836220_2017_良基股份_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

良基股份 NEEQ:836220 上海良基博方汽车发动机零部件制造股份有限公司 Shanghai Liangji Performance Powertrain Parts Mfg.Co.Ltd 年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 11 月 23 日公司申请高新技术企业资格获得通过，获颁证书。2017 年度内公司技术创新新增专利2 项，总数达 18 项。为公司重点产品的研发提供的坚实的技术支持。2017.10 月公司全员参加由上海行知技能学院举办的安全培训，并于 11 月初全员参加培训考试。2017 年内公司重点新项目上海厂区生产线安装调试完成，并于 5 月份获得首批产品的客户方批准。公告编号：2018-010 1 目录 第一节声明与提示.3 第二节公司概况.5 第三节会计数据和财务指标摘要.7 第四节管理层讨论与分析.9 第五节重要事项.16 第六节股本变动及股东情况.18 第七节融资及利润分配情况.20 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.22 第九节行业信息.25 第十节公司治理及内部控制.26 第十一节财务报告.30 公告编号：2018-010 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、良基股份 指 上海良基博方汽车发动机零部件制造股份有限公司 良基有限、有限公司 指 股份公司的前身上海良基实业有限公司、上海良基企业发展有限公司 股东大会 指 上海良基博方汽车发动机零部件制造股份有限公司股东大会 董事会 指 上海良基企业发展有限公司、上海良基博方汽车发动机零部件制造股份有限公司董事会 监事会 指 上海良基博方汽车发动机零部件制造股份有限公司监事会 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的上海良基博方汽车发动机零部件制造股份有限公司章程 上海良方 指 上海良方金属制品有限公司,子公司 江苏良基 指 江苏良基金属制品有限公司,子公司 上海康健 指 上海康健进出口有限公司 霍尼韦尔 指 霍尼韦尔汽车零部件服务(上海)有限公司,Honeywell Turbo Technologies SARL,HoneywellTurbocharging Systems Japan,Inc.,Honeywell Korea Ltd.,Honeywell GarrettSARL,Honeywell UK Ltd.,Honeywell Turbo Technologies(India)Pvt.Ltd.,Honeywell International Technologies Ltd.,Honeywell Productos AutomotricesS.A.de CV.,Honeywell Industria Automotiva LTDA.,博格华纳、BorgWarner 指 博格华纳排放系统(宁波)有限公司(原博格华纳汽车零部件(宁波)有限公司),BorgWarner Turbo Systems GmbH,BorgWarnerEmissions Systems,BorgWarner Turbo and Emissions Systems De Mexico 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 海通证券、主办券商 指 海通证券股份有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公告编号：2018-010 3 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄立雄、主管会计工作负责人王咏及会计机构负责人(会计主管人员)王咏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、公司治理风险 股份公司成立后,公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构,制订了较为完备的 公司章程、股东大会、董事会、监事会议事规则、关联交易决策制度等规章制度,明确了股东大会、董事会、监事会的职责划分。但股份公司成立时间较短,对公司治理提出更高的要求,公司管理层的意识需要进一步提高,对执行规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉。二、客户集中程度较高风险 报告期内,公司下游客户高度集中,其中公司对前五大客户销售占比 97.17%,对上海康健的销售比重 83.64%,依赖程度较高。如若公司主要客户发生流失或缩减需求,将对公司收入和利润水平产生重大不利影响。三、主要原材料价格波动的风险 公司主要产品为 VNT 涡轮增压系统和 EGR 系统零部件,其原材料主要为钢坯、钢板等。近年来在国际政治、经济、钢铁产量等因素的综合影响下,国际市场钢材价格波动较为剧烈。由于原材料价格的变动会直接反应到下游企业的毛利率上,如果钢材价格上涨势必会对公司盈利能力造成不利影响。四、汇率波动风险 公司主要产品为 VNT 涡轮增压系统和 EGR 系统零部件,根据上海 公告编号：2018-010 4 康健与公司签订的买断合同,双方人民币结算价格参考上海康健与终端客户的美元结算价。2017 年末人民币对美元升值,不利于出口企业,挤压企业利润,削弱企业在国际市场上的竞争力。五、产业周期性变动风险 VNT涡轮增压系统和EGR系统主要应用于客车、轿车等各类汽车,因此汽车制造业的景气程度直接决定了汽车零部件行业的市场前景,其市场规模直接决定了汽车零部件行业产品的市场容量。如果汽车制造业景气程度下降,将对公司的业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-010 5 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海良基博方汽车发动机零部件制造股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Liangji Performance Powertrain Parts Mfg.Co.Ltd.证券简称 良基股份 证券代码 836220 法定代表人 黄立雄 办公地址 上海市松江区洞泾镇洞舟路 568 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 董皓 职务 董事会秘书 电话 021 57670535 传真 021 57670531 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市松江区洞泾镇洞舟路 568 号 201619 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1994 年 11 月 17 日 挂牌时间 2016 年 3 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业、36 汽车制造业、366、3660 汽车零部件及配件制造 主要产品与服务项目 车用可变喷嘴涡轮增压系统和车用废气循环系统关键零部件的生产和销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）26,800,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 黄立雄 实际控制人 黄立雄 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913100006078270204 否 注册地址 上海市松江区新桥镇新格路 505号 3 幢四楼 4600 室 否 公告编号：2018-010 6 注册资本 26,800,000.00 否 无其他说明 五、中介机构 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 上海市广东路 689 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 潘胜国、王艳、宋国权 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至901-26 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-010 7 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 171,936,544.33 152,003,020.36 13.11%毛利率%18.31%23.61%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,942,296.82 8,711,724.79-31.79%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,172,835.78 8,044,955.78-60.56%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.76%10.81%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.61%9.98%-基本每股收益 0.22 0.33-33.33%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 180,746,019.02 168,715,025.06 7.13%负债总计 89,852,420.58 83,765,239.25 7.27%归属于挂牌公司股东的净资产 90,893,598.44 84,949,785.81 7.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.39 3.17 6.94%资产负债率（母公司）45.27%40.81%-资产负债率（合并）49.71%49.65%-流动比率 1.11 1.12-利息保障倍数 3.75 5.90-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,248,748.38 20,259,088.87-79.03%应收账款周转率 3.46 3.03-存货周转率 6.29 7.91-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%7.13%6.08%-营业收入增长率%13.11%-0.71%-净利润增长率%-31.79%48.74%-五、股本情况 公告编号：2018-010 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 26,800,000 26,800,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 86,794.90 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)3,317,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,700.69 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,406,495.59 所得税影响数 637,034.55 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,769,461.04 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 资产处置收益-101,294.41-营业外收入 902,299.72 796,066.80-营业外支出 11,190.41 6,251.90-公告编号：2018-010 9 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 依据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）公司属于 C36：汽车制造业；依据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司行业归属 C36：汽车制造业366：汽车零部件及配件制造，指机动车辆及其车身的各种零配件的制造；根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为 C36：汽车制造业3660：汽车零部件及配件制造，指机动车辆及其车身的各种零配件的制造。公司主营业务为车用可变喷嘴涡轮增压系统和车用废气循环系统关键零部件的生产、制造和销售。公司主要客户是上海康健进出口有限公司，霍尼韦尔汽车零部件服务（上海）有限公司，驶驰耐精密汽车零部件（太仓）有限公司，科华控股股份有限公司，丸红（广州）贸易有限公司等企业，并通过上海康健进出口有限公司实现了公司产品对海外最终客户的销售。公司产品的最终客户系汽车总成，模块厂商，包括霍尼韦尔，博格华纳，驶驰耐，AMES 等。公司主要营业收入来自于上述重要客户。公司产品所需原材料主要为钢板，钢坯等，加工刀具等，市场供应充分，价格完全市场化，不存在市场垄断而带来的原材料采购贸易风险。公司具有成熟的产品研发销售模式，产品定价可分为两个阶段，一是新产品开发定型阶段，通过 APQP流程，与客户共同确定新产品加工工艺制程及其成本，根据当年原材料价格指数和汇率指数进行报价和产品单价约定；二是产品定型批量生产阶段，在得到终端客户批准后，新产品进入批量生产，公司通过客户供应商管理平台接收固定式订单或滚动式订单，订单规定了产品型号，数量，产品交货期和双方约定的产品价格。公司根据固定式订单将产品发往客户工厂，根据滚动式订单将产品发往客户指定的外库。每年 12 月份，公司会同客户一起对进入批产的产品单价，根据原材料价格指数和汇率指数的前 12 个月指数均值，就下一年的产品单价做出更新约定。销售结算模式根据订单类型分为两类，固定式订单为客户收到产品后通知开票付款，滚动式订单则由客户在外库领用产品后通知开票付款。海外终端客户的订单，则由上海康健以买断形式购入公司产品，直接开票给公司，收购价格根据海外客户约定的产品单价以及汇率确定，并由上海康健根据终端客户需求订舱制单，将产品销售给终端客户，提供售后客户服务，并且在收到货款后的 3 日内与公司结算。上海康健的金融结算记录和外贸客户服务能力，为公司产品的竞争能力和终端市场的拓展提供了支撑。公司凭借长期积累的工艺技术开发能力和制造管理的创新水平，不断向客户提供质量稳定交货准时的车用可变喷嘴涡轮增压系统和车用废气循环系统关键零部件，形成了完整的商业盈利模式。随着生产规模的扩大，规模效益进一步显现，盈利能力不断提高。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 公告编号：2018-010 10 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年度，在公司董事会的领导下，与公司各级管理团队和全体公司员工的共同努力下，主营业务重点产品研发持续推进，产能调整按计划执行；科技创新上已申请高新技术企业为契机，新产品研发和技术创新得到公司管理层充分重视，专利成果稳步增长；公司三会和总经理办公会议依据公司规章顺利运行，相关信息进行及时披露，公司内控和财务管理水平不断提升；内部管理上，各部门绩效管理进行持续改进。主营业务方面，报告期内公司各主要客户商业车需求呈上升趋势，涡轮增压系统及 EGR 系统产能在前期做好合理规划下，基本满足了客户增长需求。同时，2017 年上游原材料价格的大幅上涨侵蚀行业利润，2017 年底人民币汇率上升也影响出口企业竞争力。公司面临以上机遇与挑战，按既定发展计划，采用差异化竞争策略，落实公司集中精力发展主业的目标。公司全力进行重点项目涡轮壳体的开发工作，并按计划对产品类型与产能进行调整。2017 年度公司实现营业收入 171,936,544.33 元，比上年增加13.11%。利润总额 6,295,292.82 元 及税后净利 5,942,296.82 元,分别比上年度有 42.46%、31.79%的降低。公司总资产为 180,746,019.02 元,净资产 90,893,598.44 元，比 2016 年的 168,715,025.06 元、84,949,785.81 元，分别增长 7.13%、7.00%。（二）行业情况（二）行业情况 2017 年全年汽车产销随着稳增长政策的继续推行以及补库存周期物流需求的释放，全年汽车产销总体增长态势。公司产品主营涵盖的商用车市场发展来看，2017 年上半年，客车市场销量回落，商用车领域的货车增长较好。对于商用车市场来说，一方面市场大环境有所变化，2017 年公路运输市场逐渐回暖，房地产、基础设施建设的增加使得国内货车市场的需求量明显增加；另一方面，随着治超新政的实施，物流业、运输业的运费有所增加，促使重型货车的需求量也大幅增加。公司将积极应对外部环境变化，公司将逐步对内部管理进行提升，专注公司的研发能力和制造系统能力提高，培育公司核心竞争力和面临挑战的应对能力，确保公司可持续发展。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 13,789,577.24 7.63%27,062,394.93 16.04%-49.05%应收账款 53,116,254.34 29.39%41,174,730.86 24.40%29.00%存货 24,945,696.32 13.80%17,423,937.30 10.33%43.17%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 67,692,596.34 37.45%54,080,914.78 32.05%25.17%在建工程 0.00 0.00%10,360,756.14 6.14%-100.00%短期借款 51,000,000.00 28.22%51,000,000.00 30.23%0.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产总计 180,746,019.02-168,715,025.06-7.13%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1.货币资金：本报告期内货币资金比上期减少 13,272,817.69 元,比例 49.05%。变动主要原因是本 公告编号：2018-010 11 期购置的固定资产较多所致。2.存 货：本报告期内存货比上期增加 7,521,759.02 元，比例 43.17%。变动主要原因是公司扩大产能，备货相应增加所致。3.在建工程：本报告期内在建工程比上期减少 10,360,756.14 元，比例 100%。变动主要原因是子公司江苏良基新建静压造型自动线验收转入固定资产所致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 171,936,544.33-152,003,020.36-13.11%营业成本 140,446,637.96 81.69%116,119,384.63 76.39%20.95%毛利率 18.31%-23.61%-管理费用 19,945,834.04 11.60%19,357,980.77 12.74%3.04%销售费用 2,946,906.44 1.71%2,679,095.18 1.76%10.00%财务费用 2,519,285.98 1.47%2,463,243.40 1.62%2.28%营业利润 4,792,592.13 2.78%10,150,592.43 6.68%-52.79%营业外收入 1,506,700.69 0.88%796,066.80 0.52%89.27%营业外支出 4,000.00 0.00%6,251.90 0.00%-36.02%净利润 5,942,296.82 3.46%8,711,724.79 5.73%-31.79%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业利润：本报告期内营业利润比上期减少 5,358,000.30 元，变动比例 52.79%。变动主要原因是本期研发投入较大，且新产品工艺还不熟练，废品率较高，成本费用支出较大所致。2.营业外收入：本报告期内营业外收入比上期增加 710,633.89 元，变动比例 89.27%。变动主要原因是公司收到 150 万元的新三板挂牌奖励所致。3.营业外支出：本报告期内营业外支出比上期减少 2,251.90 元,变动比例 36.02%。变动主要原因是本期捐赠支出较少所致。4.净利润：本报告期内净利润比上期减少 2,769,427.97 元，变动比例 31.79%。变动主要原因是本期研发投入较大，且新产品工艺还不熟练，废品率较高，成本费用支出较大所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 170,936,134.29 151,023,513.49 13.19%其他业务收入 1,000,410.04 979,506.87 2.13%主营业务成本 140,127,656.67 115,804,443.55 21.00%其他业务成本 318,981.29 314,941.08 1.28%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%公告编号：2018-010 12 车用涡轮增压系统零部件 151,563,682.45 88.15%134,084,171.88 88.21%车用尾气循环系统零部件 19,009,955.54 11.06%16,113,755.73 10.60%其他汽车类零部件 82,692.33 0.05%487,604.76 0.32%非汽车类零部件 279,803.97 0.16%337,981.12 0.22%合计 170,936,134.29 99.42%151,023,513.49 99.35%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东地区 168,193,834.70 97.82%148,666,330.43 97.80%华南地区 2,590,660.19 1.51%2,109,960.90 1.39%华北地区 151,639.40 0.09%247,222.16 0.16%合计 170,936,134.29 99.42%151,023,513.49 99.35%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无 （3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海康健进出口有限公司 143,814,990.42 83.64%否 2 霍尼韦尔汽车零部件服务(上海)有限公司 13,494,503.60 7.85%否 3 驶驰耐精密汽车零部件(太仓)有限公司 3,646,301.64 2.12%否 4 科华控股股份有限公司 3,517,361.92 2.05%否 5 丸红(广州)贸易有限公司 2,590,660.19 1.51%否 合计合计 167,063,817.77 97.17%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 苏州石川制铁有限公司 17,643,924.44 15.94%否 2 上海援维汽车配件有限公司 10,058,951.56 9.09%否 3 上海缀顺机械技术有限公司 7,844,152.87 7.09%否 4 上海泉春工贸有限公司 7,639,610.17 6.90%否 5 上海澳光金属材料有限公司 7,083,115.47 6.40%否 合计合计 50,269,754.51 45.42%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,248,748.38 20,259,088.87-79.03%公告编号：2018-010 13 投资活动产生的现金流量净额-13,653,366.40-11,347,034.30-20.33%筹资活动产生的现金流量净额-3,868,199.67-4,575,770.77-15.46%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额:本报告期内经营活动产生的现金流量净额比上期减少16,010,340.49,比例为 79.03%。变动主要原因是新产品还没有达到规模效益，毛利较低，成本支出较大所致。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 1，上海良方金属制品有限公司（上海良方）上海良方成立于2005年7月15日，现为良基股份全资子公司，注册资本为280万元，法定代表人为黄立雄先生，经营范围为金属制品、汽车零部件、机械设备及零部件加工制造和销售。报告期内上海良方生产的EGR系统、车用涡轮增压系统零部件主要采用铸件和各种型材作为原材料，在完成机械加工流程并进行相关检验之后将成品交付给终端客户。上海良方主要业务流程包括（1）样品研发，即根据客户提出的技术要求和汽车行业通用的产品开发流程（APQP）研制新产品和设计全套工艺流程，完成各类供应商的开发管理；（2）批量生产，严格按客户订单数量和工艺要求进行产品生产；（3）检验流程；（4）仓储和包装发运流程，实现产品销售。为提高生产效率、实现专业化分工，公司将上海良方与母公司业务进行明确划分，上海良方将专注于 EGR 系统零部件的生产制造。上海良方金属制品有限公司 2017 年度营业收入 44,068,690.18 元，净利润 2,274,630.69 元。2、江苏良基金属制品有限公司（江苏良基）江苏良基成立于 2010 年 4 月 22 日，现为良基股份全资子公司，注册资本为 1000 万元，法定代表人现为傅启华先生，经营范围为耐热合金精密铸造及机械加工；金属材料定制及销售；机电设备及配件、办公设备销售。报告期内江苏良基主要产品是精密铸件，采用的材质主要包括不锈钢，耐热不锈钢，其铸件作为后续加工用的初级产品销售给良基股份和上海良方，主要应用在车用 VNT 增压系统和车用 EGR系统零部件的后续加工中。江苏良基金属制品有限公司 2017 年度营业收入 55,793,620.79 元，净利润-2,046,007.75 元。报告期内无新增子公司，或其他处置情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 2017 年 4 月 28 日财政部印发了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。对于该准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理。2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助，该准则自 2017 年 6 月 公告编号：2018-010 14 12 日起施行。本公司对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。财政部根据上述 2 项会计准则的相关规定，对一般企业财务报表格式进行了修订，并于 2017 年12 月 25 日发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知；资产负债表新增“持有待售资产”行项目、“持有待售负债”行项目，利润表新增“资产处置收益”行项目、“其他收益”行项目、净利润项新增“（一）持续经营净利润”和“（二）终止经营净利润”行项目。2018 年 1 月 12 日，财政部发布了关于一般企业财务报表格式有关问题的解读，根据解读的相关规定：对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据按照通知进行调整。对于利润表新增的“其他收益”行项目，本公司按照企业会计准则第 16 号政府补助的相关规定，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，无需对可比期间的比较数据进行调整。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 2017 年春节前，公司积极响应松江区洞泾镇总工会关于元旦春节帮困送温暖活动通知，企业和所属员工都积极参与“爱心一日捐”活动，关心帮助困难员工。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司依法依规运营，专注主营业务，保持重点产品研发投入。注重管理体系的改进和产品技术创新。公司在审计、财务管理、风险控制等内部控制体系正常运行，主要财务、业务等经营指标保持稳定。1.公司在坚持主营方向的前提下，专注开发重点产品，致力车用涡轮系统关键部件涡轮壳的研发制造，同时对其他产品产能进行优化调整。2.公司从细节入手，对内部管理进行提升，开始新一代汽车行业管理体系 IATF16949 的贯标工作。为公司下一步的发展提供更专业化的体系支持。为加强公司项目开发成本管理，公司董事会在 2017 年 6月通过议案，总经理将直接负责公司开发项目审核。3.科技创新是公司发展的动力，公司 2017 年将申请高新技术企业为契机，在公司技术创新方面增加投入，报告期内新增专利 2 项，总数达 18 项。为公司重点产品的研发提供的坚实的技术支持。综上所述，公司管理规范、客户稳定、业务持续性良好、员工稳定，具有持续正常经营能力。四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 一一、公司治理风险公司治理风险 股份公司成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构，制 公告编号：2018-010 15 订了较为完备的公司章程、股东大会、董事会、监事会议事规则、关联交易决策制度等规章制度，明确了股东大会、董事会、监事会的职责划分。但股份公司成立时间较短，对公司治理提出更高的要求，公司管理层的意识需要进一步提高，对执行规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉。应对措施：应对措施：由于股份公司成立至今时间尚短，公司董事、监事、高级管理人员将加强学习，充分理解并全面执行相关制度，履行相关职责。二、客户集中程度较高风险二、客户集中程度较高风险 报告期内，公司下游客户高度集中，其中公司对前五大客户销售占比超过 90%，对上海康健的销售比重超过 80%，依赖程度较高。如若公司主要客户发生流失或缩减需求，将对公司收入和利润水平产生重大不利影响。应对措施应对措施：(1)公司仍将保持产品质量的稳定性和供货的及时性，以确保客户稳定的采购量，为公司的经营业绩提供保障；（2）对于上海康健，由于公司办理出口许可资质不存在实质性障碍，且公司已积极开拓选择市场上其他进出口公司，转换成本较低，客户集中不会对公司的持续经营能力产生重大不利影响；（3）随着销售规模的扩大，公司已在积极开拓境内外新客户资源，力图减少因对单一客户重大依赖而为公司带来的风险。随着国家节能减排措施的不断深化，目前国内车企开发带涡轮增压系统的车辆已成为一种趋势，同时采用废气循环的尾气排放治理系统的国产车辆日益增多。公司将以此为契机，凭借自身的技术优势，大力开拓国内市场，发展内销用户，以降低对单一客户重大依赖。三三、主要原材料价格波动的风险、主要原材料价格波动的风险 公司主要产品为 VNT 涡轮增压系统和 EGR 系统零部件，其原材料主要为钢坯、钢板等。近年来在国际政治、经济、钢铁产量等因素的综合影响下，国际市场钢材价格波动较为剧烈。由于原材料价格的变动会直接反应到下游企业的毛利率上，如果钢材价格上涨势必会对公司盈利能力造成不利影响。应对措施：应对措施：公司将根据钢材价格变动趋势适时、谨慎地调整库存管理策略，严格控制自有基础库存数量，将承担的钢材价格波动交易风险降至较低程度；同时公司将加强经营管理，扩大市场份额，以提升公司谈判能力，增强公司议价话语权。四四、汇率波动风险、汇率波动风险 公司主要产品为 VNT 涡轮增压系统和 EGR 系统零部件，报告期内公司对上海康健销售比例为82.18%，根据上海康健与公司签订的买断合同，双方人民币结算价格参考上海康健与终端客户的美元结算价。近年来由于我国外汇储备持续走高、经济增速相对稳定、全球货币环境相对宽松，人民币存在升值压力。人民币汇率升值将会挤压企业利润，给公司经营造成不利影响，进而削弱企业在国际市场上的竞争力。应对措施应对措施：为解决汇率不利波动、汇兑损失对公司业绩的影响，一方面公司在与下游终端客户签订合约时可将汇率波动影响因素纳入定价考虑范畴，另一方面公司可与银行开展以远期结售汇为主的外币套期保值业务。五五、产业周期性变动风险、产业周期性变动风险 汽车涡轮增压系统和汽车发动机废气排放系统主要应用于客车、轿车等各类汽车，因此各类汽车制造业的景气程度直接决定了汽车零部件行业的市场前景，其市场规模直接决定了汽车零部件行业产品的市场容量。公司专注于汽车涡轮增压系统和汽车发动机废气排放系统产品的研发、生产与销售，营业收入和利润的增长在很大程度上依赖于各类汽车制造业的景气程度。应对措施：应对措施：近年来环保概念汽车市场规模逐步扩大，现已成为汽车行业未来发展方向。公司应把握行业发展趋势，加大创新力度，深耕细分市场，力求将产业周期性变动风险降至较低程度。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 无 公告编号：2018-010 16 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否对外提供借款 否-是否存在日常性关联交易事项 是 详见第五节二(一)是否存在偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 详见第五节二(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 详见第五节二(三)是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在失信情况 否-是否存在自愿披露的其他重要事项 否-二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）（一）报告期内（一）报告期内公司发生的日常性关联交易情况公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力-2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）-5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-6其他 66,000,000.00 43,000,000.00 总计总计 66,000,000.00 43,000,000.00 （二二）承诺事项的履行情况）承诺事项的履行情况 为避免同业竞争，保障公司利益，公司董事、监事和高级管理人员出具了避免同业竞争承诺函和减少和规范关联交易承诺