835978_2017_天戈通信_2017年年度报告_2018-03-20.pdf

公告编号：公告编号：2018-003 证券代码：证券代码：835978 证券简称：天戈通信证券简称：天戈通信 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 2017 年度报告 天戈通信 NEEQ:835978 天戈通信科技股份有限公司 Tiange Communication Technology Co.,Ltd 天戈通信科技股份有限公司天戈通信科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 4 月，与北讯电信（天津）有限公司全面开展业务合作，公司在与三大通信运营商合作的基础上，又开辟了新的服务客户。2017 年 6 月 30 日，公司获得 3 项实用新型专利，分别为一种恒温恒湿的电控柜、一种塔式多功能信息平台、一种单管塔预制独立基础。2017 年 6 月 5 日，完成 2016 年度权益分派，向全体股东每 10 股转增 2 股，派 1.3元人民币，权益分派后，公司股本增至88,257,000 股。2017 年 9 月 7 日，完成 2017 年半年度权益分派，向全体股东每 10 股派 1.2 元人民币。2017 年 10 月，公司顺利通过中国电子信息行业联合会认定，获得“信息系统集成及服务资质肆级”。天戈通信科技股份有限公司天戈通信科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .12 第五节第五节 重要事项重要事项 .30 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .33 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .35 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .39 第九节第九节 行业行业信息信息 .43 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .44 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .53 天戈通信科技股份有限公司天戈通信科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 天戈通信、公司、本公司 指 天戈通信科技股份有限公司 中审华事务所/会计师事务所 指 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 天戈通信科技股份有限公司章程 公司法 指 现行有效的中华人民共和国公司法 证券法 指 现行有效的中华人民共和国证券法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 天戈通信科技股份有限公司股东大会 董事会 指 天戈通信科技股份有限公司董事会 监事会 指 天戈通信科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 元、万元 指 人民币元、人民币万元 移动通信基站/通信基站/基站 指 通信运营商提供移动通信服务的重要物质基础，其组成通常包括：通信铁塔、机房、平台、无线发射设备、天线、馈线、走线架、传输设备、空调等设施或设备 基站基础设施/基础设施 指 基站组成部分中的通信铁塔、机房、平台等基础设施 场地基站 指 附着于地面之上的移动通信基站及相关基础设施 享万佳（有限合伙）指 天津市享万佳企业管理中心（有限合伙）丰天马 指 天津丰天马通信工程有限公司 铁塔公司 指 中国铁塔股份有限公司天津市分公司 北讯电信 指 北讯电信（天津）有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 天戈通信科技股份有限公司天戈通信科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘勇、主管会计工作负责人于焕春及会计机构负责人（会计主管人员）戴玉凤保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 为履行合同中的保密承诺，保护客户的商业机密，同时为保护公司销售信息安全，防止竞争对手由于知晓公司的主要客户而抢占市场导致公司利益受损，公司对 2017 年年度报告中预收账款、应收账款、营业收入中的前五名客户名称申请了豁免披露，这样可以最大程度上降低对公司经营的影响。特此说明。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中的风险 公司的主营业务是为移动通信运营商提供通信网络优化及通信基础设施投资、开发、建设、运营、维护、租赁等一整套服务。公司主要客户为三大通信运营商及铁塔公司，即中国移动、中国联通、中国电信和中国铁塔在天津的分支机构。2017 年度三大运营商及铁塔公司在公司主营业务收入占比合计达到91.29%。公司所处行业特点决定了公司存在客户集中的风险，对主要客户通信运营商存在一定程度的依赖。如果三大运营商及铁塔公司的主要经营战略发生重要改变或公司同其合作关系出现重大变化，则公司经营业绩将会受到较大影响。部分基站承租场地因合规性瑕疵而存公司按照移动通信运营商的要求进行通信基站选址，通过与业天戈通信科技股份有限公司天戈通信科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 6 在一定法律风险 主或其他使用权人签订场地租赁合同的方式，取得基站基础设施所需场地的使用权。公司超过 50%以上的基站场地的租赁手续完备、合规，但是受到各方面因素的影响和限制，部分承租场地租赁手续存在法律瑕疵，主要包括与村委会签署的集体场地租赁协议，没有办理县级以上地方人民政府的批准手续，与企业签署的土地行政划拨性质的场地租赁协议，未办理市、县人民政府土地管理部门和房产管理部门批准手续等。由于场地租赁报批手续通常由出租方办理，因此公司无法主动实施相关手续的补办工作。自公司从事通信基站选址、投资及租赁业务以来，未发生因该等手续瑕疵而使承租协议无法履行或产生法律纠纷的情形，亦未对公司业务及持续经营造成不利影响，但是该等基站仍然存在需要补办相关手续的合规性风险。市场竞争加剧的风险 为了减少电信行业内铁塔以及相关基础设施的重复建设，提高行业投资效率，进一步提高电信基础设施共建共享水平，缓解企业选址难的问题，2014 年 7 月 15 日，中国移动、中国联通和中国电信三大运营商出资设立的中国通信设施服务股份有限公司正式成立，后更名为“中国铁塔股份有限公司”，2014 年 11 月19 日，中国铁塔股份有限公司天津市分公司正式成立。虽然报告期内公司主营业务处于发展阶段，盈利能力不断增强，且与铁塔公司签署战略框架协议，但如果公司不能充分发挥自身品牌、管理及营销上的优势，持续提高公司的竞争实力，公司依然面临市场地位被削弱的风险。实际控制人不当控制的风险 截止报告期末，公司实际控制人为刘勇。刘勇直接持股 82.60%，并通过享万佳合伙企业持股 2.65%，实际控制公司，并担任公司董事长职务，可以对公司经营决策施予重大影响。若刘勇董事长利用相关管理权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司利益。公司业务区域集中度高形成的经营风险 报告期内，公司主营业务收入全部来自于天津地区，业务集中度较高。一方面是因为公司的客户集中，公司的主要客户中国天戈通信科技股份有限公司天戈通信科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 7 移动、中国联通、中国电信等通信运营商及中国铁塔在天津的分支机构，其业务区域集中在天津地区。另一方面，公司业务比较单一，虽然公司已制定了今后的发展方向，即在通信基站选址及基础设施的投资和租赁业务的基础上，适时拓展对通信领域的服务范围，发展基础设施维护、通信网络安装、其他设备的租赁等业务，但营业收入占比仍然偏小。因此，如果目前市场状况发生较大变化，公司将面临一定的经营风险。租赁控股股东房产所形成的关联租赁给公司带来的搬迁风险 公司目前租赁的办公用房为控股股东刘勇先生合法购置的房产，该房产仅为办公使用，合同租期由 2015 年 3 月 15 日至 2020年 3 月 14 日。此外，为进一步保障公司租用该房产的权利，公司控股股东刘勇承诺：“若公司因租赁房产存在权属瑕疵而导致该租赁房产发生被拆除或拆迁等情形，或者该房产租赁合同被认定为无效或出现任何因该等租赁房产引发的纠纷，因此而给公司造成经济损失，包括但不限于被拆除、被处罚等直接或间接损失，或者因拆迁可能产生的搬迁费用、固定配套设施损失、停工损失，或者被有权部门处以罚款或者被利害关系人追索而支付的赔偿等，本人就公司遭受的任何损失，向公司承担赔偿责任，以保证公司不因此遭受任何经济损失。上述房产租赁合同期限届满时将自动续期，除非股份公司自行决定不再续租该处房产。”未来如出现异常情况，公司无法继续租用该房产，公司亦可以按照市场价格另行租赁办公用房。虽然该关联租赁对公司的业务经营影响较小，公司不存在对关联方的重大依赖，但仍可能会给公司带来搬迁的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：报告期内，伴随公司业务扩张，业务量不断增加，人力资源部门采取线上、线下相结合的方式，多种渠道进行招聘；并对入职员工进行职业培训，保证其能快速适应相应岗位；且建立人才梯队储备，及时有效的满足了公司的人才需求，化解了人力资源短缺的风险。天戈通信科技股份有限公司天戈通信科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 天戈通信科技股份有限公司 英文名称及缩写 Tiange Communication Technology Co.,Ltd 证券简称 天戈通信 证券代码 835978 法定代表人 刘勇 办公地址 天津市东丽开发区二纬路 22 号东谷园 6 座 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 艾斌 职务 董事会秘书 电话 022-84858919 传真 022-24982988 电子邮箱 公司网址 www.tj- 联系地址及邮政编码 天津市东丽开发区二纬路 22 号东谷园 6 座；邮政编码 300300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005-09-30 挂牌时间 2016-02-16 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-63 电信、广播电视和卫星传输服务-631 电信-6319 其他电信服务 主要产品与服务项目 移动通信网络优化及通信基础设施投资、开发、建设、运营、维护、租赁。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）88,257,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 刘勇 实际控制人 刘勇 天戈通信科技股份有限公司天戈通信科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91120000780311503Y 否 注册地址 天津市东丽开发区二纬路 22 号东谷园 6 座 否 注册资本 88,257,000 是 注：公司 2016 年年度利润分配方案于 2017 年 4 月 20 日召开的 2016 年年度股东大会审议通过，其中，以 73,547,500 股为基数，向全体股东每 10 股转增 2 股。权益分派实施完成后，公司总股本增至88,257,000 股，并于 2017 年 5 月 17 日完成工商变更登记工作。五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李文清、郭正伟 会计师事务所办公地址 天津市和平区解放北路 188 号信达广场 52 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2017 年 12 月 22 日，全国中小企业股份转让系统公告关于发布的公告（股转系统公告【2017】663 号），自 2018 年 1 月 15 日，公司股票转让方式由协议转让变为集合竞价转让。天戈通信科技股份有限公司天戈通信科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 86,431,210.95 62,106,721.23 39.17%毛利率%58.44%61.91%-归属于挂牌公司股东的净利润 28,297,297.09 19,116,328.33 48.03%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 27,792,902.81 16,380,828.69 69.67%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.24%24.98%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）23.81%21.40%-基本每股收益 0.32 0.28 14.29%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 147,778,426.82 147,499,976.52 0.19%负债总计 35,789,571.51 44,747,167.29-20.02%归属于挂牌公司股东的净资产 110,746,614.20 102,601,332.11 7.94%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.25 1.40-10.71%资产负债率%（母公司）20.29%26.12%-资产负债率%（合并）24.22%30.34%-流动比率 136.61%104.31%-利息保障倍数-32.71-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 20,283,859.52 35,602,033.34-43.03%应收账款周转率 6,353.77%8,187,827.85%-存货周转率-天戈通信科技股份有限公司天戈通信科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%0.19%33.13%-营业收入增长率%39.17%17.20%-净利润增长率%48.70%46.40%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 88,257,000 73,547,500 20.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-275,591.02 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 208,173.08 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 739,943.65 非经常性损益合计非经常性损益合计 672,525.71 所得税影响数 168,131.43 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 504,394.28 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 天戈通信科技股份有限公司天戈通信科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主营业务是为移动通信运营商提供通信网络优化及通信基础设施投资、开发、建设、运营、维护、租赁等一整套服务，历年来先后参与了天津市空港经济开发区、新市镇、奥运场馆等地区周边通信基站基础设施建设。报告期内，公司移动通信基站基础设施建设持续增长，并通过控股子公司开展通信网络运营维护业务，与三大运营商的合作更加紧密，长期合约数量稳步增长；与铁塔公司签订战略框架协议，开展双赢合作；年初又与北讯电信（天津）有限公司携手合作，不断扩大服务对象。我公司在天津市内拥有众多稀缺性基站资源，为客户提供服务起到了至关重要的作用。1、采购模式 公司采取按订单采购的模式，按照通信运营商的基站建设需求，进行基站选址以及原材料、服务等采购。对于铁塔、机房等原材料，以及基站设计、安装服务等的采购，公司通过对多家供应商的产品和服务进行分析比较以及合作尝试，择优选择了几家供应商。公司与现有供应商之间形成了比较稳定的合作关系，并通过资质审查、验收等方式控制产品或服务质量。对于拟建基站所需的楼顶或地面场地，由于信号覆盖面积等技术限制，公司需要与拟建基站所在楼顶或地面场地的业主进行协商，适用单一来源采购的方式，如果不能与相关业主达成一致，公司需要与通信运营商协商调整基站位置。2、销售模式 目前，公司主要采取自行销售的方式。公司坚持以选址服务带动销售的理念，由开发部负责市场销售，直接对接通信运营商的网络优化部门，获取网络优化部门的选址规划，根据其选址规划制定自身的选址计划。按照行政区域、拟选站址的业主类别对选址人员分工，在选址成功后与通信运营商协商获取销售订单。公司在市场推广中通过不断提高服务质量和服务效率，切实协助运营商解决和缓解选址难题，逐步提高市场份额。公司开展业务至今，主要服务对象为通信运营商，是天津地区规模最大的、由第三方提供基站选址服务的民营公司，在行业中已经具备了较高的知名度。通常情况下，通信运营商会独立选址建基站，但同时，其针对选址过程中遇到的困难，也会主动提出与公司合作。公司在服务能力方面具有明显的优势，已树立起了良好的品牌形象和客户忠诚度，公司与通信运营商建立了长期稳定的合作关系，从而保证了公司能从客户获得稳定的经常性业务来源。公司在与通信运营商签署租赁协议时，不存在排他性销售协议等壁垒，这种做法符合国家关于推进电信基础设施共建共享的政策要求。关于推进电信基础设施共建共享的紧急通知第三条第（四）款规定，“禁止租用第三方设施时签订排他性协议”，要求“基础天戈通信科技股份有限公司天戈通信科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 13 电信企业租用第三方站址、机房等各种设施，不得签订排他性协议以阻止其他基础电信企业的进入，已签订的应立即纠正。”公司自行销售方式中分为两种模式，一种模式为公司直接与电信运营商签署租赁协议，另一种模式为公司通过全资子公司与电信运营商签署租赁协议。两种销售模式的销售价格相同，但将具有独立法人资格的主体作为销售窗口，销售能力更强，售后服务的专业化程度更高。3、盈利模式 公司主营业务为通信网络优化，即为有选址需求的通信运营商提供基站选址和基站铁塔、机房等基础设施的租赁服务。服务的核心技术来源于公司在基站选址、对相关基础设施的投资过程中积累的项目经验和管理能力，具体体现在：1）公司熟悉客户的选址标准和要求，能够根据客户提供的选址规划，结合现场的地理特点，快速、准确的选择合适方位。2）公司熟悉基站选址过程经常遇到的各项问题，能够针对拟新设基站服务范围内相关业主关心的问题，选择合适的方式进行协商，取得相关场地的使用权。3）公司在通信基站相关设施的投资方面积累了丰富的管理经验，能够在投资方案确认后，快速、高效地组织和实施投资，将相关设施及时移交客户使用，满足客户的基站设置需求。选址成功后，公司的业务收入、利润及现金流主要体现为基站基础设施的租金收入，成本主要来自于拟建基站所在楼顶或场地的承租成本、固定资产的折旧成本、长期待摊费用的每期摊销、维护费用等。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司经营状况良好，在传统优势暨主营通信网络优化服务方面，业绩稳定增长；同时对外进行通信运营维护业务，拓展企业服务范围，为今后开拓更多客户打下坚实基础。天戈通信科技股份有限公司天戈通信科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 14 尽管三大运营商与铁塔公司资产、业务交接过渡阶段尚未结束，行业内新建基站基础设施速度整体放缓，但公司积极开拓布局，拓展客户范围，年初与北讯电信（天津）有限公司建立合作，并在关键位置新建基站，扩大服务范围。同时不断发掘自身潜力，自主研发多功能通信运营平台，增加视频监控、环境监测、充电桩等多项附加功能，为未来提高平台附加值，利润实现增长做好铺垫。在现有业务上，公司也努力提高原有基站设施的出租率，全年营业收入、净利润稳步增长。公司 2017 年全年实现合并营业收入 86,431,210.95 元，同比增长 39.17%，合并税后净利润 28,353,061.08 元，同比增长 48.70%。截止 2017 年 12 月末，公司总资产为 147,778,426.82 元，归属于母公司净资产为 110,746,614.20 元。(二二)行业情况行业情况 1、行业总体情况 2017 年我国通信行业快速发展，移动互联网需求持续高速增长，根据中华人民共和国工业和信息化部发布的2017 年通信业统计公报中指出，2017 年我国移动通信业务实现收入 9,071 亿元，同比上年增长 5.7%，在电信业务收入中占比为 71.9%。2017 年，全国电话用户净增 8,269 万户，总数达到 16.1亿户，同比上年增长 5.4%。其中，移动电话用户净增 9,555 万户，总数达 14.2 亿户，移动电话用户普及率达 102.5 部/百人，同比上年提高 6.9 部/百人，全国已有 16 省市的移动电话普及率超过 100 部/百人。数据来源：工信部 2、网络基础设施建设情况 2017 年行业整体建设工作扎实推进，着力提升网络品质，加快光纤网络建设，完善 4G 网络覆盖深度，不断消除覆盖盲点，移动网络服务质量和覆盖范围继续提升。2017 年，全国净增移动通信基站 59.3天戈通信科技股份有限公司天戈通信科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 15 万个，总数达 619 万个，是 2012 年的 3 倍。其中 4G 基站净增 65.2 万个，总数达到 328 万个。数据来源：工信部 3、新增法律法规 2017 年 11 月 28 日天津市第十六届人民代表大会常务委员会第三十九次会议通过 天津市公共电信基础设施建设和保护条例，并于 2018 年 1 月 1 日起正式实施。该项条例分为总则、规划建设、保护措施、法律责任、附则五章共 29 条。该条例出台后，基本上解决了我市公共电信基础设施建设和保护工作中的突出问题，成为我市首个规范公共电信基础设施建设与保护的地方性立法规范，对公司业务开展产生积极影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 15,301,172.85 10.35%41,366,457.58 28.05%-63.01%应收账款 2,719,112.35 1.84%1,517.05-179,136.83%存货-长期股权投资-固定资产 57,104,273.18 38.64%55,264,707.24 37.47%3.33%在建工程 2,915,954.83 1.97%1,555,141.00 1.05%87.50%短期借款-长期借款-以公允价值计量且其变动计20,520,438.62 13.89%556,803.75 0.38%3,585.40%天戈通信科技股份有限公司天戈通信科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 16 入当期损益的金融资产 资产总计 147,778,426.82-147,499,976.52-0.19%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金本期期末金额较上年同期减少 63.01%，主要原因是：报告期内由于公司业务增长，支付场地租金及采购款等较上年度增加 17,039,972.63 元；进行投资理财较上年增加 10,030,164.96 元；公司进行了两次权益分派，其中 2016 年年度权益分派，合计发放现金股利 9,561,175.00 元，2017 年上半年度权益分派，合计发放现金股利 10,590,840.00 元，共计 20,152,015.00 元。应收账款本期期末金额较上年同期增加 179,136.83%,主要原因是：公司积极开拓运维业务，销售收入持续增长，2017 年度公司营业收入较 2016 年度增长 39.17%；另一方面由于客户公司年末封账较早，四季度运维业务回款尚处信用周期内，因此期末未回款，故经营性应收款项相应增加。在建工程本期期末金额较上年同期增加 87.50%，主要原因是：报告期内公司主营业务开拓较上年有明显提高，基站需求数量大幅上升，故新建通信铁塔数量较多，在建工程相应增加。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本期期末金额较上年同期增加 3,585.40%，主要原因是：由于利用闲置资金购买理财，期末购买天天金货币 ETF16,000,000.00 元，该项理财尚未赎回。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 86,431,210.95-62,106,721.23-39.17%营业成本 35,921,665.74 41.56%23,656,821.45 38.09%51.84%毛利率%58.44%-61.91%-管理费用 12,525,080.94 14.49%11,338,193.30 18.26%10.47%销售费用 350,573.66 0.41%337,808.25 0.54%3.78%财务费用-62,090.28-0.07%800,067.80 1.29%-107.76%营业利润 36,958,886.45 42.76%23,853,319.49 38.41%54.94%营业外收入 782,940.39 0.91%3,660,258.35 5.89%-78.61%营业外支出 318,587.76 0.37%305,626.91 0.49%4.24%净利润 28,353,061.08 32.80%19,067,805.45 30.70%48.70%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入 2017 年发生额较上年同期增加 39.17%，主要原因是：报告期内，主营业务收入增长 23.03%以及其他业务收入增长 704.07%；主营业务收入较上年增加 23.03%，一是在原有基站的出租的运营商上，天戈通信科技股份有限公司天戈通信科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 17 增加了铁塔公司及北讯电信两个运营商，并提高了出租率，网络优化业务收入较上年增长了 14.63%；二是本年新增加的运维业务收入 5,092,481.79 元；其他业务收入较上年增加 704.07%，主要是从今年开始新增为运营商配套业务收入 10,361,559.80 元。营业成本 2017 年发生额较上年同期增加 51.84%，主要原因是：伴随营业收入持续增长，增加新建基站投入，支付新增加基站场地租赁费所致。财务费用 2017 年发生额较上年同期减少 107.76%，主要原因是：报告期内公司未发生银行借款，故利息支出相应减少 858,066.09 元所致。营业利润 2017 年发生额较上年同期增加 54.94%，主要原因是：报告期内，公司一方面新建基站，积极开拓业务，本期新增两大运营商客户，同时提高原有基站出租率，因此营业收入较上年度增加39.17%；另一方面，公司对费用合理管控，确保其平稳增长，本年度销售费用较上年度增长 3.78%、管理费用较上年度增长 10.47%；同时，公司合理进行资金规划，本年度未发生银行借款，因此利息支出减少 858,066.09 元。营业外收入 2017 年发生额较上年同期减少 78.61%，主要原因是：上期取得新三板挂牌补助2,900,000.00 元，本期未取得政府补助。净利润 2017 年发生额较上年同期增加 48.70%，主要原因是：一、公司新建基站，积极开拓业务，提高原有基站出租率，因此营业收入较上年度增加 39.17%；二、公司合理管控费用，确保其平稳增长并通过合理资金规划，减少财务费用利息支出 862,158.08 元，营业利润增长 54.94%；三、由于政府补助减少，营业外收入较上年度下降 78.61%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 74,597,985.84 60,635,055.92 23.03%其他业务收入 11,833,225.11 1,471,665.31 704.07%主营业务成本 26,468,917.07 21,776,679.73 21.55%其他业务成本 9,452,748.67 1,880,141.72 402.77%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%网络优化业务 69,505,504.05 80.42%60,635,055.92 97.63%运维业务 5,092,481.79 5.89%-按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 天戈通信科技股份有限公司天戈通信科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 18 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司营业收入较 2016 年度增长 39.17%，主要是由于主营业务收入增长 23.03%以及其他业务收入增长 704.07%；主营业务收入较上年增加 23.03%，一是在原有基站的出租的运营商上，增加了铁塔公司及北讯电信两个运营商，并提高了出租率，网络优化业务收入较上年增长了 14.63%；二是本年新增加的运维业务收入 5,092,481.79 元；其他业务收入较上年增加 704.07%，主要是从今年开始新增为运营商配套业务收入 10,361,559.80 元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 26,718,430.95 30.91%否 2 客户四 22,112,945.88 25.58%否 3 客户三 16,959,635.32 19.62%否 4 客户二 13,116,351.08 15.18%否 5 客户六 5,092,481.79 5.89%否 合计合计 83,999,845.02 97.18%-应收账款联动分析：应收账款联动分析：公司客户主要为电信运营商，报告期内前五大客户销售收入金额占营业收入的比例为 97.18%，客户较为集中。公司主营业务收入主要为通信基站出租产生的网络优化服务及运维服务收入，在租赁期内平均摊销由预收账款结转至主营业务收入，2017 年度公司积极开拓新客户并提高原有铁塔出租率，营业收入较 2016 年度增长 39.17%。2017 年末公司应收账款期末余额 2,719,112.35 元，较 2016 年末增长179,136.83%，应收账款增长主要由于报告期末仍在付款信用周期内，客户仍处于付款审批流程。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天津易成安邦物业管理有限公司 3,595,208.11 10.01%否 2 天津津通铁塔股份有限公司 3,369,139.60 9.38%否 3 天津盛泉建设工程集团有限公司 1,597,455.00 4.45%否 4 天津骐俊物业管理有限公司 1,466,432.03 4.08%否 5 天津泰盛昌物业管理有限公司 1,174,100.00 3.27%否 合计合计 11,202,334.74 31.19%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 20,283,859.52 35,602,033.34-43.03%投资活动产生的现金流量净额-27,234,129.25-9,588,902.61-184.02%筹资活动产生的现金流量净额-19,115,015.00 8,519,433.81-324.37%现金流量分析现金流量分析：天戈通信科技股份有限公司天戈通信科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 19 经营活动产生的现金流量净额较上期下降 15,318,173.82 元，下降 43.03%，主要原因是：一是本期营业收入增加，客户回款良好，本期收到销售商品、提供劳务收到的现金以及收到其他与经营活动有关的现金较上年增加 29,937,192.12 元；收到其他与经营活动有关的现金下降 21,628,831.09 元的主要原因是上年度代收国家电网电费及收到国家政府补助等；由于本期新建基站数量增加、支付场地租赁及采购款等增加因此购买商品、接受劳务支付的现金较上年增加 17,039,972.63 元；二是因公司大力发展，需要聘请专业人才，同时也提高老员工的福利待遇，本年较上年支付职工薪酬增加 2,206,461.98 元；三是因本年利润总额增加，相对税费较上年增加 4,073,789.76 元。投资活动产生的现金流量净额较上期下降 17,645,226.64 元，下降 184.02%，主要原因是：由于利用闲置资金购买理财，仍未赎回，因此收回投资所收到的现金较上年减少 9,656,928.78 元；由于本期建设通信铁塔的材料采购款尚未支付,因此购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年减少1,861,621.68 元；由于本期利用闲置资金进行合理筹划，购买理财基金较上年增加 10,030,164.96 元。筹资活动产生的现金流量净额较上期下降 27,634,448.81 元，下降 324.37%，主要原因是：由于上年发行股票收到募集资金而本年没有发行股票,因此吸收投资收到的现金较上年减少 18,970,000.00 元,由于本年未取得短期借款，因此取得借款收到的现金减少 8,000,000.00 元；由于在本年支付了 20,152,015.00元现金红利，因此分配股利、利润或偿付利息支付的现金较上年增加 19,293,948.91 元；由于上年偿还长期借款及