836035_2017_新丝路_2017年公司年度报告_2018-04-22.pdf

1 2017 年度报告 新丝路 NEEQ:836035 山东新丝路工贸股份有限公司 SHANDONG NEW SILK ROAD Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 9 月 27 日，公司变更经营范围，新增“地毯、床单、被子、地垫、枕头、毛毯件套”新品类，丰富了公司产品的多样性。2017 年 12 月 15 日，中国毛纺织行业协会第三届毛毯专业委员会成立大会暨第七届毛毯行业发展交流大会召开，会议表决通过公司为中国毛毯协会第三届毛毯专业委员会主任单位和秘书处所在单位，公司董事长钱春生被选为毛毯专业委员会主任，总经理陈喜斌被选为常务副主任；同时，公司被中国毛纺织行业协会授予“2016-2017 年度中国毛毯行业综合竞争力评价最具竞争力企业”称号。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 高级管理人员 指 泛指公司总经理、财务总监、董事会秘书。主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 新丝路控股 指 NEW SILK ROAD HOLDINGS LIMITED（新丝路控股有限公司），原名“BLANKET HOLDINGS LIMITED（毛毯控股有限公司）”，一家注册于香港的有限公司 康正投资 指 临沂康正投资有限公司 桐乡灏蓝 指 桐乡灏蓝成长股权投资基金合伙企业（有限合伙）新光毛毯 指 临沂新光毛毯有限公司 新光集团 指 山东新光实业集团有限公司 崇德公司 指 Lofty Virtue Limited，崇德有限公司，一家注册于萨摩亚群岛的有限公司 亚克力纤维 指(acrylic fiber)纤维是杜邦公司于 1950 年发明，外观呈圆状或八字形、表面光滑、不容易吸水、可抗酸碱及日照，同时也不易发黄、容易染色 涤纶纤维 指 涤纶是合成纤维中的一个重要品种，是我国聚酯纤维的商品名称。它是以精邻苯二甲酸（PTA）或对苯二甲酸二甲酯（DMT）和乙二醇（EG）为原料经酯化或酯交换和缩聚反应而制得的成纤高聚物聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET），经纺丝和后处理制成的纤维 原生涤纶丝 指 直接从未经使用的聚对苯二甲酸乙二醇酯成品所制成的纱线 再生涤纶丝 指 通过粉碎、融化来自回收聚对苯二甲酸乙二醇酯产品制成的纱线 合成纤维 指 将人工合成的、具有适宜分子量并具有可溶（或可熔）性的线型聚合物，经纺丝成形和后处理而制得的化学纤维 经编 指 针织中利用经纱纵行结圈连成织物的方法 白坯布 指 供印染加工用的本色棉布，工业上的坯布一般是指布料，或者是层压的坯布，上胶的坯布等 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人 钱春生、主管会计工作负责人 张景新 及会计机构负责人（会计主管人员）孙启胜保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 业绩下滑风险 公司 2017 年度、2016 年度、2015 年度营业收入分别是775,155,528.37 元、729,971,019.56 元、844,257,996.89 元，净利润分别为-40,003,212.88 元、19,405,911.18 元、73,288,309.89 元。公司利润下降的主要原因：原材料价格随着大宗商品价格上升，平均涨幅超过 20%，销售价格的也随之上涨，涨幅只有 7%，远低于原材料价格的上升幅度；人工工资增长，净利润出现亏损。应收账款回收风险 报告期内，公司应收账款净额为：136,030,266.73 元，去年同期158,143,178.31 元，同比减少 22,112,911.58 元；今年占同期总资产的比重为：13.92%，去年同期占总资产的比重为：15.28%。报告期内公司应收账款净额占总资产的比重呈下降趋势，公司海外客户的付款方式为 T/T，虽然公司 1 年以内应收账款占比较大，且向中国出口信用保险公司投保了短期出口信用保险（约定损失赔偿比例为 90%），但由于应收账款金额较大，一旦出现投保范围之外或超过投保金额的坏账将对公司盈利能力产生不利影响。公司外销占比大，经营业绩受海外市场影响大 报告期内，公司海外市场销售收入分别为 603,533,228.84 元，占主营业务收入的比重分别为：78.58%，公司外销收入占比大。因此外销市场的业绩变动对公司整体经营业绩造成较大影响，若海外市场出现波动将对公司整体业绩情况产生不利影响。客户所在地区的政治、经济风险 截至报告期末公司在非洲、中东及欧洲地区销售收入占公司主营业务收入的比重大，非洲、中东及欧洲是公司主要的销售区域。近年上述区域不少国家面临政治动荡甚至战乱的局面，如6 利比亚、埃及、叙利亚、伊拉克、乌克兰等，中东地区经济结构较为单一，经济发展受石油价格波动影响较大，欧洲区域也面临经济增长乏力以及部分国家货币贬值的局面。客户所在国家的经济政策、经济增长速度、汇率稳定程度及政治局面等将对公司在该国的销售情况产生重要影响。汇率波动影响 报告期内，公司外销业务占主营业务收入的比重为 78.58%，外销业务主要结算支付货币为美元，而采购等成本费用的支付货币基本为人民币。汇兑损益（负数表示损失）为-10,377,948.40元。上年同期汇兑损益 12,354,673.16 元。报告期内汇兑损益为净损失，对公司经营业绩形成负面影响，并且占营业利润和净利率的比例非常大。人民币对美元汇率的波动将对公司的经营业绩产生较大影响。短期偿债风险 2017年 12月31 日、2016年 12 月31 日及2015 年12 月31 日流动比率分别为 1.01、1.08、1.07,速动比率分别为 0.69、0.72、0.78。报告期内流动比率和速动比率呈现下降的趋势，公司无到期无法偿还的负债，与银行、供应商关系良好。报告期内公司速动比率小于 1，存在一定的短期偿债风险,但总体可控。公司经营资产被抵押的风险 报告期内，公司将 2 个土地使用权证和 4 个房产证及 2 个不动产权证用于抵押，其抵押权人分别为招商银行股份有限公司临沂商城支行、中国银行股份有限公司临沂罗庄支行、兴业银行股份有限公司临沂分行。其中，被抵押的房屋及建筑物账面价值 224,311,592.34 元，占公司固定资产账面价值的 40.28%；被用于抵押的土地使用权账面价值 32,308,479.80 元，占无形资产账面价值 90.25%；虽然公司此前不存在贷款逾期的情形，但若公司未来不能及时偿还上述借款或出现较大的流动性风险，借款银行可能对被抵押的资产采取强制措施或者要求提前归还借款，从而影响公司的正常生产经营。控股股东、实际控制人控制不当的风险 公司控股股东为 NEW SILK ROAD HOLDINGS LIMITED（新丝路控股有限公司），其直接持有公司 94.91%的股权。公司董事长、法定代表人钱春生先生通过境外全资设立的崇德有限公司持有公司控股股东 NEW SILK ROAD HOLDINGS LIMITED 61.05%的股权，从而间接持有公司 57.94%的股权。同时，钱春生先生通过自然人独资企业临沂康正投资有限公司持有公司 0.09%的股权。因此，钱春生先生合计间接持有公司 58.03%的股权，钱春生为公司的实际控制人。虽然股份公司已制订健全有效的内部控制制度，构建起分权制衡的法人治理结构，但股份公司成立时间较短，内部控制制度与法人治理结构真正发挥监督制约作用尚需时间，公司实际控制人仍可能利用其持股优势，直接或间接影响公司对外投资、关联交易、人事任免、公司战略等决策，存在忽视小股东利益保护的可能性。公司股东之间存在对公司上市时间及投资回报的对赌约定，可能导致公司股东、实际控制人承担现金回购及补偿的风险 2015 年 9 月股份公司第一次增资时，公司实际控制人钱春生、公司股东新丝路控股、康正投资与增资方桐乡灏蓝成长股权投资基金合伙企业（有限合伙）签订的增资协议之补充协议约定了：若增资完成后八个月内，公司未能获得在上海证券7 交易所、深圳证券交易所合格发行上市或在全国中小企业股份转让系统挂牌所需的核准或批准，且公司在全国中小企业股份转让系统挂牌之日起 2 个月内未完成交易方式由协议转让变更为做市转让的，增资方桐乡灏蓝有权要求公司股东新丝路控股、康正投资以现金按照约定的价格回购增资方桐乡灏蓝拥有的全部公司股份；若在 2017 年 3 月 31 日之前，增资方桐乡灏蓝实现的退出总价低于 8,000 万元，则实际控制人钱春生应对增资方桐乡灏蓝进行现金补偿，现金补偿金额=增资金额 4,000 万元2增资方可以实现退出的股价于增资方可以退出的日期增资方持有公司的股份数。现金补偿的金额由实际控制人钱春生以自有或自筹资金补偿给增资方桐乡灏蓝，公司股东新丝路控股、康正投资对前述现金补偿负有连带保证责任。虽然公司股东之间的对赌条款均是增资双方真实、准确的意思表示，不涉及公司的利益，不会对公司的经营管理产生重大影响，不违反法律、行政法规的强制性规定，但是如果未能在约定时间完成上述对赌约定，可能导致公司实际控制人钱春生、公司股东新丝路控股、康正投资承担现金回购及补偿的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东新丝路工贸股份有限公司 英文名称及缩写 SHANDONG NEW SILK ROAD Co.,Ltd.证券简称 新丝路 证券代码 836035 法定代表人 钱春生 办公地址 山东省临沂市高新技术产业开发区火炬路 137 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李富强 职务 董事会秘书 电话 0539-3105013 传真 0539-3105006 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省临沂市罗庄区龙潭路 229 号 276017 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015-8-17 挂牌时间 2016-3-14 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）纺织业（C17）主要产品与服务项目 高档织物面料的织染和后整理加工，生产、销售高档针织坯布面料及印染、拉舍尔毛毯、亚克力毛毯、合成纤维毯系列产品，服装，床上用品，装饰用纺织品（不含国家纺织品配额管理的商品）普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）189,473,700 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 新丝路控股有限公司 实际控制人 钱春生 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370000751750013P 否 注册地址 临沂市高新技术产业开发区 否 注册资本 189,473,700 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 全普、刘美 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 18-19 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 775,155,528.37 729,971,019.56 6.19%毛利率%9.87%16.53%-归属于挂牌公司股东的净利润-40,003,212.88 19,405,911.18-306.14%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-44,435,626.29 16,856,529.74-363.61%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-6.49%3.09%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-7.20%2.69%-基本每股收益-0.21 0.10-310.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 976,962,356.67 1,035,171,194.72-5.62%负债总计 380,124,072.65 398,329,697.82-4.57%归属于挂牌公司股东的净资产 596,838,284.02 636,841,496.90-6.28%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.15 3.36-6.25%资产负债率%（母公司）38.80%39.29%-资产负债率%（合并）38.91%38.48%-流动比率 1.01 1.08-利息保障倍数-2.31 2.41-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 44,470,766.04 47,604,437.36-6.58%应收账款周转率 5.27 4.70-存货周转率 5.45 4.44-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-5.62%-3.44%-营业收入增长率%6.19%-13.54%-净利润增长率%-306.14%-73.52%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 189,473,700 189,473,700 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-1,568,438.15 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,931,161.20 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,574,471.09 其他 1,277,409.87 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,214,604.01 所得税影响数 782,190.60 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 4,432,413.41 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业为纺织品行业中的家用纺织品行业，公司拥有 26 项实用新型专利，7 项发明专利，公司拥有自营进出口权，产品远销非洲、中东、欧洲、北美、中亚等 60 多个国家和地区，同时不断拓展内销市场，2016 年 3 月与华特迪士尼（中国）有限公司签约，获得迪士尼的官方授权。主要以参加各个国家大型毛毯方面的行业展会进行营销和销售，由于外销较高的盈利水平等原因，外销比例高，公司以此获取利润和现金流。报告期内，公司商业模式较上年未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司经营情况如下：1、公司的财务状况 报告期内，公司资产总额为 976,962,356.67 元，较期初减少 5.62%，其中应收账款减少22,112,911.58 元，存货降低 21,507,348.12 元；负债总额为 380,124,072.65 元，较期初减少 4.57%,其中，归还银行贷款 7,324,946.00 元，归属挂牌公司股东的净资产为 596,838,284.02 元，较期初减少6.28%,主要是亏损 40,003,212.88 元，资产总额、负债总额和归属挂牌公司股东净资产跟期初相比变化不大。2、营业收入、营业成本和净利润分析 报告期内，公司共实现营业收入 775,155,528.37 元，同比增加 6.19%；营业成本 698,670,335.25元，较期初增加 14.67%；实现净利润-40,003,212.88 元，同比减少 306.14%；主要原因为：原材料价格随着大宗商品价格上升，平均涨幅超过 20%，销售价格的也随之上涨，涨幅只有 7%，远低于原材料价格的上升幅度，人工工资增长，人民币汇率升值，汇兑损益损失较大，净利润出现亏损。3、经营活动产生的现金流量净额分析 报告期内，公司经营活动产生的现金净流量为 44,470,766.04 元，主要为积极催收应收账款和降低部分存货占用，产生净现金流量；报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-22,505,851.58 元,主要为购置固定资产增加投资13 支出；报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为-22,554,448.62 元,其中归还银行贷款7,324,946.00 元,支付银行贷款利息 15,229,502.62 元；(二二)行业情况行业情况 报告期内，纺织行业总体上保持了稳中有进、稳中提质的发展态势，各项经济运行指标均实现正增长，部分指标增速较上年同期有所加快，运行质效稳步提升，转型升级成效逐步显现。预计2018年有望继续保持平稳发展的势头。国际方面，全球经济呈现持续复苏迹象，经济增速或将较2017年略微加快，消费者信心将随经济向好有所增强，大宗商品价格稳定也有利于生产恢复，纺织行业出口情况有望较2017年进一步改善。国内方面，国民经济将继续保持平稳增长态势，为国内消费提供健康良好的经济环境；纺织企业加快调整提升，不断丰富产品品种，改善品质，提高品牌附加值，为纺织品服装国内消费提供更多选择空间，更好挖掘内需潜力。行业稳中有进的发展态势和国内外环境的改善将有利于公司业绩回暖，对公司利润的提升产生有力帮助。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 92,757,762.92 9.49%91,468,912.50 8.84%0.65%应收账款 136,030,266.73 13.92%158,143,178.31 15.28%-1.36%存货 117,391,157.44 12.02%138,898,505.56 13.42%-1.40%长期股权投资-0.00%-0.00%0.00%固定资产 556,872,656.67 57.00%549,398,489.43 53.07%3.93%在建工程 116,260.00 0.01%31,533,202.03 3.05%-3.04%短期借款 264,986,054.00 27.12%272,311,000.00 26.31%0.81%长期借款-0.00%-0.00%0.00%资产总计 976,962,356.67-1,035,171,194.72-5.62%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内，应收账款余额 136,030,266.73 元，比期初减少 13.98%，主要是积极催收客户欠款，减少应收账款占用；报告期内，公司存货为 117,391,157.44 元，比期初减少 15.48%，主要原因为：产品销售量增加，降低存货占用；报告期内，公司在建工程为 116,260.00 元，比期初减少 99.63%，主要原因为：已经完工固定资产转入在建工程。14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 775,155,528.37-729,971,019.56-6.19%营业成本 698,670,335.25 90.13%609,288,014.00 83.47%14.67%毛利率%9.87%-16.53%-管理费用 54,062,385.80 6.97%52,596,974.23 7.21%2.79%销售费用 35,405,134.41 4.57%29,536,463.62 4.05%19.87%财务费用 24,609,869.13 3.17%4,231,000.90 0.58%481.66%营业利润-52,950,804.60-6.83%16,530,594.62 2.26%-420.32%营业外收入 3,166,709.87 0.41%4,166,379.92 0.57%-23.99%营业外支出 3,075.04 0.00%104,702.82 0.01%-97.06%净利润-40,003,212.88-5.16%19,405,911.18 2.66%-306.14%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期比上年同期增加 45,184,508.81 元，主要是产品销售价格上涨，收入增加；2、营业成本：本期比上年同期增加 89,382,321.25 元，主要是原材料价格大幅上涨，人工成本上涨，导致营业成本大幅增加；3、销售费用：本期比上年同期增加 5,868,670.79 元，其中销售人员工资增加 2,746,357.47 元,信用保险费增加 1,549,457.90 元,策划费增加 851,964.07 元；4、财务费用：本期比上年同期增加 20,378,868.23 元，较上年同期增加 481.66%，主要是:汇率波动影响，今年汇兑损失 10,377,948.40 元，上年同期收益 12,354,673.16 元，影响 22,732,621.56 元 5、营业利润：本期比上年同期减少 69,481,399.22 元，较上年同期减少 420.32%，主要是:原材料价格随着大宗商品价格上升，平均涨幅超过 20%，销售价格的也随之上涨，涨幅只有 7%，远低于原材料价格的上升幅度，造成 2017 年的利润直线下降。6、营业外支出：本期比上年同期减少 106,627.78 元，较上年同期减少-97.06%，主要是：上年同期捐赠支出 90,000.00 元。7、净利润：本期比上年同期减少 59,409,124.06 元，较减少-306.14%，主要是：产品毛利下降，成本增加，造成公司巨大亏损。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 768,052,309.21 723,902,934.20 6.10%其他业务收入 7,103,219.16 6,068,085.36 17.06%主营业务成本 691,562,348.68 602,806,449.17 14.72%其他业务成本 7,107,986.57 6,481,564.83 9.66%15 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%拉舍尔 694,414,694.65 90.41%668,115,716.37 92.30%亚克力 43,895,959.80 5.72%27,313,505.49 3.77%白坯布 29,741,654.76 3.87%28,473,712.34 3.93%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，主营业务收入占营业收入的比重为 99.08%。公司其他业务收入主要为 0.92%。报告期内，公司销售的产品种类无变化，拉舍尔毛毯占比 90.41%，仍为公司主要利润来源。拉舍尔毛毯本期较上年同期增加 26,298,978.28 元，较上年同期增加 3.94%；亚克力毛毯本期较上年同期增加16,582,454.31 元，较上年同期增加 60.71%；白坯布本期较上年同期增加 1,267,942.42 元，较上年同期增加 4.45%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 Al Imdad General Trading Co 35,024,623.97 4.56%否 2 Ashford Textiles L.L.C 33,809,435.59 4.40%否 3 Microstar Textile Trading L.L.C 30,185,394.94 3.93%否 4 Omed Gold Co.24,569,861.50 3.20%否 5 Sultan Etemad Ltd 22,777,409.25 2.97%否 合计合计 146,366,725.25 19.06%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海龙头家纺有限公司 62,156,963.47 12.28%否 2 山东格兰德新材料科技有限公司 53,299,251.30 10.53%否 3 临沂市金喜力经编有限公司 53,175,285.47 10.51%否 4 江苏盛虹科贸有限公司 34,289,367.38 6.78%否 5 临沂佳新包装有限公司 32,656,644.46 6.45%否 合计合计 235,577,512.08 46.55%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 44,470,766.04 47,604,437.36-6.58%投资活动产生的现金流量净额-22,505,851.58-58,784,603.57-61.71%筹资活动产生的现金流量净额-22,554,448.62-82,337,071.28-72.61%16 现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金净流量为 44,470,766.04 元，主要为积极催收应收账款和降低部分存货占用，产生净现金流量；报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-22,505,851.58 元,主要为购置固定资产增加投资支出；报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为-22,554,448.62 元,其中归还银行贷款7,324,946.00 元,支付银行贷款利息 15,229,502.62 元；(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有 1 家控股子公司。子公司名称为：临沂新光毛毯有限公司。该子公司设立于 1996 年 1 月 1 号，法定代表人钱春生，住所山东省临沂市罗庄区工业路，经营范围为高档织物面料的织染及后整理加工，高档针织坯布面料及印染、拉舍尔毛毯、亚克力毛毯、合成纤维毯系列产品，针织绒、长毛绒、佳美绒，玩具，服装，地毯，床上用品，装饰用纺织品。销售自产产品。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。临沂新光毛毯有限公司注册资本为 32,355,751.78元人民币，系公司的全资子公司，与公司经营业务相同，相关收入属于毛毯制品的销售收入并纳入母公司合并计算。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715 号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。本财务报表已按该准则对实施日（2017 年5 月 28 日）存在的终止经营对可比年度财务报表列报和附注的披露进行了相应调整。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。17 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 无 三、三、持续持续经营经营评价评价 无 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）业绩下滑风险 公司 2017 年度、2016 年度、2015 年度营业收入分别是 775,155,528.37 元、729,971,019.56 元、844,257,996.89 元，净利润分别为-40,003,212.88 元、19,405,911.18 元、73,288,309.89 元。公司营业收入降低主要有以下方面的原因：原材料价格随着大宗商品价格上升，平均涨幅超过 20%，价格的也随之上涨，涨幅只有 7%，远低于原材料价格的上升幅度；人工工资增长，净利润出现亏损。针对上述情况，针对上述情况，公司一方面加大了外销市场中重点区域的开拓力度，尤其是中东市场及；另一方面公司确定了加大内销占比的销售战略；此外，公司通过进一步加强销售团队建设，完善销售激励考核机制，加强销售力量，应对市场形势的变化。（二）应收账款回收风险 报告期内公司应收账款净额为：136,030,266.73 元，去年同期 158,143,178.31 元，同比减少22,112,911.58 元；今年占同期总资产的比重为：13.92%，去年同期占总资产的比重为：15.28%。报告期内公司应收账款净额占总资产的比重呈下降趋势，公司海外客户的付款方式为 T/T，虽然公司 1 年以内应收账款占比较大，且向中国出口信用保险公司投保了短期出口信用保险（约定损失赔偿比例为 90%），但由于应收账款金额较大，一旦出现投保范围之外或超过投保金额的坏账将对公司盈利能力产生不利影响。针对上述情况，公司一方面投保了短期出口信用保险，一旦发生客户回款风险，保险公司将按照约定的损失赔偿比例向公司赔偿，降低了公司应收账款的回款风险；另一方面公司财务部每月对应收账款账龄分析，及时向销售人员提示账期情况及回收风险，并拟进一步加强对销售人员回款责任的考核力度，降低回款周期，减少应收账款占款。（三）公司外销占比大，经营业绩受海外市场影响大 报告期内，公司海外市场销售收入分别为 603,533,228.84 元，占主营业务收入的比重分别为：78.58%，公司外销收入占比大。因此外销市场的业绩变动对公司整体经营业绩造成较大影响，若海外市场出现波动将对公司整体业绩情况产生不利影响。针对外销占比大的情况，公司制定了加大内销市场开拓力度的战略，在线下销售方面，除维护好传统北方区域市场外，加大广东、广西及云南等南方市场的开拓力度。18 2016 年 3 月与 6 月公司与华特迪士尼（中国）有限公司签约，获得迪士尼 9 个形象、14 个原型在毛毯、床品件套、垫子、地垫“产品类别和许可产品”的官方授权，借助上海迪士尼开园之际，公司迪士尼产品全面上线，将为公司内销带来新的利润增长点。（四）客户所在地区的政治、经济风险 截至报告期末公司在非洲、中东及欧洲地区销售收入占公司主营业务收入的比重大，非洲、中东及欧洲是公司主要的销售区域。近年上述区域不少国家面临政治动荡甚至战乱的局面，如利比亚、埃及、叙利亚、伊拉克、乌克兰等，中东地区经济结构较为单一，经济发展受石油价格波动影响较大，欧洲区域也面临经济增长乏力以及部分国家货币贬值的局面。客户所在国家的经济政策、经济增长速度、汇率稳定程度及政治局面等将对公司在该国的销售情况产生重要影响。针对上述情况，公司一方面拟加强公司客户所在区域的政治、经济形势的研究，设置专人负责相关信息的收集、分析与汇报，另一方面公司通过展会等形式积极开拓更多的销售区域，以逐步减少单个区域的销售占比，降低对单个销售区域的依赖风险。（五）汇率波动影响 报告期内，公司外销业务占主营业务收入的比重为 78.58%，外销业务主要结算支付货币为美元，而采购等成本费用的支付货币基本为人民币。汇兑损益（负数表示损失）为-10,377,948.40 元。上年同期汇兑收益 12,354,673.16 元。报告期内汇兑损益为负，对公司经营业绩形成负面影响，并且占营业利润和净利率的比例非常大。人民币对美元汇率的波动将对公司的经营业绩产生较大影响。应对措施：针对上述情况，公司一方面加强汇率变动趋势的分析与研判，及时关注变化情况并根据变动情况调整外销市场的报价；另一方面公司根据市场汇率情况，针对性的调整美元负债情况。（六）短期偿债风险 2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日流动比率分别为 1.01、1.08、1.07,速动比率分别为 0.69、0.72、0.78。报告期内流动比率和速动比率呈现下降的趋势，公司无到期无法偿还的负债，与银行、供应商关系良好。报告期内公司速动比率小于 1，存在一定的短期偿债风险,但总体可控（六）公司经营资产被抵押的风险 报告期内，公司将 2 个土地使用权