835877_2017_诺克特_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

1 2017 年度报告 诺克特 NEEQ:835877 湖北诺克特药业股份有限公司 Hubei Nuokete Pharmaceutical Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司完成两次股票发行，共募集资金 13,620.00 万元。报告期内，公司获得已授权的发明专利 1 项、实用新型专利 1 项。3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与管理层讨论与分析分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、诺克特 指 湖北诺克特药业股份有限公司 股东大会 指 湖北诺克特药业股份有限公司股东大会 董事会 指 湖北诺克特药业股份有限公司董事会 监事会 指 湖北诺克特药业股份有限公司监事会 高级管理人员、高管 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书、总工程师的统称 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程、本章程 指 湖北诺克特药业股份有限公司章程 中信建投、主办券商 指 中信建投证券股份有限公司 会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）康业公司、康业生物 指 湖北康业生物科技有限公司 成都诺克特 指 成都诺克特生物科技有限公司 股转系统、全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人石振拓、主管会计工作负责人黄贻华及会计机构负责人（会计主管人员）欧阳娇娇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司实际控制人不当控制风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司第一大股东石振拓持有公司15.54%的股份，同时担任公司董事长兼总经理，与股东尹先春、牟立龙达成一致行动协议，一致行动人合计持有公司 21.56%的股份，认定为公司共同实际控制人。实际控制人客观上存在利用其控制或控股地位，通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加影响，从而可能损害公司及中小股东的利益，存在实际控制人不当控制风险。实际控制人股权质押可能导致实际控制人发生变更的风险 公司实际控制人之一石振拓先生将所持公司股份合计15,636,900 股全部质押给上海浦东发展银行股份有限公司武汉分行，为公司债权合同提供无偿质押担保，质押期限为 2014 年 6 月 4 日至 2019 年 4 月 25 日。公司目前生产经营及财务状况正常、过往信用状况良好，能够按照贷款协议的约定按期支付上述借款的利息，报告期内公司未发生欠款、欠息等债务违约事项。但是如果未来宏观经济环境、行业发展趋势出现重大不利变化，或是公司遇到经营困难的情况，使得公司的偿债能力大幅下降，从而导致到期无法偿还贷款，相关债权人及质权人有可能为实现债权而采取相应的措施，导致公司股份权属发生变动，从而可能导致实际控制人股权变化，甚至实际控制人发生变更，影响公司正常的生产经营。经营规模扩大带来的管理风险 公司通过多年的持续发展，已建立了较稳定的经营管理体系，但未来随着公司为扩充产能所设立的新厂建设项目-诺克特中药现代化产业园 1 期、2 期相继投入使用，公司的资产规模、6 人员规模、生产销售规模等都将迅速扩大，如果公司的管理水平未能及时随着业务的扩张而相应优化完善，将可能对公司未来的经营状况产生不利影响。流动资金不足的风险 目前，整个行业竞争加剧，由于公司的产品升级、技术更新以及产能扩张等因素，导致公司的资金投入较大。此外，基于公司主要原材料采购的季节性原因，公司在原材料丰收期间需大量采购一年生产所需的原材料，期间需投入大量的采购资金。基于以上情况，公司发展壮大面临着资金不足的风险。存货余额较大的风险 2017 年 12 月 31 日，公司存货账面价值为 52,114,452.50 元，占流动资产的比例为 26.35%，占比较大。报告期期末公司存货账面价值较大，主要是由于公司近年来大力拓展业务，生产规模扩大，原料季节性收购明显特征导致存货中原材料、在产品和库存商品均大幅增长所致。经过长期发展，公司制定了较为成熟的存货管理办法，报告期内公司存货资产处于良好状态，绝大部分存货不存在减值迹象，但考虑到存货占用了公司较多的流动资金，若下游客户项目由于种种客观因素而拖延，产品无法发出验收，并且市场环境等外部因素发生重大变化的条件下，导致存货积压和减值，将对公司财务状况和经营业绩产生不利影响。公司经营业绩波动的风险 公司 2017 年营业收入 152,060,811.86 元，营业利润为-15,980,642.21 元，近两年营业利润呈现较大的波动，一方面是由于公司部分在建工程转固对应折旧费用增加，公司锅炉进行煤改气后，蒸汽成本有较大幅度的增加，另一方面，2017 年公司主打产品银杏叶提取物的整体市场行情较差，市场竞争较为剧烈、市场价格下降，公司银杏叶提取物销售价格和销售量均有一定幅度的下降。基于近两年公司业绩波动情况及未来市场发展情况等可能存在较大不确定性等因素的影响，公司在未来期间的经营业绩存在较大波动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖北诺克特药业股份有限公司 英文名称及缩写 Hubei Nuokete Pharmaceutical Co.,Ltd 证券简称 诺克特 证券代码 835877 法定代表人 石振拓 办公地址 湖北省孝昌县城南工业园站前三路东延线 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 胡倩倩 职务 董事会秘书 电话 0712-4798988 传真 0712-4798988 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 湖北省孝昌县城南工业园站前三路东延线 432900 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009-09-04 挂牌时间 2016-03-25 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-医药制造业-中药饮片加工-中药饮片加工（C2730）主要产品与服务项目 公司主要从事植物提取物、中药饮片的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）100,630,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 石振拓、牟立龙、尹先春 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91420900691792528F 否 8 注册地址 孝昌县城南工业园站前三路东延线 否 注册资本 88,630,000.00 是 2017 年 12 月 27 日，公司完成 1,200 万股的股票发行及登记工作，公司的总股本变更为 10,063万元，截至 2017 年 12 月 31 日，公司暂未完成相关工商备案手续，因此，在报告期末，公司注册资本与总股本不一致。2018 年 1 月 18 日，公司取得孝感市工商行政管理局颁发的新营业执照，公司的注册资本变更为 10,063 万元。五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 谢骞、周慧 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、报告期报告期后更新情况后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引及其过渡期有关事项的问答，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 由协议转让自动变更为集合竞价交易。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 152,060,811.86 185,805,889.28-18.16%毛利率%11.34%27.89%-归属于挂牌公司股东的净利润-16,339,095.95 21,132,811.01-177.32%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-22,910,549.19 20,189,432.95-213.48%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-5.00%8.24%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-7.01%7.88%-基本每股收益-0.1870 0.2870-165.16%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 647,686,502.26 667,268,143.70-2.93%负债总计 262,922,002.01 399,895,992.10-34.25%归属于挂牌公司股东的净资产 384,837,887.37 266,927,398.41 44.17%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.82 3.63 5.23%资产负债率%（母公司）40.19%60.00%-资产负债率%（合并）40.59%59.93%-流动比率 0.89 0.60-利息保障倍数-2.43 13.62-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,086,701.22 64,696,435.03-110.95%应收账款周转率 2.40 3.25-存货周转率 2.42 2.14-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.93%46.78%-营业收入增长率%-18.16%34.93%-净利润增长率%-179.94%24.40%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 100,630,000 73,630,000 36.67%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-576,882.38 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）7,456,409.17 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-191,850.36 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,687,676.43 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）116,223.19 非经常性非经常性损益净额损益净额 6,571,453.24 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于医药制造行业的主要以天然植物提取物、中药饮片的研发、生产与销售为一体的生产企业。公司先后取得了高新技术企业认证、药品生产许可证、药品 GMP 证、食品经营许可证、中药提取物产品备案证书等一系列行业相关资质证书，拥有已授权的发明专利技术 13 项，已受理的发明专利 5 项，已授权实用新型实用专利 12 项，已受理实用新型专利 1 项，科技鉴定成果 12 项，高新技术产品 4 个。目前公司主要为国内外医药、保健品、食品等生产企业提供植物提取物和中药饮片等产品。报告期内，公司主要通过直销的方式开拓业务，公司销售人员负责产品的推广、宣传、销售工作，收入来源主要为各种植物提取物和中药饮片等产品的销售。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司主打产品银杏叶提取物市场竞争激烈，市场平均销售价格整体下降，与此同时，公司开发的新产品受制于生产线改造、产品备案、资格认证等手续办理的影响，在 2017 年未实现相关新产品的销售收入，2017 年，公司在经营层面上面临了较大的内部成本压力和外部竞争压力。（一）报告期内公司经营情况 1、财务状况 截至 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额为 647,686,502.26 元，较期初的 667,268,143.70 元下降了 2.93%；负债总额为 262,922,002.01 元，较期初的 399,895,992.10 元减少了 34.25%；净资产为384,764,500.25 元，较期初的 267,372,151.60 元增加了 43.91%，以上变化的主要原因为 2017 年，公司分别完成发行股票 1,500 万股和 1200 万股，两次股票发行共募集资金 13,620.00 万元，该部分募集资金支付了公司部分应付账款。本报告期末，公司资产负债率为 40.59%，与较年初的 59.93%，下降了 19.34 个点，主要原因是：公司于 2017 年度发行股份 2700 万股，融资 13,620 万元，公司资产负债结构更趋稳定。2、经营成果 报告期内，公司实现营业收入 152,060,811.86 元，较上年的 185,805,889.28 元降低了 18.16%；营业成本 134,812,283.86 元，较上年的 133,986,532.74 元增加了 0.62%；净利润-16,857,236.26 元，12 较上年的 21,087,564.20 元下降 179.94%。报告期公司净利润下降的主要原因：（1）公司经营成本增加，主要体现在：因部分在建工程转固导致折旧费用增加；因公司锅炉进行煤改气，公司的蒸汽成本大幅度增加；（2）销售收入下降：2017 年公司主打产品银杏叶提取物的整体市场行情较差，市场竞争较为激烈、市场平均销售价格下降，公司的银杏叶提取物产品的销售价格和销售量也随着有一定幅度的下降。3、现金流量情况 2017 年度经营活动产生的现金流量净额为-7,086,701.22 元，同比 2016 年下降 110.95%，主要原因：一、营业收入下降 18.16%，净流入减少 1403 万元。二、支付 2016 年欠原材料款 1961 万元。三、煤改气增加付蒸汽款 1050 万元。四、由于人工成本的增加，为职工流出比同期多 512 万元。经营现金流量与净利差异 977 万元，主要原因是 2017 年度非付现成本折旧增加 885 万元。2017 年度筹资活动产生的现金流量净额为 67,388,949.56 元，同比 2016 年减少 37.82%，主要原因：一、2017 年新增股份 1200 股，筹资 6120 万元，较 2016 年减少 1380 万元。二、2016 年有 3000万财政无息贷款在 2017 年归还，并重新贷出。（二）报告期内公司业务情况 1、产品销售和渠道建设方面 在经过全国银杏提取物市场大整顿后，因各种原因关闭的部分银杏叶提取物生产厂家逐步恢复生产，加上 2016 年整个市场的银杏叶提取物库存较多，2017 年国内银杏叶提取物市场竞争激烈，公司主打产品银杏叶提取物的市场价格和市场总需求量都呈下降趋势。公司根据市场状况的变化，一方面着力稳定现有主要客户，另一方面大力研发和计划生产其他新品种的提取物，如丙酮工艺银杏叶提取物、盐酸小檗碱、虎杖提取物、罗汉果提取物等，以增加公司的抵御风险的综合能力。与此同时，公司也在积极的让两个子公司发挥各自的优势，以便增加公司的业绩。公司全资子公司康业公司也正积极准备各种食品类产品的生产前准备工作，包括但不限于资格认证、产品备案、生产线改造、客户的开发等，截至 2017 年底，康业公司的相关手续已基本准备完毕。控股子公司成都诺克特主要从事销售贸易业务，也在积极参加国内外行业展会，为公司开拓和储备国外客户，以便公司更好的进军国际市场。2、新产品研发和技术引进方面 报告期内，公司加大了淫羊藿提取物、虎杖提取物、罗汉果提取物、盐酸小檗碱等产品的研发、工艺改进和生产线改造投入。报告期内，公司已完成新增产品灯盏花素的备案工作，已获得原料药盐酸小檗碱药品批件；公司完成了欧盟银杏叶提取物 GMP、CEP 资格证认证材料的申报工作；淫羊藿提取物、罗汉果提取物、虎杖提取物、盐酸小檗碱的研发和技术引进已基本完成。2018 年 2 月，公司收到国家药典委员会办公室出具的“关于参与完成中国药典 一部科研起草任务的证明”，我公司及我公司聘请的首席科学家马元春博士参与了 中国药典一部品种银杏叶提取物质量标准修订提高任务，上述品种相关研究起草工作已基本通过评审，已公示于国家药典委员会网站。公司全资子公司湖北康业生物科技有限公司主要从事食品类产品的研发、生产与销售，根据公司相关的经营计划，2017 年康业公司会在食品类产品的生产和加工方面实现一定的销售收入，但是由于康业公司拟生产的保健食品和食品的产品种类较多，相关产品的生产需要履行一定的的备案、资格认证、检验检查等手续，康业公司在准备相关事项的过程中耗费了较长的时间，导致康业公司在 2017 年并未按照计划实现相应的销售收入。截至报告期末，康业公司已完成多种产品的备案、资格认证、生产线改造等工作，预计 2018 年，康业公司将实现收入增长方面的重大突破，为公司带来新的利润增长点。3、公司资本运作方面：2017 年 1 月 17 日，公司取得全国股转公司下发的关于湖北诺克特药业股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函2017308 号），公司完成股票发行 1,500 万股。本次股票发行的价格为 5.00 元/股，共募集资金 7,500 万元。2017 年 12 月 14 日，公司取得全国股13 转公司下发的关于湖北诺克特药业股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函20177159号），公司完成股票发行 1,200 万股。本次股票发行的价格为 5.10 元/股，共募集资金 6,120 万元。因筹划存在不确定性的重大事项，为维护广大投资者利益，避免股票价格异常波动，经公司申请，公司股票自 2017 年 11 月 21 日开市起暂停转让。截至 2017 年 12 月 31 日，公司正在积极与相关方洽谈相关事项，暂未达成具体意向，该事项仍具有不确定性，公司股票继续暂停转让。4、人才引进和团队建设方面 公司现有技术研发人员 18 人，其中核心技术人员 9 人，为促进公司完善研究数据、质量标准、生产工艺及产品规格以适应全球各市场的需求，同时完成美国药典、中国药典中的银杏叶提取物标准的申报及批复，更好的帮助公司开拓国内外销售市场，公司特聘请加拿大籍马元春博士为公司首席科学家；为进一步完善公司治理结构，提升管理水平，公司特设立了专职的董事会秘书；为加快团队建设和增加人才队伍，加速人才引进和人才培养力度，公司通过将部分员工送往大专院校进行培训、聘请大专院校相关专业老师到公司上课、请公司内部专业人员传授交流等方式，实现了员工培训常态化。（三）公司发展规划 公司未来将实施“品牌单品”策略，开展综合开发利用的研发工作，培育更多像银杏叶提取物这样的品牌单品，快速反应客户需求，不断改进工艺，提升产品品质，进一步树立公司在植物提取市场的品牌形象。公司将紧紧围绕着打造“亚洲第一植物提取基地”的愿景，充分发挥公司在科技创新、技术升级等方面的优势，加大上下游相关业务的投资或并购，着力原料基地的开发和建设，构建医药、食品饮料、膳食补充剂等下游产业的品牌和渠道运营平台，形成全产业链生态圈，努力扩大国内外市场份额，加大国际化程度，提升公司经营业绩。(二二)行业情行业情况况 植物提取物是以植物为原料，按照提取产品用途的需要，经过物理、化学提取、分离工序，定向获取和浓集植物中的某一种或多种有效成分且不改变其有效成分结构，最终所形成的产品。按照成分不同，植物提取物可以分为甙、酸、多酚、多糖、萜类、黄酮、生物碱等类别；按照产品性状不同，可分为植物油、浸膏、粉、晶状体等类别。植物提取物丰富多样，目前进入工业提取的已 300 多种，它是一类十分重要的中间体产品，应用领域广泛，既可用于药品原料，又可用于保健品、营养补充剂、食品添加剂、化妆品等行业。植物提取的对象是植物资源，行业上游主要是种植业；行业下游主要是医药、保健品、食品添加剂、化妆品等行业。行业上游方面：我国国土广袤，横跨经度 60 多度，纵贯维度 49 多度，气候多样，海拔高低不同，孕育了丰富多样的植物资源，可用于工业提取的植物品种已超过 300 种。由于经济类作物的收益通常高于粮食作物，有利于增加农户收入和农业产业升级，近年来政府从税收、财政、土地等多方面给予了大力支持，在此背景下，我国种植业发展势头良好。行业下游方面：随着生活水平的提高、健康知识的普及，消费者对天然、健康的植物提取物产品需求正持续扩大。未来行业发展趋势主要体现在以下四个方面：（1）产品种类不断丰富：人类对植物和人体的研究将不断深入，新的符合人体需要的植物成分将不断被发现；（2）新技术、新工艺不断开发：先进提取工艺和设备不仅可以大幅提高提取物产品质量，还能提高 原料利用率，减少原料浪费，降低生产成本。（3）行业质量体系逐步建立健全：国家食品药品监督管理总局连续采取了一系列措施，并加强了植物提取物行业的监管，国家层面的质量标准有望出台。（4）行业集中度逐步提高：随着行业监管的健全、消费者品质要求的提高，那些生产设备落后、产品质量较差的企业将在未来被淘汰出局或整合重组，一部分技术先进、资金实力雄厚、信誉良好的企业将脱颖而出，发展壮大，行业集中度会逐步提高。14 回归“绿色”趋势催生广阔市场空间。天然提取物行业的下游为食品添加剂、营养保健品、化妆品、饲料等行业。随着人民生活水平的提高，回归自然的理念日益增强，食品、医药、保健品和化妆品等日益 趋向“绿色”，天然、无污染的绿色产品在国内外均有巨大的发展空间和广阔的市场前景。世界上占据主流市场的食品、饮料、化妆品以及日用品制造商已经陆续进入到植物提取的研发和利用阶段，其研发、生产和销售能力强大，必将带动植物提取物行业的快速发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 62,023,709.71 9.58%78,608,332.65 11.78%-21.10%应收账款 62,753,443.85 9.69%56,710,847.04 8.50%10.66%存货 52,114,452.50 8.05%56,643,047.42 8.49%-7.99%长期股权投资-固定资产 337,374,316.36 52.09%356,277,288.20 53.39%-5.31%在建工程 66,981,750.04 10.34%54,904,274.69 8.23%22.00%短期借款 102,000,000.00 15.75%96,000,000.00 14.39%6.25%长期借款 4,000,000.00 0.62%12,000,000.00 1.80%-66.67%资产总计 647,686,502.26-667,268,143.70-2.93%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）2017年货币资金比上2016年期末减少21.10%，主要是2017年偿还基建、设备欠款及部分原材料款，使应付账款减少7669万元，同时在2017年末收到新增股份投资款6120万元。（2）2017年应收账款比2016年期末增加10.66%，主要是受市场竞争影响，公司放宽账期。（3）2017 年固定资产比 2016 年期末减少 5.31%，主要是公司正常折旧 2500 万元，并增加部分设备投资、改造 610 万元。（4）2017年在建工程比2016年期末增加22%，主要是诺克特医药产业园二期生产线的建设，新增设备及配套安装工程、附属工程1208万元，主要用于外贸产品及新增产品的生产，目前厂房等主体建筑已转固，生产线处于调试阶段。（5）2017年短期借款比2016年期末增加6.25%，主要是2016年末1年内到期非流动负债转为短期借款600万元。（6）2017年长期借款比2016年期末减少66.67%，主要是2017年末有800万长期借款将在1年内到期，已转做1年内到期非流动资产。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入金额金额 占营业收入占营业收入15 的的比重比重 的的比重比重 营业收入 152,060,811.86-185,805,889.28-18.16%营业成本 134,812,283.86 88.66%133,986,532.74 72.11%0.62%毛利率%11.34%-27.89%-管理费用 28,232,564.63 18.57%20,443,926.89 11.00%38.10%销售费用 3,832,137.55 2.52%2,970,306.03 1.60%29.01%财务费用 4,853,771.67 3.19%1,862,495.18 1.00%160.61%营业利润-15,980,642.21-10.51%23,615,307.27 12.71%-167.67%营业外收入 68,784.91 0.05%10,623,015.17 5.72%-99.35%营业外支出 859,915.27 0.57%9,513,158.63 5.12%-90.96%净利润-16,857,236.26-11.09%21,087,564.20 11.35%-179.94%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）2017年营业收入较上年同期下降18.16%，主要原因：一、银杏叶提取物由于销量下降24吨，影响收入2058万元，不含税平均售价下降89元/KG，影响收入610万元，银杏叶提取物收入合计减少2668万元。二、颠茄流浸膏不含税平均售价下降101元/KG，减少收入558万元。（2）2017年营业成本较上年同期增加0.62%，主要原因：一、生产动能在2016年12月进行了煤改蒸气，使2017年动能成本增加1018万元。二、2016年12月诺克特产业园主体建筑物及原有车间部分设备购置、改造完成，新增固定资产14222万元，使2017年折旧成本增加885万元。（3）2017年毛利率较上年同期下降了59.34%，主要原因：一、银杏叶提取物不含税平均售价下降89元/KG，颠茄流浸膏不含税平均售价下降101元/KG，影响毛利率6.33个百分点。二、营业成本由于煤改气及新增固定资产，增加成本1903万元，影响毛利率6.68个百分点。三、贸易产品1367万元，毛利率仅有3.07%，影响整体毛利率2个百分点。（4）2017年管理费用28,232,564.63 元，同比去年增长38.10%，主要原因：一、公司加大市场畅销品种如盐酸小檗碱的工艺改进与开发，导致研发费用相比去年同期增加534万元。二、公司管理员工增加，工龄工资增长及社保基数调整，职工薪酬增加387万元。三、成都诺克特2016年试运营3个月，2017年各项管理费用增加64万元。（5）2017年销售费用3,832,137.55 元，同比去年增长29.01%，主要原因是公司开拓国际市场，参加展会联系潜在客户，增加差旅费、展会费费合计83万元。（6）2017年财务费用4,853,771.67元，同比去年增长160.61%，主要原因：一、2017年10月新增中民投健康产业融资租赁有限公司1500万元融资租赁，3个月财务费用26万元。二、2016年有诺克特产业园主体建筑等资产在建，资本化利息262万元。（7）2017年营业利润-15,980,642.21元，同比去年下降-167.67%，主要原因：一、主要产品销量及单位售价下降，收入减少18.16%。二、由于受政策影响主要动能进行了煤改气，同时在建工程转固定资产，增加了折旧成本。三、为拓展国际市场，并加大了研发投入，各项税费整体增加1250万元。四、由于会计准则变更，政府补助收入746万元由原“营业外收入”调至“其它收益”核算计入营业利润。（8）2017年营业外收入68,784.91元，同比去年下降99.35%，主要原因是会计准则修订，政府补助746万元计入了其它收益。（9）2017 年营业外支出 859,915.27 元，同比去年下降 90.96%，主要原因是 2016 年有 933 万元水灾损失。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 16 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 151,197,763.55 185,252,706.07-18.38%其他业务收入 863,048.31 553,183.21 56.01%主营业务成本 134,012,801.06 133,986,532.74 0.02%其他业务成本 799,482.80-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%提取物 98,961,867.77 65.08%124,880,135.66 67.21%饮片 27,241,452.09 17.91%48,226,471.36 25.96%加工费 11,480,381.65 7.55%10,384,370.55 5.59%食品 709,985.61 0.47%164,957.26 0.09%贸易 13,667,124.74 8.99%1,596,771.24 0.86%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期，公司销售提取物、加工费实现的收入占营业收入的比例未发生较大的变化。公司子公司成都诺克特主要从事进出口贸易业务，2017 年，该子公司实现贸易收入 13,667,124.74 元，占营业收入的比重有所增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 贵州百灵企业集团制药股份有限公司 37,188,674.45 24.46%否 2 修正药业集团股份有限公司 20,054,330.87 13.19%否 3 马应龙药业集团股份有限公司 12,577,967.82 8.27%否 4 洛阳君山制药有限公司 11,538,461.53 7.59%否 5 贵州信邦制药股份有限公司 7,425,641.06 4.88%否 合计合计 88,785,075.73 58.39%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 云南白药集团文山七花有限责任公司经营分公司 11,946,022.67 17.16%否 2 安顺市宝林科技中药饮片有限公司 7,347,941.55 10.56%否 3 安徽省本草国药饮片有限公司 6,036,590.13 8.67%否 4 徐州康恩莱银杏贸易有限公司 5,994,448.46 8.61%否 17 5 文山华振中药材有限公司 5,615,041.06 8.07%否 合计合计 36,940,043.87 53.07%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-7,086,701.22 64,696,435.03-110.95%投资活动产生的现金流量净额-82,448,158.21-100,734,855.06 18.15%筹资活动产生的现金流量净额 67,388,949.56 108,375,896.88-37.82%现金流量分析现金流量分析：（1）2017 年度经营活动产生的现金流量净额为-7,086,701.22 元，同比 2016 年下降 110.95%，主要原因：一、营业收入下降 18.16%，净流入减少 1403 万元。二、支付 2016 年欠原材料款 1961 万元。三、煤改气增加付蒸汽款 1050 万元。四、由于人工成本的增加，为职工流出比同期多 512 万元。经营现金流量与净利差异 977 万元，主要原因是 2017 年度非付现成本折旧增加 885 万元。（2）2017 年度筹资活动产生的现金流量净额为67,388,949.56 元，同比 2016 年减少 37.82%，主要原因：一、2017 年新增股份 1200 股，筹资 6120 万元，较 2016 年减少 1380 万元。二、2016 年有3000 万财政无息贷款在 2017 年归还，并重新贷出。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司受让广州市神草传奇生物科技有限公司转让的湖北康业生物科技有限公司 20%的股权，转让后，公司持有康业公司 100.00%的股权；公司持有成都诺克特生物科技有限公司 51.00%的股权。截至 2017 年 12 月 31 日，本公司共有 2 家控股子公司，具体情况如下：1、湖北康业生物科技有限公司成立于 2013 年 6 月 28 日，统一社会信用代码为91420921070794950X，住所为湖北省孝昌县经济开发区站前三路东延线，法定代表人为石振拓，注册资本及实收资本均为 300.00 万元人民币，经营范围为：食品、保健食品、医疗器械类的生产销售（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）。2、成都诺克特生物科技有限公司