835965_2017_乔佩斯_2017年年度报告_2018-04-18.pdf

乔 佩 斯 NEEQ:835965 上海乔佩斯时装股份有限公司 Shanghai Joyplus Fashion CO.,LTD.年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 截至 2017 年，公司积累了 20 多年的 OEM 加工经验并积极拓展 ODM 业务。在多年的服装订单生产中，公司不断突破服装的加工难度，其中不乏技术较高的服装创新构思与设计。为提高公司的核心竞争力，保护公司的技术创新结晶，公司与 2017 年 6 月 26 日同上海汇禾企业管理咨询有限公司签订编号为 20170626Y 的知识产权服务委托合同，就相关知识产权通过北京挺立专利事务所向国家知识产权局提出 15 项专利申请，截至本报告日，已有 10 项专利获得通过，明细如下：1、2017209721141（实用新型，用于裙子的晒衣绳结构）；2、201720972118X（实用新型，基于侧拉链的直筒式无袖连衣裙）；3、2017209729162（实用新型，基于摇粒绒的前领结构）、4、2017209729266（实用新型，用于衣服的拉链内贴防夹布结构）、5、2017209729336（实用新型，基于多层羊毛衫领结构的羊毛衫）、6、2017209731069（实用新型，多层连衣裙）、7、2017209731711（实用新型，伸缩式裤兜）、8、2017209732038（实用新型，连衣裙肩部内吊带固定结构）、9、2017209754605（实用新型，用于衣服的高安全性口袋结构）、10、2017209754840（实用新型，衣领收缩调节结构）。公告编号：2018-003 1 目 录 第一节 声明与提示.2 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及利润分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 行业信息.31 第十节 公司治理及内部控制.32 第十一节 财务报告.39 公告编号：2018-003 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 我司、公司、本公司、乔佩斯、股份公司 指 上海乔佩斯时装股份有限公司 有限公司 指 上海乔佩斯时装有限公司 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事和高级管理人员 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 中兴财光华、中兴财、会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙),本次年报的审计及挂牌审计的机构 志致远、志致远律师事务所 指 上海市志致远律师事务所 公司章程 指 上海乔佩斯时装股份有限公司章程 三会 指 董事会、监事会和股东大会 董事会 指 上海乔佩斯时装股份有限公司董事会 监事会 指 上海乔佩斯时装股份有限公司监事会 股东大会 指 上海乔佩斯时装股份有限公司股东大会 鹏干、鹏干发展 指 鹏干发展(香港)有限公司 殷邦、殷邦实业 指 殷邦实业(上海)有限公司 鹏峰、鹏峰丝绸 指 上海鹏峰丝绸染整有限公司 内泰、内泰投资 指 上海内泰投资有限责任公司 一般贸易 指 国内采购面、辅料,加工成衣再出口的业务 来料加工 指 客户提供原材料业务,加工成衣再出口的业务 进料加工 指 国外采购面、辅料,加工成衣再出口的业务 国内销售 指 面向国内销售的业务 元、万元 指 人民币元、人民币万元 OEM 指 OEM 是 Original Equipment Manufacturer(原始设备制造商)的缩写,它是指一种“代工生产”方式,其含义是制造厂商没有自主品牌、销售渠道,而是接受品牌厂商的委托,依据品牌商提供的产品样式生产制造产品,并销售给品牌商的业务模式。ODM 指 ODM 是 Original Design Manufacturer(自主设计制造商)的缩写,它比 OEM 进了一步。指制造厂商除了制造加工外,增加了设计环节,即接受品牌厂商的委托,按其技术要求承担部分设计任务,生产制造产品并销售给品牌商的业务模式。OBM 指 OBM 即代工厂经营自有品牌。公告编号：2018-003 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人金敏、主管会计工作负责人周晔及会计机构负责人(会计主管人员)周晔保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2018-003 4 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述(一)汇率波动风险 公司服装出口业务收入比例在八成左右,主要以美元报价和结算,汇率可能随着国内外政治、经济环境的变化而波动,具有较大的不确定性。我国自 1994 年外汇体制改革以来,实行有管理的浮动汇率制度。自 2005 年 7 月起,我国实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度,人民币汇率不再盯住单一美元,形成更富弹性的人民币汇率机制。如果人民币升值将对公司的业务经营将产生不利影响,具体表现为:1、导致公司的汇兑损失;2、将在一定程度上影响公司服装出口产品的价格竞争力,存在客户流失或订单转移至其他发展中国家的风险。(二)出口退税政策风险 为避免进口国征税造成出口商品双重税赋,征收间接税的国家通常将出口商品所含间接税退还给企业,既是国际惯例,也符合 WTO 规则。我国对外贸出口商品实行国际通行的退税制度,将增值税的进项税额按产品的退税率退还企业。自 2004 年 1 月 1 日起,服装产品的出口退税率为 13%。根据关于调低部分商品出口退税率的通知(财税200790 号),自 2007 年 7 月 1 日起,服装产品的出口退税率下调至 11%。根据财政部、国家税务总局 2009年3月27日发布的通知,从2009年4月1日起提高纺织品、服装、轻工、电子信息、钢铁、有色金属、石化等商品的出口退税率。其中纺织品、服装的出口退税率提高到 16%。根据财政部、国家税务总局于 2014 年 12 月 31 日发布通知,调整部分产品的出口退税率,其中包括部分纺织品服装(50-63 章,主要是纱线品类,包括部分高档纱线、羊毛纱线等),出口退税率自 2015年 1 月 1 日提升至 17%。总体来说,纺织品(特别是高级纺织品)的退税率经历了一个先降后升的过程,目前我国正处于稳经济,加码刺激出口的周期中,对公司时装出口业务产生有利影响。一旦经济企稳、重回高速发展轨道,不排除服装产品出口退税率下调的可能性。出口退税政策变动可能会给公司的经营带来一定风险。(三)产业结构转型升级导致的风险 公司多年来积累了 OEM 竞争优势。为进一步提高公司的核心竞争力,分享服装产业链中更丰厚的设计利润,2015 年 7 月开始,公司的业务模式由 OEM 逐步向 ODM 转型。ODM 业务模式与公司现有的 OEM 业务模式,在业务流程、客户管理、产品开发方面存在较大差异。OEM 业务模式侧重于生产管理;而 ODM 业务模式侧重于产品款式设计、面料开发等。若未来公司在经营理念、发展战略、内部管理等方面如果未能及时调整,公司将会面临业务模式不能成功转型引致的风险。(四)OEM 经营模式的风险 在2015年7月开始设计业务之前,公司均采取OEM 的经营模式,公司的销售客户是国外中高档服装品牌商,品牌商将服装销售给零售商或最终消费者,公司无法控制产品销售的终端。中高档服装品牌商经营状况、品牌商对 OEM 厂商的重新选择、公司的 公告编号：2018-003 5 面料设计能力、产品质量和供货情况等均会给公司的 OEM 业务产生不同程度的影响。本公司在长期的市场拓展过程中,依托多年来积累的 OEM 竞争优势与国外服装品牌商建立了稳定的合作关系。(五)委托加工比例较高的风险 公司订单增加,受限于人力资源和成本过高等因素,现有技术人员和生产人员的产能和订单量之间存在较大的缺口。为使公司保持稳定优质的客户,公司通过委托加工的方式缓解自身生产能力不足的压力,导致报告期内的委托加工比例较高。尽管公司对委托加工企业进行严格的生产质量控制体系认证,在委托加工过程中对委托加工产品的生产流程、产品质量、交货时间等进行密切跟踪和监控,但公司无法实质性的控制委托加工产品的具体生产过程。在公司营业收入持续增加的情况下,公司如不提高自身的生产能力,委托加工的比例将进一步提高,在一定程度上制约公司规模化的生产能力、市场反应时间和产品质量水平,从而对公司的生产经营产生不利影响。(六)客户集中度较高风险 目前公司的主营业务是欧美、日本等服装的贴牌加工及国内自主品牌的加工和销售,前五大客户销售占比 48.26%,产品销售流向相对集中,存在一定的依赖风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-003 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海乔佩斯时装股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Joyplus Fashion CO.,LTD.证券简称 乔佩斯 证券代码 835965 法定代表人 金敏 办公地址 上海市松江区东兴路 7、9 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 周晔 职务 副总经理、财务总监、董事会秘书 电话 021-60151866-8126 传真 021-67700271 电子邮箱 zhouyejoy- 公司网址 www.joy- 联系地址及邮政编码 上海市松江区东兴路 7、9 号 邮编 201613 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海乔佩斯时装股份有限公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015 年 8 月 20 日 挂牌时间 2016 年 3 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C18 纺织服装、服饰业 主要产品与服务项目 各类中高档服饰的生产、加工、批发以及进出口业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）33,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 鹏干发展(香港)有限公司 实际控制人 堵建华/金敏夫妇 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9131000074615230XB 否 注册地址 上海市松江区东兴路 7、9 号 否 注册资本 33,500,000.00 否 公告编号：2018-003 7 公司总股本与注册资本一致。五、中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 吴小辉、汪小刚 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通新世界写字楼 A 座 24 层 六、报告期后更新情况 适用 公司股票转让方式已于全国中小企业股份转让系统股票转让细则实施日（2018 年 1 月 15 日）转为集合竞价转让方式。公告编号：2018-003 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 81,096,200.94 135,381,662.78-40.10%毛利率%24.02%18.92%-归属于挂牌公司股东的净利润-15,707,026.46 1,024,826.69-1,632.65%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-16,656,772.99 1,018,277.74-1,735.78%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-47.76%2.55%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-50.64%2.53%-基本每股收益-0.47 0.03-1,666.67%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 151,626,893.68 154,855,765.19-2.09%负债总计 126,590,503.71 114,112,348.76 10.93%归属于挂牌公司股东的净资产 25,036,389.97 40,743,416.43-38.55%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.75 1.22-38.52%资产负债率（母公司）83.49%73.69%-资产负债率（合并）83.49%73.69%-流动比率 101.75%113.00%-利息保障倍数-1.40 1.27-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-27,040,726.30 4,805,635.65-662.69%应收账款周转率 159.00%278.00%-存货周转率 83.00%149.00%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.09%-1.69%-营业收入增长率%-40.10%-18.66%-净利润增长率%-1,632.65%-63.87%-五、股本情况 公告编号：2018-003 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 33,500,000 33,500,000 0.00%计入权益的优先股数量 0.00 0 0.00%计入负债的优先股数量 0.00 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-333,510.78 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,283,257.31 非经常性损益合计非经常性损益合计 949,746.53 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 949,746.53 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 营业外支出 6,090.21 0.00 0.00 0.00 资产处置收益 0.00-6,090.21 0.00 0.00 公告编号：2018-003 10 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式（一）所处行业 根据 上市公司行业分类指引（2012 年修订）,我公司属于制造门类纺织服装、服饰业（行业代码：C18）。公司目前主要属于时装制造与销售行业，采用 OEM、ODM 和 OBM 上述三种模式中的两种或三种。公司业务立足于时装行业 OEM，并逐渐向上游面料研发、款式设计环节延伸，目前已逐渐转型 ODM。一方面承接几十年合作的国外知名品牌商订单后组织生产。同时,我司引入了设计师,公司市场部会每周提供设计稿件供客户选择，客户再下单后组织生产。时装，因其款式丰富、时效性明显、拼接花纹运用较多，故其制作不同于服装制造，难以用流水线规模化生产的模式。（二）主营业务 公司目前的主营业务是欧美、日本等服装的贴牌加工及国内自主品牌的加工和销售。（三）产品或服务 就服装行业而言，面、辅料采购成本对行业利润有着重要的影响，而对于大批量生产时装的 OEM 与ODM 企业来说，面、辅料成本的高低更是直接关系到企业在同类市场的竞争能力。公司主要原材料（面料）采购分为根据订单直接采购和根据面料设计方案订购两种方式。（1）根据订单直接采购：公司根据客户订单中对面料的要求，向面料厂家直接采购。根据订单直接采购的模式由于未参与面料设计，在面料采购价格的决定上缺少话语权，成本相对较高。（2）根据面料设计方案订购：公司收集美国、欧洲、日本等国家最新的面料品种，从中挑选出适合符合客户要求的面料，结合面料的纱织密度、成分、颜色等特点及其组合，形成最优的面料设计方案。本公司的生产为自产和委托加工生产两种模式。公司根据不同时期的市场需求、成本控制等因素综合考虑，确定上述两种生产模式的使用比例。（1）自产模式：自产模式即公司依靠自己的厂房、设备、工人、技术自行组织生产。公司通过严密的生产组织、严格的质量控制和科学的生产计划保障生产过程有序高效。（2）委托加工模式：即公司将获得的订单委托给其他厂商生产，加工商由公司经过严格筛选并经客户验厂后确定，并全程监督其生产过程（委派跟单员），对其产品质量严格把关，并由公司验收合格后加以包装。公司通过外协加工生产的内部控制制度对于委托加工业务流程进行规范。（四）客户类型 公司客户主要为外国知名品牌时装企业，包括 Ralph Lauren(POLO)、伊藤忠（ITOCHU），公司为客户代工的品牌包括 BURBERRY,CALVIN,DKNY,MATINIQUE,NINE WEST,ICB,ITOCHU,KIZUKI，SALLY SCOTT，SONIA,ARR,KATE HILL,PRESWICK MOORE 等。2016 年 8 月份公司成功收购服装品牌“DO&GESSSE”和“JG”，2016 年 10 月份公司品牌 DO&GESSSE 天猫店开设，标志着公司电子商务销售的开启。（五）关键资源 公司关键资源要素为生产工艺，包括经验丰富的打版、选料部门，缝纫技术较高的产业工人队伍。我们关键资源的优势在于：乔佩斯始终坚持“客户第一”。让客户满意的最主要因素是我们的员工，他们有工作的激情、富有创意的设计、踏踏实实的工作作风。公司成立以来拥有了一群优秀的员工：我们的制版技师均是工作 15 年以上,技术成熟，经验丰富；其制版、打样能力每月在 2000 件左右。（六）销售渠道 公司采用销售业务部直销模式进行业务推广。报告期内，公司主要业务为 OEM/ODM，且主要为 RalphLauren(POLO)、伊藤忠（ITOCHU）等长期合作的大客户生产，订单较为稳定，大客户会持续发出订单需求，公司销售业务部门负责接单。此外，公司销售业务部门会通过日常询盘等方式持续开发国内外新客户。（七）收入来源 公告编号：2018-003 11 公司主要收入来源于时装的 OEM/ODM 生产。报告期内，公司主要业务为服装的生产制造。主要为 Ralph Lauren(POLO)、MILL WORK PTE LTD、CLUB MONACO US LLC、三菱柱式会社、BON-TON、CM CRAWFORD 等公司长期合作，订单较为稳定，大客户会持续发出订单需求。公司报告期内，企业的商业模式较上年度没有发生变化，报告期后企业的商业模式亦未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 具体变化情况说明：具体变化情况说明：不适用。二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年度，公司实现主营业务销售收入 80,181,915.21 元，其中:内销收入 18,396,086.29 元，占销售收入的 22.94%，外销收入 61,785,828.92 元，占销售收入 77.06%；公司其他业务收入 914,285.73 元（租金收入）。2017 年销售收入较去年同比下降 40.77%，主要是由于两方面原因：第一、2017 年 6 月 29 日，环保部公布建设项目环境影响评价分类管理名录，在全国范围内政府进行环评检查，一定程度影响了公司的生产，造成 2-3 个月的生产和销售延误，销售收入影响金额约 2500 万元；第二、内销订单回款风险大（例如公司 2016 年 4 月销售至广东宾宝时尚实业有限公司的货款尚未完全回款，至目前尚欠514,303.72 元），为了规避内销订单应收账款大量增加，公司有效控制了内销订单占全部销售收入的比例，内销订单收入已由 2016 年的 31,050,396.54 元下降到了 2017 年的 18,396,086.29 元，共下降 12,654,310.25元，同比下降 40.75%。同时，公司为了规避过度依赖一个客户可能引起的企业经营风险，公司将单一客户的销售比例有效控制在一定范围内，如有达到或超过该比例的客户订单，公司将在下一年度降低该对该客户的订单数量。除此之外，公司正积极洽谈和引入新客户的订单。该举措已有初步成效，2016 年度公司前五大客户占销售比为 63.99%，而 2017 年度前五大客户占销售收入比为 48.81%。除此之外，公司于 2016 年 8 月份收购的服装品牌“DO&GESSSE”和“JG”，在 2017 年度取得 86 万的销售收入。公司相信 2018 年度公司自主品牌收入会有大幅度的上升。（二）行业情况（二）行业情况 目前，服装产业仍在转型升级过程中，众多服装企业选择了跨界多元化，或者瘦身变更主业，同时也有不少服装企业围绕服装主业，以资本为纽带，向产业链的上下游，特别是向下游的物流、渠道、零售、服务等产业链环节延伸，向多品牌、多品类、产品+服务式的生活方式品牌转化。除了一二线城市和大家都瞄准的“中产阶级”，三四次城市的消费潜力将进一步释放，“时尚下乡”将成趋势。当前的服装产业，实业依然艰苦，转型仍在路上。但服装产业在转型升级，赶上了一个技术变革、消费升级、资本井喷的时代。行业形势倒逼企业进行转型重组，未尝不是好事。服装制造业虽然是传统支柱产业，但其一直处于粗放式的发展状态中，不景气导致行业重组洗牌，虽然痛苦，但也不失为产业 公告编号：2018-003 12 升级的机会。而中国服装要想依靠品牌走出国，中国服装企业还没有坚定地迈出这一步。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,932,176.22 1.93%2,577,186.35 1.66%13.77%应收账款 44,052,649.10 29.05%55,558,033.05 35.88%-20.71%存货 79,657,184.80 52.53%68,166,989.41 44.02%16.86%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 17,173,407.83 11.33%19,594,867.38 12.65%-12.36%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 61,447,066.00 40.53%49,618,100.00 32.04%23.84%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产总计 151,626,893.68-154,855,765.19-2.09%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1:应收账款较上年下降，主要有两方面的原因：一方面公司调整了选择客户的标准：分散客户并规避和减少了账期时间长、回款风险大的内销客户的订单（2016 年前五大的客户占收入的比重为 63.99%，2017 年前五大客户占收入的比重为 48.26%）；另一方面 2017 年度销售同比 2016 年度销售下降也影响了应收账款减少。2：存货同比增加，主要有两方面原因：一方面是因为季节性的原因，由于每年传统春节在 1 月 2 月，公司的上游供应商或提前放假或滞后开工，公司为了保证订单按期完成，12 月份我司的存货会包含1 月的正常采购、2 月 3 月预备货，因此每年 12 月 31 日时点上的存货会略高于平时的存货；另一方面，2017 年我司部分外发加工厂因建设项目环境影响评价分类管理名录整顿，造成销售滞后 2-3个月，影响存货略高。3：固定资产下降的两方面原因：一方面是每年正常的折旧摊销影响，造成固定资产下降；另一方面 2017年度乔佩斯清理、淘汰了部分固定资产，造成固定资产下降。4：短期借款上升的原因分析：近几年乔佩斯的短期借款融资额度基本持平，短期借款是时点指标，2016年 12 月份，上海松江民生村镇银行股份有限公司批复了我司 1000 万的银行授信，但约定 2017 年 1月放款 1000 万元，影响了 2017 年 12 月 31 日时点上同比短期借款增高。乔佩斯 2017 年较 2016 年短期借款实际仅增加了浙江泰隆商业银行的 105 万的融资借款。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 81,096,200.94-135,381,662.78-40.10%营业成本 61,616,045.66 75.98%109,768,520.92 81.08%-43.87%毛利率 24.02%-18.92%-公告编号：2018-003 13 管理费用 22,381,443.94 27.60%11,063,098.72 8.17%102.31%销售费用 6,027,388.10 7.43%8,168,150.78 6.03%-26.21%财务费用 6,560,450.28 8.09%3,738,652.10 2.76%75.48%营业利润-17,045,800.26-21.02%1,483,270.59 1.10%-1,249.20%营业外收入 1,280,000.00 1.58%14,822.14 0.01%8,535.73%营业外支出 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%净利润-15,707,026.46-19.37%1,024,826.69 0.76%-1,632.65%项目重大变动原因项目重大变动原因：1：营业成本下降 43.87%。营业成本下降的主要原因是销售收入下降，2017 年销售收入同比 2016 年销售收入下降 40%，势必造成营业成本下降。2：管理费用大幅度上升的主要原因：2017 年研发费用的大幅度上升是管理费用上升的主要原因，众所周知 OEM 代加工的利润空间越来越少。乔佩斯在 2017 年调整了公司的战略思路：下功夫提升产品的附加值，为此公司加强了设计方面软硬件投入并从 OEM 向 0DM 调整；其次在材料的研发上也加强了投入，确保高附加值的材料。公司和苏州大学应用技术学院合作成立了研发中心，2017 年仅研发费用公司就支付 15,896,891.38 元。高付出也产生了高回报，2016 年乔佩斯的销售毛利率是 18.92%，2017 年销售毛利率为 24.02%。研发支出是 2017 年管理费用大幅上升的主要原因。3：销售费用下降的主要原因是 2017 年销售下降：相关费用也下降。比如运输、差费，船务等费用。4：财务费用上升的主要原因是汇兑损失的影响：2016 年财务费用中汇兑收益 203.9 万元，而 2017 年财务费用中汇兑损失 238.7 万元，因汇兑损益影响财务费用同比增加 442.60 万元（2017 年年初汇率6.937，2017 年年末汇率 6.5342）。5：营业利润下降的主要原因有两方面的因素：一方面是销售收入下降；另一方面是研发支出增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 80,181,915.21 135,381,173.04-59.23%其他业务收入 914,285.73 489.74 186,587.98%主营业务成本 61,370,860.46 109,768,520.92-44.09%其他业务成本 245,185.20 0.00 100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%一般贸易 25,372,758.09 31.29%35,260,193.09 26.05%进料加工 33,675,595.96 41.53%64,785,222.03 47.85%来料加工 2,737,474.87 3.38%4,285,361.38 3.17%国内销售 18,396,086.29 22.68%31,050,396.54 22.94%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 公告编号：2018-003 14 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%欧美 59,048,354.05 72.81%100,045,415.12 73.90%日本 2,737,474.87 3.38%4,285,361.38 3.17%中国 18,396,086.29 22.68%31,050,396.54 22.94%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1：2017 年收入构成与 2016 年收入构成基本相同，占比也基本一致。2：2017 年出口日本的订单占乔佩斯收入的比例比 2016 年同比略有提高（日本单一般的贸易方式是来料加工，以 CM 价结算）；因日本单垫资少，毛利相对偏高，因此，日本单收入占比提高是利好信息。3：欧美订单 2017 年一方面受外发厂整顿影响销售滞后约 2500 万左右销售收入，另一方面汇率的下降也影响 2017 年的销售同比下降 351.2 万元（2017 年欧美订单收入 USD872 万，期初汇率 6.937，期末汇率 6.5342）。4：中国国内销售绝对值下降是真实的业务下降:2017 年乔佩斯取消了和伊腾忠内销业务的合作，同比下降 1318 万的销售。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 RALPH LAUREN CHILDRENSWEAR A DIVISION OF RALPH LAUREN CORP 12,446,465.00 15.52%否 2 RALPH LAUREN EUROPE SARL 12,054,311.31 15.03%否 3 MILLWORK PTE LTD 5,286,024.72 6.59%否 4 RALPH LAUREN RETAIL,INC 4,974,477.01 6.20%否 5 CLUB MONACO US LLC 4,376,754.70 5.46%否 合计合计 39,138,032.74 48.80%-公司前五大客户本年度产生的应收账款部分还清。截至报告期末，前五大客户形成应收账款 2912万元，占应收账款总额的比例为 66%。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 江苏联发纺织股份有限公司 3,250,126.59 5.30%否 2 上海琦凌制衣有限公司 3,016,999.40 4.92%否 3 上海晨嬿服饰有限公司 2,967,114.00 4.83%否 4 蒙城县鑫磊服饰有限公司 2,770,215.50 4.51%否 5 YOUNG TEXTILE CO.,LTD 1,750,964.87 2.85%否 合计合计 13,755,420.36 22.41%-公司前五大供应商本年度产生的采购账款部分付清。截至报告期末，前五大供应商形成应付账款306.9 万元，占应付账款总额的比例为 15.24%。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-27,040,726.30 4,805,635.65-662.69%投资活动产生的现金流量净额 44,950.00 384.00 11,605.73%筹资活动产生的现金流量净额 27,565,416.92 -6,160,060.63 547.49%公告编号：2018-003 15 现金流量分析现金流量分析：1：经营活动产生的现金流量净额减少主要有两方面的原因:一方面 2017 年销售收入同比大幅度下降，公司的采购是正常的，影响了经营活动现金支出，但滞后的销售影响了经营活动现金流入减少；另一方面,2017 年的研发支付较大影响了经营活动现金流出.以上两方面因素造成了经营活动的现金流量净额减少。2：投资活动产生的现金流量净额上升的主要原因是 2017 年乔佩斯处置了部分固定资产造成投资活动净现金流量增加。3：筹资活动产生的现金流量净额增加的主要原因是 2017 年乔佩斯增加了浙江泰隆商业银行的融资105 万。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 1、殷邦实业（上海）有限公司 殷邦实业（上海）有限公司为乔佩斯与母公司鹏干发展（香港）有限公司共同设立参股公司，注册资本 3000 万元，本公司出资 49%，母公司出资 51%。参股公司基本情况如下：统一社会信用代码：9131000009358477XH 类型：有限责任公司(台港澳与境内合资)法定代表人：金敏 成立日期:2014 年 04 月 09 日 登记机关：自由贸易试验区市场监管局 登记状态：存续（在营、开业、在册）住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 458 号二层 B39 室 经营范围：电子产品、机械设备及配件、服装鞋帽、日用百货、食用农产品（除粮食、大米、植物油、生猪、羊、牛等畜品）、矿产品（除专控）、化工产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、金属材料（钢材、贵金属、稀有金属除外）及制品、橡塑制品（天然橡胶除外）、化妆品、建筑材料（除钢材、水泥）的批发、佣金代理（拍卖除外）、进出口及其它相关配套业务；国际贸易、转口贸易、区内企业间的贸易及贸易代理；投资管理，企业管理咨询，商务信息咨询（以上咨询除经纪）；展览展示服务（主办、承办展览除外）；从事计算机领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；国内道路货物运输代理；图文设计（除广告）（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定办理申请）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 不适用 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 1、2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置 公告编号：2018-003 16 组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。2、2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）（财会2