835821_2017_国际物流_2017年年度报告_2018-04-26.pdf

1 2017 年度报告 国际物流 NEEQ:835821 威海国际物流园股份有限公司（Weihai International Logistics Park CO,.LTD)2 公司年度大事记公司年度大事记 供应链金融业务供应链金融业务 已形成了较为成熟的操作模式及风险把控机制，实现全产业链参与、多环节盈利、零风险操作，带动公司经济的发展和利润的提升。拓宽国际快件物流服务通道拓宽国际快件物流服务通道 “威海口岸海运快件监管中心”正式运营，报告期内业务量迅速增长，逐步搭建起公司独有的快件体系。区域配送业务区域配送业务 承接成山轮胎东北线、部分华东区城际配送业务，拓展了轮胎第三方物流服务领域，成为公司传统物流业务的新增长点。-2017 年度全国产品质量、服务质量放心消费联盟单位-2017 年度优秀物流园区-中国五星级仓库-中国仓储服务金牌企业-全国示范物流园区 等 “供应链金融”业务发展态势良好 “海运快件”正式启动 轮胎第三方物流服务新领域 新荣誉 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.31 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.34 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况.39 第九节第九节 行业信息行业信息.42 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.42 第十一节第十一节 财务报告财务报告.50 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、国际物流、物流园、物流园股份 指 威海国际物流园股份有限公司 威海港集团 指 威海港集团有限公司,公司控股股东 裕丰能源 指 威海裕丰能源有限公司,公司股东 威海市国资委 指 威海市国有资产监督管理委员会,公司实际控制人 成山轮胎、浦林成山轮胎 指 浦林成山(山东)轮胎有限公司 三角轮胎、三角 指 三角轮胎股份有限公司 君乐轮胎 指 威海君乐轮胎有限公司 山西茂华能源 指 山西茂华能源投资有限公司 交通银行威海分行 指 交通银行股份有限公司威海分行 光大银行 指 中国光大银行股份有限公司威海分行 海关总署 指 中华人民共和国海关总署 国务院 指 中华人民共和国国务院 交通部 指 中华人民共和国交通运输部 公司章程 指 根据上下文意所需,当时适用的公司章程 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书和财务负责人 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股份公司股东大会议事规则、董事会议事规则及监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中华人民共和国证券监督管理委员会 主办券商、国融证券 指 国融证券股份有限公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 本报告、年报 指 2017 年度年报 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 会计师 指 华普天健会计师事务所(特殊普通合伙),系 2017 年度审计机构 报告期、报告期末 指 2017 年度、2017 年 12 月 31 日 中韩 FTA 指 中韩自由贸易协定(2012 年 5 月启动谈判,2015 年12 月 20 日正式生效)5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王晓东、主管会计工作负责人冯翌胜及会计机构负责人（会计主管人员）高颖竹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、报告期内公司持续亏损 2017 年公司毛利率为 7.18%，但在报告期内亏损。公司物流园项目处于初建期，工程在 2013 年初竣工转固，仓库多，体量大，计提折旧占成本比例高；且公司前期投入巨大,向银行借款较多而导致财务费用较高,导致企业持续亏损。2017 年公司提升销售收入,提高资产利用率,实现毛利润 2,111.40 万元,突破盈亏平衡点,公司未来的盈利能力逐步增强。2、资产负债率较高风险 2017年末公司资产负债率为88.26%,资产负债率较高,主要是由于长期借款、其他应付款、短期借款及应付票据等金额较大。报告期内,公司按合同规定进行利息和本金偿还,不存在支付困难,但如果公司经营和收款情况发生不利变化,将对公司的债务偿还和现金流量产生不利影响。3、大客户依赖风险 报告期内,公司第一大客户为山西茂华能源投资有限公司，销售收入占比为 17.53%，第二大客户为三角轮胎股份有限公司,销售收入占比为 15.32%，第三大客户为浦林成山(山东)轮胎有限公司，销售收入占比为 13.78%,均在报告期内实现收入和利润，大客户依赖风险逐渐减弱。短期内,山西茂华能源、三角轮胎、浦林成山轮胎等公司仍将是公司的重要客户,如若客户所处行业或公司与客户的合作发生重大不利变化,将对公司的经营业绩产生重大影响。4、跨境电商业务政策风险 公司目前的跨境电子商务业务报告期第四季度增长迅速,公司将逐步围绕中韩自贸区,着力把这项业务打造成新的业务增长点。但未来国家对跨境电商的支持政策存在一定的不确定性,因6 而公司的跨境电商物流服务业务存在一定政策风险。5、非经常性损益对公司财务经营成果影响较大的风险 报告期内,公司非经常性损益对净利润的贡献较大,公司发生的非经常性损益净额为 1,202.70 万元,占当期净利润的-36.95%。报告期内,公司的非经常性损益主要为政府补贴和投资收益。政府补助包括基础设施配套补助、产业扶持、跨境电商扶持资金补助、涉外发展补助、外贸新业态补助、服务业发展补助、资本市场补助、新三板挂牌奖励补贴等;投资收益主要为持有至到期投资产生的投资收益、理财产品投资收益。由于公司获得政府补贴和理财产品投资收益存在不确定性,如公司不能通过提升自身盈利能力获得收入及利润,将对公司经营造成一定不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 威海国际物流园股份有限公司 英文名称及缩写 Weihai International Logistics Park CO.,LTD 证券简称 国际物流 证券代码 835821 法定代表人 王晓东 办公地址 威海临港经济技术开发区福州路 11 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张璇 职务 董事会秘书 电话 0631-5550819 传真 0631-5589801 电子邮箱 G 公司网址 联系地址及邮政编码 威海临港经济技术开发区福州路 11 号(邮编 264200)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 威海临港经济技术开发区福州路 11 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 7 月 30 日 挂牌时间 2016 年 2 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）G 交通运输、仓储和邮政业-58 装卸搬运和运输代理业-5810 装卸搬运 主要产品与服务项目 第三方物流业务、跨境电商物流业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）100,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 威海港集团有限公司 实际控制人 威海市国有资产监督管理委员会 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91371000678137422G 否 注册地址 威海临港经济技术开发区福州路11 号 否 注册资本 100,000,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区宣武门西大街甲 129 号金隅大厦 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 吴强、刘佳明、刘庆国 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号外经贸大厦 920-926 号 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期后转让方式有协议转让变更为集合竞价。“2018 年 1 月 15 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司修改发布的全国中小企业股份转让系统股票转让细则正式实施，公司普通股股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。”9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 294,024,286.05 186,824,680.88 57.38%毛利率%7.18%-5.97%-归属于挂牌公司股东的净利润-32,520,571.94-49,344,757.29-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-44,547,605.02-72,085,497.69-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-24.34%-40.57%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-33.34%-59.27%-基本每股收益-0.33 -0.49-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,237,970,805.42 998,979,735.21 23.92%负债总计 1,092,626,442.10 902,437,020.56 21.08%归属于挂牌公司股东的净资产 144,022,142.71 96,542,714.65 49.18%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.44 0.97 48.48%资产负债率%（母公司）88.15%90.22%-资产负债率%（合并）88.26%90.34%-流动比率 0.69 0.51-利息保障倍数 0.23-0.38-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-61,391,749.07-38,366,723.06-应收账款周转率 8.44 5.67-存货周转率 64.33 42.71-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%23.92%0.16%-营业收入增长率%57.38%149.52%-净利润增长率%-34.04%-17.93%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 100,000,000 100,000,000 0 计入权益的优先股数量 0 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分非流动资产处置净收益 19,276.76 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)11,916,216.64 向非金融企业支付的资金占用费 -7,837,459.05 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 795,597.63 持有至到期投资持有期间产生的投资收益 7,075,471.69 投资理财产品产生的投资收益 57,929.41 非经常性损益合计非经常性损益合计 12,027,033.08 所得税影响数 -少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 12,027,033.08 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 49,029.02 营业外收入 16,703,516.85 16,654,487.83 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 修订），本公司是处于“装卸搬运和运输代理业”(行业代码：G58)的物流服务提供商。1、公司主营第三方物流业务，拥有现代化大型物流仓储设施、先进的信息技术平台和物流业务资源，为大型制造业企业、生产型企业以及产品类别繁多、自主物流管理困难的企业量身打造精细、优质、高效的物流优化方案，提供产品的分拣、运输、装卸、包装、仓储、配送、信息化管理等全链条的服务，并根据客户需求提供订舱、通关、报验、港口业务等代理服务。目前公司为国内大型轮胎生产企业提供信息化的第三方物流服务以及原材料和快消品的仓配业务，通过整合资源，提供专业的第三方物流服务，收入来源是仓储收入、装卸收入、代理收入、运输收入等。2、公司主营跨境电商物流业务，拥有威海市唯一一家“公共服务型跨境电商监管中心”，驻有海关、商检等部门进行实时监管，拥有能够与海关系统、跨境电商系统、快递物流平台无缝对接的先进的跨境电商操作服务平台等关键资源，并且拥有“跨境电商物流企业”操作资质，为国外生产厂家、跨国贸易商、国内电商、跨境电商网站、物流服务代理商等提供物流服务、信息服务、分拨、仓储、装卸等服务，收入来源是跨境贸易收入、代理收入、仓储收入、装卸收入、打包贴单等增值服务。3、报告期内，公司拓展国际国内商贸业务，公司拥有稳定的国际国内大宗散杂货、平行进口汽车的采购和销售渠道，为资金不充裕但销售渠道畅通的大中型贸易商提供自国外采购、清关、报关报检、运输、仓储监管等全链条的商贸服务，收入来源是贸易收入、代理收入等。4、报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017年公司坚持把“以利润为中心、以创新为驱动、以奋斗者为本”作为指导方针，以拓宽轮胎第三方物流服务领域、稳妥推进供应链金融业务、开拓国际快件物流通道、搭建服务贸易平台和盘活闲置土地作为公司重点发展方向。2017年公司实现营业收入29,402.43万元，较去年同期增长57.38%；实现净利润-3,254.84万元，亏损减少1,679.64万元；2017年公司毛利率7.18%，较上年同期增加13.15个百分点。截至2017年12月31日，公司总资产为123,797.08万元，同比增长23.92%。2017年公司经营活动产生的现金流量净额为-6,139.17万元，较去年同期减少2,302.50万元。上述经营情况变化的原因如下：报告期内，公司传统仓储、跨境电商、海运快件、供应链业务均有增长，收入同比增长57.38%；公司的营业成本中固定资产折旧、人工费用等固定成本较高，因此营业成本的增长幅度小于营业收入的增长，毛利率上升，经营情况逐步改善。同时，由于公司报告期的业务规模扩大，公司总资产规模也随之扩大，与上年期末相比，增加23,899.11万元。随着业务规模逐步扩大，资金需求进一步增加，经营活动产生的现金流量净额同比减少2,302.50万元。报告期内，公司经营业绩回顾如下：一、一、传统仓储业务传统仓储业务运营顺畅运营顺畅，逐步逐步推进产业转型升级推进产业转型升级。公司积极应对轮胎行业销售低迷影响下对轮胎物流业务的冲击，探索和研究现有第三方物流业务流程的转型升级，通过流程优化、内部挖潜、新理念和新技术的应用，确保了主营业务稳中有进。全年轮胎入库同比增长8.84%。原材料入库同比增长27%。同时公司开发君乐轮胎第三方物流业务，虽然目前体量较小，但为公司主营业务的可持续发展注入新的资源和动力。此外，公司承接了成山轮胎东北线配送业务和部分华东区域配送业务，拓展了轮胎第三方物流服务领域，成为公司传统物流业务的收入和利润的新增长点。二、二、海运快件业务顺利开展，海运快件业务顺利开展，进一步拓宽国际快件物流服务通道。进一步拓宽国际快件物流服务通道。国家为推动国际物流发展，迎合跨境电子商务及国际寄递往来需求，逐步放宽政策，继青岛陆港开通海运快件后，批准了威海口岸开展海运快件的资质。2017年6月23日坐落在国际物流园内的“威海口岸海运快件监管中心”正式运营，借助威海港每周近30班客滚航班的中韩海运快线，以海运集装箱为运输载体的海运快件业务具有载运量大、限制少、近洋运输时效性强的特点，报告期内完成业务量37万单，总重518吨，业务量增长迅速。为方便客户，快速提升业务量，公司在距离韩国仁川港5公里处增设新的海外仓，专门用于开展海运快件业务，提升海运快件业务在韩国的货物揽收能力和客户拓展能力。同时，公司与众多国内外贸易公司、快递物流企业合作，开展国际商品的“仁川中转服务”，同时，对接高铁配送网络在分拨到全国各地，逐步搭建公司独有的快件体系。三、大力推动跨境电商业务发展，业务量跨越式增长。三、大力推动跨境电商业务发展，业务量跨越式增长。2017 年，跨境电商业务由于受海关跨境电商综合税改的影响，虽然跨境电商出口模式未受太大影响，但跨境电商进口模式一直处于低迷状态。为应对跨境电商进口业务量极低的不利局面，公司一方面积极与海关及政府进行联系，试图尽早在威海市内开通跨境电商保税备货模式；另一方面，公司加大对跨境电商出口业务的关注力度，通过开发新客户、增强作业效率等方式，成功将跨境电商出口业务量从去年的 4 万余单/月提升至 10 余万单/月，实现了业务量的飞跃增长。报告期内，跨境电商累计完成进出口 250 万单，同比增长 262%，平均每月操作箱量 300TEU 以上。四，贸易促进物流，推动供应链业务升级。四，贸易促进物流，推动供应链业务升级。为充分发挥公司银行授信优势以及资金成本较低的优势，继 2016 年供应链金融业务成为公司新盈利点的基础上，报告期内，公司供应链金融业务已经形成了较为成熟的操作模式及风险把控机制，13 通过延伸业务链条，设立海外仓，为货物购置全程保险等措施，规避欺诈风险和灭失风险，真正的实现了全产业链参与、多环节盈利、零风险操作，有效地带动了公司经济的发展和利润的提升。报告期内公司主要运作平行进口汽车 1116 辆、进口木材 1295 个大柜、煤炭 22.37 万吨等，总贸易额 5 亿元。五、开拓中韩五、开拓中韩全程物流供应链服务，打造贸易服务体系。全程物流供应链服务，打造贸易服务体系。报告期内，公司下属全资子公司山东威海港国际贸易有限公司在大力发展原有商贸业务的前提下，充分利用公司的仓储资源优势，成功开拓中韩全程物流供应链服务，实现了从国外订舱、国内通关、仓储、物流配送一体化服务。已经为众多贸易商展开合作，主要负责货物国外订舱、国内通关、仓储、装卸、理货贴标、物流配送等，全年实现代理进口贸易额1588万元，进口货物419标箱。(二二)行业情况行业情况 一、一、从宏观环境来看，从宏观环境来看，20172017 年物流运行环境进一步改善年物流运行环境进一步改善。国务院办公厅发出关于进一步推进物流降本增效，促进实体经济发展的意见（国办发201773 号），提出 27 条具体政策措施。国办关于积极推进供应链创新与应用的指导意见对发展现代供应链做出总体部署。国家发改委等 20 个部门签署对严重违法失信主体联合惩戒备忘录，首批 270 家“黑名单”公布。工业和信息化部开展服务型制造试点，提升工业物流发展水平。国家税务总局、交通运输部连续发文，破解道路运输企业“营改增”后税负增加问题。国家质检总局联合 11 部门出台关于推动物流服务质量提升工作的指导意见，扩大高质量物流服务供给等。随着“放管服”改革深入推进，制约行业发展的制度环境逐步好转。物流资金环境良好。从宏观看，2017 年金融领域去杠杆进一步深化，实体经济融资规模保持平稳增长，物流产业所处的资金环境良好。二、从行业发展来看，二、从行业发展来看，20172017 年我国物流运行总体向好。年我国物流运行总体向好。运行数据显示，物流发展质量和效益稳步提升，社会物流总费用与 GDP 的比率持续下降。社会物流总额增长稳中有升，需求结构优化。物流运行环境进一步改善，供给侧结构性改革成效显现，产业向高质量发展阶段迈进。物流领域“降成本”取得实效。随着供给侧结构性改革的深入推进，为进一步推进物流降本增效，国务院连续两年出台推进物流业降本增效的文件，物流领域“降成本”取得成效。2017年社会物流总费用与 GDP 的比率为 14.6%，比上年下降 0.3 个百分点。2017 年全国社会物流总额 252.8万亿元，按可比价格计算，同比增长 6.7%，增速比上年同期提高 0.6 个百分点。全年社会物流总需求呈现稳中有升的发展态势。物流需求结构性改革取得重要进展。一是物流需求新旧动能的转换加快。二是消费与民生领域物流需求成为物流需求增长的重要驱动力。2017 年社会物流总费用 12.1 万亿元，同比增长 9.2%，增速低于社会物流总额、GDP 现价增长。2017年社会物流总费用与 GDP 的比率为 14.6%，比上年同期下降 0.3 个百分点。2017 年中国仓储指数中的平均库存周转次数指数平均为 52.1 点，全年均处在扩张区间，表明仓储物流企业周转效率持续保持较快增长。物流产业转型升级态势明显。一是物流专业化提升，市场规模持续扩大。2017 年物流专业化水平持续提升，物流市场规模加速扩张。全年物流业总收入为 8.8 万亿元，比上年增长 11.5%，增速提高 6.9个百分点。二是物流业景气状况良好，企业经营状况改善。物流企业业务需求旺盛，运营效率稳中提升，物流业整体呈现活跃态势，物流业景气状况处于近年来较高水平。2017 年中国物流景气指数平均为55.3%，比 2016 年均值高出 0.1 个百分点。随着物流市场需求和物流设备利用不断改善，企业效益稳中有升。2017 年物流业景气指数中反映企业效益的主营业务利润指数平均为 51.6%，同比提高 1.7 个百分点。其中，中国仓储指数业务利润指数平均水平为 51.6%，较 2016 年同期回升 3.5 个百分点，显示在物流需求的回升的同时，企业效益趋于改善。物流供需平衡性增强，价格回升。物流市场价格稳中有升。2017 年，一方面，受到经济整体回暖、14 大宗产品价格回升等因素影响，相关物流需求增势良好；另一方面，在相关政策及企业转型升级等多方因素推动下，公路和水运等领域淘汰过剩运能、更新升级运力的步伐不断加快。综合来看，物流市场供需增长更趋平衡，服务价格水平稳中有升。物流基础设施完善，短板得到补强。物流相关固定资产投资保持较快增长。2017 年物流相关固定资产投资结构质量不断提升，围绕促转型、补短板等方面有效投资保持较快增长。全年交通运输、仓储和邮政业完成投资 6.1 万亿元，增长 14.8%，增速比上年提高 5.3 个百分点，全年均保持 10 以上的增长速度。总的来看，2017年物流运行延续了稳中有进、稳中向好的发展态势，物流发展的质量和效益稳步提升，政策环境持续改善，为2018年继续保持稳中向好奠定较好基础。三三、轮胎行业及跨境电子商务行业发展情况、轮胎行业及跨境电子商务行业发展情况 公司所属行业为物流业，其主营业务包括第三方物流业务和跨境电商物流业务。另外，公司还有代理业务和商贸业务。公司第三方物流业务主要为轮胎第三方物流业务，因此公司未来业务发展与轮胎行业发展前景、跨境电子商务发展前景息息相关。1、轮胎行业发展概况 在我国城市化进程稳步发展、人均可支配收入逐步提高以及海外市场的不断开拓等因素的影响下，乘用车及工程机械类车辆的需求及保有量不断攀升，带动了我国轮胎产量快速增长。未来几年，轮胎行业市场容量将持续增长，主要源于以下两方面因素：一是我国汽车工业规模不断扩大，汽车保有量和新增量持续增加。汽车配套市场与替换市场的巨大发展空间将带动轮胎行业市场容量继续增长。自主品牌车迅速崛起，汽车国产化进展进程加快，有望增大国产轮胎的配套量。中国目前轮胎内需方面，配套胎：替换胎约为 4：6。随着汽车保有量的不断提升，未来替换胎市场有望迎来高速增长，替换需求将会是内需的重点所在，中国汽车保有量依然具有巨大发展空间，轮胎行业未来机会多多。根据千人汽车拥有量指标来测算2025年我国汽车市场空间，假设未来我国汽车平均使用年限是 10 年，若 2025年，我国千人汽车拥有量达到225辆，则未来十年汽车行业销量复合增长率达到 3.11%，当年汽车销量3700万辆，汽车保有量达到 3.23亿辆。中国乘用车保有量仍有较大发展空间，这无疑为轮胎替换市场的景气度增加了砝码。二是我国轮胎出口量继续增加。近年来，世界汽车工业迅猛发展，国际市场对轮胎的需求量明显上升，我国轮胎性价比较高，在国际市场有良好的口碑，为轮胎出口提供良好机遇和广阔市场。在经济全球化的背景下，随着我国轮胎生产技术的提高、轮胎企业巨头产业转移和世界汽车工业的迅猛发展，我国轮胎出口量不断增加，稳居世界第一大轮胎出口国。目前，公司在成功运作三角轮胎第三方物流业务的基础上，已全面承接浦林成山轮胎的第三方物流业务。报告期内，公司承接了威海君乐轮胎有限公司的部分轮胎第三方物流业务，实现了又一新客户的突破。当前我国大多数轮胎企业的仓储物流均由厂家自建，运输成本较高。针对这一现状，公司将充分利用对三角轮胎的货源掌控情况，结合即将运作的浦林成山轮胎、君乐轮胎等三方物流业务，综合分析这些企业现有的驻外RDC（区域配送中心）仓库情况和内贸销售网络，对RDC仓库布局进行合理“混搭”，有效降低运输成本，实现物流仓储服务转型升级。2、跨境电子商务发展概况 跨境电子商务作为新兴业态正在中国蓬勃兴起，近三年来，我国海关跨境电商进出口额年均增长 50%以上。2017 年，我国在这一领域出口 336.5 亿元，增长 41.3%；进口 565.9 亿元，增长 116.4%。中国海关办理跨境电商进出口清单 6.6 亿票，是进出口货物报关单的 8.4 倍。自 2015 年中韩 FTA 协议签订以来，中韩贸易迎来了发展的黄金期，中韩跨境电商也随之蓬勃发展。威海做为中韩自贸合作示范区以及其自身原有的区位优势，使其在中韩跨境电商业务上具有了无与伦比的巨大优势。但由于海关政策的限制，目前跨境电商业务仅能以网购直邮模式开展，集货进口模式和保税备货模式均无法进行。15 2016年3月5日，李克强总理在政府工作报告中指出“要促进外贸创新发展，鼓励商业模式创新。扩大跨境电子商务试点，支持企业建设一批出口产品海外仓，促进外贸综合服务企业发展。”这充分显示了中央政府对跨境电商的重视与期望。根据海关总署的批示，2016年4月8日开始实施跨境电商综合税改。税改政策实施后，跨境电商消费限额从1000元提高至2000元；负面清单取消，改为公布正面清单；跨境电商物品不再适用行邮税的50元起征点。跨境电商新政实施以后，对跨境电商业务的发展做出了明确的规划，但一定程度上限制了跨境电商业务的开展，由其是跨境电商进口业务受到了一定影响。跨境电子商务的发展得到了公司所在地-威海市市政府政策的大力支持。威海市人民政府提出威海市跨境电子商务发展行动计划，该计划明确指出，将打造跨境电子商务服务平台作为重点工作任务之一，支持跨境电子商务综合服务平台的建设，为跨境电子商务企业提供销售渠道和宣传、报关、报检、退税、物流、仓储等服务。根据威海市委办公室、市政府办公室关于印发的通知（威办发201510号），威海市政府将利用威海港集团在运输、港口、保税仓储等方面的优势条件，将公司打造成韩国商品分拨中心，为韩国商品经营者提供“大批量进货，分批次出货”、“保税仓储交易”及全程物流综合服务。这必将给跨境电商业务带来新的发展契机。公司的跨境电商业务，紧扣对韩业务这条主线，突出港口物流资源优势，以发展跨境电商、内贸电商、保税展示交易为主，完善电商配套为辅，充分利用监管中心功能做好配套增值服务，着力打造“充满活力的中韩跨境贸易电子商务产业园”，并建成面向各地输出韩国商品的分拨中心。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 96,981,471.39 7.83%74,365,541.28 7.44%30.41%应收账款 31,697,830.18 2.56%36,010,937.96 3.61%-11.98%存货 3,997,842.32 0.32%4,475,995.27 0.45%-10.68%长期股权投资 954,969.11 0.08%826,626.25 0.08%15.53%固定资产 435,909,283.70 35.21%451,710,268.03 45.22%-3.50%在建工程 2,496,519.47 0.20%-短期借款 154,489,025.92 12.48%92,833,404.52 9.29%66.42%长期借款 300,000,000.00 24.23%285,000,000.00 28.53%5.26%资产总计 1,237,970,805.42-998,979,735.21-23.92%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：短期借款增加较大主要是本期商贸业务规模增长较大，贸易融资增加 6,165.56 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 16 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 294,024,286.05-186,824,680.88-57.38%营业成本 272,910,295.37 92.82%197,969,525.76 105.97%37.85%毛利率%7.18%-5.97%-管理费用 17,710,885.68 6.02%23,700,958.74 12.69%-25.27%销售费用 953,420.22 0.32%492,485.25 0.26%93.59%财务费用 44,178,342.38 15.03%35,373,117.12 18.93%24.89%营业利润-43,769,162.19-14.89%-65,946,364.86-35.32%-营业外收入 11,531,836.38 3.92%16,654,487.83 8.94%-30.96%营业外支出 296,236.31 0.10%38,110.92 0.02%677.30%净利润-32,548,351.33-11.07%-49,344,757.29-26.41%-项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入增长较多的主要原因：（1）轮胎第三方物流业务由于新增稳定大客户浦林成山（山东）轮胎有限公司，报告期内业务量增长较大，相关的装卸业务及仓储业务营业收入有所增长。（2）商贸收入增加较多，主要是由于本期较上年增加了销售产品的种类，增加了煤炭等货物销售约12,137.13 万元。2、营业成本增加较多，主要受本期商贸业务量增长的影响，与商贸收入直接相关的变动成本增加较多。公司的仓储和装卸等第三方物流业务成本主要为房屋的折旧及人工成本，成本相对固定，变动较小。3、2017 年公司营业利润为 4,376.92 万元亏损，较去年同期减少亏损 2,217.72 万元，2017 年公司净利润为 3,254.84 万元亏损，较去年同期减少亏损 1,679.64 万元，主要是受报告期内毛利增长的影响。报告期内毛利增长主要有两个原因，一方面仓储、装卸等第三方物流业务报告期内业务规模和收入均有大幅增加，该部分业务的成本主要为房屋的折旧及人工成本，成本相对固定，因此本年该部分的毛利率有所增长；另一方面，商贸业务的毛利率高于传统的第三方物流业务，本年公司大力发展商贸业务，使得商贸业务收入占营业总收入的比重增加较多，因此对公司毛利的增加也有所贡献。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 292,688,394.92 185,648,732.56 57.66%其他业务收入 1,335,891.13 1,175,948.32 13.60%主营业务成本 270,150,620.37 195,120,624.75 38.45%其他业务成本 2,759,675.00 2,848,901.01-3.13%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%仓储业务收入 25,327,181.08 8.61%22,501,850.54 12.04%装卸业务收入 53,511,294.21 18.20%45,440,180.19 24.32%17 运输业务收入 16,498,123.65 5.61%12,543,125.79 6.71%代理业务收入 24,063,480.55 8.18%8,740,946.18 4.68%商贸业务收入 173,288,315.43 58.94%96,422,629.86 51.61%其他业务收入 1,335,891.13 0.45%1,175,948.32 0.63%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、2017 年主营业务收入占营业收入的比重为 99.55%，2016 年主营业务收入占营业收入 99.37%，报告期内主营业务占比较上年变动较小。2、商贸业务收入较去年同期增长较大的主要原因是本期商贸业务种类发生变化，在扩大钢材、金精矿粉业务的同时，增加了煤炭等货物销售所致。3、按产品分类的收入构成较上年相比，也未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山西茂华能源投资有限公司 51,555,968.82 17.53%否 2 三角轮胎股份有限公司 45,058,409.66 15.32%否 3 浦林成山（山东）轮胎有限公司 40,526,006.11 13.78%否 4 烟台金运矿业有限公司 30,750,000.00 10.46%否 5 深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司 26,222,636.63 8.92%否 合计合计 194,113,021.22 66.01%本期前五大客户中新增山西茂华能源投资有限公司和深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司，新增客户均为公司商贸业务客户，主要是公司本年商贸业务种类发生变化，在扩大钢材、金精矿粉业务的同时，增加