836318_2017_沃土生物_2017年公司年度报告_2018-04-17.pdf

公告编号：公告编号：20182018-01015 5 1 2017 年度报告 沃土生物 NEEQ:836318 北京沃土天地生物科技股份有限公司 Beijing VOTO Biotech Co.,Ltd 公告编号：公告编号：20182018-01015 5 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5 月份公司开发的“北京沃土堆肥自动控制软件（简称 VOTO Compsoft）”获得版权局计算机软件著作权登记证书；2017 年 4 月份公司关于“生物堆肥减排关键技术、装置及新产品开发”获得国际领先水平高度评价，取得工业和信息化部科学技术成果登记证书；北京沃土天地生物科技股份有限公司作为第二单位参与完成的“养殖粪污生物机械一体化处理关键技术及装备研究和应用”项目荣获第十届大北农科技奖环境工程奖。公告编号：公告编号：20182018-01015 5 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.31 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.33 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节第九节 行业信息行业信息.38 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.40 第十一节第十一节 财务报告财务报告.47 公告编号：公告编号：20182018-01015 5 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司 指 北京沃土天地生物科技股份有限公司 报告期 指 2017 年度 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 股东大会 指 北京沃土天地生物科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京沃土天地生物科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京沃土天地生物科技股份有限公司监事会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商 指 国信证券 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 北京沃土天地生物科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 通辽沃土 指 通辽市沃土环境工程有限公司 武汉沃土 指 武汉沃土恒通环境工程有限公司 沃土工程 指 北京沃土生物工程技术有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 土十条 指 土壤污染防治行动计划的通知 堆肥 指 在人工控制下,辅以一定的水分、碳元素、氮元素和通风等条件,通过微生物的发酵作用,将有机固体废弃物转变成肥料的过程,其最终产品是一种良好的土壤改良剂和有机肥料,是目前主流的有机固体废弃物处理方式之一；也可以指以上过程最终生成有机肥料 好氧堆肥 指 在有氧条件下,通过好氧菌对有机废弃物进行吸收、氧化、分解而实现的一种堆肥过程 曝气 指 通过风机和管道向发酵堆体强制通风的过程 陈化 指 堆肥有机物进一步稳定化、有机养分进一步矿化和腐殖质化、微生物代谢产物进一步积累的过程 腐殖质 指 动植物残体经微生物分解而形成的、含有作物生长发育所需要的一些营养元素、能改良土壤并增强肥力的一类复杂而稳定的有机物质 堆肥接种剂 指 又称堆肥发酵接种剂,加入堆肥原料中可加快发酵进程、实现快速堆肥的一种微生物菌剂 腐熟剂 指 施用后能使秸秆等有机农作物废弃物快速腐熟的一种生物制剂 市政污泥、污泥 指 污水处理过程中产生的固态或半固态沉淀物质(不包括栅渣、浮渣和沉砂)污泥处理 指 对污泥进行稳定化、减量化和无害化处理的过程 污泥处置 指 对处理后污泥进行消纳的过程 深度脱水 指 通过机械方式去除污泥中的水分,脱水后污泥含水率达到 55%至 65%公告编号：公告编号：20182018-01015 5 5 厌氧消化 指 利用兼性菌和厌氧菌进行厌氧生化反应,分解污泥中有机物质,使污泥稳定化并产生沼气(主要成分为甲烷),是一种污泥处理技术 好氧发酵 指 通过好氧微生物的生物代谢作用,使污泥中有机物转化成稳定的腐殖质,常见的形式是堆肥,是一种污泥处理技术 机械干化 指 又称热干化,即通过污泥与热媒之间的传热作用、脱除污泥中水分的工艺过程,是一种污泥处理技术 BOT 指 Build-Operate-Transfer(建设-经营-转让),是私营企业参与基础设施建设、向社会提供公共服务的一种方式,具体方式是:政府部门就某个基础设施项目与私营企业签订特许权协议,在协议规定的特许期限内,许可其融资建设和经营特定的公用基础设施,并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款、回收投资、赚取利润,政府对这一基础设施享有监督权、调控权,特许期满后私营企业将该基础设施无偿或有偿移交给政府部门 BOO 指 Build-Own-Operate(建设-拥有-经营),是私营企业参与基础设施建设、向社会提供公共服务的一种方式,类似于 BOT 模式,与 BOT 模式的不同之处在于私营企最终不将基础设施移交给政府部门 EPC 指 EPC(Engineering Procurement Construction)是指公司受业主委托,按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。通常公司在总价合同条件下,对其所承包工程的质量、安全、费用和进度进行负责。公告编号：公告编号：20182018-01015 5 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人彭生平、主管会计工作负责人余慧及会计机构负责人（会计主管人员）李月蓉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 技术替代与更新换代的风险：公司主要通过堆肥处理的方式将污泥等有机固体废弃物进行资源化利用。除堆肥外，处理有机固体废弃物还有其他多种技术路线可供选择，各种技术均有其利弊。2009 年发布的城镇污水处理厂污泥处理处置及污染防治技术政策（试行）指出，“应综合考虑污泥泥质特征、地理位置、环境条件和经济社会发展水平等因素，因地制宜地确定污泥处置方式”。目前经过较长时间的摸索，行业内已形成共识，好养发酵（堆肥）模式和厌氧发酵模式将是未来污泥处置的两种主流模式。公司的堆肥处理技术具有特有的优势，将来可能成为固体废弃物的主流处理技术之一，但依然面临着来自其他技术的替代威胁。此外，随着固体废弃物处理技术的不断发展与更新换代，如果行业内企业无法跟进最新的技术发展趋势，将很可能在市场竞争中被淘汰。核心技术与人才流失的风险 技术与人才是公司维持竞争力的重要资源要素。如果公司核心技术出现流失,其竞争力将受到严重削弱。而在行业高端专业人才供给匮乏的局面下,如果公司的核心技术人才出现流失,不仅会损害公司竞争力,还可能导致核心技术流失等不良后果。环境政策变动的风险 公司业务的发展前景与环境政策、环境监管力度关系密切。例如,污泥处理业务的需求直接来自地方政府,资金目前也主要来自污水处理费、财政补贴等途径,公司销售的秸秆腐熟剂也主要公告编号：公告编号：20182018-01015 5 7 由政府采购。因此,如果相关政策出现变动,公司以上业务的需求将直接受到影响。而对畜牧业、制药业等其他行业所产生的固体废弃物而言,排放标准要求与环境监管执行力度都将直接影响以上行业的企业处理固体废弃物的需求。因此,环境政策与环境监管力度的变动都将直接对公司业务的下游需求造成冲击,从而影响公司经营前景。营销与生产能力不足的风险 目前,公司的营销力量相对薄弱,市场营销人才不足。同时,公司已建立自己的设备加工厂，其他产品未建立自有的生产线,目前销售的主要产品为外协生产。营销与生产能力的不足限制了公司的销售规模,而外协生产模式也带来了核心技术泄露等风险。虽然公司已经在着力补充营销人员、建立营销网络,并建立自有的生产基地、提升产能与自主生产的比重,但如果公司营销与生产能力的提升不及预期,公司经营仍将面临风险。污泥处理业务拓展不如预期的风险 污泥处理是公司未来业务的重要发展方向。目前公司已获得了通辽市、武汉市两地的污泥处理项目,并已成立了相应的污泥处理子公司,报告期内通辽项目、武汉项目均进入正式运营,武汉项目于 2016 年 6 月份进入试运行阶段。在我国对污泥处理的重视程度日益提高、相关支持政策不断出台的背景下,污泥处理业务的市场空间较大、发展前景较好,如果公司在此领域的业务拓展顺利,公司的盈利能力与竞争力将得到极大提升。但如果公司的相关业务拓展未达到预期,公司未来经营将面临一定的风险。收入的季节性 2017 年秸秆腐熟剂占公司收入总额的比重为 16.58%。由于处置秸秆的时间从秋末开始,故公司秸秆腐熟剂收入主要在下半年产生,导致公司收入存在较强的季节性。未来,随着秸秆腐熟剂收入在收入总额中所占比重逐渐降低,公司收入的季节性有望减弱。关联方资金依赖 武汉沃土、通辽沃土仍需投入资金,因此向股东及其关联方借款也是公司筹集项目资金的重要来源之一,公司对关联方借款存在一定的依赖性。实际控制人不当控制风险 公司的实际控制人为彭生平、李季,二人分别持有公司 27.92%、27.02%股份,合计持股超过 50%,且李季任公司董事、彭生平任董事长兼总经理,二人对公司经营决策能够施加决定性影响。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权,对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能会给公司经营和其他权益股东带来风险。公司治理风险 公司在 2015 年 11 月变更为股份有限公司。由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同,特别是公司现有规模比较小的情况下,新的制度对公司治理提出了更高的要求。而公司在相关制度的执行中尚需理解、熟悉,公司治理存在风险。行业竞争加剧的风险 在过去，由于政府对固体废物治理业、尤其是污泥处理等领域的重视程度不够，行业发展较为缓慢，参与者相对较少。但随着国家对污泥处理等领域的重视程度不断提升、支持政策陆续出台，未来预计将有更多的竞争者进入行业，良莠不齐的设备公告编号：公告编号：20182018-01015 5 8 和服务可能将充斥市场，这给行业内企业带来了一定的经营风险。污泥土地利用造成污染的风险 若污泥中重金属等有害物质的含量较高，在土地利用时可能造成污染。我国在农用污泥中污染物控制标准、城镇污水处理厂污染物排放标准、城镇污水处理厂污泥处置农用泥质、城镇污水处理厂污泥处置园林绿化用泥质、城镇污水处理厂污泥处置土地改良用泥质等国家标准中，规定了污泥土地利用（农用、园林绿化用、土地改良用等）时重金属等污染物的限值，不符合国家标准的污泥不得进行土地利用。因此，污泥处理企业若因管理不严、技术不完善等原因，造成污泥处理产物中污染物的含量超标，可能最终导致污泥土地利用造成土壤或农作物污染的严重后果。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：20182018-01015 5 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京沃土天地生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing VOTO Biotech Co.Ltd 证券简称 沃土生物 证券代码 836318 法定代表人 彭生平 办公地址 北京市海淀区圆明园西路 2 号中国农业科学院原子能利用研究所西配楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 余慧 职务 董秘 电话 010-82657358 传真 010-62814029 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区圆明园西路 2 号中国农业科学院原子能利用研究所西配楼 303 室 100193 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 3 月 13 日 挂牌时间 2016 年 3 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）水利、环境和公共设施管理业生态保护和环境治理业固体废物治理业（N7723）主要产品与服务项目 有机固体废弃物资源化利用综合解决方案及相关技术、设备与生物制剂的研发、销售和相关技术服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）29,999,999 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 彭生平、李季 实际控制人 彭生平、李季 公告编号：公告编号：20182018-01015 5 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108802062414F 否 注册地址 北京市海淀区圆明园西路 2 号中国农业科学院原子能利用研究所54 号平房 否 注册资本 29,999,999 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄峰、王新英 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路中海地产广场西塔 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。公告编号：公告编号：20182018-01015 5 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 47,727,595.40 32,059,346.43 48.87%毛利率%31.76%39.70%-归属于挂牌公司股东的净利润-836,487.62-1,026,260.99 18.49%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,386,809.01-2,948,086.94 19.04%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-1.91%-2.3%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-5.46%-6.61%-基本每股收益-0.03-0.03 0.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 134,472,780.61 119,253,186.75 12.76%负债总计 84,001,135.08 66,586,918.26 26.15%归属于挂牌公司股东的净资产 43,264,150.13 44,100,637.75-1.90%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.44 1.47-2.04%资产负债率%（母公司）56.90%46.43%-资产负债率%（合并）62.47%55.84%-流动比率 0.84 1.01-利息保障倍数 0.08 0.49-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,251,349.77-13,545,738.35 46.47%应收账款周转率 2.55 2.08-存货周转率 2.74 1.69-公告编号：公告编号：20182018-01015 5 12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.76%3.66%-营业收入增长率%48.87%-7.78%-净利润增长率%-143.94%-119.47%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 29,999,999 29,999,999 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-50,351.16 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,930,911.40 理财产品投资收益 3,391.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,154.30 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,890,106.04 所得税影响数 249,479.16 少数股东权益影响额（税后）90,305.49 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,550,321.39 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：20182018-01015 5 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于有机固体废弃物资源化利用领域，拥有行业经验丰富的技术研发人员、多项核心技术与专利等关键资源要素，并利用这些要素向客户提供堆肥设备、生物制剂、技术服务、有机固体废弃物资源化利用综合解决方案等产品或服务。公司主要通过向客户销售堆肥设备与生物制剂、收取相应合同款的方式盈利。此外，公司也向有需求的客户提供与有机固体废弃物资源化利用（主要为堆肥工程）相关的技术咨询等技术服务，并单独收取相应的技术服务费用。另一方面，公司将积极开展其子公司的市政污泥处理业务，该业务将根据污泥处理量从地方政府部门（或污水处理厂等政府指定的企事业单位）获取污泥处理费用。污泥堆肥所产生的有机肥料销售也是盈利点。在技术研发方面，公司专注于市场一线需求与产业长远发展需求，推进技术的研发与储备新模式，做到研发一批技术、转化一批技术、储备一批技术。在此模式下，公司满足市场当前需求的同时，为自身及产业长远发展夯实技术基础，并维持自身在行业中的技术优势。公司还与中国农业大学等国内外科研院校开展了广泛的技术交流与合作，并利用常年接纳中国农业大学研究生进入公司实验室开展课题研究的契机，不断提升自身研发水平。报告期内公司注重发展经销商、直销和分销结合的方式，从队伍建设、产品系列划分、价格体系建立、开拓市场渠道几方面入手，加快产品产业化步伐，继续拓宽销售渠道、创新销售模式、完善营销队伍，倡导全员营销，商机提供，覆盖母子公司产品和业务，多层次多区域发展，产品销售实现重大突破，狠抓落实，打通上下联动、合作共赢黄金链，尝试一省一伙伴，运营项目方面进入新阶段，上新台阶。公司建立了完善的售后服务体系。客户购买公司生物制剂产品出现质量问题（买方人为原因导致的问题除外），质保期内公司将负责包换或包退，并承担相关费用；客户购买公司设备出现质量问题（买方人为原因导致的问题除外），质保期内公司将进行免费维修或更换零部件服务，并承担相关费用，过质保期，公司收取维修更换费用。客户需求现场服务，公司在收到客户反馈后，第一时间安排技术人员将以最快速度前往客户现场进行清理故障隐患。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：公告编号：20182018-01015 5 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司的主要收入来源包括生物制剂及生物有机肥、堆肥项目、技术服务费、污泥处理费、污泥处理资源化产品销售收入。1、2017 年公司实现收入 47,727,595.40 元，净利润-2,764,622.96 元，报告期末公司总资产为134,472,780.61 元，净资产 50,471,645.53 元。营业收入同比增加 48.87%，净利润同比减少 143.94%，总资产同比增长 12.76%。在经济下滑的背景下，公司的主要业务保持相对稳定。2、公司业务实现重大突破，与环保行业有影响力企业签订销售合作协议，在餐厨固废、沼渣固废处理方面业务拓展。与桑德集团、中持环保、威海水务集团、普拉克环保、广东绿由污泥处理等知名企业达成了业务合作，与新希望集团、中国农业大学、北京畜牧监测站、浙江泰顺一鸣及一大批畜牧养殖企业、污水处理企业等达成了合作意向；公司生产的生物有机肥成功中标山东省安丘市蔬菜有机肥替代化肥示范项目，堆肥接种剂 VT1000 销量提升，实现业务增长。3、公司研发投入与技术创新成果丰硕。报告期内公司的技术研发部门不断优化研发项目，2017 年成功研发环卫除臭剂，在新疆乌鲁木齐垃圾处理厂实验除臭效果极好，氨气下降比例平均值为 97.5%,硫化氢 98.6%,臭气浓度下为 98.2%，氨气和硫化氢的排放浓度值可以达到恶臭污染物排放标准(GB14554-1993)一级标准，臭气浓度的排放浓度值可达到三级标准。已经为公司创收金百万，计划 2018年全面推广。生物制剂获得专利受理通知书 8 项，堆肥事业中心获得专利受理通知书 2 项，国家科技成果 1 项，大北农环境工程奖 1 项，产品研发中心不断进行产品升级实验，陆续有新产品问世。4、公司调整重组销售团队，加强新产品新技术的宣传推广力度，充分利用现有的技术优势，以完善的技术方案与产品服务体系来稳固和拓展客户群体，使沃土的营销模式能够多元化、创新化、持续化。2017 年公司在全产业链的延伸上迈出了更坚实的一步，在设备研发、污泥处理项目运营夯实公司在行业地位。报告期内，公司所处行业未有发生重大变化，由于季节性、周期性明显产品（秸秆腐熟剂）销量占比下降，季节性、周期性特征逐渐减弱。?(二二)行业情况行业情况 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为生态保护和环境治理业（N77）。根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），公司所属行业为生态保护和环境治理业（N77）下的固体废物治理业（N7723）。根据挂牌公司管理型行业分类指引，本公司所属行业为“水利、环境和公共设施管理业”（N），细分行业为生态保护和环境治理业（N77）下的固体废物治理业（N7723）。1、环保行业细分 市政污水处理、大气治理(脱硫、脱硝、除尘)发展较早,已经接近产业发展的成熟阶段，包括城市垃圾、生产垃圾等固废处理、工业废水处理和环境监测处于快速成长期,市场规模大,成长空间大，包括农村污水治理、土壤修复、地下水修复、重金属污染防治在内的环境保护、环境资源管理尚在导入期,固体废物治理业、尤其是污泥处理这一细分领域，正处于较为快速的成长期。2、固体废弃物行业介绍 固体废弃物治理可分为处理、处置两个环节。其中，处理指对固体废弃物进行稳定化、减量化和无害化处理的过程，如堆肥处理、厌氧消化、深度脱水、石灰稳定、机械干化等；处置指对经过处理后的固体废弃物进行消纳的过程，如将经过堆肥处理或厌氧消化的废弃物进行土地利用、将经过深度脱水或石灰稳定的废弃物进行填埋、将经过机械干化的废弃物进行焚烧等。固体废弃物治理在环境治理业中的位置如下所示：公告编号：公告编号：20182018-01015 5 15 在固体废弃物治理中，公司业务涉及的领域主要包括城市固废处理、产业固废处理、农业固废处理，主要处理的对象是有机固体废弃物，具体如下：固体废弃物治理的分类 公司主要处理的固体废弃物 城市固废处理 市政污泥等 产业固废处理 食品、制药废渣等 农业固废处理 畜禽遗体和排泄物、秸秆、果蔬园林废弃物等 以上有机固体废弃物成分复杂，可能含有病源微生物、寄生虫卵、有毒有害的重金属及大量难降解物质，如处理不当很可能对环境造成二次污染；同时，这些有机固体废弃物通常也含有丰富的营养物质，经适当处理可转化为肥料或能源物质，对环境产生积极影响。因此，如何妥善处理有机固体废弃物，使其稳定化、减量化、无害化、资源化，是环保领域的重要课题。目前，公司主要利用堆肥处理技术，对有机固体废弃物进行资源化利用；对于秸秆等少数有机固体废弃物，公司则采取直接施加腐熟剂的方式将其资源化利用。在有机固体废弃物中，市政污泥（以下简称“污泥”）是处理的重点与难点。污泥是污水处理的副产物，是一种由有机残片、细菌菌体、无机颗粒、胶体等成分组成的、复杂的非均质体，目前各类污水处理方案均无可避免会产生污泥。每万立方米污水经处理后的污泥产量（按含水量 80%计）通常为 5 至10 吨，具体产量取决于排水体制、进水水质、污水及污泥处理工艺等因素。如果对污水进行深度处理，产生的污泥量通常也会相应增加。因此，随着我国污水处理量的增加、污水处理效率的提高和污水处理程度的深化，我国的污泥产量必将不断上升，这对我国的污泥处理处置能力提出了较大的挑战。3、行业发展对公司经营情况的影响（1）政策支持力度不断提升 环境保护是我国的一项基本国策，节能环保产业也是我国的战略新兴产业，国家环境保护“十二五”科技发展规划将固体废物污染防治列入我国环境保护科技发展的重点领域，具体包括“固体废物无害化、稳定化处理技术研究”、“研发农村畜禽粪便、农作物秸秆资源化途径”等，估算“十二五”期间固体废物污染防治与化学品管理领域的科技规划投资为 20 亿元，并提出了“创新体制机制”、“培育创新型人才”等保障措施；“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划提出了“十二五期间，全国规划建设城镇污泥处理处置规模 518 万吨/年”、“鼓励将污泥经厌氧消化产沼气或好氧发酵处理后严格按国家标准进行土壤改良、园林绿化等土地利用”等内容；“十二五”节能环保产业发展规划将“固体废物综合利用”、“餐厨废弃物资源化利用”、“农林废物资源化利用”等列入发展的重点领域，将“污泥处理处置技术”列入环保产业关键技术（重点是“污泥厌氧消化或好氧发酵后用于农田、焚烧及生产建材产品等处理处置技术”），并提出了“完善价格、收费和土地政策”、“加大财税政策支持力度”、“拓宽投融资渠道”等支持政策；城镇排水与污水处理条例指出“国家鼓励采取特许经营、政府购买服务等多种形式，吸引社会资金参与投资、建设和运营城镇排水与污水处理设施”、“城镇污水处理设公告编号：公告编号：20182018-01015 5 16 施维护运营单位或者污泥处理处置单位应当安全处理处置污泥，保证处理处置后的污泥符合国家有关标准”、“污水处理费应当纳入地方财政预算管理，专项用于城镇污水处理设施的建设、运行和污泥处理处置”；“十三五“污泥无害化处理目标再度提升。规划要求到 2020 年,城市、县城、建制县污泥无害化处理率分别达到 90%、70%、50%,较“十二五”目标分别提升 20%、40%、20%。新增污泥无害化处理处置设施规模目标,为10.93万吨/日,处理能力提升136.58%,计划新增或改造污泥(按含水率80%的湿污泥计)无害化处理处置规模 6.31 万吨/日,为“十二五”计划新增 1.42 万吨/日水平的 4.4 倍。以上政策都为公司所处行业的发展创造了良好的政策环境，对行业发展有积极作用。公司主要通过对有机固体废弃物进行堆肥处理的方式将其资源化利用，可处理的固体废弃物包括污泥、农村畜禽粪便、农作物秸秆、餐厨废弃物等，以上废弃物均是我国近年来计划重点治理的内容。（2）污泥处理的收费机制已经确立 2013 年，国务院在关于加快发展节能环保产业的意见中明确提出“将污泥处理费用纳入污水处理成本”，这表明我国污泥处理的收费机制已逐步确立，也增加了污泥处理产业对社会资金的吸引力。2014 年 12 月，财政部、国家发改委、住建委联合印发污水处理费征收使用管理办法，明确将污泥处置费用纳入污水处理费并实行专款专用。在以上政策鼓励下，包括公司在内的部分企业，已开始尝试通过特许经营等方式进入污泥处理产业。收费机制的确立、社会资金的参与，将为我国污泥处理产业的发展注入全新的活力，为污泥处理处置提供了较为清晰的盈利模式和制度保证。2016 年 5 月 28 日,国务院关于印发土壤污染防治行动计划的通知,国发201631 号,第六条、加强污染源监管，做好土壤污染预防工作。“土十条”关于污泥处置有关条款：1）2017 年底前，修订肥料、饲料、灌溉用水中有毒有害物质限量和农用污泥中污染物控制等标准，进一步严格污染物控制要求。2）自 2017 年起，在京津冀、长三角、珠三角等地区的部分城市开展污水与污泥、废气与废渣协同治理试点。3）合理使用化肥农药。鼓励农民增施有机肥，减少化肥使用量。科学施用农药，推行农作物病虫害专业化统防统治和绿色防控，推广高效低毒低残留农药和现代植保机械。加强农药包装废弃物回收处理，自 2017 年起，在江苏、山东、河南、海南等省份选择部分产粮（油）大县和蔬菜产业重点县开展试点；到 2020 年，推广到全国 30%的产粮（油）大县和所有蔬菜产业重点县。推行农业清洁生产，开展农业废弃物资源化利用试点，形成一批可复制、可推广的农业面源污染防治技术模式。严禁将城镇生活垃圾、污泥、工业废物直接用作肥料。鼓励将处理达标后的污泥用于园林绿化。公司已经投资运营的通辽污泥处置项目、武汉污泥处置项目目前已开始正式运作。（3）行业发展起步晚、人才匮乏 固体废弃物领域近年在政府对环保污泥处置政策鼓励和社会环保意识的提升，迎来了发展的良好契机，但仍处于起步阶段，很多企业尚未掌握成熟的固体废弃物处理技术或者拥有足够的处理处置经验。也缺乏相应的人才培育机制，尤其是固废领域高端专业人才极度匮乏，影响和制约行业发展步伐。4、2018 年可能面对的风险（1）控制金融体系风险，去杠杆及基金外流带来资金紧张,资金成本上升，可能会对公司的业务拓展带来影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 8,824,669.49 6.56%6,285,122.06 5.27%40.41%应收账款 22,110,959.32 16.44%15,385,003.67 12.90%43.72%公告编号：公告编号：20182018-01015 5 17 存货 11,363,085.16 8.45%12,393,822.23 10.39%-8.32%长期股权投资 固定资产 48,697,805.74 36.21%44,744,149.11 37.52%8.84%在建工程 短期借款 10,000,000 7.44%13,000,000 10.90%-23.08%长期借款 预付账款 7,017,025.00 5.22%208,524.77 0.17%3,265.08%其他流动资产 1,647,934.62 1.23%2,407,992.23 2.02%-31.56%无形资产 29,341,804.71 21.82%31,194,086.99 26.16%-5.94%长期待摊费用 70,687.37 0.05%121,834.00 0.10%-41.98%递延所得税资产 461,057.03 0.34%230,110.59 0.19%100.36%预收账款 4,542,894.47 3.38%9,219,093.51 7.73%-50.72%其他应付款 35,230,040.87 26.20%6,129,774.74 5.14%474.74%长期应付款 5,731,257.68 4.26%12,588,442.94 10.56%-54.47%资产总计 134,472,780.61-119,253,186.75-12.76%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动原因：2017 年比 2016 年年度增长 40.41%，主要原因为子公司武汉沃土与通辽沃土本年度销售收款情况良好；母公司间接融资规模加大，向关联股东彭生平、李季借款规模增加，故货币资金比 2016 年增加。2、应收账款变动原因：公司 2017 年的合同签订数量增加，相应收入确认后，相关款项暂未收回，故应收账款增加。3、无形资产变动原因：主要是通辽子公司无形资产从 2017 年开始摊销，导致无形资产净额比去年同期有所下降。4、固定资产变动原因：武汉子公司在 2017 年完成在建工程转固定资产，导致相比去年，固定资产增加。5、预付账款变动原因：主要是 2017 年母公司签订合同金额大增，为了追赶工程进度，母公司预付部分设备款，激励供应商保质保量完成项目。6、预收账款变动原因：主要是 2017 年子公司通辽沃土预收污泥处置费记入营业收入，所以预收账款减少。7、其他应付款变动原因：主要是 2017 年增加关联方股东借款，导致其他应付款增加。8、长期应付款变动原因：主要是 2017 年还融资租赁贷款，所以长期应付款减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 47,727,595.40-32,059,346.43-48.87%营业成本 32,571,497.99 68.24%19,331,567.07 60.30%68.49%公告编号：公告编号：20182018-01015 5 18 毛利率%31.76%-39.70%-管理费用 11,436,490.02 23.96%13,025,168.62 40.63%-12.20%销售费用 3,718,965.86 7.79%2,547,040.34 7.94%46.01%财务费用 3,484,566.57 7.3%2,066,910.34 6.45%68.59%营业利润-2,835,822.98-5.94%-5,772,885.01-18.01%50.88%营业外收入 182,091.00 0.38%5,337,033.03 16.65%-96.59%营业外支出 5,936.70 0.01%487,983.85 1.52%-98.78%净利润-2,764,622.96-5.79%-1,133,343.28-3.54%-143.94%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入变动原因：2017 年母公司技术服务收入增加；报告期内，武汉沃土开始试运营，产生10,463,703.23 元营业收入，同时通辽沃土销售好于 2016 年，故 2017 年营业收入比上年同期增加。2、营业成本变动原因：主要是 2017 年生态农业业务线产品结构发生较大变化，原先的拳头产品腐熟剂大幅下滑，新兴产品生物有机肥主要是通过政府招投标实现销售，毛利率较低。其他新兴产品处于市场初探期，为了获取份额，毛利率不高。武汉子公司 2017 年实现试运营，辅料价格较高，产品为了获得市场，定价不高。多种因素导致主营业务成本上升。3、销售费用变动原因：（1）2017 年公司销售部门人员绩效方案调整，相关人员人工费增加；（2）2017年，公司加强销售促销，较频繁参加展会，增加对外营销活动，从而导致销售费用增加。4、财务费用