836209_2017_启超电缆_2017年年度报告_2018-04-15.pdf

启超电缆 NEEQ:836209 浙江启超电缆股份有限公司（ZHE JIANG QI CHAO CABLE CO.,LTD.）年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 2017年8月31日，公司荣获“浙江 2017年11月30日，公司荣获“浙江 省高成长科技型中小企业”荣誉称号。省AA级守合同重信用”荣誉称号。2017年，公司收到国家电网、电力公司及地方电力物资公司的中标通知书，合计中标成交金额达7000多万元。2017年12月，公司通过企业三级安全生产标准化认定。公告编号：2018-002 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.18 第六节 股本变动及股东情况.21 第七节 融资及利润分配情况.23 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节 行业信息.29 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：2018-002 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、启超电缆 指 浙江启超电缆股份有限公司 股东大会 指 浙江启超电缆股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江启超电缆股份有限公司董事会 监事会 指 浙江启超电缆股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、财务总监 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员,包括董事、监事、高级管理人员等 公司章程 指 浙江启超电缆股份有限公司章程 华汇安装 指 浙江华汇安装股份有限公司 中超建设 指 浙江中超建设集团有限公司 海西华汇 指 海西华汇化工机械有限公司 鸿绅资产 指 浙江鸿绅资产管理有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则 主办券商、财通证券 指 财通证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)律师、律师事务所 指 浙江儒毅律师事务所 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2017 年度 元(万元)指 人民币元(万元)公告编号：2018-002 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张建华、主管会计工作负责人赵军法及会计机构负责人(会计主管人员)王国芬保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动风险 电线电缆行业为资金密集型行业,“料重工轻”是这个行业的主要特征,其主要原材料铜占营业成本的 80%左右,导致其对上游产业的依赖非常明显。原材料供应价格的宽幅波动增加了公司控制生产成本的难度,直接影响公司的生产成本和盈利能力,进而影响公司的经营业绩。公司经营季节性波动风险 由于电线电缆行业的主要客户为电力系统和一般工程用户,其施工环境受到寒冷气候的影响较大,一般在当年的一、二季度进行招标,中标后的供货时间集中在三、四季度。因此,电线电缆生产企业下半年收入明显要好过上半年,行业表现出明显的季节性。报告期内公司季节性波动较为明显,其中一季度销售收入占比比较低,三、四季度销售收入占比比较高。公司存在经营季节性波动风险。下游行业波动引致业绩波动的风险 电线电缆行业作为国民经济最大的配套行业之一,其下游客户主要是电网公司及其关联企业、行业客户和一般工程用户。报告期内,公司主要消费群体为电力系统和建筑公司。虽然现阶段我国电线电缆行业依然处于需求相对旺盛期,但如未来国家宏观经济变化导致我国电力行业和房地产行业发展出现波动,将直接影响公司的业务发展和经营业绩。公告编号：2018-002 4 实际控制人不当控制的风险 截止 2017 年 12 月 31 日,公司实际控制人及控股股东张建华先生直接持有公司 55.57%股份,同时张建华担任公司的董事长,虽然公司已建立健全法人治理结构,并制定了较为完善有效的内部控制制度,但是公司实际控制人仍能利用其持股优势,通过股东大会行使表决权对公司治理、董监高变动和业务发展目标产生重要影响。若公司实际控制人利用其控制权对公司的经营决策、人事和财务进行不当控制,可能会损害公司及少数股东权益。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2018-002 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江启超电缆股份有限公司 英文名称及缩写 ZHE JIANG QI CHAO CABLE CO.,LTD 证券简称 启超电缆 证券代码 836209 法定代表人 张建华 办公地址 浙江省衢州市柯城区东港三路 38 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 柳晓燕 职务 综合部经理 电话 0570-8585969 传真 0570-8585970 电子邮箱 公司网址 http:/www.qichao- 浙江省衢州市柯城区东港三路 38 号/324000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 10 月 22 日 挂牌时间 2016 年 3 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C-38-381-3831 电气机械及器材制造业 主要产品与服务项目 电线电缆的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）76,750,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张建华 实际控制人 张建华 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330800695283667R 否 注册地址 浙江省衢州市柯城区东港三路 38 号 否 注册资本 76,750,000 否 公告编号：2018-002 6 五、中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 浙 江 省 杭 州 市 杭 大 路15号 嘉 华 国 际 商 务 中 心201,501,502,1106,1601-1615,1601-1615,1701-1715 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 俞德昌、徐海军 会计师事务所办公地址 天津自贸试验区(东疆保税港区)亚洲路 6975 号金融贸易中心南区 1 栋 1 门 5017 室-11 六、报告期后更新情况 适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引及其过渡期有关事项的问答，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让方式自动变更为集合竞价转让方式。公告编号：2018-002 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 159,854,709.55 97,381,956.19 64.15%毛利率%19.28%17.68%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,587,437.59 372,098.01 864.11%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,196,756.09-1,622,653.71 297.01%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.26%0.45%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.79%-1.97%-基本每股收益 0.047 0.005 840.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 169,166,064.20 138,886,487.20 21.80%负债总计 85,431,361.23 56,436,721.82 51.38%归属于挂牌公司股东的净资产 83,734,702.97 82,449,765.38 1.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.091 1.07 1.56%资产负债率（母公司）50.50%40.64%-资产负债率（合并）-流动比率 1.26 1.31-利息保障倍数 2.35 1.12-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,468,901.62-3,294,477.44 417.77%应收账款周转率 3.59 2.10-存货周转率 5.23 6.19-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%21.80%-11.78%-营业收入增长率%64.15%4.31%-净利润增长率%864.11%-91.95%-五、股本情况 公告编号：2018-002 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 76,750,000 76,750,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 562,138.48 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-41,229.81 非经常性损益合计非经常性损益合计 520,908.67 所得税影响数 130,227.17 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 390,681.50 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-002 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司是集电线电缆的生产、研发、销售、服务于一体的专业化制造企业，主要产品有中低压电力电缆、电气装备用电线电缆、特种电缆、裸电线和裸导体等系列产品。公司产品主要应用于各领域电网的建设和改造，客户主要为国家电网，各地市级供电局、电力公司、电力物资分公司和一般工程用户。公司拥有专业的研发、生产、销售和服务团队，公司注重专利技术的开发和保护，目前拥有与主营业务相关的实用新型专利 14 项，省级工业新产品 3 个，2017 年公司被认定浙江省高成长科技型中小企。公司销售网络遍布全国，采用直销的销售模式，主要以国家电网为代表的电力系统客户为主，商业用户为铺。公司采用“以销定产”的生产模式，生产部门根据销售订单制定生产任务计划并安排生产，同时为满足客户的需求，也会提前准备部分常用规格的成品和半成品库存已缩短交货周期。公司的收入来源主要是销售电线电缆产品。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年是“十三五”规划的第二年，国内经济形势朝着稳中有进，稳中向好的态势持续发展。随着经济结构调整和发展方式转变，带来的是我国经济发展向更高阶段迈进的战略机遇。中国经济持续高速增长，特别是电网改造相继投入升级、建设，为电线电缆行业发展提供了巨大的市场空间。2017 年国内铜价大幅上涨，在此严峻的形势和潜在的市场机遇的双重背景下，公司坚持董事会的既定方针，在经营管理层和全体员工的共同努力下，对外积极开拓市场，对内不断深化完善先进管理理念，受益于“十三五”期间我国配网建设投资力度的持续加大，公司实现了市场销售和经营收入的稳步增长，完成了年初所确定的发展目标和战略规划。报告期内，全年实现营业收入 159,854,709.55 元，较上年同期增长 64.15%，净利润 3,587,437.59 元，较上年同期增长 864.11%。1、技术研发方面:报告期内，公司荣获“浙江省高成长科技型中小企业”称号。公司研发的“氟塑料计算机电缆”、“耐寒电力电缆”、“色带分相电力电缆”共 3 项新产品被认定为浙江省省级工业新产品。截止年报披露前，公司申请的“一种低烟无卤阻燃耐火电力电缆”、“一种控制电缆”共 2 项实用新型专利取得受理通知书；加强与高校的产学研合作，与衢州学院合作开展“陶瓷化硅橡胶复合材料耐火电缆的研制与产业化”项目研发工作，该项目预计将于 2018 年 7 月完成验收，此科技项目获得市财政局的科技专项财政补助。公告编号：2018-002 10 2、业务拓展方面：公司执行既定的营销政策，在巩固原有市场的基础上，深挖客户资源，开发工程项目。2017 年，国网、各电力公司实现销售 7231 万，光伏发电和工程类项目实现销售 6893 万，电力电缆产品销售大幅增长。3、优化管理方面：进一步完成了营销、生产、财务等相关管理制度。营销方面随着产品的丰富和市场的不断扩张，强抓营销管理，分解落实目标任务，健全激励机制，组织客户沟通，提高服务能力，加强客户信用度评价，从源头上把控资金风险。生产方面贯彻落实“保交货、快周转、高效率”的生产目标，制定高效的生产计划，加强质量监督，跟踪反馈结果，确保计划落实。财务管理方面加强资产管理，推进风险管控，抓好资金调度，享受优惠政策。（二）行业情况（二）行业情况 “十三五”期间，在国家产业政策的引导以及低端市场激励竞争的影响下，许多行业内规模以上企业都提高了自主研发意识，在供给侧结构性改革的大背景下，电缆行业将进入洗牌期，更需要企业具有前瞻性，提高产品的技术含量，制定长远发展的战略目标。“十三五”期间我国配网建设预计总投资额达到 1.7 万亿元，年均投资额预计 3400 亿。计划到 2020年，中压配电网线路长度达到 404 万千米。而新一轮的农村电网改造升级工程预计总投资将超过 7000亿元。此外，“十三五”期间我国城市轨道交通仍保留良好的发展势头，建成投运线路将超过 3000 千米，到“十三五”末期全国营运线路将长达 6000 千米。城规交通投资规模将达到 1.7-2 万亿元。随着全球工业 4.0 潮流的涌现，我国也提出了中国制造 2025计划，电线电缆行业将通过全产业链协同合作与技术创新完成产业升级改造，这将是电线电缆行业危机与机遇并存的时期，也是电线电缆行业打下坚实基础，大有作为的关键时期。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 21,199,728.08 12.53%10,305,241.90 7.42%105.72%应收账款 40,290,578.90 23.82%43,743,129.32 31.50%-7.89%存货 36,094,982.55 21.34%13,222,359.68 9.52%172.98%长期股权投资-固定资产 56,624,586.58 33.47%59,804,042.22 4306.00%-5.32%在建工程-短期借款 45,000,000.00 26.60%48,000,000.00 34.56%-6.25%长期借款-资产总计 169,166,064.20 -138,886,487.20 -21.80%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、报告期末货币资金余额为 21,199,728.08 元，较 2016 年末增加 10,894,486.18 元，增长 105.72%，主要系公司销售商品收到的现金增加所致。2、报告期末应收账款净额为 40,290,578.90 元，较 2016 年末减少 3,452,550.42 元，下降 7.89%，主要系本期应收账款较 2016 年回款较多。3、报告期末存货余额为 36,094,982.55 元，较 2016 年末增加 22,872,622.87 元,增长 172.98%，主 公告编号：2018-002 11 要是公司 2017 年下半年新开发客户，合同金额较大，2017 年末为新客户 2018 年年初发货提前备货，故本期末存货余额较大。4、报告期末短期借款余额为 45,000,000.00 元，较 2016 年末 48,000,000.00 元下降 6.25%，主要由于公司销售的增加，资金回笼也相应较快，故公司减少银行借款。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 159,854,709.55-97,381,956.19-64.15%营业成本 129,030,750.19 80.72%80,169,132.58 82.32%60.95%毛利率 19.28%-17.68%-管理费用 15,281,957.50 9.56%10,353,447.22 10.63%47.60%销售费用 8,177,334.54 5.12%4,632,863.61 4.76%76.51%财务费用 2,665,352.68 1.67%2,576,988.31 2.65%3.43%营业利润 3,635,014.51 2.27%-1,627,651.28-1.67%323.33%营业外收入 3,570.19 0.002%2,030,409.74 2.08%-99.82%营业外支出 44,800.00 0.03%94,950.90 0.10%-52.82%净利润 3,587,437.59 2.24%372,098.01 0.38%864.11%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 2017 年公司实现营业收入 159,854,709.55 元，较上期增加 62,472,753.36 元，增幅为 64.15%，主要原因是公司销售电缆较上期增加 54,878,099.25 元，增幅为 63.56%，销售电线较上期增加5,172,045.18 元，增幅为 54.77%。2、营业成本 2017 年公司营业成本 129,030,750.19 元，较上期增加 48,861,617.61 元，增幅为 60.95%，主要原因是主要原材料铜的采购价格较上年增幅幅度较大，且销售金额增大，最终导致营业成本的增幅。3、销售费用 2017 年公司销售费用为 8,177,334.54 元，较上期增加 3,544,470.93 元，增幅为 76.51%，主要原因是：1)2017 年公司销售业务较上年增长 64.15%，当期运输费比上年增加 262,752.97 元，增幅32.24%；2）2017 年随着公司业绩的增长，公司内部营销人员也逐渐增加，当期职工薪酬费比上年增加 237，622.98 元，增幅 69.27%；差旅费比上年增加 92,471.92 元，增幅 61.73%；3）2017 年随着公司业绩的增长，今年公司销售业务基本由商务经理代销公司产品为主，相应的销售代理费就比上年增长 1,956,739.86 元，增幅 139.12%；4）2017 年公司销售业务范围扩大，客户群体分散，包装产品用的铁木盘需求量比上年翻了一翻，包装费比去年增加 405,983.43 元，增幅 51.43%。5)2017年随着公司业绩的增长,公司在国家电网系统中的业务量增加，办公费中的招标服务费较去年增长642,129.08 元，增幅 332.67%4、管理费用 2017 年公司管理费用为 15,281,967.50 元，较上期增加 4,928,510.28 元，增幅为 47.60%，主 要原因是：1)2017 年公司参加高新技术项目研发，当期新增支付研发费用 5,369,351.42 元。公告编号：2018-002 12 5、营业利润、净利润 2017 年公司实现营业利润 3,635,014.51 元，增幅为 323.33%，2017 年净利润 3,587,437.59 元，增幅为 864.11%，主要系 2017 年公司营业收入较上期增长 64.15%，原材料铜的采购价格在 2017 年第三、四季度大幅上涨，加之公司业务量的扩大，导致公司的运营成本增长，故营业利润及净利润增幅不大。6、营业外收入 2017 年公司实现营业外收入 3,570.19 元，较上期减少 2,026,839.55 元，主要系今年会计制度有变化，把申报政府补助项目的财政补助收入列入其他收益中，而 2016 年会计制度把公司申报政府补助项目的财政补助收入列入营业外收入中。7、营业外支出 2017 年公司营业外支出为 44,800.00 元，较上期减少 50,150.90 元，降幅为 52.82%，主要系 公司 2017 年政府免征企业水利建设基金。今年公司的水利建设基金没有金额发生。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 155,836,385.16 95,786,240.73 62.69%其他业务收入 4,018,324.39 1,595,715.46 151.82%主营业务成本 125,033,556.35 78,462,324.12 59.35%其他业务成本 3,997,193.84 1,706,808.46 134.19%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电线 14,615,531.20 9.14%9,443,486.02 9.70%电缆 141,220,853.96 88.34%86,342,754.71 88.66%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期其他业务收入系公司将废铜按成本处理后的收入。本期收入构成占比变动不大。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江大有实业有限公司 21,728,163.04 13.94%否 2 浙江诸安建设集团有限公司 16,130,480.55 10.35%否 3 国网浙江省电力公司物资分公司 12,116,235.83 7.77%否 4 衢州光明电力投资集团公司 11,302,266.54 7.25%否 5 湖北大冶汉龙汽车有限公司 11,231,466.65 7.21%否 6 杭州凯达电力建设有限公司 10,409,183.75 6.68%否 合计合计 82,917,796.36 53.20%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。公告编号：2018-002 13 （4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 新兴铸管(浙江)铜业有限公司 105,236,832.50 47.76%否 2 宁波金田电材有限公司 41,037,169.53 18.63%否 3 苏州市神越铜业有限公司 35,578,001.29 16.15%否 4 江苏德威新材料股份有限公司 2,069,409.89 0.94%否 5 上海欧伯尔塑胶有限公司 2,017,820.65 0.92%否 6 苏州亨利通信材料有限公司 1,838,938.58 0.83%否 合计合计 187,778,172.44 85.23%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 10,468,901.62-3,294,477.44 417.77%投资活动产生的现金流量净额-33,383.76 19,896,115.88-100.17%筹资活动产生的现金流量净额 2,021,259.59 -14,577,007.56 113.87%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动现金流量 报告期内，公司经营活动现金流量净额为 10,468,901.62 元，较上年同期增加 13,763,379.06 元，增幅 417.77%。其中：1）经营活动现金现金流入为 195,330,957.41 元，较上期增加 84,055,303.65 元，增幅为75.54%。其中销售商品、提供劳务收到的现金为 192,923,941.29 元，比上年同期增加 83,581,879.19元，增幅为 76.44%，主要原因是公司报告期内电缆、电线销售收入实现了增长。2）经营活动现金流出为 184,862,055.79 元，较上期增加 70,291,924.59 元，增幅 61.35%。其中购买商品、接受劳务支付的现金 155,368,500.34 元，比上年同期增加 57,759,131.82 元，增幅59.17%，主要原因为公司当期电线电缆销售收入实现增长，相应采购支出增加所致；当期支付给职工以及为职工支付的现金 5,263,633.40 元，比上年同期增加 518,374.01 元，增幅 10.92%，主要原因是当期员工人数增加及人均收入提高等因素所致；支付的各项税费为 5,842,245.55 元，比上年同期增加 810,417.25 元，增幅为 16.11%，主要为公司销售收入增长，随之各项税费支出也增加。2、投资活动现金流量 报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-33,383.76 元，较上年同期减 19,929,499.64 元，减幅 100.17%，主要原因是公司 2017 年年初在银行系统没有购买银行理财 产品所致。3、筹资活动现金流量 报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为2,021,259.59元，较上年同期增16,598,267.15元，增幅为 113.87%，主要系公司 2017 年公司偿还债务支付的现金比去年同期减少 12,000,000.00元，降幅 20%所致。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 无 公告编号：2018-002 14 2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 1 1、关于会计政策变更、关于会计政策变更 （1）财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。本公司执行上述准则的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 审批程序 受影响的报表项目名称和金额 与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入 其他收益：562,138.48 元（2）财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。本公司执行上述准则的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 审批程序 受影响的报表项目名称和金额 在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益 列示持续经营损益本年金额 3,587,437.59 元；列示终止经营损益本年金额 0.00 元。（3）财政部于 2017 年度发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730号），针对 2017 年施行的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号）和企业会计准则第 16 号政府补助（财会201715 号）的相关规定，对一般企业财务报表格式进行了修订。执行企业会计准则的非金融企业应当按照企业会计准则和本通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表；金融企业应当根据金融企业经营活动的性质和要求，比照一般企业财务报表格式进行相应调整。2 2、关于会计估计变更、关于会计估计变更 公告编号：2018-002 15 本报告期公司主要会计估计未发生变更。3 3、关于重要前期差错更正、关于重要前期差错更正 本报告期未发生重要前期差错更正事项。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 公司持续稳定发展，以不断增值回报股东，以履行社会责任回报社会。公司诚信经营，遵纪守法，照章纳税，环保生产，积极构建和谐的劳动关系，完善收入与激励机制，不断提高员工薪酬与福利，完善教育培训，培育履行社会责任的企业文化。公司始终坚持将企业发展与履行社会责任高度统一，在发展自身经济的同时，不忘回馈社会。公司多年来一直以爱心助学、社会捐赠、节日慰问等形式回馈社会，以“一对一”精准扶贫方式资助贫困中小学生，公司各项扶贫捐赠金额累计超过 16 万元。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司营业收入 159,854,709.55 元，比去年同期增加 64.15%。公司各项业务进展顺利，各项资产、人员、财务等完全独立，保持有良好的独立性和自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。公司经营管理层、业务骨干队伍稳定。公司和全体员工未发生违法违规行为。公司持续经营情况良好。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。四、未来展望四、未来展望 适用（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 （二）公司发展战略（二）公司发展战略 电线电缆制造业是国民经济中最大的配套行业之一，是机械行业中仅次于汽车行业的第二大产业，电线电缆产品广泛应用于能源、交通、通信、汽车以及石油化工等产业，作为重要的基础性配套产业，伴随着下游市场需求的持续拉动，我国电线电缆行业市场规模逐年增长。2015 和 2016 年，国家分别发布了关于加快配电网路建设改造的指导意见、配电网建设改造行动计划（2015-2020 年）、关于“十三五”期间实施新一轮农村电网改造升级工程的意见。“十三五”期间我国配电网建设预计总投资额达到 1.7 万亿元，年均投资额 3,400 亿。计划到 2020 年，中压配电网线路长度达到 404 万千米。新一轮的农村电网改造升级工程预计总投资额超过 7,000 亿元。根据“十三五”现代综合交通运输体系发展规划，“十三五”期间，我国铁路及城轨交通仍将继续保持快速增长、良性发展的势头，铁路营业里程将从 2015 年的 12.1 万公立增长到 2020 年的 15 万公里，高速铁路营业里程将从 2015 年的 1.9 万公里增长到 2020 年的 3.0 万公里，城市轨道交通运营里程将从 2015 年的 3,300 公里增长到 2020 年的 6,000 公里。城市轨道投资力度的加大，将有效拉动电线电缆行业的进一步发展，有望给我国电线电缆企业带来巨大的转型升级机遇。公告编号：2018-002 16 公司将立足于电线电缆行业，以市场需求为导向，质量为先，用户至上，注重品牌推广，坚持技术创新，逐步使企业从传统制造行业以扩大产量为目标转变为以提升利润为目标。一方面降低中低压电缆生产成本，一方面提升电缆制造水平，整合资源，加强院企合作，拓展产品应用领域，加快节能环保产品的开发，促进产业结构的进一步优化，实现电缆产品制造与服务相结合 注重渠道布局和品牌推广，提高产品市场占有率，提升“启超”品牌的市场知名度和美誉度；加强人才队伍建设，实现企业与人才同步发展，促进企业快速发展。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 2018 年，公司坚定不移地把稳健发展作为统领公司全面工作的指导方针，牢牢把握高质量发展根本要求和稳中求进工作总基调，着力提升“启超”品牌影响力，生产优质产品、提供优质服务、建设优质工程。坚持依法治理企业，加强内控管理，加强风险管理，强化质量、安全体系建设，优化供应链管理，提升企业生产管理水平，确保公司战略方针有效贯彻执行，保障企业稳步发展，确保股东利益不受损害。公司上述经营计划和主要目标并不构成对投资者的业绩承诺，提请投资者对此保持足够的风险意识，及理解经营计划与业绩承诺之间的差异。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 公司不存在对公司生产经营产生重大影响的不确定性因素。五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、原材料价格波动风险 电线电缆行业为资金密集型行业，“料重工轻”是这个行业的主要特征，其主要原材料铜占营业成本的 80%左右，导致其对上游产业的依赖非常明显。原材料供应价格的宽幅波动增加了公司控制生产成本的难度，直接影响公司的生产成本和盈利能力，进而影响公司的经营业绩。应对措施：为了应对铜价波动带来的风险，根据订单情况，公司实行“以销定产”、“备库生产”和“直接采购”相结合的生产模式，提高生产效率，缩短生产周期，减少库存，规避风险。2、公司经营季节性波动风险 由于电线电缆行业的主要客户为电力系统和一般工程用户，其施工环境受到寒冷气候的影响较大，一般在当年的一、二季度进行招标，中标后的供货时间集中在三、四季度。因此，电线电缆生产企业下半年收入明显要好过上半年，行业表现出明显的季节性。报告期内公司季节性波动较为明显，其中一季度销售收入占比比较低，四季度销售收入占比比较高。公司存在经营季节性波动风险。应对措施：公司将不断加大新产品的研发力度，优化和丰富产品结构，同时公司将积极扩大电网建设以外的市场开拓，在一定程度上可降低公司经营季节性波动。3、下游行业波动引致业绩波动的风险 电线电缆行业作为国民经济最大的配套行业之一,其下游客户主要是电网公司及其关联企业、行业客户和一般工程用户。报告期内,公司主要消费群体为电力系统和建筑公司。虽然现阶段我国电线电缆行业依然处于需求相对旺盛期,但如未来国家宏观经济变化导致我国电力行业和房地产行业发展出现波动,将直接影响公司的业务发展和经营业绩。应对措施:随着建设中国为制造强国的三个十年战略中第一个十年的行动纲领中国制造 2025国家战略的不断实施与推进，高端装备制造业将迎来快速发展的新机遇，从而为装备用电缆的发展提供了良好的市场环境。装备制造用电缆种类繁多，品种多样，随着我国国民经济的持续发展，交通运输等基础行业的投资不断加大，装备用电缆的市场规模不断扩大，为电线电缆行业带来了广阔的市场成长空间。4、实际控制人不当控制的风险 公告编号：2018-002 17 截止 2017 年 12 月 31 日,公司实际控制人及控股股东张建华先生直接持有公司 55.57%股份,同时张建华担任公司的董事长,虽然