满足生产经营需要，具有一定的偿债能力，偿债风险较小，但如果未来出现应收账款回款情况不好等情形导致公司经营性现金不足，公司将面临无法偿还应付债务的风险。出口退税政策变化风险 公司享受国家规定的增值税出口免、抵、退税政策。报告期内公司享受的增值税出口退税额为 12,231,491.37 元，占当期营业收入的比例为 5.44%，占当期净利润的比例为 86.10%。增值税出口退税政策对公司经营业绩影响较大，如果未来国家调整出口退税政策，导致公司产品出口退税率降低或取消出口退税，将大大影响公司生产经营成本，进而对公司经营状况以及现金流产生重大不利影响。公告公告编号：编号：20182018-016016 7 出口国家或地区政治、经济环境变动对公司持续经营影响的风险 报告期内，公司将产品出口至韩国、印度及欧洲等国家和地区，报告期内公司出口收入占比为 46.81%，占比较大。目前出口地国家或地区政治经济环境较为稳定，在可预见的未来，不会发生重大的政治、经济动荡等影响公司持续经营的事项。但是，如果未来公司主要出口国家和地区的政治、经济政策发生重大不利变化，可能导致公司出口收入下降，影响公司的盈利能力，进而影响公司的持续经营能力。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告公告编号：编号：20182018-016016 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏诺德新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Roda Electron Material Co.,Ltd 证券简称 诺德新材 证券代码 836467 法定代表人 包晓剑 办公地址 江苏省南通市如东开发区新区鸭绿江路 98 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 顾鑫 职务 董事会秘书 电话 0513-84885511 传真 0513-84885522 电子邮箱 公司网址 www.ccl- 联系地址及邮政编码 江苏省南通市如东开发区新区鸭绿江路 98 号，226400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司财务办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-12-14 挂牌时间 2016-05-03 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业-电子元件制造-印制电路板制造 主要产品与服务项目 覆铜板和半固化片 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）27,450,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 南通盈凯投资中心（有限合伙）、南通源鼎电子科技有限公司、信德国际（香港）有限公司 实际控制人 包晓剑 公告公告编号：编号：20182018-016016 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913206007953521720 否 注册地址 江苏南通如东开发区新区鸭绿江路北侧 否 注册资本 27,450,000.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西部证券 主办券商办公地址 陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郁东、黄碧玉 会计师事务所办公地址 无锡市滨湖区太湖新城金融三街嘉凯城财富中心 5 号楼十层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，新三板交易制度改革后，公司股票转让方式为集合竞价。公告公告编号：编号：20182018-016016 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 224,754,931.55 130,170,318.61 72.66%毛利率%17.90%20.39%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,205,484.30 10,907,397.97 30.24%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,408,571.46 9,693,273.25 38.33%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）28.37%33.20%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）26.78%29.51%-基本每股收益 0.53 0.43 23.26%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 218,136,131.38 139,797,653.72 56.04%负债总计 157,627,634.87 101,494,641.51 55.31%归属于挂牌公司股东的净资产 60,508,496.51 38,303,012.21 57.97%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.20 1.51 45.70%资产负债率%（母公司）72.26%72.60%-资产负债率%（合并）72.26%72.60%-流动比率 104%107%-利息保障倍数 16.25 23.15-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 12,175,921.66-7,165,222.28 269.93%应收账款周转率 381%353%-存货周转率 418%358%-公告公告编号：编号：20182018-016016 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%56.04%26.49%-营业收入增长率%72.66%20.14%-净利润增长率%30.24%191.61%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 27,450,000 25,450,000 7.86%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 88,273.17 计入当期损益的政府补助 590,000.00 计入当期损益的理财收益 94,106.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 290,170.74 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,062,550.46 所得税影响数 265,637.62 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 796,912.84 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 持续经营净利润 0 10,907,397.97 公告公告编号：编号：20182018-016016 12 第四节第四节 理层讨论与分析理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于印制电路板制造业的生产商，公司自成立以来一直致力于印制电路板（PCB）所用覆铜板（CCL）、半固化片（Prepreg）及相应的高阶基板的研发、生产及销售。经过多年的业务发展和技术积淀，公司拥有 1 项发明专利和 12 项实用新型专利技术，形成了较强的研发能力和稳定的产品质量，获取了一定的品牌知名度和市场占有率。公司的客户类型主要是信誉高、付款及时的大中型客户，境外客户涵盖韩国、印度、西班牙等国家，境内客户集中在华南、华东、江浙等 PCB 产业密集发展的地区；目前公司与主要客户均保持了长期紧密的合作关系，为公司带来了较为稳定的收入、利润及现金流。公司销售模式分为直接销售和通过中间商销售两种模式。公司的销售人员通过参加行业展会、收集下游行业公开资料等途径获取国内外潜在客户信息，开拓业务。收入主要来源于印制线路板（PCB）所用 FR-4 系列铜箔基板、玻璃纤维胶片及相应高阶基板等产品的销售。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式、主营业务及产品与上年度保持一致，未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 224,754,931.55 元，同比增加了 72.66%；本期营业成本金额为184,517,511.30 元，较上年同期增加 78.06%；本期归属于挂牌公司股东的净利润为 14,205,484.30 元，同比增加了 30.24%；报告期内归属于挂牌公司股东的净利润与上年同期相比大幅增加的主要原因为：本年度受行业周期上涨的影响，产品销售价格上涨，加之产能和销量的增加，导致公司销售额较大幅度的增长，带动了营业利润和净利润的增长。公告公告编号：编号：20182018-016016 13 (二二)行业情况行业情况 1、宏观环境：国家对覆铜板行业的发展给予政策支持。在战略规划上，将覆铜板及其相关原材料作为发展重点，工信部于 2012 年 2 月发布的电子信息制造业“十二五”发展规划中明确指出新材料属于战略性新兴产业，覆铜板材料及电子铜箔是重点发展的新型元器件材料之一。新型电子元器件制造中的“高密度互连积层板、多层挠性板、刚挠印刷电路板及封装载板”被外商投资产业指导目录（2015 年修订）列入鼓励外商投资产业目录。财政部和国家税务总局于 2016 年 11 月 4 日发布关于提高机电、成品油等产品出口退税率的通知（财税2016113 号），“多层印制电路板用玻璃纤维布浸胶制粘结片”的增值税出口退税率，从 2016年 11 月 1 日起，提高到 17%。2017 年 1 月 25 日，国家发展改革委公布战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016 版），高密度互连印制电路板、柔性多层印制电路板、特种印制电路板被列为新型元器件（1.3.3），通信系统用高频覆铜板及相关材料被列为关键电子材料（1.3.5），属于新一代信息技术产业中的电子核心产业。国家产业政策的鼓励和支持，有助于公司主营业务的稳定和快速发展。2、行业发展：虽然我国大陆的覆铜板工业的产值和规模，在全球范围内已经处于绝对领先地位，但是生产的产品多为低端产品，价值增值不高，在高端覆铜板的生产技术和能力上与国外仍有差距较大。行业正处于低端产品产能过剩、竞争激烈，高端产品供应不足，出口乏力的情形。行业正面临严峻挑战，处于结构调整期。3、周期波动：报告期内，由于新能汽车、消费电子等火爆行情的刺激，电解铜箔价格涨价较频繁且涨幅较大，而铜箔厂商又纷纷转向电池配套供应领域，使得覆铜板用的铜箔也出现短缺，促使覆铜板跟着涨价。覆铜板产业迎来上升周期，公司有望受益。4、市场竞争的现状：覆铜板行业尤其低端普通覆铜板的细分市场竞争十分激烈，行业正面临严峻挑战，处于结构调整期。公司针对目前行业所处状况，制订了未来两年新产品开发计划，未来公司将进一步致力于高阶基板材料的研发生产，以高阶、环保作为发展目标。5、已知趋势：随着物联网、云计算、新能汽车的发展及人民对信息消费需求的快速增长，各类消费电子、汽车电子、4G 通信市场发展迅速及 5G 网络投入建设，各领域的新产品、新技术开始逐步进入大规模替代，覆铜板市场规模日益增大。6、重大事件：报告期内，覆铜板行业未发生重大事件。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 27,355,220.21 12.54%27,138,994.16 19.4%0.80%应收账款 75,695,688.53 34.70%32,219,971.68 23.05%134.93%存货 47,634,007.39 21.84%39,027,704.97 27.92%22.05%长期股权投资 -固定资产 51,402,579.72 23.56%15,437,336.38 11.04%232.98%其他流动资产 7,700,592.13 3.53%4,529,297.89 3.24%70.02%在建工程 -13,053,740.34 9.34%-100%短期借款 11,000,000.00 5.04%11,500,000.00 8.23%-4.35%公告公告编号：编号：20182018-016016 14 应付账款 98,471,058.23 45.14%40,487,624.06 28.96%143.21%长期借款 资产总计 218,136,131.38-139,797,653.72-56.04%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.应收账款本年末比上年末增加了 134.93%，主要原因:2017 年销售收入同比 2016 年增加了 72.66%，因而应收账款余额相应增加。2017 年内销销售收入同比上年上涨 84.83%，内销账期一般采用月结 60、90 天结算方式。因而导致应收账款余额相应增加。2.固定资产本年末比上年末增加 232.98%，主要原因是：公司二期项目新增两条生产线投产，增加厂房和设备等固定资产。3.在建工程本年末较上年末减少 100%，主要原因是公司二期项目生产线投产，转为固定资产。4.其他流动资产本年末比上年末增加 70.02%，主要原因：2017 年末理财产品余额 580 万，较上年末余额多出 280 万元。留抵税金本年末余额 1,817,955.18 元，较上年末 1,389,155.81 元，多出 428,799.37 元。5.应付账款比上年末增加了 143.21%，主要原因：2017 年销售收入同比 2016 年增加了 72.66%，相应购进原材料量随之增涨，因而应付账款余额相应增加。公司二期项目投产，相应的工程款、设备款等未支付完毕。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 224,754,931.55-130,170,318.61-72.66%营业成本 184,517,511.30 82.1%103,625,558.90 79.61%78.06%毛利率%17.90%-20.39%-管理费用 12,895,733.83 5.74%5,746,110.47 4.41%124.43%销售费用 4,982,277.71 2.22%4,599,730.97 3.53%8.32%财务费用 2,567,369.70 1.14%-259,672.09-0.2%1,088.70%营业利润 18,158,783.03 8.08%12,985,487.76 9.98%39.84%营业外收入 1,042,652.52 0.46%2,526,447.15 1.94%-58.73%营业外支出 252,481.78 0.11%776,700.51 0.6%-67.49%净利润 14,205,484.30 6.32%10,907,397.97 8.38%30.24%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入与上年同期相比增加了 72.66%，主要原因是：新产线的投产，本年度订单增加，使本年销售基板张数与上年同期相比增加了 441,380 张。.受原材料上涨和行业景气因素影响，2017 年覆铜板的销售均价比 2016 年上涨了 29.38%。2、营业成本与上年同期相比增加 78.06%，主要原因是：营业收入较上年同期涨幅 72.66%。营业成本 公告公告编号：编号：20182018-016016 15 同比增加。二期项目投产增加制造费用：在建工程转增固定资产，计提的折旧，新员工的培训成本。3、毛利率与上年同期相比下降 2.49%，主要是因为：新产线的试运行，带来了制造费用的增加。2017年，产成品市场价格随着原材料市场价趋于平稳，上一年度由原材料上涨带来的红利减少。4、管理费用与上年相比增涨 124.43%，主要原因是：本年度研发费 6,154,593.47 元，上年度 1,260,752.87元，比上年度增加了 4,893,840.60 元。公司业务量的扩张导致管理人员薪酬和办公费较大幅度的增长。5、财务费用与上年同期相比增加了 1088.70%，主要原因是：本年度因扩大生产规模，流动资金需求加大，银行贷款增加导致支付的利息增加；承兑贴现，出口押汇也相应增加，产生利息支出。汇率变动导致的汇兑收益较上年减少。业务量的加大，导致银行手续费增加。6、营业利润与上年同期相比上涨了 39.84%，净利润与上年同期相比上涨了 30.24%，主要原因是：本年度受行业周期上涨的影响，产品销售价格上涨，加之产能和销量的增加，导致公司销售额较大幅度的增长，带动了营业利润和净利润的增长。7、营业外收入与上年同期相比减少了 58.73%，主要原因是：本期收到政府补助总额较上年大幅减少，且部分政府补助根据新颁布的政府补助准则，调整至其他收益科目列报。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 223,382,429.00 129,448,802.40 72.56%其他业务收入 1,372,502.55 721,516.21 90.22%主营业务成本 184,517,511.30 103,625,558.90 78.06%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%半固化片 3,257,504.90 1.45%4,353,333.03 3.34%覆铜板 220,124,924.10 97.94%125,095,469.37 96.10%销售材料 1,372,502.55 0.61%721,516.21 0.56%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%1、国内 118,173,079.27 52.58%63,935,529.12 49.12%其中：华东地区 26,342,117.10 11.72%13,894,976.62 10.67%华南地区 91,830,962.17 40.86%50,040,552.50 38.45%2、国外 105,209,349.73 46.81%65,513,273.28 50.33%合 计 223,382,429.00 129,448,802.40 公告公告编号：编号：20182018-016016 16 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司收入构成较为稳定，无重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 SHIN DUK ELECTRONICS CO.,LTD.20,200,629.85 9.04%否 2 金禄（清远）精密科研投资有限公司 15,668,273.51 7.01%否 3 IL JIN CO.,LTD.9,461,411.09 4.24%否 4 惠州市众信天成电子发展有限公司 6,931,119.92 3.10%否 5 GENUS ELECTROTECH LIMITED 8,120,501.92 3.64%否 合计合计 60,381,936.29 27.03%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南亚电子材料（昆山）有限公司 87,882,582.77 33.38%否 2 宏昌电子材料股份有限公司无锡分公司 17,494,712.00 6.65%否 3 四川裕丰新材料有限公司 96,144,445.95 3.65%否 4 常州市荣达玻璃纤维厂有限公司 9,368,338.55 3.56%否 5 台嘉玻璃纤维有限公司 8,551,167.31 3.25%否 合计合计 219,441,246.6 50.49%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 12,175,921.66-7,165,222.28 269.93%投资活动产生的现金流量净额-18,279,710.56 4,897,446.58-473.25%筹资活动产生的现金流量净额 6,255,450.93 4,846,482.32 29.07%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比上年同期相比增加 269.93%，主要是因为：由于新的生产线投产，带来产能和销售的提高，应收项目增加。出口销售收入同比增加 39,696,076.45 元，带来出口退税增加。2、投资活动产生的现金流量净额比上年同期相比减少 473.25%，主要是因为：与上年相比，本期赎回理财产品金额较少；本期年度投建二期生产线，固定资产投入大幅增加。3、筹资活动产生的现金流量净额比上年同期相比增加 29.07%，主要是因为：本年度公司为满足生产经营的资金需求而新增银行贷款；本年度非公开发行股票融资 800 万元。公告公告编号：编号：20182018-016016 17 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司一直保持金额较大的银行存款，同时为提高资金使用效率，增加公司营业利润，将部分银行存款购买了短期银行理财产品，流动性仅次于银行存款，具有较强的变现能力。报告期内公司收回理财产品14,200,000.00 元，同时新增购买理财产品 17,000,000.00 元。报告期内共计产生理财利息收入 94,106.55 元，增加了公司的营业利润。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行该规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注 在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。比较数据相应调整。已批准 受影响的报表项目名称：持续经营净利润；影响金 额：14,205,484.30。上 期 影 响 金 额：10,907,397.97。自 2017 年1 月1 日起，与本公司日常活 动相关的政府补助，从“营业外收入”项目 重分类至“其他收益”项目。比较数据不调整。已批准 受影响的报表项目名称：营业外收入、其他收益；影响金额：90,000.00。在利润表中新增“资产处置收益”项目，将 已批准 受影响的报表项目名称：营业外收入、资产处置收益；影响金额：88,273.17。公告公告编号：编号：20182018-016016 18 部分原列示为“营业外收入”及“营业外支 出”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、照章纳税、环保生产，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。公司一直坚持以人为本的经营理念，积极为职工送温暖，组织捐款活动，积极帮助有困难的职工。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务等完全独立，具有良好的独立自主经营能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，主要财务、业务等经营指标健康，经营管理层、核心业务人员队伍稳定。报告期内未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。因此，公司具有较强的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 （一）市场竞争风险 目前，覆铜板行业集中度较高，各细分市场行业企业数量很多、规模较小，具备规模生产能力和稳定供货能力的企业较为有限。小规模企业以价格竞争为主，规模生产企业以技术、工艺水平和树立品牌为主要竞争方式。报告期内，公司以技术创新推动产业升级，致力于新产品的研发生产，开发了具有较高附加值的无卤高 Tg、高导热无 PP 型铝基覆铜板等产品，将产品重点市场拓展到电脑、仪器仪表、摄像机、通讯设备、电子游戏机、汽车、航空等新领域，市场竞争力得到有效提升。但与行业龙头企业相比，公司整体生产经营规模仍较小，能否在激烈的市场竞争中持续提高市场地位仍存在一定的不确定性。应对措施：公司将进一步致力于高阶基板材料的研发和生产，增加研发投入，提高产品品质，巩固公司在国际市场的品牌，打造国内市场的品牌相应，增强产品的竞争力。（二）下游行业周期性变化引致行业需求变动风险 覆铜板终端需求的前三大行业分别是计算机、通讯和消费电子，累计占比约 70.00%，均属于电子信息产 公告公告编号：编号：20182018-016016 19 业。电子信息产业存在周期性的变化，这会间接影响覆铜板行业的需求。当电子信息产业处于下行或者低谷时，对上游覆铜板行业的需求量降低；当其处于上行或者波峰时，对覆铜板行业的需求