836425_2017_厚学网_2017年年度报告_2018-04-15.pdf

1 公告编号：2018-006 证券代码：836425 证券简称：厚学网 主办券商：国元证券 2017 年度报告 厚学网 NEEQ:836425 江苏厚学网信息技术股份有限公司 JiangSu Houxuewang Information Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 1 月 19 日，厚学七剑产品新版正式上线，新版本重新设计了 UI 皮肤效果与版面样式，清爽简洁的橙色风格更贴近用户视觉心理，改善了用户体验，极大简化用户操作步骤，让用户更容易定位目标学校或课程；大幅度完善与更新了学校、课程、教师等相关资料内容，提高了全站的内容丰富度，增加了用户阅读兴趣与落地粘度；对学校与学员完全开放了“知道问答”模块的使用权，拓宽了全站的导流途径；建立了完善的“厚学会员”体系，签到悬赏，积分商城。2017 年 2 月 9 日，厚学网与吴起宠物工作室签订战略合作协议，吴起宠物工作室主要从事家庭宠物犬培训、专业训犬师、美容师培训、助残犬培训和宠物辅助治疗儿童自闭症工作，吴起先生全力投身宠物教育相关工作并引进国际顶级宠物运动赛事，先后举办了 AWI 飞盘狗世界杯中国区选拔赛，国际宠物展等活动，打开了中国宠物训练和宠物运动对外交流的又一窗口。双方在家庭宠物犬培训、专业训犬师、美容师培训、助残犬培训达成长期战略合作。2017 年 2 月 6 日，厚学网与苏州百年职业学院签订战略合作协议，苏州百年职业学院是江苏省人民政府批准、教育部正式备案的三年制高职院校，与加拿大百年理工学院合作办学，厚学网在不断的突破创新，迎合用户需求，着力将厚学网打造成为学员、培训机构、用人单位三方闭环平台，为学员提供“全面、便捷、优惠”的学习服务。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 厚学网、公司、本公司 指 江苏厚学网信息技术股份有限公司 北京厚学网 指 北京厚学网络技术有限公司 爱厚义 指 南京爱厚义信息技术有限公司 股东大会 指 江苏厚学网信息技术股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏厚学网信息技术股份有限公司董事会 监事会 指 江苏厚学网信息技术股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 章程、公司章程 指 江苏厚学网信息技术股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、国元证券 指 国元证券股份有限公司 会计师 指 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李中兵、主管会计工作负责人唐仁花及会计机构负责人（会计主管人员）唐仁花保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争加剧的风险 随着物质生活的提高，我国教育培训市场规模呈现高速增长的趋势，互联网招生报名服务平台顺应了消费者消费习惯的改变，显示出强劲的增长势头，行业中教育培训服务平台日益增多，如培训通、跟谁学等。相关教育产业发展政策的出台与庞大的互联网用户群体，创造了市场机遇，同时用户对产品及服务的需求越来越多样化，可能会涌现更多的竞争对手，加剧市场竞争。技术开发风险 互联网 O2O 模式的教育培训平台的发展是依托于互联网技术，其面临的技术开发风险，主要表现在：能否正确把握客户的现实需求、创造客户的潜在需求，并据此设计新的产品和商业模式来满足客户的需求；能否正确把握互联网技术的发展趋势，使公司开发的产品和商业模式在先进的技术层面得以实现。如公司无法把握客户需求及互联网技术的发展趋势，公司开发的产品和商业模式的先进性将可能受到消弱，从而对公司业绩增长带来不利影响。实际控制人不当控制风险 公司实际控制人是李中兵、涂红霞夫妇，直接与间接控制公司 88.555%股份，处于绝对控股地位。与此同时，李中兵先生担任公司董事长及总经理，能够对公司的经营管理及重大事项决策施加较大影响。若实际控制人利用其在公司的股权优势及控制权优势对公司的经营决策、人事、财务 等进行不正当控制，可能损害公司和其他少数权益股东利益，存在因实际控制人不当控制带来的控制风险。6 业务和盈利模式创新不能跟进行业发展的风险 教育产品创新快、用户偏好转换快，互联网相关企业 必须紧跟行业和技术发展趋势，精准进行市场调研和产品开发，锁定老用户并开拓新用户。因此，公司如果无法把握信息服务业的市场动态和发展趋势，及时捕捉和快速响 应用户需求的变化，并对现有盈利模式进行完善和创新，现有盈利模式的有效性将受到削弱，从而对未来业绩成长带来不利影响。公司规模较小的风险 截止 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 20,205,137.66 元，净资产为 14,582,271.11 元，2017 年营业收入为 19,422,811.64元。公司总资产、净资产及营业收入整体规模偏小。公司所处的互联网信息服务行业及教育培训市场发展迅速，借助于行业的迅速发展趋势和国民收入提升带来的教育消费需求的推动，公司有望在未来一段时间实现高速增长，但若未来市场需求发生较大变化，则可能面临资产及营业收入规模较小使得竞争力不足的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏厚学网信息技术股份有限公司 英文名称及缩写 Jiang Su Houxuewang Information Technology Co.,Ltd.证券简称 厚学网 证券代码 836425 法定代表人 李中兵 办公地址 南京市秦淮区石门坎 104 号 5 号楼 3 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 唐仁花 职务 董事会秘书 电话 025-66052312 传真 025-66052305 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 南京市秦淮区石门坎 104 号 5 号楼 3 层 210000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 南京市秦淮区石门坎 104 号 5 号楼 3 层 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 10 月 23 日 挂牌时间 2016 年 4 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-64 互联网和相关服务-642互联网信息服务-6420 互联网信息服务 主要产品与服务项目 互联网开发及应用；教育信息咨询服务；公司主要从事互联网报名招生服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李中兵、涂红霞 实际控制人 李中兵、涂红霞 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320100667359572A 否 注册地址 南京市秦淮区石门坎 104 号 5 号楼 3 层 否 注册资本 10,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国元证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡乃鹏、潘怡君 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至901-26 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2018 年 1 月 15 日，新三板交易制度改革后，公司股票转让方式为集合竞价交易方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 19,422,811.64 12,662,878.66 53.38%毛利率%75.51%74.27%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,981,308.12 1,721,692.31 305.49%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,510,200.33 373,504.08 1,643.01%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）62.94%25.54%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）58.69%5.54%-基本每股收益 0.70 0.17 311.76%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 20,205,137.66 12,902,649.91 56.60%负债总计 5,622,866.55 5,301,686.92 6.06%归属于挂牌公司股东的净资产 14,582,271.11 7,600,962.99 91.85%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.46 0.76 92.10%资产负债率%（母公司）27.83%41.18%-资产负债率%（合并）27.83%41.09%-流动比率 3.52 2.31-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,196,890.71 691,275.35 651.78%应收账款周转率 5.66 12.03-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%56.60%17.76%-营业收入增长率%53.38%72.59%-净利润增长率%305.49%132.95%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）434,818.13 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,933.18 委托他人投资或管理资产的损益 108,493.15 非经常性损益合计非经常性损益合计 554,244.46 所得税影响数 83,136.67 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 471,107.79 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事互联网报名招生服务，是互联网报名招生服务平台之一，自成立以来，一直致力于在学员和培训机构之间打造一个中国教育培训行业顶级的培训咨询、报名服务的培训门户网站。为学员提供“全面、便捷、优惠”的学习培训指南和报名服务，为教育培训机构开辟“专业、精准、高效”的招生渠道，全面提升学校信息化管理水平和互联网营销水平，率先实现“互联网+”。报告期内，公司的收入主要来源于二个方面：（一）通过“厚学网”互联网的优势，为学校提供技术服务获得技术服务费及通过“厚学网”平台为学校提供潜在的学员，待学员报名缴费成功后根据约定获得招生佣金。入住平台的培训机构需缴纳一定的技术服务费，经过资质核查后，在平台上发布其课程信息；意向学员通过公司官方网站查看相应的课程，并对有意向的课程进行电话咨询，意向学员通过客服 400 专用电话与培训学校直接沟通咨询，公司业务系统会对其咨询留痕记录相关信息，回访学员，并与培训机构核实，经学员和培训机构双方确定报名成功后，进行佣金结算。（二）百度金融教育信贷代理服务收入，是公司通过代理百度钱包业务，开发教育机构为其提供教育分期服务，教育贷款服务为收集机构的基本资料，进行审核，审核通过后进行签约，BD 后台配餐后进行上线，机构的课程信息就会在百度钱包 APP 上有展示，学员可以通过百度钱包 APP 进行分期申请。百度金融教育信贷代理业务是公司在上海百度小额贷款有限公司、重庆百度小额贷款有限公司（以下简称“百度小贷公司”）等授权的地区范围内开发维护其百度信贷业务相关服务，公司促成有合作意向的机构或个人与百度小贷公司签署百度信贷合作款项支付协议后，双方按照百度教育信贷地区代理商激励考核政策结算代理服务费。对各月份的百度金融教育信贷代理费百度小贷公司以邮件等方式告知代理费金额，公司在其授权后台核对确认相应代理服务费金额。此项代理劳务业务依据双方核对确认的金额在公司促成百度信贷发放月份确认为服务费收入。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司总体发展情况稳定，按照 2017 年年初制定的年度经营计划，逐项落实，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，加强技术研发、完善人才储备、探索模式创新，积极进行模式的创新12 和品牌建设工作。完成了高新技术企业的申报工作并取得了证书。截至 2017 年 12 月 31 日，在厚学网注册的培训机构（含分支机构）达到 10.02 万家，注册的学员达到 94.1751 万人，注册用户量在行业内处于领先水平。（一）财务业绩情况 公司财务状况 截止 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额为 20,205,137.66 元，较期初增长了 56.60%，主要原因是公司报告期内公司货币资金增加 5,329,345.38 元，应收账款增加 2,555,916.74 元所致；负债总额为5,622,866.55 元，比上年末增长了 6.06%，主要是公司预收账款减少 625,487.50 元，应付职工薪酬及应交税费分别增加 24,258.80 元、690,669.23 元；净资产总额为 14,582,271.11 元，比上年末增长了91.85%，主要原因是公司本期产生 6,981,308.12 元净利润所致。公司经营成果 2017 年度，公司实现营业收入 19,422,811.64 元，较上年同期增长了 53.38%，扣除非经常性损益后的净利润 6,510,200.33 元，较上年同期增长 1,643.01%。主要原因是公司业务模式未发生改变，延续了 2016 年度的增长趋势，公司原有的代理招生、招生通业务本期增长以及较去年同期新增广告业务与百度金融教育信贷代理业务所致。（二）研究开发工作 报告期内，公司研发技术人员 30 人，新增技术人员 12 人，共发生研发费用 1,934,725.11 元，2017研发项目主要有：“厚学七剑”产品体验大幅度优化，通过打造完善的数据缓存机制，从底层架构级别大幅度的改善了产品的访问速度和体验；新版移动端与 APP 端产品的上线，进一步优化了学员对学校，课程等信息的获取效率，提高了用户的粘度；开设了全新的“厚学 VR”频道，自建的 VR 精英团队成功打造出了多款教育领域的优秀 VR 产品，成功的将最新的 VR 技术与互联网教育相结合，给学校，学员带来了全新的教育体验；新上线的厚学聊天坐席 V2.0 版本，在原有功能基础上强势升级，皮肤的切换，聊天模式的改造，功能的追加，更进一步的强化了学员，学校与厚学网三者之间的紧密联系，也进一步提高了厚学网为学员和学校的服务质量。(二二)行业情况行业情况 根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业属于“互联网和相关服务业”（I64）。根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），公司所处的行业属于“互联网和相关服务业”（I64），所属细分行业为“互联网信息服务业”（I6420）。根据全国中小企业股份转让系统公司制定的挂牌公司管理型行业分类指引（股转系统公告201523 号），公司所属行业为“I64 信息传输、软件和信息技术服务业I642 互联网和相关服务I6420 互联网信息服务”。随着中国政府在信息化领域一系列政策方针的推进，中国互联网行业呈现高速发展的良好态势，中国互联网网民规模及互联网普及率大幅度提升。互联网行业的发展带来的网民数量的激增，为互联网教育培训行业的发展奠定了坚实的基础。未来通过互联网平台了解培训学校、培训课程、授课老师的学员将越来越多。据我国教育培训行业市场 2009-2016 年统计数据显示，各类教育培训如语言（英语，其他语种）、才艺、会计、职业资证、管理、就业技能、IT（电脑）、学历教育等培训市场都在以每年 20%左右的速度快速增长。中国教育培训领域的市场空间巨大。统计数据显示，教育支出在中国已经超过其他生活费用成为仅次于食物的第二大日常支出。据有关部门调查数据显示，过去一年，超半数家庭用于教育培训的消费大于 5000 元，其中近三成过万。2012 年中国教育培训行业市场总规模高达 9,600 亿元，2013 年中国教育培训市场规模达到 1 万亿元，而 2014 年达到了 12,800 亿元，未来几年中国教育培训市场将保持每年 30%以上的增速。中国教育培训市场逐渐形成了新东方、昂立、北大青鸟、新华等知名企业，国内培训企业从单一的13 技能教学向综合化培训教育集团企业发展。大批的实力强、资金雄厚的国外培训机构开始进入国内市场，正在逐渐改变国内培训市场的格局。然而广大的中小型教育培训机构和消费者来说却面临着越来越严重的问题：（1）中小型教育培训机构：行业竞争激烈，办学成本逐年攀升，而价格下行趋势越来越明显，自主议价能力弱；（2）终端消费者：获取培训机构、培训课程信息渠道单一，面对海量资源信息又不知道该如何选择，几乎没有议价的空间，对教育机构的教学质量无法评估确认，更多的会盲从于国内大牌和国外知名企业。以上的这些情况的出现正在逐步压缩国内中小培训机构的生存空间，增加消费者的教育培训成本和无谓消费，非常不利于教育培训行业的良性发展和健康竞争环境的维护。互联网信息技术服务于教育培训行业有效地解决了广大中小培训机构和消费者的问题。从总体情况看，我国的互联网教育市场总体仍处于起步阶段。不过，随着国内的信息化程度、网民对网络教育认知程度、以及学历教育社会认可度的提高，互联网教育市场规模增长速度很快。伴随着企业资金募集能力的增强和社会教育需求的持续增长，未来互联网教育市场将呈现出“百花齐放”的态势，教育产业多元化、服务国际化和经营品牌化等趋势将不可避免。2010 年我国正式发布国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020 年），积极推进国家开发大学的建设，并通过了国家开放大学章程的制定。与此同时，教育部也在积极推进 MOOC 课程内容建设。该纲要也进一步明确提出“教育信息网络化”的概念，进而从政策上支持“教育信息网络化终端”电子书包的加速发展。关于促进信息消费扩大内需的若干意见以及国务院关于印发“宽带中国”战略及实施方案的通知的出台，也进一步显示出政府支持信息产业发展的决心，更加增强了互联网教育市场的发展热度。除互联网教育领域的初创企业大量涌现外，互联网巨头 BAT 也纷纷涉足教育领域。其在搭建平台方面具有得天独厚的优势，用户和流量都得到了保障。此外，阿里巴巴在线上支付的优势、腾讯在社交网络方面的优势都助力其在互联网教育领域的布局。而传统教育机构拥有强大的师资、丰富的教学资源和客户渠道，商机无限的同时也面临着转型的压力。与传统教育培训行业相比，在线教育有着：突破时空限制，获取方式便捷的优势；随着移动互联网的发展，能够碎片化、便携性学习的优势；内容丰富和多样化的优势，涵盖 K12 教育、高等教育、学前教育、职业教育等细分领域。未来，我国各年龄阶段对于在线教育的需求是巨大的，而需求必将拉动整个产业的发展。随着我国教育培训市场规模的高速增长，越来越多的公司将目光投向了教育培训服务平台，如厚学网、教育联展网、培训通、教育宝、跟谁学等等大大小小数十个教育培训服务平台，竞争环境逐渐激烈。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 15,152,091.32 74.99%9,822,745.94 76.13%54.26%应收账款 4,536,438.08 22.45%1,980,521.34 15.35%129.05%存货-长期股权投资-固定资产 226,284.88 1.12%464,960.03 3.60%-51.33%在建工程-14 短期借款-长期借款-预付账款 78,415.59 0.39%2,350.00 0.02%3,236.83%其他应收款 3,955.94 0.02%24,720.75 0.19%-84.00%资产总计 20,205,137.66-12,902,649.91-56.60%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期内，公司货币资金较去年同期增加了 5,329,345.38 元，主要系销售收入增加导致，公司在销售政策即信用政策不变的情况下，代理招生业务销售收入较去年同期增加2,682,132.70元；百度金融代理业务，报告期收回 2016 年应收账款 2,084,790.88 元。2、应收账款：公司 2016 年度第四季度新增百度金融代理业务收入，报告期内，公司增加的应收账款主要是百度金融代理服务业务规模较上期增加所致，其中重庆百度小额贷款有限公司应收账款为4,717,250.41 元，占应收账款余额的比例为 98.79%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 19,422,811.64-12,662,878.66-53.38%营业成本 4,755,952.54 24.49%3,258,746.17 25.73%45.94%毛利率%75.51%-74.27%-管理费用 4,058,212.97 20.89%4,283,370.42 33.83%-5.26%销售费用 3,492,968.58 17.98%4,603,439.37 36.35%-24.12%财务费用-20,965.72-0.11%-20,184.46-0.16%3.87%营业利润 6,987,050.29 35.97%347,635.71 2.75%1,909.88%营业外收入 435,118.31 2.24%1,349,219.51 10.65%-67.75%营业外支出-1,031.28 0.01%-100.00%净利润 6,981,308.12 35.94%1,721,692.31 13.60%305.49%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内，公司营业收入较去年同期增长 53.38%，主要是公司代理招生业务销售收入较去年同期增加 2,682,132.70 元；由于百度金融代理业务为 2016 年度第四季度新增业务收入，2017年度该项业务收入较去年增加 4,077,800.28 元。2、毛利率：报告期内毛利率较去年同期基本持平，主要是公司在商业模式较去年无大的变化，公司管理团队，人员结构趋于稳定，增加营业收入，对应增加营业成本。3、营业成本：主要是公司在商业模式较去年无大的变化，公司管理团队，人员结构趋于稳定，增加营业收入，对应增加营业成本。4、管理费用：报告期内，管理费用较去年同期减少 225,157.45 元，主要是减少了挂牌中介费 480,243.66元,减少行政管理人员 1 人，职工薪酬减少 69,493.27 元，研发人员较去年增加 12 人，研发费用增加 575,974.03 元,子公司北京厚学网注销租赁费减少 123,296.25 元等所致。5、销售费用：报告期内公司销售费用较去年同期有所下降，主要是百度金融代理业务 2016 年开展初由于收入不确定，财务核算把该部分人员工资计入销售费用，2017 年该项业务模式确定，财务把该部15 分直接业务人员计入营业成本，不再计入销售费用核算，导致职工薪酬减少 880,584.76 元；技术部门通过技术手段对网站进行引流，减少技术服务费支出 515,441.18 元；业务招待费增加 106，548.74元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 19,422,811.64 12,662,878.66 53.38%其他业务收入-主营业务成本 4,755,952.54 3,258,746.17 45.94%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%年度服务费 5,468,201.90 28.15%3,822,580.11 30.19%佣金 7,535,627.01 38.80%6,808,688.43 53.77%广告收入 412,514.08 2.12%102,941.75 0.81%百度金融信贷代理收入 6,006,468.65 30.92%1,928,668.37 15.23%合计 19,422,811.64 100.00%12,662,878.66 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司通过自身品牌优势、注册用户量优势、服务质量优势、研发团队优势积累的自发增长的流量，代理招生业务，主要通过收取年度使用服务费及佣金的模式，报告期内较去年同期有所增长，增加2,682,132.70 元；百度金融信贷业务为 2016 年第四季度新增业务，报告期内实现销售收入 6,006,468.65元，较去年增加 4,077,800.28 元，2017 年度为公司完整开拓业务的第一年，季度平均较去年有所下降，主要是金融产品代理业务受政策波动较大，报告期内金融产品较 2016 年度政策有所收紧。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 重庆百度小额贷款有限公司 5,894,212.26 30.35%否 2 上海恒企教育培训有限公司 655,229.22 3.37%否 3 武汉荣昌仁和会计咨询服务有限公司 400,855.92 2.06%否 4 北京环球优路教育科技股份有限公司 216,941.09 1.12%否 5 北京学大信息技术有限公司 109,916.04 0.57%否 合计合计 7,277,154.53 37.47%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 16 1 阿里云计算有限公司 346,600.00 18.44%否 2 江苏经贸职业技术学院 316,700.28 16.85%否 3 南京首屏商擎网络技术有限公司 100,000.00 5.32%是 4 国元证券股份有限公司 100,000.00 5.32%否 5 中国联合网络通信有限公司南京市分公司 99,337.63 5.29%否 合计合计 962,637.91 51.22%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 5,196,890.71 691,275.35 651.78%投资活动产生的现金流量净额 132,454.67 19,807.46 568.71%筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内，经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加4,505,615.36 元，主要是公司销售收入增加导致经营活动现金流入较去年同期增加 4,651,882.68元，经营活动现金流出与去年同期基本持平。2、投资活动产生的现金流量净额：报告期内，公司利用自有闲置资金购买理财产品获取了投资收益108,493.15 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司有 1 家全资子公司，北京厚学网络技术有限公司，注册资本 1,000,000.00 元，经营范围：技术开发、技术咨询、技术服务：教育咨询（中介服务除外）；计算机系统服务；2016 年 6 月 3 日，2016 年第一次临时股东大会审议通过了关于的议案，吸收合并全资子公司北京厚学网络技术有限公司。合并后，北京厚学网注销，其债权债务以及业务有公司承接。该子公司 2017年 11 月 30 日完成注销。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司 2017 年 8 月 16 日以闲置自有资金分别购买宁波银行理财产品 1、产品代码：700002，产品名称：智能活期理财 2 号，认购金额 4,000,000.00 元；2、产品代码：600004，产品名称：智能定期理财 4 号，认购金额 5,000,000.00 元，交易日期 2017 年 8 月 16 日，到期日 2017 年 11 月 15 日，已于到期日收回本金与利息，到期投资收益为 75,698.63 元。公司与 2017 年 11 月 15 日购买宁波银行理财产品，产品代码：610016，产品名称：智能定期理财 16号，认购金额 9,000,000.00 元，交易日期 2017 年 11 月 15 日，到期日 2017 年 12 月 21 日，已于到期日收回本金与利息，到期投资收益为 32,794.52 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 17 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2017 年4月28日财政部印发了企业会计准则第42号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自2017年5月28日起施行。对于该准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理。2017年5月10日，财政部发布了企业会计准则第16号政府补助（修订），该准则自2017年6月12日起施行。对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至该准则施行日之间新增的政府补助根据该准则进行调整。财政部根据上述2项会计准则的相关规定，对一般企业财务报表格式进行了修订，并于2017年12月25日发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知；资产负债表新增“持有待售资产”行项目、“持有待售负债”行项目，利润表新增“资产处置收益”行项目、“其他收益”行项目、净利润项新增“（一）持续经营净利润”和“（二）终止经营净利润”行项目。2018年1月12日，财政部发布了关于一般企业财务报表格式有关问题的解读，根据解读的相关规定：对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，本公司按照企业会计准则第30号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据按照通知进行调整。对于利润表新增的“其他收益”行项目，本公司按照企业会计准则第16号政府补助的相关规定，对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，无需对可比期间的比较数据进行调整。报告期无“资产处置收益”项目的追溯调整。报告期，无会计估计变更及重大会计差错更正。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 北京厚学网络技术有限公司已经于 2017 年 11 月被吸收合并，吸收合并后本公司无需要纳入合并范围的子公司。(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、按时纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职尽到一个企业对社会的责任。18 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司实现营业收入 19,422,811.64 元，较上年同期增长了 53.38%，扣除非经常性损益后的净利润 6,510,200.33 元，较上年同期增长 1,643.01%，公司盈利能力增强。公司不存在债券违约、债务无法按期偿还的情况、实际控制人失联或高级管理人员无法履职、拖欠员工工资或者无法支付供应商货款等情况。公司为互联网和相关服务行业，属于轻资产公司，无需专业设备及原材料供应商；主要管理团队及核心技术人员稳定；电信增值业务许可证通过年审，不存在主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素的重大影响事项，公司具备良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 互联网 O2O 模式的教育培训平台的发展是依托于互联网技术的，其面临的技术开发风险，表现在：能否正确把握客户的现实需求、创造客户的潜在需求，并据此设计新的产品和商业模式来满足客户的需求；能否正确把握互联网技术的发展趋势，使公司开发的产品和商业模式在先进的技术层面得以实现。如公司无法把握客户需求及互联网技术的发展趋势，公司开发的产品和商业模式的先进性将可能受到削弱，从而对公司业绩增长带来不利影响。针对上述风险，公司建立了以副总经理为首的研发团队，核心技术人员均拥有多年互联网领域经验。既具备丰富的开发和设计经验，又具备技术创新思维。后期产品研发将紧绕客户现实需求、潜在需求，不断探索新的产品及服务。1、截止 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 20,205,137.66 元，净资产为 14,582,271.11 元，2017年营业收入为 19,422,811.64 元。公司总资产、净资产及营业收入整体规模偏小。公司所处的互联网信息服务行业及教育培训市场发展迅速，借助于行业的迅速发展趋势和国民收入提升带来的教育消费需求的推动，公司有望在未来一段时间实现高速增长，但若未来市场需求发生较大变化，则可能面临资产及营业收入规