836272_2017_星通科技_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

证券代码：836272 证券简称：星通科技 主办券商：宏信证券 山东星通电讯科技股份有限公司 Shandong SUNTONE Electrical Technology Co.,LTD 年度报告 2017 星 通 科 技NEEQ:836272 公 司 年 度 大 事 记 一、2017 年 3 月 2 日，公司申请并获批山东省住房和城乡建设厅颁发的“电子与智能化工程专业承包贰级”、“消防设施工程专业承包贰级”资质，公司可对外承接系统集成、消防工程，安防监控、运行维护等业务。二、2017 年 2 月 23 日，公司第一届董事会第十二次会议审议通过增加公司营业范围的议案、关于修改公司章程的议案，营业范围增加“网络工程；计算机软件开发与销售；”。2017 年 3 月 13 日，公司完成了经营范围变更的工商登记及章程修正案备案手续，并取得了由济南高新技术产业开发区管委会市场监管局核发的 营业执照，统一社会信用代码：913700007517744454（具体详见公告编号 2017-011）。三、2017 年 6 月 7 日，公司第一届董事会第十六次会议审议通过增加公司营业范围的议案、关于修改公司章程的议案，营业范围增加“社会公共安全设备及器材的销售；档案管理服务；”。2017 年 6月 26 日，公司完成了经营范围变更的工商登记及章程修正案备案手续，并取得了由济南高新技术产业开发区管委会市场监管局核发的营业执照，统一社会信用代码：913700007517744454（具体详见公告编号 2017-041）。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。公告编号：2018-014 1 目 录 第一节 声明与提示.2 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.23 第六节 股本变动及股东情况.299 第七节 融资及利润分配情况.311 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.333 第九节 行业信息.36 第十节 公司治理及内部控制.36 第十一节 财务报告.44 公告编号：2018-014 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 星通股份、星通科技、公司、股份公司 指 山东星通电讯科技股份有限公司 华科创业 指 济南华科创业投资合伙企业(有限合伙)华耀资本 指 青岛华耀资本创业投资企业 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 山东星通电讯科技股份有限公司章程 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书的统称 报告期 指 2017 年 股东会 指 山东星通电讯科技有限公司股东会 股东大会 指 山东星通电讯科技股份有限公司股东大会 董事会 指 山东星通电讯科技股份有限公司董事会 监事会 指 山东星通电讯科技股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-014 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吕明庆、主管会计工作负责人张艳及会计机构负责人(会计主管人员)张利平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、股权集中以及实际控制人控制的风险 公司控股股东吕明庆持有公司 80.77%的股份,吕明庆之女吕云倩持有公司 9.62%的股份,吕明庆之子吕运林持有公司 5.77%的股份,吕明庆、吕云倩及吕运林共计持有公司股份 96.16%,为公司的实际控制人。虽然公司已依据相关法律法规和规范性文件的要求,建立了完善的法人治理结构,但公司的股权高度集中,可以对股东大会和董事会实施控制和重大影响,有能力影响董事和高级管理人员的任用,从而对公司业务、管理、人事安排等方面加以影响和控制;此外,作为实际控制人,其行为将对公司发展战略、经营决策、利润分配等重大事项产生影响,可能出现实际控制人经营决策失误对公司产生重大不利影响的情况,从而对其他股东的利益带来损害,公司存 公告编号：2018-014 4 在股权集中以及实际控制人控制的风险。二、公司治理的风险 股份公司设立前后,公司逐步建立健全了法人治理结构,制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。随着公司的不断发展及市场环境的不断变化等对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。三、重大客户依赖风险 我国基础通信管网建设主要面向电信运营商,并在整个产业链中处于核心地位,因此基础通信管网的主要购买方为中国移动、中国联通、中国电信三大电信运营商。公司立足于提供专业、优质的技术服务,同时与中国移动、中国联通、中国电信建立了良好的合作关系,并赢得了客户认可和信任,但是如果公司不能维持与客户的良好合作关系,有可能导致公司业务不能得到充分的发展机会,从而对公司经营带来不利影响。2015 年、2016 年、2017 年公司对三大电信运营商的销售占比分别为 81.15%、57.94%、73.21%,公司对三大电信运营商的销售占比较高,因此公司存在客户集中风险。四、人力资源管理及技术失密引致的风险 随着技术水平的不断提高和市场竞争的不断加剧,行业内企业对优秀技术人才和管理人才的需求也日益强烈。未来随着公司资产和经营规模的扩张,公司可能面临一定的核心技术人员流失或者短缺的风险。另外,如果公司未来在人才引进和管理方面出现问题,导致核心技术人员流失、技术人才队伍不稳定,可能导致公司技术失密,对未来发展产生不利影响。五、施工安全风险 公司作为土木工程建筑行业中的管道工程建筑及架线企业,尽管公司拥有多年的工程管理经验,重视安全生产管理,但是施工过程中存在因安全生产管理不到位而造成安全事故的可能性,从而对公司生产经营造成负面影响。六、劳务施工工程发包风险 公司在工程承包项目的执行中,施工劳务部分一般按照行业惯例发包给具有长期合作关系的施工劳务承包商,施工劳务承包商按照施工合同的约定对公司负责,而公司需要管理施工劳务承包商的工作成果并向客户负责。虽然公司已建立了 公告编号：2018-014 5 较为完善的施工劳务承包商选择及管理制度,但仍存在因施工劳务承包商素质参差不齐、发包价格波动等不确定因素对公司工程承包项目的工程质量、成本效益产生影响的可能性。此外,若公司发包方式不当或对施工劳务承包商监管不力,也可能引发安全事故、质量问题或经济纠纷。七、偿债能力风险 2015 年、2016 年和 2017 年公司资产负债率分别为 70.44%、67.91%、70.33%速动比率分别为 0.50、0.47、0.42,从债务结构上看,主要为短期借款、应付账款、其他应付款等。由于行业特点,公司先期需投入大量资金进行通信管网建设,而报告期内公司融资渠道较为单一,所需资金主要来源于公司自身积累及银行借款。公司存在一定的偿债风险。八、部分合同分成事项尚未实施的风险 2003 年至 2012 年间,公司在获取基础通信管网建设权时,与部分地方政府主管部门在合同中约定了分成事项,该等分成事项尚未实施,未来存在被实施的可能。截至 2017 年末该等分成事项的累计金额为 514.60 万元,公司已在财务报表中的负债反映,并计提了相关成本。分成事项的实施,将会导致公司货币资金及应付账款同时减少。2013 年以来,公司与地方政府主管部门新签订的合同中均未约定分成事项。由于公司对上述约定的分成事项已在财务报表中充分反映,未来对公司的持续生产经营不会造成重大影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-014 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东星通电讯科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong SUNTONE Electrical Technology Co.,LTD 证券简称 星通科技 证券代码 836272 法定代表人 吕明庆 办公地址 济南市高新区新泺大街 2008 号银荷大厦 3-801-3 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 张娜 职务 董事会秘书 电话 0531-88877356 传真 0531-88877377 电子邮箱 公司网址 http:/ 济南市高新区新泺大街 2008 号银荷大厦 3-801-3 室 邮编:250101 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 山东星通电讯科技股份有限公司董事会 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 6 月 26 日 挂牌时间 2016 年 3 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E4852 建筑业-土木工程建筑业-架线和管道工程建筑-管道工程建筑 主要产品与服务项目 基础通信管网的投资建设与销售、建筑智能化工程的规划设计与方案实施 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）31,200,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 吕明庆 实际控制人 吕明庆、吕云倩、吕运林 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913700007517744454 否 注册地址 济南市高新区新泺大街 2008 号银荷大厦 3-801-3 室 否 公告编号：2018-014 7 注册资本 31,200,000.00 否-五、中介机构 主办券商 宏信证券 主办券商办公地址 四川省成都市锦江区人民南路二段十八号川信大厦 10 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 杨书夏、潘涛 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月 15 日起，公司转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。公告编号：2018-014 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 50,914,610.56 73,737,600.17-30.95%毛利率%30.76%32.33%归属于挂牌公司股东的净利润-2,589,749.51 1,725,380.47-250.10%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,671,066.55 1,833,159.33-300.26%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-6.29%4.17%加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-8.91%4.43%基本每股收益-0.08 0.06-233.33%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 133,868,096.84 132,387,185.99 1.12%负债总计 94,148,384.91 89,905,545.95 4.72%归属于挂牌公司股东的净资产 39,719,711.93 42,481,640.04-6.50%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.27 1.36-6.62%资产负债率（母公司）70.23%68.00%资产负债率（合并）70.33%67.91%流动比率 1.10 1.12 利息保障倍数 0.35 1.17 三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 9,259,713.31-2,320,247.36 499.08%应收账款周转率 2.80 3.08 存货周转率 0.58 0.92 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.12-3.39 营业收入增长率%-30.95-7.25 净利润增长率%-250.10-84.38 公告编号：2018-014 9 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 31,200,000 31,200,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,300,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 142,420.33 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,442,420.33 所得税影响数 361,103.29 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,081,317.04 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-014 10 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司主营业务为基础通信管网的投资建设与销售、建筑智能化工程的规划设计与方案实施。报告期内，公司主营业务未发生变化。基础通信管网的投资建设与销售，主要是指为电信运营商提供网络平台建设与通道支持，包括通信管网建设与销售、光缆线路工程、室内分布工程。星通科技为电信运营商实现通讯移动信号全覆盖提供基础平台与通道支持，与中国移动、中国联通、中国电信、中国铁塔及各地电视广播主管部门建立了长期战略合作关系。建筑智能化工程的规划设计与方案实施，主要包括信息系统集成、平安城市建设、政务信息化平台。自 2011 年以来公司积极布局智能化业务，通过 6 年的发展，目前公司智能化业务在逐步拓展中，已成功实施了济南西客站安置区智能化工程、龙奥天街城市综合体智能化工程、泰安交警机房设备安装及道路诱导智能系统工程等多项工程建设。公司的主要商业模式如下：（1）采购模式 公司的主营业务为基础通信管网的投资建设与销售、建筑智能化工程的规划设计与方案实施，其主要涉及的原材料为 PE、PVC 管材、信息通讯及服务器设备及施工用的建筑材料等。公司对于主营业务的原材料采购主要采取以工程计划确定采购计划的方式。首先，公司在拥有建设特许经营权的情况下，与市政部门初步确认市政管网铺设规划，按照政府的铺设规划确定通信管道的建设铺装计划，由工程中心确定工程所需管材以及建筑材料的种类、数量、规格等，经工程中心分管经理签字确认，并集中采购。公司在采购过程中通过对原材料质量的筛选及价格的权衡，已与部分厂商建立了长期稳定的合作关系。此外公司经营建筑智能化工程业务，其主要的原材料包括监控系统设备、通讯网络设备等。公司通过参加招投标或业务委托的方式获得业务合同，根据合同所规定的设备型号、规格、规模等要求，统一进行原材料采购。公司主要的合作供应商为华为、联想、浪潮、海康、DELL 等国内外知名厂商，公司通过与以上供应商直接签订采购合同的方式采购原材料。通过长时间的业务来往，公司已与上述厂商形成了长期稳定的合作关系。公司在基础通信管网及建筑智能化工程项目中主要依靠技术、管理、设备、资金等生产要素，公司外包的劳务主要是工程建设中的基础劳务，技术含量较低，具有较强的可替代性，且公司外包的劳务在整个业务中所处环节和所占地位并不重要，因此公司将劳务外包，且以此可以降低经营成本。公告编号：2018-014 11 公司工程中心根据劳务施工承包商管理制度、各工程的实际情况，如工期、用工、地点、时间、材质要求、人工费等测算工程成本，经询价、审议后，与劳务施工承包商谈判定价。公司针对与劳务施工承包商的定价及合同签订，在公司劳务施工承包商管理制度中对“合同管理”及“工程款及材料款支付制度”提出明确要求，对公司合同及相关工程定价依据及流程进行规范管理。（2）生产模式 公司生产建设主要采取以订单定计划、以建设规划安排建设计划的模式，在确定建设计划之前，公司工程中心会根据公司订单、当地市政部门管网规划，并结合以往建设计划情况进行充分沟通，并制定详细计划，提前安排原料采购和工程工期计划。（3）销售模式 公司主要的销售模式根据所经营业务的不同，主要分为两类：公司基础通信管网建设与销售业务主要以配合所在地区市政建设规划为主要方式，由市政部门对区域管线建设及位置进行规划，公司根据管线规划及电信运营商的业务发展情况投资建设，电信运营商根据业务发展需要向公司购买通信管道，签订购买协议。公司建筑智能化工程业务主要以参加招投标的方式参与市场竞争，通过参加招投标会议，以公司优良的施工质量、完善的公司管理、以及优质的售后服务获取销售订单。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，提高专业水平，完善和拓展市场渠道，加紧市场占有率的同时，有效进行风险把控，合理进行资源配置。公告编号：2018-014 12 1、经营业绩情况 报告期内，公司实现营业收入 5,091.46 万元，较去年同期下降 30.95%；营业利润-305.52 万元，较去年同期下降 201.24%；归属于挂牌公司股东的净利润为-258.97 万元，较上年同期减少 250.10%。报告期末，公司资产 13,386.81 万元，较上年同期增长 1.12%；归属挂牌公司股东的权益 3,971.97 万元，较上年同期减少 6.50%；经营业绩下降的主要原因：公司主营业务收入下降，中国移动、中国联通等通信运营商放缓基础通信管网的采购计划，部分 2017 年的管网采购计划延至 2018 年，公司基础通信管网收入较去年减少 1,022.54 万元；建筑智能化市场竞争加剧，2017 年公司该业务量较少，建筑智能化收入较去年减少1,490.43 万元。根据华耀资本提供的经审计财务报表，本期期末对可供出售的金融资产计提资产减值准备 194.10 万元。2、人力资源及后勤保障 公司高度重视人才招聘、培训、培养、绩效，为市场拓展，项目管理、品质管控、运营、职能部门支援提供保障。建立用人机制。建立培训体系，以素质培训为中心，提升员工职业与经营素质。建构顺畅、高效的管理体系，使财务管理、人员管理、风险管理、综合管理等形成模块化、标准化，为公司进一步发展打下基础。3、业务发展情况 国务院及地方政府相继出台了一系列政策文件及指导意见，为网络、通信基础设施建设行业建立了优良的政策环境，促进基础通信管网建设行业快速发展。通信管网建设顺应了行业发展趋势，在政策扶持的助推下，通信管网建设行业将迎来发展的黄金期。公司长期致力于基础通信管网的投资建设与销售，拥有较为稳定的客户群体，目标客户规模大、信誉好，公司与其保持了长期战略合作关系，业务具有可持续性。2017 年公司实现营业收入 5,091.46万元，公司主营业务明确，虽然收入较去年有所下降，但根据公司业务合作商谈情况及客户采购计划，公司 2018 年预计收入将较 2017 年度增长，公司业务整体向好，具备较强的获利能力，为公司持续稳定发展和扩大生产经营提供了坚实的基础。报告期内，公司产品或服务未发生重大调整，核心团队、供应商、销售渠道、成本结构、收入模式 均未发生重大变化。（二）行业情况（二）行业情况 1、行业发展现状及发展趋势 城市通信管线作为通信基础设施的重要组成部分，是实现“宽带中国”战略构建国家信息基础设施的关键要素，是经济社会发展的战略性公共基础设施。加快城市通信管线建设对推动宽带网络升级 公告编号：2018-014 13 改造，提高信息网络安全保障能力，推进工业化和信息化深度融合，促进信息消费，提升城市信息化水平具有重要的战略意义。同时，随着物联网、云计算等新技术的应用，作为城市未来的发展方向，政府现在大力提倡智慧城市建设，而智慧城市的建设必将强力驱动智能化行业的发展。2015 年 5 月，国务院在关于加快高速宽带网络建设推进网络提速降费的指导意见中，要求加快推进全光纤网络城市和 4G 网络建设，提出了包括宽带提速和电信资费下降的 14 条具体意见，并提出为实现这些目标，三年内的网络建设投资不低于 1.1 万亿元，其中 2015 年网络建设投资超过 4,300 亿元，2016-2017 年累计投资不低于 7,000 亿元。2015 年 8 月，国务院在关于推进城市地下综合管廊建设的指导意见中，提出适应新型城镇化和现代化城市建设的要求，把地下综合管廊建设作为履行政府职能、完善城市基础设施的重要内容，在继续做好试点的基础上，总结国内外先进经验，逐步提高城市道路配建地下综合管廊的比例，全面推动地下综合管廊建设。为此，国务院召开常务会议部署在城市建造用于集中敷设电力、通信、广电、给排水、热力、燃气等市政管线的地下综合管廊，作为国家重点支持的民生工程。会议要求各城市政府编制地下综合管廊建设专项规划，开展地下综合管廊建设示范，创新投融资机制，鼓励社会资本参与管廊建设和运营管理 十八大以来，国家大力提倡“互联网+”经济，积极推进信息系统基础设施建设，三年内的网络建设投资不低于 1.1 万亿元，其中 2015 年网络建设投资超 过 4,300 亿元，2016 年-2017 年累计投资不低于 7,000 亿元。2018 年 4 月 1 日，国务院关于落实政府工作报告重点工作部门分工的意见（国发20189 号），指出：推动集成电路、第五代移动通信、飞机发动机、新能源汽车、新材料等产业发展，实施重大短板装备专项工程，推进智能制造，发展工业互联网平台，创建“中国制造 2025”示范区。大幅压减工业生产许可证，强化产品质量监管。全面开展质量提升行动，推进与国际先进水平对标达标，弘扬劳模精神和工匠精神，建设知识型、技能型、创新型劳动者大军，来一场中国制造的品质革命。5G 网络建设若推广，目前的基础通信设施难以满足其需求，通信运营商未来对基础通信管道等基础设施的需求巨大，从而为基础通信管网建设行业带来巨大机会。2、行业的竞争格局 为适应市场规律，合理有效利用资源，各地在进行城市快速路、地铁、海河综合开发等基础设施建设时，多依照城市整体规划的要求，同步实施相应的通信管道建设，统一规划通信路网，合理安排施工，保质保量地完成通信管道的建设并提供有偿使用。从而做到了充分利用了地下空间资源，减少重复投资，避免重复建设、重复破路，降低建设成本和运营成本，实现了管线建设的集约化，也改善了城市整体市容环境。在工信部等部门强调开放与竞争的大背景下，以往统建模式的垄断式承包建设逐渐向政企合作模式转变。逐渐形成了城市为核心，各地方行政管理部门统一组织建设基础通信管道并以政企合作的方 公告编号：2018-014 14 式进行建设，消除了管线合一对城市发展的不利影响，并有利于通信产业的统一管理和运营商的公平竞争。随着“互联网+”战略的实施，国家强力要求互联网提速降费，通信设施基础建设将迎来爆发期，极大推动公司主营业务的发展。此外，社会资本参与公共基础设施建设的模式开始在全国推广，作为社会资本参与政府项目建设的先行者，该模式的推广拓宽了星通科技的发展道路。基础通信管网建设需要随着市政规划而定，与政府签订特许经营权合同的履约期较长，一般为 10-30 年，因此对企业本地化要求较强，这也使得该行业跨地域竞争较少，行业竞争呈现区域化特点，从事该行业的没有大中型公司，主要为小型企业，行业竞争格局较为稳定。3、影响行业的因素（1）有利因素 良好的产业政策环境 城市通信管线作为通信基础设施的重要组成部分，是实现“宽带中国”战略构建国家信息基础设施的关键要素，是经济社会发展的战略性公共基础设施。我国政府对通信基础设施建设行业给予了高度的重视，国务院及有关部门先后颁布了一系列优惠政策，国家产业政策的大力支持为该行业的发展建立了优良的政策环境。高速发展的城市化、城镇一体化为基础通信管网开拓了广阔的市场 随着我国城市化水平的提高、城镇一体化的推进、大中心城市的卫星城市辐射圈的扩大，为完善城市通信管线体系，使城市通信管线管理水平能够适应通信发展需要，安全和应急保障能力大幅提升，基础通信管网的建设必将迎来一个高峰。全光纤网络城市和 4G、5G 网络建设为基础通信管网开拓了广阔的市场 随着全光纤网络城市和 4G 网络建设的逐步发展及实施，目前的基础通信设施难以满足其需求，从而为基础通信管网建设行业带来巨大机会。5G 网络在国内开始起步，2018 年山东省已在青岛试点，如果 5G 网络逐步推广，目前网络基础设施将面临更新换代，从而为基础通信管网建设行业带来巨大机会，给公司业务带来机会。（2）不利因素 企业规模普遍较小，行业发展还存在一定程度的不规范，影响了行业的健康发展。国内现阶段的通信管线、管道的市场格局仍处于竞争较为混乱的局面，各地市均有从事相关行业的建筑公司进行相关的业务，且管理混乱，行业内未形成稳定的竞争体系，行业发展还存在一定程度 公告编号：2018-014 15 的不规范。行业投资金额较大 基础通信管网建设行业属于典型的资本密集型行业，投资巨大且建设周期较长。前期通信管道建设将投入较多资金，后续仍将继续投入，若相关配套资金不能及时到位将影响公司项目的建设进度及业务开展。技术更新较快 通信行业技术更新快，而且近年来涌现出了 4G、5G 网络、宽带提速等诸多新技术要求。同时，为了应对市场和客服的需求，需要不断提供新的服务。这样就要求企业不断加大研发力度，一方面紧跟自身所处的行业的发展潮流，另一方面把脉用户需求，提供更好的基础设施服务。如果公司不能及时更新自身技术，所提供的技术不能很好的满足用户的需求，公司的业务开展可能受到不利影响。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 17,763,070.53 13.27%10,456,805.94 7.90%69.87%应收账款 16,582,260.59 12.39%19,789,437.46 14.95%-16.21%存货 63,853,582.81 47.70%56,966,642.44 43.03%12.09%长期股权投资-0.00%固定资产 7,455,572.14 5.57%7,145,750.89 5.40%4.34%在建工程-0.00%-短期借款 65,520,000.00 48.94%61,700,000.00 46.61%6.19%长期借款 570,575.46 0.43%1,100,000.00 0.83%-48.13%可供出售的金融资产 6,837,085.39 5.11%10,000,000.00 7.55%-31.63%资产总计 133,868,096.84 132,387,185.99-1.12%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金 2017 年末公司货币资金余额为 1776.31 万元，较上年度增长 69.87%，主要系公司加强对客户的款项催收及银行借款增加所致。2、长期借款 2017 年末公司长期借款余额为 57.06 万元，较上年度减少 48.13%，主要原因系公司归还华夏银行 公告编号：2018-014 16 长期借款所致。3、可供出售的金融资产 2017 年末公司可供出售的金融资产较上年减少，主要系公司本期收回华耀资本的投资款 122.19万元以及根据华耀资本提供的经审计财务报表，本期期末对可供出售的金融资产计提资产减值准备194.10 万元所致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 50,914,610.56-73,737,600.17-30.95%营业成本 35,251,699.64 69.24%49,898,817.43 67.67%-29.35%毛利率 30.76%-32.33%-4.84%管理费用 12,761,539.41 25.06%15,188,332.32 20.60%-15.98%销售费用-0.00%-0.00%-财务费用 4,611,949.22 9.06%4,733,208.93 6.42%-2.56%营业利润-3,055,249.79-6.00%3,017,714.81 4.09%-201.24%营业外收入 144,413.15 0.28%1,189,919.36 1.61%-87.86%营业外支出 1,992.82 0.00%1,000,218.38 1.36%-99.80%净利润-2,589,749.51 -5.09%1,725,380.47 2.34%-250.10%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 2017 年度公司营业收入为 5,091.46 万元，较上年度下降 30.95%。主要原因如下：中国移动、中国联通等通信运营商放缓基础通信管网的采购计划，部分 2017 年的管网采购计划延至 2018 年，公司基础通信管网收入较去年减少 1,022.54 万元；建筑智能化市场竞争加剧，2017 年公司该业务量较少，建筑智能化收入较去年减少 1,490.43 万元。2、营业成本 2017 年度公司营业成本为 3,525.17 万元，较上年度下降 29.35%，主要系本期销售业务量减少，导致成本减少所致。3、营业利润 2017 年度公司营业利润为-305.52 万元，较上年度下降 201.24%，主要原因是：公司主营业务收入下降，中国移动、中国联通等通信运营商放缓基础通信管网的采购计划，部分 2017 年的管网采 公告编号：2018-014 17 购计划延至 2018 年，公司基础通信管网收入较去年减少 1,022.54 万元；建筑智能化市场竞争加剧，2017 年公司该业务量较少，建筑智能化收入较去年减少 1,490.43 万元。根据青岛华耀资本提供的经审计财务报表，本期期末对可供出售的金融资产计提资产减值准备 194.10 万元。4、营业外收入 2017 年度公司营业外收入为 14.44 万元，较上年度下降 87.86%，主要原因是本期收到济南市高新区新三板挂牌费用补贴 100 万元及济南市中小微企业融资费用补贴 30 万元，按现行会计政策计入“其他收益”，2016 年收到的上市扶持资金及融资费用补贴共计 103 万元记入营业外收入。5、营业外支出 2017 年度公司营业外支出为 0.20 万元，较上年度下降 99.80%，主要原因系上期捐赠支出 100.00万元所致。6、净利润 2017 年度公司净利润-258.97 万元，较上年度下降 250.10%，主要原因是：公司主营业务收入下降，中国移动、中国联通等通信运营商放缓基础通信管网的采购计划，部分 2017 年的管网采购计划延至 2018 年，公司基础通信管网收入较去年减少 1,022.54 万元；建筑智能化市场竞争加剧，2017 年公司该业务量较少，建筑智能化收入较去年减少 1,490.43 万元。根据华耀资本提供的经审计的财务报表，本期期末对可供出售的金融资产计提资产减值准备 194.10 万元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 48,393,290.62 71,322,649.98-32.15%其他业务收入 2,521,319.94 2,414,950.19 4.40%主营业务成本 34,333,183.28 48,980,301.07-29.90%其他业务成本 918,516.36 918,516.36-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%基础通信管网 39,711,327.99 78.00%49,936,691.79 68.00%建筑智能化工程 6,481,705.35 12.73%21,385,958.19 29.00%房租收入 2,521,319.94 4.95%2,414,950.19 3.00%其他 2,200,257.28 4.32%-合计 50,914,610.56 100.00%73,737,600.17 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 公告编号：2018-014 18 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、基础通信管网 公司长期致力于基础通信管网的投资建设与销售，拥有较为稳定的客户群体。2017 年实现收入3,971.13 万元，较上年度下降 20.48%，主要原因系通信运营商放缓基础通信管网采购计划，部分 2017年的基础通信管网采购计划延至 2018 年所致。2、建筑智能化工程 2017 年公司智能化收入 648.17 万元，较上年度下降 69.69%，主要原因系建筑智能化市场竞争加剧，2017 年公司该业务量较少所致。3、其他 2017 年营业收入中其他收入 220.03 万元，主要系本期公司增加营业范围，销售给山东奥深智能工程有限公司等客户的消防器材所致。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 中国电信集团公司山东省济南市电信分公司 4,656,464.11 9.62%否 2 中国移动通信集团山东有限公司菏泽分公司 4,108,796.55 8.49%否 3 中国移动通信集团山东有限公司日照分公司 3,949,116.22 8.16%否 4 中国联合网络通信有限公司济南市分公司 3,570,391.21 7.38%否 5 中国移动通信集团山东有限公司枣庄分公司 3,291,095.00 6.80%否 合计合计 19,575,863.09 40.45%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 曲阜市顺民土建工程处 3,168,454.62 7.11%否 2 济南鼎旺通信工程有限公司 2,245,806.50 5.04%否 3 日照顺波建筑安装工程有限公司 2,056,568.49 4.61%否 4 聊城光业商贸有限公司 1,884,770.40 4.23%否 5 齐河县润通非开挖工程有限公司 1,873,292.50 4.20%否 合计合计 11,228,892.51 25.19%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 9,259,713.31-2,320,247.36 499.08%投资活动产生的现金流量净额-295,085.95-943,805.81 68.73%筹资活动产生的现金流量净额-1,464,212.77 -1,648,345.78 11.17%公告编号：2018