836193_2017_瑞一科技_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

公告编号：2018-019 1 瑞一科技 NEEQ:836193 上 海 瑞 一 医 药 科 技 股 份 有 限 公 司（Shanghai Ruiyi Medical Tech Co.,Ltd）年度报告 2017 公告编号：2018-019 2 公 司 年 度 大 事 记 报告期内，宁波市鄞州钰瑞股权投资合伙企业（有限合伙）和宁波市鄞州钰祥股权投资合伙企业（有限合伙）合计收购公司 73.97%股权，交易金额 81,366,315.00 元。公司已在全国中小企业股份转让系统披露瑞一科技：收购报告书，本次收购事项已于 2017 年 6 月 27 日实施完毕。公司控股股东已变更为宁波市鄞州钰瑞股权投资合伙企业（有限合伙），实际控制人已变更为施延军。宁波市鄞州钰瑞股权投资合伙企业（有限合伙）取得公司控制权后，拟利用公司的优质平台有效整合资源，改善公司的经营情况，打造行业内知名品牌。2017 年 12 月 4 日，本公司召开 2017 年第五次临时股东大会审议通过了 关于权益分派预案的议案、关于修改公司章程的议案，公司以原总股本 22,000,000 股为基数，以资本公积 7,553,889.88 元向全体股东每 10股转增 3 股，合计转增股本 6,600,000 股，同时以未分配利润 20,063,762.56元向全体股东每 10 股转增 9 股，合计转增股本 19,800,000 股，公司注册资本由 22,000,000 元人民币增加至 48,400,000 元人民币。公告编号：2018-019 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.23 第六节 股本变动及股东情况.26 第七节 融资及利润分配情况.29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节 行业信息.35 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：2018-019 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、瑞一科技 指 上海瑞一医药科技股份有限公司 海门瑞一 指 海门瑞一医药科技有限公司 瑞一投资 指 上海瑞一汇股投资合伙企业(有限合伙)鄞州钰瑞 指 宁波市鄞州钰瑞股权投资合伙企业(有限合伙)鄞州钰祥 指 宁波市鄞州钰祥股权投资合伙企业(有限合伙)金字火腿 指 金字火腿股份有限公司 本说明书、本公开转让说明书 指 上海瑞一医药科技股份有限公司公开转让说明书 本次挂牌 指 公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 推荐业务规定 指 全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定(试行)业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)工作指引 指 全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引(试行)东吴证券、主办券商 指 东吴证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)律师、律师事务所 指 上海市锦天城律师事务所 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 公司章程 指 上海瑞一医药科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-019 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人薛嵩、主管会计工作负责人张忠美及会计机构负责人(会计主管人员)张忠美保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 核心技术人员流失的风险 公司所处行业为技术密集型行业,经验丰富的管理人员以及技术研发人才是公司生存和发展的重要基础,对公司的持续发展和产品创新起着关键作用,是 公司的竞争优势之一。公司经过多年的发展,已建立了完备的管理、研发、技术人才梯队,与管理层以及技术研发人才签订了保密及竞业禁止协议,并采取了一系列措施吸引和稳定核心技术人员。但是,随着行业竞争的不断加剧及对高 技术人才需求的不断增加,如果公司管理人员和核心技术人员流失,将可能削弱公司的竞争优势,对公司生产经营和发展造成较大的负面影响。汇率风险 报告期内,公司部分产品直接销往海外客户,以外币结算收入,以人民币结算成本。因为中国经济的持续发展与人民币汇率形成机制的改革,导致了人民币的持续升值。若人民币持续升值,会对公司未来的盈利能力产生一定的影响。当人民币升值幅度较大时,可能导致以外币计价的公司产品收入下降,将对公司 公告编号：2018-019 6 的利润带来负面影响,故公司将面临汇率风险。环保安全风险 公司的生产过程中会产生废水、废气、废渣及其他污染物,若处理不当,会 对周边环境造成一定的不利影响。同时,部分原材料、半成品或产成品是易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质,对生产操作的要求较高,如果在装卸、搬运、贮存及 使用过程中操作不当或维护措施不到位,可能会导致发生安全事故。随着“绿色 化学”和可持续发展理念的深入人心,环保、职业健康和安全生产越来越受到人们重视,加强环境保护和职业保护既是企业的社会责任,也对企业自身的生存和 发展有着重大的意义。目前公司已通过 IS014001:2004 和 ISO9001:2008 环境质量管理体系认证以及国际上比较权威的“SGS”认证。公司 2017 年在海门市环境保护局企业环境行为评级中均获得蓝色评级结果(意为:企业环境行为良好),未发生突发污染事件,各项指标均达标。但是,公司依然存在因设备故障、工艺操作不当乃至自然灾害等不可抗力事件所导致的安全环保事故的风险。一旦发生,不仅客户可能会中止与公司的合作,而且公司还将面临政府有关监管部门的处罚、责令关闭或停产的可能,进而严重影响公司的业务经营。税收优惠政策变化风险 公司全资子公司海门瑞一于 2016 年 11 月 30 日取得由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局以及江苏省地方税务局联合颁发的 高新技术企业证书,有效期为三年。海门瑞一在 2017 年减按 15%的优惠税率征收企业所得税。若未来国家取消企业所得税税率优惠政策,或未通过高新技术企业复审,海门瑞一可能恢复执行 25%的企业所得税税率,将给公司整体的税负、盈利带来一定程度影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-019 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海瑞一医药科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Ruiyi Medical Technology Co.,Ltd.证券简称 瑞一科技 证券代码 836193 法定代表人 薛嵩 办公地址 上海市闵行区剑川路 955 号 1205 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 张忠美 职务 董事会秘书、财务总监 电话 021-54718380 传真 021-54718380 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市闵行区剑川路 955 号 1205 室 200240 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海瑞一医药科技股份有限公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015 年 10 月 13 日 挂牌时间 2016 年 3 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-27 医药制造业-271/2710 化学药品原料药制造、272/2720 化学药品制剂制造 主要产品与服务项目 主要从事为国内外著名制药公司提供创新药的定制研发生产服务,主要产品为创新药医药中间体 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）48,400,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 宁波市鄞州钰瑞股权投资合伙企业(有限合伙)实际控制人 施延军 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913100007878860785 否 注册地址 上海市闵行区剑川路 951 号综否 公告编号：2018-019 8 合业务楼 3 层 3087 室 注册资本 48,400,000.00 是 2017 年 12 月 4 日，本公司召开 2017 年第五次临时股东大会审议通过了 关于权益分派预案的议案、关于修改公司章程的议案，公司以原总股本 22,000,000 股为基数，以资本公积 7,553,889.88 元向全体股东每 10 股转增 3 股，合计转增股本 6,600,000 股，同时以未分配利润 20,063,762.56 元向全体股东每 10 股转增 9 股，合计转增股本 19,800,000 股，公司注册资本由 22,000,000 元人民币增加至48,400,000 元人民币。五、中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 韩频、郑刚 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月 15 日，根据全国中小企业股份转让系统股票转让细则的相关规定，公司股票转让方式改为采取集合竞价转让方式进行转让。2018 年 1 月 17 日，公司完成主办券商的变更公告，并在全国中小企业股份转让系统官网（）上披露了关于变更持续督导主办券商的公告（公告编号：2018-001）。主办券商由原来的德邦证券股份有限公司变更为东吴证券股份有限公司。公告编号：2018-019 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 43,795,206.25 37,808,885.21 15.83%毛利率%54.04%40.32%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,521,643.78 2,732,880.25 211.82%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,599,090.80 2,326,101.90 183.70%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.93%5.23%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.56%4.45%-基本每股收益 0.18 0.06 200.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 99,898,999.04 62,446,439.30 59.98%负债总计 39,263,389.46 8,918,244.76 340.26%归属于挂牌公司股东的净资产 60,635,609.58 53,528,194.54 13.28%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.25 2.43-48.56%资产负债率（母公司）1.16%1.25%-资产负债率（合并）39.30%14.28%-流动比率 813.00%430.00%-利息保障倍数 55.89 26.87-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,829,427.61 3,175,512.03 178.05%应收账款周转率 416.00%367.00%-存货周转率 92.00%113.00%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%59.98%3.29%-营业收入增长率%15.83%-8.51%-净利润增长率%211.82%114.29%-五、股本情况 公告编号：2018-019 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 48,400,000 22,000,000 120.00%计入权益的优先股数量 0 0.00-计入负债的优先股数量 0.00 0.00-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-94,169.55 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)2,037,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 57,991.78 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,478.37 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,998,343.86 所得税影响数 75,790.88 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,922,552.98 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-019 11 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司所处行业商业模式为“定制研发定制生产”，即公司接受客户委托，第一步对客户需求进行定制研发，具体包括创新药中间体的生产工艺研究开发、质量研究、安全性研究等；第二步在定制研发成功的基础上按照客户订单进行定制生产，这一步将实现公斤级到吨级的产品生产需求；最后将生产的产品全部销 售给客户。相对于传统的仅仅提供定制生产服务的企业来说，公司的商业模式使 其与客户建立了更加长期、更加稳定的合作关系。（一）采购模式 公司作为医药定制研发生产企业，根据行业的特殊性，除了对日常生产经营 中常用的通用化学原料以及商业化阶段项目处于生产连续性考虑需要一定的原 材料储备外，主要根据客户个性化的定制需求和供应量进行采购。同时，公司建 立了完善的供应商管理体系，最大程度上保证公司上游原材料的质量。（二）生产模式 公司主要为客户提供定制的医药生产研发外包服务，因此主要采取以销定产 的经营模式，生产项目绝大部分按客户定制化需求进行生产。由于商业化阶段创 新药中间体与临床阶段创新药中间体客户需求区别较大，临床阶段创新药中间体 的定制产品品种较多，批量大小不等，公司根据创新药不同阶段对定制生产需求 的多样性，建立了从小到大多种规模生产能力。另外，由于生产规模差异、质量 等级差异与产品特征的差异，对公司提出了较强的生产管理能力，以满足客户的 定制生产需求，具体来说，公司根据客户的不同需求，合理安排生产设施与生产 组织，根据客户订单，确定生产车间及设备，制定严格的生产计划，形成生产过 程各种控制文件与记录，并组织实施，以实现在保证生产进度、产品质量等要求 的前提下，充分优化资源配置，提高生产设备利用率，以节约生产成本。（三）销售模式 公司以客户需求为出发点，根据客户需要进行研发及生产。公司目前主要 通过参加各类国际展会、研讨会等方式，将公司的综合服务实力向国内外制药市 场展示。另外通过多年的积累，公司在诸多的生产过程中，逐步形成了一些多用途的功能性的产品，在相关领域拓展销售。与此同时，公司建立了完善的客户管理体系，针对客户不同的需求制定不同 的标准，满足国内外客户的生产需要。在满足下游客户生产工艺需求的同时为其 提供了及时、优质、低成本的创新药研发定制服务，日益积累的市场声誉也成为 了公司重要的营销渠道，吸引了更多客户主动寻求业务合作。报告期内，商业模式各项要素均无明显变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 公告编号：2018-019 12 （一）经营计划（一）经营计划 1、报告期内公司经营情况（1）公司财务状况 截止 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 99,898,999.04 元，较上年末增长了 59.98%，主要原因为2017 年公司借入长期借款 3000 万元导致相应的资产增加；净资产为 60,635,609.58 元，较上年末增长 13.28%，主要为 2017 年净利润增加了 852 万元；资产负债率为 39.30%，较上年末增长 25.02%，主要为向金字火腿借款 3000 万元，负债增加。（2）公司经营成果 报告期内，公司实现营业收入 43,795,206.25 元，同比增长了 15.83%，主要原因为开发新客户增加销售额；净利润为 8,521,643.78 元，同比增长了 211.82%，主要原因为公司主营业务收入比去年同期增加，且由于技术改良创新，部分产品成本降低，另外公司还取得各类补贴 180 多万元。以上数据表明，公司财务状况基本良好。2、报告期内公司业务情况 报告期内，公司在业务上获得了平稳发展。公司以客户服务质量为基础,以研发创新为动力,以管理效率为核心,实现了产品和技术的积累。报告期内公司人员基本稳定，研发能力和销售能力得到很大加强，同时生产效率和质量管理得到很大的提高。报告期内，公司在 2017 年接待了几十家国内外大公司的审计和参观,获得了认可，为将来的增长打下了坚实的基础。同时公司通过参加国内外的展会，接触了数个新的大客户,并有了良好的开端。（二）行业情况（二）行业情况 一、公司所处行业市场规模一、公司所处行业市场规模 按照服务阶段划分，医药外包服务可以分为医药 CRO 服务与医药 CMO 服务，其中医药 CRO 服务侧重于实验室阶段小批量新药化合物的合同，临床前研究，以及各类临床试验服务。医药 CMO 企业侧重于临床及商业化阶段制药工艺的开发和 药物的制备，在临床阶段解决了实验室研究成果无法放大的技术难题，在商业化 阶段不断优化制药工艺持续降低生产成本。医药 CMO 行业的技术要求较高，尤其体现在制药工艺的研发。区别于医药 CRO 行业在临床前阶段以研发人员为主的计时服务模式，医药 CMO 行业以技术驱 动制药工艺的升级，能带来更大的经济效益，拥有商业前景更为广阔的临床后期及商业化阶段的市场空间，有更为丰富的规模化生产经验及更完善的生产配套设备支持。1、全球医药行业发展情况、全球医药行业发展情况 医药定制研发生产行业的下游为医药行业，因此全球医药行业的发展情况对于医药定制研发生产行业来说有着决定性的影响。医药产业是世界经济的重要组成部分，承担着重要的社会责任，随着全球经济的发展、人民生活水平的提高以及平均寿命的延长，老龄化的加剧，全球医药消费支出不断提升，进一步促进了医药行业的发展。根据 IMS 统计的 2003 年至 2011 年全球医药市场销售额情况如下：公告编号：2018-019 13 根据 IMS 的统计，2003 年至 2011 年，全球医药市场的销售额从 5,030 亿美元增长至 9,560 亿美元，年均复合增长率（CAGR）为 8.4%。IMS 预测到 2016 年全球医药市场总容量将达到 1.2 万亿美元，按此估算 2012 年至 2016 年全球医药市场的年均复合增长率为 4.7%，增长主要动力为新兴国家。2、全球医药、全球医药 CMO 市场情况市场情况 医药 CMO 市场是医药外包市场的重要组成部分，其市场增长速度也远高于医药外包市场总体水平，下表为 Business Insights 统计预测的医药 CMO 行业容量情况：数据来源：Business Insights 根据 Business Insights 的统计及预测，2012 年全球医药 CMO 的市场容量为 357 亿美元，从 2014年至 2017 年，医药 CMO 行业将以 12%的复合增长率增长，高于同期全球药品市场的增长速。3、医药、医药 CMO 行业特征行业特征（1）产业区域由欧美国家向新兴国家转移）产业区域由欧美国家向新兴国家转移 虽然全球医药 CMO 市场增长速度较快，但是其增长是不均衡的，受制于高额的研发成本，欧洲、北美和日本等发达国家或地区的医药定制研发生产企业一般不主动和制药企业共同承担技术创新和工艺优化失败带来的风险，以中国为代表的新兴国家则凭借研发成本优势，建立完整研发体系，正在抢占医药定制研发生产市场，其增长速度高于全球医药定制研发生产行业的平均水平。由此可见，全球医药定制研发生产行业的发展速度高于全球医药行业，而中国的医药定制研发生 公告编号：2018-019 14 产行业的发展速度又高于全球的医药定制研发生产行业，因此，中国在医药定制研发生产行业面临巨大的发展机会。（2）产业价值链由低端向高端转移）产业价值链由低端向高端转移 最初医药外包转移的环节是药品简单委托加工，众多外包服务商基本复制委托方的工艺路线，基本不涉及通过自有技术进行制药工艺创新。目前正在转移的环节是技术附加值更高的临床新药工艺创新和已上市药工艺优化，能为制药企业创造额外商业价值，但只有少数拥有自主创新能力的医药外包服务企业才能在此次产业转移中脱颖而出，获得更多利润空间。4、医药、医药 CMO 行业发展趋势行业发展趋势（1）创新药研发的需求拉动）创新药研发的需求拉动 创新药研发产业与其他产业最大的不同，是其昂贵的研发费用及研制时间，研发新药的耗时非常长，从开始研发到产品最终成功上市，一般需要 10 年以上的时间，从单一新药角度来看，一种新药从最初研发到最终研发成功，平均需耗费约 9 亿美元左右。整体而言，新药研发是一个非常昂贵、费时漫长、耗费大量资源的过程。全球范围来看，由于受到金融危机的影响，医药研发投入增长有所减缓，研发创新资金投入也相对减少。其次，近年来各国政府逐步加大了对新药研发的监管，使得研发审批周期变长，同时也使研发成本升高。根据 Evaluate Pharma 统计，2004 年-2012 年，全球制药公司的研发支出从 880 亿美元增长到 1,370 亿美元，但获得批准的创新药数量却无明显增长，创新药的研发效率持续降低。Evaluate Pharma 预计 2018 年全球新药研发支出将达到 1,490 亿美元，2011 年至 2018 年的复合增长率为 1.5%。全球医药研发投入已渐渐从金融危机中走了出来，全球医药 CMO 市场前景依旧光明，下表为 2004 年-2018 年全球医药研发投入统计及预测情况：（2）重磅药物专利逐渐到期及仿制药的涌现）重磅药物专利逐渐到期及仿制药的涌现 由于重磅药物的专利保护一旦到期，制药企业将不得不面对仿制药的重大冲击，迫使药品价格下降，并增加了制药企业的经营压力，这将促使其将自有生产供应链进行外包以求降低生产成本，同时给医药 CMO 产业带来更多的发展空间。2004 年2018 年受到威胁的专利药销售额统计情况如下：公告编号：2018-019 15 数据来源：Evaluate Pharma 受到上述因素的影响，未来制药企业将把成本控制和提高效率推向更为重要的战略地位，逐步将创新药的研究、开发、生产和销售等业务环节进行专业分解，形成开放合作业务模式，同时，制药企业出售或者关闭了大量研发和生产设施，以降低固定成本。在制药企业的业务模式转型升级过程中，医药 CMO 产业从零星交易转变为持续合作，这也促进了医药 CMO 行业的长足发展。据 Chemical Weekly 估计，生产环节占原研药全部成本的 30%左右，而在低成本国家进行外包生产，这部分成本有望下降 40-60%以上，合计可以减少总成本 15%左右，这种成本节约对于制药企业的作用是巨大的。数据来源：Chemical Weekly （三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 8,351,497.53 8.36%4,871,999.09 7.80%71.42%应收账款 9,076,302.38 9.08%11,994,516.06 19.21%-24.33%存货 23,818,831.79 23.84%19,707,907.95 31.56%20.86%长期股权投资-公告编号：2018-019 16 固定资产 21,289,023.21 21.30%21,607,308.76 34.60%-1.47%在建工程 1,806,603.05 1.81%201,745.39 0.32%795.49%短期借款-1,000,000.00 1.60%-长期借款 30,000,000.00 30.03%-资产总计 99,898,999.04-62,446,439.30-59.98%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 截止 2017 年 12 月 31 日，公司资产总计 99,898,999.04 元，较上年末增长了 59.98%，公司期末负债 39,263,389.46 元，较期初的 8,918,244.76 元上升了 340.26%，主要原因为公司增加长期借款30,000,000.00 元。资产负债率为 39.30%，较上年末增长 25.02%，但仍然保持在较低水平。净资产60,635,609.58 元，较期初的 53,528,194.54 上升了 13.28%。以上数据表明公司财务状况保持良好。截止 2017 年 12 月 31 日，公司货币资金同比上升 71.42%，主要原因为经营活动产生的现金净流入增加。截止 2017 年 12 月 31 日，公司在建工程同比上升 795.49%，主要原因为公司因扩大生产需要，进行三车间建设投入，该工程尚未达到预定可使用状态。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 43,795,206.25-37,808,885.21-15.83%营业成本 20,126,125.41 45.96%22,562,677.52 59.68%-10.80%毛利率 54.04%-40.32%-管理费用 12,857,391.47 29.36%10,691,752.12 28.28%20.26%销售费用 1,896,251.56 4.33%1,097,329.79 2.90%72.81%财务费用 409,823.11 0.94%-185,478.76-0.49%320.95%营业利润 7,684,801.61 17.55%3,105,706.73 8.08%147.44%营业外收入 1,820,261.63 4.16%408,817.55 1.08%345.25%营业外支出 19,740.00 0.05%8,680.00 0.02%127.42%净利润 8,521,643.78 19.46%2,732,880.25 7.23%211.82%项目重大变动原因项目重大变动原因：销售费用差异原因：公司 2017 年度发生销售费用 1,896,251.56 元，比上期增加了 72.81%，主要由于报告期内公司外销销售收入增加，相应的出口费用增加；另外，公司调整销售人员奖励制度，销售人员整体奖金增加。财务费用差异原因：公司 2017 年度发生财务费用 409,823.11 元，比上期增加了 320.95%，主要由于报告期内公司增加了长期借款而产生了利息支出增加。另由于汇率变动影响，公司汇兑损益影响较大。营业利润差异原因：公司 2017 年度营业利润 7,684,801.61 元，比上期增加了 147.44%，主要原因为公司销售收入增加，营业成本减少所致。营业外收入差异原因：公司 2017 年度营业外收入 1,820,261.63 元，比上期增加了 345.25%，主 公告编号：2018-019 17 要原因为公司收到新三板补贴及各类政府补助 1,803,000.00 元。营业外支出差异原因：公司 2017 年度营业外支出 19,740.00 元，比上期增加了 127.42%，主要原因为公司缴纳罚款支出。净利润差异原因：公司 2017 年度净利润 8,521,643.78 元，比上期增加了 211.82%，主要原因为公司营业利润增加及营业外收入增加所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 43,791,360.10 37,805,893.76 15.83%其他业务收入 3,846.15 2,991.45 28.57%主营业务成本 20,126,125.41 22,562,677.52-10.80%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%新药中间体(临床期)31,841,973.78 72.71%27,486,153.52 72.70%新药中间体(商业化)1,847,470.02 4.22%1,342,623.54 3.55%通用性产品 8,562,950.47 19.55%8,173,579.05 21.62%研发性产品 1,538,965.83 3.51%803,537.65 2.12%合计 43,791,360.10 99.99%37,805,893.76 99.99%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销 37,548,124.58 85.74%35,192,117.30 93.08%外销 6,243,235.52 14.25%2,613,776.46 6.91%合计 43,791,360.10 99.99%37,805,893.76 99.99%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务未发生变动，收入构成也无重大变化。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 常州合全药业有限公司 9,355,124.09 21.36%否 2 上海合全药业股份有限公司 5,595,656.46 12.78%否 3 FINORGAROUTEDEGIVORS 5,082,724.92 11.61%否 4 凯惠药业(上海)有限公司 3,621,623.96 8.27%否 5 凯莱英生命科学技术(天津)有限公司 2,383,709.34 5.44%否 公告编号：2018-019 18 合计合计 26,038,838.77 59.46%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 营口康辉石化有限公司 2,474,051.40 8.63%否 2 江苏维达药业有限公司 1,878,300.00 6.55%否 3 上海金锦乐实业有限公司 1,662,971.80 5.80%否 4 上海奥普迪诗化学科技有限公司 1,500,000.00 5.23%否 5 美合信生物科技(常州)有限公司 1,398,570.00 4.88%否 合计合计 8,913,893.20 31.09%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 8,829,427.61 3,175,512.03 178.05%投资活动产生的现金流量净额-34,002,358.35 2,809,456.70-1,310.28%筹资活动产生的现金流量净额 28,885,304.85 -2,139,975.03 1,449.80%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流净额较上年增加了 178.05%，主要原因为公司销售回款良好。投资活动产生的现金流净额较上年减少了 1310.28%，主要原因为公司利用闲置资金购入保本理财产品 3000 万元。筹资活动产生的现金流净额较上年增加了 1449.80%，主要原因为公司向金字火腿借款 3000 万元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，海门瑞一医药科技有限公司实现营业收入 4404.86 万元，净利润 945.23 万元。公司拥有海门瑞一 100%股权。公司通过股权投资关系决定子公司的经营方针、投资计划和财务方案，委派和变更执行董事、监事，聘任经理，制定管理制度，设置业务部门（包括人事、财务等）等方式实现对子公司的有效控制。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司为了充分利用闲置资金，增加收益，公司购买了银行理财产品。截止 2017 年12 月 31 日公司购买以下保本型理财产品：（1）交通银行蕴通财富日增利提升 63 天，金额 10,000,000 元。（2）招商银行点金公司理财之人民币岁月流金 51496 号理财计划，金额 6,000,000 元。（3）交通银行蕴通财富日增利 S 款，金额 11,000,000 元。（4）招商银行点金公司理财之步步生金 8688 号保本理财计划，金额 3,000,000 元。报告期内，已获得理财收益 57,991.78 元。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 公告编号：2018-019 19 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述三项规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额（1）在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。比较数据相应调整。列示持续经营净利润本年金额 8,521,643.78 元；列示终止经营净利润本年金额 0.00 元；列示持续经营净利润上年金额2,732,880.25 元；列示终止经营净利润上年金额 0.00 元。（2）与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再