836324_2017_宏润核装_2017年年度报告_2018-05-22.pdf

公告编号：2018-009 1 宏 润 核 装 NEEQ:836324 河北宏润核装备科技股份有限公司河北宏润核装备科技股份有限公司（Hebei Hongrun Nuclear Equipment Technology Co.,Ltd.）年度报告 2017 公告编号：2018-009 2 公 司年 度 大 事 记 2017 年 3 月 15 日，宏润核装与上海电 气上重铸锻有限公司、上海电机学院举行签约仪式，共同开发大型船用 S90 曲轴拐。2017 年 3 月 19 日，与中国原子能院共同开发第四代核电技术“快堆”压力管道。2017 年 9 月 19 日，CAP 系列核主泵壳体在宏润挤压试制成功。2017 年 11 月 30 日，核电第四代“快堆”压力管道成功中标签约。公告编号：2018-009 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.30 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.32 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况.34 第九节第九节 行业信息行业信息.37 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.37 第十一节第十一节 财务报告财务报告.42 公告编号：2018-009 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、宏润核装 指 河北宏润核装备科技股份有限公司 MW 指 兆瓦,一种表示功率的单位,常用来指发电机组在额定情况下单位时间内能发出来的电量 股东会 指 河北宏润核装备科技股份有限公司股东大会 监事会 指 河北宏润核装备科技股份有限公司监事会 董事会 指 河北宏润核装备科技股份有限公司董事会 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商 指 新时代证券股份有限公司 律师 指 北京市康达律师事务所 会计师 指 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)公司法 指 中华人民共和国公司法 五万吨压力机、五万吨、500MN 指 具有自主知识产权的超大型模锻、挤压工艺的压力设备 四大管道 指 电力发电厂运营中管径较大、重要性较高的主要管道,包括:主蒸汽管道、热再热蒸汽管道、冷再热蒸汽管道、高压给水管道 管件 指 用于输送流体和粉状固体、交换热能、制造机械零件和容器 钢管 指 盛装气体或者液体,承载一定压力的密闭设备 风电塔筒、塔筒 指 风力发电的塔杆,在风力发电机组中主要起支撑作用,同时吸收机组震动。G115 指 一种新型合金材料,主要用于高温蒸汽超临界、超超临界火电设备 P91 指 一种合金材料,主要用于高温蒸汽超临界火电设备 CAP1400 指“C”为“中国”英文单词的首个字母,“A”、“P”分别是“先进”和“非能动”英文单词的首个字母,CAP1400含义为中国装机容量为 140 万千瓦的先进非能动核电技术。ASTM 指 American Society for Testing and Materials,美国材料试验协会 ASME 指 美国机械工程师协会 CNAS 指 中 国 合 格 评 定 国 家 认 可 委 员 会(China NationalAccreditation Service for Conformity Assessment)MW 指 兆瓦,一种表示功率的单位,常用来指发电机组在额定情况下单位时间内能发出来的电量 公告编号：2018-009 5 第一节声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘春海、主管会计工作负责人王爱丽及会计机构负责人(会计主管人员)邓光通保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了-审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 核电发展政策调整的风险 公司具有国家核安全局颁发的中华人民共和国民用核安全设备制造许可证(国核安证字 Z(12)21 号),目前在民用核装备领域已取得部分订单,未来公司计划着力开拓核装备领域,业务占比将逐步提升。如果未来国家核电政策调整,核电建设项目开展不足,或者公司本身原因未抓住市场机会,都可能导致未来公司在核电领域销售业绩达不到预期。应收账款风险 报告期内应收账款余额 387,347,720.78 元,应收账款净值占当期期末总资产的比例分别为 30.08%,其规模较大。截至2017年12月31日的,账龄为一年以内的应收账款占48.69%。随着业务规模的持续扩大,未来公司应收账款规模可能继续上升,同时公司的应收账款账期受不同客户影响,差异较大,赊销政策不能一贯执行,回款周期变化较大,可能出现应收账款质量下降、回收期延长甚至出现坏账的风险。存货减值的风险 公司 2017 年 12 月 31 日余额为 139,362,267.35元,占总资产比重为 12.03%。随着生产规模扩大,公司提高了期末存货数量。若原材料市场价格出现大幅下跌,或存货管理不当造成存货毁损,公司存货可能会出现减值的风险。公告编号：2018-009 6 市场竞争加剧的风险 金属管道管件行业是我国较成熟的行业,尤其普通管件领域竞争较为激烈,大量小企业无法突破技术和资质条件限制,只能生产普通管件,而在高端管道管件领域,规模化企业较少,有大量厂家欲跻身该领域。如果公司不能在未来的发展中迅速扩大规模、提高品牌影响力、确保行业领先地位,公司将有可能面临由于市场竞争带来的市场占有率下降的风险,以及竞争加剧带来的利润率水平降低的风险。原材料及产成品价格波动风险 公司的主要原材料为钢管、钢锭及钢板等钢材,钢材成本占到原材料成本 80%以上,钢材的价格波动直接影响到管道管件类产品制造成本的变动。如果钢材价格未来出现较大幅度的波动,可能对公司盈利能力产生一定的影响。同时,公司产品价格受原材料价格和市场环境影响也呈现一定波动性,可能对公司经营业绩造成风险。宏观经济周期性波动的风险 本公司所处的管道管件装备行业为核电、输油输气、化工、电力等领域大型建设项目的管件配套件行业,其发展与宏观经济形势具有较强的相关性。如果宏观经济发展出现波动,基础设施建设投资减慢,则会影响管道管件产品的市场需求。因此,公司的经营业绩有可能受到宏观经济周期性波动的影响。税收优惠政策变动的风险 公司作为高新技术企业,根据 中华人民共和国企业所得税法,减按 15%的税率征收企业所得税。如果上述优惠政策取消或者公司不再满足税收优惠的相关规定,公司会因此导致税负增加,进而会对公司的盈利能力造成一定影响。偿债能力不足风险 截止 2017 年 12 月 31 日公司资产负债率为 69.69%,较高的资产负债率与近年来公司业务规模扩张、固定资产投资规模较大的情况相适应,也符合其所处行业的特点。目前来看,公司较高的资产负债率未对公司的长短期偿债能力产生实质性影响,但是,如果公司外部经营环境发生较大不利变化,进而影响到公司的经营业绩,则有可能使公司面临一定的偿债风险。短期债务不能到期偿还的风险 截至2017年12月31日,公司短期借款共计217,190,000.00元。流动比率为 1.10,表明公司短期偿债面临一定的压力。公司借款主要以土地房产和设备作为抵押,如公司不能到期偿还,或得到转贷,则可能导致抵押的设备、房屋建筑物以及土地使用权遭到处置、变卖,影响公司的持续经营能力。政府补助依赖风险 2017 年度公司计入当期损益的政府补助金额为 16,237,800.00元,对政府补助存在一定的依赖。政府补助的可持续性不能确定,未来若公司无法获得政府补助或获得政府补助的金额大幅下降,将会对公司的净利润产生影响,公司存在对政府补助的依赖风险。公司经营性现金流不足的风险 公司2017年度经营活动产生的现金流量净额为-23,685,821.19元,2017 年 12 月 31 日短期借款余额 217,190,000.00 元。如果未来经营活动现金流得不到有效改善,或出现流动资金不足,可能使公司面临流动性风险。汇率波动的风险 报告期内,公司有少量的海外销售收入,汇率波动对公司的的财务费用的影响很小。但随着公司业务规模的扩大,海外市场的占 公告编号：2018-009 7 有率会进一步提高,且人民币汇率逐渐市场化,汇率波动加大,公司仍将面临因人民币汇率波动而带来的不利影响。公司实际控制人可能发生变更的风险 2015 年 7 月、2015 年 8 月、2015 年 11 月公司增资时签订增资协议,其中涉及估值调整条款,约定公司如未能实现承诺业绩,则投资人有权选择控股股东刘春海以现金补偿、以股份补偿或回购投资人股份。一旦投资人选择刘春海以股份补偿,则刘春海必须将对应股份无偿转让给投资人,其持股比例可能会降低。如公司实现业绩太低,则刘春海可能丧失第一大股东地位,从而丧失对公司实际控制权。2017 年经营业绩未能实现承诺业绩,若投资人选择刘春海以股份补偿,则刘春海必须将对应股份无偿转让给投资人,刘春海其持股比例下降,可能丧失第一大股东地位。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-009 8 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河北宏润核装备科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hebei Hongrun Nuclear Equipment Technology Co.,Ltd.证券简称 宏润核装 证券代码 836324 法定代表人 刘春海 办公地址 河北省盐山县工业开发区 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 马乐 职务 董事会秘书 电话 0317-6090622 传真 0317-6090600 电子邮箱 公司网址 http:/ 河北省沧州市盐山县蒲洼城工业区 邮编 061300 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董秘办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1993 年 4 月 15 日 挂牌时间 2016 年 5 月 31 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业之“金属制品业”之“结构性金属制品制造”之“金属结构制造”(C333313311)主要产品与服务项目 大口径高等级合金钢管、高压管件、风电塔筒、锅炉设备、压力容器、水冷件产品等产品的研发、生产、销售。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）136,741,250 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 刘春海 实际控制人 刘春海 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911309001097189994 否 注册地址 河北省盐山县工业开发区 否 公告编号：2018-009 9 注册资本 136,741,250.00 否-五、中介机构 主办券商 新时代证券 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心 1 号楼 15 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 朱守诚、范起超 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 23 层 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-009 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 364,602,398.23 449,094,744.82-18.81%毛利率%22.69%21.54%-归属于挂牌公司股东的净利润 19,816,421.14 33,024,192.21-39.99%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,898,448.06 28,587,685.43-82.87%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.75%10.49%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.44%9.08%-基本每股收益 0.14 0.24-41.67%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,158,315,270.91 956,015,587.71 21.16%负债总计 807,177,605.20 624,694,343.14 29.21%归属于挂牌公司股东的净资产 351,137,665.71 331,321,244.57 5.98%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.57 2.42 6.11%资产负债率（母公司）69.76%65.52%-资产负债率（合并）69.69%65.34%-流动比率 1.10 0.89-利息保障倍数 1.61 2.09-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-23,685,821.19 66,602,402.61-135.56%应收账款周转率 1.08 1.40-存货周转率 2.49 3.83-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%21.16%-0.87%-营业收入增长率%-18.81%-19.80%-净利润增长率%-39.99%78.71%-五、股本情况 公告编号：2018-009 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 136,741,250 136,741,250 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 251,889.30 计入当期损益的政府补助 17,758,416.11 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-732,044.27 非经常性损益合计非经常性损益合计 17,278,261.14 所得税影响数 2,577,057.02 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 14,701,204.12 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-009 12 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司是一个是集研发、设计、生产、销售于一体的专业化锅炉及管道装备经营公司，是沧州市工业企业 50 强企业、河北省产业集群龙头企业、河北省金属制品业排头兵企业、河北省百强民营企业、河北省“十二五”信息化建设工程试点企业、河北省 36 家工业转型典型样板企业，国家级高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业，“河北省著名商标”企业。公司始终坚持发展创新、追求卓越的发展理念。公司主营业务为大口径高等级无缝钢管、中高压管件、压力容器、风电塔筒、锅炉产品、冶金水冷设备等产品的研发、生产、销售，产品广泛应用于核电、军工、航天、油气、电力、化工、高铁、海洋工程等行业。公司自成立以来，其相关产品研发、生产管理与运营环节始终围绕主营业务展开，公司经营性收入主要来源于主营业务产品的生产销售。公司主要产品包括：大口径高等级合金钢管、高压管件、核电管道管件及其他核电配套产品、风电塔筒、锅炉设备、压力容器、水冷件产品等。高等级钢管产品，主要为 P91、P92、316LN、304H、34CrNi3MoA、TU48C、P280GH、SA106、镍基钛基等难形变高合金材料等材质为代表的大口径高等级无缝钢管，满足核电、火电、石油、煤化工、航空航天、军工、海洋工程等高温、高压、耐酸碱等特殊要求。高压管件产品，主要有热压无缝管件、钢板制管件、锻造管件、热推制弯头、弯管等，广泛用于火电、核电、石油、化工等行业。风电塔筒，主要应用于风电行业，公司已形成了一支具有独立转化、设计、制造陆上和海上风电塔筒能力的专业团队，自 2007 年至今，承接并完成 1.5MW、2MW、3MW、5MW 风电机组数百台，已投入运行的风电机组均运行良好。压力容器产品，自 1993 年起，公司已经制造各类压力容器、球罐几千台套，广泛用于化肥、石油、天然气、化工、水泥、焦化、环保、电力、炼钢、煤化工等行业。锅炉类产品，既包括整体锅炉设备，也生产锅炉集箱、水冷壁、蛇形管、配管、冷弯管等锅炉配套设备。（1 1）采购模式）采购模式 公司目前采购量比较大的原材料按形状主要分为钢锭、钢管、钢板，按材质主要分为碳钢、不锈钢、合金钢等，公司为统一监控采购质量、降低采购成本、提高采购效率，由采购部进行集中采购。采购部 公告编号：2018-009 13 会同生产制造部、市场部、技术部，根据订单情况及原材料市场价格波动情况制定采购计划。主要原材料的采购均通过正规的招投标流程，采用向大型钢厂和钢材贸易商采购相结合的采购模式。在组织招标时，至少邀请 3 家以上的大型钢厂或者代理商参与投标，严格评标定标以寻找合适的供应商，货到后由质保部负责质量检测，检测合格后签收入库。（2 2）生产模式）生产模式 目前公司的生产模式采用以销定产的模式，公司绝大部分产品为自主生产，只有部分风电塔筒产品采用外协加工方式，由公司提供原材料、图纸及技术方案，由外协厂商加工后交付公司，由公司负责运达到下游客户处。1 1、自主生产模式、自主生产模式 公司下设钢管厂、管件厂和锅炉容器厂三个制造分厂，绝大部分产品为自主生产，公司市场部根据客户订单需求及市场近期预测、原材料库存情况，向生产制造部下达订单，生产制造部根据客户产品要求和产品交货时间制定生产计划及出运计划，并将生产计划下达各生产分厂，各生产分厂按生产计划进行领取原材料和生产准备，同时对不同产品品种按照技术部制定的工艺安排生产，并按指定接收地点，质保部和检验部负责监控产品的质量，产品验收合格后入库。生产周期因产品种类、工艺要求、数量不同而不同，差异较大。2 2、外协生产、外协生产模式模式 公司部分风电塔筒产品采用外协加工方式，由公司提供原材料、图纸及技术方案，由外协厂商加工后交付公司，由公司负责运达到下游客户处，原因是风电塔筒产品的客户一般位于新疆甘肃等较偏远地区，长途运输不经济。一般由公司技术部根据客户要求，制定技术方案，采购部根据外包产品的技术要求、加工的难易程度选择合适外协厂家进行询价，通过对外协厂家的报价进行比较，同时对外协厂家的生产周期和交货能力进行综合评审，确定中标厂家后履行报批程序并负责与外协厂家签订合同，外协厂家按照技术及时间要求进行加工、供货。公司对外协厂商进行外协质量管理和定期考核，以确保质量符合公司产品要求。（3 3）销售模式）销售模式 公司采取直销的模式，不通过代理商进行销售，因为绝大部分产品的销售都涉及到重大工程，订单生产制造部技术部制定生产工艺质保部、检验部检验质量市场部确定订单计划组织生产合格入库不合格按规定处理销售订单和市场预期 公告编号：2018-009 14 获取方式一般是通过投标获得。市场部和销售事业部通过各大央企网络招投标平台、中国招标与采购网以及合作方推荐等获取产品需求信息并组织参与投标，经过市场部初步项目筛选与评审后交由技术部分析项目技术指标需求及设备特点，市场部负责并联合制造部、采购部、技术部等编制技术和商务标书，由市场部和销售事业部进行投标或议标，客户同意签订合同的，经过市场部、技术部、生产制造部、采购部等部门集中评审后，签订产品销售合同，并按照合同约定组织生产、发货、验收、结算、回款，提供相应的售前、售中和售后服务。（4 4）盈利模式）盈利模式 公司的盈利模式主要来源于主营业务产品的销售利润，通过产品销售收入与生产成本的价差赚取利润。经过多年的稳健发展，在行业内已经拥有较高的知名度，目前已经形成了无缝钢管、管道管件、风电塔筒、锅炉、压力容器、水冷件等六大系列产品，能够根据下游建设项目的设计要求，提供整体化供应方案。公司将继续加强品牌战略、合理降低企业的生产成本、拓宽销售渠道，在提高产品附加值的同时，保持较高的议价能力，从产品销售中获得利润回报。为适应市场经济新常态，公司不断加强战略谋划和前瞻部署，全力打造新的增长点，2012 年热试车成功的五万吨垂直热挤压项目，使企业的核心竞争力有了一个全面的提升。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 具体变化情况说明：具体变化情况说明：-二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年公司围绕年度经营目标和任务，稳步推进各项业务发展，基本完成了全年的经营计划。一方面，公司继续做好客户群体的维护和开发，与客户保持良好长期有效的战略合作伙伴关系；另一方面，公司不断加大研发投入力度，优化产品结构，提高产品质量，提升公司内部管理，夯实公司内部管理,为公司的健康发展打下坚实的基础。1、公司财务状况、公司财务状况 公告编号：2018-009 15 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额 1,158,315,270.91 元，同比上升 21.16%；负债总额 807,177,605.20元，同比上升 29.21%；净资产总额 351,137,665.71 元，同比上升 5.98%。2、公司经营成果 报告期内，公司实现收入 364,602,398.23 元，较上年同期下降 18.81%。营业收入下降的主要原因为受整体市场环境的影响，公司业务量有一定的下降，公司减少了贸易类经营；利润总额和净利润分别为 22,770,691.99、19,816,421.14 元，同比减少-15,142,640.10、-13,207,771.07 元。主要是营业收入的减少，导致利润的减少。同时公司在高端产品技术研发方面取得了重点突破，2017 年接连试制成功核电主泵壳体和大型船用曲轴拐；G115 火电新材料与上海宝钢合作已完成了各种规格产品的试制和检测；同时与国内各大科研院所签署了战略合作协议和新产品开发协议。3、公司现金流量、公司现金流量 报告期内，公司经营活动产生的现金流净额为-23,685,821.19 元，主要是 2017 年下半年的定单增多，需购买较多的原材料，购买商品、接受劳务支付的现金较上年增加 236,505,731.74 元。（二）行业情况（二）行业情况 1、核电行业 根据国家统计局公布的2016 年国民经济和社会发展统计公报，2016 年末全国发电装机容量 164,575.00 万千瓦，其中，核电装机容量 3,364.00 万千瓦。截至 2017 年 12 月 31 日，我国投入商业运行的核电机组共 37 台，运行装机容量达到 35,807.16MWe（约 3,580.00 万千瓦）。距离 2020 年 5,800.00 万千瓦的装机容量尚有 2,220.00 万千瓦的运营筹建空间。十三五”期间，我国将启动 30 余台核电项目，未来 10 至 20 年将迎来核电站建设高峰。公司率先通过质量验证，并取得 民用核安全设备制造许可证，产品被广泛用于核岛及常规岛的建设中。2、输油输气行业 石油天然气作为主要的一次能源推动着世界各国的经济发展，其需求呈持续增长态势。管道是输送 大运量液态和气态货物的最佳运输方式，与铁路、公路运输相比，具有投资少、建设快、占地少、高效安全、环境污染小等特点，是发达国家油气运输的首选方式。我国 2017-2020 年为实现能源发展“十三五”规划（2016-2020 年）的目标，将新建天然气管道 3.2 万千米，原油管道 0.91 万千米，成品油管道 0.75 万千米，上述管道建设费用中管件总投入将达到 68.95 亿元。此外，我国目前的油气管道存在管线老化、自动化程度低、储存设施超期服役等问题，安全隐患突 出，需要进行调整改造，这些老管道的改造将带来新的管道管件市场需求。而作为低碳清洁能源，天然气产业在我国的发展前景被日益看好。特别是近两年来受大气污染防治方案及环保政策出台的影响，我 国天然气需求将日益加大，因此天然气管网建设速度将大幅提高，对管道管件的需求也就大幅增加。3、化工行业 能源工作重点是要加快天然气开发利用，推进大型炼化基地建设，推动能源行业科技装备进步和节 能工作。再加上中国的投资拉动，尤其是在“走出去”战略的带动下，为化工行业提供了巨大的商机。此外，乙烯等化工产品在我国自给率低、依赖进口，因此根据我国结构调整的目标，千万吨级炼厂和百万吨级的乙烯厂等一批大型石油化工工程项目陆续开工或投产，为化工设备带来了巨大的市场需求和广阔的发展前景。管件是连接管道的重要组件，是石油化工装备的重要组成部分。随着我国石油化工项目的逐步投资和投产，我国石油和化工行业发展对石油化工管件的需求将不断增加。公告编号：2018-009 16 4、火电行业 火电行业对工业金属管件的需求总量下降，主要是对煤电装机用管件的需求下滑，但受“上大压小”政策以及“一带一路”战略的影响，“十三五”期间仍将有一批火电机组建设投产。随着对生物质能源以及对低煤耗、低污染、高效能的超临界火电机组的推广，火电行业对管件的需求量仍将保持稳定。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 80,362,403.16 6.94%19,371,732.00 2.03%314.84%应收账款 348,432,222.23 30.08%329,550,652.90 34.47%5.73%存货 139,362,267.35 12.03%87,465,694.03 9.15%59.33%长期股权投资-固定资产 330,799,993.86 28.56%351,001,100.43 36.71%-5.76%在建工程 46,634,242.20 4.03%54,581,864.94 5.71%-14.56%短期借款 217,190,000.00 18.75%268,190,000.00 28.05%-19.02%长期借款 114,800,000.00-17,800,000.00 1.86%-资产总计 1,158,315,270.91-956,015,587.71-21.16%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金：上年数据为 19,371,732.00 元，本年数据为 80,362,403.16 元，增加了 314.84%，主要原因为本年度专项资金账户 37,151,385.50 元，办理承兑汇票保证金 34,753,822.76 元 2、存货：上年数据为 87,465,694.03 元，本年数据为 139,362,267.35 元，增加了 59.33%，主要原因为年末产成品较年初增加 12,813,238.91 元，在产品较年初增加 56,673,659.38 元,主要是钢管产品的风电产品产量大周期长导致存货的增加。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 364,602,398.23-449,094,744.82-18.81%营业成本 281,859,842.51 77.31%352,351,756.58 78.46%-20.01%毛利率 22.69%-21.54%-管理费用 25,949,365.61 7.12%27,223,475.95 6.06%-4.68%销售费用 11,863,558.32 3.25%3,548,687.75 0.79%234.31%财务费用 40,979,941.06 11.24%34,266,378.98 7.63%19.59%营业利润 7,286,152.92 2.00%32,673,126.65 7.27%-77.70%公告编号：2018-009 17 营业外收入 16,238,090.10 4.45%5,537,436.11 1.24%193.24%营业外支出 753,551.03 2.10%297,230.67 0.07%153.52%净利润 19,816,421.14 5.44%33,024,192.21 7.35%-39.99%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.销售费用：上年数据为 3,548,687.75 元，本年数据为 11,863,558.32 元，增长了 234.31%，主要原因是本年部分产品运费方式发生变更，由原来的对方承担运费变更为本公司承担运费，所以造成运费比去年增加；其次本年塔筒的销售比例增加，塔筒运费比较高。2.营业利润：上年数据为 32,673,126.65 元，本年数据为 7,286,152.92 元，降低了 77.7%，主要原因是公司选择优质客户，定单量有所减少，金融系统紧缩银根，财务成本有所上升。3.营业外收入：上年数据为 5,537,436.11 元，本年数据为 16,238,090.10 元，增加了 193.24%，主要原因 04 专项核电大型复杂管件关键制造工艺及应用研究当年确认的补助 1532.68 万元。4.营业外支出：上年数据为 297,230.67 元，本年数据为 753,551.03 元，主要原因系支付的税收滞纳金。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 361,311,870.02 365,917,968.50-1.26%其他业务收入 3,290,528.21 83,176,776.32-96.04%主营业务成本 279,753,053.19 285,678,391.38-2.07%其他业务成本 2,106,789.32 66,673,365.20-96.84%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%管件 124,748,865.16 34.22%133,695,401.90 29.77%塔筒 173,184,512.15 47.50%100,628,962.67 22.41%钢管 52,472,825.08 14.39%79,029,961.20 17.60%管炉 5,765,902.88 1.58%43,981,227.59 9.79%容 器 3,729,433.33 1.02%8,582,415.14 1.91%水冷 1,096,506.92 0.30%-检测费 313,824.50 0.09%-贸易-65,175,564.01 14.51%材料 3,290,528.21 0.90%17,740,350.31 3.95%其他-260,862.00 0.06%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公告编号：2018-009 18 本年度的产品类别同上年基本保持一致。风电塔筒上年数据为 100,628,962.67 元，本年数据为173,184,512.15 元，增长了 72.1%，钢管上年数据为 79,029,961.20 元，本年数据为 52,472,825.08 元，下降了 33.36%，公司的经营模式为“以销定产”，2017 年由于国家大力发展清洁能源项目，因此风电塔筒项目较多，导致 2017 年度的塔筒占比较多，公司以五万吨为依托，大力发展高端产品，加大研发力度，本年度研发成功了 CAP 系列核主泵壳体，对钢管系列择优接单，导致本年度销量有所下降。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东拓能物流贸易有限公司 45,693,333.18 13.12%否 2 许昌许继风电科技有限公司 43,811,965.90 12.58%否 3 南京枫京水利电力物资有限责任公司 26,492,668.76 7.61%否 4 沙洋机床铸锻有限公司 19,831,008.50 5.69%否 5 洁源黄骅新能源有限公司 19,569,288.89 5.62%否 合计合计 155,398,265.23 44.62%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 北京京冶轴承股份有限公司 45,839,743.59 18.32%否 2 北京九言和煦科贸有限公司 23,894,352.76 9.55%否 3 山东伊莱特重工有限公司 22,361,393.16 8.94%否 4 嘉峪关酒钢河西商贸有限责任公司 19,231,856.92 7.69%否 5 河钢股份有限公司邯郸分公司 13,388,969.00 5.34%否 合计合计 124,716,315.43 49.84%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-23,685,821.19 66,602,402.61-135.56%投资活动产生的现金流量净额-5,536,651.21-22,650,241.32-75.56%筹资活动产生的现金流量净额 66,757,832.06 -40,674,755.08 -264.13%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：上年数据为 66,602,402.61 元，本年数据为-23,685,821.19 元，下降了 135.56%，主要是 2017 年下半年的定单增多，需购买较多的原材料，购买商品、接受劳务支付的现金较上年增加 236,505,731.74 元。2、投资活动产生的现金流量净额：上年数据为-22,650,241.32 元，本年数据为-5,536,651.21 元，下降了 75.56%，主要是本年减少了固定资产的投入。3、筹资活动产生的现金流量净额：上年数据为-40,674,755.08 元，本年数据为 66,757,832.06 元，下降了 135.56%，主要是本年度吸收投资增加了现金的流入。公告编号：2018-009 19 （四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 1、宏润（黄骅）新能源有限公司成立于 2013 年 12 月，注册地黄骅市迎宾大街，2015 年 3 月公司将持有的宏润（黄骅）新能源有限公司 32%的股权转让，同时宏润（黄骅