835983_2017_诺博教育_2017年年度报告_2018-04-18.pdf

1 2017 年度报告 诺博教育 NEEQ:835983 北京哥大诺博教育科技股份有限公司（Nobo Colombia Corporation）2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 6 月，完成超 4 千万元 A 轮融资。诺博教育与中国房地产企业荣盛房地产发展股份有限公司签署了幼儿园委托经营战略合作协议。并在报告期内开办了 3 所园 资深认知心理学家、瑞士日内瓦大学教授、皮亚杰档案馆馆长与佛莱堡大学教授就诺博教育基于脑与认知自主研发的在线幼儿评测工具“海马 5+1”开展了相关学术交流与深入探讨。诺博教育主办的首届诺博教育经验交流论坛成功召开，此次论坛以“专注习惯培养，彰显诺博特色”为主题，使与会人员增进了对诺博教育体系的理解与认知。诺博教育与常州昕弘教育共同举办了题为“儿童全面发展与科学评价”的研讨会，来自常州市区各个幼儿园园长及教师共计200 余人参与了本次微型论坛。诺博教育与成都市武侯区教育局于当地正式签署合作协议。于当年 9 月 1 日成立武侯区规模最大的公立幼儿园-成都市武侯区第七幼儿园。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4545 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、诺博教育 指 北京哥大诺博教育科技股份有限公司 股东大会 指 北京哥大诺博教育科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京哥大诺博教育科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京哥大诺博教育科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会(股东会)、董事会、监事会的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 北京哥大诺博教育科技股份有限公司章程 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 会计师事务所 指 天衡会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 海马测评 指 公司自己研发的一款教育软件的名称 SAAS 指 Software-as-a-Service 的简写,软件即服务,一种完全创新的软件应用模式。PAAS 指 是 Platform-as-a-Service 的简写,平台即服务,把服务器平台作为一种服务提供的商业模式。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人夏勍、主管会计工作负责人潘歆及会计机构负责人（会计主管人员）宋亮保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 夏勍直接持有公司 47.51%股份，通过北京育天星控制公司5.98%股份，合计控制公司 53.49%股份，为本公司实际控制人，可利用其控制权对本公司的经营决策施予重大影响。尽管本公司已经建立起规范有效的法人治理结构，且自公司设立以来主营业务及核心经营团队稳定，若夏勍利用其控制地位对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，将会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。经营法律风险 进入学前教育机构的学龄前儿童一般在六周岁以下，属于完全无民事行为能力人，其认知能力和行为控制能力尚不成熟，相其他教育机构，教育的对象更容易受到各种伤害，一旦发生幼儿在园期间受到人身伤害，学前教育机构和幼儿教师可能面临民事、行政甚至刑事责任。学前教育机构在举办和正常教学过程中，由于存在相关的法律规范，学前教育机构的举办者、经营管理者、幼儿教师因违反相关法律规范而要承担不利后果的6 可能性。行业经验风险 幼教机构的大量行业经验与成熟的行业解决方案是取得客户信任的决定性因素之一。由于服务周期长,服务商需要通过长期的市场拓展与项目服务实践,才能逐步实现经验积累并形成成熟行业解决方案,新的行业进入者很难在短期内实现这一目标。产品研发风险 公司主要提供幼儿教育管理体系导入服务，既涉及教育课程的设计、加工和应用，又需要有软件产品作为支撑，其研发升级过程较为复杂。公司正在开发的新产品是基于幼儿脑认知科学和以往产品积累的历史数据来研发，虽然已经推向市场，但产品的后续升级与更新，最终研发成果如何，都将会对公司未来的新业务开拓产生影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京哥大诺博教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 Nobo Columbia Corporation 证券简称 诺博教育 证券代码 835983 法定代表人 夏勍 办公地址 北京市海淀区中关村大街甲 59 号文化大夏 1707 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 潘歆 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 010-62516870 传真 010-62516870 电子邮箱 S 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区中关村大街甲 59 号文化大夏 1707；100872 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 3 月 17 日 挂牌时间 2016 年 3 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）P-82-821-8210 教育-教育-学前教育 主要产品与服务项目 软件定制及维护、学前教育建设、培训服务 普通股股票转让方式 协议转让 8 普通股总股本（股）17,458,895 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 夏勍 实际控制人 夏勍 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108571265125K 否 注册地址 北京市海淀区中关村大街甲 59 号文化大夏 1707 否 注册资本 17,458,895.00 是-五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天衡会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 葛惠平、张文涛 会计师事务所办公地址 江苏省南京市建邺区江东中路 106号万达广场商务楼 B座 14 幢20 楼 3333 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司普通股股票转让方式由协议转让转变为集合竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 17,867,162.24 13,720,360.98 30.22%毛利率%46.83%66.10%-归属于挂牌公司股东的净利润-10,748,102.22-7,652,411.83-40.45%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-11,584,842.75-8,120,982.02-42.68%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-35.37%-88.14%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-38.13%-93.53%-基本每股收益-0.64-0.49-30.61%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 58,861,735.62 17,881,257.07 229.18%负债总计 16,063,629.32 7,025,048.55 128.66%归属于挂牌公司股东的净资产 42,798,106.30 10,856,208.52 294.23%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.45 1.95 25.64%资产负债率%（母公司）8.47%39.31%-资产负债率%（合并）27.29%39.29%-流动比率 3.43 2.31-利息保障倍数-10 三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,766,711.94-8,898,457.97 142.33%应收账款周转率 2.79 2.92-存货周转率-2.64-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%229.18%81.12%-营业收入增长率%30.22%76.63%-净利润增长率%40.45%-1,797.20%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 17,458,895 5,555,558 214.26%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 300,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 679,844.65 非经常性损益合计非经常性损益合计 979,844.65 11 所得税影响数 143,104.12 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 836,740.53 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 诺博教育是一家国际化学前教育机构，公司的核心业务是提供软件驱动的高品质幼儿园委托经营服务，通过诺博教育体系以及软件驱动的运营管理方式帮助客户长期运营高质量的幼儿园。我们的主要客户为幼儿园的管理者和拥有者，如民办幼儿园的经营方及公办幼儿园的上级管理部门以及面向全国的家长用户。公司致力于通过实现教育与科技的创造性结合，打造一个基于国际前沿科学与先进教育理论，集幼儿园经营管理、学前教师专业发展、幼儿评量与干预、社区和家庭延伸教育于一体的学前教育生态系统，提供一整套基于公司自主知识产权的教育体系和互联网技术的园所委托经营服务和家庭教育解决方案。我们已经发展了 30 个地市级教育局区域化资源，形成了拓展和销售渠道，并且拥有了卡耐基梅隆大学、哥伦比亚大学、北美实验校联盟以及中国权威师范类院校的深度合作资源。我们的主要收入来源是幼儿园管理者支付的用于幼儿园经营管理的软件服务费、学前专题建设咨询服务、培训服务、科技化产品的 SAAS 或 PAAS 销售收入以及根据客户需求向上游和下游不断延展的增值服务收入。报告期内，公司业务范围不断拓展、经营能力稳步提升、财务运作良好。公司商业模式没有发生重大变化。?报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、公司本年度经营成果 13 1、报告期内，公司实现主营业务收入17,867,162.24元，较去年同期增长30.22%；净利润-10,748,102.22元，同比下降 40.45%。截止至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 58,861,735.62 元，较上年增长 229.18%；归属与挂牌公司股东的净资产为 42,798,106.3 元，较上年增长 294.23%。收入较去年有所增长，主要因为市场认可公司委托经营模式，市场开拓取得一定成效，净利润下降的主要原因系市场拓展较快，委托经营幼儿园数量骤增，运营幼儿园人力投入及经营费用增加较多，加之公司持续增加研发投入，导致费用增长较多。总资产增长与归属与挂牌公司股东的净资产增长主要原因为公司本年发行了股票。2、报告期内，公司股本从 5,555,558 股增加到 17,458,895 股，其中，（1）2017 年 5 月 2 日，公司召开 2017 年第一次临时股东大会审议通过了 关于北京哥大诺博教育股份有限公司股票发行方案的议案，此次股票发行总额为 1,428,000 股，本次股票发行完成后，公司总股本由 5,555,558 股增至 6,983,558 股。（2）2017 年 11 月 24 日，公司召开 2017 年第二次临时股东大会审议通过了关于公司资本公积转增股本预案的议案，截至 2017 年 6 月 30 日，公司资本公积为 54,190,543.88 元。公司以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数，进行资本公积金转增股本，向全体股东每 10 股转增 15 股，共计转增股本10,475,337 股。本次资本公积金转增股本后，公司总股本由 6,983,558 股转增至 17,458,895 股。3、报告期内，为增强公司在幼教行业的专业性，及提供更为周全的服务，公司在北京全资设立了民办非企业单位北京市西城区诺博幼儿园。4、报告期内，公司新增 4 项软件著作权、1 项作品登记和 16 项商标，于 2016 年 8 月申请两项专利，“一种基于数轴的提升幼儿数学能力的系统及方法”和“一种幼儿自适应能力提升系统及方法”。目前处于申请过程中。5、报告期内，公司依然围绕具有自主研发的核心知识产权的诺博教育体系，及基于脑认知最新研究成果，和现代互联网技术开发并跟踪测试了多年的儿童成长评价和解决方案。在此基础上，公司产品的市场拓展、学前教育软件持续研发与服务、诺博教育体系的深度建设以及海马 5+1 项目的深度研发和服务等基础技术研发也在稳步进行中。(二二)行业情况行业情况 学前教育行业整体宏观环境受国家教育十三五规划和二胎政策的刺激，在“教育消费升级”、“城镇化”、“父母”等多方面因素的影响下，已经成为教育整体版图中最亮的一颗明星，得到了社会、政府、媒体、家长愈来愈多的关注，学前教育行业整体发展蕴含着巨大发展机会。学前教育不属于国家义务教育范畴，长期以来“入园难”与“入园贵”现象已经成为严重的社会问题，随着二胎政策的放开，未来十年，我国的新生而数量将大量增加，预计到 2023 年，新增人口数量达 1.9 亿，学前教育市场整体缺口14 很大，根据国家教育发展纲要，未来 10 年幼儿园在校生将增长 1,400 万人，2020 年学前教育普及率将达 85%，即学前教育普及率每提升一个百分点就意味着新增 50 万个幼儿园在校学生。2016 年中国民众消费趋向数据显示，教育消费已替代房子、车子，逐渐成为百姓的“新刚需”，80/90 后父母登上舞台，教育的多元化、国际化逐步成为其子女教育的首选，对学前教育高品质的要求更加明显，日益增长的学前教育需求与优质教育资源有限供给之间的矛盾日益突出，有特色、高品质的公办学前教育机构及少数中高端民办幼儿园，供给能力普遍较弱，地方性学前机构有效供给不足，全国性的中高端学前教育机构无法扩张至三、四线城市，无法将有竞争力的产品与服务提供给终端客户。教育十三五规划中指出，发展学前教育，将学前教育从基础教育中分离出来，独立纳入了现代国民教育体系。鼓励民办学前教育发展，形成政府主导、社会参与、公民办并举的多元办学格局，鼓励社会力量和民间资本提供多样化教育服务，健全政府补贴、政府购买服务等制度，学前教育迎来了难得的发展机遇和广阔空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 50,935,705.15 86.53%2,423,616.56 13.55%2,001.64%应收账款 2,152,341.16 3.66%6,668,347.49 37.29%-67.72%存货-长期股权投资 42,702.69 0.07%-固定资产 281,379.51 0.48%124,199.71 0.69%126.55%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 58,861,735.62-17,881,257.07-229.18%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期比上年同期增长 2,001.64%，本期为 50,935,705.15 元，上期为 2,423,616.56 元，比上年同期增加了 48,512,088.59 元，主要原因系报告期内公司 2017 年主营业务收入增长，现金收入增加及股票发行导致期末货币资金增加。15 2、应收账款：本期比上年同期下降 67.72%，本期为 2,152,341.16 元，上期为 6,668,347.49 元,比上年同期减少了 4,516,006.3 元，主要原因系一是本年加大了应收账款的催收力度，及时收回应收款项，提高了应收账款的周转速度。3、固定资产：本期比上年同期增长 126.55%，本期为 281,379.51 元，上期为 124,199.71 元，比上年同期增长了 157,179.80 元，主要原因公司本年加大对学前教育软件持续研发与服务、诺博教育体系的深度建设以及海马 5+1 项目的深度研发，增加了相应的固定资产及服务器。4、长期股权投资，本期比上期增加了 42,702.69 元，是由于本期对参股公司进行了投资。5、资产总计：本期比上年同期增长了 229.18%，主要原因是由于本期的股票发行，使得资金大幅度增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 17,867,162.24-13,720,360.98-30.22%营业成本 9,500,138.95 53.17%4,650,859.70 33.90%104.27%毛利率%46.83%-66.10%-管理费用 18,629,911.28 104.27%18,213,176.37 132.75%2.29%销售费用-财务费用-28,243.19-0.16%-10,538.85-0.08%-167.99%营业利润-12,910,181.30-72.26%-9,453,557.61-68.90%-36.56%营业外收入 300,000.00 1.68%601,501.07 4.38%-50.12%营业外支出-净利润-10,748,102.22-60.16%-7,652,411.83 55.77%-40.45%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期比上年同期增长 30.22%，主要原因为：本年委托经营销售订单较上年同期大幅增长。2、营业成本：本期比上年同期增长 104.27%，毛利率下降，主要是由于销售收入增长带来的成本相16 应增加，运营幼儿园人力投入及经营费用增加较多，所以导致公司整体毛利下降。3、财务费用：本期比上年同期下降 167.99%，主要原因为银行存款增加，每季度的银行存款利息收入增加。4、营业利润与净利润：本期比上年同期下降分别为 36.56%、40.45%，主要原因市场拓展较快，委托经营幼儿园数量骤增，运营幼儿园人力投入及经营费用增加较多，加之公司持续增加研发投入，导致成本和费用增长较多。6、营业外收入：本期比上年同期下降 50.12%，主要原因一是会计政策变更，政府补贴会计准则今年变化，税费返还不在营业外收入科目进行核算，二是去年已获得政府新三板挂牌的大部份补助，今年收到的补助金额减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 17,867,162.24 13,720,360.98 30.22%其他业务收入-主营业务成本 9,500,138.95 4,650,859.70 104.27%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%软件定制及维护 6,586,331.44 36.86%6,498,273.33 83.66%委托经营服务 11,280,830.80 63.14%-学前专题建设-291,262.14 3.75%培训服务-978,141.15 12.59%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：软件定制及维护收入：本期比上年同期增长 88,058.11 元，较上年同期增加 1.36%，软件销售为公司的核心业务，海马软件测评业务，这是公司在报告期内大力发展核心业务，销售订单较上年同期略有增17 长，也是公司此项业务的平稳发展的体现。委托经营服务：公司一直致力于提供高品质幼儿园委托经营服务，从使用软件为基础到对于幼儿园后续经营的管理和建设，市场认可公司委托经营模式，市场开拓取得一定成效，本年此项业务收入大幅度增长。学前专题建设收入：对于公司业务战略平稳的转型，调整产业结构，本期学前专题建设服务项目已从去年的逐步弱化。培训服务收入：由于本年业务集中在委托经营服务方面，专注于线上培训的建设中，逐步弱化线下培训服务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 羽晟(北京)教育科技有限公司 3,018,867.83 16.90%否 2 启方(北京)教育科技有限公司 2,749,888.68 15.39%否 3 廊坊市乐育教育咨询有限公司 2,092,387.37 11.71%否 4 桂林国博教育投资有限公司 1,156,272.54 6.47%否 5 芜湖森林教育投资有限公司 1,047,169.81 5.86%否 合计合计 10,064,586.23 56.33%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京人大文化科技园建设发展有限公司 1,574,112.00 18.20%否 2 浙江飞友康体设备有限公司 1,487,432.20 17.19%否 3 北京枚鑫环亚家具有限公司 1,050,101.20 12.14%否 4 北京常青云信息技术有限公司 400,000.00 4.62%否 5 安信证券股份有限公司 259,000.00 2.99%否 合计合计 4,770,645.40 55.14%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 18 经营活动产生的现金流量净额 3,766,711.94-8,898,457.97 142.33%投资活动产生的现金流量净额 5,735,376.65-5,427,100.15 205.68%筹资活动产生的现金流量净额 39,010,000.00 15,680,052.80 148.79%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：报告期经营活动产生的现金流量净额较 2016 年增加 12,665,169.91元，主要原因是公司市场的拓展，合同预付账款比去年同期有大幅增长，本期销售商品、提供劳务收到的现金和购买商品、接受劳务支付的现金产生的净额较上期增加 21,955,502.29 元，虽然本期购买商品、接受劳务支付的现金支付的现金及职工薪酬和税金产生的净支出比上期增加 9,290,332.38 元，但经营活动产生的现金流量净额扔较上年增长 142.33%。2、投资活动产生现金流量净额：报告期投资活动产生的现金流量净额为 5,735,376.65 元，上年同期为-5,427,100.15 元，比上年同期增加了 11,162,476.80 元，经上年增长了 205.68%，主要是由于报告期内投资行为即购买理财产品的频率比上期增加，投资金额基数加大。3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期筹资活动产生的现金流量净额为 39,010,000.00 元，上期筹资活动产生的现金流量净额为 15,680,052.80 元。比上年同期增加 23,329,947.20 元，比上年同期增长了 148.79%，主要原因是本期新增股票发行募集资金所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 一、主要控股子公司情况：1、优科慧育（北京）教育科技有限公司，货币出资，成立于 2015 年 5 月 15 日，是全资子公司，2016 年末总资产、净资产分别为 473,711.65 元、113,476.19 元，2017 年末的总资产、净资产分别为3,945,201.97 元、124,503.29 元，表决权比例 100%。2、成都哥大诺博教育科技有限责任公司，成立于 2016 年 2 月 25 日，截至 2017 年 12 月 31 日,公司尚未出资，成都哥大诺博教育科技有限责任公司未发生业务。表决权比例 100%。3、北京市西城区诺博幼儿园，属民办非企业单位，成立于 2017 年 7 月 3 日。注册资本为 200 万元，表决权比例 100%。二、参股公司情况：北京青青优学教育科技有限公司，成立于 2017 年 1 月 10 日，注册地为北京市昌平区东小口镇天通苑四区10号楼2层201室，注册资本为人民币10,000,000.00元，其中本公司出资人民币 1,000,000.00 元，19 占注册资本的 10.00%，表决权比例 10.00%。三、无单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10.00%以上的子公司和参股公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内,公司购买保本型结构性存款，累计购买金额为人民币 177,000,000.00 元；累计共产生投资收益为人民币 679,844.65 元，期末余额 550,000.00 元。产品名称 金额（元）收益（元）时间 结构性存款 36,000,000.00 117,000.00 2017-07-21 至 2017-08-20 结构性存款 34,000,000.00 105,400.00 2017-08-02 至 2017-09-01 结构性存款 32,000,000.00 100,000.00 2017-09-27 至 2017-10-26 结构性存款 30,000,000.00 96,250.00 2017-10-27 至 2017-11-26 结构性存款 28,000,000.00 88,666.67 2017-11-29 至 2017-12-28 招商银行朝招金（多元稳健型）17,000,000.00 172,527.98 随时赎回 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营），要求自 2017 年 5 月 28 日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。对于准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理。2017 年 5 月 10 日，财政部对企业会计准则第 16 号政府补助进行了修订，要求自 2017 年6 月 12 日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，并要求对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至准则施行日之间新增的政府补助根据修订后准则进行调整。2017 年 12 月 25 日财政部发布财会201730 号财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，针对 2017 年施行的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营20 和企业会计准则第 16 号政府补助的相关规定，对一般企业财务报表格式进行了修订，新增了“其他收益”、“资产处置收益”、“（一）持续经营净利润”和“（二）终止经营净利润等报表项目，并对营业外收支的核算范围进行了调整。本公司执行上述三项规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 影响金额 自 2017 年 1 月 1 日起，与本公司日常活动相关的政府补助，从“营业外收入”项目重分类至“其他收益”项目。比较数据不调整。营业外收入、其他收益 本期计入其他收益的政府补助金额为50,256.41 元。（2）会计估计变更 本报告期公司主要会计估计未发生变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用?与上年度财务报告相比，2017 年 7 月 13 日，公司设立北京市西城区诺博幼儿园，注册资本为 200 万元。(八八)企业社会责任企业社会责任 诺博教育致力于为全社会提供高品质的学前教育服务，而优质的教育一定是与时俱进锐意创新的。因此，诺博必须保证每一所幼儿园的办学质量和教育水平都稳中求进，力争上游。我们依据诺博的办学理念和中长期发展目标，结合当前市场可循的幼儿园成长和发展规律，标准规范管理幼儿园，以推动园所主动、持续地进步和发展，与此同时，确保幼儿园能坚持的高质量的办学品质。通过幼儿园数字化教育管理平台将诺博教育传播，创造一个精心设计而又润物无声的教育环境，让幼儿在自主探究的过程中获得悉心引导，令人才与精英的态度、思想与行为潜移默化成为幼儿从小习得的习惯，从而将其培养为具有国际公民素质的终身学习者。三、三、持续持续经营经营评价评价 诺博教育体系“科学的教育内核体系化的运营模式”既保证了教育的高质量、极强的传播性，又确保诺博教育体系在园所有效落地实施。诺博教育体系是一套兼具国际视野和本土适宜性，致力于帮助中国幼儿园及家庭运用国际教育理念培养幼儿探究精神、良好学习习惯和品格，从而科学发展幼儿，并对幼儿园实施高效管理的 O2O 系统解决方案。公司运用该体系向幼儿园导入品牌、招生策略、教学产21 品、教学资源、教师发展培训、教学指导、运营评审等线上线下结合的服务，以快速提供客户的教学质量，让服务园所可以有效满足政府、社会、家庭对高优质、有特色学前教育的需求。公司将实行区域化发展战略，集中力量区域化发展，主力发展京津冀核心区域，以成都、重庆为核心的西南区域，目前公司委托经营园已达数十所。在避免分散管理带来效率的降低与成本的提升的同时，通过标杆和样板的打造，形成区域学前教育品牌效应，加强与区域政府、开发商不断及资源拥有者的持续合作，保证公司业绩的不断提升。公司业务、资产、人员、财务等完全独立、稳定，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、品牌化、高端化成为民办幼儿园发展大趋势我国现在的幼儿园市场格局比较散乱，行业集中度比较低，在幼儿园数量急剧增长的同时，幼儿园品牌林立，市场呈现极度分散的格局。幼儿园行业的整合与品牌化发展将是大势所趋。面对日渐激烈的竞争环境，高端、优质特色教学的幼儿品牌很受家长和投资人的青睐，高端幼儿园越来越多，幼儿园的品牌化、高端化发展已是未来民办幼儿园的一大发展趋势。2、教育+互联网、教育管理信息化成为未来幼儿园管理的核心趋势 教育信息化发展规划(2011-2020)提出，到 2020 年，基本实现所有地区的幼儿园宽带网络的全面覆盖，教育管理信息化水平显著提高。我国绝大部分地区幼儿园已经基本实现宽带网络班班通，但是基于互联网的教育信息化管理平台没有实现普及，比如教务管理、学生管理、教师管理等信息系统。因此，随着教育信息化的逐渐推广，教育+互联网、教育管理信息化成为未来幼儿园管理的核心趋势。3、大力发展普惠园，引入品牌机构、购买教育服务将成为政府学前教育改革趋势购买学前教育专业化服务，将“服务外包、品牌引入、委托管理”的新模式引入学前教育，这将是学前教育领域深水区改革的一项重大理论和实践的突破。深化“政府建、品牌领、规范管”的学前教育发展模式，探索22 创建“政府出资、品牌办园、行业评估”的普惠幼儿园办园模式，进一步推进普惠幼儿园体制改革和办园机制改革，增强办园活力与效益，从而在短时间内对普惠园形成高质量教育、集团化标准管理模式，快速形成领先的教育品牌，将优质的教育带给更多的普惠园，帮助普惠园学前教育水平快速提升，推进教育资源优质化、均衡化、普及化，形成品牌集团化办学为代表的模式创新。?(二二)公司发展战略公司发展战略 1、集中力量加快委托经营区域化发展借助园所快速增加带来的对高质量专业化办园需求的窗口期，深耕已有的客户和渠道资源，借助服务的口碑效应迅速拓展更多的客户资源，同时为了更高效且资源优化配置的思考，我们积极开拓区域化客户，公司将集中力量区域化发展，主力发展京津冀核心区域，以成都、重庆为核心的西南区域，以杭州为核心的长三角区域等，实现收入和利润的双重增长。2、强化诺博核心教育体系研发，最大限度的提高竞争壁垒深化发展诺博教育体系和科技化产品的科学性和技术先进性，通过引入国际和国内的顶级专家打造核心研发团队，与国内相关高校共建合作机制发展教师培训体系及课程，持续申请相关专利及版权等知识产权的保护；续完善和发展诺博教育体系，在实践中不断挖掘科学数据、建立智能数学模型、管理工具、课程案例和教育素材，构建强大的科研和实践统一结合的竞争壁垒。3、打造信息化平台，提升线上覆盖面通过探寻教育本质与互联网先进技术的结合，把服务产品化和平台化，形成辐射更大范围的云服务科技化产品，从而实现影响三分之一园所及家庭的宏伟蓝图。4、优化人才梯队建设，提升运营管理能力为了让教育更科学的理想，诺博教育必须建立一支专业化程度高且合作默契的服务团队，这需要我们不断吸引、培养和优化专业化人才梯队，一旦形成有效的模式和方法，既可以帮助诺博教育自身的团队，同时可以转化为增值服务，帮助客户快速建立出一支可以不断学习成长的专业化精英团队。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1、加大开发拓展力度，构建有效拓展模式 进一步加强市场拓展开发，加强渠道建设，通过发展 BD 兼职代理、品牌推广，建立资源圈，同时采取渠道拓展、会议营销、客户转介绍等模式，拓展战略合作资源，建立区